Добрый день, Уважаемый инвестор!
Рынок США: Волатильность сохраняется
✅ Рынок накануне
🔶 27 января торги на американских фондовых площадках завершились в красной зоне.
⚡️ S&P 500 опустился на 0,54%, до 4327 пунктов, Dow Jones потерял 0,02%, а Nasdaq упал на 1,40%.
⚡️ Лучшую динамику продемонстрировали энергетические компании (+1,24%).
⚡️ В аутсайдерах оказались сектора циклических потребительских товаров (-2,27%) и недвижимости (-1,75%).
✅ Новости компаний
🌌 ServiceNow (NOW: +9,1%) отчиталась за четвертый квартал выше ожиданий и представила гайденсы лучше предварительных оценок аналитиков.
🌌 Levi Strauss & Co (LEVI: +8,4%) выпустила сильные квартальные результаты, а также повысила прогноз продаж и прибыли на 2022 год. Компания отметила рост объема оптовой торговли в США и расширение сегмента электронной коммерции.
🌌 Tesla (TSLA: -11,6%) разочаровала инвесторов заявлением о том, что не будет производить новые модели автомобилей в 2022 году и не работает над электрокаром стоимостью $25 тыс.
✅ Мы ожидаем
🔶 Согласно опросу Reuters, проведенному среди 500 экономистов из 46 стран, эксперты рассматривают повышенную инфляцию как устойчивое препятствие для глобального роста экономики в текущем году и более не рассчитывают на то, что скачки цен носят временный характер.
⚡️ Респонденты повысили прогнозы инфляции на 2022 год для большинства регионов.
И хотя ожидается, что ценовое давление в 2023 году ослабнет, в настоящий момент экономические перспективы выглядят гораздо хуже, чем три месяца назад: оценки роста мирового ВВП в 2022-м были понижены с 4,5% до 4,3%.
⚡️ Этот пересмотр отчасти обусловлен повышением процентных ставок и ростом стоимости жизни.
🔶 Накануне были опубликованы данные ВВП США за четвертый квартал 2021 года: темпы роста экономики ускорились до 6,9% г/г, значительно превзойдя оценку в 5,5% и показатель третьего квартала (+2,3%), несмотря на очередной всплеск заболеваемости COVID-19, который замедлил наем работников и оказал давление на выпуск продукции.
⚡️ В то же время в релизе подчеркивается, что главным фактором ускорения роста ВВП стало восстановление товарно-материальных запасов на 4,9% (в основном за счет автомобильного сектора).
🔶 Аппетит к риску постепенно стабилизируется после недавней повышенной волатильности.
⚡️ Ожидания подъема ставок остаются сдерживающим фактором для роста рынка, а сезон отчетности обеспечивает лишь небольшую поддержку котировкам.
⚡️ Фондовые площадки Юго-Восточной Азии завершили торги разнонаправленно.
⚡️ Индекс Токийской биржи
⚡️ Nikkei вырос на 2,09%,
⚡️ Китайский CSI 300 скорректировался на 1,21%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng потерял 1,08%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия торгов опускается на 0,66%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $89,96 за баррель.
⚡️ Цена на золото составляет $1829,90 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4310–4360 пунктов.
✅ Макростатистика
🔶 Сегодня будет опубликован базовый индекс расходов на личное потребление PCE за декабрь (прогноз: +0,5% м/м и +4,8% г/г после +0,46% м/м и +4,7% г/г в ноябре).
✅ Техническая картина
🔶 S&P 500 остается ниже 200-дневной скользящей средней, хотя демонстрирует высокую волатильность.
⚡️ RSI находится в зоне перепроданности, что свидетельствует о сильной «медвежьей» тенденции.
⚡️ Индикатор MACD указывает на продолжение развития коррекции
⚡️ Ближайшая поддержка расположена в районе 4250 пунктов.
Рынок США: Волатильность сохраняется
✅ Рынок накануне
🔶 27 января торги на американских фондовых площадках завершились в красной зоне.
⚡️ S&P 500 опустился на 0,54%, до 4327 пунктов, Dow Jones потерял 0,02%, а Nasdaq упал на 1,40%.
⚡️ Лучшую динамику продемонстрировали энергетические компании (+1,24%).
⚡️ В аутсайдерах оказались сектора циклических потребительских товаров (-2,27%) и недвижимости (-1,75%).
✅ Новости компаний
🌌 ServiceNow (NOW: +9,1%) отчиталась за четвертый квартал выше ожиданий и представила гайденсы лучше предварительных оценок аналитиков.
🌌 Levi Strauss & Co (LEVI: +8,4%) выпустила сильные квартальные результаты, а также повысила прогноз продаж и прибыли на 2022 год. Компания отметила рост объема оптовой торговли в США и расширение сегмента электронной коммерции.
🌌 Tesla (TSLA: -11,6%) разочаровала инвесторов заявлением о том, что не будет производить новые модели автомобилей в 2022 году и не работает над электрокаром стоимостью $25 тыс.
✅ Мы ожидаем
🔶 Согласно опросу Reuters, проведенному среди 500 экономистов из 46 стран, эксперты рассматривают повышенную инфляцию как устойчивое препятствие для глобального роста экономики в текущем году и более не рассчитывают на то, что скачки цен носят временный характер.
⚡️ Респонденты повысили прогнозы инфляции на 2022 год для большинства регионов.
И хотя ожидается, что ценовое давление в 2023 году ослабнет, в настоящий момент экономические перспективы выглядят гораздо хуже, чем три месяца назад: оценки роста мирового ВВП в 2022-м были понижены с 4,5% до 4,3%.
⚡️ Этот пересмотр отчасти обусловлен повышением процентных ставок и ростом стоимости жизни.
🔶 Накануне были опубликованы данные ВВП США за четвертый квартал 2021 года: темпы роста экономики ускорились до 6,9% г/г, значительно превзойдя оценку в 5,5% и показатель третьего квартала (+2,3%), несмотря на очередной всплеск заболеваемости COVID-19, который замедлил наем работников и оказал давление на выпуск продукции.
