ФРС знову залишила ставку без змін на рівні 5.5%

Якщо в кінці 2023 та на початку 2024 всі очікували зниження ставки в березні місяці, то на сьогодні маємо "здвиг" на літо. Особисто думаю, що зниження побачим аж в восени (хотя поки ринок закладає раніше та немає для цього макро-даних)

На минулому засіданні ФРС дали чіткий сигнал, що ставку в березні залишать без змін. Так і вийшло.

🔥На сьогодні всього 14% учасників ринку очікують зниження у травні та 68% на червень.

Ключові тези з засідання ФРС:

▪️Інфляція все ще занадто висока, але вже істотно знизилася;
▪️Ставки можуть знизиться в якийсь момент цього року;
▪️Ставка, ймовірно, досягла свого максимуму;
▪️Ми готові тримати ставку на високому рівні, якщо це буде потрібно;
▪️Значне послаблення ринку праці стане приводом для початку зниження ставок
—————

✍️Висновок: сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні.
Інфляція ще далека від 2%.

📊Реакція ринку:
Коментарі Пауелла надали сигнали про можливе зниження процентних ставок у майбутньому, оцінивши інфляцію як високу, але вже знижену, і зазначивши готовність знизити ставки у разі погіршення ситуації на ринку праці.

Ось це і почули ринки та "пішли" на оновлення історичних максимумів вже не забувши про "здвиг" в часі та ймовірний початок рецесії США якраз влітку.

Закрив позицію по USDCHF🇨🇭

Як і нафту, відкривав позицію ще в грудні.

Загальний результат: 2005$✅
+ ще додатково 25% з цієї суми "накапало" свопів зверху 😉
Відривав позицію на основі паттерну Pin Bar на Д1. На сьогодні досягли важливого рівня супротиву при досягненні якого фіксував позицію.
———
📊Із відкритих позицій:
1️⃣Три позицій в Long по VIX. Відкриті ще з літа. (-10.08%, +4,91%, +17,64% (відсоток від ціни активу))
2️⃣Short S&P500. -4.67% по позиції.
3️⃣Short Russell2000. Відкрив як хедж позиції по sp500. Відкрив перед експірацією, тому маю вже зафіксовано (на баланс) +232$. По самій позиції -2.57%

IPO Reddit

Наразі користувачі Reddit мають одну з найбільших комюніті трейдерів на фондовому ринку США. Про це писав ще в 2021: https://t.me/DenisPovtorenko/996

На мою думку, саме це комюніті і розігнало ціну на +48% за перший день торгів. Один з найкращих стартів торгівлі на біржі. Маючи таку підтримку саме від трейдерів і саме від фізичних осіб - це по праву можна назвати "народную" акцією для США.

Reddit в загальних цифрах:
▪️На платформі Reddit більше 100 000 спільнот, 73 млн активних унікальних користувачів на день та 267 млн активних унікальних користувачів на тиждень.

▪️За оцінками Reddit, до 2027 року загальний доступний ринок реклами становитиме $1,4 трлн. На початку 2024 року він складає $1,0 трлн.

▪️Ринкова капіталізація Reddit Inc перевищує 6 млрд. доларів.

🔥Libertex вже додав акції компанії до списку доступних інструментів: https://libertex.fxclub.org/products/stock/RDDT

Какао: x2 від росту Bitcoin з початку 2024 року

На вебінарі про нобелевські портфелі розповідав про ключові причини росту цін на Какао, а також товарний ринок в цілому

🎥 Дивитись вебінар: https://ltx.ai/webinar_nobelportfoliochats_yt_ua

Тезисно про ключові причини росту цін на Какао (135% з початку року або 254% після пробою рівня супротиву)

▪️Ціни на какао досягли максимальних за останні 60 років. Основні причини цього пов'язуються із несприятливою погодою у західній частині Африки, яка постачає 75% какао-бобів.
▪️Крім того, старіючі рослини в Африці дають все менше врожаю, тоді як за останні 30 років попит на шоколад у світі подвоївся.
▪️Це вказує на те, що криза на ринку какао зріла не просто роками, а десятиліттями, і посуха в Західній Африці лише стала каталізатором.
▪️Зростання цін на какао може надати певну підтримку загальним світовим цінам на товарному ринку (цукор, кава..)
———

🚀📈 Графік Какао: https://libertex.fxclub.org/products/agriculture/COCOA

🟠Динаміка золота
🔵Динаміка державних облігацій США

Золото, один з найкращих активів за 2023 рік, та впевнений продовжить тренд в 2024.
Цей інструмент у нас добавлений в інвестиційний портфель.

