ЦБ РФ планирует в 2024 году запустить рейтинговый репозитарий
Банк России до конца текущего года намерен создать публичный рейтинговый репозитарий, который будет содержать информацию обо всех рейтинговых действиях, заявил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.
"До конца года мы хотим внедрить такую инфраструктуру как публичный рейтинговый репозитарий, в котором можно будет посмотреть информацию обо всех присвоенных рейтингах, описание этих рейтингов, мотивационную часть, которую дают рейтинговые агентства, и ознакомиться со всей историей того, какие рейтинги какой компании были присвоены, если таковые были", - сказал Чистюхин в ходе II Российского форума финансового рынка, организованного АКРА.
ЦБ также думает над тем, чтобы распространить практику наличия двух рейтингов для биржевого листинга, отметил он. "Возможно, как минимум для первого и второго котировального списка. Для нас это важная история. Для того, чтобы в рамках асимметричности информации у инвесторов было подкрепление со стороны как минимум двух рейтинговых агентств относительно оценки кредитоспособности компаний", - пояснил Чистюхин.
Кроме того, ЦБ готов подготовить законодательные изменения, которые разрешат практику непубличных рейтингов. "Нам кажется, что у нас стабильно уже функционирует рейтинговая индустрия, методики отработаны, качество принятия решений достаточно стабильное, и мы готовы рассмотреть вопрос о том, чтобы выступить с инициативой допуска непубличных рейтингов в нашу практику, соответственно, с изменением законодательства, если коллеги из министерства финансов и Госдумы нас поддержат", - сказал первый зампред.
При этом в рамках этих изменений ЦБ будет предлагать какие-то контрольные механизмы. "Они могут заключаться в том, что информация о непубличном рейтинге может направляться регулятору для того, чтобы мы смотрели за практикой и процедурой его присвоения", - заключил Чистюхин.
Банк России до конца текущего года намерен создать публичный рейтинговый репозитарий, который будет содержать информацию обо всех рейтинговых действиях, заявил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.
"До конца года мы хотим внедрить такую инфраструктуру как публичный рейтинговый репозитарий, в котором можно будет посмотреть информацию обо всех присвоенных рейтингах, описание этих рейтингов, мотивационную часть, которую дают рейтинговые агентства, и ознакомиться со всей историей того, какие рейтинги какой компании были присвоены, если таковые были", - сказал Чистюхин в ходе II Российского форума финансового рынка, организованного АКРА.
ЦБ также думает над тем, чтобы распространить практику наличия двух рейтингов для биржевого листинга, отметил он. "Возможно, как минимум для первого и второго котировального списка. Для нас это важная история. Для того, чтобы в рамках асимметричности информации у инвесторов было подкрепление со стороны как минимум двух рейтинговых агентств относительно оценки кредитоспособности компаний", - пояснил Чистюхин.
Кроме того, ЦБ готов подготовить законодательные изменения, которые разрешат практику непубличных рейтингов. "Нам кажется, что у нас стабильно уже функционирует рейтинговая индустрия, методики отработаны, качество принятия решений достаточно стабильное, и мы готовы рассмотреть вопрос о том, чтобы выступить с инициативой допуска непубличных рейтингов в нашу практику, соответственно, с изменением законодательства, если коллеги из министерства финансов и Госдумы нас поддержат", - сказал первый зампред.
При этом в рамках этих изменений ЦБ будет предлагать какие-то контрольные механизмы. "Они могут заключаться в том, что информация о непубличном рейтинге может направляться регулятору для того, чтобы мы смотрели за практикой и процедурой его присвоения", - заключил Чистюхин.
ЦБ РФ рекомендовал ПАО утверждать дивполитику отдельным документом, упоминаний о ней в уставе недостаточно
Банк России рекомендовал публичным акционерным обществам (ПАО) принять специальный документ, определяющий дивидендную политику, говорится в опубликованном во вторник информационном письме регулятора. По мнению ЦБ РФ, общие положения о подходах к выплате дивидендов в уставах, как правило, не содержат необходимой инвесторам информации.
Дивидендная политика должна определять правила определения части чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, порядок их расчета, а также минимальный размер выплат по акциям разных категорий. Такой документ необходимо опубликовать на сайте компании и своевременно его актуализировать, считает ЦБ РФ.
Сейчас утвержденная советом директоров дивидендная политика должна быть у компаний, претендующих на нахождение в первом и втором котировальном списках Мосбиржи, что устанавливается правилами листинга. Для остальных ее наличие необязательно, хотя и рекомендовано Кодексом корпоративного управления.
По итогам анализа практики корпоративного управления в российских публичных обществах в 2022 году Банк России выявил, что о наличии дивполитики сообщили 54% (60 компаний), акции которых допущены к организованным торгам на биржах без включения в котировальные списки. Эти ПАО объясняли отсутствие отдельного документа тем, что положения, регулирующие выплату дивидендов, содержатся в уставе общества.
Однако, по мнению регулятора, сведения в уставах, как правило, не содержат необходимую инвесторам информацию о подходах к начислению и выплате дивидендов и часто дублируют законодательные нормы.
"Подобный подход не соответствует рекомендациям Кодекса корпоративного управления и не позволяет акционерам и инвесторам сформировать комплексное представление о потенциальной дивидендной доходности акций, намерениях Общества, финансовых обстоятельствах, которые учитывает Общество при принятии решения о выплате (невыплате) дивидендов, условиях (обстоятельствах), при наступлении которых Обществом будет пересмотрена дивидендная политика", - говорится в информационном письме ЦБ РФ.
Регулятор подчеркивает важность наличия дивидендной политики как для инвесторов, так и самого ПАО. "Прозрачный и понятный механизм определения размера дивидендов и их выплат позволяет принимать осознанные и взвешенные решения, снижает риски спонтанных, необдуманных действий розничных инвесторов, влияющих на их благосостояние и капитализацию Общества", - указано в документе.
Ранее ЦБ РФ неоднократно озвучивал идею обязать ПАО утверждать дивидендную политику и объяснять акционерам причины отклонения от нее. Летом 2023 года Минэкономразвития разработало соответствующие поправки в закон об акционерных обществах. Предполагается, что они должны вступить в силу с 2025 года.
Банк России рекомендовал публичным акционерным обществам (ПАО) принять специальный документ, определяющий дивидендную политику, говорится в опубликованном во вторник информационном письме регулятора. По мнению ЦБ РФ, общие положения о подходах к выплате дивидендов в уставах, как правило, не содержат необходимой инвесторам информации.
Дивидендная политика должна определять правила определения части чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, порядок их расчета, а также минимальный размер выплат по акциям разных категорий. Такой документ необходимо опубликовать на сайте компании и своевременно его актуализировать, считает ЦБ РФ.
Сейчас утвержденная советом директоров дивидендная политика должна быть у компаний, претендующих на нахождение в первом и втором котировальном списках Мосбиржи, что устанавливается правилами листинга. Для остальных ее наличие необязательно, хотя и рекомендовано Кодексом корпоративного управления.
По итогам анализа практики корпоративного управления в российских публичных обществах в 2022 году Банк России выявил, что о наличии дивполитики сообщили 54% (60 компаний), акции которых допущены к организованным торгам на биржах без включения в котировальные списки. Эти ПАО объясняли отсутствие отдельного документа тем, что положения, регулирующие выплату дивидендов, содержатся в уставе общества.
Однако, по мнению регулятора, сведения в уставах, как правило, не содержат необходимую инвесторам информацию о подходах к начислению и выплате дивидендов и часто дублируют законодательные нормы.
"Подобный подход не соответствует рекомендациям Кодекса корпоративного управления и не позволяет акционерам и инвесторам сформировать комплексное представление о потенциальной дивидендной доходности акций, намерениях Общества, финансовых обстоятельствах, которые учитывает Общество при принятии решения о выплате (невыплате) дивидендов, условиях (обстоятельствах), при наступлении которых Обществом будет пересмотрена дивидендная политика", - говорится в информационном письме ЦБ РФ.
