Очікування по ринку акцій СШ, 26 квітня 2024
Чуда не відбулося, реакція на найгіршу комбінацію «ВВП - дефлятор» виявилася ще й не такою критичною. Дуже ринок підтримали напівпровідники, а також Тесла і мега-фармацевт Мерк, який добре відзвітував.
Але індекси і ф’ючерси не дотягнувши до другого дна зі старту, викупалися практично до закриття. Вже після закриття ф’ючерси майже відновили рівень відкриття. Тому, шанси на продовження відскоку збереглися. Хоча реально отримано дуже погане співвідношення темпів ВВП і інфляції.
Вчора активно відновлювалися AI-шники і Тесла, а сьогодні до них приєднується Майкрософт і Алфабет, звіти яких зайшли інвесторам. Тому і така назва сьогоднішніх очікувань. Три монстри технологів готові зростати і під це є фундаментал. АІ-шники досягнули свого дна і готові зростати.
Ну і більшість напівпровідників звітує відмінно. Поки тільки Інтел не порадував. Подивимося, що ще покаже Еппл і Амазон. Остання компанія завжди сильно переоцінена, але вона може у цьому кварталі показати цікавий результат. Те, як відзвітував SNAP, підтримало всіх, рекламщиків. Тому Амазон зростає ще до виходу звіту досить активно, а сам SNAP на пре-маркеті вже +25%.
МЕТА взагалі не зрозуміло чого падала. Так, капіталовкладення великі, але компанія не вкладає кошти у щось, якщо в неї немає ідей для розвитку і розширення. Тоді вона починає викупати свої акції і сплачувати дивіденди.
Якщо ж є чудові ідеї, а МЕТА зараз спрямовує кошти на те, що бурхливо розвивається і ці напрямки дають швидко зростаючий дохід, то саме такі компанії є цікавими з точки зору швидкості зростання капіталізації.
Технічно, МЕТА при провалі не дотягнула 40 дол до мого ордера на покупку, де я думав буде технічне дно корекції паперу. Дивлячись на те, як рухається зараз ціна, вже слабо віриться, що зможу її підібрати на 380, якщо не буде другої хвилі корекції.
А її не буде, якщо технологи підуть вище горизонтального червоного опору на останньому рисунку. Фундаменталу в економіці під це немає, але для тих, хто практично не використовує позикові кошти, це не сильно болюча проблема.
Але поки ринок навіть не дійшов до цього рівня, тому поки реалізується сценарій відскоку з другою хвилею корекції. Купити динамічний мега-кап, якому красна ціна 600 дол по 380 – чудова ідея, адже без ведмедів її не реалізувати.
Вбачаючи перспективи компанії, інвестори зараз її продавати не будуть. Тільки трейдери, і тільки коли будуть впевнені, що тренд їх підтримає.
Зараз ринок націлений на продовження відскоку. Але потенціал зростання до опору оперативного тренду широкого індексу став меншим. Тому чекаємо від технологів значно більших подвигів, ніж від S&P.
На Олімпі пре-маркета останнього одні технологи. Якщо індекси за ф’ючерсами таки візьмуть попередні тактичні опори, то нас може чекати досить зелений день.
Чуда не відбулося, реакція на найгіршу комбінацію «ВВП - дефлятор» виявилася ще й не такою критичною. Дуже ринок підтримали напівпровідники, а також Тесла і мега-фармацевт Мерк, який добре відзвітував.
Але індекси і ф’ючерси не дотягнувши до другого дна зі старту, викупалися практично до закриття. Вже після закриття ф’ючерси майже відновили рівень відкриття. Тому, шанси на продовження відскоку збереглися. Хоча реально отримано дуже погане співвідношення темпів ВВП і інфляції.
Вчора активно відновлювалися AI-шники і Тесла, а сьогодні до них приєднується Майкрософт і Алфабет, звіти яких зайшли інвесторам. Тому і така назва сьогоднішніх очікувань. Три монстри технологів готові зростати і під це є фундаментал. АІ-шники досягнули свого дна і готові зростати.
Ну і більшість напівпровідників звітує відмінно. Поки тільки Інтел не порадував. Подивимося, що ще покаже Еппл і Амазон. Остання компанія завжди сильно переоцінена, але вона може у цьому кварталі показати цікавий результат. Те, як відзвітував SNAP, підтримало всіх, рекламщиків. Тому Амазон зростає ще до виходу звіту досить активно, а сам SNAP на пре-маркеті вже +25%.
