Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $14.22
Динамика за 52 недели: $10.13 — 18.00
📍Industria de Diseño Textil, S.A. ( OTCPK: IDEXY ) — занимается розничной и онлайн-продажей одежды, обуви, аксессуаров и текстильных изделий для дома. В структуру холдинга входят такие бренды, как Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bershka, Stradivarius и другие. Компания управляет 7 469 магазинами на 96 рынках; и интернет-магазинами на 202 рынках.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $87.521 млрд
Дивиденды: $0.33 (2.33%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Apparel Retail
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 0.65
P/E Ratio (TTM): 21.94
Gross margin (TTM): $15.31 млрд
Profit margin: 8.06%
Последствия пандемии
👕Inditex медленно восстанавливается после пандемии, и есть все основания полагать, что компания увеличит прибыль. Являясь одним из крупнейших розничных продавцов одежды в мире, Inditex может быстро вернуться на докризисные показатели. Компания уже показала сильный II квартал и, поскольку большинство ее магазинов снова открывается, она сможет наращивать выручку в будущем.
Финансы
💰С февраля по июль чистый объем продаж Inditex составил €8,03 млрд (-37% г/г) в то время как чистый убыток за этот период составил €195 млн. Однако убыток вызван внедрением программы цифровизации магазинов. Без нее Inditex сообщила бы о чистой прибыли в размере €39 млн за первое полугодие. Кроме того, большая часть убытков пришлась на первые месяцы года, поскольку во II квартале компания сообщила о чистой прибыли в размере €214 млн по сравнению с чистым убытком в размере €409 млн евро в I кв.
Возможности
🔺В долгосрочной перспективе у Inditex есть все шансы нарастить выручку. Пандемия показала, что цифровизация ее бизнеса - это правильное решение. Недавно компания получила один миллион заказов за день и можно с уверенностью сказать, что затраты вполне оправданы.
В 2021 году компания планирует запустить платформу, которая объединит все бренды, а руководство рассчитывает, что 25% продаж придется на eCommerce.
Точка входа: $14.22
Динамика за 52 недели: $10.13 — 18.00
📍Industria de Diseño Textil, S.A. ( OTCPK: IDEXY ) — занимается розничной и онлайн-продажей одежды, обуви, аксессуаров и текстильных изделий для дома. В структуру холдинга входят такие бренды, как Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bershka, Stradivarius и другие. Компания управляет 7 469 магазинами на 96 рынках; и интернет-магазинами на 202 рынках.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $87.521 млрд
Дивиденды: $0.33 (2.33%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Apparel Retail
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 0.65
P/E Ratio (TTM): 21.94
Gross margin (TTM): $15.31 млрд
Profit margin: 8.06%
Последствия пандемии
👕Inditex медленно восстанавливается после пандемии, и есть все основания полагать, что компания увеличит прибыль. Являясь одним из крупнейших розничных продавцов одежды в мире, Inditex может быстро вернуться на докризисные показатели. Компания уже показала сильный II квартал и, поскольку большинство ее магазинов снова открывается, она сможет наращивать выручку в будущем.
Финансы
💰С февраля по июль чистый объем продаж Inditex составил €8,03 млрд (-37% г/г) в то время как чистый убыток за этот период составил €195 млн. Однако убыток вызван внедрением программы цифровизации магазинов. Без нее Inditex сообщила бы о чистой прибыли в размере €39 млн за первое полугодие. Кроме того, большая часть убытков пришлась на первые месяцы года, поскольку во II квартале компания сообщила о чистой прибыли в размере €214 млн по сравнению с чистым убытком в размере €409 млн евро в I кв.
Возможности
🔺В долгосрочной перспективе у Inditex есть все шансы нарастить выручку. Пандемия показала, что цифровизация ее бизнеса - это правильное решение. Недавно компания получила один миллион заказов за день и можно с уверенностью сказать, что затраты вполне оправданы.
В 2021 году компания планирует запустить платформу, которая объединит все бренды, а руководство рассчитывает, что 25% продаж придется на eCommerce.
📈В четверг Уолл-стрит закрылась в плюсе после того, как спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси выразила надежду на достижение соглашения с Белым домом по условиям принятия законопроекта о стимулировании экономики. Также позитив инвесторов связан с сильными отчетами компаний и показателями безработицы.
S&P 500 — +0,52% до 3453.49
Dow — +0,54% до 28363.66
Nasdaq — +0,52% до 11506.01
Нефть Crude — +0,61% до $40,61
Золото — +0.06% до $1907,45
Серебро — +0,09% до $24,840
Вакцина от Gilead
🦠Gilead Sciences (GILD) сообщила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило противовирусный препарат Remdesivir для лечения пациентов с COVID-19, которым требуется госпитализация. Добавим, что президент США Дональд Трамп лечился данным препаратом после того, как у него был диагностирован коронавирус.
Акции компании во время основной сессии подорожали на 0,8% до $60,67. Уже после закрытия бумаги прибавили 4%, до $63,10.
Движения на рынке
🏦Лидером роста сегодня стал банковский сектор на фоне того, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигла четырехмесячного максимума. Акции JPMorgan Chase и Morgan Stanley выросли на 3,5% и 2,8% соответственно. Акции Citigroup — на 2,2%.
Дебаты
🇺🇸Инвесторы также будут следить за вторыми и последними президентскими дебатами между Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом.
Выборы в США назначены на 3 ноября. Недавние опросы показывают, что Байден опережает Трампа, а Демократическая партия может получить большинство в Сенате и сохранить контроль над Палатой представителей.
S&P 500 — +0,52% до 3453.49
Dow — +0,54% до 28363.66
Nasdaq — +0,52% до 11506.01
Нефть Crude — +0,61% до $40,61
Золото — +0.06% до $1907,45
Серебро — +0,09% до $24,840
Вакцина от Gilead
🦠Gilead Sciences (GILD) сообщила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило противовирусный препарат Remdesivir для лечения пациентов с COVID-19, которым требуется госпитализация. Добавим, что президент США Дональд Трамп лечился данным препаратом после того, как у него был диагностирован коронавирус.
Акции компании во время основной сессии подорожали на 0,8% до $60,67. Уже после закрытия бумаги прибавили 4%, до $63,10.
Движения на рынке
🏦Лидером роста сегодня стал банковский сектор на фоне того, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигла четырехмесячного максимума. Акции JPMorgan Chase и Morgan Stanley выросли на 3,5% и 2,8% соответственно. Акции Citigroup — на 2,2%.
Дебаты
🇺🇸Инвесторы также будут следить за вторыми и последними президентскими дебатами между Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом.
Выборы в США назначены на 3 ноября. Недавние опросы показывают, что Байден опережает Трампа, а Демократическая партия может получить большинство в Сенате и сохранить контроль над Палатой представителей.
Точка входа: $60.95
Цель на год: $68.00
Динамика за 52 недели: $44.06 — 63.89
📍The Unilever Group (NYSE: UL) — компания работает в быстроразвивающейся индустрии потребительских товаров по всему миру. Бизнес группы делится на три группы: красота и личная гигиена, еда и напитки и уход за домом.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $162.221 млрд
Дивиденды: $1.88 (3.05%)
Сектор: Consumer Defensive
Индустрия: Household & Personal Products
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.53
P/E Ratio (TTM): 24.36
Gross profit (TTM): $22.88 млрд
Profit margin: 11.45%
Деятельность
📍Пандемия оказала неоднозначное влияние на бизнес Unilever: с одной стороны были закрыты розничные точки продаж, но при этом вырос спрос на товары личной гигиены. Руководство компании уже длительное время делает ставку на подразделения красоты и личной гигиены.
Чтобы ускорить этот переход, компания путем приобретений интегрировала в свою продуктовую линейку ряд быстрорастущих брендов.
Квартальный отчет
📃Здесь стоит отметить, что онлайн-продажи выросли на 76% за квартал. Товары для дома и средства гигиены пользовались особым спросом. В других сегментах, таких как питание, средства по уходу за кожей и дезодоранты, было зафиксировано общее снижение в годовом исчислении, но последовательно состояние этих сегментов улучшалось.
Финансы
💰Имея примерно €9 млрд операционной прибыли за последние 12 месяцев, €0,8 млн процентных расходов, €4,2 млрд дивидендных выплат, €1,5 млрд капитальных затрат и €2 млрд задолженность по основной сумме долга, Unilever генерирует достаточную выручку, чтобы погашать текущие расходы.
Заключение
📍Unilever владеет сильными мировыми брендами, успешно реализует свою стратегию по переходу на товары красоты и личной гигиены, одновременно повышая прибыльность в двух других категориях. Это позволяет компании снижать риск и развивать сегмент онлайн-продаж.
Цель на год: $68.00
Динамика за 52 недели: $44.06 — 63.89
📍The Unilever Group (NYSE: UL) — компания работает в быстроразвивающейся индустрии потребительских товаров по всему миру. Бизнес группы делится на три группы: красота и личная гигиена, еда и напитки и уход за домом.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $162.221 млрд
Дивиденды: $1.88 (3.05%)
Сектор: Consumer Defensive
Индустрия: Household & Personal Products
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.53
P/E Ratio (TTM): 24.36
Gross profit (TTM): $22.88 млрд
Profit margin: 11.45%
Деятельность
📍Пандемия оказала неоднозначное влияние на бизнес Unilever: с одной стороны были закрыты розничные точки продаж, но при этом вырос спрос на товары личной гигиены. Руководство компании уже длительное время делает ставку на подразделения красоты и личной гигиены.
Чтобы ускорить этот переход, компания путем приобретений интегрировала в свою продуктовую линейку ряд быстрорастущих брендов.
