💼 Melnikov Invest
551 subscribers
1.12K photos
4 videos
670 files
291 links
Мельников Константин Андреевич

https://qtap.kz/KONSTANTIN.MELNIKOV

Я ежедневно анализирую рынок, чтобы ваши инвестиции были в безопасности

Чем больше у Вас знаний, тем меньше страха!
Ваше отличное настроение и комфорт — моя главная цель.
Download Telegram
Добрый день, Уважаемый инвестор!

Рынок накануне

🔶 Торги 10 января основные американские фондовые индексы завершили преимущественно в красной зоне.

⚡️ S&P 500 опустился на 0,14%, до 4670 пунктов, Dow Jones потерял 0,45%, Nasdaq не продемонстрировал существенной динамики, прибавив 0,05%.

⚡️ Почти все входящие в S&P 500 сектора закрылись в минусе.
⚡️ Исключением стали эмитенты отрасли здравоохранения (+1,04%), технологические компании (+0,10%) и телекомы (+0,02%).
⚡️ Хуже рынка выглядели сырьевые (-0,99%) и промышленные компании (-1,15%).

Новости компаний

🌌 Take-Two Interactive (TTWO: -13,1%) объявила о поглощении Zynga (ZNGA: +40,7%).

🌌 BHP Group (BHP: -1,88%) обнародовала планы инвестировать $40 млн в месторождение сульфида никеля Kabanga Nickel в Танзании.

🌌 Фармкомпания Bristol-Myers Squibb (BMY: +3,61%) прогнозирует в 2022 году снижение поступлений от реализации самого продаваемого в ее портфеле препарата Revlimid.

Мы ожидаем

🔶 Продолжается сезон публикаций результатов за четвертый квартал, но все больше компаний представляют более слабые отчеты по сравнению с прошлыми периодами.

⚡️ В частности, по данным FactSet, в настоящий момент количество эмитентов, прогнозирующих отрицательные значения EPS, превышает аналогичный показатель за любой квартал начиная с 2020 года.
⚡️ Эксперты Goldman Sachs убеждены, что наиболее сложно сохранить прибыльность будет компаниям с высокими затратами на рабочую силу и/или подверженным инфляции заработной платы.
⚡️ При этом стратеги инвестдома полагают, что темпы повышения оплаты труда снизятся до 4% по сравнению с 4,7% г/г в декабре, а ФРС может начать сокращать баланс не позднее июля и четырежды повысить процентные ставки в текущем году.
⚡️ Эти факторы говорят в пользу большей привлекательности компаний «стоимости» по сравнению с бумагами «роста», а также свидетельствуют о том, что распродажи акций эмитентов, которые начнут устойчиво генерировать прибыль не ранее чем через несколько лет, по всей видимости, продолжатся.

🔶 Доходность двухлетних казначейских облигаций увеличилась на 4 базисных пункта (б.п.), до 0,90%.

⚡️ Тот же показатель для «десятилеток» достигал 1,81% в течение дня, а к закрытию сессии составил 1,78%, что на 1 б.п. выше уровня пятницы.
⚡️ Указанные факторы свидетельствуют об усилении опасений инвесторов по поводу скорого поднятия ставок.

⚡️ Большинство площадок Юго-Восточной Азии завершили торги 10 января в красной зоне.
⚡️ Китайский CSI 300 снизился на 0,96%,
⚡️ Японский Nikkei 225 упал на 0,90%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng потерял 0,03%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия сессии растет на 0,89%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $80,8 за баррель.
⚡️ Золото торгуется по $1798,4 за тройскую унцию.

🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4630–4680 пунктов.

Макростатистика

🔶 Публикации значимой макростатистики сегодня не ожидается.

Техническая картина

🔶 S&P 500 по-прежнему опускается к нижней границе восходящего канала.

⚡️ Ближайшее сопротивление для индекса находится вблизи 50-дневной скользящей средней.
⚡️ RSI также движется ниже 50 пунктов ближе к зоне перепроданности, индикатор MACD сигнализирует о возможном продолжении нисходящей тенденции, что в совокупности свидетельствует в пользу коррекции индексов в предстоящую сессию.
🟡 Обсуждаемые на рынке темы

Джейми Даймон ожидает лучший экономический рост за последние десятилетия.

🔶 CEO JP Morgan Джейми Даймон сказал, что США движутся к лучшему экономическому росту за последние десятилетия.

