Позиция: долгосрочный лонг
Цель на год: $229.83
Динамика за 52 недели: $132.52 — 232.86
📍Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) — одна из крупнейших технологических компаний в мире разрабатывает, лицензирует и поддерживает программное обеспечение, услуги, устройства и решения по всему миру.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $1.56 трлн
Дивиденды: $2.24 (1.05%)
Сектор: Technology
Индустрия: Software—Infrastructure
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 5.76
P/E Ratio (TTM): 35.80
Revenue (TTM): $143.02 млрд
Profit margin: 30.86%
Деятельность:
Сегодня Microsoft имеет три основных вида деятельности:
1️⃣Бизнес-процессы — решения для продуктивности, связи и информационных услуг — Skype, LinkedIn, Office 365.
2️⃣Интеллектуальное облако — серверные продукты и облачные решения — Azure, Visual Studio, GitHub.
3️⃣Персональные продукты — устройства и услуги, обеспечивающие персональный пользовательский интерфейс — операционная система Windows, Surface и Xbox.
Возможности
У компании есть денежный поток, чтобы продолжать внедрять инновации. Microsoft продолжает успешно развиваться вместе с рынком.
☁️Компания активно инвестирует в «облако». Сегодня Azure - самый быстрорастущий продукт компании и драйвер впечатляющих финансовых показателей.
Сильный толчок к цифровизации бизнеса в постпандемическом мире и рост спроса на облачную инфраструктуру обеспечат Azure достаточно стимулов для роста в ближайшей или среднесрочной перспективе.
Заключение
В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/S в районе 10,92х и соотношением EV/EBITDA на уровне 21,52х, что является верхним пределом. Это стало возможным благодаря успешной трансформации бизнеса и перехода к SaaS-модели ведения бизнеса.
📈И, несмотря на быстрый рост в последние годы, Microsoft по-прежнему имеет большой потенциал в долгосрочной перспективе.
Цель на год: $229.83
Динамика за 52 недели: $132.52 — 232.86
📍Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) — одна из крупнейших технологических компаний в мире разрабатывает, лицензирует и поддерживает программное обеспечение, услуги, устройства и решения по всему миру.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $1.56 трлн
Дивиденды: $2.24 (1.05%)
Сектор: Technology
Индустрия: Software—Infrastructure
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 5.76
P/E Ratio (TTM): 35.80
Revenue (TTM): $143.02 млрд
Profit margin: 30.86%
Деятельность:
Сегодня Microsoft имеет три основных вида деятельности:
1️⃣Бизнес-процессы — решения для продуктивности, связи и информационных услуг — Skype, LinkedIn, Office 365.
2️⃣Интеллектуальное облако — серверные продукты и облачные решения — Azure, Visual Studio, GitHub.
3️⃣Персональные продукты — устройства и услуги, обеспечивающие персональный пользовательский интерфейс — операционная система Windows, Surface и Xbox.
Возможности
У компании есть денежный поток, чтобы продолжать внедрять инновации. Microsoft продолжает успешно развиваться вместе с рынком.
☁️Компания активно инвестирует в «облако». Сегодня Azure - самый быстрорастущий продукт компании и драйвер впечатляющих финансовых показателей.
Сильный толчок к цифровизации бизнеса в постпандемическом мире и рост спроса на облачную инфраструктуру обеспечат Azure достаточно стимулов для роста в ближайшей или среднесрочной перспективе.
Заключение
В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/S в районе 10,92х и соотношением EV/EBITDA на уровне 21,52х, что является верхним пределом. Это стало возможным благодаря успешной трансформации бизнеса и перехода к SaaS-модели ведения бизнеса.
📈И, несмотря на быстрый рост в последние годы, Microsoft по-прежнему имеет большой потенциал в долгосрочной перспективе.
📈Фьючерсы на Нью-Йоркской фондовой бирже растут на фоне новостей о выздоровлении президента США Дональда Трампа, у которого накануне подтвердили коронавирусную инфекцию. Также позитив на рынках вызван прогрессом в переговорах относительно пакета финансовой помощи.
S&P 500 — +0,70% до 3362,25
Dow — +0,79% до 27784,00
Nasdaq — +0,79% до 11322.00
Нефть Crude — +4,35% до $38,66
Золото — +0,28% до $1912,90
Серебро — +0,48% до $24,145
Болезнь Трампа
🦠Президент США провел выходные в Медицинском центре Уолтера Рида. Его медики сообщали позитивные новости о его состоянии здоровья, но анонимные источники подвергли сомнению официальные данные. Уровень кислорода в крови Трампа упал в два раза за последние дни, и врачи дали ему стероиды.
Экономический календарь
🗓В понедельник будет опубликован сводный индекс PMI за сентябрь и индекс ISM Services.
Распад Facebook
📱Попытка правительства отделить Facebook (FB) от Instagram и WhatsApp обойдется в миллиарды долларов и навредит потребителям. Об этом говорится в 14-страничном документе, подготовленном юристами соцсети.
Отчет был подготовлен на фоне антимонопольного расследования властей в отношении Facebook и его конкурентного поведения в прошлом, сообщает The Wall Street Journal. Правительство также изучает деятельность других IT-гигантов, таких как Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) и Apple (AAPL).
📍Ожидается, что Антимонопольный подкомитет Палаты представителей опубликует результаты своего расследования в отношении Facebook и других компаний позднее в октябре.
Сделка Caterpillar и Weir
🛢Caterpillar (CAT) достигла соглашения о покупке нефтегазового подразделения шотландской компании Weir Group за 405 миллионов долларов.
Сделка, по данным Caterpillar, включает в себя более 40 предприятий Weir Oil & Gas manufacturing and services со штатом около 2000 сотрудников.
Ожидается, что сделка будет закрыта к концу 2020 года.
S&P 500 — +0,70% до 3362,25
Dow — +0,79% до 27784,00
Nasdaq — +0,79% до 11322.00
Нефть Crude — +4,35% до $38,66
Золото — +0,28% до $1912,90
Серебро — +0,48% до $24,145
Болезнь Трампа
🦠Президент США провел выходные в Медицинском центре Уолтера Рида. Его медики сообщали позитивные новости о его состоянии здоровья, но анонимные источники подвергли сомнению официальные данные. Уровень кислорода в крови Трампа упал в два раза за последние дни, и врачи дали ему стероиды.
Экономический календарь
🗓В понедельник будет опубликован сводный индекс PMI за сентябрь и индекс ISM Services.
Распад Facebook
📱Попытка правительства отделить Facebook (FB) от Instagram и WhatsApp обойдется в миллиарды долларов и навредит потребителям. Об этом говорится в 14-страничном документе, подготовленном юристами соцсети.
Отчет был подготовлен на фоне антимонопольного расследования властей в отношении Facebook и его конкурентного поведения в прошлом, сообщает The Wall Street Journal. Правительство также изучает деятельность других IT-гигантов, таких как Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) и Apple (AAPL).
📍Ожидается, что Антимонопольный подкомитет Палаты представителей опубликует результаты своего расследования в отношении Facebook и других компаний позднее в октябре.
Сделка Caterpillar и Weir
🛢Caterpillar (CAT) достигла соглашения о покупке нефтегазового подразделения шотландской компании Weir Group за 405 миллионов долларов.
Сделка, по данным Caterpillar, включает в себя более 40 предприятий Weir Oil & Gas manufacturing and services со штатом около 2000 сотрудников.
Ожидается, что сделка будет закрыта к концу 2020 года.
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $45.57
Динамика за 52 недели: $27.53 — 58.70
📍Nucor Corporation (NYSE: NUE) — производит и продает сталь и стальные изделия. Компания работает в трех сегментах: сталелитейные заводы, стальная продукция и сырье.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $14.234 млрд
Дивиденды: $1.61 (3.50%)
Сектор: Basic Materials
Индустрия: Steel
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 1.67
P/E Ratio (TTM): 28.22
Revenue (TTM): $20.55 млрд
Profit margin: 2.49%
Деятельность
📍NUE непрерывно увеличивает дивиденды на протяжении 47 лет. Для продолжения данной тенденции корпорация намерена стать лидером на всех рынках, на которых она работает.
В настоящее время компания претендует на звание крупнейшего и наиболее диверсифицированного производителя стали в США с 25 заводами, способными производить 27 миллионов тонн стали в год.
