$APPN

Компания была выбрана не спроста: лидер на рынке; продукт, который решает боли клиентов; отличный бекграунд менеджмента; низкая база (капитализация), а значит есть огромные шансы получить несколько иксов в ближайшие 5-7 лет; высокая валовая прибыль свыше 70% + Saas модель с удержанием клиентов в 118%. Апиан является «Тильдой» в сфере разработки приложений.

Мы построили модель DCF через 5 лет ее P/S будет всего 7, а не 19 как сейчас, что дёшево для компании с валовой прибылью около 70%, поэтому учитывая будущие денежные потоки на 5 лет вперёд цена показалась адекватной, особенно после коррекции на 70%.

Мы проанализировали Appian по волновому анализу Эллиота и поняли что коррекция полностью завершилась в последней коррекционной волне С и видно как оттолкнулась от линии поддержки по уровню фибо 78. По RSI также находилась в зоне перепроданности, поэтому это был отличный шанс приобрести хороший актив со скидкой.

Тем временем инвестиции в Pre-ipo Ginkgo Bioworks дают нам потрясающий результат +232%, теперь акции стоят $460 🌳

Компания Ginkgo Bioworks, лидер рынка синтетической биологии, объявила о привлечении $2,5 млрд и о выходе на биржу через SPAC-компанию Soaring Eagle Acquisition Corp по оценке $15 млрд.

Предыдущий инвестиционный раунд компании прошел в сентябре 2019 года по оценке $4,4 млрд, тогда стоимость акции составила $138,6. и можно было участвовать через платформу United Traders.

👸 На данном этапе среди инвесторов целый ряд звездных имен: Кэти Вуд из Ark Invest, Билл Гейтс, Morgan Stanley, Bain Capital, T. Rowe Price и другие.

По нашим оценкам, сейчас это справедливая стоимость . Ближайший публичный конкурент Ginkgo Bioworks, компания Zymergen, недавно провела IPO, ее акции торгуются с показателем P/S 210x.

Ginkgo — лидер на рынке синтетической биологии, растет быстрее Zymergen и имеет более функциональную платформу. Выручка Ginkgo Bioworks в 2020 году составила $77 млн, в 2021-м компания планирует увеличить ее до $100–120 млн. Мы считаем, что в следующие 12 месяцев стоимость компании составит $20–25 млрд, или $610–760 за акцию 🥳

#результаты

Ближайший понедельник 31 мая 2021 года является выходным днём в США в связи с празднованием Дня Памяти 📝

Биржи будут закрыты, во вторник 1 июня 2021 года торги будут проводиться по стандартному расписанию 🏦

Еще одна хорошая новость: цена акции Flexport выросла до $18 или +74% 🛳

Flexport оптимизирует грузоперевозки. Мы заходили в сентябре 2020 года через платформу United Traders по $10,35 за одну акцию.

Недавно Flexport включила в свою логистическую платформу новые инструменты. Получатели и поставщики могут отслеживать в едином рабочем пространстве всю цепочку поставок, от покупки товара и до его отгрузки.

Одним из первых венчурных инвесторов Flexport является фонд Юрия Мильнера DST Global.

Уже сейчас можно зафиксировать прибыль от этой инвестиции, но мы продолжим держать как минимум до выхода на IPO 🙃

#результаты

Познакомиться поближе с этой компанией можно в этом 5-минутном интерактивном видео 🚛

В инвестициях как и в шахматах надо быть всегда на шаг впереди

https://youtu.be/6R03Y0m0wa8

Вышли следующие новости про QBF: https://www.kommersant.ru/doc/4836856

Вот комментарий менеджера:

«Очень сказочно написано. Согласен. Но вчитаться в последний обзац.

Претензии к кипрской компании. Которая не функционирует уже лет 5 .
Российская компания с лицензиями не фигурирует. Туда же ещё и ФФ приписали»

Мы тестировали этого брокера лично своими деньгами и даже проверяли все четыре лицензии ЦБ 😆, включая депозитарную на официальном сайте Центрального банка, а также проверили действующее юр. лицо на наличие судебных дел. Все было чисто.

Тело нашего депозита было решено вывести ещё пару месяцев назад и оно спокойно вернулось обратно в рамках регламента: 10 дней с обычного брокерского счета и около 30 дней с прослойки, где были IPO, которые мы закрыли по форвардным контрактам и это была вторая часть транша.

Но у нас там осталась третья часть — заработанная прибыль с IPO. Приказ о фиксации был месяц назад, так что в рамках регламента завтра-послезавтра деньги должны прийти на счёт и тут уже будет окончательно все ясно: это грязная желтуха или все-таки скам. Будем вас держать в курсе событий 🍿, на днях будет все точно известно 🧐

P.S. В этом и есть плюс инвест-клуба, где люди обмениваются опытом и используют только проверенных контрагентов и инструменты сводя риски к минимуму. Ещё пару месяцев назад в нашем инвест-клубе мы обсуждали готовящиеся «мероприятие» на QBF, так что были в курсе возможных вариантов развития событий и для себя приняли решение вывести тело депозита

Фонд IPO чувствует себя очень хорошо, большинство компаний показывают отличный рост сегодня 👑

​Freedom одобрил участие в новом IPO DLocal Limited (DLO) — дедлайн завтра в 16:00

💳dLocal - это платформа платежных технологий, предназначенная для обработки массовых онлайн-платежей на развивающихся рынках Латинской Америки, Азиатско-Тихоокеанского региона и Европы, Ближнего Востока и Африки. Платформа компании позволяет любому обращаться к миллиардам клиентов, принимать платежи, отправлять выплаты и производить расчеты по всему миру.

