Акции российских энергетиков неожиданно обновили исторические максимумы.
Сразу на 30–60% за торговый день в среду на Московской бирже подорожали акции более десятка российских компаний, преимущественно связанных с генерацией и сбытом электроэнергии. Некоторые обновили пяти- и десятилетние максимумы стоимости.

Всем привет✊

Как и обещал скидываю структуру своего основного портфеля по рынку РФ. Это не 100% дивидендный портфель, но дивиденды важная часть моей инвестиционной стратегии. Я ещё не пенсионер, по этому смотрю компании, которые активно развиваются и где может быть хороший рост котировок. А дивиденды подождут, ключевая цель по портфелю, рост капитала.

Условно, портфель можно разделить на 4 категории:
1. Стратегические компании купленные в долгосрок: Сбербанк-ап, Газпром, ГМК, Газпромнефть, Лукойл, Фосагро, Северсталь, НЛМК - получаю дивиденды, докупаю на просадках.
2. Компании роста: Система, Русагро, Сегежа, Новатэк, Роснефть, ЭН+, ВТБ, X5, Русал, НКНХ ап, Татнефть ап - в этих компаниях ожидаю раскрытие стоимости и рост котировок. Про сроки не спрашивайте) Часть компаний, возможно перейдет в стратегический раздел, для удержания и получений сочных дивидендов. И будет там пока вектор развитие и эффективность компании будет устраивать.
3. Венчур: Руснефть, ОВК, ОР групп, Полиметалл, Петропавловск, Лента - буду продавать на уровнях. В этой группе вижу хорошую недооценку, но и риски высокие.
4. Компании по которым есть вопросы: Энел, Юнипро, Глобалтранс, Русгидро, Ростелеком ап, Эталон, Ленэнерго преф, пока держу, но уже надоело))) То есть текущая динамика, меня не страивает, относительно роста портфеля.

Я чаще покупаю, чем что то продаю. Когда я продаю компанию? Если понимаю, что по плану мы не идём и вектор развития мне не понятен или не устраивает.

Текущая задача: 40 компаний, большой расфокус, ставлю себе цель оптимизации портфеля и перекладки в более понятные истории, то есть работа с четвёртой категорией, и её сокращение.

#основнойпортфель

Первые цифры с отчёта x5, неплохо же? Компания сейчас стоит адекватно, тем более это лидер российского фуд ритейла. Но все говорят что рынок перекуплен и ждут просадку😄

⚡️🇷🇺#FIVE #отчетность
X5 GROUP В III КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛА ОБЩИЕ ПРОДАЖИ НА 11,6%, ДО 541,95 МЛРД РУБ - КОМПАНИЯ - ПРАЙМ

X5 ОБЪЯВЛЯЕТ О РОСТЕ ЧИСТОЙ ВЫРУЧКИ НА 11,6% В 3 КВ. 2021 Г.
РОСТ ВЫРУЧКИ ЦИФРОВОГО БИЗНЕСА СОСТАВИЛ 156,9%

- Общие продажи: 542 млрд руб. (+11,6% г/г)
- Офлайн-продажи: 481,7 млрд руб. (+10,3% г/г)
- Продажи цифровых сервисов: 10,7 млрд руб. (+156,9% г/г)
- LFL продажи: +4,8% (+4% во II квартале 2021 г.)

https://www.x5.ru/ru/PublishingImages/Pages/Media/News/Trading_Update_Q3%202021__RUS.pdf

❗️27 октября в 16:00 пройдет ежегодный День инвестора X5, на который еще можно зарегистрироваться. Для этого нужно пройти по ссылке и ввести следующие логин и пароль:

Ссылка: https://www.x5.ru/en/Pages/Investors/CMD/register.aspx
Логин: x5cmd2021
Пароль: Online202

В поле Occupation следует выбрать Retail investor (Частный инвестор). Зарегистрировавшимся участникам через некоторое время придет ссылка на мероприятие и точное время. Регистрация на День инвестора X5 закрывается 20 октября.

#x5

Ещё одно интересное мнение про оценки в ipo. Здесь про Вкусвилл 😀

Держим✊

Дивиденды «Роснефти» по итогам 2021 г. вырастут более чем в 7 раз — приблизительно до 53 руб. на акцию, говорится в обзоре Goldman Sachs. По итогам 2020 г. компания выплатила 6,94 руб. на акцию, за допандемийный 2019 г. дивиденды были на уровне 33 руб. на акцию.

