Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили рост на фоне одобрения законопроекта об увеличении потолка госдолга на $480 млрд до $28,8 трл. Минфину хватит этих средств до 3 декабря, поэтому мера является временной. В лидерах сессии оказался сегмент циклических товаров (+1,5%), производителей материалов (+1,35%) и здравоохранения (+1,23%). Хуже рынка отперформили «защитные» сегменты: коммуналка (-0,53%) и недвижимость (+0,15%).
Число первичных заявок на получение пособий по безработице вчера выросло на 326k при ожиданиях 348k (на прошлой неделе - 364k). Устойчивый тренд на восстановление рынка труда продолжается, что в совокупности с вышедшими данными от ADP по частному сегменту в среду позволяют предположить, что сегодня мы увидим сильный отчет по занятости. Аналитики прогнозируют новых 500k рабочих мест в сентябре. Напомню, что в августе было 235k при консенсусе 700k+. На мой взгляд, если статистика действительно выйдет выше ожиданий, то этот факт снова напомнит рынку о приближении момента сокращения ликвидности. Тем не менее, похоже, что на действительно серьезную коррекцию рынок решится только лишь после четких заявлений регулятора. С максимумов сентября индекс терял около 5%, сейчас снижение составляет порядка 3%. С технической точки зрения, пробитие выше 4450 пунктов, может дать небольшой импульс вверх, с другой стороны, «совсем ничего» до сильного уровня 200-дн. EMA - около 6% снижения.
Среднесрочный позитив наметился после того, как Ирландия согласилась присоединиться к глобальной сделке, по которой ее ставка корпоративного налога будет повышена до 15% (сейчас 12,5%). Как мы знаем, с целью финансирования огромных инфраструктурных планов Байдена, США лоббирует глобальное повышение корпоративного налога на прибыль, чтобы захеджировать риски миграции компаний в привлекательные налоговые гавани после повышения налогов в США. Похоже, что инициатива сработает, а новый инфраструктурный план точно позитивен американской экономике и фондовому рынку в среднесрочной/долгосрочной перспективе.
🇨🇳 Китайские бумаги ($BABA, $BIDU, $NTES и другие) вчера активно росли после сообщений о возможном саммите между лидерами США и Китая. Сегодня с утра заработали после праздников китайские материковые индексы, которые сейчас прибавляют. Дополнительным позитивом служит рост PMI в сфере услуг выше 50 пунктов.
🛢 Цены на нефть по-прежнему находятся на сильных уровнях выше 80$ за бочку. Фундаментальные параметры пока не меняются, поэтому цены, в целом оправданы.
💵 Курс доллара к рублю вчера резко снизился. Мои мнения относительно потенциала укрепления рубля реализовываются из-за множества аргументов в эту пользу. Потенциальной зоной торможения может служить уровень 70,8-71,4 руб.
🇷🇺 Отечественные индексы продолжают прибавлять. К росту вернулись металлурги, также поддерживает общий тренд финансовый сектор.
С утра западные фьючерсы в боковике. Азиатские площадки преимущественно прибавляют. Цены на нефть растут (+1,2%). Открытие стоит ожидать выше уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число выданных разрешений на строительство (м/м) (сент) 🇺🇸
15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сент) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили рост на фоне одобрения законопроекта об увеличении потолка госдолга на $480 млрд до $28,8 трл. Минфину хватит этих средств до 3 декабря, поэтому мера является временной. В лидерах сессии оказался сегмент циклических товаров (+1,5%), производителей материалов (+1,35%) и здравоохранения (+1,23%). Хуже рынка отперформили «защитные» сегменты: коммуналка (-0,53%) и недвижимость (+0,15%).
Число первичных заявок на получение пособий по безработице вчера выросло на 326k при ожиданиях 348k (на прошлой неделе - 364k). Устойчивый тренд на восстановление рынка труда продолжается, что в совокупности с вышедшими данными от ADP по частному сегменту в среду позволяют предположить, что сегодня мы увидим сильный отчет по занятости. Аналитики прогнозируют новых 500k рабочих мест в сентябре. Напомню, что в августе было 235k при консенсусе 700k+. На мой взгляд, если статистика действительно выйдет выше ожиданий, то этот факт снова напомнит рынку о приближении момента сокращения ликвидности. Тем не менее, похоже, что на действительно серьезную коррекцию рынок решится только лишь после четких заявлений регулятора. С максимумов сентября индекс терял около 5%, сейчас снижение составляет порядка 3%. С технической точки зрения, пробитие выше 4450 пунктов, может дать небольшой импульс вверх, с другой стороны, «совсем ничего» до сильного уровня 200-дн. EMA - около 6% снижения.
Среднесрочный позитив наметился после того, как Ирландия согласилась присоединиться к глобальной сделке, по которой ее ставка корпоративного налога будет повышена до 15% (сейчас 12,5%). Как мы знаем, с целью финансирования огромных инфраструктурных планов Байдена, США лоббирует глобальное повышение корпоративного налога на прибыль, чтобы захеджировать риски миграции компаний в привлекательные налоговые гавани после повышения налогов в США. Похоже, что инициатива сработает, а новый инфраструктурный план точно позитивен американской экономике и фондовому рынку в среднесрочной/долгосрочной перспективе.
🇨🇳 Китайские бумаги ($BABA, $BIDU, $NTES и другие) вчера активно росли после сообщений о возможном саммите между лидерами США и Китая. Сегодня с утра заработали после праздников китайские материковые индексы, которые сейчас прибавляют. Дополнительным позитивом служит рост PMI в сфере услуг выше 50 пунктов.
🛢 Цены на нефть по-прежнему находятся на сильных уровнях выше 80$ за бочку. Фундаментальные параметры пока не меняются, поэтому цены, в целом оправданы.
💵 Курс доллара к рублю вчера резко снизился. Мои мнения относительно потенциала укрепления рубля реализовываются из-за множества аргументов в эту пользу. Потенциальной зоной торможения может служить уровень 70,8-71,4 руб.
🇷🇺 Отечественные индексы продолжают прибавлять. К росту вернулись металлурги, также поддерживает общий тренд финансовый сектор.
С утра западные фьючерсы в боковике. Азиатские площадки преимущественно прибавляют. Цены на нефть растут (+1,2%). Открытие стоит ожидать выше уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число выданных разрешений на строительство (м/м) (сент) 🇺🇸
15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сент) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Ключевой отчет по рынку труда в пятницу вышел значительно слабее ожиданий рынка (194k при ожиданиях 500k). Несколькими месяцами ранее на аналогичную статистику рынок реагировал достаточно позитивно, ожидая продолжения мягкой денежно-кредитной политики. На последнем заседании регулятора появились заявления, что в самое ближайшее время (аналитики ожидают в ноябре-декабре) начнется сокращение программ количественного смягчения, которые будут полностью свернуты к середине следующего года. Стоит отметить, что показатель безработицы снизился до 4,8% с августовских 5,2%.
Отчет, вероятно, не понравился инвесторам с точки зрения роста заработных плат. В сентябре ускорение достигло 0,6% (м/м) и 4,6% (г/г). Очередной звоночек относительно «временного» характера инфляции в экономике. Кстати, уже в на этой неделе в среду выйдут данные по CPI: рынок прогнозирует ускорение базового значения инфляции до 0,3% (м/м). Напомню, что основной показатель сейчас на уровне 5,3% (г/г), а базовый - 4,0%.
Продолжая тему инфляции, стоит сказать про ее потенциальное влияние на корпоративные прибыли из-за сбоев цепочек поставок. Уже несколько компаний сообщили про данный риск, который выражается в росте расходов компаний. Считаю, что нас ожидает очень интересный сезон отчетностей, который может стать причиной более серьезной коррекции рынка, нежели распродажи сентября.
Рынок в пятницу снизился с большим давлением на технологический сегмент. В секторальном разрезе продолжает доминировать нефтянка (+3,13%), также стоит отметить спрос в финансовом сегменте (0,48%). Остальные сегменты снизились: хуже рынка торговались «защитные» коммуналка и недвижимость.
🇨🇳 С утра индексы поднебесной прибавляют после сообщений о том, что в пятницу китайский регулятор оштрафовал компанию Meituan на 3,4 млрд китайских юаней (528 млн долл.) после того, как признал ее виновной в монополистической практике. Как и прежде, получение определенности вызвало у участников здоровый позитив, который перекинулся и на другие бумаги ($BABA, $BIDU, $NTES и другие).
🛢 Цены на нефть продолжают штурмовать новые максимумы. Как и писал ранее, фундаментал в целом сохраняется.
💵 Рубль в пятницу немного снизился после мощного укрепления в четверг. По курсу доллара также сохраняю перспективы дальнейшего снижения: не за горами очередное повышения ключевой ставки, на мой взгляд, минимум на 50 базисных пунктов.
🇷🇺 Отечественные рынки в пятницу продолжили расти. На этот раз цены двигали вверх металлурги и банки, нефтегазовый сектор преимущественно снижался. Стремительное восхождение российского рынка продолжается. Как и писал ранее, сохранение текущего фона вряд ли позволит рассчитывать на существенную коррекцию.
С утра западные фьючерсы преимущественно снижаются, а азиатские площадки, наоборот, растут. Цены на нефть продолжают раллировать, прибавляя с утра более 1,5%. Позитивное открытие для нашего рынка похоже неизбежно.
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $ALRS опубликует результаты продаж за сентябрь, $GCHE опубликует операционные результаты за 3 квартал
____
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Ключевой отчет по рынку труда в пятницу вышел значительно слабее ожиданий рынка (194k при ожиданиях 500k). Несколькими месяцами ранее на аналогичную статистику рынок реагировал достаточно позитивно, ожидая продолжения мягкой денежно-кредитной политики. На последнем заседании регулятора появились заявления, что в самое ближайшее время (аналитики ожидают в ноябре-декабре) начнется сокращение программ количественного смягчения, которые будут полностью свернуты к середине следующего года. Стоит отметить, что показатель безработицы снизился до 4,8% с августовских 5,2%.
Отчет, вероятно, не понравился инвесторам с точки зрения роста заработных плат. В сентябре ускорение достигло 0,6% (м/м) и 4,6% (г/г). Очередной звоночек относительно «временного» характера инфляции в экономике. Кстати, уже в на этой неделе в среду выйдут данные по CPI: рынок прогнозирует ускорение базового значения инфляции до 0,3% (м/м). Напомню, что основной показатель сейчас на уровне 5,3% (г/г), а базовый - 4,0%.
Продолжая тему инфляции, стоит сказать про ее потенциальное влияние на корпоративные прибыли из-за сбоев цепочек поставок. Уже несколько компаний сообщили про данный риск, который выражается в росте расходов компаний. Считаю, что нас ожидает очень интересный сезон отчетностей, который может стать причиной более серьезной коррекции рынка, нежели распродажи сентября.
Рынок в пятницу снизился с большим давлением на технологический сегмент. В секторальном разрезе продолжает доминировать нефтянка (+3,13%), также стоит отметить спрос в финансовом сегменте (0,48%). Остальные сегменты снизились: хуже рынка торговались «защитные» коммуналка и недвижимость.
🇨🇳 С утра индексы поднебесной прибавляют после сообщений о том, что в пятницу китайский регулятор оштрафовал компанию Meituan на 3,4 млрд китайских юаней (528 млн долл.) после того, как признал ее виновной в монополистической практике. Как и прежде, получение определенности вызвало у участников здоровый позитив, который перекинулся и на другие бумаги ($BABA, $BIDU, $NTES и другие).
🛢 Цены на нефть продолжают штурмовать новые максимумы. Как и писал ранее, фундаментал в целом сохраняется.
💵 Рубль в пятницу немного снизился после мощного укрепления в четверг. По курсу доллара также сохраняю перспективы дальнейшего снижения: не за горами очередное повышения ключевой ставки, на мой взгляд, минимум на 50 базисных пунктов.
🇷🇺 Отечественные рынки в пятницу продолжили расти. На этот раз цены двигали вверх металлурги и банки, нефтегазовый сектор преимущественно снижался. Стремительное восхождение российского рынка продолжается. Как и писал ранее, сохранение текущего фона вряд ли позволит рассчитывать на существенную коррекцию.
С утра западные фьючерсы преимущественно снижаются, а азиатские площадки, наоборот, растут. Цены на нефть продолжают раллировать, прибавляя с утра более 1,5%. Позитивное открытие для нашего рынка похоже неизбежно.
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $ALRS опубликует результаты продаж за сентябрь, $GCHE опубликует операционные результаты за 3 квартал
____
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера снизились. S&P500 с середины сентября продолжает двигаться в рамках широкого боковика, торгуясь около уровней 100-дн. EMA. В секторальном разрезе заметно слабее рынка оказались телекоммуникационные сервисы (-1,44%), коммуналка (-1,35%) и финансы (-1,01%). Последний сегмент в преддверие старта корпоративных репортов крупных представителей продолжает оставаться близ максимальных отметок. Коммунальный сегмент в текущий момент самый «перепроданный» — это единственный сектор, который сейчас торгуется ниже отметки 200-дн. EMA. В небольшом плюсе вчера завершили торги сегмент недвижимости (+0,17%) и производители материалов (+0,02%).
Вчера авторитетный Goldman Sachs понизил прогноз экономического роста в США. Инвестбанк снизил прогноз роста на 2022 год до 4% с 4,4% и на 2021 год до 5,6% с 5,7%. Свои действия Goldman Sachs объяснил истечением срока финансовой поддержки со стороны Конгресса и более медленное, чем ожидалось, восстановление потребительских расходов, особенно в сфере услуг. На мой взгляд, такие оценки крупных институционалов «цементируют» текущий фундаментал, который складывается вокруг фондового рынка, а в преддверие сезона отчетов это настораживает еще больше.
Проведенный мной на выходных анализ изменения оценок аналитиков показал, что с августа по октябрь самые позитивные пересмотры произошли в технологическом секторе (+5,7%) и сегменте здравоохранения (+3%), учитывая, что средние оценки по S&P500 выросли на 2%. Самое значительное снижение таргетов оказалось в сегменте циклических товаров (-1,3%). Энергетический сегмент, который в августе имел самый высокий апсайд к рынку (+26%) за 2 месяца на фоне высоких цен на нефть и газ существенно отыграл ожидания рынка. На октябрь наиболее «переоцененными» сегментами являются коммуникационные сервисы (+19,4%) и производители материалов (+18,2%).
🛢 Цены на нефть продолжили двигаться в рамках восходящего тренда. Еще несколько процентов роста и цены перепишут 7-летние максимумы.
💵 Курс доллара к рублю продолжает показывать слабость. Отечественная валюта вчера провела попытку вплотную подойти к верхней границе ранее названного мной сильного диапазона поддержки (70,8-71,4 руб.) Вероятно, что при сохранении текущего фона курс без труда может туда «сходить» и «закрепиться».
🇷🇺 Отечественные индексы вчера продолжили рост. Из корпоративного:
- Бумаги Segezha Group $SGZH прибавили более 5% после сообщений о крупном m&a, который значительно увеличивает размеры бизнеса компании. После апрельского IPO акции прибавляют уже более 20% и отлично подходят для консервативных долгосрочных портфелей. А вот бумаги Системы $AFKS прибавили после новости о продаже пакета Segezha размером $150 млн. «Монетизация» текущих активов корпорации привлекательна с точки зрения сокращения огромного долга.
С утра фьючерсы на западные индексы снижаются в диапазоне 0,4-0,9%. Азиатские площадки также в минусе. Цены на нефть в боковике. Открытие торгов следует ожидать ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии (окт) 🇩🇪
17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (авг) 🇺🇸
____
💬 «Вакцина от COVID-19 безопасна, эффективна и является нашей лучшей защитой от вируса, но должна оставаться добровольной, а не принудительной», - говорится в заявлении губернатора Техаса Грега Эбботта. Коллеги, что думаете на этот счет?