Регулятор подчеркивает важность наличия дивидендной политики как для инвесторов, так и самого ПАО. "Прозрачный и понятный механизм определения размера дивидендов и их выплат позволяет принимать осознанные и взвешенные решения, снижает риски спонтанных, необдуманных действий розничных инвесторов, влияющих на их благосостояние и капитализацию Общества", - указано в документе.
Ранее ЦБ РФ неоднократно озвучивал идею обязать ПАО утверждать дивидендную политику и объяснять акционерам причины отклонения от нее. Летом 2023 года Минэкономразвития разработало соответствующие поправки в закон об акционерных обществах. Предполагается, что они должны вступить в силу с 2025 года.
ЦБ установил факт манипулирования акциями СПБ биржи из-за подложного заявления о банкротстве
Банк России установил факт манипулирования рынком на торгах акциями "СПБ биржи" 27 ноября в связи с подложным заявлением о ее банкротстве, говорится в сообщении регулятора.
После открытия основной торговой сессии 27 ноября в течение 19 минут произошло резкое снижение цены акций: на Московской бирже - на 35,8%, на "СПБ бирже" - на 13,4%, напоминает ЦБ.
"Снижение было вызвано распространением недостоверной информации о подаче ПАО "СПБ биржа" заявления о признании его банкротом в Арбитражный суд города Москвы, что привело к существенным отклонениям параметров торгов акциями. В результате участники рынка продавали акции на невыгодных для них условиях и фиксировали убытки", - отмечает ЦБ.
Как показала проверка, "СПБ биржа" не подавало заявления о банкротстве.
"Банк России расценивает подготовку заявления якобы от имени ПАО "СПБ биржа" и направление его в суд как умышленные действия, повлиявшие на ход торгов. Информация о движении судебных дел в обязательном порядке размещается в Картотеке арбитражных дел - общедоступной системе в Интернете, находящейся в зоне внимания телеграм-каналов и средств массовой информации. Поэтому сведения о регистрации заявления получили широкое распространение", - добавил регулятор.
Действия, направленные на распространение таких сведений, являются манипулированием рынком, указывает ЦБ. Материалы проверки направлены в правоохранительные органы.
Банк России установил факт манипулирования рынком на торгах акциями "СПБ биржи" 27 ноября в связи с подложным заявлением о ее банкротстве, говорится в сообщении регулятора.
После открытия основной торговой сессии 27 ноября в течение 19 минут произошло резкое снижение цены акций: на Московской бирже - на 35,8%, на "СПБ бирже" - на 13,4%, напоминает ЦБ.
"Снижение было вызвано распространением недостоверной информации о подаче ПАО "СПБ биржа" заявления о признании его банкротом в Арбитражный суд города Москвы, что привело к существенным отклонениям параметров торгов акциями. В результате участники рынка продавали акции на невыгодных для них условиях и фиксировали убытки", - отмечает ЦБ.
Как показала проверка, "СПБ биржа" не подавало заявления о банкротстве.
"Банк России расценивает подготовку заявления якобы от имени ПАО "СПБ биржа" и направление его в суд как умышленные действия, повлиявшие на ход торгов. Информация о движении судебных дел в обязательном порядке размещается в Картотеке арбитражных дел - общедоступной системе в Интернете, находящейся в зоне внимания телеграм-каналов и средств массовой информации. Поэтому сведения о регистрации заявления получили широкое распространение", - добавил регулятор.
Действия, направленные на распространение таких сведений, являются манипулированием рынком, указывает ЦБ. Материалы проверки направлены в правоохранительные органы.
Дефицит раскрытия поднимает ценность альтернативных источников данных об эмитентах - Моисеев
Инвесторам при принятии решений придется все больше полагаться на данные от аудиторов, рейтинговых агентств и независимых директоров компаний в условиях сокращения объема и скорости раскрытия информации, считает замминистра финансов РФ Алексей Моисеев.
"В ситуации, когда неизбежно объем и скорость раскрытия будут сокращаться, к сожалению, неизбежно, [что] чем дальше, тем больше рынку придется, видимо, полагаться на то, что им скажет рейтинговое агентство, или то, что им скажет аудитор", - сказал Моисеев в ходе своего выступления на XIII Всероссийском форуме по корпоративному управлению: "Пути развития в новом мире".
Третьим источником данных могут стать независимые директора, которые, по словам Моисеева, "не побоятся" раскрывать данные о компании.
Тема с доступностью корпоративной отчетности остается сложной и актуальной. Моисеев подчеркнул, что фондовый рынок не может работать без полноценного раскрытия информации, однако оно влечет санкционные риски.
С весны 2022 года российский фондовый рынок работал сначала в режиме, когда эмитенты имели право полностью скрыть от внешнего мира свою отчетность, но с лета 2023 года многие этой возможности лишились. Постановление правительства N1102 от 4 июля 2023 года запретило компаниям скрывать баланс и отчет о финансовых результатах, но сохранило право не публиковать некоторые "чувствительные сведения" из-за санкционных угроз.
Но даже этот режим раскрытия информации не устраивает некоторые компании и бизнес-объединения, которые предпринимают попытки добиться корректировки упомянутого постановления. Однако публичной поддержки от ЦБ РФ, Минфина и Минэкономразвития эти просьбы не получили. В итоге на данный момент из нового режима раскрытия есть только два изъятия. В конце ноября президент Владимир Путин подписал указ, согласно которому ряд организаций, включая "Роснефть", получили право с 1 июля 2023 года не раскрывать корпоративную информацию из-за санкционных рисков.
Кроме того, президент издал указ, который разрешает экономически значимым организациями (ЭЗО) не раскрывать данные о своей деятельности. Понятие ЭЗО появилось в российском законодательстве летом 2023 года, тогда вступил в силу закон N470-ФЗ, который наделил правительство правом формировать перечень таких организаций.
Правительство до сих пор не опубликовало перечень ЭЗО. Первый замминистра экономического развития РФ Илья Торосов сообщил, что документ может быть готов в ближайшие "две-три недели". В первоначальную редакцию перечня, по его словам, могут войти "около шести крупнейших компаний".
Инвесторам при принятии решений придется все больше полагаться на данные от аудиторов, рейтинговых агентств и независимых директоров компаний в условиях сокращения объема и скорости раскрытия информации, считает замминистра финансов РФ Алексей Моисеев.
"В ситуации, когда неизбежно объем и скорость раскрытия будут сокращаться, к сожалению, неизбежно, [что] чем дальше, тем больше рынку придется, видимо, полагаться на то, что им скажет рейтинговое агентство, или то, что им скажет аудитор", - сказал Моисеев в ходе своего выступления на XIII Всероссийском форуме по корпоративному управлению: "Пути развития в новом мире".
Третьим источником данных могут стать независимые директора, которые, по словам Моисеева, "не побоятся" раскрывать данные о компании.
Тема с доступностью корпоративной отчетности остается сложной и актуальной. Моисеев подчеркнул, что фондовый рынок не может работать без полноценного раскрытия информации, однако оно влечет санкционные риски.
С весны 2022 года российский фондовый рынок работал сначала в режиме, когда эмитенты имели право полностью скрыть от внешнего мира свою отчетность, но с лета 2023 года многие этой возможности лишились. Постановление правительства N1102 от 4 июля 2023 года запретило компаниям скрывать баланс и отчет о финансовых результатах, но сохранило право не публиковать некоторые "чувствительные сведения" из-за санкционных угроз.
Но даже этот режим раскрытия информации не устраивает некоторые компании и бизнес-объединения, которые предпринимают попытки добиться корректировки упомянутого постановления. Однако публичной поддержки от ЦБ РФ, Минфина и Минэкономразвития эти просьбы не получили. В итоге на данный момент из нового режима раскрытия есть только два изъятия. В конце ноября президент Владимир Путин подписал указ, согласно которому ряд организаций, включая "Роснефть", получили право с 1 июля 2023 года не раскрывать корпоративную информацию из-за санкционных рисков.
Кроме того, президент издал указ, который разрешает экономически значимым организациями (ЭЗО) не раскрывать данные о своей деятельности. Понятие ЭЗО появилось в российском законодательстве летом 2023 года, тогда вступил в силу закон N470-ФЗ, который наделил правительство правом формировать перечень таких организаций.