Действуя в качестве обработчика платежей и официального продавца на рынке dLocal упрощает онлайн-компаниям доступ к 2 миллиардам пользователей, разбирающихся в цифровых технологиях, на самых быстрорастущих рынках сегодняшнего дня. Более 450 глобальных продавцов электронной коммерции, онлайн-провайдеров путешествий и торговых площадок полагаются на dLocal, чтобы принимать более 300 местных способов оплаты, включая местные кредитные и дебетовые карты, банковские переводы и наличные платежи, а также производить миллионы платежей своим подрядчикам, агентам и продавцам на растущих рынках по всему миру.
Компания основана в 2016 году.

📊Диапазон цены определен $16-18 за акцию, в ходе IPO будет продано 29.4 млн шт, из них 25 млн продающими акционерами. Фонды связанные с Fidelity Management & Research Company LLC намерены приобрести до 20% размещения.

💵Размер IPO $500 млн.

💰Капитализация $5 млрд.

🏦Андеррайтерами сделки выступят JP Morgan, Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley, BofA Securities, HSBC, UBS Investment Bank

⏰Дедлайн заявок 02/06/21 до 16:00 по мск.

Принимаем участие в IPO DLocal Limited (DLO)

Тикер - DLO
Вход - на 50% от свободных денежных средств
Рейтинг - 3,5/5
Ажиотаж - 5/5
Аллокация - ожидаем 7-10%
Ожидаемый апсайд 20-30%
Риск высокий 🔴
Брокер - Фридом Финанс

Вывод
DLocal — универсальная платежная платформа, соединяющая глобальных продавцов с развивающимися рынками. Руководство возглавляет главный исполнительный директор Sebastian Kanovich, который работает в фирме с 2016 года и ранее был генеральным директором AstroPay.

Итак, 4 июня 2020 года компания привлекла 200 млн$ по оценке 1 млрд$ от General Atlantic, Endeavor Catalyst, Addition

А через 10 месяцев 2 апреля 2021 года компания привлекла 150 млн$ по оценке 4,9 млрд$ от Tiger Global, D1 Capital Partners, Alkeon Capital

Тем самым ее капитализация выросла на 500% за 10 месяцев!!!

Текущая оценка по которой компания выходит на рынок также составляет 4,9 млрд$. Но очень вероятно, что поднимут диапазон цен. И по данной оценке Fidelety готовы выкупить 20% от размещения.

Учитывая, что Tiger Global брали ее по такой цене (это один из лучших инвестиционных фондов в мире), то несмотря даже на рост капитализации в 5 раз за последний год, это размещение все ещё выглядит достаточно перспективно: качественный рост выручки и прибыли на 80% при затратах на маркетинг и продажи всего 2,6% от выручки! И в качестве вишенки на торте коэффициент удержания чистой выручки, или NRR, составил 171% в 2020. То есть клиенты не только не уходят, но и платят на 71% больше с каждым годом, а темпы роста отрасли составляют 21,5%.

Если сравнивать с конкурентами, которые на прошлой неделе вышли на IPO, то dLocal оценена справедливо:

P/S = 41, тема роста выручки 80%, маржинальность 57% — dLocal

P/S = 22, темп роста выручки 43%, маржинальность 62% — Flywire

P/S = 10, темп роста выручки 36%, маржинальность 29% — Paymentus

Честно, дороговато все равно выглядит...
и смущает, что компания из Уругвая. Но учитывая, что риск возвращается на рынок и именитые инвест фонды покупали ее по такой цене, мы принимаем решение участвовать в данном IPO на 50% от свободных денежных средств.

_______
С полноценным отчетом можно ознакомиться здесь: https://teletype.in/@investorbita/w1ruY9KEdov

Важно!
Книга заявок на сделку в компании Фридом Финанс открыта до 16:00 2 июня 2021 года. Минимальная сумма инвестиций от 2000$

*не является инвестиционной рекомендацией, окончательное решение принимаете вы сами

Объем привлечения средств немаленький: 500 млн$. И так как dLocal зарегистрирована на Каймановых островах, то фонд IPO не сможет в ней принять участие из-за юридических аспектов и это немного увеличит общую аллокацию.

Но на внутреннем российском рынке наблюдается очень огромный спрос на данную компанию.

Поэтому с рейтингом аллокации 5/5 рекомендуем оставить заявку в размере 50% от свободных денежных средств, 4/5 рейтинг заявка 70%, рейтинг 3/5 и ниже подаём на 100%

⏰ До дедлайна осталось 45 минут

Кстати, 19 июня планируем сделать полномасштабное живое мероприятие по инвестициям с топовыми спикерами (пока держим в секрете) 🤫

Чтобы разобраться куда инвестировать в 2021 году? 🧨

Обсудим перспективы фондового рынка и IPO, а также предложим новые стратегии инвестирования в том числе в венчурный рынок 🤑

И по традиции будет афтепати в люксовом номере в лучших традициях 🍾

◽️Инвест-батл: https://youtu.be/ykP9I3WylDc

◽️Отзывы участников: https://youtu.be/VefKq8jaSsw

◽️Афтепати: https://youtu.be/nyoNv6h9QLk

Больше по хештегу #тусовка 🎉