Только вчера писал о Bitcoin. Хайп действительно на максимальной стадии. Вчера вечером SEC одобрил Bitcoin-ETF.

Однако реакции рынка никакой. Вероятно вбросы во вторник (со взломами твиттера SEC) вытрясли тех кто ждал этой новости. Как уже писал "обычно это не сулит ничего хорошего".

Старт торгов уже сегодня.
Поскольку для обеспечивания ETF нужен сам актив, вероятно в 16:30 увидим огромные притоки по объему.
Торги начнутся на Nasdaq, CBOE, NYSE и других платформах.

Список одобренных Bitcoin-ETF:
▪️BlackRock (iShares): IBTC
▪️Grayscale: GBTC
▪️ARK and 21Shares: ARKB
▪️Bitwise: BITB
▪️Fidelity: FBTC
▪️Franklin: EZBC
▪️Hashdex: DEFI
▪️Invesco Galaxy: BTCO
▪️VanEck: HODL
▪️Valkyrie: BRRR
▪️WisdomTree: BTCW

Первых 2 будут самые ликвидные.

📊 Данные по инфляции в США = 3.4% (прогноз 3.1%, пред. значение 3.1%)

📈Реакция рынка
Отскок в данных по инфляции. Нисходящее значение прервано. Рынок закладывает риски в том, что такой показатель отдаляет процесс понижения ставок ФРС, ведь большая инфляция = большие ставки. Целевой показатель в 2% вновь далеко.

————
О расчетах по инфляции: https://t.me/DenisPovtorenko/1430

Про Bitcoin

Уже не первый пост. Хотя обычно крипта обходила меня стороной, как и я её. Сегодня отрицать этот инструмент невозможно. Если уже и SEC "в теме".

"Покупай на слухах - продавай на фактах", о которых ранее писал, отыгрывает себя в полной мере.

От пика после запуска ETF: -13%.
Вполне логично и разбирали это в прошлых разборах.

Отмечу уровни: они вовсе не изменились после этих коррекций. $43500 является крупным объемным уровнем, на котором сейчас котировки и проторговываются. Добой этого уровня (заход в диапазон 44к-44.5к) станет сигналом для набора длинных позиций. Также если будет длительная проторговка на этих значениях - это разгрузит стакан и даст четкие ориентиры по объемам (для стопов и первых целей).

Аналітична записка всіх ключових фундаментальних подій на фінансовому ринку.

📰 https://telegra.ph/Anal%D1%96tichna-zapiska-01-18

🔸Ситуація на Ближньому Сході на котирування нафти
🔸Розбір даних від США та ЄС: інфляція + динаміка ключової ставки
🔸Аналіз та прогноз фондового індексу S&P500
🔸Аналіз та прогноз індексу доллара (USDX)
🔸Аналіз та прогноз золота (XAUUSD)

S&P500 - All Time High
NASDAQ - All Time High
Dow Jones - All Time High

Всі індекси фондового ринку США на своїх історичних максимумах. Консенсус та таргети інвест. фондів по S&P500 на 2024 рік складають в середньому 4900 пунктів (таблиця📊).

Враховуючи сьогоднішні ціни в 4850, то якось "скромно" про прогнозам. Особисто очікую досягнення показника в 5250 в цьому році, що на 10.3% більше за сьогоднішню ціну. Звісно також бачу корекцію на відсотків 20, але процесс підняття ставок ФРС вирівняє цей показник.

Через 20 хвилин проведу онлайн майстер-клас на тему: "Штучний Інтелект в інвестиціях та трейдингу"

Можете вже підключатись та заварювати чай зі смаколиками 😉

📹 https://www.youtube.com/watch?v=lIXJbL4on3o&ab_channel=DenisPovtorenko

Підключайтесь! Буде корисно!

Основні теми, які розберем на вебінарі:

▪️Як за допомогою ШІ аналізувати дані для пошуку інвестиційних рішень
▪️Аналіз аналітичних показників за допомогою ШІ
▪️Як розробити свою торгову систему за допомогою ШІ
▪️Приклади інвестиційних ідей та їх дохідність
▪️Готові рішення від ChatGPT, котрі можна використовувати в трейдингу вже сьогодні!