Правительство до сих пор не опубликовало перечень ЭЗО. Первый замминистра экономического развития РФ Илья Торосов сообщил, что документ может быть готов в ближайшие "две-три недели". В первоначальную редакцию перечня, по его словам, могут войти "около шести крупнейших компаний".
"ФосАгро" стало победителем конкурса на звание самой информационно открытой компании года
ПАО "ФосАгро" получило премию информационных агентств "Интерфакс" и АК&М, которая ежегодно присуждается за передовую практику раскрытия информации на фондовом рынке.
Компания получила наивысшие оценки по большинству из 21 критериев, которые анализировались в ходе конкурса. Жюри также высоко оценило общую приверженность "ФосАгро" принципам транспарентности.
Почетный приз - прозрачный кристалл - был вручен компании 28 февраля в Москве на церемонии награждения победителей ежегодной премии "Директор года", организованной Ассоциацией профессиональных директоров АНД и Российским союзом промышленников и предпринимателей.
"Жюри, присуждая первое место "ФосАгро", отметило, что компания, в отличие от многих других эмитентов, не стала закрывать информацию, продолжила публиковать ее в срок и без изъятий. В пользу победителя говорит прекрасно организованный корпоративный сайт, ежеквартальная публикация отчетности по МСФО и ее качество, подробное раскрытие нефинансовых данных. Компания лидирует по числу оперативных сообщений, раскрытых сверх обязательного списка сущфактов - на основании принципа существенности этой информации для инвесторов, также она одной из первых выпускает отчеты по МСФО", - сказал на церемонии председатель жюри премии, заместитель генерального директора "Интерфакса" Владимир Герасимов.
"ФосАгро" неизменно уделяет особое внимание качеству и срокам раскрытия информации, поддержанию активных коммуникаций с инвесторами, журналистами, широким кругом заинтересованных лиц. Мы видим, что, несмотря на все изменения, эти усилия неизменно вознаграждаются рынком. Сегодняшняя награда - еще одно подтверждение этому", - сказал на церемонии председатель совета директоров компании Виктор Черепов.
Информационные агентства "Интерфакс" и АК&M, аккредитованные Банком России на раскрытие корпоративной информации, присуждают премию "За активную корпоративную политику в сфере раскрытия информации" с 2003 года.
Премией отмечаются компании, добившиеся наибольших успехов в оперативном и полном раскрытии информации для инвесторов. При выборе победителя жюри учитывает полноту и своевременность раскрытия компаниями отчетности, в том числе об устойчивом развитии, сообщений о корпоративных событиях, информации о конечных собственниках, корпоративном управлении, а также качество сайта, наличие на нем удобного функционала для инвесторов, проактивность и осознанность информационной политики компании.
В жюри премии входят представители регулирующих органов, биржевых площадок, рейтинговых агентств, Ассоциации профессиональных директоров, информационных агентств.
Аккредитованные информационные агентства с 2003 года осуществляют оперативное раскрытие информации эмитентов для участников российского фондового рынка. Ежегодно на лентах агентств публикуется более 100 тыс. оперативных сообщений компаний; на сайтах агентств созданы общедоступные центры раскрытия корпоративной информации. Действует "единое окно", предназначенное для раскрытия эмитентами информации о существенных фактах через информагентства и публикации информации о корпоративных действиях через Национальный расчетный депозитарий.
ПАО "ФосАгро" получило премию информационных агентств "Интерфакс" и АК&М, которая ежегодно присуждается за передовую практику раскрытия информации на фондовом рынке.
Компания получила наивысшие оценки по большинству из 21 критериев, которые анализировались в ходе конкурса. Жюри также высоко оценило общую приверженность "ФосАгро" принципам транспарентности.
Почетный приз - прозрачный кристалл - был вручен компании 28 февраля в Москве на церемонии награждения победителей ежегодной премии "Директор года", организованной Ассоциацией профессиональных директоров АНД и Российским союзом промышленников и предпринимателей.
"Жюри, присуждая первое место "ФосАгро", отметило, что компания, в отличие от многих других эмитентов, не стала закрывать информацию, продолжила публиковать ее в срок и без изъятий. В пользу победителя говорит прекрасно организованный корпоративный сайт, ежеквартальная публикация отчетности по МСФО и ее качество, подробное раскрытие нефинансовых данных. Компания лидирует по числу оперативных сообщений, раскрытых сверх обязательного списка сущфактов - на основании принципа существенности этой информации для инвесторов, также она одной из первых выпускает отчеты по МСФО", - сказал на церемонии председатель жюри премии, заместитель генерального директора "Интерфакса" Владимир Герасимов.
"ФосАгро" неизменно уделяет особое внимание качеству и срокам раскрытия информации, поддержанию активных коммуникаций с инвесторами, журналистами, широким кругом заинтересованных лиц. Мы видим, что, несмотря на все изменения, эти усилия неизменно вознаграждаются рынком. Сегодняшняя награда - еще одно подтверждение этому", - сказал на церемонии председатель совета директоров компании Виктор Черепов.
Информационные агентства "Интерфакс" и АК&M, аккредитованные Банком России на раскрытие корпоративной информации, присуждают премию "За активную корпоративную политику в сфере раскрытия информации" с 2003 года.
Премией отмечаются компании, добившиеся наибольших успехов в оперативном и полном раскрытии информации для инвесторов. При выборе победителя жюри учитывает полноту и своевременность раскрытия компаниями отчетности, в том числе об устойчивом развитии, сообщений о корпоративных событиях, информации о конечных собственниках, корпоративном управлении, а также качество сайта, наличие на нем удобного функционала для инвесторов, проактивность и осознанность информационной политики компании.
В жюри премии входят представители регулирующих органов, биржевых площадок, рейтинговых агентств, Ассоциации профессиональных директоров, информационных агентств.
Аккредитованные информационные агентства с 2003 года осуществляют оперативное раскрытие информации эмитентов для участников российского фондового рынка. Ежегодно на лентах агентств публикуется более 100 тыс. оперативных сообщений компаний; на сайтах агентств созданы общедоступные центры раскрытия корпоративной информации. Действует "единое окно", предназначенное для раскрытия эмитентами информации о существенных фактах через информагентства и публикации информации о корпоративных действиях через Национальный расчетный депозитарий.
Капитализация фондового рынка РФ к 2030 г должна удвоиться - Путин
Капитализации российского фондового рынка должна удвоиться к 2030 году и достигнуть 66% ВВП, заявил президент РФ Владимир Путин в ходе послания Федеральному Собранию.
"Российскому фондовому рынку необходимо усилить свою роль как источника инвестиций. Его капитализация к 2030 году должна удвоиться по сравнению с нынешним уровнем и составить 66% ВВП. При этом важно, чтобы у граждан была возможность надежно инвестировать свои сбережения в развитие страны и получать при этом дополнительные доходы", - сказал Путин.
"Уже давал поручение запустить особый режим первичных размещений акций компаний, которые работают в приоритетных высокотехнологичных направлениях. Обращаю внимание коллег и в Минфине, и в Центральном банке - нужно ускорить запуск этого механизма, включая компенсацию затрат на размещение ценных бумаг", - заключил Путин.
Он напомнил, что в рамках программы долгосрочных сбережений (ПДС) средства россиян застрахованы государством на сумму 2,8 млн рублей. Средства на долгосрочных индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) также будут застрахованы - на сумму до 1,4 млн рублей, добавил Путин. В целом для долгосрочных вложений граждан будет действовать налоговый вычет в размере до 400 тыс. рублей в год, напомнил он.
Капитализации российского фондового рынка должна удвоиться к 2030 году и достигнуть 66% ВВП, заявил президент РФ Владимир Путин в ходе послания Федеральному Собранию.
"Российскому фондовому рынку необходимо усилить свою роль как источника инвестиций. Его капитализация к 2030 году должна удвоиться по сравнению с нынешним уровнем и составить 66% ВВП. При этом важно, чтобы у граждан была возможность надежно инвестировать свои сбережения в развитие страны и получать при этом дополнительные доходы", - сказал Путин.
