​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный.

🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили рост на фоне выхода статистики по инфляции в США. Рост цен оказался выше прогнозов рынка. Реакция участников была неоднозначной: индексы продемонстрировали позитивную динамику. Такая ситуация говорит о том, что все-таки сейчас ожидания по росту цен являются временными, что коррелирует с мнением регулятора. Вдобавок число первичных заявок на получение пособий по безработице продолжило поступательно снижаться, что подтверждает планомерное восстановление рынка труда. 

По-прежнему опережающую динамику демонстрирует высокотехнологичный NASDAQ, а промышленный Dow Jones отстает. В секторальном разрезе повышенный спрос продолжил наблюдаться в бумагах компаний в сфере здравоохранения. Также лучше рынка выглядел сегмент недвижимости и high tech ($MSFT, $AMZN, $TSLA). В аутсайдерах - финансовый сектор и производители материалов.

Вчера исполнилась отложенная заявка на продажу бумаг Adobe $ADBE. Моя стратегия по сокращению доли в high tech продолжает реализовываться.

🛢 Цены на нефть вчера ощутили на себя повышенную волатильность. Новость о снятии санкций с нескольких иранцев привела к распродажам в ценах, которую участники быстро выкупили. Тем не менее американцы не связывают такие действия с переговорами по ядерной сделке. Вчера ежемесячный отчет опубликовал ОПЕК, в котором были сохранены ожидания по спросу.

💵 Валютная пара $USDRUB вчера продолжила снижаться. С технической точки зрения ближайшей поддержкой выступает уровень 70,8-71,4 руб. Сегодня участники рынка в ожидании действий регулятора касательно ключевой ставки. Считаю, что ЦБ все-таки решится на повышение на 50 б.п., что обусловлено текущей статистикой по инфляции.

🇷🇺 Вчера динамика наших индексов разошлась из-за валютного фактора. Стоит отметить:
- продолжение роста бумаг Алроса $ALRS на фоне публикации результатов продаж за май;
- позитивную динамику металлургов ($NLMK, $MAGN, $CHMF);
- сильные распродажи в бумагах $PIKK и $NVTK на фоне сильной перекупленности.

Обороты торгов на этой неделе немного ниже, чем на предыдущей, что оправдано приближением встречи глав России и США на следующей неделе. Вдобавок, сильное влияние могут оказать действия американского ФРС на заседании 15-16 июня. Покупки я бы точно не совершал, закрыть/сократить позиции, которые показывают хорошую доходность, будет неплохой идеей.

С утра западные фьючерсы в небольшом плюсе, азиатские рынки в целом прибавляют, за исключением материковых китайских индексов, нефть в небольшой коррекции. Открытие торгов может пройти около уровней вчерашнего закрытия, однако фактор пятницы может добавить порцию распродаж близ уровней исторических максимумов.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
13:30 - Заседание ЦБ 🇷🇺
17:00 - Индекс ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета (июнь) 🇺🇸 
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
____
https://t.me/buffetsignals - спасибо большое за крутое мероприятие! Алексей, который подарил мне коробочку сникерсов, напишите мне, пожалуйста, в телеграмм у меня для вас тоже есть подарочек 🎁

❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и хороших выходных!

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный.

🇺🇸 В пятницу американские индексы продолжили плавный рост. По-прежнему лучше остальных выглядел высокотехнологичный NASDAQ (+0,35%). Динамику выше рынка стоит выделить в бумагах «полупроводников»: ETF iShares Semiconductor Sector Index вырос на 0,51%, почти восстановившись после майской коррекции.

Неделя предстоит очень важная. Во вторник-среду состоится многообещающее заседание ФРС. На мой взгляд, каких-то решительных действий от регулятора вряд ли стоит ожидать. На одной стороне чаши весов стоит вроде бы отличный тренд на восстановление рынка труда, а на другой - рост инфляции, базовое значение которого оказалось на почти 30-летних максимумах. Тем не менее ожидания многих аналитиков и самого регулятора говорят о том, что рост цен будет носить временный характер. Посмотрим, будет ли так на самом деле. Лично я выражаю осторожный скептицизм. Как очень приблизительный пример - наша экономика. В начале года, прогноз по всплеску инфляции был на уровне ~5% с дальнейшим восстановление уже к лету, а стратеги $SBER давали прогноз по ключевой ставке 4% (+- 25 базисных пунктов). Что мы видим сейчас, вы прекрасно наблюдаете сами. Разумеется, прямой корреляции с американским рынком ждать не стоит, однако определенные опасения у меня есть, поэтому новых существенных покупок в портфеле я не делаю, а наоборот, привожу его структуру в более консервативный вид.

🛢Цены на нефть после очередных прогнозов от авторитетного агентства (МЭА) снова ринулись вверх. Да, я много писал про сильный уровень 71,6$, но я также упомянал прогноз Goldman Sachs, аналитики которого направляют фьючерсы на 80$ за бочку. С технической точки зрения, уровень 80-81$ является следующим уровнем сопротивления. 

Если уж цены придут к этому уровню, то это будет для меня серьезным аргументом распрощаться с энергетическими активами в моем портфеле ($RDS.A, $LKOH).

💵 Доллар к рублю в пятницу практически коснулся верней границы сильного диапазона поддержки (70,8-71,4), но быстро от нее отскочил. В целом, поведение логичное: на подтверждении ожиданий повышения ключевой ставки (+50 базисных пунктов) продолжение роста рубля немного притормозилось. Э. Набиуллина заявила, что «с большой вероятностью» ставка будет повышена и на следующем заседании (23 июля). Прогноз по повышению - еще 25-50 базисных пунктов. Регулятор также отсрочил возврат инфляции к таргету во второй половине 2022 года, вместо середины 2022 года.

Послезавтра, 16 июня, состоится долгожданная встреча глав России и США. Геополитическая повестка по рублю и российскому рынку полностью зависит от итогов встречи. В случае негатива (степень его оценки может быть различной), скорее всего, стоит ожидать ослабление рубля и давление на российский фондовый рынок. Наоборот, в случае нейтральных или позитивных (если честно, то не особо верится) стоит ожидать очередную волну укрепления рубля в контексте продолжения ужесточения ДКП со стороны ЦБ, а также продолжение погони нашего рынка (долларового РТС) за MSCI Emerging Markets, отставание от которого мы за последний месяц заметно сократили. Признаюсь, пока что первый вариант выглядит правдоподобнее, но ожидать можно все, что угодно.

🇷🇺 Российский рынок в пятницу продолжил расти. Из существенных движений стоит отметить более 7% рост бумаг $TCSG. Аналитики связывают такое движение с покупкой 5% доли в Санкт-Петербургской бирже, а также скорое появление нового продукта - ипотеки. Слабее рынка смотрелась нефтянка ($NVTK, $ROSN), а также дивидендные ($MVID, $LSRG, $MOEX, $DSKY, $MTSS) фишки на фоне повышения ключевой ставки.

С утра фьючерсы на западные площадки немного прибавляют, азиатские рынки в неполном составе (в Китае и Австралии - выходной) показывают смешанную динамику, нефть прибавляет и находится чуть выше 73$. Открытие торгов ожидаю недалеко от уровней пятничного закрытия.

📊 Сегодня не ожидается публикаций важной статистики.
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный.

🇺🇸 Вчера высокотехнологичный NASDAQ (+0,74%) продолжил демонстрировать опережающую динамику перед широким рынком S&P500 (+0,18%) и промышленным Dow Jones (-0,25%). Последний бенчмарк с начала месяца чувствует себя не столь уверенно из-за того, что инвесторы снова обратили внимание на сегмент high tech. В секторальном разрезе в лидерах оказался сегмент информационных технологий и коммуникационных сервисов. Такой перфоманс был обеспечен ростом бумаг $AAPL, $ADBE, $CRM, $NFLX, $FB. В аутсайдерах финансовый сектор и производители материалов: оба сегмента потеряли более 1%.

Сегодня ожидаем порцию статистики касательно розничных продаж и инфляции производителей. Существенный рост второго показателя будет являться подтверждением усиления инфляционных рисков в США. Тем не менее, как мы видели в последний раз, инвесторы не очень охотно реагируют на негативную статистику, что подтверждает факт ожиданий непродолжительности этого тренда. Посмотрим, насколько это будет реалистично. Мои ожидания, которые я высказывал в предыдущих постах сохраняю.