МЕТА взагалі не зрозуміло чого падала. Так, капіталовкладення великі, але компанія не вкладає кошти у щось, якщо в неї немає ідей для розвитку і розширення. Тоді вона починає викупати свої акції і сплачувати дивіденди.
Якщо ж є чудові ідеї, а МЕТА зараз спрямовує кошти на те, що бурхливо розвивається і ці напрямки дають швидко зростаючий дохід, то саме такі компанії є цікавими з точки зору швидкості зростання капіталізації.
Технічно, МЕТА при провалі не дотягнула 40 дол до мого ордера на покупку, де я думав буде технічне дно корекції паперу. Дивлячись на те, як рухається зараз ціна, вже слабо віриться, що зможу її підібрати на 380, якщо не буде другої хвилі корекції.
А її не буде, якщо технологи підуть вище горизонтального червоного опору на останньому рисунку. Фундаменталу в економіці під це немає, але для тих, хто практично не використовує позикові кошти, це не сильно болюча проблема.
Але поки ринок навіть не дійшов до цього рівня, тому поки реалізується сценарій відскоку з другою хвилею корекції. Купити динамічний мега-кап, якому красна ціна 600 дол по 380 – чудова ідея, адже без ведмедів її не реалізувати.
Вбачаючи перспективи компанії, інвестори зараз її продавати не будуть. Тільки трейдери, і тільки коли будуть впевнені, що тренд їх підтримає.
Зараз ринок націлений на продовження відскоку. Але потенціал зростання до опору оперативного тренду широкого індексу став меншим. Тому чекаємо від технологів значно більших подвигів, ніж від S&P.
На Олімпі пре-маркета останнього одні технологи. Якщо індекси за ф’ючерсами таки візьмуть попередні тактичні опори, то нас може чекати досить зелений день.
Очікування по ринку акцій СШ, 29 квітня 2024
Якщо виходити з закладених оперативних опорів, то ф’ючерсу NASDAQ ще є куди відскочити, а ф’ючерсу S&P – вже нікуди. Хіба що, якщо орієнтуватися на мінімум ведмежого поглинання, то ще пунктів на 50 зрости можна було б.
Правда, останні доджи і дзиґи на денках показують сильну невпевненість ринку у подальшому відскоці, не говорячи вже про злам тренду і вихід з корекції. Останнє поєднання уповільнення ВВП і зростання інфляції ще не відіграно.
Технологи відскочили досить потужно, особливо АІ-шники, що могло створити ілюзію завершення корекції. Може вона там вже й завершилася, але за технікою індексів, вони не дійшли до свого дна, а АІ-шники не були на другому дні.
Для зростання – нема за що зачепитися. За логікою, треба формувати розвертання. Наприкінці тижня – нон-фарми, які можуть допомогти ведмедям відправити ринок глибше ніж він був. Бо поки ф’ючерси перебувають у зеленій зоні і готові доточити зростання до впевнених опорів.
Цікаво, що підтвердився захисний статус FSLR. Якби я одночасно з цим папером придбав би широкий індекс, то зараз був би у помітному збитку, а по цій позиції навіть на провалах ринку і цієї акції я ні разу не заходив у збиткову зону. Післязавтра – звіт компанії. Буду сподіватися, що він допоможе папери вийти з трикутної консолідації. Головне – щоб у потрібному мені напрямку)).
До речі, завтра звіт «ракети» фондового ринку, SMCI. Поступово консенсус по паперу зріс до 950 дол при максимальних оцінка в області 1350. При сприятливому звіті папір може вийти з оперативного низхідного каналу, який формувався в останні тижні.
Тихенько і непомітно зростає консенсус і AVGO. І, хоча до звіту там ще далеко, але папір добре тримається над 1200. Оцінка зросла вже до 1550, що говорить про те, що в розпорядженні тих, хто розраховує консенсус, є оцінки, і 1600, і 1700.
По NVDA, після попереднього звіту, ми прогнозували, що переоцінки поступово сягнуть 1000 і більше. І ось вже консенсус 993, хоча ще тиждень тому був 959. Технічно, ціна по паперу пробила догори низхідний оперативний канал. Максимум, що може їй загрожувати, це шорт до другого дна за компанію з ринком. І то не факт після тих рекомендацій, які їй дають останніми тижнями.