Финансы
💵Соотношение заемного капитала к собственному у NUE составляет 0,5х, что ниже, чем у всех основных конкурентов. А учитывая капиталоемкость сталелитейного бизнеса, это довольно разумная цифра. Кроме того, во II квартале Nucor покрыла свои текущие расходы примерно в 7,7 раз.
Возможности
📍Nucor — один из лидеров в сталелитейной отрасли. Компания тратит деньги на увеличение производства, модернизацию процессов и усиление своей конкурентной позиции в ключевых отраслях. Компания планирует в 2020 году осуществить капитальные вложений на сумму два миллиарда долларов.
Точка входа: $45.57
Динамика за 52 недели: $27.53 — 58.70
📍Nucor Corporation (NYSE: NUE) — производит и продает сталь и стальные изделия. Компания работает в трех сегментах: сталелитейные заводы, стальная продукция и сырье.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $14.234 млрд
Дивиденды: $1.61 (3.50%)
Сектор: Basic Materials
Индустрия: Steel
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 1.67
P/E Ratio (TTM): 28.22
Revenue (TTM): $20.55 млрд
Profit margin: 2.49%
Деятельность
📍NUE непрерывно увеличивает дивиденды на протяжении 47 лет. Для продолжения данной тенденции корпорация намерена стать лидером на всех рынках, на которых она работает.
В настоящее время компания претендует на звание крупнейшего и наиболее диверсифицированного производителя стали в США с 25 заводами, способными производить 27 миллионов тонн стали в год.
Финансы
💵Соотношение заемного капитала к собственному у NUE составляет 0,5х, что ниже, чем у всех основных конкурентов. А учитывая капиталоемкость сталелитейного бизнеса, это довольно разумная цифра. Кроме того, во II квартале Nucor покрыла свои текущие расходы примерно в 7,7 раз.
Возможности
📍Nucor — один из лидеров в сталелитейной отрасли. Компания тратит деньги на увеличение производства, модернизацию процессов и усиление своей конкурентной позиции в ключевых отраслях. Компания планирует в 2020 году осуществить капитальные вложений на сумму два миллиарда долларов.
📈В понедельник индексы на Уолл-стрит закончили торговую сессию в «зеленой зоне» после появления новостей о том, что президент США Дональд Трамп в ближайшее время вернется в Белый дом, а также на оптимизме относительно пакета помощи экономике.
S&P 500 — +1.80% до 3408.60
Dow — +1.68% до 28148.64
Nasdaq — +2.32% до 11332.49
Нефть Crude — +6.29% до $39.38
Золото — +0.5766% до $1918.60
Серебро — +1.98% до $24.505
Болезнь Трампа
🦠Президент США Дональд Трамп в своем Twitter сообщил, что покинет Национальный военно-медицинский центр Уолтера Рида в понедельник вечером по восточному времени, всего через три дня после госпитализации.
Врач Трампа доктор Шон Конли сказал в понедельник, что состояние президента «продолжало улучшаться» в течение последних 24 часов.
Конли добавил, что президент получит свою пятую и последнюю дозу противовирусного препарата в Белом доме во вторник вечером.
Помощь экономике
🤝Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин провели часовой телефонный звонок и обсудили «обоснование различных цифр» и «план обмена бумагами» в рамках подготовки к дальнейшим обсуждениям.
Оптимизм в отношении достижения компромисса возрос недавно после того, как Пелоси сказала, что диагноз Трампа может изменить динамику переговоров в сторону соглашения. В пятницу она призвала авиационную отрасль отложить увольнения, заявив, что дополнительное облегчение для отрасли «неизбежно».
S&P 500 — +1.80% до 3408.60
Dow — +1.68% до 28148.64
Nasdaq — +2.32% до 11332.49
Нефть Crude — +6.29% до $39.38
Золото — +0.5766% до $1918.60
Серебро — +1.98% до $24.505
Болезнь Трампа
🦠Президент США Дональд Трамп в своем Twitter сообщил, что покинет Национальный военно-медицинский центр Уолтера Рида в понедельник вечером по восточному времени, всего через три дня после госпитализации.
Врач Трампа доктор Шон Конли сказал в понедельник, что состояние президента «продолжало улучшаться» в течение последних 24 часов.
Конли добавил, что президент получит свою пятую и последнюю дозу противовирусного препарата в Белом доме во вторник вечером.
Помощь экономике
🤝Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин провели часовой телефонный звонок и обсудили «обоснование различных цифр» и «план обмена бумагами» в рамках подготовки к дальнейшим обсуждениям.
Оптимизм в отношении достижения компромисса возрос недавно после того, как Пелоси сказала, что диагноз Трампа может изменить динамику переговоров в сторону соглашения. В пятницу она призвала авиационную отрасль отложить увольнения, заявив, что дополнительное облегчение для отрасли «неизбежно».
📊Во вторник фьючерсы на основные американские индексы указывают на разнонаправленное направление на открытии основной сессии после уверенного роста накануне.
Президент США Дональд Трамп вернулся в Белый дом после госпитализации, также инвесторы надеются, что правительству удастся согласовать помощь экономике.
S&P 500 — +0,18% до 3399.25
Dow — +0,52% до 28140.00
Nasdaq — −0,22% до 11444.25
Нефть Crude — +2,52% до $40.21
Золото — +0.06% до $1921.30
Серебро — −0,69% до $24.39
Экономический календарь
🗓Сегодня ожидается онлайн-выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодном собрании Национальной ассоциации экономики бизнеса.
Кроме того, во вторник будет представлен отчет о торговле товарами и услугами за август, а также изменение числа вакансий и текучести рабочей силы за августа.
Свои финансовые отчеты за квартал опубликуют Levi Strauss (LEVI) и Paychex (PAYX).
Southwest сокращает зарплату
✈️Southwest Airlines (LUV) хочет урезать размер заработной платы сотрудникам, чтобы избежать увольнений на фоне кризиса в авиаотрасли.
Авиакомпания обязалась избегать увольнений в этом году. Отметим, что за свою 49-летнюю историю она ни разу не сокращала рабочие места.
Apple прекращает продажу продукции конкурентов
🍏Apple (AAPL) прекратила продажу наушников и беспроводных динамиков от таких компаний, как Sonos (SONO), Bose и Logitech International (LOGI), поскольку IT-гигант готовится запустить свои собственные новые аудиопродукты.
Смарт-динамик от Sonos, все наушники и динамики от Bose, а также динамики от бренда Logitech Ultimate Ears исчезли из интернет-магазина Apple в конце прошлого месяца.
Сотрудникам физических торговых точек Apple также было поручено убрать продукты для продажи в магазинах.
📉Акции Sonos снижаются на премаркете на 3,32% до $15.12. Logitech подешевела на 6,61% до $75,43.
Президент США Дональд Трамп вернулся в Белый дом после госпитализации, также инвесторы надеются, что правительству удастся согласовать помощь экономике.
S&P 500 — +0,18% до 3399.25
Dow — +0,52% до 28140.00
Nasdaq — −0,22% до 11444.25
Нефть Crude — +2,52% до $40.21
Золото — +0.06% до $1921.30
Серебро — −0,69% до $24.39
Экономический календарь
🗓Сегодня ожидается онлайн-выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодном собрании Национальной ассоциации экономики бизнеса.
Кроме того, во вторник будет представлен отчет о торговле товарами и услугами за август, а также изменение числа вакансий и текучести рабочей силы за августа.
Свои финансовые отчеты за квартал опубликуют Levi Strauss (LEVI) и Paychex (PAYX).
Southwest сокращает зарплату
✈️Southwest Airlines (LUV) хочет урезать размер заработной платы сотрудникам, чтобы избежать увольнений на фоне кризиса в авиаотрасли.
Авиакомпания обязалась избегать увольнений в этом году. Отметим, что за свою 49-летнюю историю она ни разу не сокращала рабочие места.
Apple прекращает продажу продукции конкурентов
🍏Apple (AAPL) прекратила продажу наушников и беспроводных динамиков от таких компаний, как Sonos (SONO), Bose и Logitech International (LOGI), поскольку IT-гигант готовится запустить свои собственные новые аудиопродукты.