Хто не бачив вебінар по інвестиційному порфтелю - дуже рекомендую. В ньому мої прогнози на весь рік і великий шматок про золото: https://ltx.ai/webinar_nobelportfoliochats_yt_ua

Світові ЦентроБанки знижують покупки держ. облігацій США і нарощують покупки золота (маєм підтвердження в ціні на графіку)

ЦБ скуповують золото рекордними темпами.
Це свідчить про очікування геополітичної та економічної нестабільності у світі у рік загальних повальних виборів.
Світові ЦБ у лютому закупили ~19 тонн золота! Приріст триває вже 9 місяців поспіль.

Дані щодо ринку праці США🇺🇸

▪️Nonfarm: 303k (очікування: 200k / місяць назад: 270k)
▪️Рівень безробіття = 3.8% (очікування: 3.9% / місяць назад: 3.9%)
————

Дані свідчать про сильний ринок праці в США. Пауелл на конференціях ФРС зазначав, що в рішеннях щодо ставки будуть опиратись саме на показнику ринку праці.

Якщо проаналізувати інфляцію, котра зменшується, ринок праці, котрий посилюється, та ВВП яке зростає - навіщо зменшувати ставки? 🤔

📊 Дані по інфляції в США = 3.5% (прогноз 3.3%, пред. значение 3.2%)

🔥Вже четвертий відскок по даним інфляції.
Також звертаю увагу, що збільшилась базова інфляція (це показник росту цін на товари базового користування - тобто для фіз. осіб).

Вже не перший раз повторюсь:
❗️Наразі маємо підтверджений сценарій (про який писав як висновок після даних ФРС): Сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні.
—————

Ріст інфляції порівнюють з динамікою інфляції в 1970-х роках.
Дуже рекомендую перечитати: https://t.me/DenisPovtorenko/1522

Аналітична записка всіх ключових фундаментальних подій на фінансовому ринку.

📰 https://telegra.ph/Anal%D1%96tichna-zapiska-15042024-04-15

🔥Ключова тема: Військовий конфлікт на ближньому сході. Як відреагують ціни на товарному ринку (нафта / золото)

🔸Коментарі до ключових аналітичних показників
🔸Аналіз та прогноз ціни нафти (BRN)
🔸Аналітика інфляції в США (прогнози аналітичних агентств)
🔸Аналіз та прогноз фондового індексу S&P500
🔸Аналіз та прогноз індексу доллара (USDX)
🔸Аналіз та прогноз валютної пари EURUSD
🔸Аналіз та прогноз золота (XAUUSD)

⚪️Дохідність облігацій США (2х річних)
🔵Динаміка ставки ФРС

————
Дохідність держбондів США знову зростають. Ринок почав закладати ймовірність того, що ФРС в цьому році може зовсім не розпочати процесс зниження ставки! Сильні макроеконмічні дані щодо ВВП та ринку праці + поступовий знову ріст інфляції можуть змусити залишити вискові ставки надовше.

При цьому на початку року всі очікували зниження в березні. Після березня в червні, а зараз стрімко набирає тема з тим, що в 2024 взагалі не побачимо це.

Я вже зазначав, що очікую зниження ставок осінь 2024. Тобто з 4го кварталу.

Китай 🇨🇳

Досить рідко пишу про фондовий ринок Китаю (або ЕС), оскільки мій профіль: фонда США.

Але дуже цікаві новини з піднебесної: Китай готує нову реформи ринку 🔥

Ініціативи включають підвищення дивідендів та посилення правил IPO. Це велика подія для фондового ринку Китаю. Тезисно: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-18/china-aims-to-end-age-of-froth-that-has-plagued-its-stock-market

Технічно, на сьогодні Китайський фондовий ринок торгується на сильному рівні підтримки. Також на графіку відмітив всі минулі реформи та їх вплив на динаміку акцій. Зверніть увагу що "to the moon" після реформ 2004 та 2014 років (кожні 10 років🤔).

