https://t.me/nado_bb/300 ⬅️начало поста

Вообще, по каждой стране существуют свои индексы - кратко перечислю, просто чтобы запомнить. Компаний в индексе меньше, чем 500, но в этих странах и хорошо знакомых нам компаний значительно меньше, чем в США. Тем не менее общую тенденцию по конкретной стране можно уловить. Помните ведь, что существуют риски, связанные с конкретными странами?

🇬🇧🦶FTSE 100 (читается как «Футси 100») - индекс, состоящий из 100 компаний из разных отраслей, торгуемых на Лондонской бирже, обязательно в евро или фунтах, при этом по объему они включают в себя 80% всей капитализации этой биржи. Тут уже мы можем увидеть много известных компаний, чьими акциями вы можете захотеть владеть, например, BP, Burberry, British American Tobacco, Marks & Spencer или уже нашумевшая AstraZeneca. Запомнить просто, так как начинается название с английского слова «foot» - нога.

🇯🇵🎎Nikkei 225 (Никкэй 225) - индекс котировок 225 компаний Японии. Почему интересен? - Потому что реально почти все японские компании, чьи бренды нам хорошо известны по автомобилям, электротехнике и электронике входят в этот индекс. И если вы включаете эту страну в свой диверсифицированный портфель движение этого индекса вам может быть интересно. Как запомнить? - кажется, что это слово даже звучит на японский манер - так и запомним😁

🇩🇪🍺DAX - Германия (30 компаний, большая часть очень известные - BMW, Siemens, SAP, Adidas, Volkswagen) - запоминаем по слову «дойч» - немецкий.

🇫🇷🐸CAC40 (КЭК-40) - Франция (Airbus, Renault, Peugeot, Total, L’Oreal, Michelin, Danone и др.). Запомнить будет непросто - если прочитать «как» (вместо КЭК), то созвучно с «квак» - не нужно пояснять, как лягушки связаны с Францией?😂

🇷🇺🛢Индекс МосБиржи (ММВБ - Московская международная валютная биржа) состоит примерно из 40 российских компаний разных отраслей, таких как Сбербанк, Газпром, Лукойл, X5, Магнит, Аэрофлот и др. Надо отметить, что около 50% его объема приходится на компании нефтегазового сектора, поэтому при падении цен на нефть, индекс тоже будет падать, хотя это свойственно всей российской экономике реагировать на изменение цен на углеводороды. Запомнить его думаю будет не сложно?😉

🇷🇺💰Индекс РТС (RTSI) - это тот же индекс МосБиржи, но выраженный в долларах. Удобно на него смотреть, когда рубль падает или растет относительно доллара. Например, когда рубль упал, долларовая стоимость акций российских компаний снизилась, хотя рублевая может оставаться на относительно высоком уровне. То есть теоретически если компания полностью ведет свою деятельность в России и ее контрагенты тоже, то ей как бы без разницы, что там происходит с курсом доллара, но если вам как инвесторам интересно потратить заработанное на росте цен акций, например, на машину американского производства - вам придется учитывать разницу курсов и тут вам поможет индекс РТС. Итого, при падении курса рубля - падает и индекс РТС.

​​💰Диверсификация портфеля

Решил собрать в один пост основные параметры, по которым стоит диверсифицировать портфель, и описать причины, почему по каждому из этих параметров имеет смысл заморачиваться🤔

Выше я писал (https://t.me/nado_bb/294) о том, какие причины (точнее проблемы) подталкивали нас отрывать брокерский счет и покупать акции/облигации. С них и начнем➡️

1️⃣Первая проблема состоит в том, что чем дольше мы держим свои накопления в рублях, тем больше вероятность того, что при очередном внешнеполитическом конфликте мы будем фиксировать падение рубля относительно остальных валют, что приводит к уменьшению количества зарубежных благ (скажем, айфонов, автомобилей или поездок за рубеж), которые мы можем себе позволить на одну и ту же сумму в рублях. Казалось бы все просто, достаточно хранить деньги в долларах или акциях/облигациях, скажем, американских компаний и все будет ок. На деле же мы хорошо помним, как обваливается рубль, но особо не обращаем внимание на то, как он укрепляется.

