Аналітична записка всіх ключових фундаментальних подій на фінансовому ринку.

📰https://telegra.ph/Anal%D1%96tichnij-zr%D1%96z-ekspert%D1%96v-Forex-Club--Libertex-02-28

🔥Ключова теза: А якщо ФРС в березні взагалі підвищить ставку..?😱

🔸Коментарі до ключових аналітичних показників
🔸Аналіз та прогноз індексу доллару (USDX)
🔸Аналіз та прогноз валютної пари EURUSD
🔸Аналіз та прогноз фондового індексу S&P500
🔸Прогноз ціни нафти

З запуском ETF та приходом хедж фондів в крипту, рівень купівель BTC виріс до показника 6800 BTC в день.

Це і втримує такий показник по крипті. Це і причина росту. Про це писав раніше.
Технічна розгрузка, яку ми бачили вчора, також логічна.

Але на мою думку - це продовжуватись довго не будет. Фонди накопичать BTC на балансі та з вирівненням попиту - побачимо зниження всіх мікро-економічних показників, що стане причиною зниження крипти. Важливо: очікую зниження після халвінгу та з літа, тому такими темпами помітку в 100к ще побачим.

Дані щодо ринку праці США🇺🇸

▪️Nonfarm: 275k (очікування: 195k / місяць назад: 229k)
▪️Рівень безробіття = 3.9% (очікування: 3.7% / місяць назад: 3.7%)

Виходячи з даних, економіка США додала 275К робочих місць поза с/г сектором, рівень безробіття підскочив до 3.9%, а темпи зростання заробітних плат знизилися.

Очікування ринку з першого зниження ставки у червні підтвердилися та посилилися. Так як це не новий сценарій і подібний консенсус закладався в ціни активів протягом останнього місяця, то позитиву надовго не вистачило і інвестори не лише розпродали все зростання, а й за підсумками закривають індекси в мінусі.

На мою думку, ринок праці все ще міцний. Зниження темпів росту ЗП наразі ніяк не впливає на показник безробіття.
Економічні показники еще сильні. Не буду здивований, що ставку почнуть зменшувати аж в восени, а не з травня/червня, як почали прогнозувати на сьогодні.

Очікую продовження зниження індексів, ріст EURUSD, а також ріст золота та Bitcoin.

🇪🇺Ставка ЄЦБ залишив ставки без змін: 4.5% (прогноз 4.5%, попередні дані: 4.5%)

Тренд та риторика ЄЦБ змінилась після останнього рішення по ставці. Якщо раніше було очікування по тому, що ЄЦБ перші почнуть знижувати ставку ніж ФРС. При чому вперше в історії.

Сьогодні, після риторики голови ЄЦБ, отримуємо кардинальні зміни.

ЄЦБ змінив риторику один в один як ФРС. На останньому засіданні "включилась політика" по якій ЄЦБ не відмовляється від зниження ставки в майбутньому. У ході своєї прес-конференції глава ЄЦБ, Крістін Лагард, заявила, що ставки знаходяться на досить обмежувальному рівні, монетарна політика збережеться ще на якийсь час (залежно від даних, що надходять). В той самий момент члени правління ЄЦБ вже почали обговорювати пом'якшення фінансових умов.

Ринки очікують, що перше зниження ставки ЄЦБ відбудеться у червні. Так само як і ФРС.
Тобто не ЄЦБ пеший, а потім ФРС. А +- в один і той самий час.

Тренд зрозумілий – регулятори розвинених економік не хочуть поспішати зі зниженням ставок, побоюючись нового витка зростання інфляції. Вони готові пожертвувати економічним зростанням та вступити в рецесію, щоб не було повтору росту інфляції як в 70-ті роки. (про це писав раніше).

У випадку з ФРС та сильною економікою США цей тренд дуже обґрунтований і шанси на soft landing дійсно на користь регулятора, але з ЄЦБ ситуація інша. Європейська економіка суттєво сповільнилася минулого року і вже не перший квартал на грані рецесією. При цьому ЄЦБ знизив прогноз інфляції на 2024 рік до 2.3% з 2.7%.

Чому ж ЄЦБ, маючи на руках слабку економіку та уповільнення інфляції, не почне зниження ставки раніше за ФРС?