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера снизились. S&P500 с середины сентября продолжает двигаться в рамках широкого боковика, торгуясь около уровней 100-дн. EMA. В секторальном разрезе заметно слабее рынка оказались телекоммуникационные сервисы (-1,44%), коммуналка (-1,35%) и финансы (-1,01%). Последний сегмент в преддверие старта корпоративных репортов крупных представителей продолжает оставаться близ максимальных отметок. Коммунальный сегмент в текущий момент самый «перепроданный» — это единственный сектор, который сейчас торгуется ниже отметки 200-дн. EMA. В небольшом плюсе вчера завершили торги сегмент недвижимости (+0,17%) и производители материалов (+0,02%).
Вчера авторитетный Goldman Sachs понизил прогноз экономического роста в США. Инвестбанк снизил прогноз роста на 2022 год до 4% с 4,4% и на 2021 год до 5,6% с 5,7%. Свои действия Goldman Sachs объяснил истечением срока финансовой поддержки со стороны Конгресса и более медленное, чем ожидалось, восстановление потребительских расходов, особенно в сфере услуг. На мой взгляд, такие оценки крупных институционалов «цементируют» текущий фундаментал, который складывается вокруг фондового рынка, а в преддверие сезона отчетов это настораживает еще больше.
Проведенный мной на выходных анализ изменения оценок аналитиков показал, что с августа по октябрь самые позитивные пересмотры произошли в технологическом секторе (+5,7%) и сегменте здравоохранения (+3%), учитывая, что средние оценки по S&P500 выросли на 2%. Самое значительное снижение таргетов оказалось в сегменте циклических товаров (-1,3%). Энергетический сегмент, который в августе имел самый высокий апсайд к рынку (+26%) за 2 месяца на фоне высоких цен на нефть и газ существенно отыграл ожидания рынка. На октябрь наиболее «переоцененными» сегментами являются коммуникационные сервисы (+19,4%) и производители материалов (+18,2%).
🛢 Цены на нефть продолжили двигаться в рамках восходящего тренда. Еще несколько процентов роста и цены перепишут 7-летние максимумы.
💵 Курс доллара к рублю продолжает показывать слабость. Отечественная валюта вчера провела попытку вплотную подойти к верхней границе ранее названного мной сильного диапазона поддержки (70,8-71,4 руб.) Вероятно, что при сохранении текущего фона курс без труда может туда «сходить» и «закрепиться».
🇷🇺 Отечественные индексы вчера продолжили рост. Из корпоративного:
- Бумаги Segezha Group $SGZH прибавили более 5% после сообщений о крупном m&a, который значительно увеличивает размеры бизнеса компании. После апрельского IPO акции прибавляют уже более 20% и отлично подходят для консервативных долгосрочных портфелей. А вот бумаги Системы $AFKS прибавили после новости о продаже пакета Segezha размером $150 млн. «Монетизация» текущих активов корпорации привлекательна с точки зрения сокращения огромного долга.
С утра фьючерсы на западные индексы снижаются в диапазоне 0,4-0,9%. Азиатские площадки также в минусе. Цены на нефть в боковике. Открытие торгов следует ожидать ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии (окт) 🇩🇪
17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (авг) 🇺🇸
____
💬 «Вакцина от COVID-19 безопасна, эффективна и является нашей лучшей защитой от вируса, но должна оставаться добровольной, а не принудительной», - говорится в заявлении губернатора Техаса Грега Эбботта. Коллеги, что думаете на этот счет?
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили демонстрировать слабость. Лучше рынка торговались в основном «защитные» активы: недвижимость (+1,34%), коммуналка (+0,67%) и нециклические товары (+0,04%). В аутсайдерах торгов оказались сегменты телекоммуникационных сервисов (-1,05%), а также информационных технологий (-0,51%). Рынок находится в преддверие выхода одного из ключевых индикаторов оценки макроэкономической ситуации - CPI (Consumer Price Index) - потребительская инфляция. Ожидания рынка по поводу базового показателя (без учета продуктов питания и энергии) предполагают ускорение роста цен до 0,2% (м/м) с 0,1% (м/м) в августе. Годовое значение показателя по мнению аналитиков должно удержаться на отметках 4,0% (как в августе). Превышение прогнозов не оставит сомнений о завершении цикла мягкой ДКП со стороны регулятора. Также сегодня опубликуют протоколы последнего заседания ФРС, что позволит рынку более подробно «прочувствовать» ситуацию касательно корректировки политики регулятора.
🇩🇪 В Германии вчера 5-ый месяц подряд вышли негативные данные по индексу экономических настроений ZEW. Дополнительно на фоне политической турбулентности в стране индекс DAX снизился до уровней 200-дн. EMA.
🇨🇳 Китайские индексы демонстрируют смешанную динамику на фоне выхода статистики по импорту ниже ожиданий рынка: +17,6% (г/г) против ожиданий +20% (г/г). Такая ситуация с некоторым лагом может отразиться на показателях производственной активности, а также экспорте. Скорее всего, это влияние энергетического кризиса.
🛢 Цены на нефть вчера начали консолидацию близ достигнутых уровней. Как и писал ранее, фундаментал вокруг сырья сохраняется, поэтому существенных коррекций пока ожидать не стоит.
💵 Курс доллара к рублю продолжает курсировать близ уровней 71,8 руб. Аналогично сохраняю ожидания дальнейшего потенциала укрепления «деревянного».
🇷🇺 Вчера отечественные индексы «остудились». Снижение обеспечили тяжеловесные Газпром и Сбер, а также бумаги компаний металлургического сектора.
С утра западные фьючерсы потихоньку выходят в плюс. Азиатские площадки преимущественно прибавляют. Цены на нефть теряют около 0,1%. Открытие торгов ожидаю близ уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (сент) 🇺🇸
21:00 - Публикация протоколов FOMC 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $JPM, $BLK, $DAL
🇷🇺 $NLMK, $MAGN - операционные отчеты, СД $LKOH - на повестке вопрос дивидендов
____
💬 Сегодня стартует сезон отчётностей. Коллеги, как думаете, что он принесет американским фондовым индексам? Очередной буст или все же станет причиной более глубокой коррекции?
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили демонстрировать слабость. Лучше рынка торговались в основном «защитные» активы: недвижимость (+1,34%), коммуналка (+0,67%) и нециклические товары (+0,04%). В аутсайдерах торгов оказались сегменты телекоммуникационных сервисов (-1,05%), а также информационных технологий (-0,51%). Рынок находится в преддверие выхода одного из ключевых индикаторов оценки макроэкономической ситуации - CPI (Consumer Price Index) - потребительская инфляция. Ожидания рынка по поводу базового показателя (без учета продуктов питания и энергии) предполагают ускорение роста цен до 0,2% (м/м) с 0,1% (м/м) в августе. Годовое значение показателя по мнению аналитиков должно удержаться на отметках 4,0% (как в августе). Превышение прогнозов не оставит сомнений о завершении цикла мягкой ДКП со стороны регулятора. Также сегодня опубликуют протоколы последнего заседания ФРС, что позволит рынку более подробно «прочувствовать» ситуацию касательно корректировки политики регулятора.
🇩🇪 В Германии вчера 5-ый месяц подряд вышли негативные данные по индексу экономических настроений ZEW. Дополнительно на фоне политической турбулентности в стране индекс DAX снизился до уровней 200-дн. EMA.
🇨🇳 Китайские индексы демонстрируют смешанную динамику на фоне выхода статистики по импорту ниже ожиданий рынка: +17,6% (г/г) против ожиданий +20% (г/г). Такая ситуация с некоторым лагом может отразиться на показателях производственной активности, а также экспорте. Скорее всего, это влияние энергетического кризиса.
🛢 Цены на нефть вчера начали консолидацию близ достигнутых уровней. Как и писал ранее, фундаментал вокруг сырья сохраняется, поэтому существенных коррекций пока ожидать не стоит.
💵 Курс доллара к рублю продолжает курсировать близ уровней 71,8 руб. Аналогично сохраняю ожидания дальнейшего потенциала укрепления «деревянного».
🇷🇺 Вчера отечественные индексы «остудились». Снижение обеспечили тяжеловесные Газпром и Сбер, а также бумаги компаний металлургического сектора.
С утра западные фьючерсы потихоньку выходят в плюс. Азиатские площадки преимущественно прибавляют. Цены на нефть теряют около 0,1%. Открытие торгов ожидаю близ уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (сент) 🇺🇸
21:00 - Публикация протоколов FOMC 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $JPM, $BLK, $DAL
🇷🇺 $NLMK, $MAGN - операционные отчеты, СД $LKOH - на повестке вопрос дивидендов
____
💬 Сегодня стартует сезон отчётностей. Коллеги, как думаете, что он принесет американским фондовым индексам? Очередной буст или все же станет причиной более глубокой коррекции?
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-позитивный.
🇺🇸 «Минутки» продемонстрировали планы ФРС начать сокращение объемов QE на $15 млрд в месяц с текущих $120 млрд. Полное сворачивание программ намечено на середину прошлого года. Если сделать предположение о равномерном сокращении покупок, то получим следующую картину: если регулятор начнет сокращение в ноябре-декабре, то завершит их в июне-июле 2022 года, как и отмечает в своих заявлениях фразой «к середине прошлого года». Равномерное сокращение - лишь предположение, на деле график может быть другим. Также участники рынка должны были заметить, что прогноз на начало повышения процентной ставки заявлено на сентябрь уже с вероятностью 65%, причем вероятность двух повышений ставок в 2022 году оценивается в 46%.
Другим важным событием, которое вчера добавило волатильности на рынках — это выход статистики по CPI. Базовый показатель в годовом выражении остался на уровне ожиданий и августовских значений: +4,0%, однако месячный вырос в рамках прогнозов: +0,2%, что выше результатов последнего месяца лета. Говорить о временном характере инфляции не приходится, она уже несет устойчивый характер. Свои мысли по этому поводу я выражал несколько месяцев назад - пока ситуация в рамках этих ожиданий. Вдобавок, индекс цен производителей в Китае сегодня продемонстрировал рост на 10,7% (г/г) при августовских значениях на уровне 9,5% (г/г), что в очередной раз доказывает отсутствие аргументов в пользу остужение роста цен в экономике. Сегодня в США выйдет аналогичная статистика, однако ожидания рынка направлены также в сторону ускорения индикатора.
Участники рынка вчера получили некоторую определенность касательно вопроса сокращения ликвидности. А как часто (часто не равно всегда!) происходит на рынке - появление какой-то конкретики приводит к позитиву участников рынка. Вчера мы видели именно такие эмоциональные движения. Американские индексы выросли. В секторальном плане с доминированием «защитных» сегментов и технологий. Отчеты крупных финансовых институтов были в целом позитивны, однако давление на сегмент было максимальный, который по итогам сессии оказался в аутсайдерах торгов: -0,64%.
🛢 Вчера цены на нефть торговались под негативным фоном, хотя к концу дня часть потерь удалось отторговать. Запасы сырой нефти от API продемонстрировали рост выше ожиданий, однако запасы нефтепродуктов заметно снизились.
Отчет ОПЕК продемонстрировал снижение прогнозов спроса на 2021 года, однако на 2022 год ожидания были сохранены. Отчет от EIA допустил небольшое снижение производства нефти в США в 2021 году, но небольшой рост в 2022 году. Глобальный баланс нефтяного рынка сейчас остается дефицитным, то есть спрос выше предложения. Однако уже в 1 квартале 2022 года прогнозируется его полная ликвидация с переходом в баланс с небольшим переизбытком. Такая ситуация уже сейчас говорит о том, что такие цены на нефть как сейчас на горизонте 2-3 месяцев вряд ли стоит ожидать - настроения должны смениться и «приземлиться».
💵 Курс рубля вчера немного снизился из-за давления на нефтяные котировки. Инфляция уже на уровне 7,64%, что не оставляется сомнений в резком повышении ставки на ближайшем заседании.
🇷🇺 Давление в бумагах металлургов и нефтяников оказывает прямое негативное влияние на перфоманс на отечественных индексов. «Воспряли из пепла» бумаги золотодобытчиков ($PLZL и $POLY) на фоне роста цен на благородный металл. Текущая устойчивая инфляция может снова вернуть спрос к традиционному безопасному активу многих участников рынка.
С утра западные фьючерсы торгуются в «зеленой» зоне. Азиатские площадки также прибавляют. Цены на нефть растут более чем на 0,5%. Открытие торгов стоит ожидать вверх.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $TSM, $UNH, $BAC, $WFC, $MS, $C, $WBA
🇷🇺 $DSKY представит операционные результаты за 3 квартал.
Новостной фон умеренно-позитивный.
🇺🇸 «Минутки» продемонстрировали планы ФРС начать сокращение объемов QE на $15 млрд в месяц с текущих $120 млрд. Полное сворачивание программ намечено на середину прошлого года. Если сделать предположение о равномерном сокращении покупок, то получим следующую картину: если регулятор начнет сокращение в ноябре-декабре, то завершит их в июне-июле 2022 года, как и отмечает в своих заявлениях фразой «к середине прошлого года». Равномерное сокращение - лишь предположение, на деле график может быть другим. Также участники рынка должны были заметить, что прогноз на начало повышения процентной ставки заявлено на сентябрь уже с вероятностью 65%, причем вероятность двух повышений ставок в 2022 году оценивается в 46%.
Другим важным событием, которое вчера добавило волатильности на рынках — это выход статистики по CPI. Базовый показатель в годовом выражении остался на уровне ожиданий и августовских значений: +4,0%, однако месячный вырос в рамках прогнозов: +0,2%, что выше результатов последнего месяца лета. Говорить о временном характере инфляции не приходится, она уже несет устойчивый характер. Свои мысли по этому поводу я выражал несколько месяцев назад - пока ситуация в рамках этих ожиданий. Вдобавок, индекс цен производителей в Китае сегодня продемонстрировал рост на 10,7% (г/г) при августовских значениях на уровне 9,5% (г/г), что в очередной раз доказывает отсутствие аргументов в пользу остужение роста цен в экономике. Сегодня в США выйдет аналогичная статистика, однако ожидания рынка направлены также в сторону ускорения индикатора.
Участники рынка вчера получили некоторую определенность касательно вопроса сокращения ликвидности. А как часто (часто не равно всегда!) происходит на рынке - появление какой-то конкретики приводит к позитиву участников рынка. Вчера мы видели именно такие эмоциональные движения. Американские индексы выросли. В секторальном плане с доминированием «защитных» сегментов и технологий. Отчеты крупных финансовых институтов были в целом позитивны, однако давление на сегмент было максимальный, который по итогам сессии оказался в аутсайдерах торгов: -0,64%.
🛢 Вчера цены на нефть торговались под негативным фоном, хотя к концу дня часть потерь удалось отторговать. Запасы сырой нефти от API продемонстрировали рост выше ожиданий, однако запасы нефтепродуктов заметно снизились.
Отчет ОПЕК продемонстрировал снижение прогнозов спроса на 2021 года, однако на 2022 год ожидания были сохранены. Отчет от EIA допустил небольшое снижение производства нефти в США в 2021 году, но небольшой рост в 2022 году. Глобальный баланс нефтяного рынка сейчас остается дефицитным, то есть спрос выше предложения. Однако уже в 1 квартале 2022 года прогнозируется его полная ликвидация с переходом в баланс с небольшим переизбытком. Такая ситуация уже сейчас говорит о том, что такие цены на нефть как сейчас на горизонте 2-3 месяцев вряд ли стоит ожидать - настроения должны смениться и «приземлиться».
💵 Курс рубля вчера немного снизился из-за давления на нефтяные котировки. Инфляция уже на уровне 7,64%, что не оставляется сомнений в резком повышении ставки на ближайшем заседании.
🇷🇺 Давление в бумагах металлургов и нефтяников оказывает прямое негативное влияние на перфоманс на отечественных индексов. «Воспряли из пепла» бумаги золотодобытчиков ($PLZL и $POLY) на фоне роста цен на благородный металл. Текущая устойчивая инфляция может снова вернуть спрос к традиционному безопасному активу многих участников рынка.
С утра западные фьючерсы торгуются в «зеленой» зоне. Азиатские площадки также прибавляют. Цены на нефть растут более чем на 0,5%. Открытие торгов стоит ожидать вверх.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $TSM, $UNH, $BAC, $WFC, $MS, $C, $WBA
🇷🇺 $DSKY представит операционные результаты за 3 квартал.