📊 Дані по ВВП в США = 1.6% (прогноз 2.5%, пред. значение 3.4%)

Економіка США зросла на 1,6% (при прогнозі 2.5%) у річному обчисленні у першому кварталі 2024 року порівняно з 3,4% у попередньому кварталі. За попередньою оцінкою цифри показують уповільнення американської економіки другий квартал поспіль, а також найнижчий темп зростання з 2022 року.

Чому ж ринок реагує ростом?
Уповільнення економіки дає змогу знову повернутись до розмов про зниження ставки США. Слабку економі потрібно стимулювати. А семе низькими ставками. Консенсус інвесторів щодо пом'якшення монетарної політики знову повертається. Але всі забуваються про ризик стагфляції, коли економічна активність знижується, а інфляція залишається високою. Soft landing вже не здається таким реальним, а от no landing може стати базовим сценарієм. Дуже цікаво, як цю ситуацію прокоментує Пауелл наступної середи 🤔

ФРС знову залишила ставку без змін на рівні 5.5%

"Здвиг" з літа переходить на осінь. З кожним засіданням все далі і далі. Як вже зазначав раніше, не бачу сигнала про зниження ставки не раніше ніж 4й квартал 2024.

📊Таблиця: На сьогодні всього 14.5% учасників ринку очікують зниження у червні, а 85.5% очікують без змін. Прогноз на зміну ставки (зниження) очікується ринком на засіданні 18.09.2024, а також 07.11.2024.

Ключові тези з засідання ФРС:

▪️Прогрес у зниженні інфляції помітний, але не є гарантованим. Інфляція все ще висока. Спостерігається уповільнення прогресу зниження інфляції.

▪️Ринок праці все ще відносно сильний - попит все ще перевищує пропозицію.

▪️Не доречно знижувати ставку, доки не буде впевненості у стабільному зниженні інфляції

▪️Уповільнення темпів зниження балансу ФРС не означає, що сам баланс не буде знижений менш ніж планувалося

▪️Малоймовірно, що наступним кроком ФРС буде підвищення ставки

▪️Щоб підвищити ставки, нам необхідно побачити докази того, що поточної ДКП недостатньо, щоб повернути інфляцію до нашої мети

▪️Піднімати або підвищувати ставку ФРС, залежатиме від даних, що надходять (ВВП, ринок праці, інфляція)

▪️У будь-якому випадку у мене немає великої впевненості щодо зниження ставки цього року

▪️На цій конференції Пауелл почав говорити про підвищення ставки ❗️

🇬🇧Ставка ЦБ Великобританії: 5.25%

На своєму засіданні, голова Банку Англії зазначив, що цілком імовірно ЦБ доведеться знизити ставку у найближчі квартали🔥 Також прозвучали фрази, що ЦБ доведеться знизити ставки більше, ніж зараз закладають ринки.

Поки ФРС та ЕЦБ не можуть зважитись на цей крок, ВБ вже готова))
▪️Інфляція це дозволяє: 3.2% на сьогодні та тренд на зниження.
▪️Ринок праці досить міцний: 4.8% безробіття, що в діапазоні 5% (хоча показник виріс з 3.8% на 4.2% з початку року)
▪️ВВП знижується і хоч ЦБ цього не визнає, але економіка ВЖЕ в рецесії.

З огляду на всі ці факти - зниження ставки логічна дія, яка спрямована на підтримку економіки без розгону інфляції.

—————
Ринок також реагує позитивно на ці новини (графік)📈
Фондовий індекс Великобританії (FTSE) продовжує торгуватись на історичному максимуму поки індекси ЄС та США в корекції.

Китай 🇨🇳

Раніше звертав вашу увагу на ситуацію, яка відбувається на фондовому ринку Китаю.
За ці декілька неділь індекс HSI зріс більше ніж на +12%, а XU на +3.5% 🔥

Регулятори дійсно розглядають можливість скасування податку на дивіденди. Ріст на очікуванні нової реформи (писав в минулому пості).

