Индекс Dow Jones 30 включает в себя 30 крупнейших и важнейших компаний США. И сейчас он находится в районе 25 тысяч пунктов. В одном из своих высказываний Уоррен Баффет упомянул, что ждет роста индекса до 1 миллиона пунктов через 100 лет. Не слишком ли многого ждет Баффет? Не слишком ли оптимистичен гениальный инвестор?

Давайте посмотрим.

Чтобы индекс Dow30 вырос до 1000000 пунктов, его среднегодовой рост должен составлять всего 3.77% в год! Это довольно мало по сравнению с историческим ростом на 5.62% в год. При таком росте индекс должен составить около 6 миллионов пунктов.

По консервативному прогнозу Уоррена Баффета инвестированные 12000$ в индексе Dow30 выросли бы за 100 лет в 486 619$. А по более реалистичному - основанному на исторических данных - почти 3 миллиона долларов.

Но и это еще не все! Ведь есть еще и дивиденды.

Если мы возьмем весьма умеренную ставку в 2.1% годовых дивидендов, то при прогнозе Баффета, если вы решите инвестировать 12 тысяч $, то рост капитала за 100 лет был бы в 7 раз выше - и ожидаемый капитал был бы уже более 3.6 миллионов $.

А при реалистичном прогнозе доходности Dow30 капитал составил бы уже почти 20 миллионов долларов.

И ведь эти расчеты не учитывают возможные пополнения счета и возможность докупаться на коррекциях на подушку безопасности, которые могут заметно увеличить доходность инвестора.

Разумеется, это абстрактные расчеты: каким бы долгосрочным ни был инвестор, вряд ли кто-то всерьез может планировать инвестиции на 100 лет (хотя наука творит чудеса и кто знает, что будет в будущем).

Но эти расчеты наглядно показывают, насколько сильным является эффект сложных процентов, что даже при росте индекса в 40 раз для этого нужна очень скромная среднегодовая доходность, которая серьезно уступает более реалистичной исторической и статистической доходности.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #деньги #акции #индекс #уорренбаффет #заработок #100лет #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=X9aizMiYsE0

И в бизнесе, и в инвестициях есть очень простое правило: если лошадь умерла, с нее нужно слезть, а не тащить за собой.

Крайне наглядно проявляется эта мысль на примере отчета Баффета за 1 квартал 2020 года. Полного раскрытия сделок еще не произошло, мы увидим их через пару недель, но мы точно знаем, что Баффет продал ВСЕ АВИАКОМПАНИИ из своего портфеля.

Да-да, те авиакомпании, которые собирались покупать некоторые мои клиенты и начинающие инвесторы, привлеченные тем, что цены на них обвалились, что потенциал роста просто колоссальный.

Друзья, авиакомпании сейчас - это "дохлые лошади". Разумеется, рынок авиаперевозок рано или поздно восстановится, но когда это будет и кто выживет - не знает никто!

Так зачем инвестировать в сомнительный бизнес, который полностью отменил дивиденды и не дает никакой надежды на гарантированное восстановление, если можно действовать, как Баффет. Всего лишь избавиться (или еще лучше - не покупать) дохлых лошадей.

Покупайте акции, которые МОГУТ приносить прибыль даже в кризис и которые приносят ее. Будьте разумны, а покупка авиакомпаний сейчас - это скорее спекуляция, чем разумная инвестиционная стратегия.

Удачи в инвестициях!

#уорренбаффет #инвестиции #акции #финансы #заработок

https://youtu.be/kD3tBGG0TTM

Возврат на акционерный капитал или ROE - Return on Equity это один из самых важных показателей бизнеса компании по мнению Уоррена Баффета.

Почему?

Потому что этот показатель демонстрирует: насколько эффективно руководство компании использует активы и зарабатывает прибыль для конечных собственников. ROE вычисляется очень просто. Формула расчета ROE = Общий доход / Акционерный капитал

Например, если акционерный капитал составляет 10 миллиардов долларов, а доходы компании составляют 2 миллиарда долларов в год, то это значит, что она имеет Return on Equity 20%. Для справки, компания Apple имеет ROE почти 45% против 29% в среднем по отрасли. Неплохие показатели, да? Не потому ли Баффет держит в портфеле столь большую долю компаний Эппл?

