Новый раздел на сайте e-disclosure.ru – ESG-раскрытие
На сайте e-disclosure.ru появился специализированный раздел о ESG-раскрытии (ссылка - Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru).
Центр раскрытия корпоративной информации, чтобы помочь компаниям организовать раскрытие нефинансовых данных, оказывает эмитентам методологическую поддержку, помогает решать практические вопросы, связанные со сбором, обработкой и раскрытием экологической информации.
14 октября пойдет семинар "Практические вопросы соблюдения рекомендаций Банка России о раскрытии нефинансовой информации" с участием Банка России, бирж, ведущих корпораций и известных экспертов. Более подробная информация на сайте мероприятия: https://interfaxru.zoom.us/meeting/register/tZIpduurqTosGNX8wmMrjXRNqbOtwbGGz0z0
Интерфакс расширяет каналы донесения нефинансовой информации до участников рынка и предоставляет компаниям возможность размещать нефинансовые отчеты на страницах Обществ на сайте www.e-disclosure.ru. Ряд компаний уже воспользовались этой возможностью.

Газпром просит продлить на 2022г возможность заочных годовых собраний: онлайн - не выход
ПАО "Газпром" просит продлить на 2022 год действующую два года из-за пандемии коронавируса возможность проводить годовые собрания акционеров АО и участников обществ с ограниченной ответственностью в заочной форме. Такое предложение направил в Минэкономразвития зампред правления компании Виталий Маркелов, рассказал "Интерфаксу" источник, знакомый с содержанием письма.
"Газпром" обосновывает свою позицию неблагоприятной эпидемиологической ситуацией и сложностью предсказать ее развитие. Также компания напоминает, что в 2020 и 2021 годах уже проводила годовые собрания заочно, что обеспечило участникам "максимально безопасные и комфортные условия".
Маркелов делает акцент на том, что концерн создан в порядке приватизации с участием трудовых коллективов территориальных предприятий со всей страны, а потому в ГОСА, как правило, принимают участие работники из удаленных вахтовых поселков, в том числе пенсионеры. Это, по мнению "Газпрома", повышает риски распространения коронавируса. И обсуждаемый сейчас законопроект Минэкономразвития, позволяющий проводить годовые собрания дистанционно, "не снижает эпидемиологические риски", считают в "Газпроме".
Этот законопроект устанавливает, что "идентификация и аутентификация" участников собрания должна подтверждаться с использованием биометрических персональных данных физлиц, усиленной квалифицированной электронной подписью или иными способами, указанными в уставе. Изменения в законы об АО и ООО необходимы, так как с 1 июля 2021 года Гражданский кодекс РФ легализовал онлайн-собрания.
В "Газпроме" указывают, что при дистанционном голосовании участникам потребуется электронная подпись, а получить ее можно при личной явке в офис регистратора или многофункциональный центр. Сами же компании могут не успеть подготовиться к проведению онлайн-собраний в 2022 году, так как им придется адаптировать свои программно-технические средства и вносить изменения в устав и другие внутренние документы, рассказал источник о позиции "Газпрома".

России придется унифицировать подходы к ESG-рейтингованию, возможно, с участием регулятора - дирдеп ЦБ РФ
России вслед за мировыми тенденциями придется предпринимать меры по унификации и стандартизации подходов к выдаче ESG-рейтингов компаниям, возможно, с участием регулятора, считает директор департамента корпоративных отношений Банка России Елена Курицына.
"ESG рейтинги сейчас находятся под очень пристальным вниманием регуляторов во всем мире. Потому что никто не хочет повторения истории 2008 года с кредитными рейтингами, когда стало понятно, что нельзя столь слепо и безоговорочно им доверять", - сказала она в интервью РБК в понедельник.
По ее словам, сейчас даже беглый анализ ESG-рейтингов или рэнкингов одной и той же компании от разных провайдеров показывает, что порой эти рейтинги кардинально различаются - "они могут быть в разных вселенных", что нельзя сказать об их кредитных рейтингах, которые можно сопоставить. "Потому что каждый из провайдеров ESG-рейтингов использует свою собственную уникальную методологию. Как правило, они являются довольно закрытыми и сложными для оценки, что же является ключевыми факторами этого ESG рейтинга", - пояснила Курицына.
"Поэтому мы тоже смотрим очень внимательно на то, как работает у нас эта система, и нам кажется, что в любом случае придется здесь вслед за мировыми тенденциями какие-то меры по стандартизации, унификации, гармонизации подходов к ESG-рейтингованию предпринимать. Вероятно, может быть, и с участием регулятора", - добавила директор департамента корпоративных отношений Банка России.