🛢 Цены на нефть по-прежнему чувствуют себя великолепно. Рост добычи в штатах тормозится, прогресс по ядерной сделке немного затухает, что в совокупности позитивно влияет на цены. Стоит отметить, что вчера в Великобритании продлили на 4 недели снятие covid- ограничений из-за роста числа зараженных. Дополнительным драйвером распространения вируса в Европе сейчас является долгожданное для всех поклонников футбола континентальное первенство, которое проходит сразу по всей Европе и продолжится ближайший месяц. Не удивлюсь росту заражений по всей Европе, что должно повлиять на нефтяные котировки и фондовые индексы.

💵 Движения по рублю притормозились после пятничного заседания ЦБ РФ. Уже завтра состоится долгожданная встреча глав России и США, после которой участники рынка получат геополитическое видение относительно отечественной валюты и российского рынка в целом на ближайшие месяцы. 

🇷🇺 Российские индексы продолжили переписывать максимумы. Стоит отметить позитивные движения в нефтянке ($SNGS, $TATN, $NVTK, $SIBN). Аналогично рублю, фондовый рынок также в ожидании завтрашней встречи Путина и Байдена.

С утра западные фьючерсы немного подрастают, за исключением британского (-0,7%). Азиатские площадки растут, за исключением всех китайских индексов. Цены на нефть в небольшом плюсе. Открытие торгов ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - объем розничных продаж (май), индекс цен производителей (май) и базовый индекс розничных продаж 🇺🇸
23:30 - запасы нефти от API 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия рынка: $ORCL
🇷🇺 $AFKS, последний день покупки акций $MAGN для получения дивидендов.
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-негативный.

🇺🇸 Американские индексы в преддверие заседания ФРС скорректировались. По-прежнему большей волатильностью отличается высокотехнологичный NASDAQ (-0,71%). В лидерах торгов оказалась нефтянка, на фоне продолжения роста сырьевых цен. В аутсайдерах - недвижимость и информационные технологии.

Такое движение рынков ознаменовало снижение объема розничных продаж в мае (-1,3% м/м при ожиданиях -0,8%), а также превышение значения показателя производственной инфляции прогнозов рынка (+0,8% м/м при ожиданиях 0,6%). Все ключевые индикаторы цен показывают рост выше прогнозов.

Сегодня в 21:00 по мск состоится заседание ФРС. Немного резюмируя то, о чем я упоминал в предыдущих обзорах:
- Процентные ставки и объем выкупа активов сохранится.
- Важны будут комментарии относительно сроков сворачивания программы QE или определенных условий, когда это должно произойти. Мы помним, что Дж. Пауэлл обещал дать сигналы рынку заранее до фактических действий.

Тем не менее:
- По опросам Bank of America, 73% экспертов ожидают, что инфляция окажется временным явлением (также считает и ФРС).
- 57% респондентов ожидают, что все коррекции по S&P500 в ближайшие 6 месяцев не будут больше 10%

🛢 Цены на нефть всеми правдами и неправдами продолжают двигаться к таргетам Goldman Sachs. Очередным триггером стали позитивные прогнозы по ценам, высказанные нефтетрейдерами. Дополнительным позитивным фактором стала информация о значительном снижении уровня запасов от API (-8,5 млн), хотя вызывают беспокойство рост запасов нефтепродуктов в летний сезон. Ожидаем актуализацию данных сегодняшней статистикой от Минэнерго.

💵 Рубль в целом продолжает «топтание на месте» в сочетание с незначительным укреплением. Участники рынка в ожидании сегодняшней встречи Путина и Байдена в Женеве. Встреча начнется в 14:00 по мск, но комментарии по результатам переговоров мы получим уже ближе к вечеру. Итоги встречи должны дать ориентиры геополитической повестки на ближайшие несколько месяцев. 

🇷🇺 Российские индексы вчера снизились. Участники торгов фиксировали позиции в преддверии встречи глав России и США, после ралли, которое мы наблюдали в последний месяц. В аутсайдерах торгов оказались перегретые бумаги ($TCSG, $PHOR, $GAZP). Стоит отметить негатив в отечественных технологических компаниях ($OZON, $YNDX, $MAIL) на фоне коррекции на NASDAQ. Приток ликвидности был зафиксирован в некоторых бумагах компаний нефтегазовой отрасли ($SNGS, $TATN, $SIBN).

С утра фьючерсы на западные индексы преимущественно снижаются. Азиатские площадки падают. Цены на нефть уверенно прибавляют. Открытие торгов ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия, но по направлению, скорее всего, вниз. Несмотря на высокий уровень нефтяных цен, на мой взгляд наплыв фиксации может сохраниться по крайней мере до получения первых комментариев по итогам встречи, а дальнейшие действия участников рынка будут отталкиваться от результатов переговоров.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:00 - Объём промышленного производства (г/г) (май) 🇨🇳
15:30 - Число выданных разрешений на строительство (май) 🇺🇸
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
21:00 - Заседание ФРС 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik

Отказ от нефти и угля к 2050 году: спасение человечества или очередная авантюра?

Международное энергетическое агентство (МЭА) представило миру грандиозный проект, от которого содрогнулись в разных уголках планеты – «Чистый ноль к 2050 году: дорожная карта для глобального энергетического сектора».

Заявленные цели прекрасны: обеспечить к 2050 нулевой баланс по выбросам углерода в атмосферу. За счет этого удастся удержать глобальное потепление в пределах 1,5 C. Однако меры, предлагаемые МЭА, выглядят сомнительно. Против «Чистого ноля» выступили Россия и Саудовская Аравия, чуть позже их поддержал Катар.

Ключевым спорным моментом служит требование МЭА отказа от инвестиций в разработку новых месторождений ископаемого топлива, отказ от запуска угольных электростанций. К 2035 году планируется запретить продажу новых автомобилей с двигателем внутреннего сгорания.

Несмотря на то, что по прогнозам к 2050 году население Земли будет составлять 10 миллиардов человек, энергетика, основанная на потреблении ископаемого топлива, будет сведена к минимуму. Почти 90% электроэнергии необходимо вырабатывать из возобновляемых источников, причем на долю ветровой и солнечной фотоэлектрической энергии заложено 70%. Большая часть оставшейся электроэнергии будет генерировать атомная энергетика.

Неприятие дорожной карты Россией и Саудовской Аравией выглядит вполне естественным. Россия и Саудовская Аравия являются ключевыми игроками нефтяного рынка. Доля углеводородных доходов в формировании бюджетов этих стран составляет более половины, в отличие от тех же США. Для России и Саудовской Аравии реализация дорожной карты «Чистый ноль к 2050 году» будет означать потерю значительной части доходов и деградацию ключевой отрасли экономики. Вслед за этим последует и ослабление политического влияния.

Возможно, что дорожная карта МЭА изначально разрабатывалась как инструмент воздействия не только на нефтедобывающие и угледобывающие страны, но как орудие мирового экономического диктата. Благородные цели, согласно данным анализа МЭА, проведенному совместно с Международным валютным фондом, потребуют увеличения ежегодных инвестиций в энергетику к 2030 году до 5 триллионов долларов США. Эти деньги пойдут в «зеленый» сектор, в котором более преуспели западные компании. Источником финансирования помимо государственных и частных инвестиций может стать трансграничный углеродный налог, который будет взиматься за каждую выделенную в атмосферу тонну СО2. 

Реакция Саудовской Аравии и России понятна еще и в связи с тем, что заявленные цели по доли возобновляемых источников энергии сомнительны. На сегодняшний день около 70% потребления нефти приходится на транспорт, включая самолеты, тепловозы, морские и речные суда. Объемы перевозок растут, особенно в Китае и Индии. Альтернативного топлива для самолетов, вертолетов и теплоходов (за небольшим исключением атомоходов) пока не предвидится. 

Нет адекватной замены не только для нефти и газа, но и угля.  Угольные электростанции вырабатывают самую большую долю электроэнергии в мире в сравнении с другими типами генерации – около 40%. Тот же Китай, публично заявляя о приверженности «зеленой энергетике», вводит все новые электростанции на угле.  Согласно данным американского аналитического центра Global Energy Monitor, Китай только в 2020 году ввел в эксплуатацию 38,4 гигаватт (ГВт) новых мощностей. Немногим от Китая отстает и Индия.