Смарт-динамик от Sonos, все наушники и динамики от Bose, а также динамики от бренда Logitech Ultimate Ears исчезли из интернет-магазина Apple в конце прошлого месяца.
Сотрудникам физических торговых точек Apple также было поручено убрать продукты для продажи в магазинах.
📉Акции Sonos снижаются на премаркете на 3,32% до $15.12. Logitech подешевела на 6,61% до $75,43.
📉Фондовые индексы на Нью-Йоркской фондовой бирже резко упали во вторник после того, как президент США Дональд Трамп велел своей администрации прекратить переговоры с демократами по пакету фискальных стимулов.
S&P 500 − -1,40% до 3360,97
Dow — −1,34% до 27772,76
Nasdaq — −1,57% до 11154,60
Нефть Crude — +2,50% до $40,20
Золото — −1,59% до $1889.50
Серебро — −4.44% до $23.47
Указ Трампа
📍«Я поручил своим представителям прекратить переговоры до окончания выборов, когда сразу же после моей победы мы примем крупный законопроект о стимулировании, в котором основное внимание будет уделено трудолюбивым американцам и малому бизнесу», — написал глава Белого дома в Twitter.
Главными аутсайдерами индекса Dow Jones стали акции Boeing (BA), упавшие на 6,8%, и Apple (AAPL), которые подешевели на 2,7%.
Выступление главы ФРС
🏦Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что восстановление США будет слабым без дополнительной фискальной поддержки со стороны правительства.
Также глава регулятора подчеркнул необходимость сдерживания распространения коронавируса и обратил особое внимание на дальнейшее налогово-бюджетное стимулирование со стороны правительства США для содействия восстановлению.
👷🏼♂️Джером Пауэлл также подчеркнул, что показатель безработицы в США находится на уровне около 11% после потери более 22 миллионов рабочих мест с начала пандемии в начале марта, и подтвердил, что текущие перспективы остаются «крайне неопределенными».
S&P 500 − -1,40% до 3360,97
Dow — −1,34% до 27772,76
Nasdaq — −1,57% до 11154,60
Нефть Crude — +2,50% до $40,20
Золото — −1,59% до $1889.50
Серебро — −4.44% до $23.47
Указ Трампа
📍«Я поручил своим представителям прекратить переговоры до окончания выборов, когда сразу же после моей победы мы примем крупный законопроект о стимулировании, в котором основное внимание будет уделено трудолюбивым американцам и малому бизнесу», — написал глава Белого дома в Twitter.
Главными аутсайдерами индекса Dow Jones стали акции Boeing (BA), упавшие на 6,8%, и Apple (AAPL), которые подешевели на 2,7%.
Выступление главы ФРС
🏦Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что восстановление США будет слабым без дополнительной фискальной поддержки со стороны правительства.
Также глава регулятора подчеркнул необходимость сдерживания распространения коронавируса и обратил особое внимание на дальнейшее налогово-бюджетное стимулирование со стороны правительства США для содействия восстановлению.
👷🏼♂️Джером Пауэлл также подчеркнул, что показатель безработицы в США находится на уровне около 11% после потери более 22 миллионов рабочих мест с начала пандемии в начале марта, и подтвердил, что текущие перспективы остаются «крайне неопределенными».
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $6.70
Цель на год: $7.69
Динамика за 52 недели: $3.96 — 9.57
Ford Motor Company (NYSE: F) — американский автопроизводитель, который продает грузовики, внедорожники, электрокары и люксовые автомобили Lincoln по всему миру. Компания работает в трех сегментах: автомобили, мобильность и Ford Credit.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $27.769 млрд
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Auto Manufacturers
Финансовые показатели:
EPS (TTM): −0.54
P/S Ratio (TTM): 0.20
Revenue (TTM): 130.4 млрд
Profit margin: −1.63%
Деятельность
💰Ford Motor сообщил в прошлую пятницу, что его грузовики серии F продаются лучше, чем до пандемии коронавируса. Рост на 3,5% по сравнению с прошлым годом подтверждает сильные стороны основного бизнеса компании.
Также компания снизила цены на свой будущий спорткар Mustang Mach-E, чтобы оставаться конкурентоспособными в сегменте, в котором наблюдается динамическое изменение цен.
Возможности
📈В целом, инвесторы позитивно смотрят на будущее компании Ford. Еще один квартал сильных продаж грузовиков, за которым последует запуск электромобиля в 2021 году — драйверы, которые в ближайшие несколько месяцев смогут поднять акции Ford на уровень 7,50 — 9,00 долларов за штуку.
Заключение
🚗Долгосрочные инвесторы находятся в убытке, но те, кто купил акции по цене $3,96 уже неплохо заработали. Теперь, когда рынок ожидает высоких продаж в условиях пандемии, Ford вряд ли снова опустится до минимума в ближайшей перспективе.
Точка входа: $6.70
Цель на год: $7.69
Динамика за 52 недели: $3.96 — 9.57
Ford Motor Company (NYSE: F) — американский автопроизводитель, который продает грузовики, внедорожники, электрокары и люксовые автомобили Lincoln по всему миру. Компания работает в трех сегментах: автомобили, мобильность и Ford Credit.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $27.769 млрд
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Auto Manufacturers
Финансовые показатели:
EPS (TTM): −0.54
P/S Ratio (TTM): 0.20
Revenue (TTM): 130.4 млрд
Profit margin: −1.63%
Деятельность
💰Ford Motor сообщил в прошлую пятницу, что его грузовики серии F продаются лучше, чем до пандемии коронавируса. Рост на 3,5% по сравнению с прошлым годом подтверждает сильные стороны основного бизнеса компании.
Также компания снизила цены на свой будущий спорткар Mustang Mach-E, чтобы оставаться конкурентоспособными в сегменте, в котором наблюдается динамическое изменение цен.
Возможности
📈В целом, инвесторы позитивно смотрят на будущее компании Ford. Еще один квартал сильных продаж грузовиков, за которым последует запуск электромобиля в 2021 году — драйверы, которые в ближайшие несколько месяцев смогут поднять акции Ford на уровень 7,50 — 9,00 долларов за штуку.
Заключение
🚗Долгосрочные инвесторы находятся в убытке, но те, кто купил акции по цене $3,96 уже неплохо заработали. Теперь, когда рынок ожидает высоких продаж в условиях пандемии, Ford вряд ли снова опустится до минимума в ближайшей перспективе.
📊Биржевые индексы в США завершили торговую сессию в среду в «зеленой зоне» после того, как президент страны Дональд Трамп анонсировал рассмотрение альтернативных мер помощи экономики. Среди новых стимулов — выплата по $1200 населению, поддержка авиакомпаний и Программа защиты зарплат.
S&P 500 — +1,74% до 3419.45
Dow — +1,91% до 28303,46
Nasdaq — +1,88% до 11364.60
Нефть Crude — −1.65% до $39,89
Золото — −0,97% до $1890.30
Серебро — −0,09% до $23.90
Движения на рынке
📈Акции The Walt Disney Company выросли на 1,88% после того, как Дэн Лоэб, сотрудник инвестиционной компании Third Point, призвал руководство медиа-гиганта навсегда приостановить выплату своих дивидендов и использовать эти средства для развития своего потокового сервиса Disney+.
✈️Акции перевозчиков American Airlines (AAL), Delta Air Lines (DAL) и United Airlines (UAL) также подорожали в среду после того, как Трамп сообщил о своей поддержке $25 млрд авиакомпаний.
Протокол ФРС
🏛Председатель ФРС Джером Пауэлл обратился к Конгрессу с просьбой предоставить фискальную поддержку, поскольку без помощи правительства восстановление экономики США будет слабым.
Кроме того, в протоколе заседания ФРС 15-16 сентября большинство членов Центрального банка беспокоились, что отсутствие дальнейшего стимулирования поставит под угрозу любые шансы на восстановление.
S&P 500 — +1,74% до 3419.45
Dow — +1,91% до 28303,46
Nasdaq — +1,88% до 11364.60
Нефть Crude — −1.65% до $39,89
Золото — −0,97% до $1890.30
Серебро — −0,09% до $23.90
Движения на рынке
📈Акции The Walt Disney Company выросли на 1,88% после того, как Дэн Лоэб, сотрудник инвестиционной компании Third Point, призвал руководство медиа-гиганта навсегда приостановить выплату своих дивидендов и использовать эти средства для развития своего потокового сервиса Disney+.