ЦБ РФ разрабатывает два документа по раскрытию нефинансовой информации финкомпаниями
Банк России разрабатывает два документа в рамках ESG-повестки, сообщила директор департамента корпоративных отношений Центробанка Елена Курицына на конференции, посвященной теме ESG на страховом рынке.
Пока оба документа будут носить рекомендательный характер, но в перспективе участники финансового рынка должны быть готовы к переходу на обязательный порядок подготовки нефинансовой отчетности.
"У нас сейчас в работе два документа", - сказала представитель ЦБ, пояснив, что один касается информации, "которую финансовые компании должны предоставлять своим клиентам при предложении финансовых продуктов и услуг". Кроме того, по ее словам, ЦБ готовит рекомендации "по раскрытию информации широкой общественности, любым заинтересованным лицам", скорее всего, "такое раскрытие состоится на сайте организации" в разделе нефинансовой информации. "Рекомендации ЦБ дадут ориентиры, как такую информацию раскрывать. Необходимо дать определенные если не стандарты, то хотя бы какие-то модели для подобного раскрытия", - пояснила Курицына.
Пока оба документа будут в формате рекомендаций, в том числе потому, "что полноценное регуляторное раскрытие для страховых компаний и других компаний финансового сектора сложно без обязательного раскрытия вашими клиентами из корпоративного сектора", отметила представитель ЦБ.
Курицына напомнила, что ранее Банк России опубликовал доклад о климатических рисках, по результатам обсуждения этого доклада вышло информационное письмо ЦБ об учете климатических рисков.
"Регулятор обращает внимание участников рынка, и в первую очередь страховых компаний, на то, что есть такая проблематика. Письмо ЦБ никаких конкретных шагов не предлагает, метрик и формул не создает, - продолжила она. - Вместе с тем компании должны учитывать в своих решениях климатические риски и ESG-факторы, нам важно было обратить внимание страховых компаний на необходимость учета этих вопросов в принятии бизнес-решений по страхованию того или иного объекта, рисков той или иной компании, учитывать эти вопросы при инвестировании активов".
Сегодня идет большая дискуссия в мире о том, правильно ли называть эту информацию нефинансовой, совершенно точно все понимают, что она "из нефинансовой превращается в финансовую", сказала представитель ЦБ. Все факторы ESG "так или иначе, рано или поздно, прямо или косвенно оказывают влияние на финансовые показатели", отметила она.
В настоящее время также ставится вопрос о разработке единого глобального международного стандарта нефинансовой отчетности, стандарт будет сопоставим со стандартом МСФО. После этого логично, чтобы такое раскрытие переходило уже из сферы рекомендательной в сферу обязательную. Отчетность "будет целостная, последовательная, можно будет сравнивать отчетность за разные периоды", полагает представитель регулятора.
По данным, приведенным Курицыной, на текущий момент на глобальном уровне существует больше 70 стандартов по раскрытию информации, так или иначе относящейся к ESG.
Она привела данные исследования международного объединения финансовых регуляторов о трех возможных сценариях и потерях финансовых институтов при переходе к "зеленой" финансовой системе. При оптимальном сценарии поэтапного и планового перехода потеря капитала для компаний-участников может составить 7-8%, при бессистемном и хаотичном переходе - уже 14-15%. Сценарий, когда такой переход "слишком поздно начат и слишком мало для этого сделано", может привести к потере 50% капитала. Начинать надо было вчера, сделала вывод представитель ЦБ.
Глава Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Игорь Юргенс предложил ЦБ создать глоссарий по теме ESG, союз готов взять на себя часть нагрузки, сообщает Интерфакс. Кроме того, Юргенс объявил в ходе конференции о создании рабочей группы по ESG в рамках ВСС "для взаимодействия с ЦБ, Минфином, с центром устойчивого развития и другими организациями".

Юргенс подчеркнул, что переход к "зеленой" экономике сопоставим по масштабу задач с промышленной революцией, особенно с учетом того, что в российской экономике доля добывающих отраслей составляет 60%. ESG-повестка ставит глобальные, принципиальные и философские вопросы, уверен Юргенс.

