​Reuters сегодня напомнили об очень важном для китайского рынка ценных бумаг процессе: обсуждению законопроекта о нормах аудита публичных компаний в США, который может привести к делистингу китайских компаний с американской биржи. Китайский биржевой регулятор ведет переговоры с американскими коллегами (такое заявления появилось во вторник), что внушает оптимизм. Собственно, начало работы на законопроектом стало, в том числе, одной из причин обвала стоимости акций крупнейших китайских компаний. Если сторонам удастся договорится ждем серьезного роста всех наших любимок Baidu, Alibaba, JD и т.д.

Что еще указывает на возможность позитивного решения и дальнейший оптимизм так это действия крупных американских фондов. Вот кто перекладывается из Америки в Китай, ожидая роста:

BlackRock прогнозируют, что в следующем году китайская экономика вновь покажет впечатляющие темпы роста
Bridgewater Associates основательно вложились в акции DIDI и TAL
UBS считают что проблемы Evergrande преувеличены и не несут больших угроз для китайской экономики
Ark Investment фонд Кэти Вуд единственный выражает сомнения по поводу роста китайского рынка, но все равно плотно закупились JD Logistics и Pinduoduo

Параллельно фонд Уоррена Баффета Berkshire, Scion Asset Management и Bridgewater Associates начали сокращать позиции на американском рынке акций. В общем, это второй подряд пост о том, куда бы переложить средства из Америки с прицелом на ближайшие два года.

Продолжаем вместе с вами следить за происходящим и готовиться перекладывать денюшки в безопасные места.

Тиха украинская ночь, но сало надо перепрятать.

#новости #биржа #китай #прогнозы

​Начнем утро с хороших новостей, товарищи! Вчера Baidu сообщила, что, наконец, получила официальное разрешение на взимание платы с пассажиров за проезд на своих беспилотных робо-такси (пока только в тестовых районах Пекина). Но не только за рубежом технологии идут вперед: вчера Мосгордума утвердила список из 140 улиц в Москве, где будет разрешено тестировать беспилотные такси (уже без водителя). На 18 из них разрешено перевозить пассажиров и багаж!

Мы про Китай много тут говорим, но давайте посмотрим на родные пинаты. Есть пророки и в своем отечестве. Начало реального функционирования беспилотников - огромный шаг вперед, как с точки зрения технологий, так и бизнеса. В связи с этим, хотим обратить внимание на бумаги двух отечественных компаний - Яндекс и СБЕР.

Яндекс стабильно растет и захватывает все новые и новые ниши рынка (реклама, доставка еды, такси, стриминговый сервис), последний отчет показал рост выручки за III квартал на 52,5%. Важно, что компания, как и стоимость ее акций, стабильно растут уже 5 лет. Не беспилотным такси единым, но это хороший повод рассмотреть акции Яндекс для приобретения в долгосрочный портфель. Цену акций прогнозируют на уровне 6500-7000 руб до конца 2022 года.

СБЕР уже давно не только банк (онлайн-кинотеатр, медиа, доставка еды, такси). Несмотря на небольшое снижение цены в последние дни, в целом, компания показывает стабильный рост на протяжении долгого времени. Эксперты прогнозируют рост обычных акций до 435 рублей к концу 2022 года, а еще рост дивидендов по акциям до 7,4%.

Вас ожидает робот Алтынбек, выходите (а мы дорогу подскажем).

#новости #советыхозяйке #технологии #акции

​Ну вот опять! Новый штамм ковидного вируса B.1.1.529, зарегистрированный в Африке, вызвал панику на рынках. ВОЗ созывает срочное совещание, все пытаются понять насколько он смертелен и заразен.

