Добрый день, Уважаемый инвестор!
✅ Рынок накануне
🔶 7 января торги на американских фондовых площадках вновь завершились коррекцией индексов.
⚡️ S&P 500 опустился на 0,41%, до 4677 пунктов, Nasdaq потерял 0,96%, Dow Jones скорректировался всего на 0,01%.
⚡️ Позитивную динамику показали сектора энергетики (+1,45%) и финансов (+1,15%).
⚡️ Хуже рынка выглядели производители циклических потребительских товаров (-1,65%) и ИТ-компании (-1,01%), как наиболее чувствительные к росту доходностей гособлигаций США.
✅ Новости компаний
🌌 Absci Corporation (ABSI: +17,10%) объявила о сотрудничестве с Merck.
Сделка может обеспечить компании дополнительный доход в размере до $610 млн за счет комиссий и платежей.
🌌 GameStop (GME: +7,3%) планирует запустить NFT-маркетплейс и установить партнерские отношения с рядом криптокомпаний.
🌌 New York Times (NYT: -10,7%) приобретет спортивное онлайн-СМИ The Athletic за $550 млн, что позволит компании к 2025 году нарастить базу подписчиков до 10 млн.
✅ Мы ожидаем
🔶 Сегодня в фокусе внимания инвесторов — статистика занятости.
⚡️ Данные Министерства труда США за декабрь показали рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 199 тыс., что оказалось заметно ниже консенсус-прогноза на уровне 400 тыс.
⚡️ При этом производственные и строительные предприятия сообщили об увеличении числа вновь нанятых сотрудников.
⚡️ Таким образом, проблемы нехватки рабочей силы постепенно разрешаются, что позволяет компаниям нарастить производственные мощности.
⚡️ Кроме того, уровень безработицы в стране сократился с 4,2% в ноябре до 3,9% в декабре, превзойдя ожидания экономистов и достигнув минимального значения с февраля 2020 года.
🔶 В то же время средняя почасовая заработная плата за месяц увеличилась на 0,6%, что стало самым большим приростом с апреля.
⚡️ Таким образом, в годовом исчислении этот показатель повысился на 4,7%.
⚡️ Согласно опубликованному протоколу последнего заседания ФРС, большинство членов FOMC пришли к выводу о том, что экономика США близка к уровню максимальной занятости.
⚡️ Продолжение роста зарплат, в свою очередь, является сигналом к новым действиям по сдерживанию инфляции и подтверждает ожидания повышения ключевой ставки в марте-мае, а также вероятность более раннего начала сокращения баланса ФРС.
⚡️ Фондовые площадки Юго-Восточной Азии завершили торги разнонаправленно.
⚡️ Китайский CSI 300 вырос на 0,44%,
⚡️ гонконгский Hang Seng поднялся на 1,08%.
⚡️ Торги на Токийской фондовой бирже сегодня закрыты в связи с праздниками.
⚡️ Индекс австралийской биржи ASX опустился на 0,11%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия сессии прибавил 0,04%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent корректируется до $81,75 за баррель.
⚡️ Золото торгуется по $1797 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4635–4685 пунктов.
✅ Макростатистика
🔶 Сегодня будут опубликованы окончательные данные по оптовым запасам за ноябрь.
⚡️ Прогноз предполагает сохранение показателя на уровне 1,2%.
✅ Техническая картина
🔶 S&P 500 продолжает двигаться к нижней границе восходящего канала.
⚡️ RSI опустился ниже 50 пунктов, динамика индикатора указывает на развитие бокового тренда.
⚡️ Переход MACD в отрицательную зону создает дополнительный риск для покупателей, коррекция может продолжиться.
⚡️ Ближайший уровень поддержки для индекса широкого рынка находится на уровне 4600 пунктов.
✅ Рынок накануне
🔶 7 января торги на американских фондовых площадках вновь завершились коррекцией индексов.
⚡️ S&P 500 опустился на 0,41%, до 4677 пунктов, Nasdaq потерял 0,96%, Dow Jones скорректировался всего на 0,01%.
