JPMorgan — первый банк с Уолл-стрит, который открыл свое представительство в метавселенной. В лаунж-зоне виртуального офиса можно увидеть бродячего тигра, а также портрет гендиректора банка Джейми Даймона на стене. В JP считают, что в ближайшие годы метавселенные проникнут в каждый сектор и оценивают доход от них в более чем $1 трлн в год.

https://incrussia.ru/news/jpmorgan-metavselennaya

💥Через час! Присоединяйтесь!

​​​​Вы узнаете:
- Как работать с рискованными инвестициями
- Как перестать «сидеть» в фондах по 5-10 лет
- Как не потерять ликвидность
- Как грамотно и без эмоций размещать средства в технологичных компаниях

#РБКpro

Регистрация по ссылке: https://pro.rbc.ru/webinar/61c42a6a9a79474df42fd65c

🙌Приветсвуем новых подписчиков!


🦄 О чём этот канал:
• инвестиции в глобальные частные технологические компании

• аналитика по tech секторам

• какой стартап сколько денег привлекает и почему это важно

• как технологии меняют инвестиционный мир

• новости, которые влияют на оценку компании

• какие сектора поддерживают институциональные инвесторы и почему

• бизнес-модели, которые дисраптят традиционные бизнесы

• сделки с нашим участием 🦁

Без спама, без рекламы!

Если есть вопросы, пишите, расскажем про сектор или про компанию-единорога, которая вам показалось интересной!

#preIPO

📚Подборка материалов @preIPOwatch

Почитать нужно обязательно, особенно инвесторам, которым интересны альтернативные инвестиции🦄

▪️Видео интервью Евгению Когану: как технологичные компании меняют инвестиционный мир
https://youtu.be/M2-GRc8ORx8

▪️Как профессиональному инвестору «приручить венчур»
https://pro.rbc.ru/webinar/61c42a6a9a79474df42fd65c

▪️Тренд, который изменит будущее e-commerce
https://www.vedomosti.ru/opinion/articles/2022/01/28/906750-trend-e-commerce

▪️Активы будущего
https://pbwm.ru/articles/aktivy-buduschego

▪️Подход выбора цели инвестиций: А-сделки в А-секторах
https://pbwm.ru/articles/pre-ipo-lovis-ryba-bolshaya

▪️«Атомизированный» доступ: почему чек на миллион долларов больше не обязательное условие для входа в топовые тех компании мира
https://pbwm.ru/articles/totalnaya-atomizatsiya-buduschego

▪️«Продукт года»
https://www.interfax.ru/events/news/741525

Несмотря на тревожные и трагические события наша компания продолжает работать как обычно. Если будут изменения в работе компании в связи с санкциями, то мы сразу сообщим.

Мы подготовили ответы на часто поступающие вопросы:

1) Как геополитическая ситуация влияет на рынок частных бумаг?

Мы не работаем с российскими ценными бумагами. Компании, в которые мы инвестируем - глобальные быстрорастущие бизнесы с капитализацией больше $1млрд. Санкции в РФ не влияют на стоимость такой компании на этапе выхода на публичный рынок.

2) Что будет с международным рынком частного капитала?

a) Волатильность меньше влияет на частные рынки. Цены на активы не меняются столь стремительно как на публичных рынках, а эффект от коррекции венчурного рынка также может быть гораздо дольше. Коррекции на фондовом рынке не могут быстро повлиять на рынок частного капитала, т.к. на частном рынке сделки делаются гораздо дольше и сложнее. Капитал, который вливается в частный рынок – это по большей части институциональные и неспекулятивные деньги.

b) Наоборот, ожидается, что еще больше капитала пойдет на частный рынок с фондового рынка, т.к. для ФРС ужесточение монетарной политики, безусловно, негативный фактор.

c) Возможно, оценки станут менее нагретыми, но компании с хорошей бизнес-моделью, которые мы выбираем, не станут менее привлекательными.

Если у вас есть вопросы по текущей ситуации, пишите, будем рады ответить.

С уважением,
Команда RLC

​​Мировой рынок late-stage финансирования вырос с $95 млрд до $685 млрд (+621%) с 2011 по 2021

С 2011 по 2021 гг общее количество late-stage сделок выросло в 3 раза, с 5000 до 16 000.

🚀 Рост инвестиций в технологии в настоящее время является глобальным явлением.