"СПБ Биржа" планирует до конца 2021г создать сегменты "зеленых" и социальных облигаций
"СПБ Биржа" (в прошлом "Санкт-Петербургская биржа") планирует до конца 2021 года зарегистрировать новые правила листинга, которые позволят торговой площадке создать два новых ESG-сегмента: это "зеленые" и социальные облигации, сказала директор департамента листинга и первичного рынка "СПБ Биржи" Оксана Деришева в ходе вебинара "Интерфакса" "Практические вопросы раскрытия ESG-информации в контексте рекомендаций Банка России".
"Мы начинаем развивать российский рынок ценных бумаг. И готовим сейчас правила листинга, которые, я надеюсь, мы сможем зарегистрировать в четвёртом квартале, и они будут в числе прочих изменений предусматривать создание двух сегментов в ESG-секторе: "зелёный" и социальный", - сказала она.
"Требования, которые мы планируем предъявлять к выпускам ценных бумаг для включения в эти сегменты, они не новы для российского рынка и российских эмитентов: целевой характер эмиссии, чёткая классификация выпусков в качестве "зеленых" либо социальных в соответствии со стандартами эмиссии. Очень ждём внесения изменений в стандарты, которые позволят эмитентам, которые позволят верифицировать не проекты, а политики по отбору проектов", - отметила Деришева.
Она уточнила, что биржа планирует применять верификаторы, которые рекомендует Банк России: верификаторы ВЭБ, CBI или ESMA.
"Спрос со стороны эмитентов есть, потому что отрицать эту тенденцию невозможно. (...) Прирост инвестиций в инструменты устойчивого развития осуществляется на протяжении трех последних лет", - отметила Деришева.
Как сообщалось, Совкомбанк и "СПБ Биржа" в рамках ПМЭФ-2021 подписали соглашение о совместной работе по формированию сегмента "зеленых" и социальных облигаций на бирже.

ЦБ РФ планирует проводить мониторинг ESG-отчетов ПАО
Банк России планирует проводить мониторинг нефинансовых отчетов компаний, сообщил начальник управления развития корпоративных отношений департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Андрей Якушин на семинаре "Практические вопросы раскрытия ESG-информации в контексте рекомендаций Банка России", организованном "Интерфакс-ЦРКИ".
Банк России в июле 2021 года выпустил для публичных акционерных обществ (ПАО) рекомендации по раскрытию нефинансовой отчетности, рекомендовав им сообщать, как они учитывают факторы, связанные с воздействием на окружающую среду, социальную сферу и развитием корпоративного управления (ESG - Environmental, Social, Corporate Governance), а также как они внедряют эти факторы в бизнес-модель и стратегию развития.
"Рекомендации изданы только пару месяцев назад, и еще практика их реализации не накоплена. Будем очень внимательно следить за процессом, как российские компании будут их применять, будем собирать вопросы от компаний и стараться давать на них ответы", - заявил Якушин в ходе семинара. По его словам, Банк России "в любом случае будет проводить мониторинг тех отчетов, которые компании раскрывают".
При этом он не исключил возможности применения подхода "comply or explain" (следуй требованиям или объясняй неисполнение) при раскрытии нефинансовой информации.
"Возможно, сделаем ту же форму, но пока мы обсуждаем это внутри себя. Форму, я имею в виду, аналогичную comly or explain по Кодексу", - сказал Якушин. Такой подход сейчас используется при оценке соблюдения ПАО принципов Кодекса корпоративного управления.
ФОРМА...
Согласно рекомендациям, основным документом для раскрытия нефинансовой информации является годовой отчет компании.
В том случае, если идет речь о группе компаний, то Банк России рекомендует делать раскрытие на консолидированной основе в целом по группе. "Но если в группу компаний входят ПАО, особенно если они торгуются на рынке, то, соответственно, для них тоже следует такую отчетность составлять и публиковать", - сказал Якушин.
Однако при этом входящим в группу компаниям следует оценить запрос на получение информации непосредственно от них самих со стороны всех заинтересованных лиц: не только акционеров и инвесторов, но и общества, государства, клиентов, потребителей.
Кроме того, ЦБ РФ рекомендовал компаниям проводить "независимую внешнюю оценку нефинансовой информации".
Оценку можно запросить как у аудиторской организации, так и у "внешней независимой организации", следовало из выступления Якушина.
"Мы не устанавливаем какую-либо конкретную форму, мы просто пока подчеркиваем важность проведения внешней независимой оценки", - подчеркнул он.
... И СОДЕРЖАНИЕ
В опубликованных в июле 2021 года рекомендациях регулятора нет закрытого перечня данных, которые компании должны раскрывать. Им предложено самим определять, какая информация существенна для заинтересованных лиц и потому должна быть опубликована.
По словам Якушина, без анализа существенности информации ее раскрытие никогда не станет востребованным. Меньше всего ЦБ РФ хочет формального соблюдения рекомендаций, лучше, чтобы компании осознали необходимость анализа и четкого представления того, какая информация необходима всем заинтересованным лицам, и, собственно, приводили ее в своих отчетах, заявил он.
Ключевое пожелание регулятора - раскрытые данные должны быть объективны.
Компании нередко стремятся предоставить только выгодную им информацию, об этом говорилось в опубликованном летом докладе IOSCO (Международная организация регуляторов в сфере ценных бумаг), напомнил Якушин. "Это неправильно, информация должна быть объективной", - подчеркнул он. Необходимо давать пояснения не только о положительных изменениях, но и о каких-то негативных эффектах, чтобы "формировать объективную картину", считает он.

