Знание — сила: хорошие книги для инвесторов об акциях

Дамодаран А., «Инвестиционная оценка»
Всё, что надо знать об оценке: чтение отчётности, мультипликаторы, дисконтирование денежных потоков и многое другое. Тысяча страниц концентрированной пользы.

Линч П., «Метод Питера Линча»
Эта книга не так известна, как «Разумный инвестор», но заслуживает внимания, если вы интересуетесь акциями. Она написана простым языком, и в ней много примеров из личного опыта автора. «Метод Питера Линча» можно считать введением в фундаментальный анализ.

Маркс Г., «О самом важном»
Глава Oaktree Capital рассказывает о риске инвестиций, эффективности рынка, эмоциях инвесторов. В каждой главе есть комментарии Джоэла Гринблатта, Пола Джонсона и Сета Клармана, дополняющие рассуждения автора.

Siegel J., “Stocks for the Long Run”
Книга о пользе долгосрочных вложений в акции. Пятое издание, вышедшее в 2014 году, в России так и не появилось, так что придется читать на английском языке.

Овернайт на брокерском счёте

Владельцы брокерских счетов регулярно сталкиваются с предложениями о подключении опции овернайт для получения дополнительного дохода. Постараемся разобраться, что представляет собой предложение брокеров.

Применительно к брокерскому счёту термин означает передачу клиентом компании-посреднику принадлежащих ему активов взаймы на ночь. С наступлением торгового дня посредник возвращает владельцу счёта ценные бумаги. За использование собственности инвестор получает дополнительный доход — заранее оговоренный процент.

Отношения, возникающие в ходе операции овернайт, регулируются договором на обслуживание. Как вариант, стороны могут оформить дополнительное соглашение на проведение овернайта. В договоре стороны оговаривают процент, который выплачивает в качестве вознаграждения посредник, и другие важные положения. Например, сроки и гарантии, предоставляемые стороне контракта.

Многие брокерские компании включают условия проведения сделок в формате овернайт в основную структуру сделок

⚡️ Посмотрел тут как изменилась стоимость акций технологических компаний с начала года, ситуация печальная, хотя ещё год назад эти компании били рекорды.

⁉️А вы инвестируете в ИТ-сектор?

⚡️Много событий в последнее время происходит с банком Тинькофф. Фундаментальный разбор можно почитать здесь.

❗️А сегодня мы решили сделать краткий тех анализ и узнать ваше мнение о будущем компании.

Итак, бумага нашла канал поддержки 1640-2040, откуда уже прошел импульс вверх и сейчас бумага формирует коррекционную фигуру для весьма вероятного дальнейшего движения вверх в район (В).
P.S. Желтая линия – прогноз движения цены.

⚠️Не рекомендация!

⁉️ Согласны ли вы с нашим прогнозом и что думаете будет с акциями TCS Group?

​​⚡️Не опять, а снова...
Не раз в своих видео я рассказывал про огромные риски инвестиций в компанию Virgin Galactic (SPCE) на волне хайпа.

❓Что в итоге? Котировки рухнули и продолжают свое падение.

👉 Компания снова перенесла запуск коммерческих полетов, теперь на 2023 год.

📌 Официальная версия причин: проблемы с поставками комплектующих и нехватка сотрудников.

📌 Изначально в планах был запуск в четвертом квартале 2022 года, теперь 2023 год.

📌 Компания продолжает "кормить" своих инвесторов обещаниями, а я давно раскусил эту бизнес-модель, которую кроме как пустышкой назвать нельзя.

📌 Очередной испытательный полет суборбитального корабля VSS Unity запланирован на четвертый квартал 2022 года. Но это уже не имеет никакого значения, учитывая жёсткую политику ФРС.

😱 Компания сообщила, что ее чистый убыток за первый квартал составляет 93 млн.$.

❓Когда будет прибыль? Большой вопрос. Ведь число купленных билетов около 800, компания излучает позитив по продажам, но эта цифра меньше прогнозов.