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу продолжили рост. В секторальном разрезе стоит выделить перфоманс циклических товаров (+1,76%) и финансов (+1,51%). Первый сегмент показал существенный рост благодаря позитивной статистике по базовому индексу розничных продаж (+0,8% при ожиданиях +0,5%) и объему розничных продаж (+0,7% при ожиданиях -0,2%). Именно это спровоцировало рост в бумагах продавцов товаров: $AMZN, $HD и $LOW. Финансовый сектор вырос в целом за позитивными отчетами крупных банков на фоне растущей доходности 10-л treasuries. Аутсайдерами сессии стали «защитные» сегменты: нециклические товары (-0,17%) и коммуналка (-0,23%).
С 8 ноября США снимут запрет на въезд вакцинированным иностранным посетителям из из ЕС, Великобритании и других стран. Новость локально позитивна для авиакомпаний, сегмента lodging ($MAR и $HLT) и путешествий ($BKNG).
Если рассматривать технические индикаторы, то закрепление выше 4450 пунктов по S&P500 может открыть дорогу на обновление новых исторических максимумов. Драйверы роста: сильный пятничный отчет по розничным продажам, который вселяет надежду на «силу» потребителей, появление определённостей относительно потенциальных объемов сокращения программ выкупа активов, а также сезон отчётностей, который, по прогнозам аналитиков, также сулит сильные результаты. С другой стороны, риски сокращения ликвидности в экономике, а также высокая инфляция сохраняют риски коррекции бенчмарков. Тем не менее, я нахожусь в рынке с волатильностью (бета) портфеля на уровне 0,5.
🇨🇳 Ожидания крупных банков относительно снижения ВВП Китая оправдались. Статистика показывает, что темпы роста ВВП в годовом и квартальном сопоставлении снизились. Падение также наблюдалось в отношении инвестиций в основной капитал, а также объемах промышленного производства. Вырос лишь объем розничных продаж. Основная причина, по словам пресс-секретаря Национального бюро статистики, — это нехватка электроэнергии, которая «определенно повлияла» на нормальное производство. Индексы поднебесной на этом фоне с утра снижаются.
🛢 Цены на нефть продолжают ралли, двигаясь к таргету Goldman Sachs в 90$ за бочку. Ключевым драйвером по-прежнему является ожидания дефицита сырья. В этой ситуации для рынка выглядело бы «логичным» повышения уровня производства со стороны стран ОПЕК+ на ближайшем заседании сверх ранее заявленных 400 тыс. б/с.
💵 Сильные цены на нефть все больше укрепляют отечественную валюту. Курс доллара к рублю продолжил снижение в рамках ранее объявленного мной диапазона 70,8-71,4 руб. На этой неделе состоится очередное заседании ЦБ, на котором стоит ожидать повышение ставки на 50 б.п. С учетом того, что рост инфляции не останавливается и уже на уровне 7,6%, то найдутся мнения относительно более уверенного повышения, например, на 75 б.п.
🇷🇺 Отечественный рублевый бенчмарк в пятницу практически не изменился, хотя долларовый РТС прибавил на фоне укрепления рубля. Снижение в бумагах металлургов, золотодобытчиков, потребительского сегмента и Сбера было компенсировано ростом в нефтянке. Стоит выделить потенциальное скорое IPO Вкуссвил. Актив привлекательный, возможно приму решение об участии, но нужно дождаться параметров размещения.
С утра западные фьючерсы снижаются (NASDAQ, например, теряет 0,3%). Азиатские площадки также «минусуют» на фоне статистики по ВВП поднебесной. Цены на нефть продолжают ралли, прибавляя с утра более 1%. Открытие торгов можно ожидать чуть выше уровней пятничного закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:15 - Объем промышленного производства (г/г) (м/м) (сент) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $CHMF - операционные и финансовые результаты за 3 квартал
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу продолжили рост. В секторальном разрезе стоит выделить перфоманс циклических товаров (+1,76%) и финансов (+1,51%). Первый сегмент показал существенный рост благодаря позитивной статистике по базовому индексу розничных продаж (+0,8% при ожиданиях +0,5%) и объему розничных продаж (+0,7% при ожиданиях -0,2%). Именно это спровоцировало рост в бумагах продавцов товаров: $AMZN, $HD и $LOW. Финансовый сектор вырос в целом за позитивными отчетами крупных банков на фоне растущей доходности 10-л treasuries. Аутсайдерами сессии стали «защитные» сегменты: нециклические товары (-0,17%) и коммуналка (-0,23%).
С 8 ноября США снимут запрет на въезд вакцинированным иностранным посетителям из из ЕС, Великобритании и других стран. Новость локально позитивна для авиакомпаний, сегмента lodging ($MAR и $HLT) и путешествий ($BKNG).
Если рассматривать технические индикаторы, то закрепление выше 4450 пунктов по S&P500 может открыть дорогу на обновление новых исторических максимумов. Драйверы роста: сильный пятничный отчет по розничным продажам, который вселяет надежду на «силу» потребителей, появление определённостей относительно потенциальных объемов сокращения программ выкупа активов, а также сезон отчётностей, который, по прогнозам аналитиков, также сулит сильные результаты. С другой стороны, риски сокращения ликвидности в экономике, а также высокая инфляция сохраняют риски коррекции бенчмарков. Тем не менее, я нахожусь в рынке с волатильностью (бета) портфеля на уровне 0,5.
🇨🇳 Ожидания крупных банков относительно снижения ВВП Китая оправдались. Статистика показывает, что темпы роста ВВП в годовом и квартальном сопоставлении снизились. Падение также наблюдалось в отношении инвестиций в основной капитал, а также объемах промышленного производства. Вырос лишь объем розничных продаж. Основная причина, по словам пресс-секретаря Национального бюро статистики, — это нехватка электроэнергии, которая «определенно повлияла» на нормальное производство. Индексы поднебесной на этом фоне с утра снижаются.
🛢 Цены на нефть продолжают ралли, двигаясь к таргету Goldman Sachs в 90$ за бочку. Ключевым драйвером по-прежнему является ожидания дефицита сырья. В этой ситуации для рынка выглядело бы «логичным» повышения уровня производства со стороны стран ОПЕК+ на ближайшем заседании сверх ранее заявленных 400 тыс. б/с.
💵 Сильные цены на нефть все больше укрепляют отечественную валюту. Курс доллара к рублю продолжил снижение в рамках ранее объявленного мной диапазона 70,8-71,4 руб. На этой неделе состоится очередное заседании ЦБ, на котором стоит ожидать повышение ставки на 50 б.п. С учетом того, что рост инфляции не останавливается и уже на уровне 7,6%, то найдутся мнения относительно более уверенного повышения, например, на 75 б.п.
🇷🇺 Отечественный рублевый бенчмарк в пятницу практически не изменился, хотя долларовый РТС прибавил на фоне укрепления рубля. Снижение в бумагах металлургов, золотодобытчиков, потребительского сегмента и Сбера было компенсировано ростом в нефтянке. Стоит выделить потенциальное скорое IPO Вкуссвил. Актив привлекательный, возможно приму решение об участии, но нужно дождаться параметров размещения.
С утра западные фьючерсы снижаются (NASDAQ, например, теряет 0,3%). Азиатские площадки также «минусуют» на фоне статистики по ВВП поднебесной. Цены на нефть продолжают ралли, прибавляя с утра более 1%. Открытие торгов можно ожидать чуть выше уровней пятничного закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:15 - Объем промышленного производства (г/г) (м/м) (сент) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $CHMF - операционные и финансовые результаты за 3 квартал
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Вчера мы наблюдали за доминированием высокотехнологичного NASDAQ (+0,84%) на фоне синхронного роста компаний сегмента BigTech ($AAPL, $MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN). Подъем произошел на фоне локальной слабости, которую в целом демонстрируют лидеры по капитализации в последний месяц. Неуверенная статистика по объему промышленного производства негативно повлияла на перфоманс индустриального и финансового секторов. В аутсайдерах торгов оказались «защитные» сегменты: коммуналка (-0,96%), здравоохранение (-0,72%) и нециклические товары (-0,47%).
Из корпоративного:
* Бумаги Disney $DIS снизились на 3% на фоне снижения таргетов со стороны Barclays, который прогнозирует замедление прироста количества подписчиков на стриминговые сервисы;
* Alibaba $BABA выпустила новый чип, делая последовательные шаги в сегменте облачных вычислений. Alibaba делает большую ставку на данный сегмент, однако в настоящее время на него приходится 8% общей выручки компании.
Сезон корпоративного репортинга продолжается. Сегодня отчитается один из крупнейших представителей «техов» - Netflix. Тем не мене, на мой взгляд, рынок больше ждет отчетов компаний сферы промышленности и торговли для оценки влияния перебоев цепочек поставок.
🛢 Цены на нефть вчера снизились после выхода статистики по промышленному производству в США. Фундаментальные предпосылки высоких цен на сырье в целом оправданы.
💵 Курс доллара к рублю вчера немного вырос, но с утра мы снова наблюдаем небольшое снижение. Продолжается консолидация в рамках ранее обозначенного мной диапазона 70,8-71,4 руб. Сомнений относительно резкого повышения ключевой ставки на пятничном заседании ЦБ нет: 22 из 30 аналитиков по опросам Reuters прогнозируют повышение ставки на 50 б.п. до 7,25%. Напомню, что повышение ставки - благоприятный фактор для укрепления рубля.
🇷🇺 Российский рынок вчера снизился. Падение обеспечили тяжеловесные бумаги Сбера, нефтегазового сегмента, а также потребительского сегмента. Заметно лучше рынка завершили торги представители металлургического сегмента ($CHMF - на фоне отличных результатов за 3 квартал и рекомендации 85,93 руб. дивидендов на акцию в пользу акционеров), золотодобытчики, отечественные «техи» ($OZON, $YNDX, $QIWI, $MAIL).
С утра западные фьючерсы в боковике. Азиатские площадки прибавляют. Цены на нефть также не демонстрируют явной динамики. Открытие на нашем рынке стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $JNJ, $PM
🇺🇸 после закрытия рынка: $NFLX, $ISRG, $AMX
🇷🇺 $HYDR - операционные результаты за 3 квартал.
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Вчера мы наблюдали за доминированием высокотехнологичного NASDAQ (+0,84%) на фоне синхронного роста компаний сегмента BigTech ($AAPL, $MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN). Подъем произошел на фоне локальной слабости, которую в целом демонстрируют лидеры по капитализации в последний месяц. Неуверенная статистика по объему промышленного производства негативно повлияла на перфоманс индустриального и финансового секторов. В аутсайдерах торгов оказались «защитные» сегменты: коммуналка (-0,96%), здравоохранение (-0,72%) и нециклические товары (-0,47%).
Из корпоративного:
* Бумаги Disney $DIS снизились на 3% на фоне снижения таргетов со стороны Barclays, который прогнозирует замедление прироста количества подписчиков на стриминговые сервисы;
* Alibaba $BABA выпустила новый чип, делая последовательные шаги в сегменте облачных вычислений. Alibaba делает большую ставку на данный сегмент, однако в настоящее время на него приходится 8% общей выручки компании.
Сезон корпоративного репортинга продолжается. Сегодня отчитается один из крупнейших представителей «техов» - Netflix. Тем не мене, на мой взгляд, рынок больше ждет отчетов компаний сферы промышленности и торговли для оценки влияния перебоев цепочек поставок.
🛢 Цены на нефть вчера снизились после выхода статистики по промышленному производству в США. Фундаментальные предпосылки высоких цен на сырье в целом оправданы.
💵 Курс доллара к рублю вчера немного вырос, но с утра мы снова наблюдаем небольшое снижение. Продолжается консолидация в рамках ранее обозначенного мной диапазона 70,8-71,4 руб. Сомнений относительно резкого повышения ключевой ставки на пятничном заседании ЦБ нет: 22 из 30 аналитиков по опросам Reuters прогнозируют повышение ставки на 50 б.п. до 7,25%. Напомню, что повышение ставки - благоприятный фактор для укрепления рубля.
🇷🇺 Российский рынок вчера снизился. Падение обеспечили тяжеловесные бумаги Сбера, нефтегазового сегмента, а также потребительского сегмента. Заметно лучше рынка завершили торги представители металлургического сегмента ($CHMF - на фоне отличных результатов за 3 квартал и рекомендации 85,93 руб. дивидендов на акцию в пользу акционеров), золотодобытчики, отечественные «техи» ($OZON, $YNDX, $QIWI, $MAIL).
С утра западные фьючерсы в боковике. Азиатские площадки прибавляют. Цены на нефть также не демонстрируют явной динамики. Открытие на нашем рынке стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $JNJ, $PM
🇺🇸 после закрытия рынка: $NFLX, $ISRG, $AMX
🇷🇺 $HYDR - операционные результаты за 3 квартал.
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера выросли. Неустойчивость продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,05%). Bloomberg Commodity Index продолжает обновлять новые максимумы, что продолжает нести угрозу усиления инфляционных ожиданий. Это в свою очередь поднимает доходности 10-л treasuries, что в конечном итоге и давит на технологический сегмент. В лидерах торгов вчера продолжили находится «защитные» сегменты: коммуналка (+1,56%), недвижимость (+1,54%) и здравоохранение (+1,45%).
🇪🇺 Всего лишь за месяц недельный уровень заболеваемости в Европе уже вырос более чем на 50%. Инфляция в Еврозоне ускорилась до 0,5% (м/м) и 3,4% (г/г), что оказалось в рамках ожиданий рынка.
Начавший торговлю ProShares Bitcoin Strategy ознаменовал достижение новых максимумов у самой популярной криптовалюты в мире.
Продолжающийся сезон корпоративных репортов продолжает нести относительно позитивные настроения для участников рынка. Индексы уже торгуются около исторических максимумов. Риски, описанные в предыдущих обзорах, по-прежнему сохраняются.
🇨🇳 После более 2-х недельной остановки торгов, на биржу вернулись бумаги Evergrande, которые упали почти на 10%. Вероятная причина - срыв потенциальной сделки по продаже 50,1% акций бизнеса по предоставлению услуг в сфере недвижимости застройщику Hopson. Ситуация вокруг рынка недвижимости Китая по-прежнему остается накаленной.
🛢Сверх позитивный отчет от Минэнерго взвинтил цены на нефть на новые максимумы. Фундаментальные предпосылки высоких цен на сырье сохраняются.
💵 Инфляция в России ускорилась на 7,78% (г/г), переписывая новые многолетние максимумы. Повышение ставки на 50 б.п. не вызывает сомнения. Более жестким, но менее реалистичным видится повышение сразу на 75 б.п. до 7,5%. Однако, последние действия ЦБ, которые выражались в том, что регулятор оставлял себе небольшое пространство для будущих маневров, вряд ли позволят надеяться на более жесткую риторику. Позитив для рубля сохраняется.
🇷🇺 Вчера отечественный рынок также продолжит рост. Его подкрепляли бумаги нефтегазового сегмента, золотодобытчики и металлурги. Вчера президент объявил о новой порции нерабочих дней, который продлится с 30 октября по 7 ноября, в целях сдерживания распространения короновируса. Снова прежние довольно спорные меры борьбы с вирусом.
С утра западные фьючерсы снижаются. Азиатские площадки также преимущественно падают. Цены на нефть аналогично в небольшой коррекции. Открытие торгов пройдет ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
15:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (окт) 🇺🇸
17:00 - Продажи на вторичном рынке жилья (сент) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $PYPL, $DHR, $T, $UNP, $FCX
🇺🇸 после закрытия рынка: $INTC
🇷🇺 $MVID - операционные результаты, $NLMK и $MAGN - финансовые результаты.
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера выросли. Неустойчивость продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,05%). Bloomberg Commodity Index продолжает обновлять новые максимумы, что продолжает нести угрозу усиления инфляционных ожиданий. Это в свою очередь поднимает доходности 10-л treasuries, что в конечном итоге и давит на технологический сегмент. В лидерах торгов вчера продолжили находится «защитные» сегменты: коммуналка (+1,56%), недвижимость (+1,54%) и здравоохранение (+1,45%).
