⚡️Роберт Кийосаки: растущий фондовый рынок не спасет экономику США.

Он делает ставку на BTC, золото и серебро.

«Разве они не знают, что фондовый рынок вырос, потому что Байден поднял потолок долга. Долг Америки растет, поэтому фондовый рынок растет. Америка разорена. Предпочитаю BTC, золото и серебро»

⚡️Курс доллара превысил ₽94 впервые с 28.03.2022.

«Давление на рубль продолжает оказывать дисбаланс между спросом на иностранную валюту и ее предложением, которого не хватает для обеспечения восстановившегося импорта», — считают аналитики «БКС Мир инвестиции».

Они также добавили, что ослабление рубля продолжается с середины прошлой недели при том, что фактор поддержки со стороны выросших цен на нефть полностью игнорируется.

Также давление на рубль сохраняется из-за устойчивого спроса на валюту со стороны граждан, планирующих зарубежные поездки.

📣 Герой «Игры на понижение» сделал ставку на падение рынка США.

Хедж-фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за второй квартал 2023 года. Прототип героя фильма «Игра на понижение» (Бьюрри стал прототипом героя книги Майкла Льюиса, по которой снят фильм) сделал ставку на падение рынка США и полностью избавился от бумаг крупнейших китайских ретейлеров — JD.com и Alibaba, свидетельствуют данные декларации 13 F, предоставленной в SEC.

Всего на конец второго квартала фонд Бьюрри имел позиции в бумагах 46 различных компаний и две позиции в производных финансовых инструментах (опционах). На долю топ-10 позиций фонда приходилось 97,09% всей стоимости портфеля, которая составила $1,73 млрд на 30 июня 2023 года.

Согласно данным сервиса WhaleWisdom, отслеживающего операции крупнейших фондов США, наибольшую долю в портфеле Майкла Бьюрри на 30 июня 2023 года занимают пут-опционы на акции фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (51,05%).

Также большую долю в портфеле Scion Asset Management имеют пут-опционы на бумаги фонда Invesco QQQ ETF, который отслеживает динамику технологического индекса NASDAQ-100 (42,54%).

Таким образом, на пут-опционы против американского фондового рынка на конец второго квартала приходилось 93,59% от всего портфеля фонда.

Согласно финансовой декларации за второй квартал, хедж-фонд Scion Asset Management полностью избавился от акций 15 компаний. Наиболее крупными продажами стали следующие сделки:
• 250 тыс. акций китайского онлайн-ретейла JD.com;
• 100 тыс. акций китайского онлайн-ретейла Alibaba;
• 100 тыс. акций видеосервиса Zoom Video Communications;
• 75 тыс. акций банка Capital One;
• 800 тыс. акций южноафриканской горнодобывающей компании Sibanye-Stillwater.

⚡️Китаю не удастся обогнать США из-за спада в экономике.

В ближайшее время Китай не сможет опередить США в борьбе за звание крупнейшей экономики мира. Возможно, ему так и придется лишь претендовать на первое место, поскольку доверие в стране продолжает идти на спад.

Такие данные приводит Bloomberg Economics, чьи аналитики теперь прогнозируют, что валовой внутренний продукт Китая превысит аналогичный показатель в США только к середине 2040-х годов, и даже тогда будет «лишь небольшой отрыв», а затем Китай начнет «снова отставать». До пандемии они ожидали, что Китай выйдет на лидирующие позиции уже в начале следующего десятилетия.

«Темпы роста в Китае начинают замедляться раньше, чем мы ожидали, — написали экономисты Bloomberg в аналитической записке, опубликованной во вторник. —Восстановление, начавшееся после пандемии, исчерпало себя, что отражает усиливающийся спад на рынке недвижимости и снижение уверенности в том, что Пекин сможет эффективно управлять экономикой. Доверие может ослабнуть еще больше, что приведет к длительному ограничению потенциала роста».