✈️Акции перевозчиков American Airlines (AAL), Delta Air Lines (DAL) и United Airlines (UAL) также подорожали в среду после того, как Трамп сообщил о своей поддержке $25 млрд авиакомпаний.
Протокол ФРС
🏛Председатель ФРС Джером Пауэлл обратился к Конгрессу с просьбой предоставить фискальную поддержку, поскольку без помощи правительства восстановление экономики США будет слабым.
Кроме того, в протоколе заседания ФРС 15-16 сентября большинство членов Центрального банка беспокоились, что отсутствие дальнейшего стимулирования поставит под угрозу любые шансы на восстановление.
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $500.89
Динамика за 52 недели: $264.57 — 575.37
Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX) — американский провайдер, предоставляющий пользователям сериалы, документальные и художественные фильмы разных жанров по подписке.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $235.684 млрд
Сектор: Communication Services
Индустрия: Entertainment
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 5.92
P/E Ratio (TTM):
Revenue (TTM): 22.63 млрд
Profit margin: 11.85%
Деятельность
📈На фоне пандемии Netflix активно наращивает число подписчиков и уже приближается к отметке 200 миллионов.
В 2019 году Netflix потратил на производство контента около $15 млрд и этого в настоящее время достаточно, поскольку у компании достаточно высокий уровень проникновения в США и Канаде. Также сервис активно развивается на международных рынках.
Возможности
📺По данным Digital TV Research, на 2017 год в мире насчитывалось около 658 млн пользователей платного телевидения (без учета Китая). Следовательно, у Netflix есть возможность для дальнейшего роста. Однако в это число входят и жители стран с низкой платежеспособностью, где удержать LTV будет уже сложнее.
В настоящее время у компании есть три драйвера роста:
📍Мерчендайзинг — продажа продукции по мотивам своих успешных проектов, таких как Stranger Things. Для сравнения, Marvel, Star Wars и прочие принесли Disney $1,8 млрд в 2029 году.
📍Тематические парки — огромная потенциальная прибыль. Операционная прибыль парков Disney составила $4,5 млрд, а скорректированная EBITDA Comcast Theme Parks - $2,45 млрд.
📍Китай — компания не планирует выходить на этот рынок, но полноценный запуск на нем рано или поздно должен состояться.
Заключение
Принимая решение об инвестировании в акции компании, стоит учитывать несколько факторов:
1️⃣расходы на контент;
2️⃣потенциальный рост подписчиков;
3️⃣прибыль на подписчика.
Точка входа: $500.89
Динамика за 52 недели: $264.57 — 575.37
Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX) — американский провайдер, предоставляющий пользователям сериалы, документальные и художественные фильмы разных жанров по подписке.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $235.684 млрд
Сектор: Communication Services
Индустрия: Entertainment
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 5.92
P/E Ratio (TTM):
Revenue (TTM): 22.63 млрд
Profit margin: 11.85%
Деятельность
📈На фоне пандемии Netflix активно наращивает число подписчиков и уже приближается к отметке 200 миллионов.
В 2019 году Netflix потратил на производство контента около $15 млрд и этого в настоящее время достаточно, поскольку у компании достаточно высокий уровень проникновения в США и Канаде. Также сервис активно развивается на международных рынках.
Возможности
📺По данным Digital TV Research, на 2017 год в мире насчитывалось около 658 млн пользователей платного телевидения (без учета Китая). Следовательно, у Netflix есть возможность для дальнейшего роста. Однако в это число входят и жители стран с низкой платежеспособностью, где удержать LTV будет уже сложнее.
В настоящее время у компании есть три драйвера роста:
📍Мерчендайзинг — продажа продукции по мотивам своих успешных проектов, таких как Stranger Things. Для сравнения, Marvel, Star Wars и прочие принесли Disney $1,8 млрд в 2029 году.
📍Тематические парки — огромная потенциальная прибыль. Операционная прибыль парков Disney составила $4,5 млрд, а скорректированная EBITDA Comcast Theme Parks - $2,45 млрд.
📍Китай — компания не планирует выходить на этот рынок, но полноценный запуск на нем рано или поздно должен состояться.
Заключение
Принимая решение об инвестировании в акции компании, стоит учитывать несколько факторов:
1️⃣расходы на контент;
2️⃣потенциальный рост подписчиков;
3️⃣прибыль на подписчика.
📈8 октября фьючерсы на основные американские индексы растут, поскольку рынок оптимистично настроен относительно принятия нового пакета стимулирующих мер для помощи экономике.
S&P 500 — +0.42% до 3421.00
Dow — +0.46% до 28308,00
Nasdaq — +0.54% до 11531.75
Нефть Crude — +1.53% до $40,56
Золото — +0.3702% до $1897.80
Серебро — +0.98% до $24.13
Увольнения в авиакомпаниях
✈️Авиакомпании начали увольнять или отправлять в неоплачиваемый отпуск работников после истечения срока действия федерального запрета на сокращение рабочих мест. В рамках этого пакета они получили $25 млрд федеральной помощи в начале этого года.
Экономический календарь
🗓Сегодня будет опубликован еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице. Ожидается, что этот показатель снизится до 819 000 с 837 000 неделей ранее. Также свои финансовые отчеты за квартал опубликуют Domino’s Pizza (DPZ) и Acuity Brands (AYI).
Regeneron растет после видео Трампа
📈Акции Regeneron Pharmaceuticals (REGN) растут на премаркете после того, как Трамп неоднократно упоминая компанию в своем видеообращении.
🦠Regeneron уже обратился в Управление по контролю за продуктами и лекарствами за разрешением на экстренное использование для лечения.
На премаркете акции подорожали на 5,29% до $623.
Штраф Citigroup
🏛Citigroup (NYSE: C) был оштрафован федеральными властями на $400 млн из-за проблем с контролем управления рисками.
Citigroup также получил указание от управления контролера валюты запросить его одобрение, прежде чем совершать какие-либо «значительные новые приобретения».
🏦Ведомство также оставляет за собой право вносить изменения в высшее руководство банка, если Citigroup недостаточно быстро не введет эффективное управление рисками и внутренний контроль.
Акции финансового конгломерата снизились на 0,2% до $44.75 в премаркете.
S&P 500 — +0.42% до 3421.00
Dow — +0.46% до 28308,00
Nasdaq — +0.54% до 11531.75
Нефть Crude — +1.53% до $40,56
Золото — +0.3702% до $1897.80
Серебро — +0.98% до $24.13
Увольнения в авиакомпаниях
✈️Авиакомпании начали увольнять или отправлять в неоплачиваемый отпуск работников после истечения срока действия федерального запрета на сокращение рабочих мест. В рамках этого пакета они получили $25 млрд федеральной помощи в начале этого года.
Экономический календарь
🗓Сегодня будет опубликован еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице. Ожидается, что этот показатель снизится до 819 000 с 837 000 неделей ранее. Также свои финансовые отчеты за квартал опубликуют Domino’s Pizza (DPZ) и Acuity Brands (AYI).
Regeneron растет после видео Трампа
📈Акции Regeneron Pharmaceuticals (REGN) растут на премаркете после того, как Трамп неоднократно упоминая компанию в своем видеообращении.
🦠Regeneron уже обратился в Управление по контролю за продуктами и лекарствами за разрешением на экстренное использование для лечения.
На премаркете акции подорожали на 5,29% до $623.
Штраф Citigroup
🏛Citigroup (NYSE: C) был оштрафован федеральными властями на $400 млн из-за проблем с контролем управления рисками.
Citigroup также получил указание от управления контролера валюты запросить его одобрение, прежде чем совершать какие-либо «значительные новые приобретения».
🏦Ведомство также оставляет за собой право вносить изменения в высшее руководство банка, если Citigroup недостаточно быстро не введет эффективное управление рисками и внутренний контроль.
Акции финансового конгломерата снизились на 0,2% до $44.75 в премаркете.