Квартальный отчет
📃Здесь стоит отметить, что онлайн-продажи выросли на 76% за квартал. Товары для дома и средства гигиены пользовались особым спросом. В других сегментах, таких как питание, средства по уходу за кожей и дезодоранты, было зафиксировано общее снижение в годовом исчислении, но последовательно состояние этих сегментов улучшалось.
Финансы
💰Имея примерно €9 млрд операционной прибыли за последние 12 месяцев, €0,8 млн процентных расходов, €4,2 млрд дивидендных выплат, €1,5 млрд капитальных затрат и €2 млрд задолженность по основной сумме долга, Unilever генерирует достаточную выручку, чтобы погашать текущие расходы.
Заключение
📍Unilever владеет сильными мировыми брендами, успешно реализует свою стратегию по переходу на товары красоты и личной гигиены, одновременно повышая прибыльность в двух других категориях. Это позволяет компании снижать риск и развивать сегмент онлайн-продаж.
📊Последнюю торговую сессию на этой неделе индексы завершили разнонаправлено, так как законодатели продолжили переговоры о пакете помощи в надежде, что закон может быть подписан до дня выборов.
S&P 500 — +0,34% до 3465.39
Dow — -0,10% до 28335.57
Nasdaq — +0,37% до 11548.28
Нефть Crude — −2.12% до $39,78
Золото — −0.06% до $1903,40
Серебро — −0.04% до $24,70
Помощь экономике
💰Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин пытались урегулировать соглашение по деталям пакета стимулов на сумму почти $2 трлн, однако между сторонами все еще существует разногласия.
Пелоси заявила, что президенту США Дональду Трампу нужно убедить республиканцев поддержать план помощи.
Падение Intel
🔻Акции Intel (INTC) упали почти на 11% до $48,20 после того, как компания сообщила о неожиданном падении продаж центров обработки данных и опубликовал слабый прогноз продаж на четвертый квартал.
Прибыль и продажи Intel в III квартале оправдали ожидания Уолл-стрит, но ее группа центров обработки данных сообщила о падении выручки на 7% до $5,91 млрд, что ниже прогноза в $6,21 млрд.
Отчет American Express
💳Финансовая компания American Express (AXP) отчиталась о прибыли за третий квартал в размере $1,30 на акцию, что ниже оценки Уолл-стрит в $1,34. Но выручка в 8,75 млрд долларов превзошла прогнозы.
Компания отмечает устойчивое восстановление текущих объемов расходов по мере того, как предприятия вновь открываются после пандемии на ключевых рынках по всему миру. Акции компании снизились на 3,6% до $100,96 за штуку.
Вакцина от Gilead
🦠Бумаги Gilead Sciences (GILD) выросла на 0,2% до 60,79 долларов после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило Remdisivir для лечения пациентов с коронавирусной инфекцией, которым требуется госпитализация.
Препарат, который Gilead, «в настоящее время является первым и единственным одобренным препаратом для лечения Covid-19 в США», - заявили в компании.
Дебаты в США
🇺🇸Действующий глава Белого дома Дональд Трамп и бывший вице-президент Джо Байден приняли участие в последних дебатах, которые, похоже, практически не оказали никакого влияния на финансовые рынки.
S&P 500 — +0,34% до 3465.39
Dow — -0,10% до 28335.57
Nasdaq — +0,37% до 11548.28
Нефть Crude — −2.12% до $39,78
Золото — −0.06% до $1903,40
Серебро — −0.04% до $24,70
Помощь экономике
💰Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин пытались урегулировать соглашение по деталям пакета стимулов на сумму почти $2 трлн, однако между сторонами все еще существует разногласия.
Пелоси заявила, что президенту США Дональду Трампу нужно убедить республиканцев поддержать план помощи.
Падение Intel
🔻Акции Intel (INTC) упали почти на 11% до $48,20 после того, как компания сообщила о неожиданном падении продаж центров обработки данных и опубликовал слабый прогноз продаж на четвертый квартал.
Прибыль и продажи Intel в III квартале оправдали ожидания Уолл-стрит, но ее группа центров обработки данных сообщила о падении выручки на 7% до $5,91 млрд, что ниже прогноза в $6,21 млрд.
Отчет American Express
💳Финансовая компания American Express (AXP) отчиталась о прибыли за третий квартал в размере $1,30 на акцию, что ниже оценки Уолл-стрит в $1,34. Но выручка в 8,75 млрд долларов превзошла прогнозы.
Компания отмечает устойчивое восстановление текущих объемов расходов по мере того, как предприятия вновь открываются после пандемии на ключевых рынках по всему миру. Акции компании снизились на 3,6% до $100,96 за штуку.
Вакцина от Gilead
🦠Бумаги Gilead Sciences (GILD) выросла на 0,2% до 60,79 долларов после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило Remdisivir для лечения пациентов с коронавирусной инфекцией, которым требуется госпитализация.
Препарат, который Gilead, «в настоящее время является первым и единственным одобренным препаратом для лечения Covid-19 в США», - заявили в компании.
Дебаты в США
🇺🇸Действующий глава Белого дома Дональд Трамп и бывший вице-президент Джо Байден приняли участие в последних дебатах, которые, похоже, практически не оказали никакого влияния на финансовые рынки.
Точка входа: $20.14
Цель на год: $24.00
Динамика за 52 недели: $11.20 - 24.03
📍Jefferies Financial Group Inc. (NYSE: JEF) - диверсифицированная компания, которая предоставляет финансовые услуги, а также занимается инвестиционным банкингом и рынками капитала, управлением активами и прямыми инвестициями
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5.172 млрд
Дивиденды: $0.60 (2.95%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Financial Conglomerates
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.20
P/E Ratio (TTM): 9.27
Revenue (TTM): $6.33 млрд
Profit margin: 10.49%
Деятельность
Банк проводит реструктуризацию, уже распродал ряд вспомогательных подразделений и продолжает выходить из Merchant Banking. В настоящее время JEF делится на 2 подразделения: Jefferies Group и Jefferies Financial Group.
1️⃣ Jefferies Group - это растущий сегмент инвестиционно-банковских услуг и управления активами и капиталом.
2️⃣ Jefferies Financial Group - это унаследованный от инвестиционного банкинга бизнес, который включает в себя рынки капитала и коммерческий банкинг и обеспечивает высокую прибыль.
Финансы
💵Своим успехам JEF во многом обязан инвестиционному банкингу. Чистая выручка за 9 месяцев составила $1,6 млрд, что больше, чем за весь 2019 финансовый год - $1,5 млрд. За 3 квартала 2020 финансового года JEF принял участие в 50 сделках M&A на сумму более миллиарда долларов.
Байбэк и дивиденды
🔄За 2,5 года Jefferies выкупил 25% акций и выплатил акционерам $743 млн за 9 месяцев 2020 финансового года. При доходности 2,8% и коэффициенте выплат 24% дивиденды банка достаточно надежно.
Мультипликаторы
📍В сравнении с конкурентами, Jefferies выглядит недорого. При текущем коэффициенте P/E 9,2х JEF немного выше своего среднего значения за 3 года, но все еще дешевле Goldman Sachs JPMorgan - 11,37х и 13,54х соответственно.
Цель на год: $24.00
Динамика за 52 недели: $11.20 - 24.03
📍Jefferies Financial Group Inc. (NYSE: JEF) - диверсифицированная компания, которая предоставляет финансовые услуги, а также занимается инвестиционным банкингом и рынками капитала, управлением активами и прямыми инвестициями
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5.172 млрд
Дивиденды: $0.60 (2.95%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Financial Conglomerates
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.20
P/E Ratio (TTM): 9.27
Revenue (TTM): $6.33 млрд
Profit margin: 10.49%
Деятельность
Банк проводит реструктуризацию, уже распродал ряд вспомогательных подразделений и продолжает выходить из Merchant Banking. В настоящее время JEF делится на 2 подразделения: Jefferies Group и Jefferies Financial Group.
1️⃣ Jefferies Group - это растущий сегмент инвестиционно-банковских услуг и управления активами и капиталом.
2️⃣ Jefferies Financial Group - это унаследованный от инвестиционного банкинга бизнес, который включает в себя рынки капитала и коммерческий банкинг и обеспечивает высокую прибыль.
Финансы
💵Своим успехам JEF во многом обязан инвестиционному банкингу. Чистая выручка за 9 месяцев составила $1,6 млрд, что больше, чем за весь 2019 финансовый год - $1,5 млрд. За 3 квартала 2020 финансового года JEF принял участие в 50 сделках M&A на сумму более миллиарда долларов.
Байбэк и дивиденды
🔄За 2,5 года Jefferies выкупил 25% акций и выплатил акционерам $743 млн за 9 месяцев 2020 финансового года. При доходности 2,8% и коэффициенте выплат 24% дивиденды банка достаточно надежно.
Мультипликаторы
📍В сравнении с конкурентами, Jefferies выглядит недорого. При текущем коэффициенте P/E 9,2х JEF немного выше своего среднего значения за 3 года, но все еще дешевле Goldman Sachs JPMorgan - 11,37х и 13,54х соответственно.
Ключевые события недели:
📍На этой неделе основными драйверами для рынков снова стали переговоры между администрацией Белого дома и Конгрессом относительно размера финансовой помощи бизнесу и гражданам США.
Поскольку прогресса достичь не удалось, за неделю промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,9%, S&P 500 - на 0,5%, а индекс Nasdaq Composite потерял 1%.
Китай
📍Неделя началась с публикации квартального отчета о ВВП Китая, который показал рост на 4,9% в годовом исчислении. Национальное бюро статистики Китая сообщило, что промышленное производство выросло на 6,9% в сентябре, в то время как розничные продажи прибавили 3,3%.
