Минутка истории.
🤔Сберегательные кассы в России появились в 1842 году по указу императора Николая I в Санкт-Петербурге и Москве.
Целью создания $SBER сберегательных учреждений было предоставление широким массам населения разных сословий и материальных состояний возможности сохранить свои сбережения.
P.S. Сегодня я в Нижнем Новгороде)
🤔Сберегательные кассы в России появились в 1842 году по указу императора Николая I в Санкт-Петербурге и Москве.
Целью создания $SBER сберегательных учреждений было предоставление широким массам населения разных сословий и материальных состояний возможности сохранить свои сбережения.
P.S. Сегодня я в Нижнем Новгороде)
$ALRS (Алроса)
У Алросы есть трендовая линия, которая в кризисы 14 и 20 годов послужила поддержкой. Не думаю, что в этот кризис мы её пробъём и уйдём ниже.
Но дойти до неё и оттолкнуться (не проколоть) нужно. Поэтому ждём Алросу на 71,5.
Структура продаж.группы Алроса по странам выглядит так:
Бельгия - 43%
Индия - 16%
Израиль - 10,8%
Россия - 14%
А Бельгия является недружественной страной России + запад ввел санкции на Алмазы.
Получается, что времена у Алросы наступают не самые лучшие.
Когда придёт на 71,5₽ будем смотреть по ситуации, брать или нет.
У Алросы есть трендовая линия, которая в кризисы 14 и 20 годов послужила поддержкой. Не думаю, что в этот кризис мы её пробъём и уйдём ниже.
Но дойти до неё и оттолкнуться (не проколоть) нужно. Поэтому ждём Алросу на 71,5.
Структура продаж.группы Алроса по странам выглядит так:
Бельгия - 43%
Индия - 16%
Израиль - 10,8%
Россия - 14%
А Бельгия является недружественной страной России + запад ввел санкции на Алмазы.
Получается, что времена у Алросы наступают не самые лучшие.
Когда придёт на 71,5₽ будем смотреть по ситуации, брать или нет.
$MTS (МТС)
Одна из тех компаний, которые по моему мнению не пострадают от санкций.
МТС как списывал плату за звонки и интернет, так и будет. Стабильная дивидендная компания. В последние годы у них даже растёт выручка и чистая прибыль.
За 21 год они заплатили 37₽ дивидендами на акцию. Див доходность составла 10,79%
Я думаю, что в 22 году они выплатят примерно столько же. Потому что в 22 году выплачиваются дивиденды за 21 год, а 21 год был довольно хорошим для компании.
Сейчас акция упала, поэтому див доходность может составить не 10%, как в 21 году, а 17-18%.
Недавно подрбрал себе в долгосрочный портфель МТС, вам тоже советую присмотреться.
Одна из тех компаний, которые по моему мнению не пострадают от санкций.
МТС как списывал плату за звонки и интернет, так и будет. Стабильная дивидендная компания. В последние годы у них даже растёт выручка и чистая прибыль.
За 21 год они заплатили 37₽ дивидендами на акцию. Див доходность составла 10,79%
Я думаю, что в 22 году они выплатят примерно столько же. Потому что в 22 году выплачиваются дивиденды за 21 год, а 21 год был довольно хорошим для компании.
Сейчас акция упала, поэтому див доходность может составить не 10%, как в 21 году, а 17-18%.
Недавно подрбрал себе в долгосрочный портфель МТС, вам тоже советую присмотреться.
✅ В правительстве Италии призвали разрешить компаниям платить за российский газ рублями.
✅ Германия вряд ли "переживет" следующие две зимы без импорта российского газа, заявил Леонард Бирнбаум, глава компании E.ON.
Западные рынки сегодня продолжают падение. SP500 снижается ниже 4100. Нефть при этом растет, а курс доллара на форексе сегодня опускался ниже 70. 😀👍
✅ Германия вряд ли "переживет" следующие две зимы без импорта российского газа, заявил Леонард Бирнбаум, глава компании E.ON.
Западные рынки сегодня продолжают падение. SP500 снижается ниже 4100. Нефть при этом растет, а курс доллара на форексе сегодня опускался ниже 70. 😀👍
за месяц +0,4% (-8,3%*)
за год -36,0% (-51,3%*)
с 10.03.2017 +106,8% (+64,7%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
Российский рынок в апреле был под выраженным давлением из-за технических факторов - продаж расконвертированных из депозитарных расписок акций и сокращения позиций в торгуемых бумагах иностранных компаний.