Сейчас экономисты прогнозируют, что рост китайской экономики, которая является второй в мире, замедлится до 3.5% в 2030 году и почти до 1% к 2050 году. Это ниже предыдущих прогнозов на уровне 4.3% и 1.6% соответственно.

В прошлом году китайская экономика выросла на 3%, что стало одним из самых медленных показателей за последние десятилетия, поскольку страна столкнулась с пандемией и кризисом в сфере недвижимости. Открытие Китая после карантина вселило надежду, что экономика сможет отскочить в этом году.

Однако, восстановление замедлилось на фоне сокращения экспорта и ещё большего спада на рынке недвижимости. Частный индикатор сферы услуг говорит о снижении активности в прошлом месяце, т.к. люди воздерживаются от расходов. Экономисты, опрошенные Bloomberg, также понизили прогнозы по росту на 2024 год еще ниже 5%.

😎Опрошенные ЦБ аналитики вновь ухудшили прогноз по курсу рубля.

Участники макроэкономического опроса Банка России в сентябре ухудшили прогноз по курсу рубля на 2023-й и последующие два года, следует из данных, опубликованных регулятором.

Аналитики крупнейших банков и инвестиционных компаний, принимавшие участие в исследовании, считают, что среднегодовой курс рубля к доллару в 2023 году составит 85,5 (то есть с учетом уже случившегося падения). В июле участники опроса прогнозировали курс в 81,8 руб. за доллар.

Прогноз по курсу рубля на 2024 год ухудшен с 85 до 89,9 за доллар, а на 2025 год — с 85 до 90,8 за доллар. В 2026 году рубль будет торговаться к доллару на отметке 92, следует из данных опроса.

Также аналитики ухудшили прогноз по инфляции. По итогам 2023 года она может составить 6,3%, считают они (в июле прогнозировалось 5,7%). Прогноз по инфляции на 2024 год пересмотрен с 4,3 до 4,5%. К цели в 4% инфляция придет только по итогам 2025 года, полагают эксперты. Такой же прогноз они давали и в июле.

Кроме того, участники опроса пересмотрели ожидания относительно средней ключевой ставки Банка России. По их мнению, в 2023 году она может составить 9,3% (ранее было 7,9%), но в этом значении уже учтено внеплановое повышение с 8,5% до 12% в августе. В 2024 году среднегодовое значение ставки составит 10% (прошлый прогноз — 7,7%), а в 2025 году — 7,7% (ранее было 6,6%).

Аналитики улучшили прогноз по динамике ВВП: в июле они ожидали роста на 1,5%, а теперь допускают рост экономики по итогам года на 2,2%. Прогноз по росту ВВП на 2024 год пересмотрен незначительно — с 1,4% до 1,5%.

⚡️Илон Маск рассказал про платный доступ к X (экс-Twitter) для всех пользователей.

В разговоре с премьер-министром Израиля бизнесмен заявил, что платный доступ — единственный способ “противостоять армиям ботов”.

“Бот стоит копейки, но если кому-то придется заплатить даже несколько долларов, затраты на ботов будут очень высокими”.

Стоимость новой подписки и дату ее запуска, Илон Маск не уточнил.

📣Костин предупредил о долларе по ₽150 и ₽250 при двойном курсе рубля.

Введение двух курсов рубля в любом случае приведет к его падению, заявил глава ВТБ Андрей Костин на Международном банковском форуме в Сочи.

«Но в принципе я против того, чтобы переходить к каким-то жестким административным мерам. Если мы введем два курса рубля, у нас один будет 150, а другой — 250, это точно. Поэтому этого не надо делать», — сказал Костин.

По его мнению, необходимо продолжать соблюдать те меры, которые ЦБ ввел сейчас, и «постепенно возвращаться к более низким ставкам, к более стабильной ситуации».

«Я считаю, что у нас необычная ситуация, необычная рыночная ситуация. У нас слишком много геополитических факторов воздействующих, чтобы мы могли [вводить] какой-то набор еще, может быть, мер стабилизации или смягчения критериев или целевых показателей инфляции», — отметил Костин.