Что мы имеем на данный момент в негативе
- Азиатские фондовые рынки снизились до мартовских минимумов
- Нефть упала на 5% на опасениях о снижении спроса
- Вслед за нефтью вниз пополз рубль
- Европейские рынки также снизились на новостях о новом штамме

Кому новый штамм в плюс
- Акции Moderna начали активно расти в ожидании всплеска заболеваемости
- Акции Pfizer ускорили рост как на новостях об африканском штамме, так и по причине утверждения вакцин компании для детей в Европе
- Планировавшая снижение Zoom снова растет в ожидании локдаунов

Что делать
- Держателям рубля рекомендуем переложиться в доллар (подробнее писали тут)
- Не спешить распродать все активы (пока это только опасения, а не реальный кризис)
- В краткосрочной и среднесрочной перспективе подумать о приобретении акций фарм-гигантов в портфель (мы говорили о Pfizer, но в текущий момент можно посмотреть и на Moderna, хотя она дороговата)

Не поддавайтесь панике, берегите себя и близких, и вакцинируйтесь!

#новости #covid #биржа #рубль

В ВОЗ заявили, что изучение нового штамма и оценка рисков его распространения могут занять недели.

ООН призывает предпринять действия (пока не ясно какие) уже сейчас, потому что “на следующей неделе будет уже поздно” (умеют успокоить).

В отсутствие информации от международных институтов страны начинают реагировать по-своему:

- Премьер министр Бельгии заявил, что новый штамм возможно уже в стране
- Министр транспорта Великобритании говорит, что это, возможно, самый опасный вариант Covid на сегодняшний день
- Главный инфекционист США Фаучи сказал, что нужно больше информации и призвал пока ограничить въезд граждан отдельных стран
- Премьер-министр Израиля заявил, что в стране близки к тому, чтобы объявить чрезвычайное положение (въезд гражданам ряда африканских стран уже закрыт)
- В России глава центра имени Гамалеи заявил, что большое количество мутаций в новом варианте коронавируса еще не означает, что вирус стал более опасен для человека

Готовимся к погружению. Очевидно, что ситуация неопределенности негативно отразится на рынке ценных бумаг и на ценах в магазинах. Скорее всего расти будут те же акции, которые росли на ковидной волне весной 2020 года. Туроператорам и общепиту жопа (простите).

Будем следить за ситуацией и информировать вас дальше. Терпения и здоровья!

#новости #covid

​Немного отвлечемся от негатива. Речь, как ни странно, про крипту!

Глава инвестиционного департамента ICB Fund тут заявил, что Россия может воспользоваться моментом и стать крипто-меккой: “Если такую деятельность приравняют к предпринимательской, в страну начнут переезжать майнеры из Китая и даже Европы — их будет привлекать относительно низкое налогообложение для бизнеса и стоимость электроэнергии”. Инициативы ЦБ по продвижению юридической базы для налогообложения майнеров, в целом, укладываются в такую логику.

В Казахстане все еще интереснее: президент страны Токаев предложил построить атомную электростанцию для обеспечения электричеством майнеров, которые, он надеется, будут бежать к ним из Китая.

Власти Индии тем временем на всех парах стремятся ограничить возможности майнинга и торговли криптоактивами. Это уже вызвало массовую распродажу криптовалют индийскими держателями. Но если так продолжится, то к нам потянутся и индийские криптоиммигранты (писали про миграцию китайского оборудования).

А Bitcoin, между тем, немного оправился от падения и поднялся до $58 тыс., что, впрочем, все еще далеко от максимумов в $69 тыс. и еще дальше от обещанных $100 тыс.

Еще раз повторимся, что криптовалюты очень волатильны и мы бы рекомендовали вкладываться в них только через цивилизованные инструменты. Однако если Россия и Казахстан повернутся к крипте лицом и смогут создать адекватные условия для развития этого направления (не как в Сальвадоре), выгодные для бюджета и для бизнеса, то таких цивилизованных инструментов появится больше. В общем, всячески поддерживаем!