«Мы ожидаем, что у “Роснефти” будет самый быстрый рост дивидендов среди российских нефтяных компаний на фоне восстановления цен на нефть в 2021 г.», — указано в обзоре. Текущая дивидендная доходность акций «Роснефти» к будущим дивидендам за 2021 г. составляет 9%. В результате банк повысил целевую стоимость акций нефтяной компании с $10 до $10,5 за ценную бумагу. По итогам 2022 г. дивиденды «Роснефти» вырастут еще не 15%, ожидает Goldman Sachs.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, «Роснефть» занимает лидирующие позиции в отрасли по величине удельных затрат на добычу барреля нефти (около $3/баррель), что способствует быстрому росту объема свободного денежного потока. Также Goldman Sachs отмечает долгосрочные перспективы проекта «Восток Ойл», который позволит добывать жидкие углеводороды на уровне более 2 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки.

Ранее акционеры «Роснефти» утвердили выплату промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия 2021 г. в размере 191 млрд руб., или 18,03 руб. на акцию. Это рекордный показатель за всю историю выплаты компанией промежуточных дивидендов (с 2017 г.).

Компания перешла на выплату в виде дивидендов 50% чистой прибыли по МСФО в 2017 г. В первом полугодии 2021 г. компания получила рекордную чистую прибыль: 382 млрд руб. против убытка в размере 113 млрд руб. годом ранее. Выручка в отчетном периоде выросла на 39,6% до 3,9 трлн руб. на фоне роста цен на нефть и объемов добычи в рамках пересмотренного соглашения ОПЕК+. Показатель EBITDA в январе – июне составил 1,02 трлн руб., увеличившись по отношению к показателю аналогичного периода прошлого года в 2,1 раза. По прогнозу Bloomberg, EBITDA «Роснефти» по итогам 2021 г. может вырасти на 80% с 1,2 трлн руб. в 2020 г.

«Роснефть» является главным бенефициаром роста цен на нефть в Европе, странах бывшего СССР и Ближнего Востока, писал ранее в своем обзоре Bank of America Merrill Lynch. Согласно оценке банка, справедливая стоимость акции «Роснефти» составляет $9,9. https://www.vedomosti.ru/finance/news/2021/10/11/890642-goldman-sachs-ozhidaet-rosta-dividendov-rosnefti

Олег Кузьмичева могу рекомендовать как частного инвестора качественно разбирающий эмитентов по стоимостному анализу. С его разборов обратил внимание на ЭН+, добавил себе в портфель хорошую позицию. Спасибо за полезные разборы и находки вроде этой лекции✊

Вышла видеозапись лекции Арсагеры на тему "Отчетность для инвестора" - думаю каждому будет полезно посмотреть (в том числе и на их методику оценки эффективности инвестиций). Присутствовал на лекции лично и даже удалось позадавать пару вопросов во время и после :)

Честно говоря, чем больше погружаюсь в инвестиции и чем больше читаю различных книжек - понимаю, насколько Арсагера "обогнала время". В 2005 году инвестировать с помощью стоимостного подхода и фундаментального анализа в России это уникально, если даже сейчас в 2021 большинство инвестирует с помощью интуиции или на "авось".

Так же не понимаю скептиков и недоброжелателей, особенно которые купили мечела с яндексом на 100 тысяч рублей (иногда и с плечом), заработали чуть больше индекса и трубят во всю над своим превосходством. Крупная сумма денег (сейчас СЧА я так понимаю около 2 млрд рублей) требуют разумного подхода к инвестициям и "маржи безопасности".

Лично мое мнение - Арсагера одна из самых крутых профессиональных участников рынка, со своими математическими расчетами и прогнозами, которые предельно честно все выкладывают, в том числе сравнение с индексом и небольшим отставанием от него за последние 3 года (хотя в этом году обогнали в 3 квартале), что логично - ибо в стоимостной подход (и их портфель) тот же Яндекс с Тинькофф попасть физически вряд ли мог. За то, что второй десяток лет гнут свою линию и большинство своих наработок и знаний выкладывают на публику в бесплатном доступе - отдельный респект.

👉 Лекция:
https://youtu.be/34RAO26uHjY

👉 Ответы на вопросы: https://youtu.be/PGULnl7bsIo

Ответили даже, что будут делать при стагфляции 😁.