Казалось бы, рубль падает, а потом, отскакивая, никогда не возвращается на исходный уровень. Так было в 2008, в 2014 или в 2020. Проблема состоит в том, что периоды укрепления, которые следуют за резкими скачками идут долго, и, купив валюту (или акции зарубежных компаний), вы рискуете переплатить довольно сильно (особенно после скачка, как раз когда мы получаем резкий стимул что-то с этим делать), а потом долго ждать пока доллар опять подскочит. Для примера можно привести 2016-2017 годы - в течение двух лет рубль только укреплялся, а значит инвестируя весь этот период в зарубежные активы, вы бы постоянно ловили уменьшение их цены в рублях.

Почему это важно? - Допустим вы решили накопить первый взнос на ипотеку. Для этого вы перевели в начале 2016 года свои рублевые накопления в валюту и купили на нее казначейские облигации США под 1.5%, чтобы заполнить ими «надежную» часть портфеля. К концу 2017 вы собираетесь купить квартиру, переводите накопленные Х руб 1.015 1.015 (имеется ввиду два года процентный доход по 1.5%) в рубли и получаете убыток в рублях процентов на десять от суммы, потому что доллар за это время медленно но верно дешевел🤬 Я это рассказываю, чтобы проиллюстрировать, что риск укрепления рубля на горизонте 1-2 лет также вполне вероятен, как и риск его падения. Поэтому мы и пытаемся держать свои активы хотя бы в 2-3 валютах.

Более того, нужно понимать, что пока доллар «дорогой», а зарплата (часть которой вы регулярно инвестируете) у вас в рублях - выгоднее покупать рублевые активы (акции/облигации), а когда рубль укрепляется - наоборот, выгодно покупать зарубежные.

2️⃣Вторая проблема - ставки по депозитам, которые опустились ниже некуда. Чтобы повысить доходность мы соглашаемся инвестировать часть своих накоплений в акции компаний, которые на горизонте 1-2 лет могут серьезно просесть. Чтобы компенсировать этот эффект, мы стремимся добавить в портфель такие виды активов, которые могут дорожать в периоды удешевления акций, таким образом в любой момент времени так или иначе стоимость портфеля должна быть стабильной. Таким активом может быть золото (в этот актив может «убежать» большое количество инвесторов, из-за чего цена его может подскочить), или облигации кого-то очень надежного, например, какого-либо государства, или же просто просто валюта (доллары США также используются многими инвесторами как защитный актив).

Таким образом, стараясь заработать больше и пользуясь для этого акциями, мы стремимся защититься от их временных падений через другие активы, которые могут скомпенсировать этот эффект.

Продолжение следует➡️

Продолжение➡️

3️⃣Третья проблема. Допустим, мы собрали портфель на треть из акций, еще треть - облигации, и еще треть - золото. Так как по пунктам 1️⃣ и 2️⃣ мы уже кое-что уяснили, то и акции, и облигации у нас трех компаний из разных стран: Exxon Mobil (США), BP (Великобритания), Лукойл (Россия). Но вот незадача, из-за снижения потребления нефти и отсутствия договоренностей о снижении ее добычи, цена на нефть упала в несколько раз и вся углеводородная отрасль оказалась на грани выживания. Стоит ли говорить о том, что акции всех компаний (а вместе с ними 2/3 моего портфеля) получили существенную просадку, это еще в том случае, если никто из них не обанкротится, что грозит потерей актива как такового.

Здесь мы поняли, для чего нужно вкладываться сразу в несколько слабо связанных между собой отраслей. Например, спрос на лекарства или товары первой необходимости является постоянным, а на новые автомобили растет и спадает вместе с уверенностью населения в завтрашнем дне.

4️⃣Четвертая проблема. Мы вроде бы диверсифицировали портфель по виду активов (имеем акции, облигации, золото), по странам/валютам (наши акции и облигации выпущены компаниями из США, Европы и РФ), а также по отраслям (ни одна из отраслей не занимает бОльшую часть портфеля). Но нам настолько нравится компания Apple, что мы решили вложить в нее половину всех своих сбережений. Но после очередного отчета, в котором было зафиксировано снижение продаж айфонов акции пошли вниз, а после еще одного квартала с аналогичным отчетом инвесторы массово начали продавать акции этой компании и котировки обрушились. Произойти это может из-за того, что настолько популярные компании практически в любой момент своего благоденствия настолько сильно перекуплены, что имеют очень большой ресурс для снижения цены за акцию просто из-за большого количества людей, которые одновременно могут решить, что пора избавляться от этого актива. В таком случае, не поможет диверсификация второй половины портфеля. Убытки все равно будут очень заметны. Поэтому четвертое направление для диверсификации - это сами компании, доля одной компании в портфеле не должна быть очень большой.