На фоне общего снижения рынка акции Полюса показали выдающуюся динамику. Мы фиксируем прибыль по ним в ожидании ужесточения политики Федрезерва США, которая может повлечь слабость рынка золото.
Мы добавляем акции ИнтерРАО, которые могут показать опережающую динамику в преддверии выплаты дивидендов в начале июля (доходность - 10%).
Следите за ежемесячным обновлением лучших подборок акций!
за год -36,0% (-51,3%*)
с 10.03.2017 +106,8% (+64,7%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
Российский рынок в апреле был под выраженным давлением из-за технических факторов - продаж расконвертированных из депозитарных расписок акций и сокращения позиций в торгуемых бумагах иностранных компаний.
На фоне общего снижения рынка акции Полюса показали выдающуюся динамику. Мы фиксируем прибыль по ним в ожидании ужесточения политики Федрезерва США, которая может повлечь слабость рынка золото.
Мы добавляем акции ИнтерРАО, которые могут показать опережающую динамику в преддверии выплаты дивидендов в начале июля (доходность - 10%).
Следите за ежемесячным обновлением лучших подборок акций!
Москва. 3 мая. ИНТЕРФАКС - Заявки на поставку российского газа через Украину стабилизировались на высоком уровне - почти 100 кубических метров в сутки, что близко к объему долгосрочного бронирования украинского коридора (40 млрд куб. м в год или 109 млн куб. м в день).
Заявки европейских импортеров увеличились с начала мая, так как снизилась контрактная цена на газ. Большинство договоров имеют привязку к рыночному индексу "на день вперед" - его значение в апреле было на рекордном уровне около $1400 за тысячу кубометров, а в мае снизилось до $1100. В апреле, как и ранее в январе текущего года, покупатели минимизировали отбор газа по контрактам с внешними поставщиками, пытаясь найти более дешевую альтернативу на спотовом рынке. Приближение цен контрактов к котировкам спота автоматически увеличило импортные заявки.
Как свидетельствуют данные "Оператора ГТС Украины", номинация на прокачку газа РФ в регион на 3 мая составляет 98,8 млн куб. м, заявка на 2 мая была 98,8 млн куб. м.
Европа продолжает закачку газа в подземные хранилища. На данный момент резервы составляют 33,71%, рост за последние сутки - 0,44 процентных пункта, свидетельствуют данные ассоциации Gas Infrastructure Europe. Текущий уровень запасов в ПХГ Европы отстает от среднего за пять лет на 6 процентных пунктов. В апреле закачка сдерживалась высокими ценами на импортный газ - с наступлением мая и увеличением импорта из России темпы закачки удалось увеличить.
Как сообщалось, президент РФ 31 марта подписал указ № 172 "О специальном порядке исполнения иностранными покупателями обязательств перед российскими поставщиками природного газа". В соответствии с документом, оплата российского трубопроводного газа, поставляемого после 1 апреля 2022 года определенным в указе зарубежным контрагентам, должна осуществляться исключительно в рублях.
Для этого в уполномоченном финансовом институте - Газпромбанке - для иностранных покупателей открываются специальные рублевые и валютные счета типа "К". В отношении этих счетов не допускается приостановление операций, арест или списание средств в рамках исполнения обязательств иностранного покупателя, не связанных с оплатой по контракту на поставку природного газа. Иностранный покупатель платит за газ в валюте контракта, ГПБ продает ее на "Московской бирже" и переводит рубли "Газпрому". Именно в этот момент обязательство по оплате природного ресурса считается исполненным.
Если это условие не будет исполнено - поставки прекращаются. Запрещается дальнейшая поставка газа, в случае если срок оплаты поставленного по контракту газа наступил, а иностранным покупателем оплата не произведена либо произведена в иностранной валюте, не в полном объеме, или не на счет в уполномоченном банке.
Польша и Болгария в связи с отказом принять новую систему расчетов утратили возможность получения российского газа.