P. S. Оказывается Василий Соловьёв закончил тот же университет, что и я - аэрокосмического приборостроения 🤔😉.

Вексельберг давит на Русал, посмотрим может и дожмёт нам выплату дивидендов ✊

https://www.interfax.ru/business/796444

#русал

Всем привет✊

Вчера пробежал трейл в Каппадокии, кайфанул, очень красивое место и недалеко от Анталии. Рекомендую.

Сегодня воскресенье и пора готовиться к рабочей недели, даже на отдыхе рабочим вопросам уделяю достаточно времени, для меня это важно. Инвестиции инвестициями, но основной источник формирования капитала это мой бизнес.

Воскресенье обычно провожу так: спорт, планирование недели предстоящей, книжка или ютуб, но полезный, встречи с друзьями и отдых с семьей.

Суббота у меня обычно спорт, развитие, яркие события и эмоции. А как вы проводите выходные?

«Сложный процент — восьмое чудо света. Тот, кто понимает его, зарабатывает его, тот, кто не понимает, его платит», — такие слова о силе сложного процента приписываются Альберту Эйнштейну. Действительно, сложные проценты ускоряют рост ваших сбережений и инвестиций с течением времени. И наоборот, со временем точно также увеличивают размер вашей задолженности. Простыми словами, сложный процент — это начисление процентов и на основную сумму, и на проценты за предыдущий период.

Как работает сложный процент

Допустим, у вас есть $1000 на вкладе, который вам приносит 5% годовых. В первый год вы заработаете $50, теперь ваш баланс — $1050. Во второй год вы получите 5% уже от $1050, что составляет $52,5. В конце второго года ваш баланс будет составлять $1102,5. На конец третьего года — $1157,6 ($1102,5 + 5% от $1102,5). Благодаря сложным процентам рост баланса вашего вклада со временем будет ускоряться, поскольку вы зарабатываете проценты на все более крупной сумме. Если бы начислялись простые проценты, то за аналогичный период времени сумма на счете составила бы $1150.

Может показаться, что разница не такая уж и большая, но чем больше ставка и горизонт инвестирования, тем ощутимее разница. Ниже представлена таблица для сравнения доходности при вложении ₽1 млн под простой и сложный процент на разные периоды, ставка — 10%.Как видно из примера, со временем разрыв между доходом от сложного и простого процента увеличивается, что доказывает силу математической «магии» — именно ее можно и нужно использовать в инвестициях. Предположим, вы нашли компанию, которая стабильно выплачивает раз в полгода дивиденды доходностью в 10%. Если вы вложите в нее ₽100 тыс. и будете реинвестировать полученные дивиденды , то уже через три с половиной года вы почти удвоите свой капитал, а через десять лет увеличите его в 6,7 раза. Для сравнения — без реинвестирования капитал за десять лет лишь утроится.

Подробнее на РБК:
https://quote.rbc.ru/news/article/615ef0639a794758609c025e

Дивиденды Северсталь✊

— Статус: Рекомендованы
— Размер дивидендов: ₽85.93
— Дивидендная доходность: 5.48%
— Период: 2021 кв 3
— Последний день покупки: 10.12.2021
— Закрытие реестра: 14.12.2021

#северсталь #CHMF

⚡️ МОСБИРЖА ДОПУСТИЛА GDR SOFTLINE К ТОРГАМ С ТИКЕРОМ SFTL

Пока инвесторы решаю покупать или нет Софтлайн, выложу одно интересное мнение, уважаемого мной инвестора.

Перед нами компания – ритейлер софта. У неё нет собственных разработок или как такового IT- сегмента. Софтлайн занимается перепродажей и обслуживанием программного обеспечения. Доля сервисной составляющей в выручке минимальна. Бизнес низкорентабельный и требует большого оборотного капитала. Поэтому компания имеет достаточно высокий долг и хочет получить финансирование на IPO. Рынок, на котором работает компания, растущий, однако зарабатывают на нем не ритейлеры, а сами вендоры типа Майкрософта или Adobe. Софтлайн – это всего лишь прослойка между потребителем софта и его разработчиками. Мы не понимаем, как компания может увеличить свою рентабельность. Возможно, если будет большее развитие сервиса, тогда будет больше маржа, но пока это не так. Поэтому считаем, что не стоит участвовать в IPO, а также покупать компанию после. Единственное, что интересно – это облигации Софтлайна, которые дают доходность 9,25% при дюрации 1,2 года.

Так себе цифры по средним инвесторам, если будет шухер, чувствую народ устроит грандиозную распродажу на панике🤨