Кроме того, по его оценке, у компаний пока вызывает сложности использование сценарного анализа (метод управления рисками, заключающийся в моделировании возможных ситуаций). Его рекомендуется использовать при формировании стратегии устойчивого развития, стратегии компании. Есть различные международные организации, составляющие климатические сценарии, основанные на научных методах. "Компаниям следует использовать этот сценарный анализ, это важно", - сказал Якушин.
По его словам, компаниям также важно в своих отчетах не только приводить набор осуществляемых действий в рамках ESG-повестки, но и рассказывать о результатах.
"Потому что это важно для того, чтобы оценить, что действия компании реально привели к каким-то изменениям в ее производственном процессе и, соответственно, в воздействии на окружающую среду, в социальных вопросах и т.д.", - сказал Якушин.

Миноритарии чаще стали участвовать в ГОСА, в некоторых компаниях их доля доходит до 20% - замминистра финансов
Доля инвесторов-миноритариев, участвующих в годовых собраниях акционеров (ГОСА), растет, заявил замминистра финансов Алексей Моисеев на форуме "Финансовая система России: инструменты обеспечения устойчивого роста экономики", организованном Российским союзом промышленников и предпринимателей.
"Я посмотрел по тем компаниям, которые публично торгуются и в которых я вхожу в наблюдательный совет, просил показать мне долю голосования инвесторов-миноритариев на ГОСА. И я с удовлетворением, удивлением увидел, что эта доля растет. И в некоторых компаниях, я видел, что где-то до 20% уже доходит доля миноритариев", - сказал Моисеев, как сообщает Интерфакс.
По его словам, речь идет не о держателях блокпакетов по 5-10%, а о "настоящих" миноритариях, у которых менее 1% акций. "И таких людей набиралось (на ГОСА - ИФ) на 20% от общего количества голосов", - сказал он.
Согласно данным "Московской биржи", число инвесторов, которые имеют брокерские счета на бирже, в сентябре выросло на 757 тыс., до 14,5 млн человек. Общее количество счетов выросло до 24 млн (многие инвесторы имеют два и более счетов). Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в сентябре составила 39%.