"Уже давал поручение запустить особый режим первичных размещений акций компаний, которые работают в приоритетных высокотехнологичных направлениях. Обращаю внимание коллег и в Минфине, и в Центральном банке - нужно ускорить запуск этого механизма, включая компенсацию затрат на размещение ценных бумаг", - заключил Путин.
Он напомнил, что в рамках программы долгосрочных сбережений (ПДС) средства россиян застрахованы государством на сумму 2,8 млн рублей. Средства на долгосрочных индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) также будут застрахованы - на сумму до 1,4 млн рублей, добавил Путин. В целом для долгосрочных вложений граждан будет действовать налоговый вычет в размере до 400 тыс. рублей в год, напомнил он.
Победителями премии "Директор года" стали представили «Норникеля», «Фосагро», Группы «Астра»
28 февраля в отеле "Карлтон Москва" прошла торжественная церемония вручения XVIII Национальной премии "Директор года", организованной Ассоциацией профессиональных директоров (АНД) и Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП).
Победителями Национальной премии "Директор года" стали: в номинации "Председатель совета директоров: вклад в развитие корпоративного управления" - Андрей Бугров, ПАО "ГМК "Норильский никель"; в номинации "Независимый директор" - Ирина Гайда; в номинации "Председатель Комитета по аудиту совета директоров" - Александр Морозов; в номинации "Директор по корпоративному управлению / Корпоративный секретарь" - Сергей Самосюк, ПАО "ФосАгро"; в номинации "За вклад в развитие практик корпоративного управления в частных непубличных компаниях 2023" - Анна Бамбурова; в номинации "За внедрение и приверженность принципам корпоративного управления в частном непубличном бизнесе 2023" - "Командор-холдинг" (ТС "Командор"); в номинации "Прорыв года 2023" - ПАО "Группа Астра"; специальная номинация "За активную корпоративную политику в сфере раскрытия информации" (Премия аккредитованных агентств "Интерфакс" и АК&М) – ПАО "ФосАгро".
Национальная премия "Директор года" отмечает профессионалов в области корпоративного управления за индивидуальный вклад в создание и продвижение передовых стандартов корпоративного управления, внедрение перспективных технологий и практик в работу советов директоров не только публичных, но и частных российских компаний.
28 февраля в отеле "Карлтон Москва" прошла торжественная церемония вручения XVIII Национальной премии "Директор года", организованной Ассоциацией профессиональных директоров (АНД) и Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП).
Победителями Национальной премии "Директор года" стали: в номинации "Председатель совета директоров: вклад в развитие корпоративного управления" - Андрей Бугров, ПАО "ГМК "Норильский никель"; в номинации "Независимый директор" - Ирина Гайда; в номинации "Председатель Комитета по аудиту совета директоров" - Александр Морозов; в номинации "Директор по корпоративному управлению / Корпоративный секретарь" - Сергей Самосюк, ПАО "ФосАгро"; в номинации "За вклад в развитие практик корпоративного управления в частных непубличных компаниях 2023" - Анна Бамбурова; в номинации "За внедрение и приверженность принципам корпоративного управления в частном непубличном бизнесе 2023" - "Командор-холдинг" (ТС "Командор"); в номинации "Прорыв года 2023" - ПАО "Группа Астра"; специальная номинация "За активную корпоративную политику в сфере раскрытия информации" (Премия аккредитованных агентств "Интерфакс" и АК&М) – ПАО "ФосАгро".
Национальная премия "Директор года" отмечает профессионалов в области корпоративного управления за индивидуальный вклад в создание и продвижение передовых стандартов корпоративного управления, внедрение перспективных технологий и практик в работу советов директоров не только публичных, но и частных российских компаний.
ЦБ РФ смягчил требования для участия НПФ в IPO
Банк России подготовил проект указания, который уточняет требования к инвестированию пенсионных накоплений НПФ в акции российских компаний при их первичном публичном размещении, сообщает «Интерфакс».
Согласно опубликованному документу, НПФ смогут покупать акции эмитента, если их совокупная стоимость при размещении составляет не менее 3 млрд рублей (сейчас такой порог равен 50 млрд рублей). При этом долю акций от общего объема размещения, которую может приобрести НПФ, предлагается увеличить с 5% до 10%.
Также документ разрешает НПФ вкладывать пенсионные накопления в акции российских компаний, не включенных в индекс Мосбиржи и первый котировальный список. "Однако приобретать такие акции НПФ сможет только в пределах единого 7%-ного лимита на активы с дополнительным уровнем риска. При этом Банк России будет контролировать, чтобы пенсионные накопления размещались исключительно в интересах клиентов", - отмечает ЦБ.
Указание должно вступить в силу через 10 дней после его официального опубликования.
Банк России подготовил проект указания, который уточняет требования к инвестированию пенсионных накоплений НПФ в акции российских компаний при их первичном публичном размещении, сообщает «Интерфакс».
Согласно опубликованному документу, НПФ смогут покупать акции эмитента, если их совокупная стоимость при размещении составляет не менее 3 млрд рублей (сейчас такой порог равен 50 млрд рублей). При этом долю акций от общего объема размещения, которую может приобрести НПФ, предлагается увеличить с 5% до 10%.
Также документ разрешает НПФ вкладывать пенсионные накопления в акции российских компаний, не включенных в индекс Мосбиржи и первый котировальный список. "Однако приобретать такие акции НПФ сможет только в пределах единого 7%-ного лимита на активы с дополнительным уровнем риска. При этом Банк России будет контролировать, чтобы пенсионные накопления размещались исключительно в интересах клиентов", - отмечает ЦБ.
Указание должно вступить в силу через 10 дней после его официального опубликования.
Сбер предлагает раскрывать принципы аллокации в ходе IPO и SPO
Сбер выступает за раскрытие принципов удовлетворения заявок инвесторов в ходе первичных и вторичных размещений акций, хочет обсудить эту тему с регулятором и участниками рынка, заявила директор управления электронных рынков банка Аиша Кубезова.
"Сбер предлагает повысить прозрачность аллокации при размещении акций на фондовом рынке. В частности, чтобы в момент проведения размещений эмитенты акций во время сбора заявок от инвесторов раскрывали принципы распределения, по аналогии с раскрытием финансовой отчетности. Мы планируем выдвинуть такую инициативу и обсудить ее с регулятором, эмитентами и профсообществом", - сказала Кубезова на пресс-завтраке, сообщает «Интерфакс».
Сейчас частные инвесторы не всегда понимают, по какому принципу тот или иной эмитент удовлетворяет их заявки на покупку бумаг, отметила она. "Это может вызывать недовольство. Если же эмитенты будут раскрывать принцип аллокации, это повысит прозрачность процесса, повлияет на удовлетворенность инвесторов и позволит им лучше планировать свои действия на фондовом рынке", - считает Кубезова.
Сбер выступает за раскрытие принципов удовлетворения заявок инвесторов в ходе первичных и вторичных размещений акций, хочет обсудить эту тему с регулятором и участниками рынка, заявила директор управления электронных рынков банка Аиша Кубезова.
"Сбер предлагает повысить прозрачность аллокации при размещении акций на фондовом рынке. В частности, чтобы в момент проведения размещений эмитенты акций во время сбора заявок от инвесторов раскрывали принципы распределения, по аналогии с раскрытием финансовой отчетности. Мы планируем выдвинуть такую инициативу и обсудить ее с регулятором, эмитентами и профсообществом", - сказала Кубезова на пресс-завтраке, сообщает «Интерфакс».
Сейчас частные инвесторы не всегда понимают, по какому принципу тот или иной эмитент удовлетворяет их заявки на покупку бумаг, отметила она. "Это может вызывать недовольство. Если же эмитенты будут раскрывать принцип аллокации, это повысит прозрачность процесса, повлияет на удовлетворенность инвесторов и позволит им лучше планировать свои действия на фондовом рынке", - считает Кубезова.