Итого, чтобы портфель был защищён от просадки по причинам кризисов (у нас, не у нас, на рынке нефти или пузыря в ИТ-секторе) или просто от проблем одной компании - он должен быть диверсифицирован по следующим составляющим:

✅Виды активов (акции/облигации/золото/валюта)
✅Валюты/страны
✅Отрасли
✅Отдельные компании

Кстати, а вам удаётся диверсифицировать свой портфель?

👍Да, есть уверенность в завтрашнем дне
👎Нет, на деле все не так просто
😑Я не испытываю такой потребности

​​Понедельник, а значит пришло время взглянуть на расписание отчётностей по компаниям на эту неделю.
Особое внимание на Lyft во вторник (отчетность будет в ночь со вторника на среду), и кстати, завтра ещё выложу фундаментальный анализ, где сравню Lyft и Uber.

Открываю новую рубрику «Ох уж этот брокер🤬»

Друзья, честно признаюсь, что перед тем, как открыть брокерский счет, я ни разу не задумывался, в каком брокере это сделать, а просто открыл его в том банке, где обслуживаюсь.

Сам считаю, что с точки зрения понятия «мобильный банк» Тинькоффу нет равных, и делаю вывод, что и приложение у него среди прочих будет топовым.

Но чуть глубже разобравшись в теме, сейчас я нахожу так много болей в плане юзабилити и аналитики по портфелю, что сил моих терпеть больше нет.

Вообще, я хочу, чтобы мой портфель был диверсифицирован по нескольким параметрам:

1️⃣вид актива - акции/облигации/золото/валюта, чтобы в очередной кризис было, что обналичить при необходимости

2️⃣компании, чтобы после неудачного отчета одного гиганта не сожалеть о крупной сумме

3️⃣отрасли, чтобы коллапс в IT-сфере не взорвал мне портфель

4️⃣страны/валюты, чтобы при падении рубля я не потерял кучу денег

Для содержания портфеля в сбалансированном состоянии я покупаю или продаю какие-либо активы. Проблема в том, что аналитика портфеля в приложении брокера не позволяет мне этого сделать без дополнительных инструментов в виде гугл-таблички или экселя.

Может быть, конечно, это только у меня такая проблема? Отметьте, пожалуйста, хватает ли вам аналитики в брокере, а я в рамках рубрики отдельными постами буду рассказывать, из-за чего же меня бомбит больше всего.

👍Аналитики в приложении брокера мне достаточно
👎Нет, тоже мучаюсь

​​Uber и Lyft - фундаментальная оценка🚕

Сегодня ночью выйдет отчетность Lyft, которая может повлиять на текущие котировки. Последнее значимое изменение цен было недавно, когда обеим компаниям разрешили не нанимать в штат всех таксистов и акции взлетели (рассказывал здесь https://t.me/nado_bb/293)

Обе компании конкурируют на рынке агрегаторов такси во многих странах сразу.

Как обычно при фундаментальном анализе, хочется начать с P/E (Price / Earnings), то есть отношения стоимости компании к её годовой прибыли (чем выше показатель, тем более переоценена компания по текущим ценам). Однако, оказывается, обе компании до сих пор убыточны! Казалось бы, ай-ай-ай, какой кошмар, и куда только смотрят их инвесторы!🙀

Но оказывается, сервис для инвесторов, о котором я писал ранее, может оценивать справедливость цены акций компании даже для такого случая. У них там сложная математическая модель, которая опирается на прогнозы аналитиков по выручке и прибыли компании, учитывает инфляцию и ещё ряд факторов. Если кому-то интересно, называется она "2 Stage Free Cash Flow to Equity". Как-нибудь попробую описать её для вас простым языком, когда сам до конца разберусь😁

Так вот, согласно этой модели, обе компании сейчас сильно недооценены! Uber дешевле справедливой цены на 30%, а Lyft - на 57%😱. Причём это не то, чтоб только из-за коронакризиса: Uber, например, в данный момент уже вернулся к мартовским докризисным максимумам, да и Lyft отыграл значительную часть падения.