⚡️ Позитивную динамику показали сектора энергетики (+1,45%) и финансов (+1,15%).
⚡️ Хуже рынка выглядели производители циклических потребительских товаров (-1,65%) и ИТ-компании (-1,01%), как наиболее чувствительные к росту доходностей гособлигаций США.
✅ Новости компаний
🌌 Absci Corporation (ABSI: +17,10%) объявила о сотрудничестве с Merck.
Сделка может обеспечить компании дополнительный доход в размере до $610 млн за счет комиссий и платежей.
🌌 GameStop (GME: +7,3%) планирует запустить NFT-маркетплейс и установить партнерские отношения с рядом криптокомпаний.
🌌 New York Times (NYT: -10,7%) приобретет спортивное онлайн-СМИ The Athletic за $550 млн, что позволит компании к 2025 году нарастить базу подписчиков до 10 млн.
✅ Мы ожидаем
🔶 Сегодня в фокусе внимания инвесторов — статистика занятости.
⚡️ Данные Министерства труда США за декабрь показали рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 199 тыс., что оказалось заметно ниже консенсус-прогноза на уровне 400 тыс.
⚡️ При этом производственные и строительные предприятия сообщили об увеличении числа вновь нанятых сотрудников.
⚡️ Таким образом, проблемы нехватки рабочей силы постепенно разрешаются, что позволяет компаниям нарастить производственные мощности.
⚡️ Кроме того, уровень безработицы в стране сократился с 4,2% в ноябре до 3,9% в декабре, превзойдя ожидания экономистов и достигнув минимального значения с февраля 2020 года.
🔶 В то же время средняя почасовая заработная плата за месяц увеличилась на 0,6%, что стало самым большим приростом с апреля.
⚡️ Таким образом, в годовом исчислении этот показатель повысился на 4,7%.
⚡️ Согласно опубликованному протоколу последнего заседания ФРС, большинство членов FOMC пришли к выводу о том, что экономика США близка к уровню максимальной занятости.
⚡️ Продолжение роста зарплат, в свою очередь, является сигналом к новым действиям по сдерживанию инфляции и подтверждает ожидания повышения ключевой ставки в марте-мае, а также вероятность более раннего начала сокращения баланса ФРС.
⚡️ Фондовые площадки Юго-Восточной Азии завершили торги разнонаправленно.
⚡️ Китайский CSI 300 вырос на 0,44%,
⚡️ гонконгский Hang Seng поднялся на 1,08%.
⚡️ Торги на Токийской фондовой бирже сегодня закрыты в связи с праздниками.
⚡️ Индекс австралийской биржи ASX опустился на 0,11%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия сессии прибавил 0,04%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent корректируется до $81,75 за баррель.
⚡️ Золото торгуется по $1797 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4635–4685 пунктов.
✅ Макростатистика
🔶 Сегодня будут опубликованы окончательные данные по оптовым запасам за ноябрь.
⚡️ Прогноз предполагает сохранение показателя на уровне 1,2%.
✅ Техническая картина
🔶 S&P 500 продолжает двигаться к нижней границе восходящего канала.
⚡️ RSI опустился ниже 50 пунктов, динамика индикатора указывает на развитие бокового тренда.
⚡️ Переход MACD в отрицательную зону создает дополнительный риск для покупателей, коррекция может продолжиться.
⚡️ Ближайший уровень поддержки для индекса широкого рынка находится на уровне 4600 пунктов.
🟡 Обсуждаемые на рынке темы
✅ По словам профессора Wharton Джереми Сигела, в 2022 году акции будут расти.
🔶 По словам Джереми Сигела, в 2022 году фондовые индексы США будут расти, несмотря на повышение ставок Федеральной резервной системы.
🔶 Сигел сказал, что инфляция и планы ФРС по повышению процентных ставок вызовут некоторую волатильность в акциях.