Вопрос о возможности возникновении двойного курса рубля возник после инициативы Минэкономразвития о введении «мембраны по китайской модели» между внутренним и внешним рынком рубля для стабилизации ситуации с курсом. Это предложение озвучил глава ведомства Максим Решетников.

В Банке России, комментируя предложение Минэкономразвития, предупредили, что ведение механизмов мембран приведет к множественности курсов и негативным последствиям для финансового рынка в целом.

📊 Рост цены нефти до $100 из-за войны с ХАМАС?

Швейцарский сырьевой трейдер Mercuria спрогнозировал, что цены на нефть достигнут $100 за баррель в случае дальнейшей эскалации ситуации на Ближнем Востоке, сообщил Reuters.

Нефть может подорожать до трехзначных уровней, если обстановка на Ближнем Востоке обострится, заявил заместитель генерального директора сырьевого трейдера Mercuria Магид Шенуда на отраслевой конференции в Фуджейре (Объединенные Арабские Эмираты).

«Я не думаю, что есть много аналитиков, которые верили, что в нормальных обстоятельствах цена нефти достигнет $100 за баррель. Однако события, которые недавно произошли, создают большую неопределенность в отношении дальнейших перспектив, потому что рынок не учитывает конфликт в значительной степени», — сказал Шенуда

Управляющий директор Vitol Bahrain Киран Галлахер также ожидает дальнейшего роста нефтяных котировок. «Перспективы спроса на нефть на четвертый квартал вполне благоприятны. Таким образом, есть основания по-прежнему ожидать высоких цен. Также нужно помнить, что скачок цен с $85 до $95 за баррель произошел довольно быстро», — сказал он.

📣 Греф спрогнозировал, как на курс рубля повлияет указ Путина.

Глава Сбербанка Герман Греф ожидает, что курс рубля постепенно стабилизируется на отметке 90 за доллар. Однако он считает, что требование о продаже валютной выручки для части экспортеров фундаментально вряд ли повлияет на курс.

«Это уже повлияло, курс несколько укрепился, но фундаментально, я думаю, что это вряд ли повлияет на ситуацию, потому что фундаментально курс определяется рыночными факторами. В какой-то мере это увеличит еще наш профицит платежного баланса, но так или иначе ускорит возврат к фундаментальному курсу», — сказал Греф в кулуарах Российской энергетической недели (цитата по ТАСС).

В дальнейшем, не исключил глава Сбербанка, возможно некоторое укрепление рубля, «если параметры наших экспортных товаров останутся теми же». «Нормальный сегодня фундаментальный курс — 85–90 руб. за доллар», — предположил он.

Накануне президент Владимир Путин подписал указ об обязательной репатриации и продаже валютной выручки частью экспортеров.

📊 В Ernst & Young сообщили о риске роста цен на нефть до $150 за баррель.

В консалтинговой компании считают, что это случится, если в конфликт между Израилем и ХАМАС вступят США или Иран. В 2024 году эффект от возможной эскалации конфликта ослабнет, но мировая экономика все равно пострадает.

📊 Акции продюсеров k-pop рухнули после ареста звезды группы BigBang.

Акции агентств k-рop (korean pop, популярного музыкального направления) упали из-за расследования в отношении южнокорейского певца G-Dragon и звезды фильма «Паразиты», пишет Bloomberg.

Акции музыкального конгломерата Hybe, управляющего агентства популярной южнокорейской k-pop-группы BTS, упали почти на 12%. Котировки агентств SM Entertainment, YG Entertainment и JYP Entertainment потеряли примерно 7%. Это крупные управляющие агентства южнокорейских групп, исполняющих музыку в жанре k-pop.

По данным крупнейшего информационного агентства Южной Кореи Yonhap News, лидер популярной южнокорейской музыкальной группы BigBang Квон Джи Ён (Kwon Ji-yeong), известный под сценическим псевдонимом G-Dragon, был арестован по подозрению в употреблении наркотиков.