Справа в тому, що подібна дія призведе до сильної девальвації європейської валюти, внаслідок чого інфляція може повернутися у висхідний тренд та з'явиться реальний ризик стагфляції. Тому ЄЦБ перебуває у заручниках ситуації та змушений підлаштовуватися під монетарну політику ФРС та діяти спільно з американським регулятором.

Це ключова причина росту EURUSD та відбиття від рівнів підтримки. Очікую досягнення 1.1000.
Поки такий широкий боковий рух, особисто без позицій.

📊⤴️ Дані по інфляції в США = 3.2% (прогноз 3.2%, пред. значение 3.1%)

Вже третій відскок по даним інфляції.
Також звертаю увагу, що знизилась базова інфляція (це показник росту цін на товари базового користування - тобто для фіз. осіб).

Писав про те, що ФРС аналізує три показники:
▪️ВВП
▪️Ринок праці (по даним все ще міцний)
▪️Інфляцію (все ще велика, та навіть збільшується)

Вже не перший раз повторюсь:
❗️Наразі маємо підтверджений сценарій (про який писав як висновок після даних ФРС): Сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні.
Інфляція ще далека від 2%.

📊Реакція ринку

📈S&P500 демонструє ріст на фоні зниження базової інфляції зниження. Бачу це як спекулятивний ріст з подальшим збільшенням. Свою продажу ще тримаю: https://t.me/DenisPovtorenko/1519
📈EURUSD Після стрімкого проливу вниз - відростає. Алгоритми відкрили продажі, які вже зафіксовані. Така ж ставка на базову інфляцію.
📈XAUUSD (золото) рух в сторону максимуму. Очікую пробій 2190 та новий історичний максимум по котируванням золота.
📉VIX без особливої реакції. "Паніки" немає. Поки що: https://t.me/DenisPovtorenko/1487

————
Розрахунки показника інфляції: https://t.me/DenisPovtorenko/1430

Аналітична записка всіх ключових фундаментальних подій на фінансовому ринку.

📰 https://telegra.ph/Anal%D1%96tichnij-zr%D1%96z-ekspert%D1%96v-Forex-Club--Libertex-03-14

🔥Актуальна інформація і пояснення щодо "боковика" на ринку форекс, короткий огляд індексів та криптовалюти і потенційна можливість заробітку на нафтових фючерсах.

Закрив позицію по нафті, котру відкрив ще в грудні.

Розбір писав тут: https://t.me/DenisPovtorenko/1492
Усього 3 позиції.
Третій лонг куплений за найнижчою ціною. Нижче просто не було 🫣

Загальний результат: 1584$✅

———
Насправді чекаю на продовження зростання по нафті. Про це окремо писав у аналітичній записці вище. Але зафіксував позиції на локальному максимумі. У разі корекції – повторно увійду до позиції.

🎥Cьогодні о 19:00 прийму участь у вебінарі:

"Готовий інвестиційний портфель для отримання пасивного прибутку 35 - 65% річних"

ЯК ЗАРОБИТИ ДО КІНЦЯ РОКУ💸
👉Прогнози експертів та поради для успішного інвестування у 2024 році.
👉Ризики та можливості інвестування в різні активи.
👉РЕВОЛЮЦІЙНИЙ підхід до портфельного інвестування
👉Дізнайтеся, як зекономити час і отримувати великі результати.

А саме головне
Ексклюзивний подарунок для всіх учасників вебінару!

Ставимо собі нагадування і до зустрічі👋

🔗Посилання на вебінар:
https://ltx.ai/webinar_nobelportfoliochats_yt_ua

ФРС знову залишила ставку без змін на рівні 5.5%

Якщо в кінці 2023 та на початку 2024 всі очікували зниження ставки в березні місяці, то на сьогодні маємо "здвиг" на літо. Особисто думаю, що зниження побачим аж в восени (хотя поки ринок закладає раніше та немає для цього макро-даних)

На минулому засіданні ФРС дали чіткий сигнал, що ставку в березні залишать без змін. Так і вийшло.

🔥На сьогодні всього 14% учасників ринку очікують зниження у травні та 68% на червень.

Ключові тези з засідання ФРС:

▪️Інфляція все ще занадто висока, але вже істотно знизилася;
▪️Ставки можуть знизиться в якийсь момент цього року;
▪️Ставка, ймовірно, досягла свого максимуму;
▪️Ми готові тримати ставку на високому рівні, якщо це буде потрібно;
▪️Значне послаблення ринку праці стане приводом для початку зниження ставок
—————

✍️Висновок: сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні.
Інфляція ще далека від 2%.