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $24.26
Цель на год: $28.76
Динамика за 52 недели: $17.95 — 35.72
📍Bank of America Corporation (NYSE: BAC) — второе по величине банковское учреждение в США и восьмой по величине банк в мире. Его основные финансовые услуги связаны с коммерческим и инвестиционным банкингом, а также управлением капиталом.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $218.126 млрд
Дивиденды: $0.72 (2.89%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Banks—Diversified
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.08
P/E Ratii (TTM): 12.12
Revenue (TTM): $76.58 млрд
Profit margin: 26.53%
Финансы
💰Во время паднемии уровень безработицы в США достиг 14,7%, но Bank of America каким-то образом сумел получить $3,5 млрд чистой прибыли при одновременном увеличении резервов на покрытие убытков по кредитам до $5,1 млрд в качестве поддержки против будущего снижения доходов.
Кроме того, соотношение цены к балансовой стоимости составляет всего 0,866x, что относительно неплохо в сравнении с конкурентами в финансовом секторе.
Возможности
1️⃣С августа акции Bank of America упали на 12,8%, поскольку рынки готовятся к работе в условиях низких процентных ставок. Однако бизнес банка достаточно хорошо диверсифицирован и котировки способны быстро отыграть потери во время восстановления экономики.
2️⃣Bank of America — крупнейший держатель депозитов в США с долей рынка более 10%. В настоящее время банк хранит депозиты на сумму $1,365 трлн. Есть причины полагать, что рост инфляции вынудит ФРС повысить ставки, что послужит драйвером роста котировок.
3️⃣Если позиция ФРС относительно низких процентных ставках уже заложена в стоимость Bank of America, возможно, сейчас стоит задуматься о добавлении акций в свой портфель.
Точка входа: $24.26
Цель на год: $28.76
Динамика за 52 недели: $17.95 — 35.72
📍Bank of America Corporation (NYSE: BAC) — второе по величине банковское учреждение в США и восьмой по величине банк в мире. Его основные финансовые услуги связаны с коммерческим и инвестиционным банкингом, а также управлением капиталом.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $218.126 млрд
Дивиденды: $0.72 (2.89%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Banks—Diversified
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.08
P/E Ratii (TTM): 12.12
Revenue (TTM): $76.58 млрд
Profit margin: 26.53%
Финансы
💰Во время паднемии уровень безработицы в США достиг 14,7%, но Bank of America каким-то образом сумел получить $3,5 млрд чистой прибыли при одновременном увеличении резервов на покрытие убытков по кредитам до $5,1 млрд в качестве поддержки против будущего снижения доходов.
Кроме того, соотношение цены к балансовой стоимости составляет всего 0,866x, что относительно неплохо в сравнении с конкурентами в финансовом секторе.
Возможности
1️⃣С августа акции Bank of America упали на 12,8%, поскольку рынки готовятся к работе в условиях низких процентных ставок. Однако бизнес банка достаточно хорошо диверсифицирован и котировки способны быстро отыграть потери во время восстановления экономики.
2️⃣Bank of America — крупнейший держатель депозитов в США с долей рынка более 10%. В настоящее время банк хранит депозиты на сумму $1,365 трлн. Есть причины полагать, что рост инфляции вынудит ФРС повысить ставки, что послужит драйвером роста котировок.
3️⃣Если позиция ФРС относительно низких процентных ставках уже заложена в стоимость Bank of America, возможно, сейчас стоит задуматься о добавлении акций в свой портфель.
📊Индексы на Уолл-стрит выросли в четверг, несмотря на то, что спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси сказала, что не согласится на отдельный законопроект финансовой помощи для авиакомпаний без гарантии, что власти вернуться к рассмотрению полного пакета стимулирующих мер.
S&P 500 — +0,80% до 3446.83
Dow — +0,43% до 28425,51
Nasdaq — +0,50% до 11420.98
Нефть Crude — +3,33% до $41,28
Золото — +0,3861% до $1898.10
Серебро — +0,29% до $23.965
Помощь экономике
💰Уолл-стрит ожидает, что законодатели смогут обеспечить дальнейшие фискальные стимулы для американской экономики, пусть даже в сокращенном виде.
Президент США Дональд Трамп сообщил, что в переговорах о стимулировании, о которых было объявлено ранее на этой неделе, достигнут прогресс.
Изменения в IBM
📈Акции IBM подорожали на 5,98% до $131,49 за штуку после того, как компания заявила, что выделит одно из своих подразделений в отдельную компанию, что позволит IBM сконцентрироваться на гибридном развитии облачных вычислений.
Пособия по безработице
👷🏼♂️Количество заявок на пособие по безработице в США все еще остается высоким. Последние еженедельные данные показывают, что 840 000 американцев подали документы на получение первого пособия, при том, что рынок ожидал снижения до 819 тысяч.
S&P 500 — +0,80% до 3446.83
Dow — +0,43% до 28425,51
Nasdaq — +0,50% до 11420.98
Нефть Crude — +3,33% до $41,28
Золото — +0,3861% до $1898.10
Серебро — +0,29% до $23.965
Помощь экономике
💰Уолл-стрит ожидает, что законодатели смогут обеспечить дальнейшие фискальные стимулы для американской экономики, пусть даже в сокращенном виде.
Президент США Дональд Трамп сообщил, что в переговорах о стимулировании, о которых было объявлено ранее на этой неделе, достигнут прогресс.
Изменения в IBM
📈Акции IBM подорожали на 5,98% до $131,49 за штуку после того, как компания заявила, что выделит одно из своих подразделений в отдельную компанию, что позволит IBM сконцентрироваться на гибридном развитии облачных вычислений.
Пособия по безработице
👷🏼♂️Количество заявок на пособие по безработице в США все еще остается высоким. Последние еженедельные данные показывают, что 840 000 американцев подали документы на получение первого пособия, при том, что рынок ожидал снижения до 819 тысяч.
📊Фьючерсы на основные американские индексы указывают на то, что Уолл-стрит откроется в «зеленой зоне». Оптимизм на рынке связан с заявлениями Дональда Трампа, который выразил заинтересованность в принятии пакета помощи экономики.
S&P 500 — +0,33% до 3448.75
Dow — +0,34% до 28405,00
Nasdaq — +0,22% до 114564.25
Нефть Crude — −0,95% до $40,80
Золото — +1,41% до $1921.90
Серебро — +2,59% до $24.495
Финансовая помощь экономике
🏛Министр финансов Стивен Мнучин заявил спикеру Палаты представителей Нэнси Пелоси, что Трамп хочет достичь соглашения по стимулирующему пакету.
Накануне индексы также выросли, несмотря на смешанные сигналы о пакете стимулов от Трампа и Пелоси. Спикер Палаты заявила, что не согласится на отдельный законопроект о помощи авиакомпаниям без гарантии рассмотрения более полного пакета.
Напомним, что ранее он приказал своей администрации прекратить соответствующие переговоры.
AMD обсуждает покупку Xilinx
🤝Advanced Micro Devices (AMD) ведет активные переговоры о покупке производителя чипов Xilinx (XLNX). Объем сделки может составить $30 млрд.
Как пишет Bloomberg, сделка может быть закрыта уже на следующей неделе, но стороны все еще обсуждают ее условия.
Акции компании Xilinx подскочили на 16.40% на премаркете до $123.37. AMD снижается на 2,52% до $84,33.
📍Капитализация AMD составляет $101 млрд, увеличившись на 90% в этом году. Капитализация Xilinx составляет около $26 млрд.
Покупка Xilinx позволит AMD составит конкуренцию Intel (INTC) на прибыльном рынке компьютерных компонентов для центров обработки данных. Также сделка поможет AMD выйти на телекоммуникационные и оборонные рынки.
GameStop расширяет партнерство с Microsoft
🖥В четверг акции GameStop (GME) подскочили сразу на 44% после того, как компания заключила многолетнее соглашения о стратегическом партнерстве с Microsoft (MSFT).
В соответствии с соглашением, GameStop будет стандартизировать свои серверные и магазинные решения на Dynamics 365, портфеле облачных бизнес-приложений Microsoft и платформе клиентских данных.
📈Сегодня на премаркете акции GME также дорожают на 2,82% до $13,87.
S&P 500 — +0,33% до 3448.75
Dow — +0,34% до 28405,00
Nasdaq — +0,22% до 114564.25
Нефть Crude — −0,95% до $40,80
Золото — +1,41% до $1921.90
Серебро — +2,59% до $24.495
Финансовая помощь экономике
🏛Министр финансов Стивен Мнучин заявил спикеру Палаты представителей Нэнси Пелоси, что Трамп хочет достичь соглашения по стимулирующему пакету.