В перечень экономически значимых организаций включены первые шесть компаний
Правительство включило в первоначальный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО), которые, в частности, могут не раскрывать информацию, шесть компаний из разных секторов экономики. Распоряжение об утверждении перечня ЭЗО премьер-министр Михаил Мишустин подписал 1 марта.
В первую редакцию перечня вошли юрлица, участвующие в структуре владения Альфа-банком, АльфаСтрахованием, сетями Х5 и "Азбука вкуса", производителем удобрений "Акрон": соответственно АО "АБ Холдинг", ООО "ЮНС-Холдинг", ООО "Корпоративный центр ИКС 5", ООО "Городской супермаркет", АО "Акрон Групп".
Также в списке - хакасское ООО "Разрез Аршановский"
Статус ЭЗО позволяет их российским бенефициарам через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры (ИХК), либо передать право на них кому-то другому. Кроме того, документ позволяет через суд временно приостановить в отношении ЭЗО корпоративные права ИХК, например, голосовать на собраниях, получать дивиденды, распоряжаться акциями и долями.
Для реализации этой возможности потребуется обращение в суд с заявлением о приостановлении осуществления ИХК корпоративных прав в отношении ЭЗО. В зависимости от направления деятельности компании подать такие обращения смогут Минфин, Минпромторг, Минэнерго.
Кроме того, компании, отнесенные к ЭЗО, смогут не раскрывать данные о своей деятельности. Соответствующий указ президент РФ издал в январе 2024 года.
В российском законодательстве упоминание об ЭЗО появилось летом 2023 года после принятия закона № 470-ФЗ, который наделил правительство полномочиями формировать перечень таких организаций.
Ранее в Минэкономразвития, которое аккумулирует заявки на включение компаний в перечень ЭЗО, объясняли, что правительственный перечень не будет являться закрытым, он сможет дополняться.
Источники "Интерфакса" ранее сообщали, что на статус ЭЗО, в том числе претендовали компании группы "Тинькофф".
Правительство включило в первоначальный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО), которые, в частности, могут не раскрывать информацию, шесть компаний из разных секторов экономики. Распоряжение об утверждении перечня ЭЗО премьер-министр Михаил Мишустин подписал 1 марта.
В первую редакцию перечня вошли юрлица, участвующие в структуре владения Альфа-банком, АльфаСтрахованием, сетями Х5 и "Азбука вкуса", производителем удобрений "Акрон": соответственно АО "АБ Холдинг", ООО "ЮНС-Холдинг", ООО "Корпоративный центр ИКС 5", ООО "Городской супермаркет", АО "Акрон Групп".
Также в списке - хакасское ООО "Разрез Аршановский"
Статус ЭЗО позволяет их российским бенефициарам через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры (ИХК), либо передать право на них кому-то другому. Кроме того, документ позволяет через суд временно приостановить в отношении ЭЗО корпоративные права ИХК, например, голосовать на собраниях, получать дивиденды, распоряжаться акциями и долями.
Для реализации этой возможности потребуется обращение в суд с заявлением о приостановлении осуществления ИХК корпоративных прав в отношении ЭЗО. В зависимости от направления деятельности компании подать такие обращения смогут Минфин, Минпромторг, Минэнерго.
Кроме того, компании, отнесенные к ЭЗО, смогут не раскрывать данные о своей деятельности. Соответствующий указ президент РФ издал в январе 2024 года.
В российском законодательстве упоминание об ЭЗО появилось летом 2023 года после принятия закона № 470-ФЗ, который наделил правительство полномочиями формировать перечень таких организаций.
Ранее в Минэкономразвития, которое аккумулирует заявки на включение компаний в перечень ЭЗО, объясняли, что правительственный перечень не будет являться закрытым, он сможет дополняться.
Источники "Интерфакса" ранее сообщали, что на статус ЭЗО, в том числе претендовали компании группы "Тинькофф".
США вводят обязательное климатическое раскрытие для публичных компаний
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) после двухлетней дискуссии приняла решение ввести для публичных компаний обязательное климатическое раскрытие, однако оно пока не будет включать в себя сведения о косвенных выбросах парниковых газов по цепочке производства и потребления (Scope 3).
Нормативный акт SEC, одобренный 3 из 5 голосов членов комиссии, еще на этапе обсуждения проекта вызвал бурное противодействие со стороны Республиканской партии и бизнес-лобби, которые возражали против увеличения регулятивной нагрузки на эмитентов, высказывали сомнение в наличии у SEC полномочий требовать раскрытия информации, не оказывающей прямого влияние на принятие инвестиционных решений.
В свою очередь SEC настаивает, что, принимая долго обсуждавшееся решение о новых требованиях, она реагирует на запросы широкого круга инвесторов, которые считают климатические факторы все более важными для оценки привлекательности компаний, однако не имеют необходимой для этого стандартизованной, сравнимой, проверенной информации.
Эмитенты, помимо сведений о выбросах парниковых газов по Scope 1 и 2, должны будут раскрывать в ежегодной отчетности информацию о климатических рисках, которые могут оказать существенное влияние на стратегию, показатели, финансовое положение компании; о деятельности, затратах, сценариях, связанных с адаптацией к этим рискам; работе совета директоров и менеджмента по управлению климатическими рисками; планах и целевых показателях в сфере экологии; затратах, потерях в связи с неблагоприятными климатическими явлениями, говорится в пресс-релизе SEC.
Крупные компании (это до 3000 из 7000 американских эмитентов) должны начать обязательное раскрытие существенной для своего бизнеса климатической информации с отчетности за 2026 г.
Банк ING считает, что принятие новых требований обеспечит "прозрачность и сравнимость" климатической информации по публичным компаниям.
В первоначальном проекте нормативного акта SEC содержалось требование о раскрытии, помимо данных по Scope 1 (выбросы от деятельности самой компании) и Scope 2 (выбросы от ее энергопотребления), также сведений о косвенных выбросах парниковых газов.
В ходе консультаций, проводившихся SEC по проекту в 2022 году, поступило более 24 тыс. писем от эмитентов, аудиторов, экспертов, общественных организаций, граждан - значительно больше обычного. По итогам обсуждения комиссия согласилась с тем, что сбор информации по всей цепочке поставок и потребления товаров и услуг является для компаний сложным и трудозатратным.
Многие эмитенты выражали озабоченность, что раскрытие трудно верифицируемой информации о косвенных выбросах, которые находятся вне рамок контроля со стороны самой компании, создает риски предъявления ей судебных исков со стороны инвесторов.
Экологические организации в свою очередь настаивали, что сбор данных Scope 3 необходим, так как во многих случаях косвенные выбросы от деятельности компаний превышают ее собственный углеродный след, и многие корпорации уже и так добровольно раскрывают эту информацию.
По данным опроса Boston Consulting Group, те или иные данные по Scope 3 публикуют 53% из 1850 крупнейших американских корпораций - против 34% в 2021 г.
Республиканцы считают, что публичные компании обязаны раскрывать только те сведения, которые являются существенными для инвесторов, называя ESG-повестку политически мотивированной.
Противники новых требований планируют подать судебные иски, чтобы обжаловать нормативный акт. SEC считает, что поскольку мандат комиссии состоит в обеспечении инвесторов полной и правдивой информацией, необходимой для принятия инвестиционных решений, ей удастся отстоять свою позицию в судах.
Раскрытие существенной информации является базовым требованием американского законодательства о рынке ценных бумаг.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) после двухлетней дискуссии приняла решение ввести для публичных компаний обязательное климатическое раскрытие, однако оно пока не будет включать в себя сведения о косвенных выбросах парниковых газов по цепочке производства и потребления (Scope 3).
Нормативный акт SEC, одобренный 3 из 5 голосов членов комиссии, еще на этапе обсуждения проекта вызвал бурное противодействие со стороны Республиканской партии и бизнес-лобби, которые возражали против увеличения регулятивной нагрузки на эмитентов, высказывали сомнение в наличии у SEC полномочий требовать раскрытия информации, не оказывающей прямого влияние на принятие инвестиционных решений.