🔶 Но даже в этом случае акции остаются единственным вариантом для инвесторов, которые хотят попытаться победить инфляцию, сказал он, учитывая, что доходность облигаций остается исторически низкой, а реальная стоимость наличных денег снижается.
✅ По словам профессора Wharton Джереми Сигела, в 2022 году акции будут расти.
🔶 По словам Джереми Сигела, в 2022 году фондовые индексы США будут расти, несмотря на повышение ставок Федеральной резервной системы.
🔶 Сигел сказал, что инфляция и планы ФРС по повышению процентных ставок вызовут некоторую волатильность в акциях.
🔶 Но даже в этом случае акции остаются единственным вариантом для инвесторов, которые хотят попытаться победить инфляцию, сказал он, учитывая, что доходность облигаций остается исторически низкой, а реальная стоимость наличных денег снижается.
🟡 Одобрено участие в новом IPO компании Justworks (JW) — разработчика программного обеспечения для расчета заработной платой и управления персоналом.
🎇 Дедлайн: 11 января до 20:00
🎇 Дата IPO: 12 января
🎇 Торги: 13 января
🌌 Объем размещения – $213,5 млн.
🌌 Капитализация на IPO – $1,9 млрд.
🌌 Андеррайтеры — Goldman Sachs, J.P. Morgan, BofA Securities.
⚡️ Облачное программное обеспечение Justworks предоставляет клиентам решения для их расчета заработной платы, работы с персоналом, льгот и соответствия требованиям.
Целевой рынок компании — малые и средние компании.
По состоянию на 30 ноября Justworks зарегистрировал более 8000 клиентов во всех 50 штатах США, что составляет более 140 000 сотрудников.
Потенциальный рынок $40 млрд.
Конкуренты на рынке — Automatic Data Processing, Paychex, Inc, Insperity, Paycom Software, Paylocity Holding
Corporation, Paycor HCM.
Темпы роста в 2021ФГ составляют 32%, за 3М22ФГ ускорение до 41%. EBIT на уровне -3% в 2020ФГ, 1% в 2021ФГ и -1% в 1 квартале 2022ФГ.
✅ Более подробная информация будет позднее
🎇 Дедлайн: 11 января до 20:00
🎇 Дата IPO: 12 января
🎇 Торги: 13 января
🌌 Объем размещения – $213,5 млн.
🌌 Капитализация на IPO – $1,9 млрд.
🌌 Андеррайтеры — Goldman Sachs, J.P. Morgan, BofA Securities.
⚡️ Облачное программное обеспечение Justworks предоставляет клиентам решения для их расчета заработной платы, работы с персоналом, льгот и соответствия требованиям.
Целевой рынок компании — малые и средние компании.
По состоянию на 30 ноября Justworks зарегистрировал более 8000 клиентов во всех 50 штатах США, что составляет более 140 000 сотрудников.
Потенциальный рынок $40 млрд.
Конкуренты на рынке — Automatic Data Processing, Paychex, Inc, Insperity, Paycom Software, Paylocity Holding
Corporation, Paycor HCM.
Темпы роста в 2021ФГ составляют 32%, за 3М22ФГ ускорение до 41%. EBIT на уровне -3% в 2020ФГ, 1% в 2021ФГ и -1% в 1 квартале 2022ФГ.
✅ Более подробная информация будет позднее
🟡 11 января в 15:00 в профиле инстаграм Турлова Тимура (@timurturlov) состоится прямая трансляция.
Тимур прокомментирует текущую экономическую ситуацию и фондовый рынок Казахстана:
⚡️ Возобновление торгов на Казахстанской фондовой бирже
⚡️ Казахстанские финансовые инструменты на зарубежных фондовых рынках
⚡️ Инфраструктура «Фридом Финанс» в Казахстане на сегодняшний день
Тимур прокомментирует текущую экономическую ситуацию и фондовый рынок Казахстана:
⚡️ Возобновление торгов на Казахстанской фондовой бирже
⚡️ Казахстанские финансовые инструменты на зарубежных фондовых рынках
⚡️ Инфраструктура «Фридом Финанс» в Казахстане на сегодняшний день
Добрый день, Уважаемый инвестор!