Получается, аналитики верят, что, когда эти две компании станут прибыльными, их рост станет настолько быстрым, что они окупят вложенные в них средства гораздо быстрее, чем кажется сейчас большей части инвесторов, - и вот тогда цена акций резко взлетит📈

Что ж, такая точка зрения не лишена смысла: вспомнить хотя бы Теслу. Вышла на биржу 10 лет назад по цене $3.5 за акцию. Была убыточной 9 лет вплоть до конца 2019 года, и к этому моменту её акции стоили уже примерно $45 (то есть 9 лет цена росла на ожиданиях инвесторов). И, как только в 4 квартале 2019 г. она показывает прибыль, акции взлетают💸. И дальше, показывая прибыль квартал за кварталом, компания получала рост акций всё сильнее и сильнее🚀. Сейчас акция стоит около $430. Получается, за 9 лет убыточности акция Теслы выросла в 12 раз, а потом всего лишь за один год прибыльности - сразу ещё в 10 раз!

Да, ранее мы разбирали, что Тесла космически переоценена. Но, согласно тому же сервису для инвесторов, её справедливая цена сейчас равна $160 - всё равно почти в 4 раза больше, чем на момент выхода в прибыль год назад.

Таким образом, в случае с Uber и Lyft может оказаться, что и они полетят ракетой вверх, как только начнут показывать хоть какую-то прибыль. Правда, загвоздка в том, что для Uber аналитики прогнозируют выход в прибыль лишь к 2024 г., а для Lyft - к 2025😟. То есть, если и ставить на их многократный рост, то подождать придётся довольно долго.

Ну и ещё один момент. Вообще-то, они планировали выйти в прибыль сильно раньше указанных прогнозов, но коронакризис очень сильно подрезал им выручку, и планы на прибыльность поплыли вправо. И совсем не факт, что в 2021 их выручка восстановится так быстро, как сейчас прогнозируют. А значит, выход в прибыль может отложиться ещё дальше. Стоит учитывать этот риск.

​​Что вчера происходило на бирже😱

Первый торговый день после выходных завершился и можно подвести итоги, что все-таки произошло.

День был настолько впечатляющий, что даже непрофильные СМИ писали о том, как акции Zoom обвалились на 20%😏

Вчера компания Pfizer отчиталась о третьем этапе испытаний вакцины от сами знаете чего, в которых эффективность оказалась в районе 90%. Кстати от гриппа разные вакцины и в разных условиях обычно работают в диапазоне примерно от 40% до 80%, то есть 90% это действительно хороший результат.

Акции компании Pfizer в моменте подскочили на 14%, хотя окончили торги в районе +8%.

Что интересно, рынок воспринял этот знак как без преувеличения😏 окончание пандемии, что означает для людей много перелетов, мало просроченных кредитов, а также меньше видеоконференций и домашних развлечений.

Акции авиакомпаний взлетели, и даже многострадальный Boeing прибавил 10%.

Помимо этого банковский сектор получил мощный толчок. Несмотря на то, что он считался выгодоприобретателем прихода Трампа, на этих новостях Bank Of America и Wells Fargo прибавили 12% и 8% соответственно.

Одновременно с Zoom, вниз ушёл Netflix на 9%, а производители игр, например, Blizzard и Electronic Arts на 4-5%. При выходе на работу времени на развлечения, разумеется, останется меньше😟

​​Рубрика «Ох уж этот брокер🤬»

В этом посте (https://t.me/nado_bb/305) я упомянул, по каким критериям я хочу следить за тем, на сколько мой портфель диверсифицирован и о том, что в брокере сделать это практически невозможно по ряду причин.

Итак, вот первая из них.

Я не могу увидеть реальное соотношение активов с высоким риском (акций и фондов акций) и активов с низким риском (облигаций, фондов облигаций), так как фонды (и тех и других активов) отражаются в одном пункте «Фонды».

Жмите 🤬 , если вас тоже раздражает этот недостаток
А если вам это не мешает - жмите 😑

​​Ещё одна хорошая новость для Boeing ✈️🥳

Проверка Boeing 737 MAX почти окончена. Полеты могут разрешить в ноябре.

В 2018 и 2019 годах с самолётами 737 MAX от Боинг произошло две ужасные авиакатастрофы, унесшие жизни более 300 человек. Компания признала, что причиной катастрофы стал технический недостаток данной модели, после чего её эксплуатация во всём мире была приостановлена до устранения недостатка.