Пробелы дорожной карты настолько очевидны, что представители России и Саудовской Аравии чуть ли не насмехаются над проектом. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бин Салман назвал дорожную карту сценарием «ла-ла-лэнд» и заявил, что королевство увеличивает свои производственные мощности. А вице-премьер премьер России Александр Новак и вовсе пообещал, что в случае реализации предложенного МЭА сценария, цена на нефть взлетит до 200$ за баррель из-за выросшего спроса и недофинансирования отрасли. Пока же мы видим, как нефть уже выше отметок в 70$ за бочку.

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон негативный.

🇺🇸 Вчера состоялось долгожданное заседание ФРС. Регулятор сохранил процентную ставку на текущем уровне, а также объемы программ QE. Немного про результаты заседания:
- прогноз по инфляции повышен с 2,4% до 3,4%;
- рост ВВП США в 2021 году ожидается на уровне 7% вместо 6,5%;
- прогноз по безработице сохранен на уровне 4,5%;
- прогноз по ставке в 2023 увеличен с 0,1% до 0,6% - регулятор ожидает 2 повышения ставки в 2023 году;
- 7 из 18 членов ФРС допускают рост ставки уже 2022 году.

Также регулятор отметил, что будет рассматривать вопрос о снижении QE на ближайших заседаниях, если сохранится прогресс в восстановлении экономики. В целом, заседания прошло без особых сюрпризов. Изменения прогнозов легло в общую картину действительности. Регулятор по-прежнему считает всплеск инфляции временным. Подтверждение мы увидим лишь с течением времени, однако лично мои ожидания более консервативные, чем у ФРС.

На этом фоне мы увидели всплеск продаж на рынке. Такая картина сопровождалась одновременным усилением доллара (индекс DXY), а также ростом доходности американского госдолга. Итоговый эмоциональный перфоманс говорит о том, что участники рынки вполне довольны заседанием. Это свидетельствует относительная устойчивость высокотехнологичного NASDAQ (-0,24%) по сравнению с промышленным Dow Jones (-0,77%).

Я сохраняю свои ожидания относительно коррекции на рынке, поэтому покупок не совершаю и сокращаю долю в high tech. На мой взгляд, умеренно-консервативный подход к риску в портфеле должен себя оправдать.

🛢 Цены на нефть вчера притормозили рост из-за резкого укрепления доллара, который при прочих равных негативно влияет на сырьевые активы, номинированные в валюте. Статистика от Минэнерго показала значительное снижение запасов нефти, а также рост запасов нефтепродуктов. Добыча в штатах продолжила расти, что скорее всего, также насторожило участников рынка. 

💵 Доллар/рубль в первой половине снижался на фоне появления в целом нейтральных новостей с полей переговоров глав России и США, но позже значительно укрепился из-за всплеска индекса DXY. В ближайший месяц до следующего заседания ЦБ, на котором регулятор, скорее всего, снова повысит ставку, я ожидаю пару в широком диапазоне 71-74 руб.

🇷🇺 Российские индексы вчера выросли. В целом, такая первая реакция говорит о том, что участников рынка устроила встреча глав России и США. Из итогов:
- взаимный обмен послами;
- возобновление дипломатических консультаций;
- консультации по кибербезопасности.

Много общих слов, что характеризует такого рода встречи. Тем не менее оба президента хорошо охарактеризовали встречу. Байден назвал встречу «хорошей и позитивной», а Путин «очень продуктивной».

В секторальном разрезе стоит отметить подъем в бумагах нефтяников ($SIBN, $LKOH, $ROSN, $NVTK, $TATN). Распродажи коснулись металлургов ($MAGN, $CHMF, $NLMK, $GMKN) и золотодобытчиков ($PLZL, $POLY). Негатив в последних связан с резким снижением цен на золото из-за резкого роста индекса доллара. Ожидания по золоту у меня позитивные.

С утра западные и азиатские площадки снижаются. Цены на нефть также в коррекции. Открытие торгов ожидаю вниз, но недалеко от уровней вчерашнего закрытия.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - ИПЦ в ЕС (май) (г/г) 🇪🇺
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
15:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь) 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇺🇸 $ADBE
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-негативный.

🇺🇸 Американские индексы вчера продемонстрировали разнонаправленный перфоманс. Высокотехнологичный NASDAQ (+0,87%) воспрянул духом и устремился вдогонку за другими бенчмарками. С начала года индекс high tech прибавляет 9,9%, по сравнению с ростом Dow Jones на 10,5% и S&P500 на 12,4%, хотя совсем недавно отставание было куда более значительным. Позитив последних дней связан с продолжением мягкой денежно-кредитной политики ФРС, а вчерашний рост можно ознаменовать также негативной недельной статистикой по числу пособий по безработице (факт - 412k, ожидание - 359k, неделю назад - 375k). Такая ситуация дала участникам рынка локальный повод усомниться в стабильных темпах восстановления рынка труда.

Дополнительной поддержкой для высокотехнологичного сектора, на мой взгляд, является тренд на рост числа новых зараженных COVID, которое сопровождается резким увеличением случаев заразного индийского штамма «дельта». Особый позитив стоит отметить в бумагах BigTech ($AAPL, $MSFT, $FB, $GOOGL, $AMZN), а также полупроводниках с высокими P/E - $NVDA и $AMD.

Разочаровала участников рынка статистика по производственной активности региона Филадельфия. Значение индекса оказалось ниже прогнозов аналитиков. Это спровоцировало распродажу активов в реальном секторе, в частности, сильно снизился банковский и финансовый сектор. Также значительные распродажи последовали в нефтянке и сегменте Materials на фоне падения котировок сырьевых активов из-за продолжающего резкого роста индекса доллара.

🛢 Цены на нефть вчера продолжили находится под давлением. Рост зараженных COVID, резкое укрепление доллара, а также нахождение цен близ максимумов нескольких лет оказывают давление на котировки. С другой стороны, сегодня пройдут выборы президента Ирана, на которых хорошие шансы на победу имеет кандидат (Раиси), который занимает более консервативную и жесткую позицию в отношении США. Это может отложить или вовсе сорвать потенциальную ядерную сделку.

💵 Вчера курс доллар/рубль продолжил консолидацию с плавным и незначительным ростом. Сохраняю свои ожидания в широком диапазоне 71-74 руб. ближайший месяц.

🇷🇺 Вчера наши индексы снизились. Тем не менее, позитивную динамику показали отечественные представители сегмента high tech ($MAIL, $OZON, $YNDX) на фоне роста NASDAQ. Стоит отметить рост в бумагах Ленты $LNTA на фоне информации о покупке ГК «Семья». Компания последовательна в выполнении своей стратегии по экстенсивному росту (недавно было объявлено о покупке BILLA).

С другой стороны, распродажи в горно-металлургическом сегменте и золотодобытчиках тянули индексы вниз. Причина: снижение цен на сырьевых рынках после резкого роста доллара.

С утра западные и азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Цены на нефть снижаются. Открытие торгов стоит ожидать ниже уровней вчерашнего закрытия.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
____
💬 Коллеги, в последнее время от друзей/знакомых все чаще слышу о случаях заражения COVID уже вакцинированных людей. У вас есть подобные кейсы? Как думаете, насколько это правда?

❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и хороших выходных!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон негативный.

🇺🇸 В пятницу распродажи на американских рынках продолжились с новой силой. По-прежнему, высокотехнологичный NASDAQ (-0,92%) сохраняет свою устойчивость относительно S&P500 (-1,31%) и Dow Jones (-1,58%). С технической точки зрения:
- NASDAQ практически обновляет исторические максимумы;
- S&P 500 подходит к 50-дневной EMA;
- Dow Jones около уровней 100-дневной EMA.

Риторика июньского заседания ФРС реализуется в перфомансе американских бенчмарков. Сценарий роста инфляционных ожиданий подтвердился официальным прогнозами со стороны ФРС, что и привело к распродаже основных «широких» индексов, а также ротации в сторону high tech. Спрос на последний сегмент спровоцирован также ростом кол-ва новых зараженных COVID, из-за сильного распространения индийского дельта-штамма, который практически во всех крупных странах признан доминирующим. Все новые и новые сообщения о низкой эффективности существующих вакцин не вселяют твердой уверенности о быстрое восстановление экономик.