Консенсус AMD зростає не так хутко, але теж повзе догори. Навіть, якщо папір ще сходить в область 200-денки, і намалює дно в інтервалі 137-140, то це вже зовсім недалеко від нинішньої ціни.
Сьогодні немає, ні очікуваних новин, ні звітності достатньо великих компаній. Ринок перебуває, поки, у благодушному настрої. Знижуються більше всього технологи, які зростали сильно у четвер і п’ятницю. Тому, можливо, сьогодні будемо мати зелену консолідацію.
Якщо виходити з закладених оперативних опорів, то ф’ючерсу NASDAQ ще є куди відскочити, а ф’ючерсу S&P – вже нікуди. Хіба що, якщо орієнтуватися на мінімум ведмежого поглинання, то ще пунктів на 50 зрости можна було б.
Правда, останні доджи і дзиґи на денках показують сильну невпевненість ринку у подальшому відскоці, не говорячи вже про злам тренду і вихід з корекції. Останнє поєднання уповільнення ВВП і зростання інфляції ще не відіграно.
Технологи відскочили досить потужно, особливо АІ-шники, що могло створити ілюзію завершення корекції. Може вона там вже й завершилася, але за технікою індексів, вони не дійшли до свого дна, а АІ-шники не були на другому дні.
Для зростання – нема за що зачепитися. За логікою, треба формувати розвертання. Наприкінці тижня – нон-фарми, які можуть допомогти ведмедям відправити ринок глибше ніж він був. Бо поки ф’ючерси перебувають у зеленій зоні і готові доточити зростання до впевнених опорів.
Цікаво, що підтвердився захисний статус FSLR. Якби я одночасно з цим папером придбав би широкий індекс, то зараз був би у помітному збитку, а по цій позиції навіть на провалах ринку і цієї акції я ні разу не заходив у збиткову зону. Післязавтра – звіт компанії. Буду сподіватися, що він допоможе папери вийти з трикутної консолідації. Головне – щоб у потрібному мені напрямку)).
До речі, завтра звіт «ракети» фондового ринку, SMCI. Поступово консенсус по паперу зріс до 950 дол при максимальних оцінка в області 1350. При сприятливому звіті папір може вийти з оперативного низхідного каналу, який формувався в останні тижні.
Тихенько і непомітно зростає консенсус і AVGO. І, хоча до звіту там ще далеко, але папір добре тримається над 1200. Оцінка зросла вже до 1550, що говорить про те, що в розпорядженні тих, хто розраховує консенсус, є оцінки, і 1600, і 1700.
По NVDA, після попереднього звіту, ми прогнозували, що переоцінки поступово сягнуть 1000 і більше. І ось вже консенсус 993, хоча ще тиждень тому був 959. Технічно, ціна по паперу пробила догори низхідний оперативний канал. Максимум, що може їй загрожувати, це шорт до другого дна за компанію з ринком. І то не факт після тих рекомендацій, які їй дають останніми тижнями.
Консенсус AMD зростає не так хутко, але теж повзе догори. Навіть, якщо папір ще сходить в область 200-денки, і намалює дно в інтервалі 137-140, то це вже зовсім недалеко від нинішньої ціни.
Сьогодні немає, ні очікуваних новин, ні звітності достатньо великих компаній. Ринок перебуває, поки, у благодушному настрої. Знижуються більше всього технологи, які зростали сильно у четвер і п’ятницю. Тому, можливо, сьогодні будемо мати зелену консолідацію.
СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
8:30 (15:30 За Києвом) Індекс витрат на забезпечення зайнятості 1 квартал
9:00 (16:00 За Києвом) Індекс цін на житло, м/м лютий
9:45 (16:45 За Києвом) Індекс РМІ Чикаго, квітень
10:00 (17:00 За Києвом) Рівень довіри споживачів, квітень
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: AMT, APD, ECL, EPD, ITW, KO, LLY, MCD, MPC, PCAR, PYPL
Після закриття основної сесії: AMD, AMZN, MDLZ, PINS, RSG, SBUX, SMCI, SYK, SWKS
Очікувані новини та статистика:
8:30 (15:30 За Києвом) Індекс витрат на забезпечення зайнятості 1 квартал
9:00 (16:00 За Києвом) Індекс цін на житло, м/м лютий
9:45 (16:45 За Києвом) Індекс РМІ Чикаго, квітень
10:00 (17:00 За Києвом) Рівень довіри споживачів, квітень
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: AMT, APD, ECL, EPD, ITW, KO, LLY, MCD, MPC, PCAR, PYPL
Після закриття основної сесії: AMD, AMZN, MDLZ, PINS, RSG, SBUX, SMCI, SYK, SWKS
Американські фондові індекси завершили помірним підйомом торгів у понеділок.