🇪🇺 Всего лишь за месяц недельный уровень заболеваемости в Европе уже вырос более чем на 50%. Инфляция в Еврозоне ускорилась до 0,5% (м/м) и 3,4% (г/г), что оказалось в рамках ожиданий рынка.
Начавший торговлю ProShares Bitcoin Strategy ознаменовал достижение новых максимумов у самой популярной криптовалюты в мире.
Продолжающийся сезон корпоративных репортов продолжает нести относительно позитивные настроения для участников рынка. Индексы уже торгуются около исторических максимумов. Риски, описанные в предыдущих обзорах, по-прежнему сохраняются.
🇨🇳 После более 2-х недельной остановки торгов, на биржу вернулись бумаги Evergrande, которые упали почти на 10%. Вероятная причина - срыв потенциальной сделки по продаже 50,1% акций бизнеса по предоставлению услуг в сфере недвижимости застройщику Hopson. Ситуация вокруг рынка недвижимости Китая по-прежнему остается накаленной.
🛢Сверх позитивный отчет от Минэнерго взвинтил цены на нефть на новые максимумы. Фундаментальные предпосылки высоких цен на сырье сохраняются.
💵 Инфляция в России ускорилась на 7,78% (г/г), переписывая новые многолетние максимумы. Повышение ставки на 50 б.п. не вызывает сомнения. Более жестким, но менее реалистичным видится повышение сразу на 75 б.п. до 7,5%. Однако, последние действия ЦБ, которые выражались в том, что регулятор оставлял себе небольшое пространство для будущих маневров, вряд ли позволят надеяться на более жесткую риторику. Позитив для рубля сохраняется.
🇷🇺 Вчера отечественный рынок также продолжит рост. Его подкрепляли бумаги нефтегазового сегмента, золотодобытчики и металлурги. Вчера президент объявил о новой порции нерабочих дней, который продлится с 30 октября по 7 ноября, в целях сдерживания распространения короновируса. Снова прежние довольно спорные меры борьбы с вирусом.
С утра западные фьючерсы снижаются. Азиатские площадки также преимущественно падают. Цены на нефть аналогично в небольшой коррекции. Открытие торгов пройдет ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
15:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (окт) 🇺🇸
17:00 - Продажи на вторичном рынке жилья (сент) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $PYPL, $DHR, $T, $UNP, $FCX
🇺🇸 после закрытия рынка: $INTC
🇷🇺 $MVID - операционные результаты, $NLMK и $MAGN - финансовые результаты.
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Индекс широкого рынка S&P500 (+0,3%) вчера в 66 раз в этом году обновил исторические максимумы. Высокотехнологичный NASDAQ (+0,62%) выглядел заметно лучше, однако после вышедших отчетов Snap и Intel после закрытия торгов ситуация поменялась. С утра фьючерс на NASDAQ теряет около 0,5%, что можно объяснить следующим:
* Бумаги Snap $SNAP потеряли около 22% после разочаровывающего отчета, который продемонстрировал, что показатели рекламного бизнеса компании снизились из-за изменения в политиках конфиденциальности Apple, а также сбоев цепочек поставок и нехватки рабочей силы. После негатив сразу же «перекинулся» на бумаги Facebook $FB и Twitter $TWTR, результаты которых могут также ухудшится из-за действий «яблочного» гиганта.
* Бумаги Intel $INTC отреагировали 8% снижением после слабого отчета, который компания объясняла нехваткой микросхем. Участникам рынка, вероятно, не понравились заявления о том, что валовая прибыль и FCF снизятся в течение следующих 2-3 лет, поскольку компания инвестирует в исследования и разработки и строит новые заводы по производству микросхем. В портфеле держу, история с Intel долгосрочная, раскрытие потенциала стоит ожидать на горизонте 2-3 лет - приемлемый выбор для портфелей с консервативным и умеренным риском.
Вчера вышли довольно позитивные данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице - минимальный прирост со времен пандемии (290k). По-прежнему, нормализация рынка труда - один из факторов для ужесточения ДКП со стороны регулятора. Снижение индекса PMI от ФРБ Филадельфии, вероятно, привело к некоторому отставанию финансового и индустриального секторов от динамики рынка. Хуже бенчмарка также завершили торги сырьевые сегменты на фоне распродаж: Bloobmerg Commodity Index упал на 2%.
🇨🇳 Evergrande произведет платеж процентов по облигациям на сумму 83,5 млн долл., укладываясь в 30-дневный дедлайн, который начался 23 сентября (день первой просрочки). Акции демонстрируют с утра рост, что в целом поддерживает динамику азиатских площадок. Тем не менее, не будем забывать, что компания с 23 сентября пропустила еще несколько платежей, которые в сумме составляют около 200 млн долларов.
🛢 Цены на нефть вчера скорректировались. Одной из возможных причин является информация о том, что в США зима будет немного теплей, чем в обычно. Эта ситуация может переоценить объемы потенциального спроса на энергоресурсы, что должно повлиять на цены.
💵 Курс доллара к рублю продолжает консолидацию в рамках сильного диапазона поддержки (70,8-71,4 руб.). Сегодня долгожданное заседание ЦБ. Консенсус: повышение ставки на 50 б.п., что, скорее всего, уже в ценах. Отклонение от этих ожиданий могут вызвать дополнительные движения. Например, не исключаю, что при повышении ставки на 75 б.п. рубль может совершить более уверенный шаг в сторону укрепления.
🇷🇺 Вчера на нашем рынке проходила распродажа на фоне коррекции сырьевых цен. Лучше рынка были золотодобытчики, а нефтянка и финансы заметно снизились. Пока признаков для существенной коррекции нашего рынка нет.
С утра западные фьючерсы показывают смешную динамику. Азиатские площадки прибавляют. Цены на нефть теряют около 0,5%. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия. Вероятно, что технологический сектор на американском рынка будет под давлением.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-16:45 - индексы PMI в производственной сфере стран Европы и США
13:30 - Решение по процентной ставке (окт) 🇷🇺
18:00 - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $HON, $AXP, $SLB
🇷🇺 $RASP - операционные результаты за 3 квартал.
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Индекс широкого рынка S&P500 (+0,3%) вчера в 66 раз в этом году обновил исторические максимумы. Высокотехнологичный NASDAQ (+0,62%) выглядел заметно лучше, однако после вышедших отчетов Snap и Intel после закрытия торгов ситуация поменялась. С утра фьючерс на NASDAQ теряет около 0,5%, что можно объяснить следующим:
* Бумаги Snap $SNAP потеряли около 22% после разочаровывающего отчета, который продемонстрировал, что показатели рекламного бизнеса компании снизились из-за изменения в политиках конфиденциальности Apple, а также сбоев цепочек поставок и нехватки рабочей силы. После негатив сразу же «перекинулся» на бумаги Facebook $FB и Twitter $TWTR, результаты которых могут также ухудшится из-за действий «яблочного» гиганта.
* Бумаги Intel $INTC отреагировали 8% снижением после слабого отчета, который компания объясняла нехваткой микросхем. Участникам рынка, вероятно, не понравились заявления о том, что валовая прибыль и FCF снизятся в течение следующих 2-3 лет, поскольку компания инвестирует в исследования и разработки и строит новые заводы по производству микросхем. В портфеле держу, история с Intel долгосрочная, раскрытие потенциала стоит ожидать на горизонте 2-3 лет - приемлемый выбор для портфелей с консервативным и умеренным риском.
Вчера вышли довольно позитивные данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице - минимальный прирост со времен пандемии (290k). По-прежнему, нормализация рынка труда - один из факторов для ужесточения ДКП со стороны регулятора. Снижение индекса PMI от ФРБ Филадельфии, вероятно, привело к некоторому отставанию финансового и индустриального секторов от динамики рынка. Хуже бенчмарка также завершили торги сырьевые сегменты на фоне распродаж: Bloobmerg Commodity Index упал на 2%.
🇨🇳 Evergrande произведет платеж процентов по облигациям на сумму 83,5 млн долл., укладываясь в 30-дневный дедлайн, который начался 23 сентября (день первой просрочки). Акции демонстрируют с утра рост, что в целом поддерживает динамику азиатских площадок. Тем не менее, не будем забывать, что компания с 23 сентября пропустила еще несколько платежей, которые в сумме составляют около 200 млн долларов.
🛢 Цены на нефть вчера скорректировались. Одной из возможных причин является информация о том, что в США зима будет немного теплей, чем в обычно. Эта ситуация может переоценить объемы потенциального спроса на энергоресурсы, что должно повлиять на цены.
💵 Курс доллара к рублю продолжает консолидацию в рамках сильного диапазона поддержки (70,8-71,4 руб.). Сегодня долгожданное заседание ЦБ. Консенсус: повышение ставки на 50 б.п., что, скорее всего, уже в ценах. Отклонение от этих ожиданий могут вызвать дополнительные движения. Например, не исключаю, что при повышении ставки на 75 б.п. рубль может совершить более уверенный шаг в сторону укрепления.
🇷🇺 Вчера на нашем рынке проходила распродажа на фоне коррекции сырьевых цен. Лучше рынка были золотодобытчики, а нефтянка и финансы заметно снизились. Пока признаков для существенной коррекции нашего рынка нет.
С утра западные фьючерсы показывают смешную динамику. Азиатские площадки прибавляют. Цены на нефть теряют около 0,5%. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия. Вероятно, что технологический сектор на американском рынка будет под давлением.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-16:45 - индексы PMI в производственной сфере стран Европы и США
13:30 - Решение по процентной ставке (окт) 🇷🇺
18:00 - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $HON, $AXP, $SLB
🇷🇺 $RASP - операционные результаты за 3 квартал.
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу снизились. Худшую динамику продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,82%) на фоне распродаж в сегменте коммуникационных сервисов (-2,28%), циклических товаров (-0,66%) и информационных технологий (-0,33%). Первый продолжил принимать на себя негатив после разочаровывающего отчета от Snap, что побудило участников рынка провести некоторую фиксацию в бумагах Facebook, Twitter $TWTR и Match Group $MTCH. В лидерах сессии оказался финансовый сегмент на фоне подъема в бумагах крупных банков. Также стоит выделить бумаги нефтяников, а также в целом все «защитные» сектора, которые показали динамику лучше рынка.
Флагманский сектор услуг в США продолжает демонстрировать сильные темпы восстановления, а индустриальный сегмент, напротив под давлением из-за сбоев цепочек поставок и нехватки рабочей силы.
В своем пятничном выступлении глава ФРС снова признал, что инфляционное давление «вероятно, продлится дольше, чем ожидалось ранее». Он также отметил, что уже совсем скоро регулятор начнет сокращать ликвидность в системе, которая, по словам критиков, спровоцировала рост инфляции. На самом деле «переходный период» от QE к моменту сокращения происходит очень плавно. Рынок «готовят» к моменту старта сокращения программ, которые, смею предположить, начнутся уже в следующем месяце.
Также, по заявлением спикера Палаты Представителей Нэнси Пелоси, демократы близки к соглашению по социально-инфраструктурному плану Байдена на 2 трл долл. Средства предположительно пойдут на такие сферы, как уход за детьми, оплачиваемый отпуск, образование, здравоохранение и климатическую политику.
Уже прочитал не одно мнение о том, что текущий сезон отчётностей еще принесет «сюрпризов» для участников рынка. Причины все те же - сбои в цепочках поставок и нехватка рабочей силы, что тянет за собой инфляционные риски. Стратегия по портфелю не меняется - низкая бета (~0,5) + фундаментально сильные бумаги.
🇨🇳 Evergrande возобновляет работу над более чем 10 проектами в сфере недвижимости. Новость немного разбавила ранние заявления о выплате процентов по облигациям на сумму 83,5 млн долларов на прошлой неделе. Это подпитывает «китайский» фон, однако, на другой чаще весов теперь стоит ускорение роста зараженных в поднебесной.
🛢 Цены на нефть продолжают находится на сверх комфортных для производителей уровнях. Уже на следующей неделе состоится очередной заседание картеля, а на этой неделе будем готовы к различного рода словесным интервенциям.
💵 В пятницу ЦБ удивил рынок, повысив ставку на 75 б.п. вместо ожидаемых 50 б.п. Регулятор обновил свои среднесрочные прогнозы. Теперь инфляция к концу года ожидается на уровне 7,4–7,9%, хотя в июле было 5,7–6,2%. В 2022 году прогнозируют стабилизацию до 4–4,5%. Также был повышен прогноз процентной ставки на 2022 год до 7,3–8,3% с июльских 6–7%. Цикл повышения ставки с уже текущих 7,5%, вероятно, не окончен. Особенно в купе с «традиционными» мерами властей по борьбе с пандемией.
🇷🇺 Сильное укрепление отечественной валюты позволило долларовому РТС вырасти (+0,53%) при снижении рублевого ММВБ на 0,51%. В минусе торговались финансы, нефтяники, металлурги. Лучше рынка - золотодобытчики.
С утра западные фьючерсы в небольшом плюсе. Азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Цены на нефть прибавляют чуть менее 1%. Открытие торгов следует ожидать чуть выше уровней пятничного закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:00 - Индекс делового климата IFO Германии (окт) 🇩🇪
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $KMB
🇺🇸 после закрытия рынка: $FB
🇷🇺 $AGRO, $POGR, $MAGN, $LNTA
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу снизились. Худшую динамику продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,82%) на фоне распродаж в сегменте коммуникационных сервисов (-2,28%), циклических товаров (-0,66%) и информационных технологий (-0,33%). Первый продолжил принимать на себя негатив после разочаровывающего отчета от Snap, что побудило участников рынка провести некоторую фиксацию в бумагах Facebook, Twitter $TWTR и Match Group $MTCH. В лидерах сессии оказался финансовый сегмент на фоне подъема в бумагах крупных банков. Также стоит выделить бумаги нефтяников, а также в целом все «защитные» сектора, которые показали динамику лучше рынка.
Флагманский сектор услуг в США продолжает демонстрировать сильные темпы восстановления, а индустриальный сегмент, напротив под давлением из-за сбоев цепочек поставок и нехватки рабочей силы.
В своем пятничном выступлении глава ФРС снова признал, что инфляционное давление «вероятно, продлится дольше, чем ожидалось ранее». Он также отметил, что уже совсем скоро регулятор начнет сокращать ликвидность в системе, которая, по словам критиков, спровоцировала рост инфляции. На самом деле «переходный период» от QE к моменту сокращения происходит очень плавно. Рынок «готовят» к моменту старта сокращения программ, которые, смею предположить, начнутся уже в следующем месяце.
Также, по заявлением спикера Палаты Представителей Нэнси Пелоси, демократы близки к соглашению по социально-инфраструктурному плану Байдена на 2 трл долл. Средства предположительно пойдут на такие сферы, как уход за детьми, оплачиваемый отпуск, образование, здравоохранение и климатическую политику.
Уже прочитал не одно мнение о том, что текущий сезон отчётностей еще принесет «сюрпризов» для участников рынка. Причины все те же - сбои в цепочках поставок и нехватка рабочей силы, что тянет за собой инфляционные риски. Стратегия по портфелю не меняется - низкая бета (~0,5) + фундаментально сильные бумаги.
🇨🇳 Evergrande возобновляет работу над более чем 10 проектами в сфере недвижимости. Новость немного разбавила ранние заявления о выплате процентов по облигациям на сумму 83,5 млн долларов на прошлой неделе. Это подпитывает «китайский» фон, однако, на другой чаще весов теперь стоит ускорение роста зараженных в поднебесной.
🛢 Цены на нефть продолжают находится на сверх комфортных для производителей уровнях. Уже на следующей неделе состоится очередной заседание картеля, а на этой неделе будем готовы к различного рода словесным интервенциям.