Огромный объем капитала в этой сфере основан на следующих убеждениях:

▪️технологии, меняющие мировую экономику, все еще находятся на стадии развития;
▪️прорывные бизнес-модели обладают потенциалом для обеспечения быстрого роста и высокой прибыли;
▪️технологические компании получают возможность быстро занимать львиную долю рынков с высоким потенциалом;
▪️такие компании, как Stripe и Chime, открывают возможности выхода в лидеры в сегментах с крупными рынками (TAM - total addressable market);
▪️технологии и программное обеспечение позволяют компаниям изобретать новые продукты и становится более конкурентоспособными

#тренды #индустрия

​​Крипто-стартапы продолжают привлекать инвестиции, несмотря на падение криптовалют

Криптоиндустрия привлекла рекордные $25 млрд венчурных инвестиций в 2021г (данные CB Insights).

Для крипто-стартапов 2022г начался успешно — крипто-биржа FTX и ее американский филиал привлекли в сумме $800 миллионов, а их оценка выросла до $32 млрд и $8 млрд соответственно. Такой рост произошел на фоне падения акций публичных технологических компаний и общей нестабильности рынка: биткойн упал до $33 тыс долларов в январе 2022 по сравнению с рекордным пиком в $69 тыс долларов в ноябре 2021.

🤔💰❓Почему растёт поток инвестиций в крипто-компании несмотря на волатильность криптовалют?

▪️Возможность «криптозимы» не влияет на приток инвестиций — капитал продолжает поступать в этот сектор, поскольку фокус уходит от «спекулятивной» торговли к новым вариантам использования цифровых активов (быстрые расчеты через стейблкоины и размещение финансовых ценных бумаг на блокчейне);

▪️Инвесторы видят долгосрочный потенциал криптоиндустрии;

▪️Инвестиции в крипто-инфраструктуру не прекратятся;

▪️Биткойн может действовать как способ сбережения, не связанный с другими финансовыми активами ( «цифровое золото»).

#индустрия

​​Доходы от инвестиций в частные компании (private equity) превосходят публичные рынки

Глобальный частный капитал опережает по доходности различные классы активов на протяжении 20 лет (отчет Blackrock).

Представьте, что 20 лет назад вы вложили $100 в один из этих инструментов. Вот сколько бы вы заработали в 2021:
— $775 - в инвестициях в частный капитал (Private equity)
— $478 - в S&P 500
— $200 - в хедж-фондах

Частный капитал продемонстрировал устойчивость к кризисам, включая мировой финансовый кризис 2007–2009 годов и пандемию Covid-19 2020–2021 годов.

#privateequity

💥Forge Global дебютировала на NYSE

Forge — американская платфома по торговле акциями на вторичном рынке (внебиржевые сделки). Сотрудники частных компаний часто стремятся обналичить свои акции до выхода на биржу, в то время как инвесторы могут зайти в быстрорастущий технологический стартап.

💰Forge Global успешно дебютировала на NYSE 22 марта 2022г на фоне снижения числа успешных IPO (50% IPO торговалось ниже цены размещения в 2021г) и замедления темпов публичных размещений в целом, поскольку технологические стартапы не хотят рисковать резким изменением оценок в текущих условиях.

📍Акции Forge Global взлетели на 60% в первый день торгов.

О чем это говорит?
1/ инвесторы оптимистично смотрят на рынок частных компаний;
2/ на покупку secondaries крупных стартапов есть высокий спрос;
3/ предложение акций частных компаний демонстрирует стабильный рост (данные Forge).

#новости #индустрия

https://www.businessinsider.com/forge-global-private-marketplace-goes-public-frge-2022-3

[Новости индустрии] Через день после IPO Forge Global — платформы для торговли и анализа альтернативных инструментов, Fidelity Investments запустили новый продукт — ликвидные альтернативные инвестиции.

Главная проблема альтернативных активов — их невысокая ликвидность и низкая прозрачность. Эти ограничения пытается решить возрастающее количество площадок и игроков, создавая механизмы для ежемесячной, ежеквартальной или хотя бы какой-то ликивдности.

Интерес к ликвидным альтернативным активам растет со стороны розничных и институциональных инвесторов — за первые два месяца 2022г такие активы привлекли $8,2млрд.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-23/fidelity-launches-business-mimicking-hedge-fund-strategies

💼🚀 Компания Eat Just получает разрешение на продажи в Европе

Стартап по производству растительного заменителя яиц покорил США и нацелился на Европу.

Экспансия Just Egg в Европу произошла после сильного внутреннего роста:
⁃ продажи веганских яиц выросли на 1000% с 2018 года;
⁃ на долю Just Egg приходится 99% рынка веганских яиц в США.

В Европе продажи продуктов питания на растительной основе в 2020 году достигли 3,6 млрд евро, что на 28% больше, чем в 2019 году.