Сегодня СМИ пишут, что Федеральное управление гражданской авиации США (FAA) завершает экспертизу предложенных Боингом доработок. Специалисты компании пришли к выводу, что недостаток был в программном обеспечении (ПО) системы управления самолёта, а значит компания сможет относительно дёшево "починить" все самолёты этой модели по всему миру - достаточно разослать авиакомпаниям инструкции по обновлению бортового ПО.

Боинг рассчитывает, что FAA даст добро на внедрение доработок в ближайшие дни. Ещё около месяца потребуется авиакомпаниям на обновление ПО самолётов и переобучение пилотов - и 737 MAX снова будут летать, а Боинг - получать за них деньги💵

На этой новости Боинг сегодня подрос ещё на 4-5%. Думаю, когда разрешение FAA будет опубликовано официально, может добавиться ещё столько же. Кстати, кроме самого Боинга, данная новость аналогично влияет ещё и на те авиакомпании, которые имеют много таких самолётов в своём авиапарке, например, Southwest Airlines. Если вдруг у вас есть такие акции, думаю, стоит ожидать их роста после разрешения FAA тоже.

​​Вчера вечером прошла презентация Apple, на которой компания представила таки новый macbook на процессоре собственного производства.

Я уже пару раз обращал внимание на то, что это должно ударить по Intel, так как именно их процессоры они планируют заменить на собственные, однако акции ни той, ни другой компании всерьёз не отреагировали ни взлетом, ни падением. Пару дней назад индекс S&P 500 (про индексы можно прочитать здесь https://t.me/nado_bb/300) был на историческом пике, поэтому наибольшее влияние оказал в первую очередь откат индекса и всего рынка на 2% вниз (Intel повторил снижение на 2%, а Apple на 3,5%).

В части характеристик было сказано, что эти процессоры самые быстрые, среди процессоров с низким потреблением (читайте среди не самых быстрых😏). Но зато работать без подзарядки макбук сможет практически в 2 раза больше - до 20 часов. Здесь Apple делает ставку на то, что для ноутбука глобально важнее мобильность, чем производительность.

Также в компании заявили, что этот квартал был самым успешным с точки зрения выручки для макбуков (мы помним падение продаж айфонов😉), что разумеется вызвано пандемией, поэтому момент для выпуска компьютеров на своих процессорах идеальный, кроме того компания шла к этому моменту 15 лет и считает это зрелым и перспективным решением, дающим больший контроль над аппаратным развитием своих устройств.

Когда выходит что-то очень новое и отличающееся от существующего, в первых партиях нередко выявляются дефекты, вспомнить даже последнюю серию видеокарт Nvidia, которые пришлось замедлять, чтобы они не перегревались. Поэтому прямо бежать за новыми маками, наверно не самое хорошее решение, можно подождать обзоров пользователей😉

Не знаю возможно ли легко найти информацию о том, какая доля финансовых показателей Intel завязана на поставки процессоров Apple, но, учитывая что через 2 года компания планирует совсем от них отказаться, интересно, чем это грозит Intel. Попробую разобраться😉

Чёрная полоса для акций Zoom. 📉

Сначала они упали на новости об успешных испытаниях вакцины от Pfizer (позавчера), а вчера вечером Федеральная торговая комиссия США (FTC) заявила, что Zoom обманывал своих пользователей и не применял сквозного шифрования видеозвонков и записей в облачном хранилище. 🙀

Итоговое падение акций за 2 дня составило 25%... 😳 Некоторые могут подумать, что сейчас хороший момент для входа в эти бумаги, но лично я рисковать не буду. Во-первых, Zoom ответил FTC не опровержением, а лишь невнятными обещаниями поправить свои косяки с безопасностью 😅. Однако отдельные представители FTC считают, что вообще-то за такое компанию надо серьёзно наказать.☝️ Так что не факт, что дело не дойдёт до суда или миллиардных досудебных компенсаций.

Во-вторых, по оценке сервиса, о котором я писал ранее, их акции до сих пор переоценены на 77% (а до падения были дороже справедливой цены вообще в 2,5 раза).🤦‍♂️ Так что по-моему сейчас плохой момент для покупки их акций, несмотря на такую просадку. ⛔️

​​Рубрика «Ох уж этот брокер🤬»

Продолжаю рассказывать, о дурацком юзабилити брокера.

​Выше (https://t.me/nado_bb/310) я писал о том, что неплохо было бы понимать, сколько Intel потеряет от прекращения сотрудничества с Apple в части процессоров для макбуков.