Безработица в США
📍За минувшую неделю число новых обращений за пособием по безработице составило 787 000 при прогнозе 860 тысяч. Это наиболее низкий показатель с начала пандемии.
Netflix
📍На неделе стриминговый сервис Netflix опубликовал отчет, который оказался хуже прогнозов Уолл-стрит. Компания сообщила о прибыли в III квартале в размере $1,74 на акцию при выручке в $6,44 млрд. Аналитики ожидали прибыль на акцию $2,13 при выручке в $6,38 млрд.
Snap
📍Акции Snap (SNAP), владельца социальной сети Snapchat, в среду росли более, чем на 23% после публикации финансового отчета за квартал. Скорректированная прибыль составила 1 цент на акцию. Годом ранее компания отчиталась об убытке в 4 цента. Выручка выросла на 52% до $678,7 млн с $446,2 млн.
Gilead
📍Gilead Sciences (GILD) сообщила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило противовирусный препарат Remdesivir для лечения пациентов с COVID-19, которым требуется госпитализация. Добавим, что президент США Дональд Трамп лечился данным препаратом после того, как у него был диагностирован коронавирус.
Intel
📍Акции Intel (INTC) в пятницу упали почти на 11% до $48,20 после того, как компания сообщила о неожиданном падении продаж центров обработки данных и опубликовал слабый прогноз продаж на IV квартал.
📍На этой неделе основными драйверами для рынков снова стали переговоры между администрацией Белого дома и Конгрессом относительно размера финансовой помощи бизнесу и гражданам США.
Поскольку прогресса достичь не удалось, за неделю промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,9%, S&P 500 - на 0,5%, а индекс Nasdaq Composite потерял 1%.
Китай
📍Неделя началась с публикации квартального отчета о ВВП Китая, который показал рост на 4,9% в годовом исчислении. Национальное бюро статистики Китая сообщило, что промышленное производство выросло на 6,9% в сентябре, в то время как розничные продажи прибавили 3,3%.
Безработица в США
📍За минувшую неделю число новых обращений за пособием по безработице составило 787 000 при прогнозе 860 тысяч. Это наиболее низкий показатель с начала пандемии.
Netflix
📍На неделе стриминговый сервис Netflix опубликовал отчет, который оказался хуже прогнозов Уолл-стрит. Компания сообщила о прибыли в III квартале в размере $1,74 на акцию при выручке в $6,44 млрд. Аналитики ожидали прибыль на акцию $2,13 при выручке в $6,38 млрд.
Snap
📍Акции Snap (SNAP), владельца социальной сети Snapchat, в среду росли более, чем на 23% после публикации финансового отчета за квартал. Скорректированная прибыль составила 1 цент на акцию. Годом ранее компания отчиталась об убытке в 4 цента. Выручка выросла на 52% до $678,7 млн с $446,2 млн.
Gilead
📍Gilead Sciences (GILD) сообщила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило противовирусный препарат Remdesivir для лечения пациентов с COVID-19, которым требуется госпитализация. Добавим, что президент США Дональд Трамп лечился данным препаратом после того, как у него был диагностирован коронавирус.
Intel
📍Акции Intel (INTC) в пятницу упали почти на 11% до $48,20 после того, как компания сообщила о неожиданном падении продаж центров обработки данных и опубликовал слабый прогноз продаж на IV квартал.
Экономический календарь на неделю 26 октября - 31 октября:
Понедельник, 26 октября:
12:00 - Индекс делового климата IFO (окт) - 🇩🇪
17:00 - Продажи нового жилья (сент) - 🇺🇸
Вторник, 27 октября:
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (сент) - 🇺🇸
17:00 - Индекс доверия потребителей CB (окт) - 🇺🇸
Среда, 28 октября:
17:00 - Решение по процентной ставке - 🇨🇦
17:30 - Запасы сырой нефти - 🇺🇸
18:15 - Пресс-конференция BoC - 🇨🇦
Четверг, 29 октября:
11:55 - Изменение количества безработных (окт) - 🇩🇪
15:30 - ВВП (кв/кв) (3 кв.) - предварительные данные, Число первичных заявок на получение пособий по безработице - 🇺🇸
15:45 - Решение по процентной ставке (окт), Заявление по монетарной политике ЕЦБ
16:30 - Пресс-конференция ЕЦБ
17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (сент) - 🇺🇸
Пятница, 30 октября:
10:00 - ВВП (кв/кв) (3 кв.) - предварительные данные - 🇩🇪
13:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) - 🇪🇺
Суббота, 31 октября:
04:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (окт) - 🇨🇳
04:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin - 🇨🇳
Понедельник, 26 октября:
12:00 - Индекс делового климата IFO (окт) - 🇩🇪
17:00 - Продажи нового жилья (сент) - 🇺🇸
Вторник, 27 октября:
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (сент) - 🇺🇸
17:00 - Индекс доверия потребителей CB (окт) - 🇺🇸
Среда, 28 октября:
17:00 - Решение по процентной ставке - 🇨🇦
17:30 - Запасы сырой нефти - 🇺🇸
18:15 - Пресс-конференция BoC - 🇨🇦
Четверг, 29 октября:
11:55 - Изменение количества безработных (окт) - 🇩🇪
15:30 - ВВП (кв/кв) (3 кв.) - предварительные данные, Число первичных заявок на получение пособий по безработице - 🇺🇸
15:45 - Решение по процентной ставке (окт), Заявление по монетарной политике ЕЦБ
16:30 - Пресс-конференция ЕЦБ
17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (сент) - 🇺🇸
Пятница, 30 октября:
10:00 - ВВП (кв/кв) (3 кв.) - предварительные данные - 🇩🇪
13:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) - 🇪🇺
Суббота, 31 октября:
04:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (окт) - 🇨🇳
04:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin - 🇨🇳
Расширяем аналитику и теперь, кроме компаний, будем делать обзоры на товарные активы. Также на канале будет выходить полезная информация о том, как в них инвестировать, компаниях-бенефициарах, ETF и прочее.
Сегодня начнем с обзора рынка нефти.
🛢После обвала в апреле, цена на нефть стабилизировалась и уже в течение полугода находится в боковике. Своей стабильностью рынок во многом обязан не только соглашению ОПЕК+, но и растущему спросу со стороны Китая.
🛥Об этом говорит количество танкеров, которые ожидали своей очереди на разгрузку в местных портах. Однако стоит понимать, что повышенный спрос объясняется активностью НПЗ в апреле и мае, когда цены на нефть опускались до минимума за 15 лет. Поэтому неудивительно, что местные предприятия воспользовались данной возможностью покупали топливо в больших объемах с хорошим дисконтом.
📃Также стоит понимать, что таможенная служба регистрировала танкеры по факту их прибытия в порты, то есть, летом. При том, что сделки по покупке сырья проводились еще весной.
Профильное издание Oilprice.com пишет, что на сегодняшний день количество судов в портах уменьшается, что говорит о стабилизации спроса на нефть в Китае.
📍В настоящее время спрос со стороны Китая и снижение добычи нефти в США - главные драйверы рынка. Однако новые вспышки коронавирусной инфекции в мире и возможные новые карантинные ограничения могут стать причиной снижения спроса. Этот фактор, а также возобновление добычи в Ливии, будут давить на рынок в ближайшее время.
Сегодня начнем с обзора рынка нефти.
🛢После обвала в апреле, цена на нефть стабилизировалась и уже в течение полугода находится в боковике. Своей стабильностью рынок во многом обязан не только соглашению ОПЕК+, но и растущему спросу со стороны Китая.
🛥Об этом говорит количество танкеров, которые ожидали своей очереди на разгрузку в местных портах. Однако стоит понимать, что повышенный спрос объясняется активностью НПЗ в апреле и мае, когда цены на нефть опускались до минимума за 15 лет. Поэтому неудивительно, что местные предприятия воспользовались данной возможностью покупали топливо в больших объемах с хорошим дисконтом.
📃Также стоит понимать, что таможенная служба регистрировала танкеры по факту их прибытия в порты, то есть, летом. При том, что сделки по покупке сырья проводились еще весной.
Профильное издание Oilprice.com пишет, что на сегодняшний день количество судов в портах уменьшается, что говорит о стабилизации спроса на нефть в Китае.
📍В настоящее время спрос со стороны Китая и снижение добычи нефти в США - главные драйверы рынка. Однако новые вспышки коронавирусной инфекции в мире и возможные новые карантинные ограничения могут стать причиной снижения спроса. Этот фактор, а также возобновление добычи в Ливии, будут давить на рынок в ближайшее время.
📉Американские индексы начинают неделю со снижения, поскольку количество заражений коронавирусом в мире резко увеличилось, переговоры по стимулированию экономики зашли в тупик, а инвесторы готовятся к президентским выборам, которые пройдут всего через неделю.
S&P 500 — −0,89% до 3421.00
Dow — −0,98% до 27912.00
Nasdaq — −0,75% до 11576.00
Нефть Crude — −2.48% до $38,86
Золото — −0.17% до $1901,90
Серебро — −1.76% до $24,24
На прошлой неделе индекс S&P 500 упал впервые за четыре, Dow потерял 1%, а Nasdaq — 1,1%.
Помощь экономике
💰Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси заявила в воскресенье, что Палата представителей может принять пакет помощи на этой неделе, но это будет зависеть от лидера большинства в Сенате Митча МакКоннелла.
Пелоси отметила, что направила в Белый дом список оставшихся вопросов и расчитывает получить ответ сегодня.
Экономический календарь
📃В понедельник свои квартальные отчеты опубликуют NXP Semiconductors (NXPI), Twilio (TWLO) и Hasbro (HAS) и F5 Networks (FFIV).