#новости #биткоин #мысливслух

​Все не так страшно. Немного здорового оптимизма в копилку экспертных мнений относительно ситуации с новым штаммом коронавируса добавили Европейский центробанк и агентство Energy Aspects:

В ЕЦБ заявили, что с каждым последующим введением ограничительных мер ущерб для роста становится все менее болезненным и это дает основания для надежды. В регуляторе не считают, что новый штамм остановит общий процесс восстановления экономики, проблемы ожидают только для рынка услуг (как всегда кафе, парикмахерские и т.д)

Energy Aspects высказали мнение, что нефтяные рынки слишком бурно отреагировали на новость. В агентстве считают, что цены на нефть поднимутся выше 80 долларов, как только вакцины докажут свою резистентность к новому штамму, а текущее снижение объясняется излишней осторожностью.

Сохраняем бодрость духа и уходим в пятницу. Хороших всем выходных!

#новости #covid #прогнозы

​И вновь продолжается бой, товарищи! Пятница задала тревожный тон, но, давайте посмотрим, какие тренды на рынках, каких новостей ждать и к чему готовиться на этой неделе:

- Ждем любых заявлений от международных институций (в первую очередь ВОЗ) о новом штамме вируса, “Омикроне”
- Ждем заявлений от ФРС: пойдут ли в США на сворачивание поддержки рынка на фоне новой волны заболеваний
- Следим за развитием ситуации с вирусом в Европе: будет ли новый масштабный локдаун
- Ждем заявлений ОПЕК+ и внимательно следим за реакцией нефти на события в мире: куда нефть, туда и рубль, и отечественный фондовый рынок
- Смотрим за разницей котировок акций Мобиржи и СПБ Биржи, выиграет ли последняя от торговли иностранными бумагами.

Вокруг, как видим, неопределенность. Но оставайтесь на связи и следите за новостями. Развеем неопределенность вместе!
(PS) и с началом новой недели!

#ожидания #дайджест #биржа

​Фармгиганты растут на новостях о новом штамме. Ребята решили подсуетиться и сказали, что готовы доработать вакцины с учетом мутаций вируса.

Moderna намерена создать новый вариант вакцины для штамма “омикрон” в течение 100 дней . Pfizer проведет испытания на резистентность нового штамма к существующей вакцине компании в ближайшие 3 недели. Еврокомиссия уже потребовала от Pfizer доработать вакцину, в случае необходимости, так же в срок до 100 дней.

Из плюсов - это не принципиально новые вакцины, а значит времени до выхода на рынок понадобится меньше. Данная мутация, очевидно, не последняя, а значит вакцины с нами надолго. Большинство государств Европы и Азии либо уже объявили, либо намерены объявить поголовную вакцинацию обязательной. Все это гарантирует компаниям постоянный спрос и широкий рынок в долгосрочной перспективе.

В случае если смертоносность нового штамма будет подвергнута сомнению ВОЗ, стоимость акций компаний, скорее всего, снизится (особенно актуально для Moderna), поскольку рост на опасениях не объективно отражает рыночные перспективы. Но в целом, стоимость акций будет скорее расти.

Южноафриканские эксперты в области здравоохранения говорят, что “омникрон” пока довольно мягкий. Хотя в Южной Африке, где впервые был выявлен новый вариант, в настоящее время насчитывается 3220 человек с коронавирусной инфекцией, в целом, реального роста госпитализаций не наблюдается.

Мы продолжаем верить в лучшее, но на ближайшие 3 недели ожидаем негатива на рынках, по крайней мере, до оглашения первых результатов исследований ВОЗ и Pfizer.

Будьте здоровы и не забывайте прививаться!

#новости #covid #акции

​Отойдя от пятничного шока начали восстанавливаться цены на нефть, а вместе с ними и рубль. Тем не менее, не факт, что позитивная тенденция сохранится надолго.

Рынок пришёл в себя после новостей, связанных с появлением нового штамма вируса. Сегодня нефть Brent отыграла 5% падения и торгуется выше $76. На росте сказались данные о грядущем похолодании в Европе, а также слухи о том, что ОПЕК+ могут договориться о возможности отложенного наращивания добычи.