В свою очередь SEC настаивает, что, принимая долго обсуждавшееся решение о новых требованиях, она реагирует на запросы широкого круга инвесторов, которые считают климатические факторы все более важными для оценки привлекательности компаний, однако не имеют необходимой для этого стандартизованной, сравнимой, проверенной информации.
Эмитенты, помимо сведений о выбросах парниковых газов по Scope 1 и 2, должны будут раскрывать в ежегодной отчетности информацию о климатических рисках, которые могут оказать существенное влияние на стратегию, показатели, финансовое положение компании; о деятельности, затратах, сценариях, связанных с адаптацией к этим рискам; работе совета директоров и менеджмента по управлению климатическими рисками; планах и целевых показателях в сфере экологии; затратах, потерях в связи с неблагоприятными климатическими явлениями, говорится в пресс-релизе SEC.
Крупные компании (это до 3000 из 7000 американских эмитентов) должны начать обязательное раскрытие существенной для своего бизнеса климатической информации с отчетности за 2026 г.
Банк ING считает, что принятие новых требований обеспечит "прозрачность и сравнимость" климатической информации по публичным компаниям.
В первоначальном проекте нормативного акта SEC содержалось требование о раскрытии, помимо данных по Scope 1 (выбросы от деятельности самой компании) и Scope 2 (выбросы от ее энергопотребления), также сведений о косвенных выбросах парниковых газов.
В ходе консультаций, проводившихся SEC по проекту в 2022 году, поступило более 24 тыс. писем от эмитентов, аудиторов, экспертов, общественных организаций, граждан - значительно больше обычного. По итогам обсуждения комиссия согласилась с тем, что сбор информации по всей цепочке поставок и потребления товаров и услуг является для компаний сложным и трудозатратным.
Многие эмитенты выражали озабоченность, что раскрытие трудно верифицируемой информации о косвенных выбросах, которые находятся вне рамок контроля со стороны самой компании, создает риски предъявления ей судебных исков со стороны инвесторов.
Экологические организации в свою очередь настаивали, что сбор данных Scope 3 необходим, так как во многих случаях косвенные выбросы от деятельности компаний превышают ее собственный углеродный след, и многие корпорации уже и так добровольно раскрывают эту информацию.
По данным опроса Boston Consulting Group, те или иные данные по Scope 3 публикуют 53% из 1850 крупнейших американских корпораций - против 34% в 2021 г.
Республиканцы считают, что публичные компании обязаны раскрывать только те сведения, которые являются существенными для инвесторов, называя ESG-повестку политически мотивированной.
Противники новых требований планируют подать судебные иски, чтобы обжаловать нормативный акт. SEC считает, что поскольку мандат комиссии состоит в обеспечении инвесторов полной и правдивой информацией, необходимой для принятия инвестиционных решений, ей удастся отстоять свою позицию в судах.
Раскрытие существенной информации является базовым требованием американского законодательства о рынке ценных бумаг.
Американские корпорации, работающие в других странах, уже сталкиваются с необходимостью публиковать нефинансовые сведения. Раскрытие ESG-данных (включая выбросы по Scope 3) становится обязательным в Евросоюзе. Многие страны заявили о своей готовности внедрить международные стандарты климатического раскрытия, принятые в 2023 году Советом МСФО. Требование об обязательном раскрытии углеродных выбросов начало вводиться и в самих США - в Калифорнии.
НРД приостанавливает обновление информации об иностранных бумагах
Международная ассоциация Association of National Numbering Agencies ограничила для Национального расчетного депозитария (НРД) возможность получения информации по иностранным финансовым инструментам, говорится в сообщении российского центрального депозитария, которое цитирует «Интерфакс».
НРД отмечает, что по этой причине приостанавливает оказание услуг по обеспечению в информационных сервисах актуальности информации о ранее квалифицированных иностранных фининструментах, используемой участниками российского рынка, а также по содействию в присвоении ISIN и CFI кодов иностранным инструментам по запросам.
Кроме того, приостановлено обновление информации об иностранных фининструментах, принятых на обслуживание в НРД, и информации на сайте www.isin.ru о ранее квалифицированных инструментах, используемой участниками российского рынка.
НРД будет предоставлять информацию о новых иностранных финансовых инструментах при наличии возможности ее получения из установленных российским законодательством источников, в том числе от уполномоченных нумерующих агентств. Объем предоставляемой информации может быть изменен, срок ее предоставления увеличен, предупредил центральный депозитарий.
"НРД проводит работы по определению плана действий в данной ситуации и согласовывает его с Банком России", - добавляется в сообщении.
Работа по кодификации российских бумаг проводится в прежнем режиме, заключил НРД.
Международная ассоциация Association of National Numbering Agencies ограничила для Национального расчетного депозитария (НРД) возможность получения информации по иностранным финансовым инструментам, говорится в сообщении российского центрального депозитария, которое цитирует «Интерфакс».
НРД отмечает, что по этой причине приостанавливает оказание услуг по обеспечению в информационных сервисах актуальности информации о ранее квалифицированных иностранных фининструментах, используемой участниками российского рынка, а также по содействию в присвоении ISIN и CFI кодов иностранным инструментам по запросам.
Кроме того, приостановлено обновление информации об иностранных фининструментах, принятых на обслуживание в НРД, и информации на сайте www.isin.ru о ранее квалифицированных инструментах, используемой участниками российского рынка.
НРД будет предоставлять информацию о новых иностранных финансовых инструментах при наличии возможности ее получения из установленных российским законодательством источников, в том числе от уполномоченных нумерующих агентств. Объем предоставляемой информации может быть изменен, срок ее предоставления увеличен, предупредил центральный депозитарий.
"НРД проводит работы по определению плана действий в данной ситуации и согласовывает его с Банком России", - добавляется в сообщении.
Работа по кодификации российских бумаг проводится в прежнем режиме, заключил НРД.
НАУФОР разработала критерии для выявления сделок с признаками манипулирования
Рабочая группа НАУФОР по вопросам противодействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг разработала перечень критериев для выявления сделок, имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации или манипулирования рынком, говорится в сообщении ассоциации.
В НАУФОР определили пороговые значения для таких практик, как искусственное формирование стоимости финансового инструмента, совершенное группой лиц по предварительному сговору, недобросовестное выполнение обязательств маркетмейкера с целью получения вознаграждения, формирование ложного спроса/предложения участником торгов посредством выставления крупной заявки/серии мелких заявок без намерения их исполнения и др.
В частности, на недобросовестную практику "Layering" может указывать то, что количество снятых заявок клиента на покупку или продажу в основном режиме торгов превышает 100-200 для ликвидных инструментов, 50-100 для низколиквидных, 1-50 для неликвидных. При этом клиент совершил сделку противоположной направленности относительно снятий и между этими действиями прошло 90-300 секунд. О практике "Spoofing" можно говорить, если максимальный период между временем выставления отмененной заявки и выставления противоположной исполненной заявки составляет 90-300 секунд, а отношение объема исполненных заявок к объему противоположных первоначально выставленных (снятых) заявок превышает 300%.
"Критерии разработаны в целях оказания методологической помощи членам НАУФОР и исполнения ими требований законодательства и нормативных требований в области противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, в том числе, в части выявления потенциально нестандартных операций для юридических лиц, являющихся участниками организованных торгов", - отмечает ассоциация, согласно сообщению «Интерфакса».
Рабочая группа НАУФОР по вопросам противодействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг разработала перечень критериев для выявления сделок, имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации или манипулирования рынком, говорится в сообщении ассоциации.
В НАУФОР определили пороговые значения для таких практик, как искусственное формирование стоимости финансового инструмента, совершенное группой лиц по предварительному сговору, недобросовестное выполнение обязательств маркетмейкера с целью получения вознаграждения, формирование ложного спроса/предложения участником торгов посредством выставления крупной заявки/серии мелких заявок без намерения их исполнения и др.