Также на этой неделе ожидаются отчеты от Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Facebook (FB), Caterpillar (CAT), Pfizer (PFE), Merck (MRK), Advanced Micro Devices (AMD), General Electric (GE), Mastercard (MA), Boeing (BA), Ford (F), Amgen (AMGN), Visa (V), Shopify (SHOP), Twitter (TWTR), Kraft Heinz (KHC), Starbucks (SBUX), Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX).
Сделка Dunkin ’Brands и Inspire Brands
🍩Dunkin ’Brands (DNKN) подтвердил в воскресенье, что ведет переговоры о приобретении Inspire Brands, принадлежащей частной инвестиционной компании Roark Capital.
Сделка может состояться уже сегодня.
Dunkin ’будет куплен в частном порядке по цене 106,50 долларов за акцию, что на 20% выше цены закрытия в пятницу — $88,79.
Санкции от Китая
📍Китай заявил, что введет санкции в отношении оборонных подразделений Boeing (BA), Lockheed Martin (LMT) и Raytheon Technologies (RTX) после того, как США на прошлой неделе одобрили продажу оружия Тайваню на сумму $1,8 млрд.
В Пекине заявляют, что санкции будут введены в целях защиты национальных интересов.
Как пишет Bloomberg, Boeing успешно работал с авиационным сообществом Китая в течение почти 50 лет, поддерживая усилия Китая по обеспечению безопасной, эффективной и прибыльной авиационной системы.
Акции Boeing снижаются на 2.53%, до $163.12
S&P 500 — −0,89% до 3421.00
Dow — −0,98% до 27912.00
Nasdaq — −0,75% до 11576.00
Нефть Crude — −2.48% до $38,86
Золото — −0.17% до $1901,90
Серебро — −1.76% до $24,24
На прошлой неделе индекс S&P 500 упал впервые за четыре, Dow потерял 1%, а Nasdaq — 1,1%.
Помощь экономике
💰Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси заявила в воскресенье, что Палата представителей может принять пакет помощи на этой неделе, но это будет зависеть от лидера большинства в Сенате Митча МакКоннелла.
Пелоси отметила, что направила в Белый дом список оставшихся вопросов и расчитывает получить ответ сегодня.
Экономический календарь
📃В понедельник свои квартальные отчеты опубликуют NXP Semiconductors (NXPI), Twilio (TWLO) и Hasbro (HAS) и F5 Networks (FFIV).
Также на этой неделе ожидаются отчеты от Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Facebook (FB), Caterpillar (CAT), Pfizer (PFE), Merck (MRK), Advanced Micro Devices (AMD), General Electric (GE), Mastercard (MA), Boeing (BA), Ford (F), Amgen (AMGN), Visa (V), Shopify (SHOP), Twitter (TWTR), Kraft Heinz (KHC), Starbucks (SBUX), Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX).
Сделка Dunkin ’Brands и Inspire Brands
🍩Dunkin ’Brands (DNKN) подтвердил в воскресенье, что ведет переговоры о приобретении Inspire Brands, принадлежащей частной инвестиционной компании Roark Capital.
Сделка может состояться уже сегодня.
Dunkin ’будет куплен в частном порядке по цене 106,50 долларов за акцию, что на 20% выше цены закрытия в пятницу — $88,79.
Санкции от Китая
📍Китай заявил, что введет санкции в отношении оборонных подразделений Boeing (BA), Lockheed Martin (LMT) и Raytheon Technologies (RTX) после того, как США на прошлой неделе одобрили продажу оружия Тайваню на сумму $1,8 млрд.
В Пекине заявляют, что санкции будут введены в целях защиты национальных интересов.
Как пишет Bloomberg, Boeing успешно работал с авиационным сообществом Китая в течение почти 50 лет, поддерживая усилия Китая по обеспечению безопасной, эффективной и прибыльной авиационной системы.
Акции Boeing снижаются на 2.53%, до $163.12
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: €135,45
Цель на год: €198,76
Динамика за 52 недели: €79,38 - 187,74
📍Volkswagen AG (FWB: VOW3) - один из крупнейших автопроизводителей в мире. Компания работает в четырех сегментах: легковые автомобили, коммерческие автомобили, энергетика и финансовые услуги.
Инвестиционные детали:
Капитализация: €70,83 млрд
Дивиденды: €4,86 (3,49%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Auto Manufacturers
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 10.51
P/E Ratio (TTM): 13.00
Revenue (TTM): €223.57 млрд
Profit margin: 2.59%
Возможности
🔋По итогам 2019 года Volkswagen контролировал всего 1% рынка электрокаров. В планах компании расширить эту долю до 3-4 процентов в 2020 и 6-8% в 2021. Главными проводниками компании в этом сегменте являются VW ID.3, ID.4, Skoda Enyaq, CUPRA el-Born и Audi Q4 e-tron.
К 2025 году компания рассчитывает продавать до 3 млн электромобилей в год, что сделает ее безоговорочным лидером на рынке.
Для достижения этой цели VW потребуется более 150 ГВт/ч аккумуляторов в Европе и Северной Америке и аналогичная емкость в Азии. Ожидается, что в совокупности порядка 75-80% продаж обеспечат Европа и материковый Китай. При этом европейский рынок станет основным с долей более 50%.
Мультипликаторы
📍Как и большинство производителей бензиновых автомобилей, VW пострадал от пандемии. В настоящее время коэффициент EV/EBITDA составляет 6,32х, что говорит о потенциале компании. Если оценивать VW по мультипликатору Tesla, его акции стоили бы более 200 евро за штуку, что на 40% выше текущих уровней.
Заключение
🚗Ожидается, что электромобили помогут увеличить прибыль на акцию по мере трансформации VW. В настоящее время четких цифр нет, но руководство планирует подтвердить свои долгосрочные целевые показатели на 2025 год в ходе предстоящего раунда планирования.
Эти цифры будут очень важны, поскольку с их помощью VW сможет убедить инвесторов поверить в свою стратегию по захвату доли рынка электрокаров.
Точка входа: €135,45
Цель на год: €198,76
Динамика за 52 недели: €79,38 - 187,74
📍Volkswagen AG (FWB: VOW3) - один из крупнейших автопроизводителей в мире. Компания работает в четырех сегментах: легковые автомобили, коммерческие автомобили, энергетика и финансовые услуги.
Инвестиционные детали:
Капитализация: €70,83 млрд
Дивиденды: €4,86 (3,49%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Auto Manufacturers
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 10.51
P/E Ratio (TTM): 13.00
Revenue (TTM): €223.57 млрд
Profit margin: 2.59%
Возможности
🔋По итогам 2019 года Volkswagen контролировал всего 1% рынка электрокаров. В планах компании расширить эту долю до 3-4 процентов в 2020 и 6-8% в 2021. Главными проводниками компании в этом сегменте являются VW ID.3, ID.4, Skoda Enyaq, CUPRA el-Born и Audi Q4 e-tron.
К 2025 году компания рассчитывает продавать до 3 млн электромобилей в год, что сделает ее безоговорочным лидером на рынке.
Для достижения этой цели VW потребуется более 150 ГВт/ч аккумуляторов в Европе и Северной Америке и аналогичная емкость в Азии. Ожидается, что в совокупности порядка 75-80% продаж обеспечат Европа и материковый Китай. При этом европейский рынок станет основным с долей более 50%.
Мультипликаторы
📍Как и большинство производителей бензиновых автомобилей, VW пострадал от пандемии. В настоящее время коэффициент EV/EBITDA составляет 6,32х, что говорит о потенциале компании. Если оценивать VW по мультипликатору Tesla, его акции стоили бы более 200 евро за штуку, что на 40% выше текущих уровней.
Заключение
🚗Ожидается, что электромобили помогут увеличить прибыль на акцию по мере трансформации VW. В настоящее время четких цифр нет, но руководство планирует подтвердить свои долгосрочные целевые показатели на 2025 год в ходе предстоящего раунда планирования.
Эти цифры будут очень важны, поскольку с их помощью VW сможет убедить инвесторов поверить в свою стратегию по захвату доли рынка электрокаров.
📉Торговую сессию в понедельник Уолл-стрит завершила резким падением на фоне резкого роста числа заражений коронавирусом и отсутствием прогресса в переговоров по стимулированию экономики США.
S&P 500 — -1,86% до 3400.97
Dow — -2,29% до 27685.38
Nasdaq — -1,64% до 11358.94
Нефть Crude — −3.24% до $38,56
Золото — −0.07% до $1903,90
Серебро — −1.20% до $24,38
🔻В момент падение Dow составляло 965 базисных пунктов или 3,4%. Главными аутсайдерами дня стали энергетические и промышленные компании.
Движения на рынке
☁️Акции SAP (SAP) подешевели почти на четверть после того, как крупнейшая технологическая компания Европы предупредила о возможно более слабом отчете, поскольку она ускорила переход к облачным вычислениям.
Бумаги упали на 23% до $115,02.
Квартальные отчеты
📃Согласно данным Refinitiv, общая прибыль компаний в третьем квартале упадет на 16,7% по сравнению с прошлогодними показателями, до 287,8 млрд долларов, после чего сократится примерно на 12,4% в четвертом квартале.
Из 135 компаний, отчитавшихся на данный момент в этом квартале, 83,7% превзошли прогнозы Уолл-стрит, что значительно превышает средний показатель, составляющий около 70%.
S&P 500 — -1,86% до 3400.97
Dow — -2,29% до 27685.38
Nasdaq — -1,64% до 11358.94
Нефть Crude — −3.24% до $38,56
Золото — −0.07% до $1903,90
Серебро — −1.20% до $24,38
🔻В момент падение Dow составляло 965 базисных пунктов или 3,4%. Главными аутсайдерами дня стали энергетические и промышленные компании.