Учасники ринку чекають на підсумки засідання Федеральної резервної системи (ФРС) США, яке завершиться в середу.
Аналітики впевнені, що американський Центробанк знову збереже процентну ставку на рівні 5,25-5,5% річних. Перше зниження ставки прогнозується у вересні.
Також інвестори очікують на публікацію статданих з американського ринку праці в п'ятницю. ФРС звертає особливу увагу на дані про безробіття та зростання робочих місць під час прийняття рішень щодо грошово-кредитної політики.
Індекс Dow Jones Industrial Average піднявся на 0,38% і становить 38386,09 пункту.
Значення Standard & Poor's 500 збільшилось на 0,32% - до 5116,17 пункту.
Nasdaq Composite додав 0,35% і становив 15983,08 пункту.
Учасники ринку чекають на підсумки засідання Федеральної резервної системи (ФРС) США, яке завершиться в середу.
Аналітики впевнені, що американський Центробанк знову збереже процентну ставку на рівні 5,25-5,5% річних. Перше зниження ставки прогнозується у вересні.
Також інвестори очікують на публікацію статданих з американського ринку праці в п'ятницю. ФРС звертає особливу увагу на дані про безробіття та зростання робочих місць під час прийняття рішень щодо грошово-кредитної політики.
Індекс Dow Jones Industrial Average піднявся на 0,38% і становить 38386,09 пункту.
Значення Standard & Poor's 500 збільшилось на 0,32% - до 5116,17 пункту.
Nasdaq Composite додав 0,35% і становив 15983,08 пункту.
Корпоративні новини
Акції Domino's Pizza Inc. подорожчали на 5,6%. Мережа піцерій звітувала про зростання чистого прибутку і виручки в першому кварталі 2024 року, обидва показники виявилися кращими за прогнози ринку.
Ринкова вартість Tesla підскочила на 15,3% на чутках про партнерство з китайським інтернет-гігантом Baidu Inc. для впровадження картографічних та навігаційних функцій у систему допомоги водієві Full-Self Driving (FSD, "автопілот") на китайському ринку.
Капіталізація Paramount Global зросла на 2,9% на повідомленнях ЗМІ про звільнення голови американської медіакомпанії Боба Бекіша.
Американський виробник напівпровідникової продукції ON Semiconductor Corp. скоротив чистий прибуток і виручку в першому кварталі, проте скоригований прибуток і виручка виявилися кращими за очікування ринку. Ціна паперів компанії зросла на 4,1%.
Акції Domino's Pizza Inc. подорожчали на 5,6%. Мережа піцерій звітувала про зростання чистого прибутку і виручки в першому кварталі 2024 року, обидва показники виявилися кращими за прогнози ринку.
Ринкова вартість Tesla підскочила на 15,3% на чутках про партнерство з китайським інтернет-гігантом Baidu Inc. для впровадження картографічних та навігаційних функцій у систему допомоги водієві Full-Self Driving (FSD, "автопілот") на китайському ринку.
Капіталізація Paramount Global зросла на 2,9% на повідомленнях ЗМІ про звільнення голови американської медіакомпанії Боба Бекіша.
Американський виробник напівпровідникової продукції ON Semiconductor Corp. скоротив чистий прибуток і виручку в першому кварталі, проте скоригований прибуток і виручка виявилися кращими за очікування ринку. Ціна паперів компанії зросла на 4,1%.
Очікування по ринку акцій СШ, 30 квітня 2024
Завтра – рішення по ставці. Самого підвищення ніхто не чекає. Хоча, як би не проблеми банківської системи, ставку можна було б підвищити, щоб скоріше приборкати інфляцію, яка не збирається вгамовуватися.
На зниження у вересні є суттєві очікування, хоча все може статися як в приколі, який гуляв по ФБ пару років тому, коли жіночка казала, що зібралася з чоловіком в Дубаї, а в кінці: «Ось так і відмінилася поїздка»)))
Так і тут, члени ФРС можуть сказати: «Яке до біса зниження у вересні при таких темпах?!» Так і відміниться вересневе зниження. Вранці – гроші, увечері – стільці. Спочатку зниження темпів, а потім зниження ставки. Десь такі меседжі виглядають більш реалістичними.