Так вот, доля выручки, связанной с этим направлением составляет всего 5%. Не мало, конечно, но и не 20%😉

Аналитики сходятся на том, что бизнес Intel супер диверсифицированный по компаниям. На самом деле, у них и с Apple продолжится плотное сотрудничество в части серверных процессоров, а на этом рынке Intel занимает 95%. Для сравнения на рынке процессоров для персональных компьютеров 80%.

Направление, связанное с продуктами для центров обработки данных занимает уже более половины всей выручки Intel и растёт. А ещё есть искусственный интеллект, 5G и интернет вещей.

Кроме того аналитики опять же из разных банков сходятся, что цена за акции должна быть в районе 65-70 долларов, а сейчас она около 45.

Конечно консенсус аналитиков это хорошо, но акции снижаются три квартала, и, напомню, Intel так и не освоил техпроцесс, которым уже владеет AMD, и вроде как раньше чем через год не освоит. Кроме того, за Apple теоретически могут последовать и другие клиенты.

В общем цена привлекательная и показатель стоимости компании к прибыли (P/E) не высокий - ниже 10 , но все деньги я бы поостерегся на них ставить😏

​Уровни поддержки и сопротивления📈

Вы наверняка не раз встречали эти трейдерские термины и, возможно, в целом понимаете, что означают они некоторый уровень ниже или выше которого соответственно цена на актив не опускается или не поднимается в течение какого-то промежутка времени. Суть действительно в этом, но, как говорится, дьявол в деталях, так что давайте эти детали рассмотрим, чтобы не чувствовать себя неуютно, когда встречаем такую информацию🤔

❓Откуда вообще берутся эти уровни

Учтём, что рынком целиком никто не управляет, есть только множество инвесторов (которые совершают сделки редко и зарабатывают на длительных изменениях цены) и трейдеры (которые совершают сделки часто и зарабатывают на быстрых изменениях цены).

Все хотят заработать, поэтому используют текущее положение дел, чтобы купить то, что дёшево и продать то, что дорого. Строго говоря, это и для инвесторов и для трейдеров справедливо, просто на разных временных отрезках.

Допустим есть некоторый актив (скажем акция какой-нибудь фарм компании которая ищет лекарство короны), цена акций колеблется в районе 100$ +/- 1$. Трейдеры это видят и понимают, что заработать на нем особо не получится пока все спокойно. Но вот появляется новость, что прогресс достигнут и скоро лекарство появится и трейдеры покупают акции в надежде на быстрый рост, а акции и правда быстро растут.

Так вот уровня сопротивления график достигнет там, где, например, трейдеры будут считать что заработали они уже достаточно и надо фиксировать прибыль, так как бесконечно расти цена не будет, а назад отскочить может в любой момент. Этот уровень может быть связан с психологической отметкой (например 150$ - заметьте, это действительно может быть круглое число, потому что много трейдеров выставили на него заявки), и цена отскакивает от этого уровня именно потому что большое количество игроков начинает продавать акции по этой цене. А тех, кто хочет купить по этой цене уже немного - так как цена высокая.

📝Для закрепления. Причина идти цене вниз есть - потому что много желающих продать появилось при достижении этого уровня, а причин идти вверх нет - потому что желающих купить по этой высокой и растущей цене не появляется (откуда бы им появиться?). Эта цена называется «уровняем сопротивления».

С уровнем поддержи происходит все то же самое, но с точностью до наоборот. При снижении цены на актив график «натыкается» на цену при которой большое количество трейдеров готовы купить актив, потому что у них, например, открыты короткие позиции по нему («шорт» - то есть они заняли акций по высокой цене и продали, а теперь им нужно купить их по низкой, чтобы вернуть долг с выгодой - читайте подробнее здесь https://t.me/nado_bb/210). И цена как бы отскакивает от «уровня поддержки» и идёт вверх.

Дальше расскажу про то, как эти уровни определить, глядя на графики. Продолжение следует➡️

​➡️Продолжение поста про уровни поддержки и сопротивления

❓Я рассказал теорию, но как на практике понять, где проходят уровни поддержки и сопротивления

Для начала, нужно понимать, что эти уровни для недели, месяца или года различны. То есть это не какой-то «единый уровень». Но если посмотреть на график какого-нибудь волатильного (меняющего цену в большом диапазоне за небольшие интервалы времени) актива, то можно заметить, как несколько «горбов» доходят на пике до примерно одного и того же уровня.