Вчера американские аналитики писали, что с учётом пятничного падения на 1% общая доходность S&P 500 за 12 месяцев стала отрицательной; последние 2 раза это произошло (ноябрь 2018 г. и март 2020 г.).

Вчера же индекс упал ещё на 3%.

А это прогноз от голдманов по ставке. На картинке серым изображен прошлый прогноз от февраля 2022 года. Тёмно синим текущий прогноз.

Прошло несколько месяцев и прогноз гораздо агрессивней. Интересно, что мы увидим летом.

Проект «Адам»

📊 Рейтинг: KП: | IMDB:
🎭 Жанр: #драма, #фантастика, #приключения, #боевик, #комедия
🌐 Страна: США
🗓 Год: 2022
🎥 Режиссер: Шон Леви

👤 Актеры: Райан Рейнольдс,Зои Салдана,Дженнифер Гарнер,Кэтрин Кинер,Марк Руффало,Люси Гест,Мелани Хьюберт,Уокер Скобелл,Алекс Маллари мл.,Брэкстон Бьеркен

🔖 Описание: Путешествующий во времени пилот Адам Рид совершает аварийную посадку в 2022 году и вместе с собой 12-летним отправляется спасать будущее.

Отдохни вечером, посмотри интересный фильм...

Смотрим трейлер фильма «Решение уйти» Пак Чхан-ука.

В центре сюжета — детектив, расследующий смерть мужчины в горной деревне. Его главная подозреваемая — вдова покойного, однако главный герой влюбляется в нее.

Фильм покажут в этом году на Каннском кинофестивале.

Успех в простой долгосрочной стратегии "купи и держи"💼

Тезисно о главных мыслях Уоррена Баффетта, обращённых к инвесторам на ежегодной встречи с акционерами Berkshire Hathaway (от 30 апреля 2022):

▪️Американский фондовый рынок = казино прямо сейчас

«Оракул из Омахи» раскритиковал современный фондовый рынок США, заявив, что его фактически превратили в игорный зал, и обвинив Уолл-стрит в поощрении спекуляций.

▪️Биткоин – это пустышка!

Баффетт является давним критиком криптовалют и призывает инвесторов отказаться от их покупки, подчеркивая, что биткоин "ничего не производит", и в стране есть только одна реальная валюта - доллар США.

▪️Инфляция сейчас «съедает» всё и всех

Говоря об инфляции, Баффетт отметил, что причиной её роста в США стали объёмные экономические стимулы во время пандемии коронавируса. "Вы печатаете кучу денег, и они стоят меньше".

По его мнению, инфляция обманывает почти всех: и инвесторов в акции, и в облигации, и людей, которые просто держат деньги дома под матрасом. Инфляция также увеличивает объём необходимого компаниям капитала, а повысить цены для увеличения прибыли с поправкой на инфляцию не так просто, как может показаться.

Баффетт также назвал лучшей защитой от инфляции инвестирование в собственные навыки

Как маркируют риски на продуктах?

У некоторых финансовых инструментов (например у ETF-фондов) бывает простенькая маркировка уровня риска. Доступные на Московской бирже ETF-фонды работают по европейскому законодательству, которое предписывает каждому фонду иметь маркировку уровня риска по шкале от 1 до 7. 7 — самые рискованные.

Фонд FXRL на российские акций имеет самый высокий уровень риска — 7; фонд FXUS на американские акции — 5; а фонд денежного рынка FXMM — 1, самый низкий. Это значит, что акции FXRL могут завтра сильно подешеветь или подорожать. Если они подешевеют, то вы получите временный убыток. А вот акции FXMM завтра будут стоить примерно столько же, сколько и сегодня. На них вы не заработаете сумасшедшей доходности, но и точно не потеряете деньги. Правда, слово «точно» в ценных бумагах применять нельзя: риск хотя и низкий, но не нулевой.

Облигации и фонды облигаций. В чём разница?

Облигация — это инструмент с фиксированной доходностью, то есть довольно прогнозируемый: вы точно знаете срок жизни долговой бумаги и график выплаты купонов по ней.