💵 В пятницу ЦБ удивил рынок, повысив ставку на 75 б.п. вместо ожидаемых 50 б.п. Регулятор обновил свои среднесрочные прогнозы. Теперь инфляция к концу года ожидается на уровне 7,4–7,9%, хотя в июле было 5,7–6,2%. В 2022 году прогнозируют стабилизацию до 4–4,5%. Также был повышен прогноз процентной ставки на 2022 год до 7,3–8,3% с июльских 6–7%. Цикл повышения ставки с уже текущих 7,5%, вероятно, не окончен. Особенно в купе с «традиционными» мерами властей по борьбе с пандемией.
🇷🇺 Сильное укрепление отечественной валюты позволило долларовому РТС вырасти (+0,53%) при снижении рублевого ММВБ на 0,51%. В минусе торговались финансы, нефтяники, металлурги. Лучше рынка - золотодобытчики.
С утра западные фьючерсы в небольшом плюсе. Азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Цены на нефть прибавляют чуть менее 1%. Открытие торгов следует ожидать чуть выше уровней пятничного закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:00 - Индекс делового климата IFO Германии (окт) 🇩🇪
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $KMB
🇺🇸 после закрытия рынка: $FB
🇷🇺 $AGRO, $POGR, $MAGN, $LNTA
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Вчера американские индексы продолжили рост. Высокотехнологичный NASDAQ (+0,9%) показал опережающую динамику, а индекс широкого рынка S&P500 и промышленный Dow Jones обновили новые исторические максимумы. В секторальном разрезе такой перфоманс обеспечил сегмент циклических товаров, за счет потрясающего роста в бумагах $TSLA (+12,7%) на фоне заявлений Hertz о потенциальной покупке 100’000 электромобилей Tesla. С утра на этом фоне также прибавляют азиатские производители аккумуляторов (Panasonic, LG Chem). Компания Маска пробила заветный 1 трл. долларов капитализации. Такой рост также был подкреплен таргетами аналитиков. Например, Morgan Stanley повысил таргет до 1200$, что предполагает 17% апсайд.
Также стоит отметить, что лучше рынка вчера торговались сырьевые сегменты (нефтянка и производители материалов) на фоне обновления новых максимумов Bloomberg Commodity Index. В аутсайдерах находились «защитные» сектора, а также финансовый сегмент после обновления новых максимумов.
Стоит сказать о не очень уверенной отчетности Facebook. Выручка, ежемесячные активные пользователи и средний доход на пользователя - ниже ожиданий аналитиков, EPS, наоборот, немного выше. Компания наращивает инвестиции в Facebook Reality Labs (сегмент метавселенной), который также выделится в отдельный отчётный юнит. Компания увеличила объемы обратного выкупа на 50 млрд долларов. В целом, основными составляющими инвестиционного кейса компании являются перипетии с «файлами Facebook» Фрэнсис Хауген, прогресс в новом юните метавселенной, а также дальнейшее влияние на доходы компании ограничения, связанные с конфиденциальностью, которые навязал «яблочный» гигант. Пока что от инвестиций в компанию я отказываюсь.
🛢 Цены на нефть вчера получали поддержку на фоне заявлений Александра Новака, что он ожидает сохранения текущих планов по росту производства странами картеля. Такой же точки зрения придерживается Саудовская Аравия. Такая повестка перед заседанием на следующей недели сохраняет условия для дальнейших сильных цен на нефть. Фундаментал остается прежним.
💵 После неожиданных и жестких для рынка действий ЦБ рубль продолжил еще более уверенное укрепление, выйдя за пределы намеченного мной канала (70,8-71,4 руб.). Следующим таким уровнем является диапазон 68,0-68,9 руб. При сохранении таких же темпов роста инфляции эти уровни вполне могут быть достигнуты.
🇷🇺 Отечественный рынок на фоне сильных сырьевых цен продолжает демонстрировать лучшую динамику по сравнению с Emerging Markets. Индексы вверх тянули нефтяники, металлурги. На фоне неплохих результатов Ленты спрос увеличился в бумагах продуктовых ритейлеров (X5 Retail Group и Магнит). В золотодобытчиках произошла локальная фиксация позиций после волны роста.
С утра западные фьючерсы прибавляют. Азиатские площадки также преимущественно растут, хотя индексы поднебесной сейчас под небольшим давлением. Нефть в небольшом плюсе. Открытие торгов стоит ожидать чуть выше уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Индекс доверия потребителей CB (окт) 🇺🇸
17:00 - Продажи нового жилья (сент) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $LLY, $UPS, $GE, $MMM, $LMT
🇺🇸 после закрытия рынка: $MSFT, $GOOGL, $V, $TXN, $AMD, $TWTR,
🇷🇺 $FIVE, $POLY
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Вчера американские индексы продолжили рост. Высокотехнологичный NASDAQ (+0,9%) показал опережающую динамику, а индекс широкого рынка S&P500 и промышленный Dow Jones обновили новые исторические максимумы. В секторальном разрезе такой перфоманс обеспечил сегмент циклических товаров, за счет потрясающего роста в бумагах $TSLA (+12,7%) на фоне заявлений Hertz о потенциальной покупке 100’000 электромобилей Tesla. С утра на этом фоне также прибавляют азиатские производители аккумуляторов (Panasonic, LG Chem). Компания Маска пробила заветный 1 трл. долларов капитализации. Такой рост также был подкреплен таргетами аналитиков. Например, Morgan Stanley повысил таргет до 1200$, что предполагает 17% апсайд.
Также стоит отметить, что лучше рынка вчера торговались сырьевые сегменты (нефтянка и производители материалов) на фоне обновления новых максимумов Bloomberg Commodity Index. В аутсайдерах находились «защитные» сектора, а также финансовый сегмент после обновления новых максимумов.
Стоит сказать о не очень уверенной отчетности Facebook. Выручка, ежемесячные активные пользователи и средний доход на пользователя - ниже ожиданий аналитиков, EPS, наоборот, немного выше. Компания наращивает инвестиции в Facebook Reality Labs (сегмент метавселенной), который также выделится в отдельный отчётный юнит. Компания увеличила объемы обратного выкупа на 50 млрд долларов. В целом, основными составляющими инвестиционного кейса компании являются перипетии с «файлами Facebook» Фрэнсис Хауген, прогресс в новом юните метавселенной, а также дальнейшее влияние на доходы компании ограничения, связанные с конфиденциальностью, которые навязал «яблочный» гигант. Пока что от инвестиций в компанию я отказываюсь.
🛢 Цены на нефть вчера получали поддержку на фоне заявлений Александра Новака, что он ожидает сохранения текущих планов по росту производства странами картеля. Такой же точки зрения придерживается Саудовская Аравия. Такая повестка перед заседанием на следующей недели сохраняет условия для дальнейших сильных цен на нефть. Фундаментал остается прежним.
💵 После неожиданных и жестких для рынка действий ЦБ рубль продолжил еще более уверенное укрепление, выйдя за пределы намеченного мной канала (70,8-71,4 руб.). Следующим таким уровнем является диапазон 68,0-68,9 руб. При сохранении таких же темпов роста инфляции эти уровни вполне могут быть достигнуты.
🇷🇺 Отечественный рынок на фоне сильных сырьевых цен продолжает демонстрировать лучшую динамику по сравнению с Emerging Markets. Индексы вверх тянули нефтяники, металлурги. На фоне неплохих результатов Ленты спрос увеличился в бумагах продуктовых ритейлеров (X5 Retail Group и Магнит). В золотодобытчиках произошла локальная фиксация позиций после волны роста.
С утра западные фьючерсы прибавляют. Азиатские площадки также преимущественно растут, хотя индексы поднебесной сейчас под небольшим давлением. Нефть в небольшом плюсе. Открытие торгов стоит ожидать чуть выше уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Индекс доверия потребителей CB (окт) 🇺🇸
17:00 - Продажи нового жилья (сент) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $LLY, $UPS, $GE, $MMM, $LMT
🇺🇸 после закрытия рынка: $MSFT, $GOOGL, $V, $TXN, $AMD, $TWTR,
🇷🇺 $FIVE, $POLY
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Основные американские бенчмарки вчера показали совсем незначительный рост. На фоне сохранения высоких цен на нефть в лидерах торгов оказались нефтяники (+0,68%). Далее следовали «защитные» сегменты: коммуналка (+0,57%), здравоохранение (+0,53%) и недвижимость (+0,47%). В аутсайдерах сессии оказался индустриальный сегмент (-0,56%) из-за слабости авиакосмического и оборонного сектора на фоне неуверенной отчетности одного из лидеров - Lockheed Martin.
После 3 месяцев снижения индекс доверия потребителей в октябре вырос, что вселяет надежду на дальнейший потенциал роста американского рынка. Позитивная статистика по продажам нового жилья поддержала бумаги представителей сектора.
Сезон отчетности продолжает в своем большинстве радовать участников рынка, однако не всегда реакция рынка бывает такой же позитивной. На фоне отличных результатов Microsoft и Google бумаги показали смешанную динамику на пост-маркете. В других «тяжеловесных» бумагах преимущественно наблюдались распродажи. Уже через неделю пройдет очередное заседание американского регулятора, которое по ожиданием аналитиков должно дать еще больше конкретики относительно ближайших действий ФРС. На дневном графике индекса S&P500 можно наблюдать техническую перекупленность, однако на недельном графике подтверждение тренда мы не наблюдаем. Поэтому технически можно ожидать плавного роста, держа в голове риски ускорения инфляции и потенциальные действия ФРС.
🛢 Цены на нефть притормозили свое уверенное восхождение, приближаясь к максимумам 2018 года. Вчера вышла негативная статистика по запасам от API, которая продемонстрировала увеличение запасов нефти и нефтепродуктов. Фундаментал по-прежнему сохраняется.
💵 Курс доллара к рублю вчера снизился, продолжая свое движение в сторону следующего уровня поддержки (68,0-68,9 руб.).
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились на фоне волны фиксации в бумагах компаний нефтегазового сегмента. Уже на протяжении 3 недель проходит консолидация индекса ММВБ в узком 2% диапазоне, поводов для существенных коррекций пока нет.
С утра западные фьючерсы показывают смешанную динамику. Азиатские площадки снижаются. Цены на нефть также в коррекции. Открытие торгов стоит ожидать немного ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (сент) 🇺🇸
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $TMO, $KO, $MCD, $BMY, $BA, $GM
🇷🇺 $YAND, $RUAL, $NVTK, $IRAO, $VTBR
____
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Основные американские бенчмарки вчера показали совсем незначительный рост. На фоне сохранения высоких цен на нефть в лидерах торгов оказались нефтяники (+0,68%). Далее следовали «защитные» сегменты: коммуналка (+0,57%), здравоохранение (+0,53%) и недвижимость (+0,47%). В аутсайдерах сессии оказался индустриальный сегмент (-0,56%) из-за слабости авиакосмического и оборонного сектора на фоне неуверенной отчетности одного из лидеров - Lockheed Martin.
После 3 месяцев снижения индекс доверия потребителей в октябре вырос, что вселяет надежду на дальнейший потенциал роста американского рынка. Позитивная статистика по продажам нового жилья поддержала бумаги представителей сектора.
Сезон отчетности продолжает в своем большинстве радовать участников рынка, однако не всегда реакция рынка бывает такой же позитивной. На фоне отличных результатов Microsoft и Google бумаги показали смешанную динамику на пост-маркете. В других «тяжеловесных» бумагах преимущественно наблюдались распродажи. Уже через неделю пройдет очередное заседание американского регулятора, которое по ожиданием аналитиков должно дать еще больше конкретики относительно ближайших действий ФРС. На дневном графике индекса S&P500 можно наблюдать техническую перекупленность, однако на недельном графике подтверждение тренда мы не наблюдаем. Поэтому технически можно ожидать плавного роста, держа в голове риски ускорения инфляции и потенциальные действия ФРС.
🛢 Цены на нефть притормозили свое уверенное восхождение, приближаясь к максимумам 2018 года. Вчера вышла негативная статистика по запасам от API, которая продемонстрировала увеличение запасов нефти и нефтепродуктов. Фундаментал по-прежнему сохраняется.
💵 Курс доллара к рублю вчера снизился, продолжая свое движение в сторону следующего уровня поддержки (68,0-68,9 руб.).
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились на фоне волны фиксации в бумагах компаний нефтегазового сегмента. Уже на протяжении 3 недель проходит консолидация индекса ММВБ в узком 2% диапазоне, поводов для существенных коррекций пока нет.
С утра западные фьючерсы показывают смешанную динамику. Азиатские площадки снижаются. Цены на нефть также в коррекции. Открытие торгов стоит ожидать немного ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (сент) 🇺🇸
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $TMO, $KO, $MCD, $BMY, $BA, $GM
🇷🇺 $YAND, $RUAL, $NVTK, $IRAO, $VTBR
____
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера снизились, за исключением высокотехнологичного NASDAQ (+0,02%), который не показал существенной динамики за счет мощного подъема в бумагах Microsoft и Google. Статистика по базовым заказам (без учета транспорта) на товары длительного пользования выросла на 0,4% (м/м), что соответствовало ожиданиям и поддержало бумаги сектора циклических товаров, а в частности, Amazon, Home Depot и Lowe’s Companies. На фоне красной тепловой карты значительно хуже остальных завершили торги нефтяной сектор (-2,86%) на фоне коррекции сырьевых цен, а также финансовый сегмент (-1,69%) за счет распродаж в сегменте платежных сервисов на фоне довольно консервативных ожиданий Visa на 4-ый квартал.
Сегодня выйдет первая оценка ВВП США за 3 квартал. Ожидается рост экономики на 2,7%. Стоит отметить, что вчера Goldman Sachs понизил свой прогноз до 2,75% в 3 квартале, а прогнозы на 2021 и 2022 год до 5,6% и 4%, соответственно, с уже ранее заниженных оценок в 5,7% и 4,4%.
🇪🇺 Также сегодня состоится заседание ЕЦБ. Ставки европейский регулятор сохранит, объемы выкупа активов пока должны продолжиться до марта 2022 года, но, тем не менее, участники рынка будут прикованы к комментариям президента ЕЦБ Кристин Лагард о потенциальных сокращениях QE ранее объявленных сроков. Участники рынка расценивают это особо чувствительно в преддверие потенциального анонса таких действий со стороны ФРС уже на следующей неделе.
🇨🇳 Сразу 2 крупных банка высказали позитивные мнения относительно китайского рынка. UBS ожидает, что регулятивные опасения могут ослабнуть, что снова вернет спрос на высококлассные китайские активы. В банке заявили, что ужесточение регулирования в Китае в отношении технологических компаний в целом соответствует мировым тенденциям. HSBC же отмечает сильную недооцененность бумаг эмитентов поднебесной.
«Зазывают, чтобы закрыться»? Или все-таки мы действительно скоро увидим плавное восстановление китайского рынка? Я больше склоняюсь ко второму варианту, держа в китайских активах около 15% портфеля.
🛢 Цены на нефть на фоне после слабого отчета от Минэнерго, который оказался хуже, чем ранее вышедший от API, резко снизились. По-прежнему фундаментальные предпосылки высоких цен на нефть сохраняются.
💵 Курс доллара к рублю вчера совершил резкий импульс вверх на фоне ослабления цен на нефть. Инфляция в России продолжила ускорение и уже составляет 7,97%. Локальная коррекция в сырьевых ценах должна отразиться на рубле, тем не менее, факторы за укрепление сохраняются, особенно в свете продолжающегося роста инфляции.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились. Не удивительно, что тянули их вниз нефтяники. Снижались также металлурги. Спрос вырос в отношении золотодобывающих компаний. Ритейлеры также торговались лучше рынка на фоне недавних отчетов представителей сегмента, а также роста инфляции.