📊Реакція ринку:
Коментарі Пауелла надали сигнали про можливе зниження процентних ставок у майбутньому, оцінивши інфляцію як високу, але вже знижену, і зазначивши готовність знизити ставки у разі погіршення ситуації на ринку праці.

Ось це і почули ринки та "пішли" на оновлення історичних максимумів вже не забувши про "здвиг" в часі та ймовірний початок рецесії США якраз влітку.

Закрив позицію по USDCHF🇨🇭

Як і нафту, відкривав позицію ще в грудні.

Загальний результат: 2005$✅
+ ще додатково 25% з цієї суми "накапало" свопів зверху 😉
Відривав позицію на основі паттерну Pin Bar на Д1. На сьогодні досягли важливого рівня супротиву при досягненні якого фіксував позицію.
———
📊Із відкритих позицій:
1️⃣Три позицій в Long по VIX. Відкриті ще з літа. (-10.08%, +4,91%, +17,64% (відсоток від ціни активу))
2️⃣Short S&P500. -4.67% по позиції.
3️⃣Short Russell2000. Відкрив як хедж позиції по sp500. Відкрив перед експірацією, тому маю вже зафіксовано (на баланс) +232$. По самій позиції -2.57%

IPO Reddit

Наразі користувачі Reddit мають одну з найбільших комюніті трейдерів на фондовому ринку США. Про це писав ще в 2021: https://t.me/DenisPovtorenko/996

На мою думку, саме це комюніті і розігнало ціну на +48% за перший день торгів. Один з найкращих стартів торгівлі на біржі. Маючи таку підтримку саме від трейдерів і саме від фізичних осіб - це по праву можна назвати "народную" акцією для США.

Reddit в загальних цифрах:
▪️На платформі Reddit більше 100 000 спільнот, 73 млн активних унікальних користувачів на день та 267 млн активних унікальних користувачів на тиждень.

▪️За оцінками Reddit, до 2027 року загальний доступний ринок реклами становитиме $1,4 трлн. На початку 2024 року він складає $1,0 трлн.

▪️Ринкова капіталізація Reddit Inc перевищує 6 млрд. доларів.

🔥Libertex вже додав акції компанії до списку доступних інструментів: https://libertex.fxclub.org/products/stock/RDDT

Какао: x2 від росту Bitcoin з початку 2024 року

На вебінарі про нобелевські портфелі розповідав про ключові причини росту цін на Какао, а також товарний ринок в цілому

🎥 Дивитись вебінар: https://ltx.ai/webinar_nobelportfoliochats_yt_ua

Тезисно про ключові причини росту цін на Какао (135% з початку року або 254% після пробою рівня супротиву)

▪️Ціни на какао досягли максимальних за останні 60 років. Основні причини цього пов'язуються із несприятливою погодою у західній частині Африки, яка постачає 75% какао-бобів.
▪️Крім того, старіючі рослини в Африці дають все менше врожаю, тоді як за останні 30 років попит на шоколад у світі подвоївся.
▪️Це вказує на те, що криза на ринку какао зріла не просто роками, а десятиліттями, і посуха в Західній Африці лише стала каталізатором.
▪️Зростання цін на какао може надати певну підтримку загальним світовим цінам на товарному ринку (цукор, кава..)
———

🚀📈 Графік Какао: https://libertex.fxclub.org/products/agriculture/COCOA

🟠Динаміка золота
🔵Динаміка державних облігацій США

Золото, один з найкращих активів за 2023 рік, та впевнений продовжить тренд в 2024.
Цей інструмент у нас добавлений в інвестиційний портфель.

Хто не бачив вебінар по інвестиційному порфтелю - дуже рекомендую. В ньому мої прогнози на весь рік і великий шматок про золото: https://ltx.ai/webinar_nobelportfoliochats_yt_ua

Світові ЦентроБанки знижують покупки держ. облігацій США і нарощують покупки золота (маєм підтвердження в ціні на графіку)

ЦБ скуповують золото рекордними темпами.
Це свідчить про очікування геополітичної та економічної нестабільності у світі у рік загальних повальних виборів.
Світові ЦБ у лютому закупили ~19 тонн золота! Приріст триває вже 9 місяців поспіль.