⚡️ В то же время в релизе подчеркивается, что главным фактором ускорения роста ВВП стало восстановление товарно-материальных запасов на 4,9% (в основном за счет автомобильного сектора).
🔶 Аппетит к риску постепенно стабилизируется после недавней повышенной волатильности.
⚡️ Ожидания подъема ставок остаются сдерживающим фактором для роста рынка, а сезон отчетности обеспечивает лишь небольшую поддержку котировкам.
⚡️ Фондовые площадки Юго-Восточной Азии завершили торги разнонаправленно.
⚡️ Индекс Токийской биржи
⚡️ Nikkei вырос на 2,09%,
⚡️ Китайский CSI 300 скорректировался на 1,21%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng потерял 1,08%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия торгов опускается на 0,66%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $89,96 за баррель.
⚡️ Цена на золото составляет $1829,90 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4310–4360 пунктов.
✅ Макростатистика
🔶 Сегодня будет опубликован базовый индекс расходов на личное потребление PCE за декабрь (прогноз: +0,5% м/м и +4,8% г/г после +0,46% м/м и +4,7% г/г в ноябре).
✅ Техническая картина
🔶 S&P 500 остается ниже 200-дневной скользящей средней, хотя демонстрирует высокую волатильность.
⚡️ RSI находится в зоне перепроданности, что свидетельствует о сильной «медвежьей» тенденции.
⚡️ Индикатор MACD указывает на продолжение развития коррекции
⚡️ Ближайшая поддержка расположена в районе 4250 пунктов.
🟡 Обсуждаемые на рынке темы
✅ Говард Маркс говорит, что не имеет значения, когда ФРС начнет повышать процентные ставки.
🔶 «Я думаю, что единственное, что имеет значение, — это общее направление», — сказал соучредитель и сопредседатель Oaktree Capital Management.
🔶 «Я думаю, что ФРС не хотят быть скованными», — сказал он. «Если они скажут что-то конкретное о скорости изменений, времени изменений или количестве изменений, то, если они этого не сделают, люди скажут: «Вы ввели нас в заблуждение».
🔶 «Я думаю, что должна быть некоторая неопределенность, чтобы у них была свобода действий», — добавил он.
✅ Говард Маркс говорит, что не имеет значения, когда ФРС начнет повышать процентные ставки.
🔶 «Я думаю, что единственное, что имеет значение, — это общее направление», — сказал соучредитель и сопредседатель Oaktree Capital Management.
🔶 «Я думаю, что ФРС не хотят быть скованными», — сказал он. «Если они скажут что-то конкретное о скорости изменений, времени изменений или количестве изменений, то, если они этого не сделают, люди скажут: «Вы ввели нас в заблуждение».
🔶 «Я думаю, что должна быть некоторая неопределенность, чтобы у них была свобода действий», — добавил он.
Доброе утро, Уважаемый инвестор!
✅ Сезон отчётов продолжается
В ближайшие пять дней ждём результаты от 382 компаний, из них 110 – представители индекса индекса S&P 500.
Самые интересные из них:
Alphabet (GOOG, GOOGL): 01.02
Amazon (AMZN): 03.02
Meta Platforms (FB): 02.02
Exxon Mobil (XOM): 01.02
AbbVie (ABBV): 02.02
Eli Lilly and Company (LLY): 03.02
Thermo Fisher Scientific (TMO): 02.02
Merck (MRK): 03.02
PayPal (PYPL): 01.02
Qualcomm (QCOM): 02.02
Интересно будет взглянуть на отчёт Meta Platforms.
Компания должна отчитаться по новой структуре, в которой отразит результаты своей «семьи приложений»: Facebook, Instagram, Messenger и What'sApp. Также Meta раскроет сегмент «лабораторий реальности» – в него входят устройства, программы и контент виртуальной и дополненной реальностей.
✅ Экономическая статистика и важные события:
В среду и пятницу ждём ежемесячную статистику по американской занятости. Сначала предварительным отчётом поделится компания Automated Data Processing, затем финальный отчёт за январь опубликует Министерство труда.
Много данных выйдет по Еврозоне:
31 января ждём предварительную оценку роста ВВП Еврозоны в IV квартале 2021 года.
1 февраля увидим цифры по безработице.
2 февраля посмотрим на январскую инфляцию.
3 февраля Европейский центральный банк проведёт пресс-конференцию и огласит решение по базовой ставке.
Наконец, 4 февраля ожидаем статистику по розничным продажам за декабрь.
Также 3 февраля решением по базовой ставке поделится Банк Англии.
✅ Сезон отчётов продолжается
В ближайшие пять дней ждём результаты от 382 компаний, из них 110 – представители индекса индекса S&P 500.
Самые интересные из них:
Alphabet (GOOG, GOOGL): 01.02
Amazon (AMZN): 03.02
Meta Platforms (FB): 02.02
Exxon Mobil (XOM): 01.02
AbbVie (ABBV): 02.02
Eli Lilly and Company (LLY): 03.02
Thermo Fisher Scientific (TMO): 02.02
Merck (MRK): 03.02
PayPal (PYPL): 01.02
Qualcomm (QCOM): 02.02
Интересно будет взглянуть на отчёт Meta Platforms.
Компания должна отчитаться по новой структуре, в которой отразит результаты своей «семьи приложений»: Facebook, Instagram, Messenger и What'sApp. Также Meta раскроет сегмент «лабораторий реальности» – в него входят устройства, программы и контент виртуальной и дополненной реальностей.
✅ Экономическая статистика и важные события:
В среду и пятницу ждём ежемесячную статистику по американской занятости. Сначала предварительным отчётом поделится компания Automated Data Processing, затем финальный отчёт за январь опубликует Министерство труда.
