ФРС знову залишила ставку без змін на рівні 5.5%
"Здвиг" з літа переходить на осінь. З кожним засіданням все далі і далі. Як вже зазначав раніше, не бачу сигнала про зниження ставки не раніше ніж 4й квартал 2024.
📊Таблиця: На сьогодні всього 14.5% учасників ринку очікують зниження у червні, а 85.5% очікують без змін. Прогноз на зміну ставки (зниження) очікується ринком на засіданні 18.09.2024, а також 07.11.2024.
Ключові тези з засідання ФРС:
▪️Прогрес у зниженні інфляції помітний, але не є гарантованим. Інфляція все ще висока. Спостерігається уповільнення прогресу зниження інфляції.
▪️Ринок праці все ще відносно сильний - попит все ще перевищує пропозицію.
▪️Не доречно знижувати ставку, доки не буде впевненості у стабільному зниженні інфляції
▪️Уповільнення темпів зниження балансу ФРС не означає, що сам баланс не буде знижений менш ніж планувалося
▪️Малоймовірно, що наступним кроком ФРС буде підвищення ставки
▪️Щоб підвищити ставки, нам необхідно побачити докази того, що поточної ДКП недостатньо, щоб повернути інфляцію до нашої мети
▪️Піднімати або підвищувати ставку ФРС, залежатиме від даних, що надходять (ВВП, ринок праці, інфляція)
▪️У будь-якому випадку у мене немає великої впевненості щодо зниження ставки цього року
▪️На цій конференції Пауелл почав говорити про підвищення ставки ❗️
"Здвиг" з літа переходить на осінь. З кожним засіданням все далі і далі. Як вже зазначав раніше, не бачу сигнала про зниження ставки не раніше ніж 4й квартал 2024.
📊Таблиця: На сьогодні всього 14.5% учасників ринку очікують зниження у червні, а 85.5% очікують без змін. Прогноз на зміну ставки (зниження) очікується ринком на засіданні 18.09.2024, а також 07.11.2024.
Ключові тези з засідання ФРС:
▪️Прогрес у зниженні інфляції помітний, але не є гарантованим. Інфляція все ще висока. Спостерігається уповільнення прогресу зниження інфляції.
▪️Ринок праці все ще відносно сильний - попит все ще перевищує пропозицію.
▪️Не доречно знижувати ставку, доки не буде впевненості у стабільному зниженні інфляції
▪️Уповільнення темпів зниження балансу ФРС не означає, що сам баланс не буде знижений менш ніж планувалося
▪️Малоймовірно, що наступним кроком ФРС буде підвищення ставки
▪️Щоб підвищити ставки, нам необхідно побачити докази того, що поточної ДКП недостатньо, щоб повернути інфляцію до нашої мети
▪️Піднімати або підвищувати ставку ФРС, залежатиме від даних, що надходять (ВВП, ринок праці, інфляція)
▪️У будь-якому випадку у мене немає великої впевненості щодо зниження ставки цього року
▪️На цій конференції Пауелл почав говорити про підвищення ставки ❗️
🇬🇧Ставка ЦБ Великобританії: 5.25%
На своєму засіданні, голова Банку Англії зазначив, що цілком імовірно ЦБ доведеться знизити ставку у найближчі квартали🔥 Також прозвучали фрази, що ЦБ доведеться знизити ставки більше, ніж зараз закладають ринки.
Поки ФРС та ЕЦБ не можуть зважитись на цей крок, ВБ вже готова))
▪️Інфляція це дозволяє: 3.2% на сьогодні та тренд на зниження.
▪️Ринок праці досить міцний: 4.8% безробіття, що в діапазоні 5% (хоча показник виріс з 3.8% на 4.2% з початку року)
▪️ВВП знижується і хоч ЦБ цього не визнає, але економіка ВЖЕ в рецесії.
З огляду на всі ці факти - зниження ставки логічна дія, яка спрямована на підтримку економіки без розгону інфляції.
—————
Ринок також реагує позитивно на ці новини (графік)📈
Фондовий індекс Великобританії (FTSE) продовжує торгуватись на історичному максимуму поки індекси ЄС та США в корекції.
На своєму засіданні, голова Банку Англії зазначив, що цілком імовірно ЦБ доведеться знизити ставку у найближчі квартали🔥 Також прозвучали фрази, що ЦБ доведеться знизити ставки більше, ніж зараз закладають ринки.
Поки ФРС та ЕЦБ не можуть зважитись на цей крок, ВБ вже готова))
▪️Інфляція це дозволяє: 3.2% на сьогодні та тренд на зниження.
▪️Ринок праці досить міцний: 4.8% безробіття, що в діапазоні 5% (хоча показник виріс з 3.8% на 4.2% з початку року)
▪️ВВП знижується і хоч ЦБ цього не визнає, але економіка ВЖЕ в рецесії.
З огляду на всі ці факти - зниження ставки логічна дія, яка спрямована на підтримку економіки без розгону інфляції.