#новости💼 #единороги

https://vegnews.com/2022/4/europe-approves-just-vegan-eggs

​​БЛОКЧЕЙН-МОСТЫ: ПРОБЛЕМА НА МИЛЛИАРД $

Хакеры похитили криптоактивы на сумму $1,3 млрд в первом квартале 2022 года.

Это на 695% больше, чем за аналогичный период годом ранее.

• Из блокчейн-системы Ronin Networks, компании-оператора игры Axie Infinity — похищено $625 млн. Большая часть украденных средств — в виде криптовалюты Ethereum.

• Экосистема Solana потеряла $397 млн — это вторая по сумме ущерба кража за квартал — хакер вывел из системы Solana 120 000 эфиров стоимостью $334 млн.

❌Криптовалютный мост — самый быстрый способ переноса токенов из одной сети (одного блокчейна) в другой.

Угроза безопасности блокчейн-платформ — один из рисков в секторе.

✅ Но вместе с тем, это возможность для компаний в секторе безопасности блокчейн предоставить решения.

Это потенциал роста, например, для таких компаний, как Fireblocks (US), Elliptic (UK), StarkWare Industries (Israel), LeewayHertz Technologies (US).

@preIPOwatch

​​💥 Топ-100 влиятельных компаний мира

Журнал Time опубликовал список 100 наиболее влиятельных компаний мира 2022 года.

В списке оказались компании из нашего pipeline:
• Revolut (финтех)
• OpenSea (крупнейший NFT-маркетплейс)
• Klarna (финтех)
• Grammarly (сервис проверки написания текстов)
• Flexport (транспортно-экспедиционная и таможенно-брокерская компания)
• Flock Freight (транспортно-экспедиционная и таможенно-брокерская компания)
• Calm (разработчик ПО)

..и многие другие компании на поздних стадиях!

#latestage

🦄 Стартап на миллиард?

Crunchbase запустил Emerging Unicorn Board — список стартапов на пути к оценке $1млрд.

Crunchbase насчитал 304 стартапа с оценкой от $500 млн.

Ведущие сектора для развивающихся «единорогов» — финансовый рынок, e-commerce, анализ данных.  

#единороги

💼Новости портфельных компаний

🚀Revolut
Компания занимается разработкой криптокошелька. К функционалу добавят децентрализованные кошельки, возможность снятия/вывода криптовалют, лендинг.

🚀Kraken
Kraken — первая крито-биржа с банковской лицензией США, получила лицензию на торговлю криптовалютами в ОАЭ.

Криптобиржа Kraken была запущена в 2011 году и работает более чем в 60 странах, рассматривает ОАЭ как один из наиболее перспективных регионов.

Ближний Восток является одним из самых быстрорастущих криптовалютных рынков в мире, на который приходится 7 процентов от мировых объёмов торгов.

#новости💼

@preIPOwatch

❗️Что происходит на рынках частного капитала

📉Интернет пестрит историями в красной зоне: публично торгуемые технологические акции снижаются вслед за рынком в целом, криптовалюта падает, включая стейблкоины, не все «юникорны» могут поднять финансирование.

Негативные новости всегда намного заметнее, но в целом мы видим ситуацию на рынке как возможность.

💰Во-первых, сейчас намного больше новостей про стартапы, которые поднимают раунды (особенно раунды от А до С), многие «юникорны» аккумулировали огромное количество капитала - dry powder (для многих достаточное для 4-5 лет работы).

📍Во-вторых, стартапы отменяют IPO, особенно через SPAC — мы полагаем, что до достижения рентабельности при возможности привлечения финансирования от VC и PE выходить на публичные рынки нецелесообразно, т.к. инвесторы на этих рынках не очень готовы воспринимать концепцию призрачной перспективы прибыли. Вышедшие компании, которые не выполнили обещания по выручке и рентабельности еще в прошлом году, показали немедленную негативную траекторию - теперь это будет осложнять выход на биржу достойным кандидатам.

🌐В-третьих, многие компании заявляют о приостановке экспансии — мы надеемся, что это позволит этим и другим игрокам перестать сжигать деньги в погоне за клиентами (предоставляя бесплатные услуги и скидки) и начать считать деньги и вспомнить о SaaS Rule of 40. Стартапы в наши дни не голодны, им не приходится сражаться, чтобы выжить, они мало думают про оптимизацию и необходимость зарабатывать. Но изменение рынка возвращает их в необходимое состояние, вероятно поэтому мы видим массовые сокращения персонала в большей части сегментов с приставкой «е» и «тех», а также в робототехнике, SaaS, IoT и так далее. Тренд не минул даже таких гигантов как Meta и Amazon.