✅ Рынок накануне
🔶 Торги 10 января основные американские фондовые индексы завершили преимущественно в красной зоне.
⚡️ S&P 500 опустился на 0,14%, до 4670 пунктов, Dow Jones потерял 0,45%, Nasdaq не продемонстрировал существенной динамики, прибавив 0,05%.
⚡️ Почти все входящие в S&P 500 сектора закрылись в минусе.
⚡️ Исключением стали эмитенты отрасли здравоохранения (+1,04%), технологические компании (+0,10%) и телекомы (+0,02%).
⚡️ Хуже рынка выглядели сырьевые (-0,99%) и промышленные компании (-1,15%).
✅ Новости компаний
🌌 Take-Two Interactive (TTWO: -13,1%) объявила о поглощении Zynga (ZNGA: +40,7%).
🌌 BHP Group (BHP: -1,88%) обнародовала планы инвестировать $40 млн в месторождение сульфида никеля Kabanga Nickel в Танзании.
🌌 Фармкомпания Bristol-Myers Squibb (BMY: +3,61%) прогнозирует в 2022 году снижение поступлений от реализации самого продаваемого в ее портфеле препарата Revlimid.
✅ Мы ожидаем
🔶 Продолжается сезон публикаций результатов за четвертый квартал, но все больше компаний представляют более слабые отчеты по сравнению с прошлыми периодами.
⚡️ В частности, по данным FactSet, в настоящий момент количество эмитентов, прогнозирующих отрицательные значения EPS, превышает аналогичный показатель за любой квартал начиная с 2020 года.
⚡️ Эксперты Goldman Sachs убеждены, что наиболее сложно сохранить прибыльность будет компаниям с высокими затратами на рабочую силу и/или подверженным инфляции заработной платы.
⚡️ При этом стратеги инвестдома полагают, что темпы повышения оплаты труда снизятся до 4% по сравнению с 4,7% г/г в декабре, а ФРС может начать сокращать баланс не позднее июля и четырежды повысить процентные ставки в текущем году.
⚡️ Эти факторы говорят в пользу большей привлекательности компаний «стоимости» по сравнению с бумагами «роста», а также свидетельствуют о том, что распродажи акций эмитентов, которые начнут устойчиво генерировать прибыль не ранее чем через несколько лет, по всей видимости, продолжатся.
🔶 Доходность двухлетних казначейских облигаций увеличилась на 4 базисных пункта (б.п.), до 0,90%.
⚡️ Тот же показатель для «десятилеток» достигал 1,81% в течение дня, а к закрытию сессии составил 1,78%, что на 1 б.п. выше уровня пятницы.
⚡️ Указанные факторы свидетельствуют об усилении опасений инвесторов по поводу скорого поднятия ставок.
⚡️ Большинство площадок Юго-Восточной Азии завершили торги 10 января в красной зоне.
⚡️ Китайский CSI 300 снизился на 0,96%,
⚡️ Японский Nikkei 225 упал на 0,90%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng потерял 0,03%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия сессии растет на 0,89%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $80,8 за баррель.
⚡️ Золото торгуется по $1798,4 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4630–4680 пунктов.
✅ Макростатистика
🔶 Публикации значимой макростатистики сегодня не ожидается.
✅ Техническая картина
🔶 S&P 500 по-прежнему опускается к нижней границе восходящего канала.
⚡️ Ближайшее сопротивление для индекса находится вблизи 50-дневной скользящей средней.
⚡️ RSI также движется ниже 50 пунктов ближе к зоне перепроданности, индикатор MACD сигнализирует о возможном продолжении нисходящей тенденции, что в совокупности свидетельствует в пользу коррекции индексов в предстоящую сессию.
✅ Рынок накануне
🔶 Торги 10 января основные американские фондовые индексы завершили преимущественно в красной зоне.
⚡️ S&P 500 опустился на 0,14%, до 4670 пунктов, Dow Jones потерял 0,45%, Nasdaq не продемонстрировал существенной динамики, прибавив 0,05%.