В отраслевом разрезе в пятницу сильные распродажи прошли в сегментах материалов (-3,8%), нефтянке (-2,9%), финансах (-2,8%) и индустриальном (-2,5%). Сектор информационных технологий стал единственным, который показал положительный перфоманс. 

🛢 Цены на нефть с утра растут, реагируя на избрание Ибрагима Раиси на пост президента Ирана, который находится под американскими санкциями. В воскресенье появилась информация, что переговоры по ядерной сделке продвигаются вперед, однако инвесторы по-прежнему без особого оптимизма оценивают данных фактор. Отсутствие сделки - продолжение действия санкций на нефтяную отрасль Ирана - отсутствие новых объемов продукции на рынке. Число активных буровых в пятницу выросло, что является ранним триггером в пользу роста американской добычи. 

💵 Рубль в пятницу продолжил ослабление. Появляются новости о том, что США готовят новый пакет санкций против России. Как говорится, «по свежим следам недавнего саммита». В целом, ожидания по рублю (нахождение в канале 71-74 руб. с бОльшим акцентом к верхней границе в ближайший месяц) реализовываются.

🇷🇺 Волна распродаж прокатилась также на нашем рынке, который и без того находится на феноменально высоких отметках. По-прежнему выше рынка торгуются представители отечественного IT рынка ($OZON, $HHR, $YNDX). Спрос наблюдался в бумагах Полюс Золото $PLZL, который расценивается, как один из безопасных активов в период корреляционных движений на рынке. 

Сегодня я планирую немного сократить свои позиции в отечественном энергетическом секторе, не дожидаясь уровней 80$ за бочку Brent. В остальном позиции сохраняю.

С утра на всех площадках без исключений проходят распродажи. Цены на нефть в небольшом плюсе. Тем не менее, последний факт вряд ли окажет существенное позитивное влияние на перфоманс нашего рынка. Открытие торгов ожидаю вниз. 

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
19:00 - уровень безработицы (июнь) и объем розничных продаж май (г/г) 🇷🇺
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный.

🇺🇸 Американские индексы вчера бурно прибавляли после корреляционных движений на прошлой неделе. Покупатели снова вернулись к представителям широкого рынка. Все 11 сектор американского фондового рынка выросли. Лучшую динамику на фоне продолжения ралли котировок сырья продемонстрировал нефтяной сектор. Также в лидерах финансовый, индустриальный и сектор materials. Распродажи точечно проходили в представителях high tech ($NVDA, $AMD, $NFLX, $AMZN, $TSLA) c ротацией в сторону традиционных сегментов.

Пока рынок пытается «пережевать» ожидания участников по поводу потенциальных действий ФРС, риски covid все больше усиливаются. Хотя в США регистрируется рекордно низкое кол-во новых зараженных, что сопровождается с высокими темпами вакцинации, текущая ситуация в развивающихся странах, а также будущая в Европе (на фоне проведения Чемпионата Европы) не вызывает особого оптимизма. На мой взгляд, все движется к тому, что мы увидим еще одну волну локдаунов, что может резко переоценить ожидания участников относительно восстановления рынка. Хотя это больше касается развивающих рынков, риски еще большого усиления инфляции я допускаю.

Именно поэтому я аккуратно при возможности выхожу в кэш/защитные активы. Если мои ожидания не реализуются, то я недозаработаю. Наоборот, в противном случае, мои потери будут значительно ниже рыночных либо вовсе их не будет. Я этот риск осознаю и принимаю. 

🛢 Цены на нефть продолжают раллировать. Поводом стала информация, что аналитики Bank of America в своем обзоре допустили цены на нефть в 100$ за бочку в 2022 году. Уровень, который мы не наблюдали с 2014 года. Дополнительным фактором продолжает служит факт избрания президентом Ирана Ибрагима Раиси, который является сторонником жесткой политики в отношении США.

Вчера я частично распродал ($LKOH, $NVTK) некоторые активы в энергетическом секторе. Так сейчас будет «поспокойней».

💵 Доллар продолжил укрепление к рублю. Диапазон 71-74 руб. с уклоном к верней границе диапазона до июльского заседания ЦБ РФ считаю актуальным.

🇷🇺 Динамика отечественных индексов разошлась из-за валютного фактора. Не удивительно было наблюдать за подъемом в нефтянке ($TATN, $GAZP). Также стоит отметить спрос на бумаги золотодобывающего сегмента ($PLZL, $POLY) на фоне достижения цен на золото сильной поддержки (1770$ за унцию) и отскок от нее. Сохраняю позитивное видение относительно цен на благородный металл, вчера осуществил увеличение доли в этом сегменте. Из других корпоративных событий стоит отметить:
- Падение котировок M.Видео $MVID на фоне санкций против М.Гуцериева (основной бенефициар ритейлера). Реакция эмоциональная, цена бумаг пришла на уровень сильной поддержки (609 руб). Покупки для формирования долгосрочной позиции, на мой взгляд, будут оправданы.
- Делистинг бумаг $LSRG с Лондонской биржи с премией к рыночной цене. Котировки девелопера прибавили более 3%.

С утра западные фьючерсы совсем в небольшом плюсе, Азия прибавляет, цены на нефть также скромно плюсуют. Открытие торгов ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Продажи на вторичном рынке жилья (май) 🇺🇸
21:00 - Выступление Дж. Пауэлла в Палате Представителей 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный.

🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили свое восхождение. Высокотехнологичный NASDAQ обновил исторические максимумы, S&P500 - на подходе. В секторальном разрезе пальму первенства получили BigTech ($AAPL, $MSFT, $FB, $GOOGL, $AMZN). Лучше рынка выглядела нефтянка. В аутсайдерах сессии на фоне бычьих рыночных настроений оказались защитные сектора: недвижимость и «коммуналка».

Доктор Э. Фаучи объявил, что новый дельта-штамм COVID-19 представляет очень сильную угрозу, составляя уже 20% от текущего прироста зараженных. Мед. советник Белого дома призывает всех привиться, утверждая, что эффективность вакцины от Pfizer $PFE через 2 недели после второго шота составляет 88% (против дельта-варианта) и 93% (против альфа-варианта). Сейчас особое беспокойство вызывает ситуация с резким ростом недельных случаев заболевания в России, Великобритании, а также в странах юго-восточной Азии.

Вчера в Палате Представителей выступил Дж. Пауэлл. На насущные вопросы касательно инфляции он по-прежнему отвечал достаточно уверенно, не отклоняясь от официальных ожиданий ФРС - «very, very unlikely», что инфляция создаст угрозу экономики как в 1970-x годах. Председатель ФРС сохраняет свои прогнозы относительно непродолжительного характера роста цен. Основными причинами текущей ситуации он назвал чрезвычайно высокий спрос на рабочую силу, товары и услуги, что сопровождается «застывшим предложением».

Китайский регулятор продолжает активно «кошмарить» инвесторов в криптовалюту: курс биткоина вчера был на минимумах с начала 2021 года. Тем не менее, прежних распродаж в сегменте high tech мы не очень видим.

🛢 Цены на нефть продолжают находиться на высоких отметках, что позволяет картелю ОПЕК задуматься о повышении добычи уже в августе (заседание 1 июля). Также ночью вышла умеренно-позитивная статистка от API, которая продемонстрировала снижение запасов сырой нефти на 7,2 млн бар., с одновременный ростом запасов нефтепродуктов.

💵 Сильный, с технической точки зрения, уровень 72,9 руб. вчера остановил ослабление рубля, которое продолжается уже неделю. Считаю, что потенциал укрепления доллара к 73,9 руб. еще есть, хотя цены на сырье на максимумах нескольких лет, что только поддерживает курс национальной валюты.

🇷🇺 Наши индексы вчера немного выросли. Пыл покупателей после саммита глав России и США остудился. Отличились представители нефтянки ($SIBN, $ROSN, $GAZP). Стоит отметить рост в бумагах М.Видео $MVID после эмоциональных распродаж понедельника. В аутсайдерах сессии оказались представители черной металлургии. В бумагах сталеваров прошли дивидендные отсечки, с технической точки зрения бумаги торгуются близ 100-дн EMA. Тем не менее от покупок в данном сегменте я воздерживаюсь.