Если держите облигацию до погашения, получите доход в виде купонов и в конце вернете номинал облигации. Можно точно рассчитать простую доходность к погашению и примерно оценить эффективную — с учетом реинвестирования купонов.

Что касается ETF и БПИФов — биржевых фондов, — то они не гасятся. Кроме того, фонд обычно не держит облигации до погашения — истекающие бумаги просто заменяются на новые так, чтобы в среднем дюрация облигаций оставалась постоянной. Из-за этого доходность фондов менее предсказуема.

Все купонные поступления российские и многие европейские фонды автоматически реинвестируют. Это удобно, если вы наращиваете портфель, но может быть не так удобно, если вы живете на пассивный доход с инвестиций.

За короткую рабочую неделю наш индекс Мосбиржи успел упасть на 3,5%, с начала мая -5,63%, с начала года -39,07%

📌 Финансовые результаты за 1 кв. 2022 предоставила компания Русагро

📌 Татнефть, Газпромнефть, Сегежа, ТМК отказались от моратория на банкротство, сохранив право на дивиденды

📌 Saudi Aramco обошла Apple и стала самой дорогой компанией мира

📌 Финский энергетический концерн Fortum принял решение об уходе с российского рынка

📌 20 европейских компаний открыли счета в Газпромбанке для покупки газа

📌 Лукойл заключил соглашение о приобретении активов Shell в России: завода по производству смазочных материалов и сети из 411 АЗС

📌 Власти Швейцарии разморозили часть российских активов

Всем отличных выходных!

16 мая (в понедельник) будет очередное собрание ЕС, также будет обсуждаться 6 пакет санкций против России и возможное полное/частичное эмбарго на нефть.
Венгрия против, но при достаточном стимулировании может согласиться.
В целом не берусь предсказывать, но думаю, что при введении эмбарго цены на нефть взлетят до 120$ или выше, так что российские компании не сильно пострадают, продавая даже со скидкой в Индию/Китай и прочие азиатские страны.

🏁 Итоги недели, 9-13 мая

💱 Пара EURUSD подошла к 19-летнему минимуму – 1,035. Сигналы представителей ЕЦБ о готовности начать цикл повышении ставки уже летом не смогли сдержать дальнейшего ослабления евро.

🇷🇺 Российский рубль - лидер укрепления среди валют в 2022 г (+16,5% c начала года). Курс доллара на МосБирже в пятницу опускался ниже 63 руб., евро - ниже 65 руб. Сургутнефтегаз может показать убыток по итогам 2022 г. из-за негативной валютной переоценки своей "подушки ликвидности" при сохранении текущего курса рубля.

✅ ГМК Норникель, НОВАТЭК и Полюс получили разрешения на сохранение программ депозитарных расписок. Окончательный список компаний, чьи расписки сохранятся, рассчитываем узнать в начале следующей недели. Сохранение программ потенциально снижает риск навеса предложения на Мосбирже в среднесрочной перспективе.

$GMKN $NVTK $PLZL $SNGS $SNGSP

🍏Мосбиржа рассматривает запуск торгов новыми валютами, в том числе арабским дирхамом. $MOEX

🍏Илон Маск, вероятно, желает уменьшить стоимость покупки Twitter и откладывает сделку - пишет marketwatch. $TWTR

🍏 Sony зарегистрировала обновлённую модель PlayStation 5

Компания Sony сертифицировала новую версию консоли PlayStation 5. По предварительным данным, новая приставка будет использовать новое оборудование радиосвязи и беспроводной связи.
$SONY

🍏 ВКонтакте разрабатывает маркетплейс NFT-токенов
Соцсеть надеется стать основным сервис-провайдером с доступом к NFT в России и странах СНГ. Новый маркетплейс позволит пользователям ВК создавать и продавать свои уникальные стикеры и другой контент в виде NFT. $VKCO

🍎 Российско-китайский маркетплейс «AliExpress Россия» провел сокращения персонала