Однако, холода пройдут, а новый штамм может задержать восстановление спроса на нефть. Также вопросы вызывает возможная новая сделка по Ирану (который ну очень хочет снова ворваться на рынок со своей нефтью). Смотрим. Заседания Технического и Мониторингового комитетов ОПЕК назаначены на 1 и 2 декабря.

Вместе с нефтью подрос рубль - 74,715 рубля за $1. Но тут тоже скорее передышка: эксперты прогнозируют курс около 78 руб за $1 к концу года. В качестве долгосрочных негативных факторов выступают отток иностранного капитала из России, инфляция и геополитические риски.

Напоминаем про предложение экспертов переложиться в доллар на время неопределенности. Рубль доллар бережет, товарищи!

#новости #нефть #рубль

Причуды громких имен. Джек Дорси, основатель Twitter, уходит из компании. Сам он написал об этом завуалированный пост, но чуть позже информацию о его уходе подтвердили официально. На фоне этого стоимость акций Twitter выросла на 5%. Вроде как его уход обусловлен приходом большого инвестора - Elliott Management в лице миллиардера Пола Сингера. Сам Дорси сконцентрируется на работе в другой своей компании Square inc. - финансовая платформа, промышляющая, в том числе, криптой. Но только на новостях об уходе Дорси из Twitter акции Square слегка просели.

Мы это к чему. Приход большого инвестора, это, конечно, важно. Но только речь идет не о молодой компании, а о Twittter, у которых вполне устоявшийся рынок и бизнес, а в этом бизнесе ничего кардинально пока не изменилось. Громкие имена способны своим чихом (будь здоров, Илон) поднять или опрокинуть целые компании. Но будьте бдительны, такие заявления имеют, как правило, короткую жизнь, а вот изменить бизнес модель сложно и долго.

Птичка упорхнула из клетки!

#twitter #новости #акции

​Кстати, ещё про магию имен:
Токен Omicron подорожал в 10 раз после появления новостей о новом штамме COVID-19, достигнув отметки в $689. За четыре дня его цена взлетела на 1000%. Токен Omicron создали в начале ноябре в результате разделения проекта Olympus в сети второго уровня Arbitrum. Главное, чтобы его и его инвесторов не постигла судьба игракальмарного токена.

​Что саудитам хорошо, то нам так себе. Вчера генеральный директор Saudi Aramco Амир Нассер заявил, что сохраняет оптимизм в отношении спроса на нефть после пятничного снижения цен, которое было основано на “необоснованных опасениях”. В своем оптимизме он пошел так далеко, что озвучил надежду на то, что спрос на нефть в скором времени вернется к тому уровню, на котором он был до пандемии.

С одной стороны новости хорошие, с другой, такой оптимизм может повлиять на решение ОПЕК - наши партнеры по картелю могут решить не корректировать планы по наращиванию темпов добычи. Это может в краткосрочной перспективе снизить стоимость нефти. А это негативно скажется на всем российском рынке.

Цены и так неустойчивы. Вчерашний рост цен на нефть закончился падением к пятничным значениям с $76.85 к $73.1. Если снижение продолжится, котировки потянут за собой весь российский фондовый рынок и рубль.

Ждем. Наблюдаем.

#нефть #новости #рубль

Ну, как бы, чего и ждали: российский фондовый рынок снижается вслед за ценой нефти, которая опустилась уже до $70,9.

​Председатель ФРС Джером Пауэлл считает, что вариант омикрон Covid-19 и недавний рост числа случаев заболевания представляют угрозу для экономики США (и тут он спорит с Байденом).

Почему нам важно мнение старика Палыча: на фоне снижения безработицы и восстановления экономики ФРС планировала снизить объемы выкупа гособлигаций, а также (теоретически) рассмотреть возможность повышения ключевой ставки для борьбы с инфляцией. Это вызывало беспокойство на американском фондовом рынке и среди экспертов - в случае сворачивания программы поддержки и повышения ставки многие ожидают резкого снижения американского рынка и стоимости акций большинства компаний.