Заявки европейских импортеров увеличились с начала мая, так как снизилась контрактная цена на газ. Большинство договоров имеют привязку к рыночному индексу "на день вперед" - его значение в апреле было на рекордном уровне около $1400 за тысячу кубометров, а в мае снизилось до $1100. В апреле, как и ранее в январе текущего года, покупатели минимизировали отбор газа по контрактам с внешними поставщиками, пытаясь найти более дешевую альтернативу на спотовом рынке. Приближение цен контрактов к котировкам спота автоматически увеличило импортные заявки.
Как свидетельствуют данные "Оператора ГТС Украины", номинация на прокачку газа РФ в регион на 3 мая составляет 98,8 млн куб. м, заявка на 2 мая была 98,8 млн куб. м.
Европа продолжает закачку газа в подземные хранилища. На данный момент резервы составляют 33,71%, рост за последние сутки - 0,44 процентных пункта, свидетельствуют данные ассоциации Gas Infrastructure Europe. Текущий уровень запасов в ПХГ Европы отстает от среднего за пять лет на 6 процентных пунктов. В апреле закачка сдерживалась высокими ценами на импортный газ - с наступлением мая и увеличением импорта из России темпы закачки удалось увеличить.
Как сообщалось, президент РФ 31 марта подписал указ № 172 "О специальном порядке исполнения иностранными покупателями обязательств перед российскими поставщиками природного газа". В соответствии с документом, оплата российского трубопроводного газа, поставляемого после 1 апреля 2022 года определенным в указе зарубежным контрагентам, должна осуществляться исключительно в рублях.
Для этого в уполномоченном финансовом институте - Газпромбанке - для иностранных покупателей открываются специальные рублевые и валютные счета типа "К". В отношении этих счетов не допускается приостановление операций, арест или списание средств в рамках исполнения обязательств иностранного покупателя, не связанных с оплатой по контракту на поставку природного газа. Иностранный покупатель платит за газ в валюте контракта, ГПБ продает ее на "Московской бирже" и переводит рубли "Газпрому". Именно в этот момент обязательство по оплате природного ресурса считается исполненным.
Если это условие не будет исполнено - поставки прекращаются. Запрещается дальнейшая поставка газа, в случае если срок оплаты поставленного по контракту газа наступил, а иностранным покупателем оплата не произведена либо произведена в иностранной валюте, не в полном объеме, или не на счет в уполномоченном банке.
Польша и Болгария в связи с отказом принять новую систему расчетов утратили возможность получения российского газа.
#Календарь
Вторник 03.05.2022
🇩🇪 10:55 Изменение количества безработных в Германии (апр)
🇬🇧 11:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (апр)
🇪🇺 13:00 Заседание Еврогруппы
🇪🇺 16:00 Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью
🇺🇸 17:00 Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (мар)
🇺🇸 Фьючерсный контракт S&P500: начало недели "радует"!🤪 В пятницу индекс закрылся глубоко в красной зоне, и на открытии рынка только к концу торговой сессии смог выбраться в символический плюс.🟢
🛠С технической точки зрения: несмотря на то что исторически апрель являлся одним из самых сильных месяцев для рынка США, сейчас ситуация совсем другая - за месяц индекс снизился почти на 13%🔴
⚡️На текущий момент мы подошли к зоне поддержки. Я уверен, что мы непременно увидим технические отскоки⬆️, но не советую обманываться зелёным светом в течение дня.
👉Не раз говорил о том, что печатный станок, который запустило ФРС, остановился. Период лёгких денег окончен и дальнейшее снижение неизбежно.⚠️
👀 Не рекомендую совершать покупки иностранных активов. Работаете только от коротких позиций!‼️
Вторник 03.05.2022
🇩🇪 10:55 Изменение количества безработных в Германии (апр)
🇬🇧 11:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (апр)
🇪🇺 13:00 Заседание Еврогруппы
🇪🇺 16:00 Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью
🇺🇸 17:00 Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (мар)
🇺🇸 Фьючерсный контракт S&P500: начало недели "радует"!🤪 В пятницу индекс закрылся глубоко в красной зоне, и на открытии рынка только к концу торговой сессии смог выбраться в символический плюс.🟢
🛠С технической точки зрения: несмотря на то что исторически апрель являлся одним из самых сильных месяцев для рынка США, сейчас ситуация совсем другая - за месяц индекс снизился почти на 13%🔴
⚡️На текущий момент мы подошли к зоне поддержки. Я уверен, что мы непременно увидим технические отскоки⬆️, но не советую обманываться зелёным светом в течение дня.