В частности, на недобросовестную практику "Layering" может указывать то, что количество снятых заявок клиента на покупку или продажу в основном режиме торгов превышает 100-200 для ликвидных инструментов, 50-100 для низколиквидных, 1-50 для неликвидных. При этом клиент совершил сделку противоположной направленности относительно снятий и между этими действиями прошло 90-300 секунд. О практике "Spoofing" можно говорить, если максимальный период между временем выставления отмененной заявки и выставления противоположной исполненной заявки составляет 90-300 секунд, а отношение объема исполненных заявок к объему противоположных первоначально выставленных (снятых) заявок превышает 300%.
"Критерии разработаны в целях оказания методологической помощи членам НАУФОР и исполнения ими требований законодательства и нормативных требований в области противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, в том числе, в части выявления потенциально нестандартных операций для юридических лиц, являющихся участниками организованных торгов", - отмечает ассоциация, согласно сообщению «Интерфакса».
Рынок ESG-финансов растёт, но часть эмитентов отложила выпуски из-за высокой ставки - "Эксперт РА"
Объем рынка ESG-бондов по итогам 2023 года вырос в России на 27%, до 489 млрд рублей, говорится в аналитическом обзоре "Эксперт РА".
Состоялось размещение девяти новых выпусков ESG-облигаций, в т. ч. внебиржевых зеленых народных облигаций на общую сумму 142,8 млрд рублей, были погашены два выпуска зеленых облигаций: КАМАЗа и Сбербанка, а также социальный выпуск СОПФ «Инфраструктурные облигации». В 2023 году впервые был размещен новый ESG-инструмент — облигации устойчивого развития (позволяют финансировать как экологические, так и социально значимые проекты).
По прогнозу агентства, в 2024 году ожидается не менее пяти размещений, объем рынка с учетом влияния предстоящих размещений и погашений не превысит 550 млрд рублей.
Согласно опросу эмитентов, 14% компаний планируют выпустить ESG-облигации в 2024 году.
«С учетом конъюнктуры рынка скептицизм компаний о ESG-заимствованиях сохраняется на высоком уровне. В рамках проведенного опроса мы спросили у компаний об их планах по выпуску ESG-облигаций: 82% не намерены делать это в долгосрочной перспективе», - говорится в обзоре.
По результатам проведенного опроса для принятия решения о выпуске ESG-облигаций 58% респондентов необходима ставка на уровне менее 8%, что по прогнозу Банка России ожидается не ранее 2025 года.
Объем рынка ESG-бондов по итогам 2023 года вырос в России на 27%, до 489 млрд рублей, говорится в аналитическом обзоре "Эксперт РА".
Состоялось размещение девяти новых выпусков ESG-облигаций, в т. ч. внебиржевых зеленых народных облигаций на общую сумму 142,8 млрд рублей, были погашены два выпуска зеленых облигаций: КАМАЗа и Сбербанка, а также социальный выпуск СОПФ «Инфраструктурные облигации». В 2023 году впервые был размещен новый ESG-инструмент — облигации устойчивого развития (позволяют финансировать как экологические, так и социально значимые проекты).
По прогнозу агентства, в 2024 году ожидается не менее пяти размещений, объем рынка с учетом влияния предстоящих размещений и погашений не превысит 550 млрд рублей.
Согласно опросу эмитентов, 14% компаний планируют выпустить ESG-облигации в 2024 году.
«С учетом конъюнктуры рынка скептицизм компаний о ESG-заимствованиях сохраняется на высоком уровне. В рамках проведенного опроса мы спросили у компаний об их планах по выпуску ESG-облигаций: 82% не намерены делать это в долгосрочной перспективе», - говорится в обзоре.
По результатам проведенного опроса для принятия решения о выпуске ESG-облигаций 58% респондентов необходима ставка на уровне менее 8%, что по прогнозу Банка России ожидается не ранее 2025 года.
Минэкономразвития РФ предлагает упростить замену членов СД и формировать "резервные списки" кандидатов - газета
Минэкономразвития предлагает предусмотреть возможность оперативной замены членов советов директоров непубличных акционерных обществ (АО) на новых - из резервного списка, пишет газета "Коммерсантъ" со ссылкой на документ.
Такие изменения в закон об акционерных обществах министерство разрабатывает около года. И изначально оно объясняло их необходимость попыткой обеспечить легитимность и стабильную работу советов директоров в условиях санкционных рисков.
При доработке Минэкономразвития сохранило ключевые идеи первоначального документа: непубличное АО сможет формировать список резервных кандидатов. Его наличие призвано упростить процедуру замены выбывшего члена совета директоров: она станет возможна без решения общего собрания акционеров - по единогласному решению совета директоров или автоматически будет назначаться "резервный" претендент, ранее набравший наибольшее количество голосов при отборе, пишет газета.
Также министерство сохранило свои предыдущие предложения о закреплении в законе об АО оснований для признания члена совета директоров выбывшим без решения общего собрания акционеров в случае смерти, ограничения или лишения дееспособности, невозможности осуществления полномочий по решению суда или по собственному желанию. Документ, как и ранее, предусматривает и досрочное прекращение полномочий отдельного члена совета по единогласному решению общего собрания акционеров, если оставшееся число членов совета окажется не менее кворума.
По данным "Коммерсанта", Минэкономразвития исключило из законопроекта норму о возможности акционеров на одном и том же заседании повторно голосовать по той же повестке и с теми же кандидатами, если с первого раза сформировать состав не удалось.
Минэкономразвития предлагает предусмотреть возможность оперативной замены членов советов директоров непубличных акционерных обществ (АО) на новых - из резервного списка, пишет газета "Коммерсантъ" со ссылкой на документ.
Такие изменения в закон об акционерных обществах министерство разрабатывает около года. И изначально оно объясняло их необходимость попыткой обеспечить легитимность и стабильную работу советов директоров в условиях санкционных рисков.
При доработке Минэкономразвития сохранило ключевые идеи первоначального документа: непубличное АО сможет формировать список резервных кандидатов. Его наличие призвано упростить процедуру замены выбывшего члена совета директоров: она станет возможна без решения общего собрания акционеров - по единогласному решению совета директоров или автоматически будет назначаться "резервный" претендент, ранее набравший наибольшее количество голосов при отборе, пишет газета.
Также министерство сохранило свои предыдущие предложения о закреплении в законе об АО оснований для признания члена совета директоров выбывшим без решения общего собрания акционеров в случае смерти, ограничения или лишения дееспособности, невозможности осуществления полномочий по решению суда или по собственному желанию. Документ, как и ранее, предусматривает и досрочное прекращение полномочий отдельного члена совета по единогласному решению общего собрания акционеров, если оставшееся число членов совета окажется не менее кворума.
По данным "Коммерсанта", Минэкономразвития исключило из законопроекта норму о возможности акционеров на одном и том же заседании повторно голосовать по той же повестке и с теми же кандидатами, если с первого раза сформировать состав не удалось.
ЦБ РФ готов к потенциальному усилению санкций против Мосбиржи, обсуждает с ней возможные контрмеры - глава ЦБ
Банк России готовится к возможному усилению санкций против инфраструктуры российского финансового рынка, предварительно обсуждает с "Московской биржей" меры по обеспечению ее функционирования в этом случае, сообщила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в пятницу.
"Безусловно, мы находимся в состоянии постоянной готовности к возможному усилению санкций, в том числе на инфраструктуру, рассматриваем разные варианты вместе с биржей с тем, чтобы обеспечить функционирование нашей инфраструктуры", - сказала она, отвечая на вопрос, готов ли Банк России к возможным санкциям против Мосбиржи и НКЦ, сообщает «Интерфакс».
Банк России готовится к возможному усилению санкций против инфраструктуры российского финансового рынка, предварительно обсуждает с "Московской биржей" меры по обеспечению ее функционирования в этом случае, сообщила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в пятницу.
"Безусловно, мы находимся в состоянии постоянной готовности к возможному усилению санкций, в том числе на инфраструктуру, рассматриваем разные варианты вместе с биржей с тем, чтобы обеспечить функционирование нашей инфраструктуры", - сказала она, отвечая на вопрос, готов ли Банк России к возможным санкциям против Мосбиржи и НКЦ, сообщает «Интерфакс».