И тут плохие новости могут способствовать тому, что в ближайшее время ничего не поменяется. Тягучая стабильность.

Сегодня министр финансов США Джанет Йеллен вместе с Пауэллом будут выступать перед банковским комитетом Сената с отчетом о том, как работают меры поддержки. Там же они могут озвучить планы по дальнейшим действиям.

#новости #ФРС #биржа

​Владимир Владимирович, дорогой, отвечая сегодня на вопрос журналистов сдержанно оценил значение криптовалют для современной экономики, не высказавшись, впрочем, критически. Бесценна мастерски пойманная оператором реакция тети Эли на рассуждения президента о крипте.

Тем временем главная криптовалюта начала подрастать. Некоторые эксперты считают, что период коррекции для Bitcoin заканчивается. Аарон Хомский из ICB Fund прогнозирует токену рост до $60 тыс. и далее с остановкой до $75,2 тыс. На сегодняшний день Биткоин успел отыграть около $3 000 с минимума 26 ноября. На росте криптовалюты может сказаться и восприятие его некоторыми инвесторами как страховочного актива вместо золота.

Вся эта игра графиков и радужные перспективы не могут не завораживать. Но в ситуации неопределенности входить в высокорисковые активы считаем опрометчивым. Даже рассчитывая на безудержный рост Биткоина, советуем вам рассмотреть менее рисковые инструменты инвестирования, например ETF на криптовалюты или бумаги, которые могут косвенно выиграть от роста крипты.

Помните, товарищи, что жадность должна быть умеренной и осторожной.

#новости #биткоин

​И снова здравствуйте, инфляция! Официальная инфляция в России ускорилась до 8,83% (на 0,4% за неделю). Это превышает прогнозы Минэкономразвития. Справедливости ради, инфляция превысила прогнозы во всех странах - от США до Германии (не говоря уже о Турции). В связи с этим Эльвира Сахипзадовна снова вспомнила о необходимости повышение ключевой ставки (что было ожидаемо).

Председатель Банка России заявила, что ожидает повышения ставки на 1 процентный пункт в декабре, но сначала дождется отчета за ноябрь месяц. Одновременно тетя Эля постаралась успокоить всех, добавив, что ЦБ не ждет двузначного уровня ключевой ставки в 2022 году и надеется на возможность возврата ставки в нейтральный диапазон в 2023 году (или раньше если получится).

Мы из этого выносим для себя мысль о том, что придется смириться с ускоренным ростом цен на продукты и товары, что путевки в Турцию подорожают вдвое (уже выросли на 55%), и что рубль продолжит снижение.

Держитесь, товарищи, и берегите ускользающие накопления!

#инфляция #рубль #цб

​К хорошим новостям! В ВОЗ заявили, что существующие вакцины таки защищают от нового штамма вируса. Более того, исследования показали, что новый штамм распространяется быстрее и агрессивнее, но при этом менее смертелен для человека. Он же благодаря своей агрессивной экспансии выдавливает менее расторопные, но более опасные предыдущие штаммы. Эпидемиологи надеются, что новый штамм, таким образом, вытеснит более смертельные варианты ковида и тогда вирус превратится в форму сезонного заболевания.

В увожаемой конторе JP Morgan, на фоне таких данных, выступили с позитивным прогнозом, призвав инвесторов снова закупаться на фондовом рынке. По словам аналитиков компании рынок, напуганный новым штаммом, достаточно просел и снова готов расти, тем более если омикрон не будет угрожать восстановлению экономики.

Что тут можно сказать, новости и правда хорошие. Но мы бы хотели предостеречь тех, кто достаточно обрадовался от того, чтобы нести деньги на биржу прямо сейчас. Вирус распространяется, европейские страны одна за другой объявляют карантины. Советуем подождать. Если сценарий JP Morgan реализуется, рынок будет расти еще долго и у всех будет шанс заработать, а пока рисков слишком много. Помимо вируса есть еще и инфляция.