Капіталізація семи провідних американських технологічних компаній (Magnificent Seven: Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Meta, Tesla) нині перевищує капіталізацію фондових ринків всіх країн, крім США. Це неадекватно, коли 7 компаній більші за весь фондовий ринок Китаю, Японії і тд.

Одна з ключових причин чому чекаю "розгрузку" по фондовому ринку.

Заборгованість за кредитними картками амереканців досягла позначки в трильйон доларів. Враховуючи високу ставку за кредитними картками, що становить 21% річних - сплатити такий борг буде складно. Якщо враховувати той факт, що звичайний споживач (пересічний громадянин) служить запорукою зростання економіки. Особливо в США. Такі кредити можуть перерости в "безнадійні кредити". Це прямі збитки банків.

А як спасати споживача, який генерує значну кількість ВВП?
А також банки та кредити?

Знизити відсоткові ставки 😉

Аналітична записка всіх ключових фундаментальних подій на фінансовому ринку.

📰 https://telegra.ph/Anal%D1%96tichn%D1%96-dan%D1%96-ekspert%D1%96v-Forex-Club-v%D1%96d-30012024-01-30

🔸Прогноз ціни нафти
🔸Аналіз та прогноз фондового індексу S&P500
🔸Аналіз та прогноз індексу доллара (USDX)
🔸Аналіз та прогноз золота (EURUSD)

Вчора відбулося засідання ФРС. ФРС вчетверте залишила ставку без змін на рівні 5.5%

🔥Найголовніше: ФРС дали конкретний натяк на те, що ставку в березні знизити, ймовірно, не будуть.

Очікування ставок перенеслися з березня на травень. На сьогодні 37.5% учасників ринку очікують зниження у березні (до вчора було ще понад 70%). На травень вже 95% ймовірність зниження ставки.

Ключові тези зі стейтменту
▪️ФРС продовжить подальше зниження балансу за планом
▪️ФРС не вважає за доцільне знижувати ставки доти, доки не з'явиться велика впевненість у тому, що інфляція стійко рухається до 2%

Ключові тези з прес-конференції Пауелла:
▪️Ринок праці все ще досить сильний, попит на ринку праці все ще перевищує пропозицію
▪️Є прогрес щодо зниження інфляції, але потрібні ознаки стабільного зниження до цільових 2%
▪️Ставка швидше за все вже знаходиться на піку
▪️Швидше за все буде доречним почати знижувати ставку цього року
▪️У базовому сценарії, з сильною економікою та сильним ринком праці, ми будемо обережними, думаючи про терміни зниження ставок
▪️Не думаю, що ФРС знизить ставку в березні - мало впевненості
▪️Таймінг зниження ставки залежить від нашої впевненості у стабільному зниженні інфляції

✍️Висновок: сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні.
Інфляція ще далека від 2%.

Навіщо стимулювати економіку (знижувати ставку), якщо поки що немає критичних моментів і трендів на її зниження?

Дані щодо ринку праці США🇺🇸

▪️Nonfarm: 353k (очікування: 155k / місяць назад: 216k)
▪️Рівень безробіття = 3.7% (очікування: 3.8% / місяць назад: 3.7%)

Ці показники тільки підтверджують висловлювання ФРС: https://t.me/DenisPovtorenko/1515

Ринок праці міцний. Навіщо стимулювати економіку та роботодавця, якщо все і так ОК та все працює.

Індекс доллара реагує логічно: укріплення американського доллара до корзини основних валют.

Аналітична записка всіх ключових фундаментальних подій на фінансовому ринку.

📰https://telegra.ph/Anal%D1%96tichn%D1%96-dan%D1%96-ekspert%D1%96v-Forex-Club-v%D1%96d-07022024-02-07

🔸Аналіз та прогноз індексу доллара (USDX)
🔸Аналіз та прогноз золота (EURUSD)
🔸Аналіз та прогноз фондового індексу S&P500
🔸Прогноз ціни нафти

Bitcoin: ретест локальних максимумів

Рівні об'ємів, про які писав раніше тут, зовсім не змінилися. Діапазон підтримки 42.5к відпрацьований. При цьому на зниженні не спостерігалося зростання обсягів. Це сигнал до того, що ціни просто "розвантажили", і тепер готові оновлювати максимум. Зростання аналогічне: без обсягів. Також сигнал до того, що йдемо трендом далі в ріст.