—————
Ринок також реагує позитивно на ці новини (графік)📈
Фондовий індекс Великобританії (FTSE) продовжує торгуватись на історичному максимуму поки індекси ЄС та США в корекції.
Denis Povtorenko
Китай 🇨🇳 Досить рідко пишу про фондовий ринок Китаю (або ЕС), оскільки мій профіль: фонда США. Але дуже цікаві новини з піднебесної: Китай готує нову реформи ринку 🔥 Ініціативи включають підвищення дивідендів та посилення правил IPO. Це велика подія для…
Китай 🇨🇳
Раніше звертав вашу увагу на ситуацію, яка відбувається на фондовому ринку Китаю.
За ці декілька неділь індекс HSI зріс більше ніж на +12%, а XU на +3.5% 🔥
Регулятори дійсно розглядають можливість скасування податку на дивіденди. Ріст на очікуванні нової реформи (писав в минулому пості).
—————
Декілька цікавих статей від Bloomberg, для тих, хто як і я уважно слідкую за Піднебесною:
📰https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-10/chinese-stock-positives-are-growing-as-these-four-charts-show
📰https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-10/chinese-stocks-discount-over-hong-kong-peers-may-be-fading-fast
📰https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-10/hong-kong-stocks-rise-as-regulators-consider-dividend-tax-waiver
Раніше звертав вашу увагу на ситуацію, яка відбувається на фондовому ринку Китаю.
За ці декілька неділь індекс HSI зріс більше ніж на +12%, а XU на +3.5% 🔥
Регулятори дійсно розглядають можливість скасування податку на дивіденди. Ріст на очікуванні нової реформи (писав в минулому пості).
—————
Декілька цікавих статей від Bloomberg, для тих, хто як і я уважно слідкую за Піднебесною:
📰https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-10/chinese-stock-positives-are-growing-as-these-four-charts-show
📰https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-10/chinese-stocks-discount-over-hong-kong-peers-may-be-fading-fast
📰https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-10/hong-kong-stocks-rise-as-regulators-consider-dividend-tax-waiver
Що з ВВП США?
Про фактичний показник тут: https://t.me/DenisPovtorenko/1546
📊З графіку: Оптимізм малого бізнесу у США падає третій місяць поспіль, досягнувши 11-річного мінімуму.
Очікування інвесторів ще гірші, ніж під час рецесії на початку 1990-х років та під час краху доткомів у 2000 році.
Малий бізнес в США - це основа економіки штатів. Доля в ВВП аж 44%, а зайнятість в цьому сегменті досягла 62 млн. людей (половина робочої сили США). Саме тому пандемія так боляче вдарила по економіці, що приходиться і по цей день боротись з інфляцією та наслідками.
Проблеми малого бізнесу = проблеми для всієї економіки США
Проблеми в США = проблеми в світовій економіці
📊З графіку: Оптимізм малого бізнесу у США падає третій місяць поспіль, досягнувши 11-річного мінімуму.
Очікування інвесторів ще гірші, ніж під час рецесії на початку 1990-х років та під час краху доткомів у 2000 році.
Малий бізнес в США - це основа економіки штатів. Доля в ВВП аж 44%, а зайнятість в цьому сегменті досягла 62 млн. людей (половина робочої сили США). Саме тому пандемія так боляче вдарила по економіці, що приходиться і по цей день боротись з інфляцією та наслідками.
Проблеми малого бізнесу = проблеми для всієї економіки США
Проблеми в США = проблеми в світовій економіці
Роблю це рідко (здається взагалі вперше), але можу порекомендувати Вам команду трейдерів, з ким працюю особисто🧑💻
✨ Samurai cats — це ексклюзивна команда професійних трейдерів, які щоденно публікують прогнози та сигнали, допомагаючи своїм підписникам зростати та збільшувати свої прибутки на ринку.
🔍Що публікується в каналі:
▪️Торгові сигнали
▪️Прогноз від досвідчених трейдерів
▪️Стратегії, що довели свою ефективність на різних ринках
▪️Ексклюзивний контент, який не знайдеш в інших джерелах
▪️Статистику результатів
📊Переваги Samurai cats:
▪️Вища дохідність порівняно з основними ринковими індексами (за рік 170+% прибутку, що значно перевищує класичні інструменти)
▪️Підтримка спільноти та відповіді на ваші запитання
▪️Регулярні оновлення та підказки для оптимізації ваших інвестицій
Подавайте заявку на тест і зробіть свою торгівлю прибутковою та спокійною!
👉 Залишити заявку 👈
P.S. Ризики нікуди не поділись та у хлопців є рішення, як їх застрахувати! Подробиці самі спитаєте, коли подасте заявку)
✨ Samurai cats — це ексклюзивна команда професійних трейдерів, які щоденно публікують прогнози та сигнали, допомагаючи своїм підписникам зростати та збільшувати свої прибутки на ринку.