Движения на рынке
☁️Акции SAP (SAP) подешевели почти на четверть после того, как крупнейшая технологическая компания Европы предупредила о возможно более слабом отчете, поскольку она ускорила переход к облачным вычислениям.
Бумаги упали на 23% до $115,02.
Квартальные отчеты
📃Согласно данным Refinitiv, общая прибыль компаний в третьем квартале упадет на 16,7% по сравнению с прошлогодними показателями, до 287,8 млрд долларов, после чего сократится примерно на 12,4% в четвертом квартале.
Из 135 компаний, отчитавшихся на данный момент в этом квартале, 83,7% превзошли прогнозы Уолл-стрит, что значительно превышает средний показатель, составляющий около 70%.
📊Фьючерсы на Уолл-стрит указывают на небольшой отскок после резкого обвала в понедельник. Индекс S&P 500 пережил крупнейшее падение за месяц на фоне резкого роста случаев заражения коронавирусом в мире и неопределенностью в переговорах по стимулированию экономики США.
S&P 500 — +0,11% до 3398.25
Dow — +0,01% до 27583.00
Nasdaq — +0,28% до 11524.75
Нефть Crude — +0,73% до $38,84
Золото — −0.21% до $1901,70
Серебро — −0.08% до $24,40
Помощь экономике
💰По словам помощника спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси, она и министр финансов Стивен Мнучин снова не смогли достичь соглашения о пакете помощи во время телефонного разговора в понедельник.
Разногласий между демократами и Белым домом стало меньше, но по мере их уменьшения с одной стороны, другая увеличивает требования, рассказал экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу.
Вспышка коронавируса
🦠По данным Университета Джона Хопкинса, число подтвержденных случаев заражения в мире превысило 43,5 миллиона человек, а число смертей - 1 159 708 человек.
Количество заражений в США превысило 8,7 миллиона человек, а смертей - 225 735 человек - самый высокий показатель в мире.
Квартальные отчеты
📃Во вторник свои финансовые отчеты опубликуют Microsoft (MSFT), Advanced Micro Devices (AMD) , Caterpillar (CAT), 3M (MMM), Raytheon (RTX) , Pfizer (PFE) , Merck (MRK), Eli Lilly (LLY), Harley-Davidson (HOG), JetBlue Airways (JBLU) и FireEye (FEYE).
Также сегодня будут представлены отчеты о заказах на товары длительного пользования за сентябрь и потребительского доверия за октябрь.
S&P 500 — +0,11% до 3398.25
Dow — +0,01% до 27583.00
Nasdaq — +0,28% до 11524.75
Нефть Crude — +0,73% до $38,84
Золото — −0.21% до $1901,70
Серебро — −0.08% до $24,40
Помощь экономике
💰По словам помощника спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси, она и министр финансов Стивен Мнучин снова не смогли достичь соглашения о пакете помощи во время телефонного разговора в понедельник.
Разногласий между демократами и Белым домом стало меньше, но по мере их уменьшения с одной стороны, другая увеличивает требования, рассказал экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу.
Вспышка коронавируса
🦠По данным Университета Джона Хопкинса, число подтвержденных случаев заражения в мире превысило 43,5 миллиона человек, а число смертей - 1 159 708 человек.
Количество заражений в США превысило 8,7 миллиона человек, а смертей - 225 735 человек - самый высокий показатель в мире.
Квартальные отчеты
📃Во вторник свои финансовые отчеты опубликуют Microsoft (MSFT), Advanced Micro Devices (AMD) , Caterpillar (CAT), 3M (MMM), Raytheon (RTX) , Pfizer (PFE) , Merck (MRK), Eli Lilly (LLY), Harley-Davidson (HOG), JetBlue Airways (JBLU) и FireEye (FEYE).
Также сегодня будут представлены отчеты о заказах на товары длительного пользования за сентябрь и потребительского доверия за октябрь.
📊Во вторник торги на Уолл-стрит завершились разнонаправленно после того, как Advanced Micro Devices (AMD) достигла соглашения о приобретении конкурента по производству микросхем Xilinx (XLNX) за $35 млрд. Негатив инвесторов был связан со вспышкой коронавируса в мире.
S&P 500 — -0,30% до 3390.68
Dow — -0,80% до 27463.19
Nasdaq — +0,64% до 11431.35
Нефть Crude — +0.96% до $38,93
Золото — +0.23% до $1910,00
Серебро — +0.18% до $24,465
Акции энергетического, промышленного и финансового секторов стали причинами снижения Dow и S&P 500.
Сделка AMD и Xilinx
🤝На фоне новостей о сделке акции Xilinx выросли на 8,6% до $124,35 за акцию, а бумаги AMD упали на 4,1%. Также компания опубликовала отчет за третий квартал, который оказался выше прогнозов Уолл-стрит.
Индекс доверия потребителей
📃В октябре потребительское доверие оказалось хуже, чем прогнозировалось, поскольку в США возобновилась вспышка коронавирусной инфекции. В США люди обеспокоены тем, что вспышка может оказать негативное влияние на экономику страны. Ежедневные случаи заражения вирусом за последнюю неделю установили рекорд.
Квартальные отчеты
📍Merck (MRK) во вторник снизились на 1,1% после того, как производитель лекарств опубликовал скорректированную прибыль и продажи за третий квартал, которые превзошли прогнозы аналитиков. Продажи лекарств и вакцин оказались выше ожиданий.
📍Компания Caterpillar (CAT) опубликовала более сильную, чем ожидалось, прибыль за третий квартал, несмотря на то, что спрос на ее промышленное оборудование резко упал по сравнению с прошлым годом на фоне пандемии. Акции Caterpillar упали на 3,2%.
📍3M (MMM) также опубликовала более высокие, чем ожидалось, квартальные доходы и объемы продаж в связи с резким спросом на медицинские товары и оборудование, включая респираторы. Высоким был спрос на потребительские товары, такие как липкие ленты 3M. Несмотря на это, акции закрылись падением на 3,1%.
📍Прибыль Pfizer (PFE) за третий квартал превзошла оценки Уолл-стрит, но компания снизила свой годовой прогноз по выручке. Pfizer также заявила, что все еще планирует подать заявку на разрешение чрезвычайного использования вакцины против коронавируса в конце ноября. Акции упали на 1,3%.
S&P 500 — -0,30% до 3390.68
Dow — -0,80% до 27463.19
Nasdaq — +0,64% до 11431.35
Нефть Crude — +0.96% до $38,93
Золото — +0.23% до $1910,00
Серебро — +0.18% до $24,465
Акции энергетического, промышленного и финансового секторов стали причинами снижения Dow и S&P 500.
Сделка AMD и Xilinx
🤝На фоне новостей о сделке акции Xilinx выросли на 8,6% до $124,35 за акцию, а бумаги AMD упали на 4,1%. Также компания опубликовала отчет за третий квартал, который оказался выше прогнозов Уолл-стрит.
Индекс доверия потребителей
📃В октябре потребительское доверие оказалось хуже, чем прогнозировалось, поскольку в США возобновилась вспышка коронавирусной инфекции. В США люди обеспокоены тем, что вспышка может оказать негативное влияние на экономику страны. Ежедневные случаи заражения вирусом за последнюю неделю установили рекорд.
Квартальные отчеты
📍Merck (MRK) во вторник снизились на 1,1% после того, как производитель лекарств опубликовал скорректированную прибыль и продажи за третий квартал, которые превзошли прогнозы аналитиков. Продажи лекарств и вакцин оказались выше ожиданий.
📍Компания Caterpillar (CAT) опубликовала более сильную, чем ожидалось, прибыль за третий квартал, несмотря на то, что спрос на ее промышленное оборудование резко упал по сравнению с прошлым годом на фоне пандемии. Акции Caterpillar упали на 3,2%.
📍3M (MMM) также опубликовала более высокие, чем ожидалось, квартальные доходы и объемы продаж в связи с резким спросом на медицинские товары и оборудование, включая респираторы. Высоким был спрос на потребительские товары, такие как липкие ленты 3M. Несмотря на это, акции закрылись падением на 3,1%.
📍Прибыль Pfizer (PFE) за третий квартал превзошла оценки Уолл-стрит, но компания снизила свой годовой прогноз по выручке. Pfizer также заявила, что все еще планирует подать заявку на разрешение чрезвычайного использования вакцины против коронавируса в конце ноября. Акции упали на 1,3%.
Точка входа: $30.44
Цель на год: $44.80
Динамика за 52 недели: $19,00 - 49,28
📍Fidelity National Financial, Inc. (NYSE: FNF) - поставщик титульного страхования и расчетных услуг в сфере недвижимости и ипотечного кредитования. В 2019 году FNF получила около $8,469 млрд годового дохода. Компания занимает 375-е место в списке Fortune 500.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $8.974 млрд
Дивиденды: 1,32 (4,13%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Insurance—Specialty
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 3.02
P/E Ratio (TTM): 10.20
Revenue (TTM): $8.64 млрд
Profit magrin: 9.70%
🤝Во втором квартале Fidelity National завершила сделку по приобретению финансовой компании F&G, что позволило ей расширить свою деятельность.
Деятельность
💰FNF зарабатывает на сделках с жильем и недвижимостью, а также от рефинансирования. Большая часть доходов сильно коррелирована как с сегментами, так и с этими транзакциями. Fidelity National занимает 32,8% рынка. На агентских и прямых сделках они контролируют 27,2% и 42,8% соответственно.
Квартальный отчет
📃Общая выручка во втором квартале составила около $2,4 млн. Прибыль - $304 млн, а скорректированная прибыль - $305 млн по сравнению. Прибыль на акцию составила $1,09.
Кроме того, в последний месяц третьего квартала вошли и результаты FGL Holdings после завершения сделки.