С утра западные фьючерсы и азиатские индексы демонстрируют рост, цены на нефть также прибавляют. Открытие торгов, скорее всего, пройдет выше уровней вчерашнего закрытия. 

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-16:45 - индексы PMI стран Европы и США 
17:00 - Продажи нового жилья (май) 🇺🇸
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный.

🇺🇸 Американские широкие (S&P500 и Dow Jones) индексы вчера немного снизились, а NASDAQ показал небольшой рост (+0,13%). По-прежнему, мы наблюдаем за доминированием высокотехнологичного сектора. Такой перфоманс был обеспечен ростом в сегменте полупроводников ($MU, $AMAT, $NVDA), а также акций Tesla $TSLA. Лучше рынка закрылись также сектор нефтянки и финансов. Последний получил поддержку в преддверие публикации стресс-тестов по банковскому сектору (сегодня после закрытия торгов). Скорее всего, будем ожидать послабление ограничений касательно buyback и дивидендов для представителей сектора. Вероятно, стоит ожидать повышенную волатильность в бумагах крупнейших эмитента сегмента ($JPM, $C, $BAC, $WFC). В аутсайдерах сессии оказался коммунальный сектор.

Предварительные данные по деловой активности в июне показывают смешанные результаты. Прослеживается тренд на ухудшение настроений в секторе услуг и улучшение в производственном сегменте. Новый индийский штамм дельта во всех крупных экономиках стал или уже совсем скоро станет доминирующим в приросте новых случаев. Вчера также появилась информация, что в Индии выявили еще один штамм (дельта-плюс), который по словам исследователей отличается молниеносной передаваемостью. Сообщается, что этот новый вариант уже есть в девяти странах, включая США, Великобританию и Россию.

В последних статьях я все больше отмечаю факты covid, которые пока никак не влияют на динамику движения фондовых рынков. Вакцинация в мире идет очень разношёрстно (график в приложении), что рано или поздно создает новые очаги вспышек, которые сейчас мы с вами наблюдаем (Россия, юго-восточная Азия). Совсем не ожидаю, что будет глобальная распродажа, но из-за этой нестабильности рисков в дальнейшем перфомансе индексов стоит опасаться. Именно поэтому новых покупок я стараюсь не совершать, а по возможности выходить в безопасные активы.

🛢Цены на нефть на фоне позитивной статистки от Минэнерго США продолжили рост, но позже немного скорректировались. Ключевым событием для участников рынка является заседание ОПЕК, которое запланировано через неделю. Картель намерен рассмотреть вопрос увеличения добычи с августа.

💵 Доллар вчера немного потерял, достигнув сильной зоны сопротивления (72,9). Ожидания по курсу в целом у меня не меняются: уровень 71-74 руб. со стремлением верхней половине диапазона. Высокие цены на нефть создают исключительный позитив для рубля.

🇷🇺 Наши индексы вчера выросли, особенно долларовый РТС (+1,25%), который ощутил поддержку со стороны рубля. Инфляция в России продолжает пребывать на максимальных отметках почти за 5 лет - 6,22% на 21 июня. Это создает пространство для дальнейшего повышения процентной ставки, скорее всего, на 25 б.п. Очевидный позитив для рубля. Тем не менее, это будет создавать определенные проблемы для дивидендных историй, компаний с высокой валютной выручкой и долговой нагрузкой. Если говорить про влияние covid, то в целом допускаю «легкий локдаун» в нашей стране уже в июле.

С утра западные фьючерсы в плюсе, Азия демонстрирует смешанную динамику на фоне слабости японского и материковых китайских индексов. Цены на нефть в незначительном плюсе. Открытия на нашей бирже ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
14:00 - Решение по процентной ставке (июнь) 🇬🇧
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (май) 🇺🇸
15:30 - ВВП (кв/кв) (1 кв.) 🇺🇸
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия рынка: $NKE, $FDX
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный.

🇺🇸 Американские индексы продолжают свое восхождение, полностью выкупив просадку прошлой недели. В секторальном разрезе вчера лучше других проявили себя финансы. Участники рынка позитивно отреагировали на первые результаты стресс-тестов от ФРС. В понедельник регулятор детально раскроет свои планы, однако аналитики уже ожидают, что банки ( $JPM, $C, $BAC, $WFC ) нарастят байбэки и дивиденды во второй половине года. Снова стоит выделить нефтянку, которая продолжает получать позитив от высоких цен на нефть. На фоне роста индексов свою слабость показывают защитные сектора - недвижимость и коммуналка.

Законодатели продолжают питать экономику деньгами: Байден вчера объявил о достижении межпартийного соглашения по инфраструктурному плану почти на 1$ трл.

Тем не менее экономическая статистика вчера вышла не совсем в уверенном ключе. Число первичных заявок на получение пособий по безработице оказалось выше ожиданий аналитиков (хотя немного ниже значений прошлой недели). Базовые заказы на товары длительного пользования выросли лишь на 0,3% (м/м) (ожидания +0,8%). Месячные темпы роста продолжают снижаться.

На пост-маркете отличные результаты продемонстрировал $NKE, заметно превысив ожидания аналитиков. Бумаги прибавили более 12%.

Сегодня рынок ожидает публикацию одной из ключевых метрик инфляции: базового ценового индекса расходов на личное потребление. В апреле он составлял +3,1% (г/г), а текущие прогнозы рынка +3,4% (г/г). Значение, превышающее ожидание участников, скорее всего, добавит волатильности и снова «подсветит» инфляционные риски для инвесторов.

🛢 Цены на нефть продолжают находится на максимальных за последние 3 года отметках. На повестке главными драйверами движения котировок сырья остаются заседание ОПЕК 1 июля и потенциальная ядерная сделка с Ираном.

💵 Рубль вчера продолжил укрепление к доллару на фоне высоких цен на нефть.

🇷🇺 Российские индексы вчера выглядели слабее иностранных коллег. Вчера только лишь финансовый сектор ( $TCSG, $VTBR, $SBER ) оказался в плюсе по итогам дня. Главным негативным событием стала информация о планируемом введении экспортной пошлины для горнодобывающей отрасли. Придется делиться с государством сверхдоходами благодаря улучшению рыночной конъюнктуры. Успокаивает лишь то, что мера временная (с 1 августа до 31 декабря), однако бенефициар предложенных мер господин Белоусов заявил, что со следующего года необходимы системные налоговые меры. Главные пострадавшие - $RUAL и $NLMK - с самой высокой долей экспорта в структуре продаж. Норникель $GMKN экспортная пошлина будет касаться лишь в части меди и никеля, однако не затронет палладий и платину. Также пострадали другие металлурги ( $MAGN, $CHMF ). Распродажи прокатились по всему рынку. Однако стоит отметить позитив в бумагах X5 Retail Group $FIVE, которая объявила о выделении своего онлайн бизнеса в отдельный сегмент. Очевидный позитив в глазах инвесторов. Все понимают, что до потенциального IPO может пройти еще много времени, но в долгосрочном плане бумага доказывает свою привлекательность.

Средние ставки по банковским вкладам достигли отметки 5,17% во второй декаде июня. Это максимальные отметки с мая прошлого года на фоне ужесточения политики ЦБ. Тренд, на мой взгляд, сохранится и будет негативно влиять на дивидендные истории на фондовом рынке. 

С утра западные и азиатские площадки прибавляют, цены на нефть в незначительном плюсе. Открытие торгов пройдет недалеко от уровней вчерашнего закрытия. Фон умеренный, однако статистика по инфляции может его подпортить.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (май) 🇺🇸
17:00 - Индекса настроений и ожиданий от Мичиганского университета 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и отличных выходных!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный.

🇺🇸 Американские рынки в пятницу продемонстрировали доминирование широких индексов. Промышленный Dow Jones вырос на 0,69%, а S&P500 вырос на 0,33%. Это сопровождалось одновременной слабостью в технологическом индексе, который немного снизился. В лидерах торгов оказался финансовый сектор (+1,25%) - участники продолжают переоценивать недавние стресс-тесты банков. Также стоит отметить позитив в защитных секторах: здравоохранение (+0,97%), нециклические товары (+0,8%) и недвижимость (+0,64%). В аутсайдерах сессии - сегмент информационных технологий (-0,15%), который скорректировался после достижения исторических максимумов.

Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление оказался на уровне ожиданий рынка: +3,4%. Один из любимых маркеров инфляции регулятора достиг почти 30-летних максимумов. Сейчас ключевые ожидания связаны с тем, что рост цен окажется лишь временным. Уже в пятницу выйдет ключевой отчет по рынку труда, который в очередной раз даст сигналы рынку о темпах восстановления производительной силы экономики. Базовые оценки: +675k новых рабочих мест в июне (+559k было в мае).

🛢 Цены на нефть продолжают рост. В воскресенье спикер парламента Ирана сообщил, что Тегеран не будет передавать информацию по ядерным объектам в МАГАТЭ, поскольку истек срок действия соглашения о мониторинге. Этот факт создает для участников рынка все больше сомнений относительно скорого заключения долгожданной сделки, что подкрепляет текущие уровни котировок.

Уже на этой неделе в четверг члены картеля примут решение относительно уровней добычи в августе. Решение будет одним из основных ценообразующих факторов.

💵 В пятницу укрепление рубля продолжилось на фоне сильных цен на сырье. 

🇷🇺 Наши индексы в пятницу немного выросли. В секторальном разрезе:
- Наблюдался рост в бумагах нефтегазового сегмента ( $LKOH, $NVTK ).
- Распродажи продолжились в сегменте горнодобычи после новшеств Белоусова: особенно чувствительно отреагировали компании с высоким уровнем экспортной выручки ( $NLMK, $RUAL ), потери которых составляют от 7 до 10% за 2 дня. В пятницу активно выкупали бумаги Норникеля $GMKN - нововведения окажут на компанию минимальное воздействие.
- Продолжается рост в бумагах X5 Retail Group $FIVE на фоне выделения цифрового направления в отдельную структуру.

Годовые собрания акционеров сегодня ожидаются в $YNDX, $AFLT, $RTKM и $POGR. Также планируется проведение видеоконференции между лидерами России и Китая.

С утра западные фьючерсы показывают смешанную динамику, азиатские рынки снижаются, цены на нефть также в небольшой коррекции. Открытие торгов ожидаю вниз, но недалеко от уровней пятничного закрытия.

📊 Сегодня не ожидается публикаций важной статистики.
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

🎁 C 28 июня по 2 июля проходит традиционная акция по приобретению пакетов услуг PREMIUM-сервиса. Для знакомства с сервисом есть специальный бот - @PREMIUMserviceLevon_bot 😎

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-негативный.

🇺🇸 Американские S&P500 и NASDAQ вчера продолжили переписывать исторические максимумы. Перфоманс высокотехнологичного индекса (+12,5% c 2021 года) впервые с начала марта опередил динамику промышленного Dow Jones (+12% с 2021 года), который демонстрирует неуверенное восстановление после июньской коррекции, связанной со всплеском инфляции. Напомню, что показатели роста цен в экономике, которые вышли на уровень многолетних максимумов, в купе с позитивной динамикой рынка труда переоценили ожидания скорого ужесточения денежно-кредитной политики и привели к ротации между индустриальным и технологическим секторами.

В секторальном разрезе доминировали информационные технологии (+1,11%), телекоммуникационные сервисы (+0,83%) и коммуналка (+0,61%). Из примечательного стоит отметить, что ETF, покрывающий сегмент полупроводников ( $NVDA, $AMD, $INTC, $AMAT, $AVGO ) вчера вырос почти на 2,5% и переписал исторические максимумы, капитализация Facebook $FB достигла 1$ трл. В аутсайдерах сессии оказался сегмент Energy (-3,33%) на фоне коррекции в нефтяных ценах, а также финансовый сегмент (-0,81%). Тем не менее, несмотря на отрицательный перфоманс последнего на пост-маркете после новости об удвоении дивидендов и buyback на сумму 12$ млрд бумаги Morgan Stanley $MS прибавили более 3%. Аналогичные заявления сделали также Bank of America $BAC, JPMorgan $JPM и Goldman Sachs $GS, однако схожий перфоманс наблюдался только в акциях последнего банка.

🦠 Вчера было обнародовано исследование, в котором подтвердилась эффективность «микса» вакцин Pfizer $PFE и AstraZeneca $AZN. Новость в целом позитивна, что говорит о возможности потенциальной замены одной вакцины на другую при проблемах с цепочками поставок.

🛢 Цены на нефть вчера рухнули на 2% на фоне новых социальных ограничений в Испании, Португалии и Австралии. Участники картеля ОПЕК уже в четверг обсудят новые условия корректировки добычи.

💵 Рубль вчера не отреагировал на негатив в нефтяных ценах, однако с утра мы наблюдаем небольшое укрепление доллара. Такой перфоманс продиктован уверенностью участников рынка в продолжении политики ужесточения ДКП со стороны ЦБ, которую вчера озвучила Э.Набиуллина Bloomberg.

🇷🇺 Наши индексы вчера немного снизились. На фоне уверенного роста NASDAQ инвесторы вернулись к бумагам отечественных технологичных компаний ( $OZON, $HHR, $MAIL ). Продолжился позитив в бумагах X5 Retail Group $FIVE, который продиктован все тем же фактором роста. Распродажи коснулись нефтянки и бумаг РУСАЛа $RUAL, которые до сих пор не могут оправиться от удара экспортных пошлин.

С начала июня индекс ММВБ консолидируется в диапазоне 2-3% пунктов (3770-3860 пунктов). Чувствительность индекса к ценам на сырье несет дополнительные риски коррекции.

С утра западные и азиатские площадки снижаются, цены на нефть также в коррекции. Открытие торгов ожидаю вниз.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Индекс доверия потребителей CB (июнь) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

🎁 C 28 июня по 2 июля проходит традиционная акция по приобретению пакетов услуг PREMIUM-сервиса. Для знакомства с сервисом есть специальный бот - @PREMIUMserviceLevon_bot 😎

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный.

🇺🇸 Американские индексы вчера продемонстрировали небольшой рост, вновь переписав исторические максимумы. В целом этому могла поспособствовать позитивная статистика по индексу доверия потребителей, которая достигла средних значений 2018 и 2019 гг. Лучше рынка выглядели информационные технологии (+0,7%) - снова значительный перфоманс показал сегмент полупроводников ( $AMD, $QCOM ), а также такие тяжеловесы индекса, как $APPL и $MSFT. Также прибавили сектор циклических товаров (+0,5%) и здравоохранение (+0,23%). В аутсайдерах коммуналка (-1,65%) и индустриальный сегмент (-0,77%).

Тем не менее в текущий момент рынок не закладывает панические инфляционные ожидания. Ожидания по росту цен через облигации, очищенные от инфляции, оцениваются в 2,33% по 10-леткам и 2,45% по 5-леткам, что в целом немного выше таргетов регулятора. Паническими настроениями здесь и не пахнет, однако ситуация может измениться.

Занимательная статистика. Сегодня последний день полугодия: S&P500 (+14,35%), NASDAQ (+12,73%), Dow Jones (+12,04%). Согласно данным Refinitiv, начиная с 1950 года, если в первой половине года наблюдался двузначный рост, Dow Jones и S&P 500 никогда не заканчивали год падением.

По-прежнему видение по рынку осторожное, серьезных покупок совершать не планирую, выхожу в кэш и безопасные активы. Вероятно, буду присматриваться к индустриальному сектору.

🛢 Цены на нефть вчера немного восстановились после падения в понедельник. Ночная статистика от API продемонстрировала значительное снижение запасов сырой нефти при одновременном росте запасов нефтепродуктов. Рынок в ожидании завтрашнего заседания картеля ОПЕК+

💵 Доллар вчера значительно (+0,89%) укрепился к рублю. Тем не менее курс находится в рамках прежних ожидаемых диапазонов значений. Распродажи в рубле можно соотнести с нахождением индекса близ исторических максимумов, которое сейчас сопровождается боковиком. В такой ситуации, вероятно, нерезиденты могут фиксировать свои позиции и переводить их в валюту.

🇷🇺 В российских индексах вчера продолжился негативный тренд. Распродали практически все отраслевые индексы (нефтянка, горнодобыча, золотодобыча, электроэнергетика). В целом уровнем поддержки по индексу ММВБ выступает уровень 50-дневной EMA на уровне 3720 пунктов (-1,8% от текущих цен). На плаву оказались немногие истории:
- $AFKS (+0,83%) на фоне продажи 11,2% доли в Биннофарм Групп в пользу ВТБ;
- Позитив наблюдался в целом в относительно защитном потребительском сегменте ( $FIVE, $MVID, $MGNT ).