🔍Що публікується в каналі:
▪️Торгові сигнали
▪️Прогноз від досвідчених трейдерів
▪️Стратегії, що довели свою ефективність на різних ринках
▪️Ексклюзивний контент, який не знайдеш в інших джерелах
▪️Статистику результатів
📊Переваги Samurai cats:
▪️Вища дохідність порівняно з основними ринковими індексами (за рік 170+% прибутку, що значно перевищує класичні інструменти)
▪️Підтримка спільноти та відповіді на ваші запитання
▪️Регулярні оновлення та підказки для оптимізації ваших інвестицій
Подавайте заявку на тест і зробіть свою торгівлю прибутковою та спокійною!
👉 Залишити заявку 👈
P.S. Ризики нікуди не поділись та у хлопців є рішення, як їх застрахувати! Подробиці самі спитаєте, коли подасте заявку)
📊 Дані по інфляції в США = 3.4% (прогноз 3.4%, пред. значение 3.5%)
Після 4х підряд відскоків в інфляції бачимо перше зниження.
Базова інфляція також продемонструвала зниження з 3.8% до 3.6% (це показник росту цін на товари базового користування - тобто для фіз. осіб).
📊Ринок реагує ростом. Ключові індекси також відростають.
🔄Чим нижче буде інфляція = тим скоріше почнеться процесс зниження ставок = тим дешевше буде вести бізнес = тим більше прибутки = тим більше вартість акцій.
Наразі бачимо реакцію на перший пункт в цьому ланцюжку.
——————
Вже не перший раз повторюсь:
❗️Наразі маємо підтверджений сценарій (про який писав як висновок після даних ФРС): Сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні.
——————
Ріст інфляції порівнюють з динамікою інфляції в 1970-х роках.
Дуже рекомендую перечитати: https://t.me/DenisPovtorenko/1522
Після 4х підряд відскоків в інфляції бачимо перше зниження.
Базова інфляція також продемонструвала зниження з 3.8% до 3.6% (це показник росту цін на товари базового користування - тобто для фіз. осіб).
📊Ринок реагує ростом. Ключові індекси також відростають.
🔄Чим нижче буде інфляція = тим скоріше почнеться процесс зниження ставок = тим дешевше буде вести бізнес = тим більше прибутки = тим більше вартість акцій.
Наразі бачимо реакцію на перший пункт в цьому ланцюжку.
——————
❗️Наразі маємо підтверджений сценарій (про який писав як висновок після даних ФРС): Сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні.
——————
Ріст інфляції порівнюють з динамікою інфляції в 1970-х роках.
Дуже рекомендую перечитати: https://t.me/DenisPovtorenko/1522
Після небувалого злету цін Какао – зараз бачимо корекцію на цьому ринку. Що логічно. Спекулянти підняли ціни і зараз фіксують прибуток.
Фундаментально картина не змінилася: очікується дефіцит какао в 370 тисяч тонн за сезон (який закінчується наприкінці вересня). Наприклад, за минулий рік дефіцит становив 70 тис. тонн.
Технічно зараз тестуємо рівень підтримки 6871 за тонну. Цей рівень збігається і з 61.8% Фібо, що тільки посилює підтримку в цьому діапазоні. Пробою цієї зони знизить котирування до позначки 5500.
Раніше про какао: https://t.me/DenisPovtorenko/1539
Фундаментально картина не змінилася: очікується дефіцит какао в 370 тисяч тонн за сезон (який закінчується наприкінці вересня). Наприклад, за минулий рік дефіцит становив 70 тис. тонн.
Технічно зараз тестуємо рівень підтримки 6871 за тонну. Цей рівень збігається і з 61.8% Фібо, що тільки посилює підтримку в цьому діапазоні. Пробою цієї зони знизить котирування до позначки 5500.
Раніше про какао: https://t.me/DenisPovtorenko/1539
🧱Мідь: нове какао?
Раніше про какао тут і тут.
Ситуація на ринку міді мені дуже нагадує ситуацію з какао рік тому: рекордний дефіцит видобутку за рік та рекордний попит на товар.
Світу знадобиться набагато більше міді для всього: від електромобілів до оновлених мереж та центрів обробки даних. Водночас, запуск нових шахт — надзвичайно повільний процес, який ще більше ускладнюється політичними та екологічними проблемами.
Котирування вже показали 33.4% росту з початку року. Але впевнений це ще не кінець.
Планую працювати одразу у двох сценаріях: від поточного пробою максимуму + закупити у корекції.
Раніше про какао тут і тут.
Ситуація на ринку міді мені дуже нагадує ситуацію з какао рік тому: рекордний дефіцит видобутку за рік та рекордний попит на товар.
Світу знадобиться набагато більше міді для всього: від електромобілів до оновлених мереж та центрів обробки даних. Водночас, запуск нових шахт — надзвичайно повільний процес, який ще більше ускладнюється політичними та екологічними проблемами.
Котирування вже показали 33.4% росту з початку року. Але впевнений це ще не кінець.
Планую працювати одразу у двох сценаріях: від поточного пробою максимуму + закупити у корекції.