Таким образом, сейчас формируется возможность войти по более оптимальной цене (более дисконтной оценке) в бизнесы, которые доказывают свою адаптивность, работают в сферах, которые уже никуда не уйдут – технологии прочно вошли в нашу жизнь.

#рынки #privatemarkets

💼Rubrik: новости портфельных компаний

📈Rubrik демонстрирует высокие результаты роста: компания увеличила количество клиентов до 4000.

Ежегодный постоянный доход Rubrik растет более чем на 100%, в то время как уровень удержания клиентов составляет 99%.

Поставщик программного обеспечения для резервного копирования и восстановления данных Rubrik теперь позиционирует себя как компанию по кибербезопасности, которая помогает компаниям восстанавливаться после программ-вымогателей и других кибер угроз.

Свыше 200 клиентов тратят более $1 млн в год на платформу безопасности данных Rubrik. Среди клиентов — Expedia, Verizon, Mazda, HBO, Cisco, Adobe, Expedia, Toyota и др.

https://www.computerweekly.com/news/252520652/Rubrik-charts-data-security-path

@preIPOwatch

💼OYO: новости портфельных компаний

OYO откладывает планы на IPO. Решение отложить IPO после закрытия сентябрьского квартала 2022г. обусловлено двумя факторами: 1) текущей коррекцией на мировых фондовых рынках; 2) ожиданием улучшения финансовых показателей стартапа.

В настоящее время стартап запрашивает разрешение регулятора SEBI на обновление своего проспекта новыми финансовыми отчетами за март/июнь/сентябрь 2022 г.

Обновление последних финансовых результатов поможет продемонстрировать квартальное улучшение темпов роста и операционной эффективности, будет более репрезентативными для текущего бизнеса OYO.

Доходы и финансовые показатели OYO за 1кв 2022 года показали значительное улучшение, и ожидается, что результаты за 2кв 2022 года будут еще лучше в свете многообещающего летнего сезона на фоне восстановления сектора после пандемии.

Компания OYO была основана в 2013 году, ключевые инвесторы — SoftBank, Lightspeed Venture Partners, Microsoft.

https://www.business-standard.com/article/markets/oyo-plans-ipo-after-september-may-settle-for-lower-valuation-of-7-8-bn-122052400698_1.html

@preIPOwatch

​​РЫНКИ ЧАСТНОГО КАПИТАЛА

Обзор за 1 кв 2022 г:

В 1 кв. 2022 года рынок частного капитала  продемонстрировал более слабые результаты по сравнению с 4 кв. 2021 г. (-13% QoQ за квартал), но вырос на 7% по сравнению с соответствующим кварталом предыдущего года.

Только посевная стадия финансирования демонстрировала увеличение объемов инвестиций (но сократилось число сделок). Оценки компаний на выходе также упали.

Несмотря на более низкие объемы фондирования, крупные раунды по-прежнему проводятся, и появляются новые единороги: 129 за 1 кв. 2022 г. (146 — за 4 кв. 2021 г., 132 — за 1 кв. 2021 г.).

Рынок в цифрах:
▪️105 — количество новых фондов
▪️544 — количество новых раундов финансирования
▪️~$39 млрд — объем привлеченных средств
▪️$416 млн — раунд инвестиций G, (крупнейший раунд в мае 2022 г.), стартап Faire, помогает ретейлерам конкурировать с Amazon (США, сектор e-commerce).

(по состоянию на май 2022)
#индустрия

@preIPOwatch

​​РЫНКИ ЧАСТНОГО КАПИТАЛА (МАЙ 2022 г.)

Новые фонды
За месяц основано 105 новых инвестиционных фондов с общим капиталом ~$35 млрд. Самый крупный фонд был создан Nordic Capital XI ($8 млрд), также 4 фонда размером $4 млрд каждый.

Новые раунды
544 новых раунда на общую сумму ~$39 млрд, включая финансирование публичных  компаний. Примерно по 25% от общего количества раундов пришлось на раннюю стадию, позднюю стадию и IPO.

Регионы
На долю США приходится 61% всех раундов по объему средств, далее следуют Великобритания (26%), Индия (8%) и Южная Африка (5% благодаря одной нон-профит инвестиции в Inspired, Edtech). Деление по регионам: Северная Америка (44%), Европа (33%), Азия (за пределами Ближнего Востока и Северной Африки) (11%).

Отрасли
Лидером по объему привлеченных средств стали телекоммуникации (15%), за ними следовали Fintech (12%), AI, ML, управление данными (10%), CleanTech (8%) и EdTech (6%).

#индустрия

@preIPOwatch