"Мосбиржа" оценивает потенциал объема выпуска корпоративных ESG-облигаций по 120 млрд руб. ежегодно
"Московская биржа" оценивает потенциал ежегодного объема выпуска корпоративных ESG-облигаций в размере 120 млрд рублей и более, заявила директор департамента по работе с эмитентами "Мосбиржи" Наталья Логинова в ходе митапа Frank RG и Россельхозбанка "Рынок ESG инвестирования в России: настоящее и будущее".
"Что касается потенциала рынка облигаций устойчивого развития, в целом мы его оцениваем как потенциально еще 120 млрд рублей корпоративных облигаций, включая облигации, которые стали выпускать муниципальные и субфедеральные эмитенты", - сказала она.
Совокупно текущие инвестиции в экологическую модернизацию в стране оцениваются биржей в размере 2 трлн рублей в год. При этом около 20% должно финансироваться из других источников, помимо собственных и бюджетных средств, отметила Логинова. "Мы выходим на оценку 400 млрд рублей, которые могут привлекаться через банковские кредиты или рыночные инструменты. Отношение корпоративных облигаций к кредитам в займах в среднем составляет 30%, что равно 120 млрд рублей - это потенциальный объем годового выпуска корпоративных облигаций, которые привязаны к проектам ESG", - пояснила она метод расчета прогноза биржи.
"Пайплайн зеленых облигаций, который видим у себя, он оценивается в десятки миллиардов рублей. Наш прогноз и текущий пайплайн более-менее совпадают. Если у нас появятся облигации, которые привязаны к целям устойчивого развития, переходные облигации, то эта оценка может быть еще выше", - заключила директор департамента по работе с эмитентами "Мосбиржи".
Ранее директор департамента корпоративных отношений Банка России Елена Курицына заявляла, что ЦБ РФ планирует до конца 2021 года подготовить нормативные акты для регулирования облигаций, привязанных к целям устойчивого развития, и климатических облигаций.

"Мосбиржа" ожидает еще 4 IPO до конца года на своей площадке
"Московская биржа" ожидает, что до конца 2021 года состоится еще четыре сделки IPO на ее площадке, заявил председатель наблюдательного совета биржи Олег Вьюгин в ходе торжественной церемонии начала торгов акциями СК "Ренессанс страхование".
"Надо сказать, что этот бум размещений, который происходит в мире, затронул в какой-то степени и нашу биржу. У нас, если посчитать с начала этого бума, где-то 17 размещений в виде IPO и SPO. Вот "Ренессанс страхование" - четвертое размещение в этом году с оригинальными акциями", - сказал он.
"Мы ожидаем, что до конца года еще будет, возможно, четыре размещения, и это неплохой результат для России", - добавил Вьюгин.
В 2021 году свои акции на "Мосбирже" помимо "Ренессанс страхования" также разместили "Европейский медицинский центр" (ЕМС), лесопромышленный холдинг Segezha Group и ритейлер Fix Price.
Официально о возможности проведения IPO объявляли поставщик IT-решений Softline, сервис по продаже и аренде недвижимости "Циан", каршеринг "Делимобиль" и ритейлер "Вкусвилл". Эти компании планируют как листинг за рубежом, так и на "Московской бирже", сообщает Интерфакс.
Общее число IPO в России в этом году может стать рекордным за последние 10 лет.

Россети обратились к ЦБ с просьбой о проверке после аномального роста акций "дочек"
ПАО "Россети" обратилось к ЦБ и Московской бирже с просьбой провести проверку после аномального роста акций дочерних структур холдинга на прошлой неделе, сообщили "Интерфаксу" в компании.
"В конце прошлой недели начиная с 13 октября был зафиксирован аномально высокий рост объемов торгов и стоимости акций этих ("дочерних" - ИФ) компаний в отсутствие значимых корпоративных новостей и фундаментальных факторов", - отмечается в комментарии.
Например, объем торгов акциями ПАО "Россети Ленэнерго" 12-15 октября "превысил объем торгов за весь предыдущий период с начала 2021 года и составил 1,59% от всех размещенных акций, или 153% от free float компании". "Рост стоимости акций на дневных максимумах 14.10.2021 превышал 130% от цены закрытия 12.10.2021. При этом в период с 13 по 15 октября было осуществлено более 100 тысяч сделок по небольшим лотам, что свидетельствует о спекулятивном характере таких сделок, а не реальном интересе к бумагам со стороны крупных инвесторов", - отметили в "Россетях".
Аналогичная ситуация наблюдалась и по другим "дочкам" - "Россети Юг", "Россети Северный Кавказ" и другим. Так, по "Россети Сибирь" рост стоимости начался в конце сентября: 24 числа дневной максимум превысил 39% к цене закрытия днем ранее, "взрывной" рост наблюдался и далее, с 14 по 20 октября, "когда на дневных максимумах 20.10.2021 стоимость достигала 142% от цены закрытия 12.10.2021 (197% от цены закрытия 23.09.2021), а объемы торгов в каждый из этих дней более чем в 30 раз превышали среднедневной объем торгов с начала 2021 года по этому эмитенту", отметили в "Россетях". Общий объем торгов с 24 сентября по 20 октября составил 1,8% от количества размещенных обыкновенных акций.
"По факту этих действий ПАО "Россети" направило обращение в Банк России и Московскую биржу с просьбой провести проверку на предмет возможного манипулирования рынком в ходе торгов акциями указанных эмитентов, в том числе в части выявления конечных лиц, получивших выгоду в результате проведения указанных недобросовестных действий, и в настоящее время ждем результатов его рассмотрения", - сказали в компании.
В "Россетях" напомнили, что бумаги их "дочек" относятся ко второму и третьему эшелону, и, таким образом, на фоне низкого free float "существенное влияние на их котировки могут оказывать участники торгов".
ПАО "Россети" - крупнейшая электросетевая компания России, объединяющая в своей структуре магистральный электросетевой комплекс, межрегиональные и региональные распределительные электросетевые компании. К торгам на Мосбирже допущены акции двенадцати распредкомпаний группы.