👉Не раз говорил о том, что печатный станок, который запустило ФРС, остановился. Период лёгких денег окончен и дальнейшее снижение неизбежно.⚠️
👀 Не рекомендую совершать покупки иностранных активов. Работаете только от коротких позиций!‼️
Forwarded from PROFIT
⚠️ Обязательно подпишитесь на этот душевный канал!
В нём вы найдёте аналитику рынка и кратко-среднесрочный трейдинг акциями США и РФ с нотками минимализма и своей стратегией, а также быстрый анализ новостей.
👉https://t.me/+eJhDkBeWeeMzNDU6
#реклама
В нём вы найдёте аналитику рынка и кратко-среднесрочный трейдинг акциями США и РФ с нотками минимализма и своей стратегией, а также быстрый анализ новостей.
👉https://t.me/+eJhDkBeWeeMzNDU6
#реклама
Что такое фонды недвижимости REIT и зачем в них инвестировать?
Скупать недвижимость самому потребует много денег, времени и сил. Кроме того, найти прибыльные объекты может быть сложно без специальных знаний в этой сфере. Чтобы избежать подобных трудностей, есть специальный вариант вложений в недвижимость, доступный каждому: инвестиционные фонды недвижимости REIT (Real Estate Investment Trust).
REIT — это управляющая компания, которая инвестирует в недвижимость и получает доход от неё. По законам США, REIT должны вложить в недвижимость минимум 75% активов фонда, а доход от аренды, продажи и проценты по закладным не должны быть меньше 75%. Бумаги REIT торгуются на бирже так же, как акции любой другой публичной компании.
Есть два основных вида REIT: долевые (собирают арендные платежи с объектов в собственности, а также от их продажи) и ипотечные (получают доход от вложений в ипотеку или ипотечные ценные бумаги).
Чтобы не бояться падения рубля, нужно инвестировать в долларовую экономику. И фонды зарубежной недвижимости REIT — один из вариантов. Они дают примерно 2% дохода в долларах, и это хороший способ сохранить деньги.
Скупать недвижимость самому потребует много денег, времени и сил. Кроме того, найти прибыльные объекты может быть сложно без специальных знаний в этой сфере. Чтобы избежать подобных трудностей, есть специальный вариант вложений в недвижимость, доступный каждому: инвестиционные фонды недвижимости REIT (Real Estate Investment Trust).
REIT — это управляющая компания, которая инвестирует в недвижимость и получает доход от неё. По законам США, REIT должны вложить в недвижимость минимум 75% активов фонда, а доход от аренды, продажи и проценты по закладным не должны быть меньше 75%. Бумаги REIT торгуются на бирже так же, как акции любой другой публичной компании.
Есть два основных вида REIT: долевые (собирают арендные платежи с объектов в собственности, а также от их продажи) и ипотечные (получают доход от вложений в ипотеку или ипотечные ценные бумаги).
Чтобы не бояться падения рубля, нужно инвестировать в долларовую экономику. И фонды зарубежной недвижимости REIT — один из вариантов. Они дают примерно 2% дохода в долларах, и это хороший способ сохранить деньги.
Martin Wolf:*
Россия почти неуязвима: она всегда найдет покупателя на свое топливо
источник: elmundo.es
* обозреватель Financial Times
Россия почти неуязвима: она всегда найдет покупателя на свое топливо
источник: elmundo.es
* обозреватель Financial Times
Transport and Environment:*
Никеля и лития достаточно для производства до 14 млн. электромобилей во всем мире в 2023 г., Европа должна обеспечить больше сырья, чтобы отказаться от нефти
источник: transportenvironment.org
* европейская федерация транспорта и окружающей среды
Никеля и лития достаточно для производства до 14 млн. электромобилей во всем мире в 2023 г., Европа должна обеспечить больше сырья, чтобы отказаться от нефти
источник: transportenvironment.org
* европейская федерация транспорта и окружающей среды
Как работает хеджирование фьючерсом?