🔶 «У нас будет лучший рост, который мы когда-либо имели в этом году, я думаю, возможно, после Великой депрессии». Даймон сказал, что рост произойдет, даже если ФРС начнет повышать ставки, более быстрыми темпами.

🔶 Его уверенность проистекает из надежного баланса американского потребителя. «Баланс потребителей никогда не был в лучшей форме; сегодня они тратят на 25% больше, чем до Covid»
🟡 Более подробная информация по IPO компании Justworks, Inc. (JW_IPO)

Justworks, Inc. (JW)- компания основана в 2012 году и на сегодняшний день представляет собой облачную программную платформу, которая помогает малым и средним компаниям (в большинстве с численностью штата в 100 сотрудников или менее) в вопросах управления персоналом, расчета заработной платы и льгот, соблюдения нормативных требований.

🎇 Дедлайн: 11 января до 20.00
🎇 Дата IPO: 12 января
🎇 Торги : 13 января
🟡 Сегодня закончился Lock up период компании IsoPlexis Corporation (ISO_IPO)- компания предоставляет платформу протеомики отдельных клеток для разработки лекарств.

🎇 Текущий результат -39%

🌌 Цена IPO : 15$
🌌 Текущая цена: 9,15$
🟢 Спекулятивные инвест. идеи
🟢 Сегодня до 20.00 принимаются заявки на IPO компании JustWorks, Inc (JW)

🟡 По своему счёту, из-за высокой волатильности на рынке в сделке буду участвовать через Фонд IPO

Для тех, кто участвует в каждой сделке IPO рекомендую подавать заявку на 25% от суммы денежных средств

По показателям компания достаточно адекватно оценивается, но из-за высокой «аккуратности» инвесторов на сегодняшний день - возможности скачка на открытии по сравнению с ценой размещения снижены.
Аллокация может составить до 20%
Рейтинг компании 3* из 5*

JustWorks является разработчиком программного обеспечения для расчёта заработной платы и управления персоналом.

⚡️ Компания основана в 2012 году и на сегодняшний день представляет собой облачную программную платформу, которая помогает малым и средним компаниям (в большинстве с численностью штата в 100 сотрудников или менее) в вопросах управления персоналом, расчета заработной платы и льгот,
соблюдения нормативных требований.

🌌 Капитализация 1.9 млрд$
🌌 Объём размещения 213.5 млн$ (11.24% от размещения)
🌌 Диапазон размещения 29-32$

🎇 Плюсы размещения:

+Сильные андеррайтеры: Goldman Sachs, J.P. Morgan, BofA Securities.
+Рост выручки 32.4% от г\г (2020ФГ и 2021ФГ). Рост выручки за 1 кв2022ФГ составил 44% по сравнению с 1 кв2021ФГ, что говорит о росте темпов роста выручки компании.
+За всё время компания привлекла 143 млн$ и на сегодняшний день имеет на балансе 110 млн$
+Адресный рынок компания оценивает в 40 млрд$
+Акционеры компании: Thrive Capital,Bain Capital Ventures, Redpoint, Ventures, Spark Capital, FirstMark,
Meritech Capital и USV.
+Компания имеет интеграции с крупными страховщиками (Aetna, MetLife, Kaiser
Permanente и UnitedHealthcare) для предоставления сотрудникам доступа к страхованию
+По состоянию на 30.11.2021 сервисами Justworks пользовались более 8 тысяч компаний из всех 50 штатов США с общим числом сотрудников более 140 тысяч человек.
+В 2021ФГ компания вышла на чистую прибыль
+P/S на 2021ФГ к оценке на IPO составляет 1.93, что ниже среднего по индексу P/S SP500 3.19

🎇 Минусы размещения:

-Конкуренты Automatic Data Processing, Paychex, Inc, Insperity, Paycom Software, Paylocity Holding Corporation, Paycor HCM.
-Нестабильная ситуация на рынке увеличивает риски данного размещения
🟡 Запись трансляции Тимура Турлова:

Тимур прокомментировал текущую экономическую ситуацию и фондовый рынок Казахстана:

Возобновление торгов на Казахстанской фондовой бирже
Казахстанские финансовые инструменты на зарубежных фондовых рынках
Инфраструктура «Фридом Финанс» в Казахстане на сегодняшний день
Добрый день, Уважаемый инвестор!

Рынок накануне

🔶 Торги 11 января основные американские фондовые индексы завершили в зеленой зоне.

⚡️ S&P 500 повысился на 0,92%, до 4713 пунктов, Dow Jones поднялся на 0,51%, Nasdaq прибавил 1,41%.