С утра западные фьючерсы растут, а азиатские площадки, наоборот, снижаются. Цены на нефть теряют более 1,5%. Открытие торгов стоит ожидать ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
14:45 - Заседание ЕЦБ 🇪🇺
15:30 - ВВП (кв/кв) (3 кв.) 🇺🇸
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (сент) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $MA, $CMCSA, $MRK, $RDS.A, $LIN, $AMT
🇺🇸 после закрытия рынка: $AAPL, $AMZN, $SBUX
🇷🇺 $SBER, $MGNT, $MAIL
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера снизились, за исключением высокотехнологичного NASDAQ (+0,02%), который не показал существенной динамики за счет мощного подъема в бумагах Microsoft и Google. Статистика по базовым заказам (без учета транспорта) на товары длительного пользования выросла на 0,4% (м/м), что соответствовало ожиданиям и поддержало бумаги сектора циклических товаров, а в частности, Amazon, Home Depot и Lowe’s Companies. На фоне красной тепловой карты значительно хуже остальных завершили торги нефтяной сектор (-2,86%) на фоне коррекции сырьевых цен, а также финансовый сегмент (-1,69%) за счет распродаж в сегменте платежных сервисов на фоне довольно консервативных ожиданий Visa на 4-ый квартал.
Сегодня выйдет первая оценка ВВП США за 3 квартал. Ожидается рост экономики на 2,7%. Стоит отметить, что вчера Goldman Sachs понизил свой прогноз до 2,75% в 3 квартале, а прогнозы на 2021 и 2022 год до 5,6% и 4%, соответственно, с уже ранее заниженных оценок в 5,7% и 4,4%.
🇪🇺 Также сегодня состоится заседание ЕЦБ. Ставки европейский регулятор сохранит, объемы выкупа активов пока должны продолжиться до марта 2022 года, но, тем не менее, участники рынка будут прикованы к комментариям президента ЕЦБ Кристин Лагард о потенциальных сокращениях QE ранее объявленных сроков. Участники рынка расценивают это особо чувствительно в преддверие потенциального анонса таких действий со стороны ФРС уже на следующей неделе.
🇨🇳 Сразу 2 крупных банка высказали позитивные мнения относительно китайского рынка. UBS ожидает, что регулятивные опасения могут ослабнуть, что снова вернет спрос на высококлассные китайские активы. В банке заявили, что ужесточение регулирования в Китае в отношении технологических компаний в целом соответствует мировым тенденциям. HSBC же отмечает сильную недооцененность бумаг эмитентов поднебесной.
«Зазывают, чтобы закрыться»? Или все-таки мы действительно скоро увидим плавное восстановление китайского рынка? Я больше склоняюсь ко второму варианту, держа в китайских активах около 15% портфеля.
🛢 Цены на нефть на фоне после слабого отчета от Минэнерго, который оказался хуже, чем ранее вышедший от API, резко снизились. По-прежнему фундаментальные предпосылки высоких цен на нефть сохраняются.
💵 Курс доллара к рублю вчера совершил резкий импульс вверх на фоне ослабления цен на нефть. Инфляция в России продолжила ускорение и уже составляет 7,97%. Локальная коррекция в сырьевых ценах должна отразиться на рубле, тем не менее, факторы за укрепление сохраняются, особенно в свете продолжающегося роста инфляции.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились. Не удивительно, что тянули их вниз нефтяники. Снижались также металлурги. Спрос вырос в отношении золотодобывающих компаний. Ритейлеры также торговались лучше рынка на фоне недавних отчетов представителей сегмента, а также роста инфляции.
С утра западные фьючерсы растут, а азиатские площадки, наоборот, снижаются. Цены на нефть теряют более 1,5%. Открытие торгов стоит ожидать ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
14:45 - Заседание ЕЦБ 🇪🇺
15:30 - ВВП (кв/кв) (3 кв.) 🇺🇸
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (сент) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $MA, $CMCSA, $MRK, $RDS.A, $LIN, $AMT
🇺🇸 после закрытия рынка: $AAPL, $AMZN, $SBUX
🇷🇺 $SBER, $MGNT, $MAIL
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера выросли. NASDAQ (+1,39%) обновил свои исторические максимумы, достигнутые в начале сентября. Индексу широкого рынка S&P500 (+0,98%) практически удалось переписать новые вершины. На мой взгляд, основной причиной роста можно назвать эмоциональную реакцию участников рынка на корпоративный репортинг. Остальные макроэкономические факторы точно не предвещали такой рост:
- первая оценка ВВП США за 3 квартал вышла ниже ожиданий рынка: 2,0% против 2,7%, что говорит о том, что темпы восстановления экономики далеко не рамках ожиданий рынка;
- рост доходности 10-л treasuaries;
- позитивная статистика по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, что говорит о плавном восстановлении рынка труда и приближении к моменту ужесточения ДКП.
Еще одним фактором, который вряд ли будет являться драйвером роста, стало повышение вероятности роста ставок в следующем году трижды: первое в июне 2022 года с вероятностью 65%, второе в сентябре 2022 года с вероятность 51%, а третье в декабре 2022 года с вероятностью в 50%. Множество факторов все больше приближает нас именно к такого резкому сценарию, хотя, если вы помните, то в марте 2020 года возврат к ужесточению ДКП планировался не ранее конца 2023 года.
Отчетности Apple и Amazon ночью вышли значительно хуже ожиданий, потеряв на пост-маркете 3-4%. Компании заявляют о проблемах в цепочках поставок. Apple $AAPL ссылалась на неудачи в поставках микросхем из-за производственных сбое в Юго-Восточной Азии из-за covid. Amazon $AMZN же говорит о высоких затратах на рабочую силу, а также отмечает, что результаты продаж ниже ожиданий связаны с тем, что потребители все больше возвращаются в обычные магазины. Отчетности гигантов, вероятно, окажут негативное влияние на сегодняшний перфоманс высокотехнологичного сегмента, что может «перекинуться» и на основной рынок.
🛢 Цены на нефть вчера немного снизились. Давление оказывала новость о скором возобновлении переговоров по иранской ядерной сделке, что может привести к росту предложения на рынке нефти. Пока о потенциальной сделке, на мой взгляд, говорить рано.
💵 Рубль вчера продолжил укрепление. Фундаментал сохраняется, по-прежнему большинство фактор за сильную отечественную валюту.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились за счет коррекции в бумагах нефтяников и металлургов.
С утра западные фьючерсы снижаются, особенно «негативит» NASDAQ (-0,8%). Азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Цены на нефть немного прибавляют. Открытие торгов стоит ожидать рядом с уровнями вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:00 - ВВП Германии (кв/кв) (3 кв.) 🇩🇪
12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) 🇪🇺
12:00 - ВВП (г/г) (кв/кв) 🇪🇺
15:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (сент) 🇺🇸
15:30 - Доходы/Расходы физических лиц (м/м) (сент) 🇺🇸
17:00 - Индекс ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета (окт) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $BRK.B, $XOM, $CVX, $ABBV
🇷🇺 $MOEX
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера выросли. NASDAQ (+1,39%) обновил свои исторические максимумы, достигнутые в начале сентября. Индексу широкого рынка S&P500 (+0,98%) практически удалось переписать новые вершины. На мой взгляд, основной причиной роста можно назвать эмоциональную реакцию участников рынка на корпоративный репортинг. Остальные макроэкономические факторы точно не предвещали такой рост:
- первая оценка ВВП США за 3 квартал вышла ниже ожиданий рынка: 2,0% против 2,7%, что говорит о том, что темпы восстановления экономики далеко не рамках ожиданий рынка;
- рост доходности 10-л treasuaries;
- позитивная статистика по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, что говорит о плавном восстановлении рынка труда и приближении к моменту ужесточения ДКП.
Еще одним фактором, который вряд ли будет являться драйвером роста, стало повышение вероятности роста ставок в следующем году трижды: первое в июне 2022 года с вероятностью 65%, второе в сентябре 2022 года с вероятность 51%, а третье в декабре 2022 года с вероятностью в 50%. Множество факторов все больше приближает нас именно к такого резкому сценарию, хотя, если вы помните, то в марте 2020 года возврат к ужесточению ДКП планировался не ранее конца 2023 года.
Отчетности Apple и Amazon ночью вышли значительно хуже ожиданий, потеряв на пост-маркете 3-4%. Компании заявляют о проблемах в цепочках поставок. Apple $AAPL ссылалась на неудачи в поставках микросхем из-за производственных сбое в Юго-Восточной Азии из-за covid. Amazon $AMZN же говорит о высоких затратах на рабочую силу, а также отмечает, что результаты продаж ниже ожиданий связаны с тем, что потребители все больше возвращаются в обычные магазины. Отчетности гигантов, вероятно, окажут негативное влияние на сегодняшний перфоманс высокотехнологичного сегмента, что может «перекинуться» и на основной рынок.
🛢 Цены на нефть вчера немного снизились. Давление оказывала новость о скором возобновлении переговоров по иранской ядерной сделке, что может привести к росту предложения на рынке нефти. Пока о потенциальной сделке, на мой взгляд, говорить рано.
💵 Рубль вчера продолжил укрепление. Фундаментал сохраняется, по-прежнему большинство фактор за сильную отечественную валюту.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились за счет коррекции в бумагах нефтяников и металлургов.
С утра западные фьючерсы снижаются, особенно «негативит» NASDAQ (-0,8%). Азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Цены на нефть немного прибавляют. Открытие торгов стоит ожидать рядом с уровнями вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:00 - ВВП Германии (кв/кв) (3 кв.) 🇩🇪
12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) 🇪🇺
12:00 - ВВП (г/г) (кв/кв) 🇪🇺
15:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (сент) 🇺🇸
15:30 - Доходы/Расходы физических лиц (м/м) (сент) 🇺🇸
17:00 - Индекс ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета (окт) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $BRK.B, $XOM, $CVX, $ABBV
🇷🇺 $MOEX
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Продолжающийся сезон отчетности позитивно отражается на перфоманс индексов: в пятницу бенчмарки снова выросли. В секторальном разрезе такой рост произошел лишь благодаря 3 секторам: здравоохранение (+0,95%), телекоммуникационные сервисы (+0,84%) и информационные технологии (+0,43%). Остальные 8 секторов показали себя хуже рынка.
🇪🇺 В ЕС наблюдается продолжение ускорения инфляционных процессов: рост цен в годовом сопоставлении составил +4,1% при ожидании +3,7% (в сентябре +3,4%). Квартальный рост составил +0,8% при сентябрьских +0,5%. Продолжение такого сценария может привести к корректировке ДКП со стороны ЕЦБ. В целом, мы видим, что проблемы в цепочках поставок находят отражение в макроэкономических данных в ключевых регионах.
Тем не менее, позитивный сигнал в пятницу мы получили из США: базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, который является одним из важнейших индикаторов для регулятора, остался на уровне сентября (+3,6%), ожидания были +3,7%. «Местечковые» индексы PMI от Мичиганского университета оказались в целом немного лучше ожиданий и на уровне прошлого месяца. Также стоит отметить снижение расходов американцев в сентябре на 1,0% и увеличение расходов 0,6%.
Также начались публичные обсуждения проблем в цепочках поставках. Президент Байден объявил о мерах, которые включают в себя дополнительное финансирование для оказания технической помощи партнерам, а также анонсировал новые обсуждения по этой теме. Моментальной реакции вряд ли мы увидим, но в целом новость можно назвать умеренно-позитивной, которая точно будет иметь долгосрочный эффект.
Первая неделя очень важная с точки зрения фундаментальной статистики. Во-первых уже завтра-послезавтра состоится заседание ФРС, на котором регулятор постарается обрисовать свои действия относительно сокращения ликвидности в экономике. Во-вторых, в пятницу мы получим свежие данные ключевого отчета по рынку труда. Волатильность на неделе может быть повышена.
🇨🇳 Индексы поднебесной сегодня снижаются из-за воскресной статистики по индексу PMI в промышленном секторе. Уже второй месяц подряд он выходит хуже ожиданий и ниже ключевой отметки в 50 пунктов, которые разделяют позитивные настроения от негативных. Такая ситуация складывается несмотря на то, что аналогичный индекс в частном сегменте сегодня вышел лучше ожиданий.
🛢 Цены на нефть продолжают торговаться на высоких уровнях. 4 ноября состоится заседание ОПЕК+, на котором челны картеля снова обсудят параметры производства. Волатильности до события могут внести комментарии министров.
💵 Курс доллара в пятницу укрепился более, чем на 1%. Сегодня с утра тренд сохраняется. По-прежнему, факторов «за» дальнейшее усиление рубля достаточно, но локальные слабости в нефтяных котировках в последнее время «тревожат деревянного».
🇷🇺 Отечественные индексы на прошлой неделе оказались слабее западных площадок. Продолжается слабость в нефтянке и металлургии. В рамках уже почти годового восходящего тренда, будет опасно снижение еще в порядке 4-5%, после может начаться еще более сильное давление.
С утра западные фьючерсы прибавляют. Азиатские площадки также прибавляют за исключением китайских бенчамарков. Цены на нефть немного прибавляют. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней пятничного закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (окт) 🇬🇧
18:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (окт) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия рынка: $SPG, $MCK
🇷🇺 $MDMG
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Продолжающийся сезон отчетности позитивно отражается на перфоманс индексов: в пятницу бенчмарки снова выросли. В секторальном разрезе такой рост произошел лишь благодаря 3 секторам: здравоохранение (+0,95%), телекоммуникационные сервисы (+0,84%) и информационные технологии (+0,43%). Остальные 8 секторов показали себя хуже рынка.
🇪🇺 В ЕС наблюдается продолжение ускорения инфляционных процессов: рост цен в годовом сопоставлении составил +4,1% при ожидании +3,7% (в сентябре +3,4%). Квартальный рост составил +0,8% при сентябрьских +0,5%. Продолжение такого сценария может привести к корректировке ДКП со стороны ЕЦБ. В целом, мы видим, что проблемы в цепочках поставок находят отражение в макроэкономических данных в ключевых регионах.
Тем не менее, позитивный сигнал в пятницу мы получили из США: базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, который является одним из важнейших индикаторов для регулятора, остался на уровне сентября (+3,6%), ожидания были +3,7%. «Местечковые» индексы PMI от Мичиганского университета оказались в целом немного лучше ожиданий и на уровне прошлого месяца. Также стоит отметить снижение расходов американцев в сентябре на 1,0% и увеличение расходов 0,6%.
Также начались публичные обсуждения проблем в цепочках поставках. Президент Байден объявил о мерах, которые включают в себя дополнительное финансирование для оказания технической помощи партнерам, а также анонсировал новые обсуждения по этой теме. Моментальной реакции вряд ли мы увидим, но в целом новость можно назвать умеренно-позитивной, которая точно будет иметь долгосрочный эффект.
Первая неделя очень важная с точки зрения фундаментальной статистики. Во-первых уже завтра-послезавтра состоится заседание ФРС, на котором регулятор постарается обрисовать свои действия относительно сокращения ликвидности в экономике. Во-вторых, в пятницу мы получим свежие данные ключевого отчета по рынку труда. Волатильность на неделе может быть повышена.
🇨🇳 Индексы поднебесной сегодня снижаются из-за воскресной статистики по индексу PMI в промышленном секторе. Уже второй месяц подряд он выходит хуже ожиданий и ниже ключевой отметки в 50 пунктов, которые разделяют позитивные настроения от негативных. Такая ситуация складывается несмотря на то, что аналогичный индекс в частном сегменте сегодня вышел лучше ожиданий.
🛢 Цены на нефть продолжают торговаться на высоких уровнях. 4 ноября состоится заседание ОПЕК+, на котором челны картеля снова обсудят параметры производства. Волатильности до события могут внести комментарии министров.
💵 Курс доллара в пятницу укрепился более, чем на 1%. Сегодня с утра тренд сохраняется. По-прежнему, факторов «за» дальнейшее усиление рубля достаточно, но локальные слабости в нефтяных котировках в последнее время «тревожат деревянного».
🇷🇺 Отечественные индексы на прошлой неделе оказались слабее западных площадок. Продолжается слабость в нефтянке и металлургии. В рамках уже почти годового восходящего тренда, будет опасно снижение еще в порядке 4-5%, после может начаться еще более сильное давление.
С утра западные фьючерсы прибавляют. Азиатские площадки также прибавляют за исключением китайских бенчамарков. Цены на нефть немного прибавляют. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней пятничного закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (окт) 🇬🇧
18:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (окт) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия рынка: $SPG, $MCK
🇷🇺 $MDMG
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Вчерашний рост американских индексов привел к новым историческим максимумам. В секторальном разрезе в лидерах оказалась нефтянка (+1,59%) и циклические товары (+1,46%). В аутсайдерах телекоммуникационные сервисы (-0,68%), здравоохранение (-0,14%) и информационные технологии (-0,08%). В целом, фон подкрепляла позитивная статистика по индексам деловой активности в Великобритании и США.