Не совершаем резких движений, наблюдаем, выжидаем.

#новости #covid #биржа #акции

​Детский драндулет и банкротство космических масштабов, - Илон “Покоритель Марса” Маск снова набрасывает поводов.

Tesla представила электрический квадроцикл, которым в рекламном ролике управляют дети. Все хорошо, очередной продукт, которого не ждали (как огнемет против зомби), но всем весело. Забавно, что в видео наложением идет звук ревущего мотора, потому что электрический двигатель беззвучный. Кстати, Илон, где кибертрак?

Одновременно Илон, естественно в твиттере, заявил, что SpaceX может обанкротиться. По словам надежды человечества разработка двигателей Raptor слишком затягивается и может подставить под угрозу успех компании. Также Маск заметил, что на перспективы компании влияет неустойчивость финансовых рынков, сославшись на пример с GM и Chrysler, которые заявили о банкротстве во время кризиса 2009 года. К слову Илон не в первый раз говорит о банкротстве компании и многие подозревают, что это просто пиар и способ мотивировать сотрудников.

Что с этого нам? Да ничего, собственно.
Но спасибо Маску за бодрый контент.

#Маск #tesla #акции #новости

​Рынки снижаются в ситуации неопределенности. Нестабильность на биржах создают инфляция, которая заставляет ключевые центробанки быстрее ужесточать монетарную политику, и непонятный статус новых штаммов, поскольку пока не появились результаты исследований об эффективности существующих вакцин и степени смертоносности штамма омикрон.

Что пугает американские биржи?
(оно же пугает и всех остальных)
На последней встрече в конгрессе глава ФРС США заявил, что 14-15 декабря будет обсуждаться возможность сворачивания программы скупки гособлигаций.

Какие риски?
Если сделать выбор в пользу поддержки экономики, придется с новой силой раскрутить «печатный станок». В результате инфляция станет еще выше и устойчивее. И впоследствии бороться с ней будет гораздо сложнее.

Но и второй вариант не лучше. Оставить экономику без помощи и продолжать «гасить» инфляцию — это значит разрушить все, чего достигли за последние полтора года. Ведь ужесточение денежно-кредитной политики в условиях карантинных ограничений усилит экономический спад.

Почему не стоит паниковать?
• ФРС США не говорила о длительной инфляции, а значит, нет никаких оснований для более раннего увеличения процентной ставки. По прогнозам инфляция должна нормализоваться к концу 2022 года.

• Сокращение скупки активов – это нетрадиционная мера денежно-кредитной политики. Ее сворачивание не означает сокращение самого баланса ФРС. Тем временем стимулирующая политика в виде низких процентных ставок будет оставаться ещё очень долго.

• Даже при сворачивании программы скупки активов, рынки всё ещё будут заполнены денежной ликвидностью и продолжат расти как минимум до конца первого полугодия 2022 года.

• При инфляции в 6,2% американские бонды дают отрицательную доходность, и у инвесторов нет мотивации выходить из более рисковых активов с высокой потенциальной доходностью. Поэтому в данный момент любая паника на рынках краткосрочна и в итоге будет выкупаться.

Что делать?
В 2022 году денежно-кредитная политика в США и Китае, похоже, будет отличаться: ФРС будет ужесточать, а Народный банк Китая, скорее всего, смягчать. Согласно исследованию Bloomberg Economics, расхождение, скорее всего, произойдет как в процентных ставках, так и в ликвидности. Впрочем, китайский рынок имеет свои риски.

Поэтому мы предложили бы диверсифицировать портфель так, чтобы в нем были и американские бумаги и китайские. Такое распределение поможет хэджировать риски и даже дать возможность заработать на восстановлении Китая.

Подходите к формированию инвестиционного портфеля сдержанно и обдуманно, без эмоций.

#советыхозяйке #биржа #акции #фрс