Предположим, инвестор покупает акции некоторой компании за ₽44. Через два дня он становится собственником бумаг и ждёт, что котировки начнут расти. Скажем, планирует через два месяца продать акции и заработать на разнице между ценой покупки и продажи. Но рынок непредсказуем, и инвестор решает застраховаться от непредвиденного снижения цен — захеджировать акции.
Для этого инвестор продает фьючерс на аналогичное количество акций, скажем, по рыночной цене ₽50 со сроками расчётов через два месяца. Если рынок пойдет вниз, то потери от вложений в акции инвестор компенсирует прибылью от фьючерса. Допустим, акции подешевели с ₽44 до ₽40, а фьючерс как биржевой товар тоже подешевел с ₽50 до ₽40. Тогда инвестор продаёт акции и выкупает фьючерс — и получает прибыль по фьючерсу ₽50 — ₽40 = ₽10 и убыток по акциям ₽44 — ₽40 = ₽4. В итоге общая прибыль составит ₽6.
У хеджирования с помощью фьючерса есть серьёзный недостаток. Инвестору важно следить, чтобы в случае роста цен (в нашем примере) фьючерс не подорожал больше, чем изначальная разница между ценой акции и фьючерса — ₽6 (₽50 минус ₽44). Допустим, в нашем примере котировки акций выросли до ₽70. Инвестор заработал ₽70 — ₽44 = ₽26. Но если в это же самое время фьючерс вырастет до ₽76, то его рост съест всю прибыль от роста акций. Если фьючерс вырастет больше ₽76, то инвестор получит уже убыток.
Предположим, инвестор покупает акции некоторой компании за ₽44. Через два дня он становится собственником бумаг и ждёт, что котировки начнут расти. Скажем, планирует через два месяца продать акции и заработать на разнице между ценой покупки и продажи. Но рынок непредсказуем, и инвестор решает застраховаться от непредвиденного снижения цен — захеджировать акции.
Для этого инвестор продает фьючерс на аналогичное количество акций, скажем, по рыночной цене ₽50 со сроками расчётов через два месяца. Если рынок пойдет вниз, то потери от вложений в акции инвестор компенсирует прибылью от фьючерса. Допустим, акции подешевели с ₽44 до ₽40, а фьючерс как биржевой товар тоже подешевел с ₽50 до ₽40. Тогда инвестор продаёт акции и выкупает фьючерс — и получает прибыль по фьючерсу ₽50 — ₽40 = ₽10 и убыток по акциям ₽44 — ₽40 = ₽4. В итоге общая прибыль составит ₽6.
У хеджирования с помощью фьючерса есть серьёзный недостаток. Инвестору важно следить, чтобы в случае роста цен (в нашем примере) фьючерс не подорожал больше, чем изначальная разница между ценой акции и фьючерса — ₽6 (₽50 минус ₽44). Допустим, в нашем примере котировки акций выросли до ₽70. Инвестор заработал ₽70 — ₽44 = ₽26. Но если в это же самое время фьючерс вырастет до ₽76, то его рост съест всю прибыль от роста акций. Если фьючерс вырастет больше ₽76, то инвестор получит уже убыток.
#ИнвестИдеи #КупитьСейчас
🔥 Advanced Micro Devices (AMD). Компания представит свой отчёт по итогам квартала сегодня, после закрытия рынка.
❗️Котировки снизились почти на 50% от своих максимумов.
👉 Интересное наблюдение. Отраслевые эксперты прогнозировали решение проблем с цепочками поставок, производством и предложением полупроводников к середине 2022 года. Сейчас же эта прогнозная дата сдвинулась на конец 2023, а по некоторым оценкам на 2024 год.
Предлагаем рассмотреть вариант спекулятивной покупки с коротким стопом под отчет.
Цена покупки: $89.84
Цель: $112 (+25%)
% oт пoртфеля: 3%
Риcк: Очень высокий
Стоп-лосc: $85
Срок: до 3 месяцев
⚠️ Не рекомендация!
🔔 Включите уведомления на канале, чтобы не пропускать новые инвест идеи.
⁉️ Напишите в комментариях, у вас есть в портфеле AMD? Как думаете, когда закончится снижение?
🔥 Advanced Micro Devices (AMD). Компания представит свой отчёт по итогам квартала сегодня, после закрытия рынка.
❗️Котировки снизились почти на 50% от своих максимумов.