На додачу, зараз у криптоспільноті активно форсується тема купівлі BlackRock та їх баланс у 78 026 BTC, а інвестиційний директор BlackRock Рік Рідер відкрито заявляє про те, що BlackRock скуповуватиме BTC і надалі.

Тому зараз проводять аналогію з найбільшим драйвером бичачого ринку в 2020-2021 рр. була скупка BTC з боку фонду Grayscale для свого трасту GBTC.

S&P500: Новий історичий максимум 5000

Ще в листопаді надавав прогноз та розбивку об'ємних рівнів: https://t.me/DenisPovtorenko/1482

Оновлю прогноз по S&P500. Вже писав про те, що очікую 5250 пунктів. Ріст від 4850 вже відбувся та зафіксовано +3.1%. До речі, наразі тестуємо 138.2% від Фібо 3ї хвилі. Тобто, робим висновок, що потенціал росту 5ї хвилі завершається.

✍️ Враховуючи технічну картину, очікую корекції по індексу назад до діапазону підтримки, котрий співпадає з об'ємними рівнями по ціні 4800 пунктів по S&P500. Саме до цих цін очікую технічну корекцію. Або -4.5% від сьогоднішніх цін.

📊 Дані по інфляції в США = 3.1% (прогноз 3.1%, пред. значение 3.4%)
В деяких джерелах ринковий прогноз 2.9%. Що тільки негативно впливає на ціну EURUSD або S&P500

Вже другий відскок по даним інфляції. Навіть більше. Базова інфляція по результатам місяця збільшилась (і по результатам року також, що логічно).Ринок оцінює ці дані в якості готовності ФРС зменшувати ставку. Писав про те, що ФРС аналізує три показники:
▪️ВВП
▪️Ринок праці
▪️Інфляцію

❗️Наразі маємо підтверджений сценарій (про який писав як висновок після даних ФРС): Сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні.
Інфляція ще далека від 2%.

📊Реакція ринку

📉S&P500 демонструє стрімке зниження. Ба більше, на Д1 за вчора сформований паттерн Pin Bar (від якого в мене відкритий шорт). Це і може стати ключовою причиною "розгрузки" по індексу, про яке писав вище: https://t.me/DenisPovtorenko/1519
📉EURUSD аналогічно демонструє стрімке зниження. Про низхідний тренд вже писав раніше. Зниження на тест 1.0700 та у випадку пробою: 1.0550.
📈USDX демонструє максимальні показники росту після ФРС та продовжує рух в паттерні "голова-плечі"
📈VIX Поступово виходимо з затяжного бокового каналу та ринок згадує про ризики. Очікую ріст ф'ючерс та втримую свої позиції: https://t.me/DenisPovtorenko/1487

————
Розрахунки показника інфляції: https://t.me/DenisPovtorenko/1430

Місяць після запуску Bitcoin-ETF (деталі тут)

Минув місяць з моменту запуску фондів, які інвестують у біткоїн. За цей час фонди залучили чисті 2,8 млрд доларів, що еквівалентно 5600 біткоїнам за поточним курсом.

❗️Нагадаю як працює сам ETF: якщо інвестор купляє цей контракт / цінну паперу, фонду потрібно "підстрахувати" його реальним активом. Тобто умовний BlackRock купує BTC з ринку, щоб покрити ETF.
Тому це можна розцінювати як попит в 5600 біткоїнів.

А що буде з ціною, якщо буде заявка на купівлю розміром в 2,8 млрд доларів?
Звісно буде рости 📈

Цікаво, що Grayscale має найбільший баланс BTC, а з ETF вивели на -6.8 млрд.$

📊Інфляція США: одна з ключових тем на ринку та сьогоднішніх драйверів ринкової волатильності.

Ріст інфляції за останні 2 місяці публікації даних порівнюють з динамікою інфляції в 1970-х роках.
Для візуалізації графік: динаміка інфляції США 1966-1984р

На прес-конференціях ФРС, Джером Пауелл відмічав, що зараз рано знижувати ставку. Навіть більше: ФРС готова підвищувати ставку у разі чого. Маю думку, що саме через ці причини.
Але є і політичні ризики.
В кінці 2024 року - вибори президента США.