Много данных выйдет по Еврозоне:
31 января ждём предварительную оценку роста ВВП Еврозоны в IV квартале 2021 года.
1 февраля увидим цифры по безработице.
2 февраля посмотрим на январскую инфляцию.
3 февраля Европейский центральный банк проведёт пресс-конференцию и огласит решение по базовой ставке.
Наконец, 4 февраля ожидаем статистику по розничным продажам за декабрь.
Также 3 февраля решением по базовой ставке поделится Банк Англии.
Добрый день, Уважаемый инвестор!
Рынок США: обзор и прогноз .
В центре внимания сезон отчетов
✅ Рынок накануне
🔶 28 января торги на американских фондовых площадках завершились в зеленой зоне.
⚡️ S&P 500 поднялся на 2,43%, до 4432 пунктов, Dow Jones прибавил 1,652%, Nasdaq вырос на 3,13%.
⚡️ Лучшую динамику продемонстрировали компании из секторов ИТ (+4,33%) и недвижимости (+3,38%) на фоне позитивных квартальных результатов, а также телекомы (+2,92%).
⚡️ В аутсайдерах оказались энергетические компании (-0,6%).
✅ Новости компаний
🌌 Visa (V: +10,6%) отчиталась за четвертый квартал лучше ожиданий, отметив уверенную динамику направлений международных путешествий и электронной коммерции, а также лишь небольшое негативное влияние на бизнес в связи с активным распространением штамма «омикрон».
🌌 Отчет Apple (AAPL: +7%) превзошел консенсус ожиданий. Отмечается позитивная динамика в сегменте телефонов и услуг на фоне меньшего, чем прогнозировалось ранее, давления со стороны цепочек поставок.
🌌 Финансовые результаты Chevron (CVX: - 3,5%) 4-й квартал 2021-го недотянули до общерыночных прогнозов из-за слабых показателей международного направления и неуверенного гайденеса на 2022 год.
✅ Мы ожидаем
🔶 Внимание участников рынка переключается с оценки усиления «ястребиных» настроения ФРС на текущий сезон отчетности.
⚡️ По данным FactSet, чуть более трети компаний из S&P 500 уже представили результаты за 4-й квартал 2021-го: 77% отчитавшихся эмитентов превзошли консенсус-прогноз по EPS, что ниже среднего показателя за последние четыре квартала (84%), но в целом соответствует значению за пять лет.
⚡️ В среднем компании побили ожидания по прибыли на 4,1%, что также значительно ниже соответствующего показателя за последние четыре квартала (15,8%).
⚡️ Хотя такие результаты не стали большой неожиданностью для рынка ввиду эффекта низкой базы 2020 года, все больше аналитиков упоминают о том, что пик роста прибыли и рентабельности был пройден.
⚡️ Согласно комментариям менеджмента, сильный спрос, отмечавшийся в 4-м квартале во многих отраслях, нивелируется давлением со стороны цепочек поставок и растущих закупочных цен, которое, как ожидается, сохранится в течение следующих нескольких кварталов.
⚡️ Также компании прогнозируют увеличение расходов, часть из которых связана с дефицитом рабочей силы, который, в свою очередь, во многом обусловлен активным распространением штамма «омикрон».
⚡️ Фондовые площадки Юго-Восточной Азии завершили торги в плюсе.
⚡️ Индекс Токийской биржи Nikkei вырос на 1,07%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng прибавил 1,07%.
⚡️ Китайские рынки в не работают в связи с национальным праздником.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия торгов растет на 0,99%.
⚡️ Аппетит к риску неуверенный.
⚡️ Доходность трежерис опустилась до 1,78%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $89 за баррель.
⚡️ Цена на золото составляет $1790 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4400–4450 пунктов.
✅ Макростатистика
🔶 Сегодня будет опубликован индекс Chicago PMI за январь.
⚡️ Ожидается снижение показателя до 59,5 пункта по сравнению с 64,3 в декабре, что, однако, продолжит указывать на рост деловой активности.
✅ Техническая картина
🔶 S&P 500 остается ниже 200-дневной скользящей средней и демонстрирует высокую волатильность.
⚡️ Вероятно, в ближайшие дни индекс будет тестировать этот уровень, пробитие которого вверх послужит сигналом к развороту.
⚡️ RSI вернулся из зоны перепроданности, поднявшись до 40 пунктов, что свидетельствует об ослаблении «медвежьей» тенденции.
⚡️ Индикатор MACD также указывает на возможное завершение нисходящего движения, но сигнала к развороту пока нет.
⚡️ Ближайшая поддержка по-прежнему находится в области 4300 пунктов.
Рынок США: обзор и прогноз .
В центре внимания сезон отчетов
✅ Рынок накануне
🔶 28 января торги на американских фондовых площадках завершились в зеленой зоне.
⚡️ S&P 500 поднялся на 2,43%, до 4432 пунктов, Dow Jones прибавил 1,652%, Nasdaq вырос на 3,13%.
⚡️ Лучшую динамику продемонстрировали компании из секторов ИТ (+4,33%) и недвижимости (+3,38%) на фоне позитивных квартальных результатов, а также телекомы (+2,92%).
⚡️ В аутсайдерах оказались энергетические компании (-0,6%).
✅ Новости компаний
🌌 Visa (V: +10,6%) отчиталась за четвертый квартал лучше ожиданий, отметив уверенную динамику направлений международных путешествий и электронной коммерции, а также лишь небольшое негативное влияние на бизнес в связи с активным распространением штамма «омикрон».
🌌 Отчет Apple (AAPL: +7%) превзошел консенсус ожиданий. Отмечается позитивная динамика в сегменте телефонов и услуг на фоне меньшего, чем прогнозировалось ранее, давления со стороны цепочек поставок.
🌌 Финансовые результаты Chevron (CVX: - 3,5%) 4-й квартал 2021-го недотянули до общерыночных прогнозов из-за слабых показателей международного направления и неуверенного гайденеса на 2022 год.