Уже с сегодняшнего дня волатильность на рынках может начать усиливаться. Скорее всего, наиболее подходящим выбором для участников рынка могут стать бумаги с низкой волатильностью к рынку. Значение индекса вступило в диапазон текущих таргетов аналитиков авторитетных банков (4600-4825 пунктов по S&P500) на 2021 год. Напомню, что текущие прогнозы на 2022 год более скромные и предполагают средний уровень 4700-5000 пунктов. Если слепо верить этим прогнозам, то до конца года «мини-ралли» нас все-таки ожидает, но следующий год пройдет «вяло-текучим». В целом, это ложиться в концепцию сокращения ликвидности, а также повышения процентных ставок. Именно поэтому мой портфель диверсифицированной именно в сторону бумаг с низкой волатильностью.
🇨🇳 Распродажи по случаю Дня холостяков в Китае стартуют, что поддержит бумаги представителей e-commerce.
🛢 Цены на нефть вчера выросли на фоне сообщений о том, что страны-участники картеля ОПЕК+ сталкиваются со сложностями в наращивании производства по действующим договоренностям. Этот факт безусловно поддерживает цены, а в случае ухудшения и «подогревания» ситуация цены могут беспрепятственно достичь уровней 90-100$ за бочку.
💵 Курс доллара к рублю растет уже несколько сессий, преодолев диапазон недавней поддержки (70,8-71,4 руб.). В целом, рост в нефтяных котировках может спровоцировать новую волную укрепления в «деревянном».
🇷🇺 Сильный отскок после заметного отставания на прошлой неделе продемонстрировали отечественные индексы. Рост проходил по всем секторам, но особенно стоит выделить представителей финансового и нефтегазового сегмента.
С утра западные фьючерсы снижаются. Азиатские также преимущественно падают. Цены на нефть не демонстрируют явной динамики. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия, по направлению, скорее всего, вниз.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:15-12:00 - индексы деловой активности стран Европы 🇪🇺
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $PFE, $COP, $MPC
🇺🇸 после закрытия рынка: $TMUS, $AMGN, $ATVI, $VRTX
🇷🇺 $MOEX опубликует результаты торгов за октябрь 2021 г.
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Вчерашний рост американских индексов привел к новым историческим максимумам. В секторальном разрезе в лидерах оказалась нефтянка (+1,59%) и циклические товары (+1,46%). В аутсайдерах телекоммуникационные сервисы (-0,68%), здравоохранение (-0,14%) и информационные технологии (-0,08%). В целом, фон подкрепляла позитивная статистика по индексам деловой активности в Великобритании и США.
Уже с сегодняшнего дня волатильность на рынках может начать усиливаться. Скорее всего, наиболее подходящим выбором для участников рынка могут стать бумаги с низкой волатильностью к рынку. Значение индекса вступило в диапазон текущих таргетов аналитиков авторитетных банков (4600-4825 пунктов по S&P500) на 2021 год. Напомню, что текущие прогнозы на 2022 год более скромные и предполагают средний уровень 4700-5000 пунктов. Если слепо верить этим прогнозам, то до конца года «мини-ралли» нас все-таки ожидает, но следующий год пройдет «вяло-текучим». В целом, это ложиться в концепцию сокращения ликвидности, а также повышения процентных ставок. Именно поэтому мой портфель диверсифицированной именно в сторону бумаг с низкой волатильностью.
🇨🇳 Распродажи по случаю Дня холостяков в Китае стартуют, что поддержит бумаги представителей e-commerce.
🛢 Цены на нефть вчера выросли на фоне сообщений о том, что страны-участники картеля ОПЕК+ сталкиваются со сложностями в наращивании производства по действующим договоренностям. Этот факт безусловно поддерживает цены, а в случае ухудшения и «подогревания» ситуация цены могут беспрепятственно достичь уровней 90-100$ за бочку.
💵 Курс доллара к рублю растет уже несколько сессий, преодолев диапазон недавней поддержки (70,8-71,4 руб.). В целом, рост в нефтяных котировках может спровоцировать новую волную укрепления в «деревянном».
🇷🇺 Сильный отскок после заметного отставания на прошлой неделе продемонстрировали отечественные индексы. Рост проходил по всем секторам, но особенно стоит выделить представителей финансового и нефтегазового сегмента.
С утра западные фьючерсы снижаются. Азиатские также преимущественно падают. Цены на нефть не демонстрируют явной динамики. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия, по направлению, скорее всего, вниз.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:15-12:00 - индексы деловой активности стран Европы 🇪🇺
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $PFE, $COP, $MPC
🇺🇸 после закрытия рынка: $TMUS, $AMGN, $ATVI, $VRTX
🇷🇺 $MOEX опубликует результаты торгов за октябрь 2021 г.
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
Друзья, приветствую!
Новостной фон негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили плавный рост, «тихонько» обновляя новые исторические максимумы. В секторальном разрезе доминировали производители материалов (+1,1%), недвижимость (+0,94%) и информационные технологии (+0,82%). Единственными сегментами, которые показали отрицательную динамику, стали нефтянка (-1,01%) и циклические товары (-0,62%).
Из корпоративных релизов стоит отметить отчетности:
- Pfizer $PFE (+4,15%), которая превысила ожидания рынка. Также менеджмент повысил прогнозы на 4 квартал, бумаги продолжаю держать в своем портфеле.
- Activision Blizzard $ATVI, бумаги которой потеряли более 10% на фоне в целом неплохих результатов, однако перенос релизов Diablo IV и Overwatch 2 на более поздний срок совсем не понравились инвесторам. Пост со-руководителя компании Blizzard Entertainment покинула Джен Онил, теперь Майк Ибарра будет единоличным руководителем. Компания также сообщила, что продолжает предпринимать действия по искоренению дискриминации и неприемлемого поведения сотрудников. Котировки компании на пост-маркете сильно растеряли и опустились к 1,5-годовым сильным уровням. Я компанию добавлял в свой инвестиционный портфель, скорее всего на текущих уровнях попробую усреднить позицию.
Сегодня нас ожидает очень интересный день с точки зрения статистики. Ожидаю рост волатильности.
🇨🇳 Индекс деловой активности в сфере услуг в Китае в октябре вышел немного выше ожиданий рынка. Тем не менее, индексы поднебесной находятся сегодня в отрицательной зоне.
🛢 Цены на нефть снизились, а с утра ускорили падение на фоне негативной ночной статистики по запасам от API. Запасы сырой нефти выросли, превысив ожидания рынка. Запасы бензина снизились, а дистиллятов, наоборот, выросли. Напомню, что уже завтра состоится заседание ОПЕК+: на повестке обсуждение параметров производства. Тем не менее рынок пока не ожидает сильных корректировок, поэтому любой «сюрприз» может быть расценен участниками рынка довольно неожиданно. Напомню, что многие члены картеля сталкиваются с трудностями в наращивании производства.
💵 Курс доллара к рублю про вчера остался близ верхней границы стильного уровня 70,8-71,4 руб. Ожидания по динамике курса, которые я транслировал в прошлых обзорах, сохраняю.
🇷🇺 Отечественные индексы снизились. Давление создавали распродажи в нефтяниках и металлургах.
С утра западные фьючерсы снижаются. Азиатские площадки также преимущественно негативят. Цены на нефть теряют порядка 1%. Открытие торгов стоит ожидать ниже уровней вчерашнего закрытия. День предстоит довольно интересный.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:30 - Индекс деловой активности в секторе услуг (окт) 🇬🇧
13:00 - Уровень безработицы (сент) 🇪🇺
15:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (окт) 🇺🇸
17:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (окт) 🇺🇸
17:30 - Запасы сырой нефти 🇺🇸
21:00 - Заседание ФРС 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $CVS, $HUM, $MAR
🇺🇸 после закрытия рынка: $QCOM, $BKNG, $ROKU, $EA, $ETSY
🇷🇺 $UPRO
Новостной фон негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили плавный рост, «тихонько» обновляя новые исторические максимумы. В секторальном разрезе доминировали производители материалов (+1,1%), недвижимость (+0,94%) и информационные технологии (+0,82%). Единственными сегментами, которые показали отрицательную динамику, стали нефтянка (-1,01%) и циклические товары (-0,62%).
Из корпоративных релизов стоит отметить отчетности:
- Pfizer $PFE (+4,15%), которая превысила ожидания рынка. Также менеджмент повысил прогнозы на 4 квартал, бумаги продолжаю держать в своем портфеле.
- Activision Blizzard $ATVI, бумаги которой потеряли более 10% на фоне в целом неплохих результатов, однако перенос релизов Diablo IV и Overwatch 2 на более поздний срок совсем не понравились инвесторам. Пост со-руководителя компании Blizzard Entertainment покинула Джен Онил, теперь Майк Ибарра будет единоличным руководителем. Компания также сообщила, что продолжает предпринимать действия по искоренению дискриминации и неприемлемого поведения сотрудников. Котировки компании на пост-маркете сильно растеряли и опустились к 1,5-годовым сильным уровням. Я компанию добавлял в свой инвестиционный портфель, скорее всего на текущих уровнях попробую усреднить позицию.
Сегодня нас ожидает очень интересный день с точки зрения статистики. Ожидаю рост волатильности.
🇨🇳 Индекс деловой активности в сфере услуг в Китае в октябре вышел немного выше ожиданий рынка. Тем не менее, индексы поднебесной находятся сегодня в отрицательной зоне.
🛢 Цены на нефть снизились, а с утра ускорили падение на фоне негативной ночной статистики по запасам от API. Запасы сырой нефти выросли, превысив ожидания рынка. Запасы бензина снизились, а дистиллятов, наоборот, выросли. Напомню, что уже завтра состоится заседание ОПЕК+: на повестке обсуждение параметров производства. Тем не менее рынок пока не ожидает сильных корректировок, поэтому любой «сюрприз» может быть расценен участниками рынка довольно неожиданно. Напомню, что многие члены картеля сталкиваются с трудностями в наращивании производства.
💵 Курс доллара к рублю про вчера остался близ верхней границы стильного уровня 70,8-71,4 руб. Ожидания по динамике курса, которые я транслировал в прошлых обзорах, сохраняю.
🇷🇺 Отечественные индексы снизились. Давление создавали распродажи в нефтяниках и металлургах.
С утра западные фьючерсы снижаются. Азиатские площадки также преимущественно негативят. Цены на нефть теряют порядка 1%. Открытие торгов стоит ожидать ниже уровней вчерашнего закрытия. День предстоит довольно интересный.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:30 - Индекс деловой активности в секторе услуг (окт) 🇬🇧
13:00 - Уровень безработицы (сент) 🇪🇺
15:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (окт) 🇺🇸
17:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (окт) 🇺🇸
17:30 - Запасы сырой нефти 🇺🇸
21:00 - Заседание ФРС 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $CVS, $HUM, $MAR
🇺🇸 после закрытия рынка: $QCOM, $BKNG, $ROKU, $EA, $ETSY
🇷🇺 $UPRO
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Заседание ФРС прошло в рамках ожиданий участников рынка, а рост индексов - лишь тому подтверждение. Из ключевого:
* Ставки сохранены на уровне 0-0,25%.
* Сокращение покупок облигаций начнется уже в ноябре. Объем: 15$ млрд в месяц (10$ млрд - казначейские облигации, 5$ млрд - ипотечные бумаги).
* В соответствии с текущим графиком, сокращение покупок облигаций завершится примерно в июле 2022 года.
* Регулятор по-прежнему придерживался формулировки, что всплеск инфляции является «в значительной степени временным».
* Сам Пауэлл считает, что инфляция будет сохраняться на высоких уровнях из-за продолжающихся сбоев в цепочках поставок, а замедление этого процесса прогнозирует к середине 2022 года.
Вчера немного ранее опрос в частном сегменте от ADP показал, что число новых рабочих мест увеличилось на 571k при ожиданиях в 400k (в сентябре 523k). Хотя в последнее время корреляция между статистикой от ADP и ключевым отчетом слабая, но определенные сигналы для участников рынка уже есть. Рынок труда продолжает восстановление, а успехи в вакцинации являются одним из «движущих» факторов.
В целом, мне нравится риторика ФРС. Все достаточно сдержанно, спокойно и в рамках ожиданий участников рынка. Спекулирование действиями в данный момент вызвало бы довольно эмоциональную реакцию рынка в части «подсвечивания» множества риск-факторов, которые есть в системе. Придерживаюсь позиции относительно «вяло-текущего» рынка до конца 2022 года с импульсными периодами, допустим, в сезон корпоративного репортинга, который сейчас в целом подтверждает мои слова. Разумеется, что усиление проблем в цепочках поставок могут этому противостоять, но, тем не менее, считаю, что успехи в вакцинации и восстановление рынка труда должны сделать свое дело.
🛢 Цены на нефть вчера «рухнули» более чем на 3%. На этом фоне, что, вероятно, усилило давление, вышел неуверенный отчет по запасам от Минэнерго, который в целом подтвердил данные API. Добыча выросла до 11,5 млн б/с - почти на 1,5-летние максимумы. В ситуации дефицита на рынке - рост добычи является фактором, который будет давить на цены.
На мой взгляд, еще одним фактором давления могло стать заявления Госдепартамента о том, что в конце ноября возобновятся переговоры по иранской ядерной программе. В случае «облегчения» санкций на рынок может попасть 1-1,5 млн б/с «растаможеной санкциями» нефти, что создает еще большее давление на цены.
💵 Курс доллара вчера продолжил «ловить» амплитудные движения на фоне множества важных макроэкономических факторов. С одной стороны, давление на рубль создала слабость в «черном золоте». Дополнительным фактом стало резкое (+70%) увеличение планов покупки долларов со стороны ЦБ. В целом, почему бы на хороших уровнях не начать крупные закупы валюты? Объемы относительно рынка небольшие, но создают определённый ориентир для других участников рынка.
С другой стороны, стоит отметить продолжающееся давление проинфляционных факторов: рост цен в России ускорился до 8,13%, что усиливает вероятность еще одного шага в повышении ключевой ставки на декабрьском заседании.
Думаю, что вероятный сценарий ближайших недель — это консолидация на уровнях 70,8-71,4 руб.
🇷🇺 Отечественные рынки вчера оказались под давлением из-за распродаж в нефтяниках и металлургах. Сегодня торги на Мосбирже проходить не будут.
С утра западные фьючерсы преимущественно снижаются, прибавляет лишь NASDAQ (+0,2%). Азиатские рынки растут. Нефть с утра в небольшой минусе. Торги на Спб Бирже проходят в обычном режиме.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Заседание ОПЕК+
15:00 - Решение по процентной ставке (нояб) 🇬🇧
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $BABA, $MRNA, $DUK, $CI, $FIS, $REGN, $APD
🇺🇸 после закрытия рынка: $SQ, $ABNB, $UBER, $ILMN
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Заседание ФРС прошло в рамках ожиданий участников рынка, а рост индексов - лишь тому подтверждение. Из ключевого:
* Ставки сохранены на уровне 0-0,25%.
* Сокращение покупок облигаций начнется уже в ноябре. Объем: 15$ млрд в месяц (10$ млрд - казначейские облигации, 5$ млрд - ипотечные бумаги).
* В соответствии с текущим графиком, сокращение покупок облигаций завершится примерно в июле 2022 года.
* Регулятор по-прежнему придерживался формулировки, что всплеск инфляции является «в значительной степени временным».
* Сам Пауэлл считает, что инфляция будет сохраняться на высоких уровнях из-за продолжающихся сбоев в цепочках поставок, а замедление этого процесса прогнозирует к середине 2022 года.
Вчера немного ранее опрос в частном сегменте от ADP показал, что число новых рабочих мест увеличилось на 571k при ожиданиях в 400k (в сентябре 523k). Хотя в последнее время корреляция между статистикой от ADP и ключевым отчетом слабая, но определенные сигналы для участников рынка уже есть. Рынок труда продолжает восстановление, а успехи в вакцинации являются одним из «движущих» факторов.