➡️На картинке ниже показано, как недавно Uber пробил уровень сопротивления, державшийся полгода - кстати этот уровень был 40$ (круглое число🤔). А пробитие уровня происходит, когда новости настолько многообещающие (например для инвесторов), что они и по более высокой цене хотят брать, и количество желающих купить намного больше, чем трейдеров, желающих продать (и зафиксировать прибыль).

➡️Ещё психологически значимыми для участников торгов могут быть уровни открытия или закрытия торгового дня. Просто также как и на круглые числа, одновременно на одну и ту же цифру могут выставить много заявок - поэтому она также может послужить уровнем поддержки или сопротивления внутри дня.

➡️И последнее, что хотел рассказать. Бывает, что крупный игрок хочет купить крупный пакет акций компании и выставляет заявки огромного объема по одной и той же цене. Он не хочет ждать годами, пока будет большое количество желающих купить по высокой цене. Поэтому цену они выставляют чуть ниже рынка - поэтому трейдеры/инвесторы покупают и все сделки происходят по одной и той же цене, поэтому на графике появляется практически горизонтальная линия. И она тем длиннее, чем больше объём предложения по низкой цене и чем меньше желающих по этой цене купить.

⬆️⬆️⬆️Эх, вот я и докатился до технического анализа🤦‍♂️

Рубрика «Ох уж этот брокер🤬»

Следующая «фича» пожалуй самая бесячая.

​Томным пятничным утром, когда вы только заварили себе кофе, открыли для виду работку, а сами полезли в телеграм, я хочу рассказать вам ещё немного о трейдерских инструментах (врага надо знать в лицо😅)

Во вчерашнем посте (https://t.me/nado_bb/316) на картинке вы, должно быть, обратили внимание, что график выглядит не как линия, а как набор разноцветных графиков. Такие графики называют свечными (потому что столбики похожи на свечи с фитилями). Их используют трейдеры при техническом анализе - то есть анализе графиков цен активов с целью предсказать их движение в будущем (и на этом заработать денежек). Мы с вами не трейдеры, но понимать в общих чертах свечные графики, думаю, будет полезно. ☝️

В то время как на обычном линейном графике каждая точка содержит в себе ровно одно значение, каждая свеча (то есть столбик с хвостиками) на графике содержит в себе сразу 4 параметра, интересные трейдеру:

1️⃣ цена в самом начале отрезка времени или "цена открытия",
2️⃣ цена в самом конце отрезка времени или "цена закрытия",

[1️⃣ и 2️⃣ - это верхняя и нижняя границы жирного столбика или "тела свечи"]

3️⃣ максимальная цена за отрезок времени - это кончик верхнего "фитиля свечи" (ещё фитиль называют "тенью свечи"),
4️⃣ минимальная цена за отрезок времени - это кончик нижнего фитиля свечи.

Если цена закрытия меньше цены открытия, т.е. за период свечи цена упала, то тело свечи закрашивается красным. Если же цена закрытия больше цены открытия, т.е. цена выросла, то тело свечи закрашивается зелёным.

Ещё раз подчеркну: свеча даёт информацию не о какой-то точке во времени, а об отрезке времени, например, 5 минут, час, день, месяц - в зависимости от выбранного масштаба графика. Если масштаб выбран так, что одна свеча соответствует одному дню, то верхняя и нижняя граница тела свечи совпадут с ценой открытия и ценой закрытия биржи, а фитили покажут максимальную и минимальную цену за день.

На практике трейдеры применяют свечи, например, для того, чтобы искать уровни поддержки и сопротивления, о которых мы говорили выше (https://t.me/nado_bb/316), а также линии трендов: они проводятся именно через кончики фитилей, т.е. через максимумы и минимумы. Кроме того, по разным типовым формам свечей и их комбинациям трейдеры также пытаются предугадывать будущее. 🧙‍♂️

Более конкретный пример: если у свечи короткий нижний фитиль и длинный верхний фитиль, но сама она красная, это значит, что внутри периода цена резко подскочила, но этот подскок был дутым, и затем цена обвалилась (например, вышла какая-то позитивная новость, но вскоре её опровергли). Возможно, в следующую хорошую новость люди поверят менее охотно, и цена подскочит уже не так сильно.🤔

❗️В конце хочу повторить: я не трейдер и не умею принимать решения на основе свечных графиков. Технический анализ без фундаментального в целом кажется мне очень рискованной идеей, и на основе только него принимать торговые решения я никому не советую.❗️