По словам источников «Ведомостей», совместное предприятие сократило до 40% персонала, в основном из тех отделов, которые стали «ненужными» после введения санкций против России.
#новости

💡Инвестиционный фонд Сороса в марте купил еще 6 млн акций производителя электромобилей Rivian. $RIVN

💡Годовая инфляция в России в апреле превысила максимум за 20 лет

💡 Tesla приостанавливает планы по выходу на индийский рынок. $TSLA

• Компания Илона Маска приостановила планы по продаже электромобилей в Индии. Tesla не смогла договориться с властями о снижении налогов на импорт, сообщило агентство Reuters.

💡 Apple тестирует смартфон без Lightning-порта $AAPL

• В компании заявили, что будущие модели могут производиться с более распространённым портом для зарядки USB-C. По данным Bloomberg, смартфоны Apple без Lightning могут поступить в продажу не раньше 2023 года.

💡 Какие страны выиграют от введения параллельного импорта в РФ? — Прайм

• Введение в России параллельного импорта принесет наибольшую выгоду таким странам, как Турция, Казахстан, Китай и Армения, сообщила эксперт Елена Анисимова.

• "Рост импорта будет способствовать снижению темпов роста цен в экономике, ограничению укрепления рубля, а также росту товарооборота со странами, через которые будет осуществляться параллельный импорт. Бенефициарами такого импорта могут стать Турция, Казахстан, Китай, Армения", — поделилась мнением эксперт.
#новости

​​🇷🇺 Мы пережили эти праздники, Друзья. С потерями, но не критичными. Индекс Мосбиржи упал на каких-то 3,6% за неделю и с начала мая на 5,6%. Для выживших после 24 февраля инвесторов не слишком большая потеря. Как я и говорил ранее, топлива для роста пока нет, но индекс уже ищет плато, от которого можно развернуться.

Чего не скажешь о долларе $USDRUB Девятую неделю подряд американская валюта закрывает красной свечой и уже ниже 65 рублей. Про манипулирование курсом я уже вам наскучил, поэтому подготовил статью с несколькими вариантами развития событий, правда она не добралась до Пульса.

🛢Нефтяники в полном составе улетели в красную зону. Черное золото за неделю прибавило 3%. В новой парадигме даже цены на энергоносители уступают влиянию геополитики. Татнефть $TATN упала на 1,9%, Роснефть $ROSN 4,4%, Сургутнефтегаз $SNGS потерял 7,4% и всякий интерес инвесторов. С его частично потерянной кубышкой и долларом ниже 70, идея в бумагах иссякла.

💼 Народный портфель - промежуточные итоги

Вчера по рынкам прокатилась волна распродаж. Индекс РФ потерял больше 3% и присматривается к склизу вниз. Аналогичная динамика была и на зарубежных площадках. Меня не может не радовать решение о полном выходе из активов США в марте этого года, хотя возвращаться планирую уже скоро.

При всей вакханалии на рынках, наш &Народный портфель держится на положительной территории. Сказывается его «юный» возраст и хороший выбор активов (за что вам отдельное спасибо). На текущую минуту доходность стратегии составляет +0,33%. Не много скажете вы, достаточно на таком рынке, отвечу я.

Наполняемость портфеля всего 21,8%. Больше 78% находится в кэше и ждет своих целевых уровней. Портфель состоит из 4-х активов, которые мы выбрали в результате дискуссий. Нравится абсолютно все, но нам предстоит выбрать еще одного кандидата.

Предлагаю сегодня, как раз и обсудить его. Предлагайте в комментариях, кого по вашему мнению не хватает в портфеле. Какой актив покупаем пятым? Если честно, я бы взял Позитив $POSI или Яндекс, но первый не доступен по стратегии, а у Яндекса $YNDX прописка в Нидерландах. Нам и кипрского Русагро $AGRO хватит. Еще посматриваю на Распадскую $RASP и EN+ $ENPG, но по ним ценник дороговат еще, поэтому жду ваших предложений с обоснованием…