⚡️ Почти все входящие в S&P 500 сектора закрылись в минусе.
⚡️ Исключением стали эмитенты отрасли здравоохранения (+1,04%), технологические компании (+0,10%) и телекомы (+0,02%).
⚡️ Хуже рынка выглядели сырьевые (-0,99%) и промышленные компании (-1,15%).
✅ Новости компаний
🌌 Take-Two Interactive (TTWO: -13,1%) объявила о поглощении Zynga (ZNGA: +40,7%).
🌌 BHP Group (BHP: -1,88%) обнародовала планы инвестировать $40 млн в месторождение сульфида никеля Kabanga Nickel в Танзании.
🌌 Фармкомпания Bristol-Myers Squibb (BMY: +3,61%) прогнозирует в 2022 году снижение поступлений от реализации самого продаваемого в ее портфеле препарата Revlimid.
✅ Мы ожидаем
🔶 Продолжается сезон публикаций результатов за четвертый квартал, но все больше компаний представляют более слабые отчеты по сравнению с прошлыми периодами.
⚡️ В частности, по данным FactSet, в настоящий момент количество эмитентов, прогнозирующих отрицательные значения EPS, превышает аналогичный показатель за любой квартал начиная с 2020 года.
⚡️ Эксперты Goldman Sachs убеждены, что наиболее сложно сохранить прибыльность будет компаниям с высокими затратами на рабочую силу и/или подверженным инфляции заработной платы.
⚡️ При этом стратеги инвестдома полагают, что темпы повышения оплаты труда снизятся до 4% по сравнению с 4,7% г/г в декабре, а ФРС может начать сокращать баланс не позднее июля и четырежды повысить процентные ставки в текущем году.
⚡️ Эти факторы говорят в пользу большей привлекательности компаний «стоимости» по сравнению с бумагами «роста», а также свидетельствуют о том, что распродажи акций эмитентов, которые начнут устойчиво генерировать прибыль не ранее чем через несколько лет, по всей видимости, продолжатся.
🔶 Доходность двухлетних казначейских облигаций увеличилась на 4 базисных пункта (б.п.), до 0,90%.
⚡️ Тот же показатель для «десятилеток» достигал 1,81% в течение дня, а к закрытию сессии составил 1,78%, что на 1 б.п. выше уровня пятницы.
⚡️ Указанные факторы свидетельствуют об усилении опасений инвесторов по поводу скорого поднятия ставок.
⚡️ Большинство площадок Юго-Восточной Азии завершили торги 10 января в красной зоне.
⚡️ Китайский CSI 300 снизился на 0,96%,
⚡️ Японский Nikkei 225 упал на 0,90%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng потерял 0,03%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия сессии растет на 0,89%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $80,8 за баррель.
⚡️ Золото торгуется по $1798,4 за тройскую унцию.
🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4630–4680 пунктов.
✅ Макростатистика
🔶 Публикации значимой макростатистики сегодня не ожидается.
✅ Техническая картина
🔶 S&P 500 по-прежнему опускается к нижней границе восходящего канала.
⚡️ Ближайшее сопротивление для индекса находится вблизи 50-дневной скользящей средней.
⚡️ RSI также движется ниже 50 пунктов ближе к зоне перепроданности, индикатор MACD сигнализирует о возможном продолжении нисходящей тенденции, что в совокупности свидетельствует в пользу коррекции индексов в предстоящую сессию.
🟡 Обсуждаемые на рынке темы
✅ Джейми Даймон ожидает лучший экономический рост за последние десятилетия.
🔶 CEO JP Morgan Джейми Даймон сказал, что США движутся к лучшему экономическому росту за последние десятилетия.
🔶 «У нас будет лучший рост, который мы когда-либо имели в этом году, я думаю, возможно, после Великой депрессии». Даймон сказал, что рост произойдет, даже если ФРС начнет повышать ставки, более быстрыми темпами.