⚡️ Рост показали все входящие в S&P 500 сектора, кроме коммунальных услуг (-0,92%), недвижимости (-0,16%) и нециклических потребительских товаров (-0,14%).
⚡️ В лидерах был энергетический сектор (+3,41%).

Новости компаний

🌌 Прибыль и выручка Accolade (ACCD: +27,7%) за третий квартал существенно превзошли ожидания. Менеджмент повысил прогноз, в соответствии с которым выручка компании в 2023 финансовом году должна увеличиться на 25% г/г, притом что планы по доходам на 2022 ФГ также пересмотрены в сторону повышения.

🌌 Illumina, Inc. (ILMN: +17,0%) заключила долгосрочное партнерство с Agendia N.V. для разработки диагностики in vitro (IVD) для онкологического тестирования. Также компания объявила о сотрудничестве с Boehringer Ingelheim в создании сопутствующей диагностики (CDx) для нескольких ее онкологических программ.

🌌 Aptiv PLC (APTV: -3,3%) анонсировала покупку Wind River за $4,3 млрд. Ориентировочно сделка завершится в середине 2022 года.

Мы ожидаем

🔶 Фискальная политика остается в поле зрения инвесторов всего мира.

⚡️ Накануне председатель ФРС Джером Пауэлл выступал перед Банковским комитетом Сената в рамках процедуры переназначения на этот пост.
⚡️ Глава регулятора вновь отметил рекордные за последние годы темпы роста экономики и устойчивость рынка труда.
⚡️ В то же время Пауэлл указал на возникший в результате пандемии дисбаланс между спросом и предложением, который привел к повышению инфляции.
⚡️ Глава регулятора заявил об опасениях, связанных с последствиями высокой инфляции, и выразил готовность использовать имеющиеся у Федрезерва инструменты для поддержания уверенного роста экономики и сильного рынка труда, а также для предотвращения дальнейшего разгона инфляции.

🔶 Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил WSJ, что считает целесообразным начать цикл повышения ставок сразу же после мартовского заседания FOMC и выступает за три пересмотра ставки за текущий год.

⚡️ По мнению Бостика, инфляция в этом году будет снижаться, что позволит ФРС предпринимать решительные шаги.
⚡️ Как сообщает агентство Bloomberg, глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер также выступает за три повышения ставки в 2022-м начиная с марта и солидарна с коллегой Эстер Джордж, возглавляющей ФРБ Канзас-Сити, которая предлагает сократить баланс Федрезе рва.

⚡️ Ведущие площадки Юго-Восточной Азии завершили торги 12 января в зеленой зоне.
⚡️ Китайский CSI 300 повысился на 1%,
⚡️ Японский Nikkei 225 вырос на 1,92%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng поднялся на 2,79%.
⚡️ EuroStoxx 50 с открытия сессии растет на 0,34%.
⚡️ Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $84,31 за баррель.
⚡️ Золото торгуется по $1816,7 за тройскую унцию.

🔶 По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4654–4772 пунктов.

Макростатистика

🔶 Сегодня будут опубликованы данные о динамике потребительской инфляции за декабрь.

⚡️ Прогноз: 7,1% (без учета сезонности) после 6,8% в ноябре.

Техническая картина

🔶 S&P 500 продолжает движение в рамках восходящего канала.

⚡️ Накануне индекс нашел поддержку вблизи 50-дневной скользящей средней и в ближайшие дни может продемонстрировать краткосрочный разворот вверх.
⚡️ Индикатор RSI колеблется около 50 пунктов, не подавая четких сигналов. MACD указывает на возможность затухания краткосрочной коррекции.
🟡 Обсуждаемые на рынке темы

Председатель ФРС Пауэлл говорит, что для сдерживания инфляции потребуется повышение ставок и более жесткая политика.

🔶 Председатель ФРС Джером Пауэлл, у которого, заявил, что экономика США достаточно здорова и нуждается в более жесткой денежно-кредитной политике.

🔶 В рамках слушаний по его утверждению в Комитете Сената США по банковским, жилищным и городским вопросам Пауэлл заявил, что ожидает серии повышений процентных ставок в этом году наряду с другими сокращениями чрезвычайной помощи, которую ФРС оказывает в эпоху пандемии.

🔶 «По мере продвижения в этом году, если все будет развиваться так, как ожидалось, мы намерены нормализовать политику, то есть мы прекратим покупку активов в марте, а это означает, что мы будем повышать ставки в течение года».
🟢 Спекулятивные инвест. идеи