👉 Интересное наблюдение. Отраслевые эксперты прогнозировали решение проблем с цепочками поставок, производством и предложением полупроводников к середине 2022 года. Сейчас же эта прогнозная дата сдвинулась на конец 2023, а по некоторым оценкам на 2024 год.
Предлагаем рассмотреть вариант спекулятивной покупки с коротким стопом под отчет.
Цена покупки: $89.84
Цель: $112 (+25%)
% oт пoртфеля: 3%
Риcк: Очень высокий
Стоп-лосc: $85
Срок: до 3 месяцев
⚠️ Не рекомендация!
🔔 Включите уведомления на канале, чтобы не пропускать новые инвест идеи.
⁉️ Напишите в комментариях, у вас есть в портфеле AMD? Как думаете, когда закончится снижение?
Зачем изучать дивиденды, если их не использовать
Я рекомендую изучать дивиденды, даже если вы не дивидендный инвестор и вот почему.
Когда инвестор хочет купить качественный бизнес, он смотрит на финансовые показатели:
— Растут ли доходы.
— Большая ли маржинальность.
— Насколько разумные долги.
И так далее.
Проблема в том, что это только цифры на бумаге. Ими можно манипулировать:
Напиример, бухгалтер исключает затраты по неосновной деятельности, чтобы завысить доходы. Сумму за покупку конкурента учитывает в росте стоимости активов.
И вообще, фирмы любят придумывать новые метрики. Они предлагают инвесторам смотреть на свою версию более «точных» показателей, чтобы учесть особенности бизнеса. Хотя на самом деле нередко прячут за ними реальное положение дел.
Чтобы не попадаться на уловки, вы должны не просто мастерски владеть международными стандартами чтения отчётности, но и учитывать тип бизнеса. Я годами изучаю детали, чтобы разложить знания по полочкам, и каждый раз осознаю, что полочек не хватает и нужно строить ещё «шкафов».
Но есть и более простой путь. Это дивиденды.
Уникальность дивидендов в том, что это не только цифровой показатель, но и реальные выплаты. Компании регулярно перечисляют миллионы долларов на депозитарии для раздачи акционерам. Обмануть они не могут. Здесь не работает схема показывать одно, а делать другое. Переносить выплаты или завышать цифры не выйдет. Всё заявленное нужно раздать до цента. В этом случае либо у компании есть деньги, и она их выплачивает. Либо их у неё нет, и тогда всё равно, какие цифры напишут в отчётах.
Поэтому, даже если вы не получаете ценности в самих поступлениях, дивиденды остаются важной метрикой — они подсвечивают акции крепкого бизнеса. Только компании с надёжной моделью могут годами, раздавая деньги, платить всё больше и больше. Такой бизнес будет оставаться на плаву, а спрос на его акции продолжит расти. Значит вы сможете на них заработать.
Дивидендные показатели можно не только комбинировать с другими методами оценки, но и использовать как основу всей системы. Так делала Джеральдин Вайс, о которой мы говорили ранее. Так делаю я в своей стратегии.
Всё это не означает, что бездивидендные акции бесполезны. Там бывают фантастические истории взлёта молодых фирм, где мы можем заработать на перепродаже. Но их сложнее оценивать. Фирмы не могут подтвердить свой успех выплатами, а только уговаривают нас цифрами на бумаге. Кроме того, без дивидендов мы теряем автоматический способ получения регулярного дохода и вынуждены для ренты придумывать схемы с ручным приводом, например, через частичную продажу акций.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Я рекомендую изучать дивиденды, даже если вы не дивидендный инвестор и вот почему.
Когда инвестор хочет купить качественный бизнес, он смотрит на финансовые показатели:
— Растут ли доходы.
— Большая ли маржинальность.
— Насколько разумные долги.
И так далее.
Проблема в том, что это только цифры на бумаге. Ими можно манипулировать:
Напиример, бухгалтер исключает затраты по неосновной деятельности, чтобы завысить доходы. Сумму за покупку конкурента учитывает в росте стоимости активов.
И вообще, фирмы любят придумывать новые метрики. Они предлагают инвесторам смотреть на свою версию более «точных» показателей, чтобы учесть особенности бизнеса. Хотя на самом деле нередко прячут за ними реальное положение дел.