Накануне индексы также выросли, несмотря на смешанные сигналы о пакете стимулов от Трампа и Пелоси. Спикер Палаты заявила, что не согласится на отдельный законопроект о помощи авиакомпаниям без гарантии рассмотрения более полного пакета.
Напомним, что ранее он приказал своей администрации прекратить соответствующие переговоры.
AMD обсуждает покупку Xilinx
🤝Advanced Micro Devices (AMD) ведет активные переговоры о покупке производителя чипов Xilinx (XLNX). Объем сделки может составить $30 млрд.
Как пишет Bloomberg, сделка может быть закрыта уже на следующей неделе, но стороны все еще обсуждают ее условия.
Акции компании Xilinx подскочили на 16.40% на премаркете до $123.37. AMD снижается на 2,52% до $84,33.
📍Капитализация AMD составляет $101 млрд, увеличившись на 90% в этом году. Капитализация Xilinx составляет около $26 млрд.
Покупка Xilinx позволит AMD составит конкуренцию Intel (INTC) на прибыльном рынке компьютерных компонентов для центров обработки данных. Также сделка поможет AMD выйти на телекоммуникационные и оборонные рынки.
GameStop расширяет партнерство с Microsoft
🖥В четверг акции GameStop (GME) подскочили сразу на 44% после того, как компания заключила многолетнее соглашения о стратегическом партнерстве с Microsoft (MSFT).
В соответствии с соглашением, GameStop будет стандартизировать свои серверные и магазинные решения на Dynamics 365, портфеле облачных бизнес-приложений Microsoft и платформе клиентских данных.
📈Сегодня на премаркете акции GME также дорожают на 2,82% до $13,87.
📈В пятницу индексы на Уолл-стрит выросли после того, как Белый дом увеличил свое предложение по стимулирующему пакету до $1,8 трлн и примет предложение демократов Конгресса.
S&P 500 — +0,88% до 3477.14
Dow — +0,57% до 28586.90
Nasdaq — +1,39% до 11579.94
Нефть Crude — −1,58% до $40,54
Золото — +2,0474% до $1934.10
Серебро — +5,86% до $25.275
Помощь экономике США
🏛Советник Белого дома по экономическим вопросам Ларри Кадлоу заявил, что Трамп одобрил пересмотренный пакет стимулов для борьбы с коронавирусов.
Министр финансов Стивен Мнучин обсудит этот план со спикером Палаты представителей Нэнси Пелоси. Демократы Палаты представителей на прошлой неделе приняли пакет помощи в $2,2 трлн.
📊За неделю индекс Dow Jones подскочил на 3,3% и показал самый большой недельный прирост с августа. Индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 3,8% и 4,6% соответственно. Для обоих индексов эта неделя стала лучшей с начала июля.
В свою очередь, лидер большинства в Сенате Митч МакКоннелл выразил сомнение, что новый пакет помощи будет принят за три недели до президентских выборов.
Цены на нефть
🛢В пятницу нефть слегка подешевела, но в итоге прибавила около 10% в течение недели. Рост связано с перебоями в работе буровых установок в Мексиканском заливе, вызванные усиливающимся ураганом «Дельта».
S&P 500 — +0,88% до 3477.14
Dow — +0,57% до 28586.90
Nasdaq — +1,39% до 11579.94
Нефть Crude — −1,58% до $40,54
Золото — +2,0474% до $1934.10
Серебро — +5,86% до $25.275
Помощь экономике США
🏛Советник Белого дома по экономическим вопросам Ларри Кадлоу заявил, что Трамп одобрил пересмотренный пакет стимулов для борьбы с коронавирусов.
Министр финансов Стивен Мнучин обсудит этот план со спикером Палаты представителей Нэнси Пелоси. Демократы Палаты представителей на прошлой неделе приняли пакет помощи в $2,2 трлн.
📊За неделю индекс Dow Jones подскочил на 3,3% и показал самый большой недельный прирост с августа. Индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 3,8% и 4,6% соответственно. Для обоих индексов эта неделя стала лучшей с начала июля.
В свою очередь, лидер большинства в Сенате Митч МакКоннелл выразил сомнение, что новый пакет помощи будет принят за три недели до президентских выборов.
Цены на нефть
🛢В пятницу нефть слегка подешевела, но в итоге прибавила около 10% в течение недели. Рост связано с перебоями в работе буровых установок в Мексиканском заливе, вызванные усиливающимся ураганом «Дельта».
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $295.85
Цель на год: $314.55
Динамика за 52 недели: $168.12 — 302.61
📍Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) — международный онлайн-ретейлер. Компания работает в четырех сегментах: коммерция, облачные вычисления, цифровые медиа и развлечения, инновационные инициативы и др.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $813.46 млрд
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Internet Retail
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 9.31
P/E Ratio (TTM): 32.19
Gross profit (TTM): $230 млрд
Profit margin: 32.00%
Возможности
🛍По данным Global Data, рынок электронной коммерции Китая будет расти на 13,3% в год и достигнет $2,6 трлн в 2023 году. Alibaba контролирует порядка 60% всего рынка, благодаря чему без труда сможет наращивать выручку.
Также предстоящее IPO Ant Financial — еще один хороший шаг, который укрепит бренд Alibaba.
📈Ретейлер активно развивается — последние семь лет наблюдалось снижение валовой выручки, которое вызвано инвестициями в новые компании.
Мультипликаторы
В настоящее время Alibaba торгуется с коэффициентом P/E 31, что достаточно дорого, как для компании такого размера.
📈Однако за последние пять лет Alibaba увеличивала выручку и EBITDA более чем на 40% ежегодно. Этот уровень приближает коэффициент PEG к 1, что указывает на справедливую оценку компании.
Заключение
📍Alibaba имеет очень хорошую маржу и низкую конкуренцию в своем регионе. Если предположить, что холдинг сможет увеличивать прибыль на 20% в течение следующих пяти лет, то его капитализация достигнет $2 трлн, что эквивалентно 20% годовой окупаемости инвестиций по сегодняшним ценам.
Точка входа: $295.85
Цель на год: $314.55
Динамика за 52 недели: $168.12 — 302.61
📍Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) — международный онлайн-ретейлер. Компания работает в четырех сегментах: коммерция, облачные вычисления, цифровые медиа и развлечения, инновационные инициативы и др.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $813.46 млрд
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Internet Retail
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 9.31
P/E Ratio (TTM): 32.19
Gross profit (TTM): $230 млрд
Profit margin: 32.00%
Возможности
🛍По данным Global Data, рынок электронной коммерции Китая будет расти на 13,3% в год и достигнет $2,6 трлн в 2023 году. Alibaba контролирует порядка 60% всего рынка, благодаря чему без труда сможет наращивать выручку.
Также предстоящее IPO Ant Financial — еще один хороший шаг, который укрепит бренд Alibaba.
📈Ретейлер активно развивается — последние семь лет наблюдалось снижение валовой выручки, которое вызвано инвестициями в новые компании.
Мультипликаторы
В настоящее время Alibaba торгуется с коэффициентом P/E 31, что достаточно дорого, как для компании такого размера.
📈Однако за последние пять лет Alibaba увеличивала выручку и EBITDA более чем на 40% ежегодно. Этот уровень приближает коэффициент PEG к 1, что указывает на справедливую оценку компании.
Заключение
📍Alibaba имеет очень хорошую маржу и низкую конкуренцию в своем регионе. Если предположить, что холдинг сможет увеличивать прибыль на 20% в течение следующих пяти лет, то его капитализация достигнет $2 трлн, что эквивалентно 20% годовой окупаемости инвестиций по сегодняшним ценам.
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $4355.01
Динамика за 52 недели: $2043.01 — 4428.10
📍NVR, Inc. (NYSE: NVR) — американская строительная компания, которая работает в двух сегментах: жилищное строительство и ипотека. Ее специализацией является строительство и продажа частных домов, таунхаусов и зданий кондоминиумов.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $16.287 млрд
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Residential Construction
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 208.46
P/E Ratio (TTM): 21.10
Revenue (TTM): $7.14 млрд
Profit margin: 11.49%
Деятельность
🏠NVR ведет бизнес, который сильно отличается от действий конкурентов — вместо покупки земли напрямую, компания использует земельные опционы. Более консервативная стратегия позволяет выплачивать землевладельцам залог в размере 1/10 стоимости с возможностью покупки по установленной цене в течение определенного периода времени. Если NVR решает не использовать опцион на застройку земли, она теряет лишь часть депозита.