В целом, мне нравится риторика ФРС. Все достаточно сдержанно, спокойно и в рамках ожиданий участников рынка. Спекулирование действиями в данный момент вызвало бы довольно эмоциональную реакцию рынка в части «подсвечивания» множества риск-факторов, которые есть в системе. Придерживаюсь позиции относительно «вяло-текущего» рынка до конца 2022 года с импульсными периодами, допустим, в сезон корпоративного репортинга, который сейчас в целом подтверждает мои слова. Разумеется, что усиление проблем в цепочках поставок могут этому противостоять, но, тем не менее, считаю, что успехи в вакцинации и восстановление рынка труда должны сделать свое дело.
🛢 Цены на нефть вчера «рухнули» более чем на 3%. На этом фоне, что, вероятно, усилило давление, вышел неуверенный отчет по запасам от Минэнерго, который в целом подтвердил данные API. Добыча выросла до 11,5 млн б/с - почти на 1,5-летние максимумы. В ситуации дефицита на рынке - рост добычи является фактором, который будет давить на цены.
На мой взгляд, еще одним фактором давления могло стать заявления Госдепартамента о том, что в конце ноября возобновятся переговоры по иранской ядерной программе. В случае «облегчения» санкций на рынок может попасть 1-1,5 млн б/с «растаможеной санкциями» нефти, что создает еще большее давление на цены.
💵 Курс доллара вчера продолжил «ловить» амплитудные движения на фоне множества важных макроэкономических факторов. С одной стороны, давление на рубль создала слабость в «черном золоте». Дополнительным фактом стало резкое (+70%) увеличение планов покупки долларов со стороны ЦБ. В целом, почему бы на хороших уровнях не начать крупные закупы валюты? Объемы относительно рынка небольшие, но создают определённый ориентир для других участников рынка.
С другой стороны, стоит отметить продолжающееся давление проинфляционных факторов: рост цен в России ускорился до 8,13%, что усиливает вероятность еще одного шага в повышении ключевой ставки на декабрьском заседании.
Думаю, что вероятный сценарий ближайших недель — это консолидация на уровнях 70,8-71,4 руб.
🇷🇺 Отечественные рынки вчера оказались под давлением из-за распродаж в нефтяниках и металлургах. Сегодня торги на Мосбирже проходить не будут.
С утра западные фьючерсы преимущественно снижаются, прибавляет лишь NASDAQ (+0,2%). Азиатские рынки растут. Нефть с утра в небольшой минусе. Торги на Спб Бирже проходят в обычном режиме.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Заседание ОПЕК+
15:00 - Решение по процентной ставке (нояб) 🇬🇧
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $BABA, $MRNA, $DUK, $CI, $FIS, $REGN, $APD
🇺🇸 после закрытия рынка: $SQ, $ABNB, $UBER, $ILMN
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Вчерашнее резкое снижение доходности американских 10-леток позволило высокотехнологичному NASDAQ (+0,81%) показать динамику значительно лучше других бенчмарков. Стоит отметить, что промышленный Dow Jones и вовсе потерял (-0,09%) по итогам дня из-за сильного падение бумаг представителей финансового сектора (-1,34%). Причем теряли в цене именно традиционные банки, платежные сервисы были устойчивее. Абсолютными лидерами стали сегменты информационных технологий (+1,54%) и циклических товаров (+1,49%). Стоит выделить сегмент полупроводников ($NVDA, $QCOM, $AMD), а также производителей полупроводникового оборудования, которые, вероятно, так бурно отреагировали на прогнозы Qualcomm относительно длительности кризиса чипов. Отмечу, что компания отчиталась в среду ночью значительно лучше ожиданий и дала довольно позитивные прогнозы. Бумагу у себя в портфеле я закрыл с доходностью чуть выше 20%. Поищу уровней пониже.
«Завтрашние данные по заработной плате станут еще более значительными, поскольку это первый полный месяц приема на работу после истечения федерального расширенного пособия по безработице, в то время как состояние здоровья населения одновременно улучшилось, а спрос на рабочую силу остался высоким», - заявил вчера Крис Хасси из Goldman Sachs. Действительно, ключевой отчет ожидается сильнее, нежели в прошлом месяце: 450k новых рабочих мест (194k - в сентябре) и снижение безработицы с сентябрьских 4,8% до 4,7%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в октябре демонстрировало значительное снижение, что является неявным, но предвестником сильных данных по рынку труда. Данные подтверждают, что рынок продолжает свое восстановление.
Дневной график S&P500 уже «дико» перекуплен, что должно сигнализировать участникам рынка о потенциальном «охлаждении».
🇨🇳 Сегодня были приостановлены торги акциями китайского застройщика Kaisa Group и нескольких его подразделений, котирующихся на Гонконгской фондовой бирже. Вчера, как сообщает CNBC, компания пропустила платеж по «wealth management product». Стоит отметить, что Kaisa Group является второй после Evergrande компанией по величине облигаций, номинированных в долларах среди китайских девелоперов. Новость негативна, на это фоне китайские индексы снижаются.
🛢 Члены картеля сохранили прежние параметры производства. Цены на нефть показали сумасшедшую волатильность внутри дня на сообщениях о том, что США недовольны исходом встречи. Вероятно, что текущие проблемы с наращиванием поставок у некоторых членов картеля послужили формальной причиной, чтобы, в результате, оставить цены на очень комфортных для производителей уровнях.
💵 Курс доллара к рублю на фоне волатильности в нефти продолжает находится чуть выше уровня потенциальной консолидации (70,8-71,4 руб.). Ожидание по валюте, выраженные в прошлых обзорах, сохраняю.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера не торговались. Торги иностранными расписками в целом показали нейтральную динамику. Вероятней всего увидеть спрос в золотодобытчиках на фоне повышения котировок благородного металла. Нефтяники по-прежнему будут чувствовать себя неплохо из-за сохранения параметров сделки ОПЕК+.
С утра западные фьючерсы демонстрируют смешанную динамику. Азиатские площадки на фоне проблем у Kaisa Group падают. Фьючерсы на нефть немного прибавляют. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней закрытия среды.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (окт) 🇺🇸
15:30 - Уровень безработицы (окт) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Вчерашнее резкое снижение доходности американских 10-леток позволило высокотехнологичному NASDAQ (+0,81%) показать динамику значительно лучше других бенчмарков. Стоит отметить, что промышленный Dow Jones и вовсе потерял (-0,09%) по итогам дня из-за сильного падение бумаг представителей финансового сектора (-1,34%). Причем теряли в цене именно традиционные банки, платежные сервисы были устойчивее. Абсолютными лидерами стали сегменты информационных технологий (+1,54%) и циклических товаров (+1,49%). Стоит выделить сегмент полупроводников ($NVDA, $QCOM, $AMD), а также производителей полупроводникового оборудования, которые, вероятно, так бурно отреагировали на прогнозы Qualcomm относительно длительности кризиса чипов. Отмечу, что компания отчиталась в среду ночью значительно лучше ожиданий и дала довольно позитивные прогнозы. Бумагу у себя в портфеле я закрыл с доходностью чуть выше 20%. Поищу уровней пониже.
«Завтрашние данные по заработной плате станут еще более значительными, поскольку это первый полный месяц приема на работу после истечения федерального расширенного пособия по безработице, в то время как состояние здоровья населения одновременно улучшилось, а спрос на рабочую силу остался высоким», - заявил вчера Крис Хасси из Goldman Sachs. Действительно, ключевой отчет ожидается сильнее, нежели в прошлом месяце: 450k новых рабочих мест (194k - в сентябре) и снижение безработицы с сентябрьских 4,8% до 4,7%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в октябре демонстрировало значительное снижение, что является неявным, но предвестником сильных данных по рынку труда. Данные подтверждают, что рынок продолжает свое восстановление.
Дневной график S&P500 уже «дико» перекуплен, что должно сигнализировать участникам рынка о потенциальном «охлаждении».
🇨🇳 Сегодня были приостановлены торги акциями китайского застройщика Kaisa Group и нескольких его подразделений, котирующихся на Гонконгской фондовой бирже. Вчера, как сообщает CNBC, компания пропустила платеж по «wealth management product». Стоит отметить, что Kaisa Group является второй после Evergrande компанией по величине облигаций, номинированных в долларах среди китайских девелоперов. Новость негативна, на это фоне китайские индексы снижаются.
🛢 Члены картеля сохранили прежние параметры производства. Цены на нефть показали сумасшедшую волатильность внутри дня на сообщениях о том, что США недовольны исходом встречи. Вероятно, что текущие проблемы с наращиванием поставок у некоторых членов картеля послужили формальной причиной, чтобы, в результате, оставить цены на очень комфортных для производителей уровнях.
💵 Курс доллара к рублю на фоне волатильности в нефти продолжает находится чуть выше уровня потенциальной консолидации (70,8-71,4 руб.). Ожидание по валюте, выраженные в прошлых обзорах, сохраняю.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера не торговались. Торги иностранными расписками в целом показали нейтральную динамику. Вероятней всего увидеть спрос в золотодобытчиках на фоне повышения котировок благородного металла. Нефтяники по-прежнему будут чувствовать себя неплохо из-за сохранения параметров сделки ОПЕК+.
С утра западные фьючерсы демонстрируют смешанную динамику. Азиатские площадки на фоне проблем у Kaisa Group падают. Фьючерсы на нефть немного прибавляют. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней закрытия среды.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (окт) 🇺🇸
15:30 - Уровень безработицы (окт) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу завершили торги на новых исторических максимумах. Для начала стоит отметить позитивные данные клинических испытаний от Pfizer $PFE, который анонсировал свой препарат для лечения covid, который на 89% снижает риск госпитализации или смерти у взрослых из группы высокого риска, подвергшихся воздействию вируса. Эта позитивная новость для самой компании и рынка в целом, который должен дисконтировать риск новых тяжёлых последствий продолжающейся пандемии. На этом фоне, как не удивительно, негативные движения показали бумаги Merck $MRK, которая ранее анонсировала аналогичный препарат но с заметно более низкой эффективностью. Бумаги Moderna $MRNA продолжили распродажу после слабого отчета, под давлением также были акции компаний из сегмента диагностики covid ($TMO, $DGR, $ABT).
Поддержала рынок также информация о том, что Палата представителей приняла инфраструктурный пакет на сумму более $1 трл, направив его на подпись президенту. Также стоит отметить позитивный отчет по рынку труда, который сигнализировал о 531k новых рабочих мест вместо ожидаемых 450k, а также снижении безработицы с 4,8% до 4,6%. Рынок труда действительно показывает значительное восстановление. Развивая эту тему, хочу отметить, что с 4 января в США введут требование о вакцинации сотрудников со штатом менее 100 человек, что, по мнению, члена правления Pfizer Готлиба, может привести к завершению пандемии уже в январе.
Штаты с сегодняшнего дня собираются открыть границы для вакцинированных туристов. Бумаги отелей, авиакомпаний и сферы путешествий в пятницу показали сумасшедший рост, однако он может вполне продолжится.
Технические индикаторы свидетельствуют о том, что растущий тренд по S&P500 может продемонстрировать некоторое «остуженние» после внушительного роста.
🇨🇳 Вчерашние данные по росту китайского экспорта в октябре на 27,1% (ожидания 24,5%) и импорта на 20,6% (ожидания 25%) не могут поддержать динамику индексов на сегодняшних торгах.
🛢 Цены на нефть продолжают оставаться на высоких уровнях. Дефицит на рынке сохраняется, однако открытие границ в США, а также, например, аналогичные действия других правительств могут приблизить достижение баланса спроса и предложения, что значительно скорректирует текущий ожидания участников рынка касательно цен на «черное золото».
💵 Волатильные движения курса доллара к рублю в пятницу продолжились. Текущий импульс вверх имеет потенциальные уровни торможения на 72,7 и 73,9 руб. Тем не менее, по-прежнему консолидация в диапазоне 70,8-71,4 руб. выглядит более реалистично.
🇷🇺 Рублевый ММВБ в пятницу снизился по сравнению с ростом долларового РТС на фоне укрепления рубля. Ближайшие цели по ММВБ видятся на уровне 4365 и 4500 пунктов, которые могут быть достигнуты уже в этом году на фоне высоких цен на энергоносители. От текущих уровней это потенциально может дать от 5% и 8% роста соответственно.
С утра западные фьючерсы снижаются. Китайские индексы за время написания статьи уже преимущественно прибавляют, однако остальные азиатские площадки демонстрируют снижение. Цены на нефть прибавляют более 1%. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней пятничного закрытия, вероятно, немного вверх - поддержка нефти должна вытянуть рынок.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия рынка: $PYPL, $RBLX
🇷🇺 $DSKY, $PHOR
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу завершили торги на новых исторических максимумах. Для начала стоит отметить позитивные данные клинических испытаний от Pfizer $PFE, который анонсировал свой препарат для лечения covid, который на 89% снижает риск госпитализации или смерти у взрослых из группы высокого риска, подвергшихся воздействию вируса. Эта позитивная новость для самой компании и рынка в целом, который должен дисконтировать риск новых тяжёлых последствий продолжающейся пандемии. На этом фоне, как не удивительно, негативные движения показали бумаги Merck $MRK, которая ранее анонсировала аналогичный препарат но с заметно более низкой эффективностью. Бумаги Moderna $MRNA продолжили распродажу после слабого отчета, под давлением также были акции компаний из сегмента диагностики covid ($TMO, $DGR, $ABT).
Поддержала рынок также информация о том, что Палата представителей приняла инфраструктурный пакет на сумму более $1 трл, направив его на подпись президенту. Также стоит отметить позитивный отчет по рынку труда, который сигнализировал о 531k новых рабочих мест вместо ожидаемых 450k, а также снижении безработицы с 4,8% до 4,6%. Рынок труда действительно показывает значительное восстановление. Развивая эту тему, хочу отметить, что с 4 января в США введут требование о вакцинации сотрудников со штатом менее 100 человек, что, по мнению, члена правления Pfizer Готлиба, может привести к завершению пандемии уже в январе.
Штаты с сегодняшнего дня собираются открыть границы для вакцинированных туристов. Бумаги отелей, авиакомпаний и сферы путешествий в пятницу показали сумасшедший рост, однако он может вполне продолжится.
Технические индикаторы свидетельствуют о том, что растущий тренд по S&P500 может продемонстрировать некоторое «остуженние» после внушительного роста.
🇨🇳 Вчерашние данные по росту китайского экспорта в октябре на 27,1% (ожидания 24,5%) и импорта на 20,6% (ожидания 25%) не могут поддержать динамику индексов на сегодняшних торгах.
🛢 Цены на нефть продолжают оставаться на высоких уровнях. Дефицит на рынке сохраняется, однако открытие границ в США, а также, например, аналогичные действия других правительств могут приблизить достижение баланса спроса и предложения, что значительно скорректирует текущий ожидания участников рынка касательно цен на «черное золото».
💵 Волатильные движения курса доллара к рублю в пятницу продолжились. Текущий импульс вверх имеет потенциальные уровни торможения на 72,7 и 73,9 руб. Тем не менее, по-прежнему консолидация в диапазоне 70,8-71,4 руб. выглядит более реалистично.
🇷🇺 Рублевый ММВБ в пятницу снизился по сравнению с ростом долларового РТС на фоне укрепления рубля. Ближайшие цели по ММВБ видятся на уровне 4365 и 4500 пунктов, которые могут быть достигнуты уже в этом году на фоне высоких цен на энергоносители. От текущих уровней это потенциально может дать от 5% и 8% роста соответственно.
С утра западные фьючерсы снижаются. Китайские индексы за время написания статьи уже преимущественно прибавляют, однако остальные азиатские площадки демонстрируют снижение. Цены на нефть прибавляют более 1%. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней пятничного закрытия, вероятно, немного вверх - поддержка нефти должна вытянуть рынок.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия рынка: $PYPL, $RBLX
🇷🇺 $DSKY, $PHOR