Чтобы не попадаться на уловки, вы должны не просто мастерски владеть международными стандартами чтения отчётности, но и учитывать тип бизнеса. Я годами изучаю детали, чтобы разложить знания по полочкам, и каждый раз осознаю, что полочек не хватает и нужно строить ещё «шкафов».
Но есть и более простой путь. Это дивиденды.
Уникальность дивидендов в том, что это не только цифровой показатель, но и реальные выплаты. Компании регулярно перечисляют миллионы долларов на депозитарии для раздачи акционерам. Обмануть они не могут. Здесь не работает схема показывать одно, а делать другое. Переносить выплаты или завышать цифры не выйдет. Всё заявленное нужно раздать до цента. В этом случае либо у компании есть деньги, и она их выплачивает. Либо их у неё нет, и тогда всё равно, какие цифры напишут в отчётах.
Поэтому, даже если вы не получаете ценности в самих поступлениях, дивиденды остаются важной метрикой — они подсвечивают акции крепкого бизнеса. Только компании с надёжной моделью могут годами, раздавая деньги, платить всё больше и больше. Такой бизнес будет оставаться на плаву, а спрос на его акции продолжит расти. Значит вы сможете на них заработать.
Дивидендные показатели можно не только комбинировать с другими методами оценки, но и использовать как основу всей системы. Так делала Джеральдин Вайс, о которой мы говорили ранее. Так делаю я в своей стратегии.
Всё это не означает, что бездивидендные акции бесполезны. Там бывают фантастические истории взлёта молодых фирм, где мы можем заработать на перепродаже. Но их сложнее оценивать. Фирмы не могут подтвердить свой успех выплатами, а только уговаривают нас цифрами на бумаге. Кроме того, без дивидендов мы теряем автоматический способ получения регулярного дохода и вынуждены для ренты придумывать схемы с ручным приводом, например, через частичную продажу акций.
➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия
Forwarded from 🎦 КИНОНАВЕЧЕР
🍿 Анчартед: На картах не значится (2022)
📊 Рейтинг: KП: 7.0 | IMDB: 6.5
🎭 Жанр: #приключения, #боевик
🌐 Страна: США, Испания
🗓 Год: 2022
🎥 Режиссер: Рубен Фляйшер
👤 Актеры: Том Холланд, Марк Уолберг, Антонио Бандерас, София Али, Тати Габриэль...
🔖 Описание: Нейтан Дрейк не видел старшего брата Сэма 15 лет, с тех пор как тот сбежал из сиротского приюта. Парень работает барменом и промышляет мелким воровством, когда на него выходит Виктор Салливан по прозвищу Салли и предлагает отправиться на поиски давно потерянных сокровищ Магеллана. Узнав, что Салли знаком с Сэмом, Нейтан соглашается на авантюру, надеясь также отыскать и брата.
📊 Рейтинг: KП: 7.0 | IMDB: 6.5
🎭 Жанр: #приключения, #боевик
🌐 Страна: США, Испания
🗓 Год: 2022
🎥 Режиссер: Рубен Фляйшер
👤 Актеры: Том Холланд, Марк Уолберг, Антонио Бандерас, София Али, Тати Габриэль...
🔖 Описание: Нейтан Дрейк не видел старшего брата Сэма 15 лет, с тех пор как тот сбежал из сиротского приюта. Парень работает барменом и промышляет мелким воровством, когда на него выходит Виктор Салливан по прозвищу Салли и предлагает отправиться на поиски давно потерянных сокровищ Магеллана. Узнав, что Салли знаком с Сэмом, Нейтан соглашается на авантюру, надеясь также отыскать и брата.
Я больше не хочу торговать на фондовом рынке. Можно ли просто закрыть все счета и забрать деньги?
Если в вашем инвестиционном портфеле только российские бумаги, вы можете продать их, вывести деньги на банковский счёт и расторгнуть договор с брокером или управляющим.
Когда у вас есть иностранные ценные бумаги, которые оказались заблокированы в депозитарии, вам придётся сохранять эти активы до тех пор, пока их снова не разрешат продавать. Но и в период санкций их вправе выкупить сам брокер, управляющий или другой клиент этого же посредника, у которого открыт счёт в том же депозитарии, что и у вас. Просто сделка пройдет не через биржу.