✅ Мы ожидаем
🔶 Внимание участников рынка переключается с оценки усиления «ястребиных» настроения ФРС на текущий сезон отчетности.
⚡️ По данным FactSet, чуть более трети компаний из S&P 500 уже представили результаты за 4-й квартал 2021-го: 77% отчитавшихся эмитентов превзошли консенсус-прогноз по EPS, что ниже среднего показателя за последние четыре квартала (84%), но в целом соответствует значению за пять лет.
⚡️ В среднем компании побили ожидания по прибыли на 4,1%, что также значительно ниже соответствующего показателя за последние четыре квартала (15,8%).
⚡️ Хотя такие результаты не стали большой неожиданностью для рынка ввиду эффекта низкой базы 2020 года, все больше аналитиков упоминают о том, что пик роста прибыли и рентабельности был пройден.
⚡️ Согласно комментариям менеджмента, сильный спрос, отмечавшийся в 4-м квартале во многих отраслях, нивелируется давлением со стороны цепочек поставок и растущих закупочных цен, которое, как ожидается, сохранится в течение следующих нескольких кварталов.
⚡️ Также компании прогнозируют увеличение расходов, часть из которых связана с дефицитом рабочей силы, который, в свою очередь, во многом обусловлен активным распространением штамма «омикрон».
⚡️ Фондовые площадки Юго-Восточной Азии завершили торги в плюсе.
⚡️ Индекс Токийской биржи Nikkei вырос на 1,07%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng прибавил 1,07%.
⚡️ Китайские рынки в не работают в связи с национальным праздником.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия торгов растет на 0,99%.
⚡️ Аппетит к риску неуверенный.
⚡️ Доходность трежерис опустилась до 1,78%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $89 за баррель.
⚡️ Цена на золото составляет $1790 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4400–4450 пунктов.
✅ Макростатистика
🔶 Сегодня будет опубликован индекс Chicago PMI за январь.
⚡️ Ожидается снижение показателя до 59,5 пункта по сравнению с 64,3 в декабре, что, однако, продолжит указывать на рост деловой активности.
✅ Техническая картина
🔶 S&P 500 остается ниже 200-дневной скользящей средней и демонстрирует высокую волатильность.
⚡️ Вероятно, в ближайшие дни индекс будет тестировать этот уровень, пробитие которого вверх послужит сигналом к развороту.
⚡️ RSI вернулся из зоны перепроданности, поднявшись до 40 пунктов, что свидетельствует об ослаблении «медвежьей» тенденции.
⚡️ Индикатор MACD также указывает на возможное завершение нисходящего движения, но сигнала к развороту пока нет.
⚡️ Ближайшая поддержка по-прежнему находится в области 4300 пунктов.
🟡 Обсуждаемые на рынке темы
✅ По словам UBS, распродажа акций не является «страхом роста».
🔶 Акции во всем мире пострадали от шока оценки, но перспективы глобального экономического роста выглядят солидными, согласно UBS, который заявил, что постарается взять на себя риск в разгар распродажи акций.
🔶 «Показатели производственной активности удивили даже на фоне быстрого распространения варианта Omicron», и есть «значимые доказательства» того, что Китай смягчает денежно-кредитную и фискальную политику для стабилизации экономической активности».
🔶 «Это распродажа, ориентированная на оценку, а не сигнал о том, что инвесторы рассчитывают на длительное снижение глобального роста».
✅ По словам UBS, распродажа акций не является «страхом роста».
🔶 Акции во всем мире пострадали от шока оценки, но перспективы глобального экономического роста выглядят солидными, согласно UBS, который заявил, что постарается взять на себя риск в разгар распродажи акций.
🔶 «Показатели производственной активности удивили даже на фоне быстрого распространения варианта Omicron», и есть «значимые доказательства» того, что Китай смягчает денежно-кредитную и фискальную политику для стабилизации экономической активности».
🔶 «Это распродажа, ориентированная на оценку, а не сигнал о том, что инвесторы рассчитывают на длительное снижение глобального роста».
🟡 Одобрено участие в 4 новых сделках IPO компаний :
Turo Inc (TURO), HomeSmart Holdings (HS), Basis Global Technologies (BASI) и Dynasty Financial Partners Inc (DSTY).
🎇 Дат IPO пока нет.
✅ 1. Turo Inc (TURO) - компания предоставляет собой площадку, где связывает автовладельцев с арендаторами, также компанию называют «Airbnb для автомобилей».
Например, любой автовладелец может зарегистрировать свой автомобиль для его последующей аренды.
🌌 Андеррайтеры - Morgan Stanley, J.P. Morgan, Allen & Co., Citigroup.
Платформа предлагает зарегистрированный автомобиль для поездок с арендой на несколько часов, дней или недель.
По состоянию на 30 сентября 2021 года у компании было более 85 тысяч активных хостов, более 160 тысяч автомобилей и 1,3 млн активных гостей.
Платформа работает в США, Канаде и Великобритании и предоставляет свои услуги в более 7500 городов.
Всего компания привлекла $467,4 млн. Акционеры компании - IAC/InterActiveCorp, August Capital, Canaan IX, G Squared, Shasta Ventures, GV.
Компания оценивает свой адресный рынок в $230 млрд с учетом выхода на рынке Европы, Латинской Америки, Ближнего Востока и другие рынки.
✅ 2. HomeSmart Holdings (HS) - компания управляет онлайн-брокерской платформой по продаже жилой недвижимости.
🌌 Андеррайтеры - JP Morgan, BofA Securities, Stifel, Oppenheimer & Co, DA Davidson, Stephens Inc.
HomeSmart Holdings предоставляет интегрированные решения в сфере недвижимости для агентов, брокерских компаний, франчайзи и потребителей через онлайн-платформу, предназначенную для увеличения скорости транзакций, объема и операционного рычага.