Более высокий показатель ROE означает, что компания способна эффективно распоряжаться имеющимися ресурсами. По сути, это означает, что вложив какую-то сумму денег в компанию (ваш акционерный капитал, ваша доля в бизнесе), вы можете получать возврат на свой капитал пропорционально ROE.

Технически это ваш дивиденд (как вам "дивиденды" по Apple в размере 45%?), но практически до таких дивидендов никогда не доходит. Деньги нужны на развитие бизнеса, на поддержание текущих показателей, на расширение и исследования. Но если смотреть вглубь - то да, это та доля РЕАЛЬНОЙ прибыли от бизнеса, на которую вы можете рассчитывать, как собственник. И которая постепенно будет реализована в виде роста стоимости акции, выплате и росте дивидендов.

Кроме того, высокий показатель ROE означает, что компания может развиваться более активными темпами, наращивать запасы кэша для того, чтобы пережить возможные трудные времена. Часто высокий показатель означает, что компания является лидером в своей отрасли и может обеспечивать более высокую прибыльность просто за счет своего бренда.

Поэтому я рекомендую обращаться внимание на ROE, как на один из очень важных показателей фундаментального анализа.

Удачи в инвестициях!

#баффет #уорренбаффет #инвестиции #деньги #финансы

https://youtu.be/WZcVUJYMVWM

Правда ли, что Уоррен Баффет активно скупает золото? Правда ли, что Interactive Brokers массово закрывает счета россиянам?

В инвестиционном мире, как и в нашем "реальном мире" полным полно мифов, заблуждений, сплетен и неправильных трактований тех или иных событий.

Я же предпочитаю опираться на реальные факты, которые вижу перед собой. И сегодня я приведу пару таких примеров "мифов". И начнем с Уоррена Баффета, который - как пишут некоторые мои подписчики - начал скупать золото колоссальными суммами! Вероятно кто-то где-то что-то подобное запостил, но реальность не такова.

Реальность в том, что Berkshire Hathaway раскрыл информацию о сделках за 2 квартал 2020 года и там есть сделка по одной позиции: Barrick Gold, золотодобытчик. Куплен почти 21 миллион акций Barrick Gold! Баффет что-то знает! Но если углубиться в тему, то выясняется, что стоимость сделки менее 600 миллионов долларов. А Баффет сам говорил неоднократно, что если сделка менее 1 миллиарда долларов, то за ней стоит не он, а один из его помощников: Тодд Комбс или Тед Весхлер.

Но, даже если сделку совершил сам Баффет, то от общей рыночной капитализации Berkshire Hathaway в почти 500 миллиардов долларов это около 0.001%! Одна тысячная процента от общего капитала - да, друзья, это "активная скупка золота". Ну и не забывайте, что все же мы ведем речь об акции компании, а не о золотых слитках.

Второй миф о том, что Interactive Brokers МАССОВО закрывает счета россиянам. Я уже публиковал пост на эту тему и не видел смысла снимать отдельное видео, но вопросы идут в огромном количестве. У людей чуть ли не паника, поэтому еще раз пройдусь по фактам:

1) "Письма счастья" о закрытии счетов у Interactive Brokers клиенты получили 13 августа.

2) По имеющейся у меня информации после этого волн закрытия счетов не было.

3) Закрытие счетов коснулось не только россиян: попали под раздачу и Украина, и Казахстан, и Кипр, и даже центральная и восточная Европа.

4) В общей массе клиентов доля получивших такие уведомления крайне мала: по моим подсчетам менее 1%. О "массовом закрытии счетов" речи не идет.

5) Даже, если счет закрывают, позволяют перевести деньги в банк или позиции к другому брокеру.

Надеюсь, что эта информация позволит развеять панические настроения и разрушить некоторые мифы, которые инвесторы сами себе придумывают.

Удачи в инвестициях!

#уорренбаффет #золото #инвестиции #interactivebrokers #баффет

https://youtu.be/dN5P5O_jkWA