ЦБ РФ до конца года опубликует рекомендации для советов директоров ПАО об учете ESG-рисков
Москва. 22 октября. ИНТЕРФАКС - Банк России до конца 2021 года опубликует рекомендации для советов директоров публичных акционерных обществ об учете ESG-рисков в своей работе, заявил начальник управления развития корпоративных отношений ЦБ РФ Андрей Якушин в ходе конференции "Корпоративное право 2021".
"Сейчас мы готовим дополнительные рекомендации, уже нацеленные на совет директоров публичных обществ, о том, как учитывать ESG-факторы, риски и возможности, и вопросы устойчивого развития в работе совета директоров. В этом году они уже точно будут опубликованы", - сказал он.
"Мы надеемся, что это будет важным инструментом поддержки для сотрудников компаний, которые озадачены вопросами ESG, вопросами устойчивого развития, но пока не могут достучаться до руководства. Мы знаем, что обычно нас благодарят за то, что с нашими рекомендациями сотрудники компаний могут прийти к совету директоров и сказать, что стоит обратить внимание на эти вопросы. Мы надеемся, что и с нашими рекомендациями по этим вопросам произойдет та же самая история", - добавил Якушин.

ЦБ РФ утвердил базовый стандарт защиты прав клиентов регистраторов, он вступит в силу с 2022г
Банк России утвердил базовый стандарт защиты прав и интересов клиентов регистраторов, который вводит требования к объему предоставляемой потребителям информации и устанавливает правила взаимодействия с ними, говорится в сообщении регулятора.
Он разработан саморегулируемой организацией НФА, сообщает Интерфакс.
Регистратор будет обязан размещать в офисах обслуживания клиентов, а также на сайте, в личном кабинете и мобильном приложении информацию о членстве в СРО, а также о порядке получения услуг, направления обращений, возможности и способах досудебного урегулирования споров. По существу заданных в обращении вопросов необходимо будет ответить в течение 15 календарных дней с возможностью продлить этот срок не более чем на 30 дней.
Предусматривается обязанность по запросу клиента предоставить данные о размере комиссий, других возможных дополнительных расходах.
Информация должна предоставляться в доступной форме и не допускать неоднозначных толкований, регистратору следует обеспечивать недискриминационный и бесплатный доступ к ней.
Соблюдение требований стандарта контролирует СРО, в том числе путем контрольных закупок.
Положения стандарта вступят в силу с 1 января 2022 года.
Ранее базовые стандарты защиты прав и интересов потребителей Банк России утвердил для страховщиков, микрофинансовых организаций, брокеров и управляющих, форекс-дилеров и других небанковских секторов финансового рынка.