Платформа компании предлагает полный комплексный потребительский опыт, который связывает все стороны на каждом этапе процесса транзакции посредством виртуальных туров, маркетинга, управления документами и отслеживания процессов.
Технический пакет также включает продукты для управления транзакциями и бизнесом как для брокеров, так и для агентов. По состоянию на 30 сентября 2021 года у компании было более 23 000 агентов в 194 офисах в 47 штатах.
✅ 3. Basis Global Technologies (BASI) - компания предоставляет SaaS для алгоритмической покупки рекламы, автоматизации рабочих процессов и аналитики.
🌌 Андеррайтеры - Goldman Sachs, BofA Securities, RBC Capital.
Платформа фирмы состоит из программного обеспечения для автоматизации рабочих процессов, платформы для закупки медиа и механизма искусственного интеллекта, который оптимизирует эффективность маркетинга в режиме реального времени.
Компания была основана в 2001 году.
Потенциальный рынок оценивается в $378 млрд в 2020 году и $700 млрд в 2025 году.
✅ 4. Dynasty Financial Partners Inc (DSTY) - компания является поставщиком технологических решений по управлению капиталом и бизнес-услуг для финансовых консультационных фирм.
🌌 Андеррайтеры - Goldman Sachs, J.P. Morgan, Citigroup, RBC Capital Markets.
Компания была основана в 2010 году.
На сегодняшний день компания обслуживает 46 фирм-партнеров, 292 финансовых консультанта, при этом средний размер активов под управлением каждого консультанта составляет 221 миллион долларов США по состоянию на 30 сентября 2021 года.
Фирма предоставляет основные услуги своим фирмам-партнерам, включая технологические и бизнес-решения, а также финансы, маркетинг, инвестиции, соблюдение и управление практикой.
✅ Более подробная информация о компаниях будет позднее
Turo Inc (TURO), HomeSmart Holdings (HS), Basis Global Technologies (BASI) и Dynasty Financial Partners Inc (DSTY).
🎇 Дат IPO пока нет.
✅ 1. Turo Inc (TURO) - компания предоставляет собой площадку, где связывает автовладельцев с арендаторами, также компанию называют «Airbnb для автомобилей».
Например, любой автовладелец может зарегистрировать свой автомобиль для его последующей аренды.
🌌 Андеррайтеры - Morgan Stanley, J.P. Morgan, Allen & Co., Citigroup.
Платформа предлагает зарегистрированный автомобиль для поездок с арендой на несколько часов, дней или недель.
По состоянию на 30 сентября 2021 года у компании было более 85 тысяч активных хостов, более 160 тысяч автомобилей и 1,3 млн активных гостей.
Платформа работает в США, Канаде и Великобритании и предоставляет свои услуги в более 7500 городов.
Всего компания привлекла $467,4 млн. Акционеры компании - IAC/InterActiveCorp, August Capital, Canaan IX, G Squared, Shasta Ventures, GV.
Компания оценивает свой адресный рынок в $230 млрд с учетом выхода на рынке Европы, Латинской Америки, Ближнего Востока и другие рынки.
✅ 2. HomeSmart Holdings (HS) - компания управляет онлайн-брокерской платформой по продаже жилой недвижимости.
🌌 Андеррайтеры - JP Morgan, BofA Securities, Stifel, Oppenheimer & Co, DA Davidson, Stephens Inc.
HomeSmart Holdings предоставляет интегрированные решения в сфере недвижимости для агентов, брокерских компаний, франчайзи и потребителей через онлайн-платформу, предназначенную для увеличения скорости транзакций, объема и операционного рычага.
Платформа компании предлагает полный комплексный потребительский опыт, который связывает все стороны на каждом этапе процесса транзакции посредством виртуальных туров, маркетинга, управления документами и отслеживания процессов.
Технический пакет также включает продукты для управления транзакциями и бизнесом как для брокеров, так и для агентов. По состоянию на 30 сентября 2021 года у компании было более 23 000 агентов в 194 офисах в 47 штатах.
✅ 3. Basis Global Technologies (BASI) - компания предоставляет SaaS для алгоритмической покупки рекламы, автоматизации рабочих процессов и аналитики.
🌌 Андеррайтеры - Goldman Sachs, BofA Securities, RBC Capital.
Платформа фирмы состоит из программного обеспечения для автоматизации рабочих процессов, платформы для закупки медиа и механизма искусственного интеллекта, который оптимизирует эффективность маркетинга в режиме реального времени.
Компания была основана в 2001 году.
Потенциальный рынок оценивается в $378 млрд в 2020 году и $700 млрд в 2025 году.
✅ 4. Dynasty Financial Partners Inc (DSTY) - компания является поставщиком технологических решений по управлению капиталом и бизнес-услуг для финансовых консультационных фирм.
🌌 Андеррайтеры - Goldman Sachs, J.P. Morgan, Citigroup, RBC Capital Markets.
Компания была основана в 2010 году.
На сегодняшний день компания обслуживает 46 фирм-партнеров, 292 финансовых консультанта, при этом средний размер активов под управлением каждого консультанта составляет 221 миллион долларов США по состоянию на 30 сентября 2021 года.
Фирма предоставляет основные услуги своим фирмам-партнерам, включая технологические и бизнес-решения, а также финансы, маркетинг, инвестиции, соблюдение и управление практикой.
✅ Более подробная информация о компаниях будет позднее
Добрый день, Уважаемый инвестор!
✅ Рынок накануне
🔶 Торги 31 января на американских фондовых площадках завершились в зеленой зоне.
⚡️ S&P 500 поднялся на 1,89%, до 4516 пунктов, Dow Jones прибавил 1,17%, а Nasdaq взлетел на 3,41%.
⚡️ Все сектора S&P 500 продемонстрировали позитивную динамику, а в лидеры роста вышли представители циклических потребительских товаров (+3,81%), ИТ (+2,68%) и коммуникаций (+2,40%).