Финансы
💰В прошлом квартале NVR сообщила о чистом убытке, но аналитики видят хорошие перспективы. Компания генерирует хороший денежный поток. Частично это может быть связано с тем, что компания не выплачивает дивиденды.
Несмотря на то, что акции могут считаться переоцененными по сравнению с конкурентами на основании их коэффициента P/E, равного примерно 19x, у NVR еще есть возможности для роста.
Заключение
📍NVR — хороший выбор для инвесторов, которые верят в развитие сектора жилищного строительства. Компания демонстрирует стабильный рост на протяжении последних 25 лет, а также устойчивость к рецессии, благодаря чему пользуется успехом как у аналитиков, так и у хедж-фондов.
У NVR нет привлекательного соотношения P/E, но она все еще имеет возможности для роста.
Точка входа: $4355.01
Динамика за 52 недели: $2043.01 — 4428.10
📍NVR, Inc. (NYSE: NVR) — американская строительная компания, которая работает в двух сегментах: жилищное строительство и ипотека. Ее специализацией является строительство и продажа частных домов, таунхаусов и зданий кондоминиумов.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $16.287 млрд
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Residential Construction
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 208.46
P/E Ratio (TTM): 21.10
Revenue (TTM): $7.14 млрд
Profit margin: 11.49%
Деятельность
🏠NVR ведет бизнес, который сильно отличается от действий конкурентов — вместо покупки земли напрямую, компания использует земельные опционы. Более консервативная стратегия позволяет выплачивать землевладельцам залог в размере 1/10 стоимости с возможностью покупки по установленной цене в течение определенного периода времени. Если NVR решает не использовать опцион на застройку земли, она теряет лишь часть депозита.
Финансы
💰В прошлом квартале NVR сообщила о чистом убытке, но аналитики видят хорошие перспективы. Компания генерирует хороший денежный поток. Частично это может быть связано с тем, что компания не выплачивает дивиденды.
Несмотря на то, что акции могут считаться переоцененными по сравнению с конкурентами на основании их коэффициента P/E, равного примерно 19x, у NVR еще есть возможности для роста.
Заключение
📍NVR — хороший выбор для инвесторов, которые верят в развитие сектора жилищного строительства. Компания демонстрирует стабильный рост на протяжении последних 25 лет, а также устойчивость к рецессии, благодаря чему пользуется успехом как у аналитиков, так и у хедж-фондов.
У NVR нет привлекательного соотношения P/E, но она все еще имеет возможности для роста.
Итоги недели на американской фондовой бирже:
📊За неделю индекс Dow Jones подскочил на 3,3% и показал самый большой недельный прирост с августа. Индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 3,8% и 4,6% соответственно. Для обоих индексов эта неделя стала лучшей с начала июля.
В понедельник стало известно, что президент США Дональд Трамп возвращается в Белый дом после госпитализации в медицинском центре Уолтера Рида.
Помощь экономике США
💰Во вторник, 6 октября, Дональд Трамп приказал своей администрации прекратить переговоры с демократами по пакету фискальных стимулов, что спровоцировало новую распродажу на рынке.
Уже в среду Трамп анонсировал рассмотрение альтернативных мер помощи экономики. Среди новых стимулов — выплата по $1200 населению, поддержка авиакомпаний и Программа защиты зарплат.
🦠В пятницу советник Белого дома по экономическим вопросам Ларри Кадлоу заявил, что Трамп одобрил пересмотренный пакет стимулов для борьбы с коронавирусом.
Цены на нефть
🛢В пятницу нефть слегка подешевела, но в итоге прибавила около 10% в течение недели. Рост связано с перебоями в работе буровых установок в Мексиканском заливе, вызванные усиливающимся ураганом «Дельта».
Отчет о безработице
👷🏼♂️Количество заявок на пособие по безработице в США все еще остается высоким. Последние еженедельные данные показывают, что 840 000 американцев подали документы на получение первого пособия, при том, что рынок ожидал снижения до 819 тысяч.
Сделка AMD и Xilinx
🤝AMD ведет активные переговоры о покупке производителя чипов Xilinx. Объем сделки может составить $30 млрд.
Как пишет Bloomberg, сделка может быть закрыта уже на следующей неделе, но стороны все еще обсуждают ее условия.
Изменения в IBM
📈В пятницу акции IBM подорожали на 5,98% до $131,49 за штуку после того, как компания заявила, что выделит одно из своих подразделений в отдельную компанию, что позволит IBM сконцентрироваться на гибридном развитии облачных вычислений.
📊За неделю индекс Dow Jones подскочил на 3,3% и показал самый большой недельный прирост с августа. Индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 3,8% и 4,6% соответственно. Для обоих индексов эта неделя стала лучшей с начала июля.
В понедельник стало известно, что президент США Дональд Трамп возвращается в Белый дом после госпитализации в медицинском центре Уолтера Рида.
Помощь экономике США
💰Во вторник, 6 октября, Дональд Трамп приказал своей администрации прекратить переговоры с демократами по пакету фискальных стимулов, что спровоцировало новую распродажу на рынке.
Уже в среду Трамп анонсировал рассмотрение альтернативных мер помощи экономики. Среди новых стимулов — выплата по $1200 населению, поддержка авиакомпаний и Программа защиты зарплат.
🦠В пятницу советник Белого дома по экономическим вопросам Ларри Кадлоу заявил, что Трамп одобрил пересмотренный пакет стимулов для борьбы с коронавирусом.
Цены на нефть
🛢В пятницу нефть слегка подешевела, но в итоге прибавила около 10% в течение недели. Рост связано с перебоями в работе буровых установок в Мексиканском заливе, вызванные усиливающимся ураганом «Дельта».
Отчет о безработице
👷🏼♂️Количество заявок на пособие по безработице в США все еще остается высоким. Последние еженедельные данные показывают, что 840 000 американцев подали документы на получение первого пособия, при том, что рынок ожидал снижения до 819 тысяч.
Сделка AMD и Xilinx
🤝AMD ведет активные переговоры о покупке производителя чипов Xilinx. Объем сделки может составить $30 млрд.
Как пишет Bloomberg, сделка может быть закрыта уже на следующей неделе, но стороны все еще обсуждают ее условия.
Изменения в IBM
📈В пятницу акции IBM подорожали на 5,98% до $131,49 за штуку после того, как компания заявила, что выделит одно из своих подразделений в отдельную компанию, что позволит IBM сконцентрироваться на гибридном развитии облачных вычислений.
Экономический календарь на 12 — 16 октября:
📍Вторник, 13 октября:
9:00 — Средний уровень заработной платы с учетом премий (авг), Изменение числа заявок на пособие по безработице (сент) - Великобритания
12:00 — Индекс экономических настроений ZEW в Германии (окт)
15:30 — Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (сент) — США
📍Среда, 14 октября:
15:30 — Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (сент) — США
📍Четверг, 15 октября:
15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице, Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (окт) — США
18:00 — Запасы сырой нефти — США
📍Пятница, 16 октября:
12:00 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (сент) — Евросоюз
15:30 — Базовый индекс розничных продаж (м/м) (сент), Объём розничных продаж (м/м) (сент) — США.
📍Вторник, 13 октября:
9:00 — Средний уровень заработной платы с учетом премий (авг), Изменение числа заявок на пособие по безработице (сент) - Великобритания
12:00 — Индекс экономических настроений ZEW в Германии (окт)
15:30 — Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (сент) — США
📍Среда, 14 октября:
15:30 — Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (сент) — США
📍Четверг, 15 октября:
15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице, Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (окт) — США
18:00 — Запасы сырой нефти — США
📍Пятница, 16 октября:
12:00 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (сент) — Евросоюз
15:30 — Базовый индекс розничных продаж (м/м) (сент), Объём розничных продаж (м/м) (сент) — США.
📊В понедельник фьючерсы на основные американские индексы торгуются в «зеленой зоне», несмотря на неопределенности, связанные с перспектива принятия пакета фискальных мер. Также инвесторы готовятся к публикации квартальных отчетов банков.