🔶 Его уверенность проистекает из надежного баланса американского потребителя. «Баланс потребителей никогда не был в лучшей форме; сегодня они тратят на 25% больше, чем до Covid»
✅ Джейми Даймон ожидает лучший экономический рост за последние десятилетия.
🔶 CEO JP Morgan Джейми Даймон сказал, что США движутся к лучшему экономическому росту за последние десятилетия.
🔶 «У нас будет лучший рост, который мы когда-либо имели в этом году, я думаю, возможно, после Великой депрессии». Даймон сказал, что рост произойдет, даже если ФРС начнет повышать ставки, более быстрыми темпами.
🔶 Его уверенность проистекает из надежного баланса американского потребителя. «Баланс потребителей никогда не был в лучшей форме; сегодня они тратят на 25% больше, чем до Covid»
🟡 Более подробная информация по IPO компании Justworks, Inc. (JW_IPO)
Justworks, Inc. (JW)- компания основана в 2012 году и на сегодняшний день представляет собой облачную программную платформу, которая помогает малым и средним компаниям (в большинстве с численностью штата в 100 сотрудников или менее) в вопросах управления персоналом, расчета заработной платы и льгот, соблюдения нормативных требований.
🎇 Дедлайн: 11 января до 20.00
🎇 Дата IPO: 12 января
🎇 Торги : 13 января
Justworks, Inc. (JW)- компания основана в 2012 году и на сегодняшний день представляет собой облачную программную платформу, которая помогает малым и средним компаниям (в большинстве с численностью штата в 100 сотрудников или менее) в вопросах управления персоналом, расчета заработной платы и льгот, соблюдения нормативных требований.
🎇 Дедлайн: 11 января до 20.00
🎇 Дата IPO: 12 января
🎇 Торги : 13 января
🟡 Сегодня закончился Lock up период компании IsoPlexis Corporation (ISO_IPO)- компания предоставляет платформу протеомики отдельных клеток для разработки лекарств.
🎇 Текущий результат -39%
🌌 Цена IPO : 15$
🌌 Текущая цена: 9,15$
🎇 Текущий результат -39%
🌌 Цена IPO : 15$
🌌 Текущая цена: 9,15$
🟢 Сегодня до 20.00 принимаются заявки на IPO компании JustWorks, Inc (JW)
🟡 По своему счёту, из-за высокой волатильности на рынке в сделке буду участвовать через Фонд IPO
Для тех, кто участвует в каждой сделке IPO рекомендую подавать заявку на 25% от суммы денежных средств
По показателям компания достаточно адекватно оценивается, но из-за высокой «аккуратности» инвесторов на сегодняшний день - возможности скачка на открытии по сравнению с ценой размещения снижены.
Аллокация может составить до 20%
Рейтинг компании 3* из 5*
✅ JustWorks является разработчиком программного обеспечения для расчёта заработной платы и управления персоналом.
⚡️ Компания основана в 2012 году и на сегодняшний день представляет собой облачную программную платформу, которая помогает малым и средним компаниям (в большинстве с численностью штата в 100 сотрудников или менее) в вопросах управления персоналом, расчета заработной платы и льгот,
соблюдения нормативных требований.
🌌 Капитализация 1.9 млрд$
🌌 Объём размещения 213.5 млн$ (11.24% от размещения)
🌌 Диапазон размещения 29-32$
🎇 Плюсы размещения:
+Сильные андеррайтеры: Goldman Sachs, J.P. Morgan, BofA Securities.
+Рост выручки 32.4% от г\г (2020ФГ и 2021ФГ). Рост выручки за 1 кв2022ФГ составил 44% по сравнению с 1 кв2021ФГ, что говорит о росте темпов роста выручки компании.
+За всё время компания привлекла 143 млн$ и на сегодняшний день имеет на балансе 110 млн$
+Адресный рынок компания оценивает в 40 млрд$
+Акционеры компании: Thrive Capital,Bain Capital Ventures, Redpoint, Ventures, Spark Capital, FirstMark,
Meritech Capital и USV.