✅ Новости компаний
🌌 Интернет-сервис Angi, Inc. (ANGI: +10%) заключил контракт на обслуживание клиентов почти 4 тыс. магазинов Walmart Inc. (WMT: +1,67%). Партнерство позволит покупателям приобретать и заказывать онлайн услуги по благоустройству, ремонту и техническому обслуживанию своего жилья.
🌌 LXP Industrial Trust (LXP: +3,3%) получило предложение Land & Buildings Investment Management о покупке по цене около $16 за акцию.
🌌 Sony Interactive Entertainment LLC, дочерняя структура Sony Group Corporation (SONY: +2,74%), покупает студию Bungie, Inc. за $3,6 млрд.
✅ Мы ожидаем
🔶 В фокусе внимания участников торгов не только публикации квартальных отчетов, но и релизы макроэкономической статистики.
⚡️ На этой неделе выйдут данные индекса менеджеров по закупкам (ISM) в секторе производства и сфере услуг. Прогноз предполагает некоторое замедление роста обоих показателей под влиянием очередной волны пандемии.
⚡️ Инвесторов интересует прежде всего январский отчет по рынку труда, хотя планы ФРС в отношении ужесточения денежно-кредитной политики он не изменит.
Ожидается, что за первый месяц года вне сельского хозяйства бы ло создано 178 тыс. рабочих мест, притом что в декабре этот показатель равнялся 199 тыс.
⚡️ Сохраняют актуальность и вопросы изменения налогово-бюджетной политики.
По мнению экспертов Goldman Sachs, если ни один из пунктов расходов программы Build Back Better (BBB) не будет принят, то есть фискальная поддержка будет ограничена уже реализованными мерами, рост ВВП США замедлится более чем на 0,5 п.п. в 2022 году и более чем на 0,25 п.п. в 2023-м.
⚡️ Затягивание принятия BBB или отказ от этой программы обеспечит некоторую отсрочку на налоговом фронте, поскольку ожидалось, что изменения скорректируют прибыли компаний из S&P 500 на 2–3%.
⚡️ В то же время WSJ отмечает, что ряд компаний не устраивает неучастие США в глобальном налоговом соглашении, так как это может привести к двойному налогообложению.
⚡️ Также издание сообщает о готовности Демократической партии принять программу в том виде, в котором она устроила бы сенатора Джо Манчина, требующего изменить параметры заложенных в ней социальных выплат.
⚡️ Большинство площадок Юго-Восточной Азии сегодня не торгуются в связи с новогодними праздниками.
⚡️ Японский Nikkei вырос на 0,28%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия торгов поднялся на 1,21%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $89,5 за баррель.
⚡️ Цена на золото составляет $1802,4 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4421–4609 пунктов.
✅ Макростатистика
🔶 Сегодня выйдут данные о динамике:
индекса менеджеров по снабжению в производственном секторе от IHS Markit за январь (прогноз: 55, без изменений м/м);
индекса менеджеров по снабжению в производственном секторе от ISM за январь (прогноз: 57,5 против 58,7 за декабрь);
расходов на строительство (прогноз: рост на 0,7% после 0,4% за ноябрь).
✅ Техническая картина
🔶S&P 500 демонстрирует локальную консолидацию, с движением на уровне 4500 пунктов, после достаточно неплохой динамики на прошлой торговой сессии, с попытками формирования локального канала роста.
✅ Рынок накануне
🔶 Торги 31 января на американских фондовых площадках завершились в зеленой зоне.
⚡️ S&P 500 поднялся на 1,89%, до 4516 пунктов, Dow Jones прибавил 1,17%, а Nasdaq взлетел на 3,41%.
⚡️ Все сектора S&P 500 продемонстрировали позитивную динамику, а в лидеры роста вышли представители циклических потребительских товаров (+3,81%), ИТ (+2,68%) и коммуникаций (+2,40%).
✅ Новости компаний
🌌 Интернет-сервис Angi, Inc. (ANGI: +10%) заключил контракт на обслуживание клиентов почти 4 тыс. магазинов Walmart Inc. (WMT: +1,67%). Партнерство позволит покупателям приобретать и заказывать онлайн услуги по благоустройству, ремонту и техническому обслуживанию своего жилья.
🌌 LXP Industrial Trust (LXP: +3,3%) получило предложение Land & Buildings Investment Management о покупке по цене около $16 за акцию.
🌌 Sony Interactive Entertainment LLC, дочерняя структура Sony Group Corporation (SONY: +2,74%), покупает студию Bungie, Inc. за $3,6 млрд.
✅ Мы ожидаем
🔶 В фокусе внимания участников торгов не только публикации квартальных отчетов, но и релизы макроэкономической статистики.
⚡️ На этой неделе выйдут данные индекса менеджеров по закупкам (ISM) в секторе производства и сфере услуг. Прогноз предполагает некоторое замедление роста обоих показателей под влиянием очередной волны пандемии.
⚡️ Инвесторов интересует прежде всего январский отчет по рынку труда, хотя планы ФРС в отношении ужесточения денежно-кредитной политики он не изменит.
Ожидается, что за первый месяц года вне сельского хозяйства бы ло создано 178 тыс. рабочих мест, притом что в декабре этот показатель равнялся 199 тыс.
⚡️ Сохраняют актуальность и вопросы изменения налогово-бюджетной политики.
По мнению экспертов Goldman Sachs, если ни один из пунктов расходов программы Build Back Better (BBB) не будет принят, то есть фискальная поддержка будет ограничена уже реализованными мерами, рост ВВП США замедлится более чем на 0,5 п.п. в 2022 году и более чем на 0,25 п.п. в 2023-м.
⚡️ Затягивание принятия BBB или отказ от этой программы обеспечит некоторую отсрочку на налоговом фронте, поскольку ожидалось, что изменения скорректируют прибыли компаний из S&P 500 на 2–3%.
⚡️ В то же время WSJ отмечает, что ряд компаний не устраивает неучастие США в глобальном налоговом соглашении, так как это может привести к двойному налогообложению.