Рынок акций РФ составляет лишь 52% от капитализации 2007г - глава НАУФОР
Рекорд по объему торгов 2020 года на рынке акций благодаря активности частных инвесторов повторится и в 2021 году, однако рынок по-прежнему не восстановился после кризиса 2008 года и составляет сейчас только 52% от капитализации рынка 2007 года в долларах, заявил журналистам глава НАУФОР Алексей Тимофеев.
Согласно исследованию НАУФОР, капитализация внутреннего рынка акций по итогам третьего квартала составила 65 трлн рублей, увеличившись с начала года на 26,5%.
"Я думаю, что у нас нет оснований для эйфории, потому что рынок по-прежнему составляет с точки зрения капитализации 52%, если оценивать в долларах, капитализации 2007 года. Мы, таким образом, после кризиса 2008 года не восстановились", - отметил Тимофеев.
Количество российских эмитентов акций, торгуемых на "Московской бирже", в третьем квартале практически не изменилось и составило 210 компаний. "Их численность почти не меняется, даже скорее уменьшается. Из них около 150 акций торговались последние 10 лет, и из них только 74 бумаги по-настоящему были ликвидными", - добавил Тимофеев. Причем доля десяти наиболее капитализированных российских эмитентов составляет 67%.
Биржевой оборот российских и иностранных акций на "Московской бирже" по итогам 9 месяцев 2021 года составил 20,7 трлн рублей.
Объем рынка корпоративных облигаций по итогам 9 месяцев 2021 года увеличился на 3%, до 16,76 трлн рублей. Количество эмитентов облигаций, торгуемых на "Московской бирже", составило 369 компаний, передает Интерфакс.

ЦБ разработал новое указание о перечне инсайдерской информации
В связи со вступлением в силу нового положения о раскрытии информации Банк России разработал и направил на государственную регистрацию в минюст указание Банка России от 27 сентября 2021 года № 5946-У «О перечне инсайдерской информации юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», а также о порядке и сроках ее раскрытия».
Соответствующие пункты статьи 4 относят к инсайдерам: эмитентов, организаторов торговли, профучастников, информационные агентства, осуществляющие раскрытие информации, рейтинговые агентства и т.д.
До вступления в силу Указания Банка России № 5946-У Департамент противодействия недобросовестным практикам Банка России считает допустимым следующее раскрытие эмитентами инсайдерской информации, которая раскрывается в порядке и сроки, предусмотренные Положением Банка России № 454-П:
- раскрытие инсайдерской информации, которая идентична информации, предусмотренной Положением Банка России от 27 марта 2020 года № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (далее – Положение Банка России № 714-П), в порядке и сроки, предусмотренные Положением Банка России № 714-П для соответствующей информации;
- раскрытие инсайдерской информации, которая не соответствует информации, предусмотренной Положением Банка России № 714-П, в порядке и сроки, установленные внутренними документами эмитента, в случае их установления.
Банк России считает целесообразным раскрывать такую информацию, в случае если ее раскрытие возможно в соответствии с законодательством, в возможно короткий срок.

ЦБ РФ предлагает обязать ПАО из 1-го и 2-го котировального списка раскрывать нефинансовую информацию
Банк России обсуждает с "Московской биржей" изменения в правила листинга, которые предполагают, что публичные акционерные общества (ПАО) из первого и второго котировального списка должны будут в обязательном порядке раскрывать нефинансовую информацию, заявила директор департамента корпоративных отношений Банка России Елена Курицына в ходе конференции "ESG в России и Франции: от внедрения к рациональному восприятию" во вторник.
По ее словам, сейчас около 70% компаний из высших уровней листинга "Мосбиржи" раскрывают такую информацию в добровольном порядке, сообщает Интерфакс.
"Мы сейчас с "Московской биржей" начинаем диалог о том, чтобы в правила листинга включалось требование о том, что компании в обязательном порядке, те, которые пролистингованы, будут раскрывать нефинансовую информацию. Такое требование предполагаем сделать для компаний первого и второго котировального уровня", - сказала она.
"Для компаний третьего котировального, что называется "внесписочные", которые не включены в высшие котировальные списки, мы предполагаем не делать такое требование обязательным. Но в случае, если компания не раскрывает такую информацию, мы считаем необходимым, чтобы она по принципу "соблюдай или объясняй" (explain-vs-complain) объясняла, почему на данный момент времени компания такую информацию не раскрывает, потому что действительно это нужно и для инвесторов, и для кредиторов", - добавила Курицына.
Курицына согласна, что рано или поздно регулирование раскрытия нефинансовых отчетов и ESG-информации в России станет обязательным. "Когда конкретно? Я думаю, что преждевременно вводить регулирование до того, как не будет выработан международный глобальный единый стандарт. Сейчас такая работа ведется. В 2022 году предполагается выход первого проекта некого единого глобального стандарта раскрытия информации", - отметила директор департамента корпоративных отношений Банка России.