Напевне, це є і в усвідомленні ринку. Тому, вчора, як ми і очікували, ми отримали лише зелену консолідацію у дуже вузькому коридорчику, і то, завдяки переважно останнім 10 хвилинам торгів. А сьогодні, виходячи з пре-маркету, ніхто не збирається напружуватися із зображенням оптимізму.
Ми спеціально наводимо два рисунка по ситуації зараз і минулого літа. Не треба експертом в технічному аналізі, щоб побачити один почерк. Дві вершини, друга нижче першої, з ведмежим поглинанням. Перша хвиля зниження – трохи більше половини всієї корекції з орієнтиром на 200-денку.
Далі, відскок з шипа у дві хвилі до мінімумів ведмежого поглинання. Ринок вище бував пару днів, але закривався саме на згаданих мінімумах. Тому, якщо ми у відскоці, то тим, хто грав у відскок прийшла пора продавати.
Ймовірність походу далі догори, що буде відміняти подальший корекційний рух вниз, незначна. Нічого гарного не відбулося в останні часи. І навіть Тесла відскочила на другорядній новині, усе ще маючи «сіренькі» фінансові показники і перспективи.
На пре-маркеті реально фонтанує на звіті тільки фармацевтичний мега-кап Лайлі Елі, а весь інший ринок перебуває в роздумах, причому, переважно червоних. Все говорить про те, що це таки був відскок, і він – завершився.
До того ж продовжується розпродаж облігацій, що призводить до зростання доходності. Ставки по 10-річкам вже повернулася на рівень 4,63%, що свідчить про можливість досягнення другої вершини на рівні 4,9%.
Таке зростання говорить про те, що у зниження ставки у вересні вірить все менше інвесторів на ринку. Більшість вже вважає, що якщо буде хоча б одне зниження, то вже буде добре. Такі думки тиснуть на бонди і коло замикається, створюючи системну проблему для ринку акцій.
Вона швидко не розсмокчиться. Очікування зниження почнуть впливати на бонди не раніше червня-липня. Ну або щось приємне скаже завтра Пауелл. Але крім мантри «Ми будемо діяти по ситуації», малоймовірно, що ми щось почуємо нове.
Тому, поки, все – за продовження корекції.
Завтра – рішення по ставці. Самого підвищення ніхто не чекає. Хоча, як би не проблеми банківської системи, ставку можна було б підвищити, щоб скоріше приборкати інфляцію, яка не збирається вгамовуватися.
На зниження у вересні є суттєві очікування, хоча все може статися як в приколі, який гуляв по ФБ пару років тому, коли жіночка казала, що зібралася з чоловіком в Дубаї, а в кінці: «Ось так і відмінилася поїздка»)))
Так і тут, члени ФРС можуть сказати: «Яке до біса зниження у вересні при таких темпах?!» Так і відміниться вересневе зниження. Вранці – гроші, увечері – стільці. Спочатку зниження темпів, а потім зниження ставки. Десь такі меседжі виглядають більш реалістичними.
Напевне, це є і в усвідомленні ринку. Тому, вчора, як ми і очікували, ми отримали лише зелену консолідацію у дуже вузькому коридорчику, і то, завдяки переважно останнім 10 хвилинам торгів. А сьогодні, виходячи з пре-маркету, ніхто не збирається напружуватися із зображенням оптимізму.
Ми спеціально наводимо два рисунка по ситуації зараз і минулого літа. Не треба експертом в технічному аналізі, щоб побачити один почерк. Дві вершини, друга нижче першої, з ведмежим поглинанням. Перша хвиля зниження – трохи більше половини всієї корекції з орієнтиром на 200-денку.
Далі, відскок з шипа у дві хвилі до мінімумів ведмежого поглинання. Ринок вище бував пару днів, але закривався саме на згаданих мінімумах. Тому, якщо ми у відскоці, то тим, хто грав у відскок прийшла пора продавати.
Ймовірність походу далі догори, що буде відміняти подальший корекційний рух вниз, незначна. Нічого гарного не відбулося в останні часи. І навіть Тесла відскочила на другорядній новині, усе ще маючи «сіренькі» фінансові показники і перспективи.