Некоторые брокеры и доверительные управляющие прописывают в договоре, что закрыть или перевести ИИС к другому посреднику получится только после продажи всех активов. Если на счёте есть бумаги, по которым сделки остановлены, вы не сможете ничего продать и вывести с ИИС хоть какие-то деньги. Но такое условие противоречит закону. В ситуации, когда посредник запрещает вам забрать активы или перевести их в другую компанию, жалуйтесь в Банк России.
Если в вашем инвестиционном портфеле только российские бумаги, вы можете продать их, вывести деньги на банковский счёт и расторгнуть договор с брокером или управляющим.
Когда у вас есть иностранные ценные бумаги, которые оказались заблокированы в депозитарии, вам придётся сохранять эти активы до тех пор, пока их снова не разрешат продавать. Но и в период санкций их вправе выкупить сам брокер, управляющий или другой клиент этого же посредника, у которого открыт счёт в том же депозитарии, что и у вас. Просто сделка пройдет не через биржу.
Некоторые брокеры и доверительные управляющие прописывают в договоре, что закрыть или перевести ИИС к другому посреднику получится только после продажи всех активов. Если на счёте есть бумаги, по которым сделки остановлены, вы не сможете ничего продать и вывести с ИИС хоть какие-то деньги. Но такое условие противоречит закону. В ситуации, когда посредник запрещает вам забрать активы или перевести их в другую компанию, жалуйтесь в Банк России.
Как оценить отчётность компании?
В отчётах компании есть информация о направлениях её бизнеса, об основных рынка сбыта продукции, об операционных и финансовых показателях, дивидендной политике, о важных событиях, произошедших за последний квартал (перестановках в менеджменте, новых продуктах и др.), а также прогнозы руководства на будущий квартал.
В первую очередь инвесторов интересуют финансовые показатели. Но сам по себе размер прибыли или выручки не так уж много скажет о том, как развивается бизнес компании, и стоит ли покупать её акции. Важна динамика этих показателей. Поэтому в отчёте о прибыли есть данные не только за истёкший квартал, но и за соответствующий квартал предыдущего года.
Например, в отчёте о прибыли за четвертый квартал 2022 года обязательно будут данные за четвертый квартал 2021 года. Часто в отчётах отслеживается и поквартальная динамика – разница с показателями предыдущего квартала. Чтобы понять, как отчёт о прибыли компании способен повлиять на динамику её акций, следует сравнить вышедшие данные по выручке и по чистой прибыли на акцию (Earnings Per Share - EPS) не только с данными годовалой давности, но и с консенсусом Уолл-стрит.
Если выручка и EPS выше консенсусной оценки и выше прошлогодних результатов, то это сигнал к тому, что акции компании могут вырасти сразу после выхода отчёта. Если выручка и EPS ниже консенсус-прогноза и ниже прошлогодних результатов, то велика вероятность того, что котировки акций пойдут вниз.
В отчётах компании есть информация о направлениях её бизнеса, об основных рынка сбыта продукции, об операционных и финансовых показателях, дивидендной политике, о важных событиях, произошедших за последний квартал (перестановках в менеджменте, новых продуктах и др.), а также прогнозы руководства на будущий квартал.
В первую очередь инвесторов интересуют финансовые показатели. Но сам по себе размер прибыли или выручки не так уж много скажет о том, как развивается бизнес компании, и стоит ли покупать её акции. Важна динамика этих показателей. Поэтому в отчёте о прибыли есть данные не только за истёкший квартал, но и за соответствующий квартал предыдущего года.
Например, в отчёте о прибыли за четвертый квартал 2022 года обязательно будут данные за четвертый квартал 2021 года. Часто в отчётах отслеживается и поквартальная динамика – разница с показателями предыдущего квартала. Чтобы понять, как отчёт о прибыли компании способен повлиять на динамику её акций, следует сравнить вышедшие данные по выручке и по чистой прибыли на акцию (Earnings Per Share - EPS) не только с данными годовалой давности, но и с консенсусом Уолл-стрит.
Если выручка и EPS выше консенсусной оценки и выше прошлогодних результатов, то это сигнал к тому, что акции компании могут вырасти сразу после выхода отчёта. Если выручка и EPS ниже консенсус-прогноза и ниже прошлогодних результатов, то велика вероятность того, что котировки акций пойдут вниз.