📣 Портфель холдинга Баффета просел на $21 млрд из-за падения акций Apple.

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета переписала рекорд по квартальной операционной прибыли, однако инвестиционный портфель ощутимо пострадал из-за падения акций Apple, на которые звездный инвестор делает основную ставку. Это следует из формы 10-Q, содержащей данные за третий квартал 2023 года.

По итогам квартала операционная прибыль инвесткомпании составила $10,761 млрд — это рекордное значение за всю историю Berkshire. Рост показателя год к году — 40,6%.

Основная часть прироста пришлась на страховой бизнес, включая прибыль как от страхования, так и от инвестиций. Прибыль от страхования составила $2,42 млрд на фоне убытка годом ранее в размере $1,07 млрд, а прибыль от инвестиций в этом сегменте достигла $2,47 млрд, прибавив 75,4% год к году.

Bloomberg объясняет такую динамику тем, что в 3-ем квартале 2022 года страховой бизнес «страдал от катастроф». Сегмент железных дорог продемонстрировал снижение на 15,3%, до $1,22 млрд, в связи с падением объемов перевозок и более высокими эксплуатационными расходами, не связанными с топливом.

Еще один рекорд связан с размером денежной подушки, то есть свободного кеша на счетах конгломерата — $157,2 млрд. Предыдущий рекорд по этому показателю был поставлен в третьем квартале 2021 года, напоминает CNBC.

В последние годы конгломерат столкнулся с серьезной проблемой — избытком наличности при отсутствии достойных целей для того, чтобы эти средства потратить, учитывая слишком высокие рыночные оценки возможных компаний для приобретения.

Квартальный чистый убыток, который сформировался путем сложения операционной прибыли и прибыли по сделкам на фондовом рынке, вырос год к году с $2,79 млрд до $12,76 млрд. Баффет не раз напоминал акционерам, что «анализ прибылей или убытков, полученных от инвестиционной деятельности в отдельно взятом квартале, обычно не имеет смысла».
Потери от инвестиций по итогам квартала составили $23,53 млрд против $10,45 млрд годом ранее.

Кварталом ранее стоимость пакета Apple составляла $177,6 млрд. Таким образом, вклад Apple в общие потери равен $20,8 млрд (88,4% от общего убытка). Согласно данным сервиса WhaleWisdom, отслеживающего сделки крупных американских фондов, доля Apple в портфеле Баффета составляла 51% по состоянию на 30 июня. Акции производителя iPhone за квартал упали на 11,73%, до $171,21.

📉В SberCIB спрогнозировали доллар по ₽85 в первом квартале 2024 года.

Аналитики SberCIB представили прогноз по рынку на первый квартал 2024 года. В начале следующего года они ждут укрепления рубля до ₽85 за доллар.

Ожидается, что покупки иностранной валюты Центробанком будут не такими значительными, что благоприятно скажется на курсе рубля. Однако возможная отмена обязательной продажи валютной выручки экспортерами или низкие цены на нефть могут вернуть его к уровню ₽90, предупредили в SberCIB.

Эксперты позитивно смотрят на нефть марки Brent и ожидают цены в районе $91 за баррель. На нефтяные котировки положительно повлияют ограничение предложения со стороны ОПЕК+ в первом квартале 2024 года и увеличение спроса.

На российском рынке акций ожидается коррекция на фоне роста доходностей ОФЗ и навеса акций после редомициляции. Однако уже во втором полугодии эксперты прогнозируют восстановление рынка и рост индекса Мосбиржи до 3500 пунктов.

На долговом рынке аналитики отдают предпочтение инструментам денежного рынка и флоутерам. По мнению экспертов, они представляются хорошей альтернативой облигациям федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном с точки зрения соотношения потенциального риска и дохода.

Цены на золото будут расти на фоне сохранения высокого спроса со стороны мировых центробанков, а также смягчения монетарной политики ФРС США в первом полугодии 2024 года, ожидают аналитики SberCIB.