Ринок - це величезна маса виборців. Тому треба його "затягувати" на максимум, щоб виборці повторно голосували за діючий уряд. Так ось, деякі ЗМІ вже робили припущення, що напередодні виборів, Байден і Йєллен (міністр фінансів США, та колишній голова ФРС) можуть "давити" на Пауелла, щоб ФРС почали знижувати ставку на тлі все ще високої інфляції, що може стати великою проблемою. В нашому випадку - стане причиною повтора сценаріїв 70х років.

🇺🇸Цікава аналітика від Bank of America:

Зупинити зростання акцій «чудової сімки», що триває з 2022 р., може підвищення реальної прибутковості 10-річних казначейських облігацій до 2,5–3%.

Експерти виявили подібність та різницю між ринковим надуванням цін на світових ринках за останні 100 років і тим, що відбувається на них зараз. Досягнення певного рівня прибутковостей держбондів із поправкою на інфляцію стало найпоширенішою причиною схлопування бульбашок на фондовому ринку.

У 12 з 14 обвалів ринків дохідність облігацій зростала в міру того, як "хайп" на них досягали піку, а фінансові умови посилювалися. Наприклад, при реальній ставці в 4% стався крах дот.комів у 2000 р., у 2007 р. при ставці в 2% - ринок Китаю. За розрахунками аналітиків BofA, враховуючи весь світовий обсяг боргу, акції «чудової сімки» можуть почати падати, щойно реальна прибутковість treasuries підніметься до 2,5–3%❗️

Графік: Динаміка Nvidia в 2023/2024 vs Динаміка Cisco в 2000-х 🤔

Ще додатково про "Чудесну сімку", про яку писав вчора.

Джефф Безос, власник Amazon, котрий входить в цю сімку, продав 50 млн. акцій компанії в лютому. Сумма продажу більше ніж 2 млрд. доллара.

Тривожний сигнал, коли власник (інсайдер), котрий бачить всі цифри компанії вирішує продавати свої цінні папери біля історичного максимуму.

На вебінарх вже зазначав: "Сімка" відірвалась від реального ринку та реальних оціночних показників.

Лист акціонерам

Щороку в кінці лютого, Уоррен Баффет публікує лист своїм акціонерам. В ньому описуються к внутрішні процеси Хеджфонду Berkshire Hathaway, фінансові показники, а також ринкові прогнози.

Ключовим в листі Уоррен Баффета відмічаю обсяг кешу на балансі Berkshire Hathaway.
"Каса" заповнена до рекордних $167.6 млрд.
В листі Баффет вказав причину як "відсутність явних хороших можливостей на ринку в даний момент".

В книзі "Баффетологія" відмічалось, що інвестору/фонду потрібно бути в кеші перед зниженням цін, щоб почати підбирати акції конкурентоспроможних компаній, пока інші учасники ринку цього не бачать.

$167.6 млрд. чекають лонг? 🤔

Bitcoin: об'ємний аналіз

Рівні об'ємів, про які писав раніше тут, і тут зовсім не змінилися. Хоч бери і роби рерайт свого ж поста))
❗️Рекомендую для початку ознайомитись з ними.

Діапазон по ціні 42.5к актуальний, незважаючи на те, що ціна відійшла від цих цін на 34% .
Але! Якщо в останньому випадку ціну "розгрузили" і рівні не змінились - це сигнал до купівлі і росту (як бачим все вірно).

Ключовий драйвер росту той самий. Як і в початку місяця так і як драйвер росту в 2020-2021рр. Фонди накопичують криптовалюту на своїх корпоративних рахунках.

Для прикладу:
▪️На початок місяця на балансі BlackRock було 78 026 BTC, а на сьогодні 132 282 BTC (для підтримки спотового BTC-ETF).
▪️MicroStrategy за період 15-25 лютого ще придбала приблизно 3000 BTC. Портфель компанії вже в районі $10 млрд. доларів, а нереалізований прибуток складає $4,6 млрд. Зараз це ключова тема на ринку (Sentiment весь навколо MicroStrategy. Немає нічого легшого та приємнішого ніж обговорювати чужі гроші 😅)