ЦБ РФ намерен стимулировать инвестиции в российские долгосрочные инструменты
Банк России планирует стимулировать граждан инвестировать в российские ценные бумаги, отдавая предпочтение долгосрочным инструментам, заявил зампред Банка России Владимир Чистюхин в ходе Уральской конференции НАУФОР.
"Не могу не остановится на вопросе конкуренции между иностранными и российскими инструментами в портфелях клиентов. Мы за диверсификацию портфелей. Мы считаем, что клиенты должны иметь возможность приобретать разные инструменты, конечно, в соответствии с его риск-профилем, но при прочих равных разные инструменты. Но мы считаем, что мы не обязаны, даже более - мы не должны стимулировать вложения в иностранные инструменты. То есть государственная поддержка иностранных инструментов - это то, что не было нашей целью. Нашей целью было запустить вход розничного инвестора на финансовый рынок. Можно считать, что эта цель достаточно успешно реализована", - отметил Чистюхин.
"Я уверен, что нам есть куда развиваться дальше, и мы должны подумать над тем, чтобы мы стимулировали через разного рода налоговые преференции вложения в российские инструменты и российские ценные бумаги. При этом даже при таком стимулировании российских инструментов мы полагаем правильным отдавать предпочтения долгосрочным инструментам - более долгосрочным, чем краткосрочным", - заключил зампред ЦБ РФ.
Ранее Банк России выступил с инициативой распространить налоговые льготы по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС) только при вложении в российские инструменты.

Минэкономразвития предлагает лишить квазиказначейские акции права голоса - газета
Минэкономразвития намерено урегулировать статус квазиказначейских акций и подготовило поправки в законы, предусматривающие поэтапный запрет на голосование, получение дивидендов и иные права акционера по квазиказначейским акциям, пишет газета "Коммерсантъ".
Изменения предлагается внести в законы "Об акционерных обществах", "О рынке ценных бумаг" и корреспондирующие поправки к Гражданскому кодексу РФ, чтобы урегулировать статус квазиказначейских акций - бумаги, принадлежащие зависимым структурам эмитента.
Поправки вводят запрет на контролирующее перекрестное владение акциями, ограничивая объем квазиказначейских акций половиной уставного капитала материнской компании. Запрет также вводится на голосование квазиказначейскими акциями и их учет при подсчете голосов, начисление дивидендов по ним, которое сейчас происходит наравне с обыкновенными акциями, и иные права акционеров, уточняет издание. Кроме того, по его данным, "дочки" компании обязаны будут уведомлять акционеров и счетную комиссию АО о покупке квазиказначейских акций.
Предполагается, что ограничения для новых квазиказначейских акций начнут действовать через два года после принятия изменений в закон, а для существующих - только после смены ими владельца.

Минэкономразвития готовит дополнительное ускорение процесса конвертации ценных бумаг АО - проект
Минэкономразвития доработало законопроект об упрощении конвертации ценных бумаг публичных и непубличных акционерных обществ (АО) - процесс будет занимать от шести рабочих дней вместо предлагавшегося ранее срока вдвое больше, если в нем будет принимать участие независимая сторона, следует из законопроекта, с которым ознакомился "Интерфакс".
Сейчас эмитенты вправе размещать акции и облигации, конвертируемые в другие свои ценные бумаги. При этом конвертация может быть поставлена в зависимость не только от вполне определенного события, например срока, но и оговоренных обстоятельств или условий, в частности уровня долговой нагрузки. В последнем случае она происходит не автоматически: владелец бумаг должен уведомить о конвертации держателя реестра, а эмитент может заблокировать процесс, если представит документы, подтверждающие отсутствие оговоренных обстоятельств.
Такой подход позволяет эмитентам необоснованно препятствовать осуществлению конвертации ценных бумаг, считает Минэкономразвития.
В связи с этим министерство предложило упросить механизм конвертации, если в нем будет принимать участие независимая сторона - подтверждающее лицо. Эмитент сможет выбрать в качестве такого лица кредитную организацию, не осуществляющего учет упомянутых бумаг депозитария, либо центральный депозитарий, биржу или аккредитованное Банком России информационное агентство, которое проводит действия по раскрытию информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах.
Независимая сторона будет подтверждать событие, условия или обстоятельства, в зависимость от которых поставлено исполнение обязанности по осуществлению конвертации. В случае убытков, причиненных по вине подтверждающего лица, оно будет обязано возместить их владельцам конвертируемых ценных бумаг, указано в доработанном проекте.