Дані щодо ринку праці США🇺🇸

▪️Nonfarm: 303k (очікування: 200k / місяць назад: 270k)
▪️Рівень безробіття = 3.8% (очікування: 3.9% / місяць назад: 3.9%)
————

Дані свідчать про сильний ринок праці в США. Пауелл на конференціях ФРС зазначав, що в рішеннях щодо ставки будуть опиратись саме на показнику ринку праці.

Якщо проаналізувати інфляцію, котра зменшується, ринок праці, котрий посилюється, та ВВП яке зростає - навіщо зменшувати ставки? 🤔

📊 Дані по інфляції в США = 3.5% (прогноз 3.3%, пред. значение 3.2%)

🔥Вже четвертий відскок по даним інфляції.
Також звертаю увагу, що збільшилась базова інфляція (це показник росту цін на товари базового користування - тобто для фіз. осіб).

Вже не перший раз повторюсь:
❗️Наразі маємо підтверджений сценарій (про який писав як висновок після даних ФРС): Сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні.
—————

Ріст інфляції порівнюють з динамікою інфляції в 1970-х роках.
Дуже рекомендую перечитати: https://t.me/DenisPovtorenko/1522

Аналітична записка всіх ключових фундаментальних подій на фінансовому ринку.

📰 https://telegra.ph/Anal%D1%96tichna-zapiska-15042024-04-15

🔥Ключова тема: Військовий конфлікт на ближньому сході. Як відреагують ціни на товарному ринку (нафта / золото)

🔸Коментарі до ключових аналітичних показників
🔸Аналіз та прогноз ціни нафти (BRN)
🔸Аналітика інфляції в США (прогнози аналітичних агентств)
🔸Аналіз та прогноз фондового індексу S&P500
🔸Аналіз та прогноз індексу доллара (USDX)
🔸Аналіз та прогноз валютної пари EURUSD
🔸Аналіз та прогноз золота (XAUUSD)

⚪️Дохідність облігацій США (2х річних)
🔵Динаміка ставки ФРС

————
Дохідність держбондів США знову зростають. Ринок почав закладати ймовірність того, що ФРС в цьому році може зовсім не розпочати процесс зниження ставки! Сильні макроеконмічні дані щодо ВВП та ринку праці + поступовий знову ріст інфляції можуть змусити залишити вискові ставки надовше.

При цьому на початку року всі очікували зниження в березні. Після березня в червні, а зараз стрімко набирає тема з тим, що в 2024 взагалі не побачимо це.

Я вже зазначав, що очікую зниження ставок осінь 2024. Тобто з 4го кварталу.

Китай 🇨🇳

Досить рідко пишу про фондовий ринок Китаю (або ЕС), оскільки мій профіль: фонда США.

Але дуже цікаві новини з піднебесної: Китай готує нову реформи ринку 🔥

Ініціативи включають підвищення дивідендів та посилення правил IPO. Це велика подія для фондового ринку Китаю. Тезисно: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-18/china-aims-to-end-age-of-froth-that-has-plagued-its-stock-market

Технічно, на сьогодні Китайський фондовий ринок торгується на сильному рівні підтримки. Також на графіку відмітив всі минулі реформи та їх вплив на динаміку акцій. Зверніть увагу що "to the moon" після реформ 2004 та 2014 років (кожні 10 років🤔).

📊 Дані по ВВП в США = 1.6% (прогноз 2.5%, пред. значение 3.4%)

Економіка США зросла на 1,6% (при прогнозі 2.5%) у річному обчисленні у першому кварталі 2024 року порівняно з 3,4% у попередньому кварталі. За попередньою оцінкою цифри показують уповільнення американської економіки другий квартал поспіль, а також найнижчий темп зростання з 2022 року.

Чому ж ринок реагує ростом?
Уповільнення економіки дає змогу знову повернутись до розмов про зниження ставки США. Слабку економі потрібно стимулювати. А семе низькими ставками. Консенсус інвесторів щодо пом'якшення монетарної політики знову повертається. Але всі забуваються про ризик стагфляції, коли економічна активність знижується, а інфляція залишається високою. Soft landing вже не здається таким реальним, а от no landing може стати базовим сценарієм. Дуже цікаво, як цю ситуацію прокоментує Пауелл наступної середи 🤔