S&P 500 — +0.55% до 3492.25
Dow — +0.06% до 28535.00
Nasdaq — +1.64% до 11916.50
Нефть Crude — -1.31% до $40,07
Золото — +0.20% до $1930,10
Серебро — +0.67% до $25,275
Помощь экономике США
💰Индексы выросли в пятницу после того, как Белый дом согласился обсуждать увеличение помощи в размере $1,8 трлн вместо $1,6 трлн. Однако это все еще ниже предложения от демократов в размере $2,2 трлн.
Квартальные отчеты
🏦На этой неделе свои квартальные отчеты опубликуют такие компании, как JPMorgan Chase (JPM), Citigroup ©, Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Johnson & Johnson (JNJ), Delta Air Lines (DAL), United Airlines (UAL), United Health Group (UNH), BlackRock (BLK) и Walgreens Boots Alliance (WBA).
🗓Другие данные в этот день опубликованы из-за праздника Дня Колумба. Индекс потребительских цен, еженедельные заявки на пособие по безработице и розничные продажи за сентябрь будут опубликованы позже на этой неделе.
Конфликт Apple и Epic
📱Суд вынес постановление, согласно которому компания Apple может продолжать ограничивать доступ к игре Fortnite в своем магазине приложений. Apple и разработчик Fortnite, Epic Games, ведут судебное разбирательство, в котором Apple обвиняет Epic в нарушении условий магазина приложений. Акции Apple на премаркете прибавляют около 3%.
Также во вторник Apple собирается представить новый iPhone. Напомним, что данное мероприятие было перенесено на месяц из-за сбоев, связанных с пандемией.
Правительство выделило деньги для AstraZeneca
🦠Британская компания AstraZeneca получила от правительства США $486 млн на разработку и обеспечение поставок до 100 000 доз коктейля антител против Covid-19, который аналогичен тому, что производит Regeneron Pharmaceuticals.
В США фармацевтические компании Regeneron и Eli Lilly обратились в FDA за разрешением на экстренное использование их курсов по изучению антител. AstraZeneca планирует поставить до 100 000 доз, начиная с конца года, заявив, что правительство США может приобрести еще до миллиона доз в 2021 году в рамках отдельного соглашения.
S&P 500 — +0.55% до 3492.25
Dow — +0.06% до 28535.00
Nasdaq — +1.64% до 11916.50
Нефть Crude — -1.31% до $40,07
Золото — +0.20% до $1930,10
Серебро — +0.67% до $25,275
Помощь экономике США
💰Индексы выросли в пятницу после того, как Белый дом согласился обсуждать увеличение помощи в размере $1,8 трлн вместо $1,6 трлн. Однако это все еще ниже предложения от демократов в размере $2,2 трлн.
Квартальные отчеты
🏦На этой неделе свои квартальные отчеты опубликуют такие компании, как JPMorgan Chase (JPM), Citigroup ©, Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Johnson & Johnson (JNJ), Delta Air Lines (DAL), United Airlines (UAL), United Health Group (UNH), BlackRock (BLK) и Walgreens Boots Alliance (WBA).
🗓Другие данные в этот день опубликованы из-за праздника Дня Колумба. Индекс потребительских цен, еженедельные заявки на пособие по безработице и розничные продажи за сентябрь будут опубликованы позже на этой неделе.
Конфликт Apple и Epic
📱Суд вынес постановление, согласно которому компания Apple может продолжать ограничивать доступ к игре Fortnite в своем магазине приложений. Apple и разработчик Fortnite, Epic Games, ведут судебное разбирательство, в котором Apple обвиняет Epic в нарушении условий магазина приложений. Акции Apple на премаркете прибавляют около 3%.
Также во вторник Apple собирается представить новый iPhone. Напомним, что данное мероприятие было перенесено на месяц из-за сбоев, связанных с пандемией.
Правительство выделило деньги для AstraZeneca
🦠Британская компания AstraZeneca получила от правительства США $486 млн на разработку и обеспечение поставок до 100 000 доз коктейля антител против Covid-19, который аналогичен тому, что производит Regeneron Pharmaceuticals.
В США фармацевтические компании Regeneron и Eli Lilly обратились в FDA за разрешением на экстренное использование их курсов по изучению антител. AstraZeneca планирует поставить до 100 000 доз, начиная с конца года, заявив, что правительство США может приобрести еще до миллиона доз в 2021 году в рамках отдельного соглашения.
Точка входа: $24.08
Цель на год: $32.64
Динамика за 52 недели: $19.38 — 29.44
📍Honda Motor Co., Ltd. (NYSE: HMC) — производитель автомобилей, мотоциклов и силового оборудования. Компания работает в четырех сегментах: мотоциклы, автомобили, финансовые услуги, а также самолеты и прочие услуги.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $42.048 млрд
Дивиденды: $0.41 (1.70%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Auto Manufacturers
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 5.79
P/E Ratio (TTM): 4.21
Profit margin: 1.55%
Деятельность
🚘Продажи грузовиков Honda в сентябре 2020 года продемонстрировали впечатляющий 20% скачок продаж по сравнению с августом, а спрос на Honda Passport вырос в полтора раза.
Acura — подразделение Honda по производству роскошных автомобилей — также показало впечатляющие результаты в сентябре: компания продала почти 5 тысяч единиц кроссовера MDX, что почти на 30% больше, чем в августе.
Последствия COVID
🦠Как и у многих компаний, финансовые результаты Honda пострадали во время пандемии. В I квартале 2021 финансового года (закончился 30 июня 2020 года) выручка снизилась почти на 50% в годовом исчислении, причем пострадали все направления бизнеса Honda.
Кроме того, операционные убытки за этот период составили около $1,1 млрд. Несмотря на неутешительные фундаментальные показатели, HMC обладает узнаваемым брендом, который выступит драйвером роста по мере восстановления мировой экономики.
Возможности
🚗Компания стремится полностью исключить углерод из своего производства к 2050 году. Данное решение автопроизводителя может оказаться критически важным для долгосрочного успеха, несмотря на проблемы, которые возникнут по мере его реализации. Однако руководство понимает, куда движется отрасль и пытается адаптироваться.
Заключение
📍Учитывая потенциал бренда, стратегию руководства и текущую скидку, HMC выглядит привлекательным дополнением к диверсифицированному портфелю.
Цель на год: $32.64
Динамика за 52 недели: $19.38 — 29.44
📍Honda Motor Co., Ltd. (NYSE: HMC) — производитель автомобилей, мотоциклов и силового оборудования. Компания работает в четырех сегментах: мотоциклы, автомобили, финансовые услуги, а также самолеты и прочие услуги.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $42.048 млрд
Дивиденды: $0.41 (1.70%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Auto Manufacturers
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 5.79
P/E Ratio (TTM): 4.21
Profit margin: 1.55%
Деятельность
🚘Продажи грузовиков Honda в сентябре 2020 года продемонстрировали впечатляющий 20% скачок продаж по сравнению с августом, а спрос на Honda Passport вырос в полтора раза.
Acura — подразделение Honda по производству роскошных автомобилей — также показало впечатляющие результаты в сентябре: компания продала почти 5 тысяч единиц кроссовера MDX, что почти на 30% больше, чем в августе.
Последствия COVID
🦠Как и у многих компаний, финансовые результаты Honda пострадали во время пандемии. В I квартале 2021 финансового года (закончился 30 июня 2020 года) выручка снизилась почти на 50% в годовом исчислении, причем пострадали все направления бизнеса Honda.
Кроме того, операционные убытки за этот период составили около $1,1 млрд. Несмотря на неутешительные фундаментальные показатели, HMC обладает узнаваемым брендом, который выступит драйвером роста по мере восстановления мировой экономики.
Возможности
🚗Компания стремится полностью исключить углерод из своего производства к 2050 году. Данное решение автопроизводителя может оказаться критически важным для долгосрочного успеха, несмотря на проблемы, которые возникнут по мере его реализации. Однако руководство понимает, куда движется отрасль и пытается адаптироваться.
Заключение
📍Учитывая потенциал бренда, стратегию руководства и текущую скидку, HMC выглядит привлекательным дополнением к диверсифицированному портфелю.