—————
Декілька цікавих статей від Bloomberg, для тих, хто як і я уважно слідкую за Піднебесною:
📰https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-10/chinese-stock-positives-are-growing-as-these-four-charts-show
📰https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-10/chinese-stocks-discount-over-hong-kong-peers-may-be-fading-fast
📰https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-10/hong-kong-stocks-rise-as-regulators-consider-dividend-tax-waiver

Що з ВВП США?
Про фактичний показник тут: https://t.me/DenisPovtorenko/1546

📊З графіку: Оптимізм малого бізнесу у США падає третій місяць поспіль, досягнувши 11-річного мінімуму.
Очікування інвесторів ще гірші, ніж під час рецесії на початку 1990-х років та під час краху доткомів у 2000 році.

Малий бізнес в США - це основа економіки штатів. Доля в ВВП аж 44%, а зайнятість в цьому сегменті досягла 62 млн. людей (половина робочої сили США). Саме тому пандемія так боляче вдарила по економіці, що приходиться і по цей день боротись з інфляцією та наслідками.

Проблеми малого бізнесу = проблеми для всієї економіки США
Проблеми в США = проблеми в світовій економіці

Роблю це рідко (здається взагалі вперше), але можу порекомендувати Вам команду трейдерів, з ким працюю особисто🧑‍💻

✨ Samurai cats — це ексклюзивна команда професійних трейдерів, які щоденно публікують прогнози та сигнали, допомагаючи своїм підписникам зростати та збільшувати свої прибутки на ринку.

🔍Що публікується в каналі:

▪️Торгові сигнали
▪️Прогноз від досвідчених трейдерів
▪️Стратегії, що довели свою ефективність на різних ринках
▪️Ексклюзивний контент, який не знайдеш в інших джерелах
▪️Статистику результатів

📊Переваги Samurai cats:

▪️Вища дохідність порівняно з основними ринковими індексами (за рік 170+% прибутку, що значно перевищує класичні інструменти)
▪️Підтримка спільноти та відповіді на ваші запитання
▪️Регулярні оновлення та підказки для оптимізації ваших інвестицій

Подавайте заявку на тест і зробіть свою торгівлю прибутковою та спокійною!
👉 Залишити заявку 👈

P.S. Ризики нікуди не поділись та у хлопців є рішення, як їх застрахувати! Подробиці самі спитаєте, коли подасте заявку)

📊 Дані по інфляції в США = 3.4% (прогноз 3.4%, пред. значение 3.5%)

Після 4х підряд відскоків в інфляції бачимо перше зниження.

Базова інфляція також продемонструвала зниження з 3.8% до 3.6% (це показник росту цін на товари базового користування - тобто для фіз. осіб).

📊Ринок реагує ростом. Ключові індекси також відростають.

🔄Чим нижче буде інфляція = тим скоріше почнеться процесс зниження ставок = тим дешевше буде вести бізнес = тим більше прибутки = тим більше вартість акцій.

Наразі бачимо реакцію на перший пункт в цьому ланцюжку.
——————
Вже не перший раз повторюсь:
❗️Наразі маємо підтверджений сценарій (про який писав як висновок після даних ФРС): Сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні.
——————
Ріст інфляції порівнюють з динамікою інфляції в 1970-х роках.
Дуже рекомендую перечитати: https://t.me/DenisPovtorenko/1522

Після небувалого злету цін Какао – зараз бачимо корекцію на цьому ринку. Що логічно. Спекулянти підняли ціни і зараз фіксують прибуток.

Фундаментально картина не змінилася: очікується дефіцит какао в 370 тисяч тонн за сезон (який закінчується наприкінці вересня). Наприклад, за минулий рік дефіцит становив 70 тис. тонн.

Технічно зараз тестуємо рівень підтримки 6871 за тонну. Цей рівень збігається і з 61.8% Фібо, що тільки посилює підтримку в цьому діапазоні. Пробою цієї зони знизить котирування до позначки 5500.

Раніше про какао: https://t.me/DenisPovtorenko/1539

🧱Мідь: нове какао?
Раніше про какао тут і тут.

Ситуація на ринку міді мені дуже нагадує ситуацію з какао рік тому: рекордний дефіцит видобутку за рік та рекордний попит на товар.

Світу знадобиться набагато більше міді для всього: від електромобілів до оновлених мереж та центрів обробки даних. Водночас, запуск нових шахт — надзвичайно повільний процес, який ще більше ускладнюється політичними та екологічними проблемами.

Котирування вже показали 33.4% росту з початку року. Але впевнений це ще не кінець.
Планую працювати одразу у двох сценаріях: від поточного пробою максимуму + закупити у корекції.