Возможности
📈Снижение ставок со стороны ФРС стало причиной роста продаж и строительства нового жилья. Это может способствовать росту доходов и прибыльности FNF.
По мере того, как экономика начинает восстанавливаться, а материальное состояние населения в США улучшается, эта тенденция сохранится. Ожидается, что данная динамика сохранится, как минимум, до 2021 года.
Цель на год: $44.80
Динамика за 52 недели: $19,00 - 49,28
📍Fidelity National Financial, Inc. (NYSE: FNF) - поставщик титульного страхования и расчетных услуг в сфере недвижимости и ипотечного кредитования. В 2019 году FNF получила около $8,469 млрд годового дохода. Компания занимает 375-е место в списке Fortune 500.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $8.974 млрд
Дивиденды: 1,32 (4,13%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Insurance—Specialty
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 3.02
P/E Ratio (TTM): 10.20
Revenue (TTM): $8.64 млрд
Profit magrin: 9.70%
🤝Во втором квартале Fidelity National завершила сделку по приобретению финансовой компании F&G, что позволило ей расширить свою деятельность.
Деятельность
💰FNF зарабатывает на сделках с жильем и недвижимостью, а также от рефинансирования. Большая часть доходов сильно коррелирована как с сегментами, так и с этими транзакциями. Fidelity National занимает 32,8% рынка. На агентских и прямых сделках они контролируют 27,2% и 42,8% соответственно.
Квартальный отчет
📃Общая выручка во втором квартале составила около $2,4 млн. Прибыль - $304 млн, а скорректированная прибыль - $305 млн по сравнению. Прибыль на акцию составила $1,09.
Кроме того, в последний месяц третьего квартала вошли и результаты FGL Holdings после завершения сделки.
Возможности
📈Снижение ставок со стороны ФРС стало причиной роста продаж и строительства нового жилья. Это может способствовать росту доходов и прибыльности FNF.
По мере того, как экономика начинает восстанавливаться, а материальное состояние населения в США улучшается, эта тенденция сохранится. Ожидается, что данная динамика сохранится, как минимум, до 2021 года.
📉В среду фьючерсы на основные индексы в США резко снизились на фоне роста числа заражений коронавирусом в мире, а также опасений, связанных с новым локдауном мировой экономики.
S&P 500 — -1,42% до 3335.00
Dow — -1,79% до 26874.00
Nasdaq — 1,04% до 11467.00
Нефть Crude — -4.68% до $37,72
Золото — -0.91% до $1894,50
Серебро — -1,87% до $24,11
Повышенная волатильность на рынке также вызвана приближающимися выборами и отсутствием прогресса в принятии пакета финансовой помощи до дня голосования.
Коронавирус
🦠Согласно данным Университета Джона Хопкинса, число подтвержденных случаев заражения по всему миру приблизились к 44 миллионам, а смертей - 1,167 миллиона. Число погибших в США превысило 226 700 человек.
Квартальный отчет Microsoft
🖥Акции Microsoft (MSFT) на премаркете снижаются на 1,58%, до $209.89 после того, как компания сообщила, что ее выручка и объем продаж за первый квартал финансового года были выше ожиданий, но прогноз компании на второй квартал для облачного подразделения разочаровал инвесторов.
Компания сообщила о прибыли в размере $1,82 на акцию и $37,2 млрд при прогнозе $1.55 и $35.76 млрд соответственно. Облачный бизнес Azure показал рост выручки на 20%, до $12,99 млрд.
Экономический календарь
📃В среду свои финансовые результаты представят Boeing (BA), General Electric (GE), Mastercard (MA), United Parcel Service (UPS), General Dynamics (GD), Ford (F), Visa (V), Amgen (AMGN), Western Digital (WDC), eBay (EBAY), Etsy (ETSY), Fastly (FSLY), Gilead Sciences (GILD), ServiceNow (NOW) и Pinterest (PINS).
Также сегодня будут опубликованы отчеты о заявках на ипотеку за неделю, закончившуюся 23 октября, международную торговлю товарами за сентябрь и запасах нефти.
Сенат против IT-гигантов
📍Республиканцы во главе с президентом Дональдом Трампом обвинили руководство Twitter, Facebook и Alphabet в намеренном подавлении консервативных, религиозных и антиабортных взглядов.
Главы этих компаний, Джек Дорси, Марк Цукерберг и Сундар Пичаи, поддержат закон об интернете, который защищает их компании от ответственности за контент, размещенный их пользователями.
🏛Они выступят в режиме видеоконференции перед Комитетом по торговле Сената после того, как им пригрозили повестками в суд.
S&P 500 — -1,42% до 3335.00
Dow — -1,79% до 26874.00
Nasdaq — 1,04% до 11467.00
Нефть Crude — -4.68% до $37,72
Золото — -0.91% до $1894,50
Серебро — -1,87% до $24,11
Повышенная волатильность на рынке также вызвана приближающимися выборами и отсутствием прогресса в принятии пакета финансовой помощи до дня голосования.
Коронавирус
🦠Согласно данным Университета Джона Хопкинса, число подтвержденных случаев заражения по всему миру приблизились к 44 миллионам, а смертей - 1,167 миллиона. Число погибших в США превысило 226 700 человек.
Квартальный отчет Microsoft
🖥Акции Microsoft (MSFT) на премаркете снижаются на 1,58%, до $209.89 после того, как компания сообщила, что ее выручка и объем продаж за первый квартал финансового года были выше ожиданий, но прогноз компании на второй квартал для облачного подразделения разочаровал инвесторов.
Компания сообщила о прибыли в размере $1,82 на акцию и $37,2 млрд при прогнозе $1.55 и $35.76 млрд соответственно. Облачный бизнес Azure показал рост выручки на 20%, до $12,99 млрд.
Экономический календарь
📃В среду свои финансовые результаты представят Boeing (BA), General Electric (GE), Mastercard (MA), United Parcel Service (UPS), General Dynamics (GD), Ford (F), Visa (V), Amgen (AMGN), Western Digital (WDC), eBay (EBAY), Etsy (ETSY), Fastly (FSLY), Gilead Sciences (GILD), ServiceNow (NOW) и Pinterest (PINS).
Также сегодня будут опубликованы отчеты о заявках на ипотеку за неделю, закончившуюся 23 октября, международную торговлю товарами за сентябрь и запасах нефти.
Сенат против IT-гигантов
📍Республиканцы во главе с президентом Дональдом Трампом обвинили руководство Twitter, Facebook и Alphabet в намеренном подавлении консервативных, религиозных и антиабортных взглядов.
Главы этих компаний, Джек Дорси, Марк Цукерберг и Сундар Пичаи, поддержат закон об интернете, который защищает их компании от ответственности за контент, размещенный их пользователями.
🏛Они выступят в режиме видеоконференции перед Комитетом по торговле Сената после того, как им пригрозили повестками в суд.
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $47.34
Динамика за 52 недели: $45/97 - 86.35
📍Bayer Aktiengesellschaft (OTCPK: BAYZF ) - немецкая химико-фармацевтическая транснациональная корпорация, которая контролирует 392 бренда в 87 странах мира. Ее бизнес представлен в трех сегментах: фармацевтики, потребительского здоровья и растениеводства.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $46.578 млрд
Дивиденды: $3.07 (6.10%)
Сектор: Healthcare
Индустрия: Drug Manufacturers—General
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 7.38
P/E Ratio (TTM): 6.48
Profit margin: -12.81%
Gross profit (TTM): $22.27 млрд
Деятельность
💊На данный момент COVID-19 не оказал сильного влияния на продажи. В общей сложности падение составило 2,5% из-за курсовых разниц и корректировок портфеля в годовом исчислении. В чистом выражении этот показатель составляет около 10 млрд евро, он все равно лучше, чем ожидали аналитики. Компания заявила, что восстановление займет больше времени, но вполне вероятно, что ей удастся увеличить нарастить продажи.
Судебные разбирательства
🏛Самым главным негативным фактором для компании во II квартале 2020 года стало июньское соглашение, в соответствии с которым Bayer первоначально удалось урегулировать судебный процесс по делу Roundup в отношении 75% всех известных истцов, а также создать правовой механизм для рассмотрения будущих претензий. Проще говоря, суд по Monsanto близится к завершению, а стоимость этого завершения составляет около 10 миллиардов долларов.
Финансы
💰Без учета судебных издержек дела компании идут неплохо. Положительная динамика EBITDA/CF обусловлена продолжающейся интеграцией с бизнес-подразделениями. Только Crop Sciences по показателю EBITDA выросла на 28,1%, и хотя в двух других сегментах было зафиксировано снижение.
Заключение
📍Стоит понимать, что компания уже сформировала резервы под выплаты судебных издержек и решение будет не в пользу Bayer, спекулятивно акции еще могут обвалиться, но в целом оно никак не повлияет на ее деятельность.
Точка входа: $47.34
Динамика за 52 недели: $45/97 - 86.35
📍Bayer Aktiengesellschaft (OTCPK: BAYZF ) - немецкая химико-фармацевтическая транснациональная корпорация, которая контролирует 392 бренда в 87 странах мира. Ее бизнес представлен в трех сегментах: фармацевтики, потребительского здоровья и растениеводства.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $46.578 млрд
Дивиденды: $3.07 (6.10%)
Сектор: Healthcare
Индустрия: Drug Manufacturers—General
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 7.38
P/E Ratio (TTM): 6.48
Profit margin: -12.81%
Gross profit (TTM): $22.27 млрд
Деятельность
💊На данный момент COVID-19 не оказал сильного влияния на продажи. В общей сложности падение составило 2,5% из-за курсовых разниц и корректировок портфеля в годовом исчислении. В чистом выражении этот показатель составляет около 10 млрд евро, он все равно лучше, чем ожидали аналитики. Компания заявила, что восстановление займет больше времени, но вполне вероятно, что ей удастся увеличить нарастить продажи.