С утра западные фьючерсы немного плюсуют. Азия в целом также немного прибавляет на фоне замедления деловой активности в Китае по сравнению с прошлым месяцем, тем не менее оценки немного выше ожиданий. Цены на нефть прибавляют. Открытия торгов на нашей бирже, вероятно, пройдет недалеко от уровней вчерашнего закрытия.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июнь) 🇪🇺
15:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июнь) 🇺🇸
17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (май) 🇺🇸
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

🎁 C 28 июня по 2 июля проходит традиционная акция по приобретению пакетов услуг PREMIUM-сервиса. Для знакомства с сервисом есть специальный бот - @PREMIUMserviceLevon_bot 😎

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный.

🇺🇸 Американские широкие индексы (S&P500 и Dow Jones) вчера продемонстрировали рост на фоне вышедшей позитивной статистики по рынку труда от ADP, который продемонстрировал 692k новых рабочих мест в частном секторе, что оказалось выше ожиданий рынка (600k). Это ниже майских 886k. Такое положение дел говорит рынку, что одна из двух важных для ФРС компонента активно восстанавливается, а значит не за горами ужесточение ДКП. Поведение участников рынка не вызывает сюрпризов: снова распродали NASDAQ (-0,17%). 

В лидерах сессии оказалась нефтянка (+1,31%), индустриальный сегмент (+0,84%) и нециклические товары (+0,72%). В аутсайдерах - недвижимость (-0,75%). Давление на технологический индекс обеспечили тяжеловесы индекса ( $MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN, $TSLA ).

 Завтра рынок будет ждать ключевого отчета по рынку труда. Прогнозы рынка на уровне 700k новых рабочих мест. Превышение ожиданий, скорее всего, сильнее отразится на технологичном сегменте.

🛢 Цены на нефть вчера были волатильны, однако завершили торги на уровне открытия. Сегодня состоится долгожданное заседание ОПЕК+, на котором участники картеля будут обсуждать вопрос повышения добычи в августе. Рынок сейчас дефицитный, что и является основным аргументов сторонников увеличения производства. Консенсус аналитиков на уровне 500-1000 тыс б/с, однако опыт показывает, что большинство прогнозов относительно решений ОПЕК крайне приблизительны.

💵 Доллар продолжил волну укрепления против рубля. Официальная инфляция в России ускорилась до 6,43% с 6,22%. Ключевая ставка сейчас на уровне 5,5%. Такое положение дел укрепляет мнения аналитиков по поводу значительного повышения ставки на июльском заседании. Диапазон ожиданий аналитиков широкий - 25-100 базисных пунктов. На мой взгляд, регулятор повысит ставку на +0,5%, что в целом позитивный сценарий для рубля. 

🇷🇺 Российский рынок вчера бурно рос, восстанавливая отставание последних дней. Бурно прибавляли представители основных тяжеловесных секторов. Стоит отметить особый спрос в бумагах компаний нефтегазовой отрасли ( $NVTK, $ROSN ), металлов и добычи ( $RUAL, $MAGN, $NLMK, $CHMF ), а также золотодобычи. Сохранение позитивных настроений возможно лишь в случае высоких цен на энергоресурсы.

С утра западные фьючерсы прибавляют, азиатские рынки снижаются за исключением китайских материковых индексов, которые не обращают внимание на снижение темпов роста индексов деловой активности. Цены на нефть находятся в боковике. Открытия торгов пройдет недалеко от уровней вчерашнего закрытия.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-17:00 - индексы PMI стран Европы и США 
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

🎁 C 28 июня по 2 июля проходит традиционная акция по приобретению пакетов услуг PREMIUM-сервиса. Для знакомства с сервисом есть специальный бот - @PREMIUMserviceLevon_bot 😎

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-негативный.

🇺🇸 Американские фондовые индексы вчера выросли. По-прежнему продолжилось давление на высокотехнологичный NASDAQ, который показал более скромную динамику. В секторальном разрезе лидером торгов стала нефтянка (+1,72%) и индустриальный сегмент (+1,46%). В аутсайдерах сектор информационных технологий (+0,1%). Все 11 сегментов рынка показали рост.

Индексы деловой активности в Еврозоне в целом показали рост, что связано с успехами в борьбе с covid. По крупным странам региона вакцинировано 40-50% населения, для сравнения, в России меньше 15%. В Великобритании PMI снизился, что связано с резким ростом новых зараженных, хотя в стране вакцинировано почти 60% населения. В США настроения бизнеса тоже немного снизились.

Число первичных заявок на получение пособий по безработице выросло на 364k (415k - на прошлой неделе), при ожиданиях в 390k. Рынок труда медленно, но верно восстанавливается. Уже сегодня выйдет ключевой отчет по рынку труда за июнь. Участники рынка будут внимательно следить за кол-вом созданных рабочих мест, а также темпами роста заработной платы. Влияние второго фактора сейчас безусловно также очень важно: доля ФОТа в расходах американских компаний высока, а это значит, что рост заработной платы будет прямо влиять на цены на товары/услуги (они станут дороже), в целях сохранения рентабельности. В этом случае получим инфляционное давление на экономику с уже со всеми вытекающими из этого последствиями.

Рынок ожидает 700k новых рабочих мест (в мае было +559k). Рост средней почасовой заработной платы ожидает на уровне 0,4% (м/м). По-прежнему придерживаюсь осторожного взгляда на рынок.

🛢 Цены на нефть вчера штурмовали локальные максимумы на фоне предложений картеля по равномерному увеличению добычи с августа по декабрь на 400 тыс б/с в месяц. Общее сокращение составит 2 млн б/с. Также предложили продлить срок ограничений до конца 2022 года. Тем не менее новости о том, что ОЭА не согласилась с условиями соглашения, вызвали негативную реакцию в котировках. Заседание перенесли на сегодня.

Участники картеля планируют нарастить производство, получив преимущество из-за локального дефицита в рыночном балансе. По-прежнему считаю, что covid-риски не в полной мере оцениваются рынками.

💵 Доллар вчера продолжил укрепляться к рублю, несмотря на высокие уровни цен. Рубль локально выглядит распроданным, большинство рыночных факторов в пользу укрепления отечественной валюты.

🇷🇺 Российские индексы вчера продолжили рост. Нефтегазовый сектор ( $NVTK, $LKOH, $ROSN, $GAZP ) «тащил» рынок вверх, а «подстреленный» экспортными пошлина сегмент металлов и добычи ( $CHMF, $MAGN, $NLMK, $GMKN ) по-прежнему чувствует себя слабо.

С утра фьючерсы на западные площадки прибавляют, однако стоит отметить, что фьючерс на NASDAQ сейчас снижается (-0,2%). Азиатские площадки демонстрируют негативный перфоманс - участники рынка, вероятно, опасаются сюрпризов от статистики по рынку труда США, что и продиктовано их поведением. Цены на нефть не показывают явной динамики. Открытие торгов ожидаю вниз. Во-первых, должны отразиться настроения азиатских площадок, а во-вторых, на открытии торгов ожидается череда дивидендных «гэпов» (самый крупный - ЛУКОЙЛ), что дополнительно отберет до 0,5% от индекса.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь) 🇺🇸
15:30 - Уровень безработицы (июнь) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $MOEX опубликует объемы торгов за июнь 2021 года.
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и хороших выходных!

⚡️ Коллеги, сегодня последний день акции в PREMIUM⚡️

Для знакомства с сервисом есть специальный бот - @PREMIUMserviceLevon_bot 😎

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-негативный.

🇺🇸 Относительно позитивный отчет по рынку труда в пятницу поддержал представителей технологического сектора (NASDAQ +0,81%). Кол-во новых созданных рабочих мест составило 850k при ожиданиях в 700k, уровень безработицы немного вырос с 5,8% до 5,9%. Темпы роста средней почасовой заработной платы оказались ниже прогнозов (0,3% против 0,4% м/м), что воспринялось инвесторами довольно позитивно в контексте роста цен. Статистика привела к очередной волне снижения доходности 10-л tresauries, а также индекса доллара (DXY). Повышение инфляция по-прежнему расценивается инвесторами как временный фактор, а рынок труда демонстрирует смешанные результаты, что намекает инвесторам о надеждах не скорого сворачивания мягкой ДКП.