⚡️ Также издание сообщает о готовности Демократической партии принять программу в том виде, в котором она устроила бы сенатора Джо Манчина, требующего изменить параметры заложенных в ней социальных выплат.
⚡️ Большинство площадок Юго-Восточной Азии сегодня не торгуются в связи с новогодними праздниками.
⚡️ Японский Nikkei вырос на 0,28%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия торгов поднялся на 1,21%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $89,5 за баррель.
⚡️ Цена на золото составляет $1802,4 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4421–4609 пунктов.
✅ Макростатистика
🔶 Сегодня выйдут данные о динамике:
индекса менеджеров по снабжению в производственном секторе от IHS Markit за январь (прогноз: 55, без изменений м/м);
индекса менеджеров по снабжению в производственном секторе от ISM за январь (прогноз: 57,5 против 58,7 за декабрь);
расходов на строительство (прогноз: рост на 0,7% после 0,4% за ноябрь).
✅ Техническая картина
🔶S&P 500 демонстрирует локальную консолидацию, с движением на уровне 4500 пунктов, после достаточно неплохой динамики на прошлой торговой сессии, с попытками формирования локального канала роста.
🟡 Обсуждаемые на рынке темы
✅ Многие стратеги с Уолл-стрит напоминают инвесторам, что коррекции являются нормальным явлением на бычьем рынке.
🔶 По данным Goldman Sachs, инвестор, покупающий S&P 500 на 10% ниже его максимума, получил бы медианную доходность в размере 15% в течение последующих 12 месяцев (положительный результат в 76% случаев).
🔶 «Падение рынка, как правило, является хорошей возможностью для покупки, потому что «коррекции редко превращаются в медвежий рынок, если только экономика не движется к спаду».
🔶 «Последнее снижение — это нормальная рыночная коррекция, которая не сигнализирует о рецессии или окончании бычьего рынка», — сказал Крис Хаверланд, глобальный стратег по акциям в Wells Fargo. «Мы по-прежнему верим, что экономический рост и корпоративные доходы в этом году будут стабильными, и что ФРС не будет слишком агрессивно снижать денежно-кредитную политику».
✅ Многие стратеги с Уолл-стрит напоминают инвесторам, что коррекции являются нормальным явлением на бычьем рынке.
🔶 По данным Goldman Sachs, инвестор, покупающий S&P 500 на 10% ниже его максимума, получил бы медианную доходность в размере 15% в течение последующих 12 месяцев (положительный результат в 76% случаев).
🔶 «Падение рынка, как правило, является хорошей возможностью для покупки, потому что «коррекции редко превращаются в медвежий рынок, если только экономика не движется к спаду».
🔶 «Последнее снижение — это нормальная рыночная коррекция, которая не сигнализирует о рецессии или окончании бычьего рынка», — сказал Крис Хаверланд, глобальный стратег по акциям в Wells Fargo. «Мы по-прежнему верим, что экономический рост и корпоративные доходы в этом году будут стабильными, и что ФРС не будет слишком агрессивно снижать денежно-кредитную политику».
🟡 Сегодня закончился lock up период по двум сделкам IPO:
✅ 1. Компании AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
- эстетические процедуры нового поколения
🎇 Текущий результат +29,27%
Цена IPO : 11$
Текущая цена: 14,22$
✅ 2. Компании Udemy, Inc. (UDMY) - платформа для онлайн-обучения
🎇 Текущий результат -43,90%
Цена IPO : 29$
Текущая цена: 16,30$
✅ 1. Компании AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
- эстетические процедуры нового поколения
🎇 Текущий результат +29,27%
Цена IPO : 11$
Текущая цена: 14,22$
✅ 2. Компании Udemy, Inc. (UDMY) - платформа для онлайн-обучения
🎇 Текущий результат -43,90%
Цена IPO : 29$
Текущая цена: 16,30$
🟡 Как Тимур Турлов построил многомиллиардный бизнес
В декабре 2021 года капитализация его холдинга превысила $4 млрд
✅ Подробнее: https://clck.ru/ar3zh
В декабре 2021 года капитализация его холдинга превысила $4 млрд
✅ Подробнее: https://clck.ru/ar3zh
Forbes Kazakhstan
Как Тимур Турлов построил многомиллиардный бизнес
В декабре 2021 года капитализация его холдинга превысила $4 млрд
Добрый день, Уважаемый инвестор!
✅ Рынок накануне
🔶 Торги 1 февраля основные американские фондовые индексы завершили в зеленой зоне.
⚡️ S&P 500 вырос на 0,69%, до 4546 пунктов, Dow Jones прибавил 0,78%, Nasdaq поднялся на 0,75%.
⚡️ Почти все входящие в S&P 500 отрасли закрылись в плюсе.
⚡️ Исключениями стали эмитенты из сектора недвижимости (-0,74%) и коммунальные компании (-1,28%).
⚡️ Лучше рынка выглядели представители энергетического сектора (+3,54%).
✅ Новости компаний
🌌 United Parcel Service (UPS: +14,10%) увеличила ежеквартальные дивиденды на 49%.
🌌 Выручка Exxon Mobil (XOM: +6,4%) в октябре-декабре 2021-го взлетела на 83% г/г, до $85 млрд.
🌌 AT&T (T: -4,2%) объявила о намерении понизить годовой дивиденд до $1,11 на акцию.
✅ Мы ожидаем
🔶 После турбулентного января основные фондовые площадки возвращаются к росту.
⚡️ Перемена настроений инвесторов может быть связана с обнадеживающими комментариями нескольких членов ФРС, которые предположили, что на ближайшем заседании регулятор может сохранить ключевую ставку на прежнем уровне. Энтузиазм игроков рынка также подстегнули сильные квартальные результаты таких крупнейших корпораций, как Exxon Mobil и United Parcel Service. Мы полагаем, что в ближайшие дни отчеты эмитентов технологического сектора определят, сохранится ли тенденция перетока капитала в компании «стоимости», характеризующиеся сильными фундаментальными показателями при приемлемой цене входа в позицию.