+Компания имеет интеграции с крупными страховщиками (Aetna, MetLife, Kaiser
Permanente и UnitedHealthcare) для предоставления сотрудникам доступа к страхованию
+По состоянию на 30.11.2021 сервисами Justworks пользовались более 8 тысяч компаний из всех 50 штатов США с общим числом сотрудников более 140 тысяч человек.
+В 2021ФГ компания вышла на чистую прибыль
+P/S на 2021ФГ к оценке на IPO составляет 1.93, что ниже среднего по индексу P/S SP500 3.19
🎇 Минусы размещения:
-Конкуренты Automatic Data Processing, Paychex, Inc, Insperity, Paycom Software, Paylocity Holding Corporation, Paycor HCM.
-Нестабильная ситуация на рынке увеличивает риски данного размещения
🟡 По своему счёту, из-за высокой волатильности на рынке в сделке буду участвовать через Фонд IPO
Для тех, кто участвует в каждой сделке IPO рекомендую подавать заявку на 25% от суммы денежных средств
По показателям компания достаточно адекватно оценивается, но из-за высокой «аккуратности» инвесторов на сегодняшний день - возможности скачка на открытии по сравнению с ценой размещения снижены.
Аллокация может составить до 20%
Рейтинг компании 3* из 5*
✅ JustWorks является разработчиком программного обеспечения для расчёта заработной платы и управления персоналом.
⚡️ Компания основана в 2012 году и на сегодняшний день представляет собой облачную программную платформу, которая помогает малым и средним компаниям (в большинстве с численностью штата в 100 сотрудников или менее) в вопросах управления персоналом, расчета заработной платы и льгот,
соблюдения нормативных требований.
🌌 Капитализация 1.9 млрд$
🌌 Объём размещения 213.5 млн$ (11.24% от размещения)
🌌 Диапазон размещения 29-32$
🎇 Плюсы размещения:
+Сильные андеррайтеры: Goldman Sachs, J.P. Morgan, BofA Securities.
+Рост выручки 32.4% от г\г (2020ФГ и 2021ФГ). Рост выручки за 1 кв2022ФГ составил 44% по сравнению с 1 кв2021ФГ, что говорит о росте темпов роста выручки компании.
+За всё время компания привлекла 143 млн$ и на сегодняшний день имеет на балансе 110 млн$
+Адресный рынок компания оценивает в 40 млрд$
+Акционеры компании: Thrive Capital,Bain Capital Ventures, Redpoint, Ventures, Spark Capital, FirstMark,
Meritech Capital и USV.
+Компания имеет интеграции с крупными страховщиками (Aetna, MetLife, Kaiser
Permanente и UnitedHealthcare) для предоставления сотрудникам доступа к страхованию
+По состоянию на 30.11.2021 сервисами Justworks пользовались более 8 тысяч компаний из всех 50 штатов США с общим числом сотрудников более 140 тысяч человек.
+В 2021ФГ компания вышла на чистую прибыль
+P/S на 2021ФГ к оценке на IPO составляет 1.93, что ниже среднего по индексу P/S SP500 3.19
🎇 Минусы размещения:
-Конкуренты Automatic Data Processing, Paychex, Inc, Insperity, Paycom Software, Paylocity Holding Corporation, Paycor HCM.
-Нестабильная ситуация на рынке увеличивает риски данного размещения
🟡 Запись трансляции Тимура Турлова:
✅ Тимур прокомментировал текущую экономическую ситуацию и фондовый рынок Казахстана:
Возобновление торгов на Казахстанской фондовой бирже
Казахстанские финансовые инструменты на зарубежных фондовых рынках
Инфраструктура «Фридом Финанс» в Казахстане на сегодняшний день
✅ Тимур прокомментировал текущую экономическую ситуацию и фондовый рынок Казахстана:
Возобновление торгов на Казахстанской фондовой бирже
Казахстанские финансовые инструменты на зарубежных фондовых рынках
Инфраструктура «Фридом Финанс» в Казахстане на сегодняшний день