Главными драйверами роста индексов стали представители BigTech ( $AAPL, $MSFT, $GOOGL, $AMZN ) и в целом весь технологический сегмент. В секторальном разрезе отличился сегмент здравоохранения (+1,8%). В аутсайдерах сессии оказались нефтянка и финансы, потери которых составили по 0,2%.

В среду будут опубликованы протоколы июньского заседания ФРС, за которыми ожидается повышенное внимание. Участники рынки будут искать первые сигналы возможного сокращения/изменения условий выкупа активов. Честно, «пахнет» дальнейшим продолжением роста рынков после выхода статистики по рынку труда. Тем не менее я от своего видения по рынку пока не отклоняюсь.

🛢 Цены на нефть в пятницу немного выросли несмотря на то, что члены картеля снова не достигли финального решения. По-прежнему упирается и хочет лучших условий сделки ОАЭ. Развала текущего соглашения из-за противоречий вряд ли стоит ожидать, хотя такие мнения тоже присутствуют, что приведет к обвалу цен на нефть.

Участники картеля уже согласовали повышение производства по 400 тыс б/с с августа по декабрь. Остается достичь общего мнения по поводу продления действий общего соглашения: текущее соглашение до апреля 2022 года, а его хотят продлить до конца 2022 года. ОЭА против.

На мой взгляд, картель пойдет навстречу и предложит компромиссное решение «взболомутившему воду» участнику лишь бы не ставить под сомнение авторитет и силу картеля.

💵 Рубль в пятницу продолжил демонстрировать слабость, однако после выхода ключевого отчета по рынку труда США резко укрепился ввиду давление на индекс доллара. По-прежнему текущие условия больше за укрепление отечественной валюты.

🇷🇺 В пятницу отечественные индексы немного выросли. Спрос на высокотехнологичный сектор подогрел интерес к отечественным представителям high tech ( $HHR, $YNDX ). Стоит отметить рост фьючерсов на золото, что позитивно отразилось на бумагах золотодобытчиков ( $POLY, $PLZL ). Благоприятный тренд в представителях сектора может продолжится.

С утра фьючерсы на западные площадки снижаются, азиатские рынки также демонстрируют слабость. Нефть в небольшой коррекции. Сегодня американские рынки торговаться не будут по случаю Дня независимости, поэтому ожидаем слабую торговую активность на нашем рынке. Открытие торгов ожидаю немного ниже уровней пятничного закрытия.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-11:30 - индексы деловой активности в секторе услуг стран Европы
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный.

🇺🇸 Американские рынки вчера отдыхали по случаю Дня независимости.

🇪🇺 Показатели деловой активности в странах Европы в июне оказались выше ожиданий рынка. Высокие темпы вакцинации населения (40-50%) дают свои плоды, хотя настораживает рост числа новых зараженных в Португалии, Испании и Великобритании. 🇬🇧 В последней 12 июля будут проанализированы условия отмены всех ограничений на острове, а формально их планируют снять 19 июля.

🛢 Цены на нефть вчера позитивно реагировали на перенос встречи ОПЕК+ на неопределённый срок из-за отсутствия прогресса в достижении договоренностей с ОАЭ. Рост цен на нефть спекулятивный, но он может продолжиться из-за формального дефицита сырья на рынке. Тем не менее долгосрочно, считаю, что такое положение дел не совсем позитивный фактор для картеля. 

Такая ситуация также дает несомненный позитив отечественному нефтегазовому сектору ( $GAZP, $NVTK, $SNGSP ), который продолжает «снимать сливки». Стоимость барреля нефти в рублях на 35-40% выше средних значений прошлого года.

💵 Рубль не спешит укрепляться. Вчера Минфин сообщил, что ЦБ помимо долларов будет закупать для него золото из-за изменения структуры ФНБ и выхода из доллара. Средний ежедневный объем покупок с 7 июля по 5 августа составит 13,5 млрд руб. против 10,5 млрд руб. в прошлом месяце. Вижу небольшой позитив для цен на благородный металл, которые будут получать поддержку от дополнительного спроса со стороны ЦБ. 

🇷🇺 Российские индексы вчера выросли. Наблюдалась низкая торговая активность из-за отсутствия торгов за океаном. Стоит отметить взлет в бумагах банков ( $TCSG, $VTBR ), представителей нефтегазовой отрасли. Стоит отметить продолжение восстановления бумаг М.Видео $MVID после комментариев компании об отсутствии санкционного давления на самого ритейлера. Сегодня последний день покупки бумаг $MTSS для получения дивидендов.

С утра под давлением фьючерс на NASDAQ (-0,17%), смешанную динамику демонстрируют европейские фьючерсы. Азиатские рынки также разнонаправленны: снижаются китайские индексы, при одновременном росте японского и корейского индексов. Цены на нефть продолжают рост. Открытие торгов ожидают недалеко от уровней вчерашнего закрытия.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии (июль) 🇩🇪
17:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (июнь) 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-негативный.

🇺🇸 Американские широкие индексы (S&P500 и Dow Jones) вчера испытали слабость на фоне снижения доходности 10-л treasuries. Наоборот, на этом фоне участники рынка «перекладывались» в высокотехнологичный NASDAQ. Также такая ситуация сопровождается в преддверие публикации протоколов июньского заседания ФРС, за изменением риторики которого будут очень внимательно следить инвесторы. Пока ситуация не меняется: рынок труда медленно, но восстанавливается, что сопровождается повышением уровня цен в экономике заметно выше ожиданий регулятора. Тем не менее, ожидания ФРС относительно инфляции носят временный характер. Посмотрим, может сегодня что и поменяется.

Вчера в лидерах торгов оказались циклические товары (+1,83%) только лишь за счет роста бумаг Amazon $AMZN. Это произошло благодаря отмене Пентагоном облачного контракта JEDI с Microsoft $MSFT, который ранее получил 10-летний контракт на 10 млрд долл. Сейчас запускается новый контракт JWCC, к которому должны получить доступ не только вышеупомянутые, но и другие компании. Также заметно лучше рынка смотрелись сектор здравоохранения (+1,71%) и недвижимость (+1,37%). В аутсайдерах торгов оказалась нефтянка (-3,2%) на фоне сильных распродаж фьючерсов на нефть, а также финансовый сектор и производители материалов. Такая рыночная ситуация сопровождалась замедлением индексов деловой активности в США.

🛢 Цены на нефть вчера заметно распродали. Вероятно, это можно объяснить фиксацией крупных позиций для хеджирования неопределенностей относительно дальнейшей судьбы сделки ОПЕК+. С «бунтарем» ОЭА до сих пор не договорились, а среди оценок аналитиков относительно цен на нефть существуют диаметрально противоположные мнения: от 100$ за бочку в случае торможения реакция ОПЕК+ на фоне растущего дефицита, до резкого обвала цен из-за потенциального развала сделки и неконтролируемого увеличения добычи участниками картеля.

💵 Рубль негативно отреагировал на распродажу нефтяных котировок. Курс подошел к верней границе (73,9-74,5 руб.) ранее обозначенного диапазона движения до июльского заседания ЦБ.

🇷🇺 Отечественные индексы разошлись в перфомансе из-за валютного фактора. Пока что сильной реакции на снижение нефтяных котировок на бумаги российских производителей мы не увидели. Продолжают получать поддержку $SNGSP на фоне ослабления рубля и близости к дивидендной отсечке, а также Газпром $GAZP на фоне благоприятной конъюнктуры на рынке газа. Продолжают распродавать сегмент металлов и добычи.

С утра западные фьючерсы преимущественно немного снижаются. Азиатские рынки демонстрируют смешанную динамику. Нефть с утра продолжает коррекцию. Открытие торгов ожидаю ниже уровней вчерашнего закрытия. 

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (май) 🇺🇸
21:00 - Публикация протоколов FOMC 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $SBER представит финансовую отчетность по РСБУ за июнь 2021 года
🇷🇺 $HYDR, $DSKY и $TATN - последний день для покупки бумаг с правом получения дивидендов.
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!

@armanalchik