Судебные разбирательства
🏛Самым главным негативным фактором для компании во II квартале 2020 года стало июньское соглашение, в соответствии с которым Bayer первоначально удалось урегулировать судебный процесс по делу Roundup в отношении 75% всех известных истцов, а также создать правовой механизм для рассмотрения будущих претензий. Проще говоря, суд по Monsanto близится к завершению, а стоимость этого завершения составляет около 10 миллиардов долларов.
Финансы
💰Без учета судебных издержек дела компании идут неплохо. Положительная динамика EBITDA/CF обусловлена продолжающейся интеграцией с бизнес-подразделениями. Только Crop Sciences по показателю EBITDA выросла на 28,1%, и хотя в двух других сегментах было зафиксировано снижение.
Заключение
📍Стоит понимать, что компания уже сформировала резервы под выплаты судебных издержек и решение будет не в пользу Bayer, спекулятивно акции еще могут обвалиться, но в целом оно никак не повлияет на ее деятельность.
🔻В среду американские индексы резко обвалились на фоне резкого скачка заражений коронавирусной инфекцией в мире и возможным снижением экономической активности.
S&P 500 — -3,53% до 3271.03
Dow — -3,43% до 26519.95
Nasdaq — -3,73% до 11004.87
Нефть Crude — -5,56% до $37,37
Золото — -1.79% до $1877,60
Серебро — -4.66% до $23,425
Обвал на рынках
📉Европейские индексы также завершили торги в "красной зоне", поскольку Германия заявила, что введет строжайшие меры изоляции с момента пика пандемии, а Франция, как ожидается, объявит о новых мерах по смягчению последствий.
Индекс S&P 500 снижается третью сессию подряд, а Dow - четвертую.
Квартальные отчеты
Boeing (BA) сообщил о скорректированном убытке в третьем квартале в размере $1,39 на акцию, что лучше прогноза в $2,35. Выручка производителя самолетов в размере $14,14 млрд оказалась ниже ожиданий в $14,2 млрд. Boeing упал на 4,6%.
General Electric (GE) сообщил о неожиданной прибыли в третьем квартале. Акции GE подорожали на 4,5%.
Прибыль United Parcel Service (UPS) превзошла прогнозы аналитиков, поскольку люди и компании чаще начали пользоваться услугами служб доставки во время пандемии. Однако акции компании подешевели на 8,82%, до $155.78 за штуку.
Выручка и продажи Microsoft (MSFT) за I квартал финансового года превзошли прогнозы, но слабый прогноз на второй квартал для некоторых подразделений разочаровал инвесторов. Акции потеряли 4,96% и завершили сессию на отметке $202.68.
S&P 500 — -3,53% до 3271.03
Dow — -3,43% до 26519.95
Nasdaq — -3,73% до 11004.87
Нефть Crude — -5,56% до $37,37
Золото — -1.79% до $1877,60
Серебро — -4.66% до $23,425
Обвал на рынках
📉Европейские индексы также завершили торги в "красной зоне", поскольку Германия заявила, что введет строжайшие меры изоляции с момента пика пандемии, а Франция, как ожидается, объявит о новых мерах по смягчению последствий.
Индекс S&P 500 снижается третью сессию подряд, а Dow - четвертую.
Квартальные отчеты
Boeing (BA) сообщил о скорректированном убытке в третьем квартале в размере $1,39 на акцию, что лучше прогноза в $2,35. Выручка производителя самолетов в размере $14,14 млрд оказалась ниже ожиданий в $14,2 млрд. Boeing упал на 4,6%.
General Electric (GE) сообщил о неожиданной прибыли в третьем квартале. Акции GE подорожали на 4,5%.
Прибыль United Parcel Service (UPS) превзошла прогнозы аналитиков, поскольку люди и компании чаще начали пользоваться услугами служб доставки во время пандемии. Однако акции компании подешевели на 8,82%, до $155.78 за штуку.
Выручка и продажи Microsoft (MSFT) за I квартал финансового года превзошли прогнозы, но слабый прогноз на второй квартал для некоторых подразделений разочаровал инвесторов. Акции потеряли 4,96% и завершили сессию на отметке $202.68.
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $264.99
Цель на год: $290.17
Динамика за 52 недели: $137.10 - 304.67
📍Facebook, Inc. (NASDAQ: FB) - владелец крупнейшей одноименной социальной сети в мире, мобильного приложения Instagram и мессенджера WhatsApp. Также корпорация разрабатывает Oculus - оборудование, программное обеспечение и экосистему для разработчиков.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $803.0.82 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Communication Services
Индустрия: Internet Content & Information
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 8.18
P/E Ratio (TTM): 34.47
Revenue (TTM): $75.16 млрд
Profit margin: 31.30%
Квартальный отчет
📃Сегодня после закрытия рынка корпорация представила отчет за третий квартал:
Прибыль: $2,7 на акцию (прогноз Refinitiv - $1,91).
Выручка: $21,47 млрд (прогноз Refinitiv - $19,8 млрд).
Ежедневно активные пользователи (DAU): 1,82 млрд (прогноз FactSet - 1,79 млрд)
Ежемесячно активные пользователи (MAU): 2,74 млрд (прогноз FactSet - 2,7 млрд)
Средний доход на пользователя (ARPU): $7,89 (прогноз FactSet - $7,32).
Скандалы и бойкоты
📍Совсем недавно Facebook подвергся серьезной критике из-за дезинформации на своих платформах, а также относительно справедливости работы своих алгоритмов по отношению к консервативным и либеральным источникам информации. Однако это никогда не было реальной угрозой для соцсети.
Возможности
📍Доходы Facebook зависят от рекламной индустрии. По данным eMarketer в 2020 году данную отрасль ожидает спад на 7,2% из-за пандемии. Но цифровой сегмент вырастет до $333 млрд. Реклама в интернете продолжает расти и, как ожидается, в этом году достигнет 60% всех расходов.
Согласно последним отчетам, к 2027 году среднегодовой темп роста онлайн-рекламы составит 10,3%, до $640 млрд.
🔺Цифровая реклама, как главный драйвер роста доходов, делает FB привлекательным активом для долгосрочного владения.
Точка входа: $264.99
Цель на год: $290.17
Динамика за 52 недели: $137.10 - 304.67
📍Facebook, Inc. (NASDAQ: FB) - владелец крупнейшей одноименной социальной сети в мире, мобильного приложения Instagram и мессенджера WhatsApp. Также корпорация разрабатывает Oculus - оборудование, программное обеспечение и экосистему для разработчиков.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $803.0.82 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Communication Services
Индустрия: Internet Content & Information
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 8.18
P/E Ratio (TTM): 34.47
Revenue (TTM): $75.16 млрд
Profit margin: 31.30%
Квартальный отчет
📃Сегодня после закрытия рынка корпорация представила отчет за третий квартал:
Прибыль: $2,7 на акцию (прогноз Refinitiv - $1,91).
Выручка: $21,47 млрд (прогноз Refinitiv - $19,8 млрд).
Ежедневно активные пользователи (DAU): 1,82 млрд (прогноз FactSet - 1,79 млрд)
Ежемесячно активные пользователи (MAU): 2,74 млрд (прогноз FactSet - 2,7 млрд)
Средний доход на пользователя (ARPU): $7,89 (прогноз FactSet - $7,32).
Скандалы и бойкоты
📍Совсем недавно Facebook подвергся серьезной критике из-за дезинформации на своих платформах, а также относительно справедливости работы своих алгоритмов по отношению к консервативным и либеральным источникам информации. Однако это никогда не было реальной угрозой для соцсети.
Возможности
📍Доходы Facebook зависят от рекламной индустрии. По данным eMarketer в 2020 году данную отрасль ожидает спад на 7,2% из-за пандемии. Но цифровой сегмент вырастет до $333 млрд. Реклама в интернете продолжает расти и, как ожидается, в этом году достигнет 60% всех расходов.
Согласно последним отчетам, к 2027 году среднегодовой темп роста онлайн-рекламы составит 10,3%, до $640 млрд.
🔺Цифровая реклама, как главный драйвер роста доходов, делает FB привлекательным активом для долгосрочного владения.
📈В четверг фондовые индексы закрылись в «зеленой зоне», так как экономический рост в США оказался выше ожиданий, а количество обращений за пособием по безработице снизилось.
S&P 500 — +1,19% до 3310.11
Dow — +0,52% до 26659,11
Nasdaq — +1,64% до 11185,59
Нефть Crude — −0,53% до $35,98
Золото — +0,02% до $1868,30
Серебро — −0,04% до $23,35
ВВП США
🇺🇸Экономика США в третьем квартале продемонстрировала самый большой рост за всю историю, поскольку Конгресс и ФРС выделили триллионы долларов для поддержки граждан и бизнеса во время пандемии.
Рост ВВП составил 7,4%, квартальный прирост, который соответствует годовым темпам — 33,1%. Добавим, что во втором квартале падение составило 31,4%.
👷🏼♂️Еженедельные заявки на пособие по безработице упали на 40 000, до 751 000, по сравнению с 791 000 на предыдущей неделе.
S&P 500 — +1,19% до 3310.11
Dow — +0,52% до 26659,11
Nasdaq — +1,64% до 11185,59
Нефть Crude — −0,53% до $35,98
Золото — +0,02% до $1868,30
Серебро — −0,04% до $23,35
ВВП США
🇺🇸Экономика США в третьем квартале продемонстрировала самый большой рост за всю историю, поскольку Конгресс и ФРС выделили триллионы долларов для поддержки граждан и бизнеса во время пандемии.