🔶 Долговой рынок постепенно стабилизируется.
⚡️ Доходность двухлетних трежерис остается на уровне 1,16%.
⚡️ Тот же показатель для «десятилеток» поднялся на 1 б.п., до 1,80%, а доходность 30-летних бумаг выросла до 2,12%.
⚡️ Торги на площадках Юго-Восточной Азии завершились 1 февраля преимущественно в зеленой зоне.
⚡️ Китайский CSI 300 не показал значимой динамики, японский Nikkei 225 вырос на 1,68%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng прибавил 0,75%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия сессии растет на 0,45%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $89,16 за баррель.
⚡️ Золото торгуется по $1800 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4530–4380 пунктов.
✅ Макростатистика
⚡️ Публикации значимой макростатистики сегодня не ожидается.
✅ Техническая картина
🔶 S&P 500 продолжает двигаться выше 200-дневной скользящей средней, пробив уровень
⚡️ Фибоначчи 0,5. RSI по-прежнему растет, оставаясь, однако, около 50 пунктов, что сигнализирует о равных силах «быков» и «медведей».
⚡️ Индикатор MACD указывает на завершение нисходящего движения, но сигнала к развороту пока нет.
⚡️ Ближайшая поддержка находится в области 200-дневной скользящей средней.
✅ Рынок накануне
🔶 Торги 1 февраля основные американские фондовые индексы завершили в зеленой зоне.
⚡️ S&P 500 вырос на 0,69%, до 4546 пунктов, Dow Jones прибавил 0,78%, Nasdaq поднялся на 0,75%.
⚡️ Почти все входящие в S&P 500 отрасли закрылись в плюсе.
⚡️ Исключениями стали эмитенты из сектора недвижимости (-0,74%) и коммунальные компании (-1,28%).
⚡️ Лучше рынка выглядели представители энергетического сектора (+3,54%).
✅ Новости компаний
🌌 United Parcel Service (UPS: +14,10%) увеличила ежеквартальные дивиденды на 49%.
🌌 Выручка Exxon Mobil (XOM: +6,4%) в октябре-декабре 2021-го взлетела на 83% г/г, до $85 млрд.
🌌 AT&T (T: -4,2%) объявила о намерении понизить годовой дивиденд до $1,11 на акцию.
✅ Мы ожидаем
🔶 После турбулентного января основные фондовые площадки возвращаются к росту.
⚡️ Перемена настроений инвесторов может быть связана с обнадеживающими комментариями нескольких членов ФРС, которые предположили, что на ближайшем заседании регулятор может сохранить ключевую ставку на прежнем уровне. Энтузиазм игроков рынка также подстегнули сильные квартальные результаты таких крупнейших корпораций, как Exxon Mobil и United Parcel Service. Мы полагаем, что в ближайшие дни отчеты эмитентов технологического сектора определят, сохранится ли тенденция перетока капитала в компании «стоимости», характеризующиеся сильными фундаментальными показателями при приемлемой цене входа в позицию.
🔶 Долговой рынок постепенно стабилизируется.
⚡️ Доходность двухлетних трежерис остается на уровне 1,16%.
⚡️ Тот же показатель для «десятилеток» поднялся на 1 б.п., до 1,80%, а доходность 30-летних бумаг выросла до 2,12%.
⚡️ Торги на площадках Юго-Восточной Азии завершились 1 февраля преимущественно в зеленой зоне.
⚡️ Китайский CSI 300 не показал значимой динамики, японский Nikkei 225 вырос на 1,68%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng прибавил 0,75%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия сессии растет на 0,45%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $89,16 за баррель.
⚡️ Золото торгуется по $1800 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4530–4380 пунктов.
✅ Макростатистика
⚡️ Публикации значимой макростатистики сегодня не ожидается.
✅ Техническая картина
🔶 S&P 500 продолжает двигаться выше 200-дневной скользящей средней, пробив уровень
⚡️ Фибоначчи 0,5. RSI по-прежнему растет, оставаясь, однако, около 50 пунктов, что сигнализирует о равных силах «быков» и «медведей».
⚡️ Индикатор MACD указывает на завершение нисходящего движения, но сигнала к развороту пока нет.
⚡️ Ближайшая поддержка находится в области 200-дневной скользящей средней.
🟡 Обсуждаемые на рынке темы
✅ По словам Тома Ли из Fundstrat, в этом месяце ожидается «сильное» ралли американских акций.
🔶 По словам Тома Ли из Fundstrat, резкое падение в январе приведет к «резкому» ралли американских акций в феврале, поскольку инвесторы возвращаются на рынок, вооруженные кучей наличных.
🔶 «Падение рынков в январе, на мой взгляд, создает предпосылки для сильного февраля», — написал Ли в заметке в понедельник вечером. «Чем быстрее падение, тем быстрее отскок».
🔶 Ли, бывший главный стратег JPMorgan по акциям, сказал, что растущий пессимизм среди розничных инвесторов в последние недели на самом деле был противоположным сигналом, который предполагает быстрое восстановление акций.
✅ По словам Тома Ли из Fundstrat, в этом месяце ожидается «сильное» ралли американских акций.
🔶 По словам Тома Ли из Fundstrat, резкое падение в январе приведет к «резкому» ралли американских акций в феврале, поскольку инвесторы возвращаются на рынок, вооруженные кучей наличных.
🔶 «Падение рынков в январе, на мой взгляд, создает предпосылки для сильного февраля», — написал Ли в заметке в понедельник вечером. «Чем быстрее падение, тем быстрее отскок».
🔶 Ли, бывший главный стратег JPMorgan по акциям, сказал, что растущий пессимизм среди розничных инвесторов в последние недели на самом деле был противоположным сигналом, который предполагает быстрое восстановление акций.