Мосбиржа думает о запуске круглосуточных торгов, но не в ближайшей перспективе
"Московская биржа" планирует расширять время торгов и рассматривает возможность их запуска в круглосуточном режиме, но не в ближайшей перспективе, заявила главный менеджер по продвижению продуктов биржи Анастасия Холощак.
"У нас, понятно, что тренд на расширение, тренд на удобство. И круглосуточные торги - это, я скажу, не за горами. В ближайшее время мы их вводить не планируем, но мы в эту сторону точно смотрим и планируем расширяться", - сказала Холощак в эфире Market Power.
Сейчас на рынке акций Мосбиржи торги проводятся в основную сессию с 10:00 до 18:50 мск, в вечернюю - с 19:05 до 23:50 мск. На валютном рынке торги стартуют в 7:00 мск и заканчиваются в 19:00 мск. Биржа также проводит торги в отдельные праздничные дни, когда работают зарубежные площадки.
"Московская биржа" планирует расширять время торгов и рассматривает возможность их запуска в круглосуточном режиме, но не в ближайшей перспективе, заявила главный менеджер по продвижению продуктов биржи Анастасия Холощак.
"У нас, понятно, что тренд на расширение, тренд на удобство. И круглосуточные торги - это, я скажу, не за горами. В ближайшее время мы их вводить не планируем, но мы в эту сторону точно смотрим и планируем расширяться", - сказала Холощак в эфире Market Power.
Сейчас на рынке акций Мосбиржи торги проводятся в основную сессию с 10:00 до 18:50 мск, в вечернюю - с 19:05 до 23:50 мск. На валютном рынке торги стартуют в 7:00 мск и заканчиваются в 19:00 мск. Биржа также проводит торги в отдельные праздничные дни, когда работают зарубежные площадки.
СПБ биржа хочет привлекать подсанкционные компании на IPO
"СПБ биржа", подпавшая под санкции США, видит одним из перспективных для себя направлений проведение первичных публичных размещений акций (IPO) компаний, также оказавшихся под внешними ограничениями.
"СПБ биржа" сфокусировалась на развитии рынка санкционных эмитентов и готова размещать ценные бумаги всех российских компаний, подпавших под внешние ограничения. У "СПБ биржи" есть опыт создания новых рынков и проведения массовых IPO, а также готовая инфраструктура, чтобы организовывать и проводить размещения ценных бумаг таких эмитентов", - сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе торговой площадки.
Исполняющий обязанности директора департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев в среду в ходе форума "Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO", организованного рейтинговым агентством "Эксперт РА", заявил, что Минфин видит большой потенциал в развитии рынка при запуске процесса выхода на IPO компаний, подпавших под санкции. "Надеюсь, что мы вместе с нашими коллегами с бирж сможем в кратчайшие сроки этот вопрос положительно решить", - отметил он.
Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) внесло "СПБ биржу" в санкционный список 2 ноября 2023 года. После этого торги иностранными бумагами на ней были приостановлены, а активы инвесторов оказались заблокированы. Иностранные контрагенты, в том числе из дружественных юрисдикций, приостановили взаимодействие с торговой площадкой из-за рисков вторичных санкций, сообщала биржа.
Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин после введения санкций отмечал, что собственники и менеджмент "СПБ биржи" столкнутся с серьезным вызовом относительно долгосрочной жизнеспособности торговой площадки, и им нужно искать новые ниши, где они смогут найти конкурентное преимущество, как это было с торговлей иностранными бумагами.
Генеральный директор торговой площадки Евгений Сердюков говорил, что "СПБ биржа" намерена реализовывать новую стратегию развития, в рамках которой сфокусируется на торгах инвестиционными инструментами с расчетами в рублях.
В частности, торговая площадка собирается развивать рынок цифровых финансовых активов (ЦФА). ЦБ ранее включил ее в реестр операторов информационных систем и реестр операторов обмена ЦФА.
Сейчас все российские IPO проходят на "Московской бирже". Подсанкционный статус эмитента при этом до сих пор не был непреодолимым препятствием для первичного размещения.
"СПБ биржа", подпавшая под санкции США, видит одним из перспективных для себя направлений проведение первичных публичных размещений акций (IPO) компаний, также оказавшихся под внешними ограничениями.
"СПБ биржа" сфокусировалась на развитии рынка санкционных эмитентов и готова размещать ценные бумаги всех российских компаний, подпавших под внешние ограничения. У "СПБ биржи" есть опыт создания новых рынков и проведения массовых IPO, а также готовая инфраструктура, чтобы организовывать и проводить размещения ценных бумаг таких эмитентов", - сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе торговой площадки.
Исполняющий обязанности директора департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев в среду в ходе форума "Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO", организованного рейтинговым агентством "Эксперт РА", заявил, что Минфин видит большой потенциал в развитии рынка при запуске процесса выхода на IPO компаний, подпавших под санкции. "Надеюсь, что мы вместе с нашими коллегами с бирж сможем в кратчайшие сроки этот вопрос положительно решить", - отметил он.
Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) внесло "СПБ биржу" в санкционный список 2 ноября 2023 года. После этого торги иностранными бумагами на ней были приостановлены, а активы инвесторов оказались заблокированы. Иностранные контрагенты, в том числе из дружественных юрисдикций, приостановили взаимодействие с торговой площадкой из-за рисков вторичных санкций, сообщала биржа.
Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин после введения санкций отмечал, что собственники и менеджмент "СПБ биржи" столкнутся с серьезным вызовом относительно долгосрочной жизнеспособности торговой площадки, и им нужно искать новые ниши, где они смогут найти конкурентное преимущество, как это было с торговлей иностранными бумагами.
Генеральный директор торговой площадки Евгений Сердюков говорил, что "СПБ биржа" намерена реализовывать новую стратегию развития, в рамках которой сфокусируется на торгах инвестиционными инструментами с расчетами в рублях.
В частности, торговая площадка собирается развивать рынок цифровых финансовых активов (ЦФА). ЦБ ранее включил ее в реестр операторов информационных систем и реестр операторов обмена ЦФА.
Сейчас все российские IPO проходят на "Московской бирже". Подсанкционный статус эмитента при этом до сих пор не был непреодолимым препятствием для первичного размещения.
Ассоциация владельцев облигаций пожаловалась в ЦБ на нераскрытие отчетности - газета
Ассоциация владельцев облигаций (АВО) обратилась в Банк России с просьбой рассмотреть существенные нарушения «Лукойлом» правил раскрытия финансовой отчетности. Письмо направлено директору департамента корпоративных отношений Банка России Екатерине Абашеевой 24 марта, сообщает газета «Ведомости».
Банк России получил письмо и рассмотрит его в установленном порядке, сообщил представитель регулятора. Представители «Лукойла» на запрос не ответили.
Инвесторы считают, что эмитент нарушает нормы раскрытия – сравнительные финансовые результаты за 2022 г. отсутствуют в МСФО «Лукойла» за 2023 г., что текущими законодательными послаблениями не предусмотрено, указывается в письме. Ассоциация просит ЦБ рассмотреть факт «существенного нарушения» положений законов о рынке ценных бумаг и консолидированной финансовой отчетности и принять меры надзорного реагирования, говорится в письме.
Ассоциация владельцев облигаций (АВО) обратилась в Банк России с просьбой рассмотреть существенные нарушения «Лукойлом» правил раскрытия финансовой отчетности. Письмо направлено директору департамента корпоративных отношений Банка России Екатерине Абашеевой 24 марта, сообщает газета «Ведомости».
Банк России получил письмо и рассмотрит его в установленном порядке, сообщил представитель регулятора. Представители «Лукойла» на запрос не ответили.
Инвесторы считают, что эмитент нарушает нормы раскрытия – сравнительные финансовые результаты за 2022 г. отсутствуют в МСФО «Лукойла» за 2023 г., что текущими законодательными послаблениями не предусмотрено, указывается в письме. Ассоциация просит ЦБ рассмотреть факт «существенного нарушения» положений законов о рынке ценных бумаг и консолидированной финансовой отчетности и принять меры надзорного реагирования, говорится в письме.