Рост ВВП составил 7,4%, квартальный прирост, который соответствует годовым темпам — 33,1%. Добавим, что во втором квартале падение составило 31,4%.
👷🏼♂️Еженедельные заявки на пособие по безработице упали на 40 000, до 751 000, по сравнению с 791 000 на предыдущей неделе.
📉Уолл-стрит снижается до открытия основной сессии в пятницу после того, как IT-компании опубликовали сильные квартальные результаты, но прогноз на оставшуюся часть года оказался ниже прогнозов. Обеспокоенность инвесторов также была вызвана ростом случаев заражения коронавирусом и предстоящими выборами.
S&P 500 — -0,90% до 3310.11
Dow — -1,00% до 26292,00
Nasdaq — -1,35% до 11189,25
Нефть Crude — −0,41% до $36,05
Золото — +0,27% до $1837,10
Серебро — +0,24% до $23,415
Экономический календарь
🗓В пятницу свои квартальные отчеты опубликуют Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Honeywell International (HON), AbbVie (ABBV) и Under Armour (UAA).
Кроме того, сегодня будет представлен индекс деловой активности в Чикаго за октябрь и потребительские настроения за октябрь.
Apple
🍏Прибыль Apple в IV квартале составила 73 цента на акцию - $64,7 млрд, что выше прогнозов аналитиков, но выручка iPhone упала почти на 21% г/г, до $26,44 млрд, что ниже прогнозов. Выручка в Китае снизилась на 28,6%, до $7,95 млрд.
Из-за пандемии Apple не стала публиковать прогноз на конец года. На премаркете акции упали на 4,86%, до $109,70 за штуку.
Amazon
📦Amazon (AMZN) в третьем квартале превзошел оценки аналитиков, но более слабый прогноз на IV квартал стал причиной снижения акций на премаркете на 2%, до $3,142.21.
Amazon ожидает, что операционная прибыль составит от $1 млрд до $4,5 млрд по сравнению с $3,9 млрд годом ранее, прогнозируемая выручка - от $112 до $121 млрд (рост на 28 - 38% г/г).
Twitter
🐦Акции Twitter (TWTR) значительно снизились на премаркете после публикации сильного отчета за третий квартал. Но рост пользователей не оправдал прогнозов. Их число в сравнении со вторым кварталом увеличилось на один миллион, что значительно ниже прогнозов Уолл-Стрит.
Показатель ежедневных активных пользователей вырос до 187 миллионов (+29% кв/кв). Однако аналитики ожидали увидеть 195,2 миллиона человек.
Доходы от рекламы выросли на 15%, до $808 млн, в то время как общая выручка подскочила на 14%, до $936,2 млн. Обе цифры превзошли оценки аналитиков.
До открытия основной сессии акции подешевели на 16,56% до $43,75.
Alphabet
🔺Акции Alphabet (GOOGL) выросли на 5,74%, до $1646 на премаркете после того, как материнская компания Google сообщила о скачке прибыли в III квартале на 59% при росте выручки на 14%.
Alphabet заработала за квартал $11,25 млрд, или $16,40 на акцию, выручка выросла до $46,17 млрд. Аналитики ожидали, что чистая прибыль в третьем квартале составит $11,28 на акцию при выручке в $42,8 млрд.
S&P 500 — -0,90% до 3310.11
Dow — -1,00% до 26292,00
Nasdaq — -1,35% до 11189,25
Нефть Crude — −0,41% до $36,05
Золото — +0,27% до $1837,10
Серебро — +0,24% до $23,415
Экономический календарь
🗓В пятницу свои квартальные отчеты опубликуют Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Honeywell International (HON), AbbVie (ABBV) и Under Armour (UAA).
Кроме того, сегодня будет представлен индекс деловой активности в Чикаго за октябрь и потребительские настроения за октябрь.
Apple
🍏Прибыль Apple в IV квартале составила 73 цента на акцию - $64,7 млрд, что выше прогнозов аналитиков, но выручка iPhone упала почти на 21% г/г, до $26,44 млрд, что ниже прогнозов. Выручка в Китае снизилась на 28,6%, до $7,95 млрд.
Из-за пандемии Apple не стала публиковать прогноз на конец года. На премаркете акции упали на 4,86%, до $109,70 за штуку.
Amazon
📦Amazon (AMZN) в третьем квартале превзошел оценки аналитиков, но более слабый прогноз на IV квартал стал причиной снижения акций на премаркете на 2%, до $3,142.21.
Amazon ожидает, что операционная прибыль составит от $1 млрд до $4,5 млрд по сравнению с $3,9 млрд годом ранее, прогнозируемая выручка - от $112 до $121 млрд (рост на 28 - 38% г/г).
🐦Акции Twitter (TWTR) значительно снизились на премаркете после публикации сильного отчета за третий квартал. Но рост пользователей не оправдал прогнозов. Их число в сравнении со вторым кварталом увеличилось на один миллион, что значительно ниже прогнозов Уолл-Стрит.
Показатель ежедневных активных пользователей вырос до 187 миллионов (+29% кв/кв). Однако аналитики ожидали увидеть 195,2 миллиона человек.
Доходы от рекламы выросли на 15%, до $808 млн, в то время как общая выручка подскочила на 14%, до $936,2 млн. Обе цифры превзошли оценки аналитиков.
До открытия основной сессии акции подешевели на 16,56% до $43,75.
Alphabet
🔺Акции Alphabet (GOOGL) выросли на 5,74%, до $1646 на премаркете после того, как материнская компания Google сообщила о скачке прибыли в III квартале на 59% при росте выручки на 14%.
Alphabet заработала за квартал $11,25 млрд, или $16,40 на акцию, выручка выросла до $46,17 млрд. Аналитики ожидали, что чистая прибыль в третьем квартале составит $11,28 на акцию при выручке в $42,8 млрд.
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $3036.33
Цель на год: $3755.33
Динамика за 52 недели: $1626.03 - 3552.25
📍Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) - занимается розничной продажей потребительских товаров и в Северной Америке и за рубежом. Помимо товаров, компания также создает медиа-контент, электронные устройства и оказывает облачные услуги с помощью Amazon Web Services (AWS).
Инвестиционные детали:
Капитализация: $1.536 трлн
Дивиденды: N/A
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Internet Retail
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 26.04
P/E Ratio (TTM): 117.80
Revenue (TTM): $347.95 млрд
Profit margin: 4.99%
Квартальный отчет
📃Онлайн-ретейлер в третьем квартале легко превзошел ожидания аналитиков. Выручка компании составила $96,1 млрд (+37,4% г/г). При чем ей удалось равномерно увеличивать данный показатель: в Северной Америке - $59,4 млрд (+39,2% г/г), на международных рынках - $25,2 млрд (+37,2%). Самым медленно растущим сегментом оказалось подразделение AWS, где рост составил 29% - с 9 до 11,6 млрд долларов за квартал.
Возможности
☁️В будущем руководство рассчитывает увеличить выручку от сегмента логистики и облачных услуг. Прогноз на IV квартал составляет от 112 до 121 млрд долларов или 28 - 38% г/г.
Однако операционная прибыль будет ощущать давление отчасти из-за расходов, связанных с COVID-19. Ожидается, что этот показатель достигнет $4 млрд.
📍В ожидании дальнейшего роста компания проводит дополнительный найм сотрудников. Только в Северной Америке планируется увеличить штат на 100 000 человек.
Заключение
📍Amazon провел хороший квартал и не намерен останавливаться. Конечно, сложно понять, когда стоит покупать акции компании, Коэффициент P/B больше 21. Но для долгосрочных инвесторов, которые верят в потенциал AMZN, возможно, лучшим решением станет покупка сейчас, чтобы получить хорошую прибыль в будущем.
Точка входа: $3036.33
Цель на год: $3755.33
Динамика за 52 недели: $1626.03 - 3552.25
📍Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) - занимается розничной продажей потребительских товаров и в Северной Америке и за рубежом. Помимо товаров, компания также создает медиа-контент, электронные устройства и оказывает облачные услуги с помощью Amazon Web Services (AWS).
Инвестиционные детали:
Капитализация: $1.536 трлн
Дивиденды: N/A
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Internet Retail
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 26.04
P/E Ratio (TTM): 117.80
Revenue (TTM): $347.95 млрд
Profit margin: 4.99%
Квартальный отчет
📃Онлайн-ретейлер в третьем квартале легко превзошел ожидания аналитиков. Выручка компании составила $96,1 млрд (+37,4% г/г). При чем ей удалось равномерно увеличивать данный показатель: в Северной Америке - $59,4 млрд (+39,2% г/г), на международных рынках - $25,2 млрд (+37,2%). Самым медленно растущим сегментом оказалось подразделение AWS, где рост составил 29% - с 9 до 11,6 млрд долларов за квартал.
Возможности
☁️В будущем руководство рассчитывает увеличить выручку от сегмента логистики и облачных услуг. Прогноз на IV квартал составляет от 112 до 121 млрд долларов или 28 - 38% г/г.
Однако операционная прибыль будет ощущать давление отчасти из-за расходов, связанных с COVID-19. Ожидается, что этот показатель достигнет $4 млрд.
📍В ожидании дальнейшего роста компания проводит дополнительный найм сотрудников. Только в Северной Америке планируется увеличить штат на 100 000 человек.
Заключение
📍Amazon провел хороший квартал и не намерен останавливаться. Конечно, сложно понять, когда стоит покупать акции компании, Коэффициент P/B больше 21. Но для долгосрочных инвесторов, которые верят в потенциал AMZN, возможно, лучшим решением станет покупка сейчас, чтобы получить хорошую прибыль в будущем.