На пре-маркеті реально фонтанує на звіті тільки фармацевтичний мега-кап Лайлі Елі, а весь інший ринок перебуває в роздумах, причому, переважно червоних. Все говорить про те, що це таки був відскок, і він – завершився.
До того ж продовжується розпродаж облігацій, що призводить до зростання доходності. Ставки по 10-річкам вже повернулася на рівень 4,63%, що свідчить про можливість досягнення другої вершини на рівні 4,9%.
Таке зростання говорить про те, що у зниження ставки у вересні вірить все менше інвесторів на ринку. Більшість вже вважає, що якщо буде хоча б одне зниження, то вже буде добре. Такі думки тиснуть на бонди і коло замикається, створюючи системну проблему для ринку акцій.
Вона швидко не розсмокчиться. Очікування зниження почнуть впливати на бонди не раніше червня-липня. Ну або щось приємне скаже завтра Пауелл. Але крім мантри «Ми будемо діяти по ситуації», малоймовірно, що ми щось почуємо нове.
Тому, поки, все – за продовження корекції.
СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
8:30 (15:30 За Києвом) Звіт ADP про рівень зайнятості в приватному секторі, квітень
9:45 (16:45 За Києвом) Індекс S&P Global РМІ, квітень
10:00 (17:00 За Києвом) Індекс ділової активності ISM у виробничому секторі, квітень
10:00 (17:00 За Києвом) Відкриті вакансії, березень
10:00 (17:00 За Києвом) Витрати на будівництво, м/м березень
14:00 (21:00 За Києвом) Рішення по ставці і Коментар ФРС по КГП
14:30 (21:30 За Києвом) Прес-конференція ФРС
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: ADP, CVS, EL, KKR, MA, MAR, PFE
Після закриття основної сесії: AIG, DASH, FSLR, MET, QCOM
Очікувані новини та статистика:
8:30 (15:30 За Києвом) Звіт ADP про рівень зайнятості в приватному секторі, квітень
9:45 (16:45 За Києвом) Індекс S&P Global РМІ, квітень
10:00 (17:00 За Києвом) Індекс ділової активності ISM у виробничому секторі, квітень
10:00 (17:00 За Києвом) Відкриті вакансії, березень
10:00 (17:00 За Києвом) Витрати на будівництво, м/м березень
14:00 (21:00 За Києвом) Рішення по ставці і Коментар ФРС по КГП
14:30 (21:30 За Києвом) Прес-конференція ФРС
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: ADP, CVS, EL, KKR, MA, MAR, PFE
Після закриття основної сесії: AIG, DASH, FSLR, MET, QCOM
Очікування по ринку акцій СШ, 1 травня 2024
Реально, по статистиці немає нічого доброго, то чого ще там думати? Тому після доджи наверху відскоку ринок покотився вниз. Бо і так було зрозуміло, що на фоні нарощування шортів хедж-фондами по бондам, доходність буде зростати, і ринок акцій буде під тиском.
Від Пауелла нічого нового ніхто не чекає, тим більше що він сам пару тижнів тому натякнув, що ринок усе ще не усвідомлює невідповідність оптимізму реальні ситуації. Нон-фарми всі чекають, що будуть сильними, а до 200-денки є ще місце.
До речі, як показано на другому рисунку, минулі стратегічні максимуми знаходяться на 4750, 200-денка зараз на 4721. За час зниження вона може підтягнутися на 29 пунктів догори і формується сильна підтримка. Десь там ринок буде шукати дно.
По AMD я недарма поставив бід на 140 на збільшення пакету. На звіті папір просів на 6% і може спуститися ще нижче. Чому падає? Дуже все просто. Інвестори по АІ-шникам розбещені фразами «значно краще очікувань». А тут, хоч і краще, але just a little.
А це ж нікуди не годиться. Та ще й спад продаж по всім секторам, що не пов’язані зі штучним інтелектом. Тай прогноз гайденсу взагалі не вразив оптимізмом, збігаючись один в один з консенсусом аналітиків. Тому і така реакція. Хоча компанія очікує відновлення попиту по іншим сегментам, де зниження підкосило, і INTC (раніше), і SWKS (вчора).
До речі, SMCI теж рухнув на звіті ще глибше, і знову розчарування інвесторів викликає посмішку в стилі: Ну вони заж…їлися! Компанія втричі наростила виручку по відношенню до співставного кварталу, правда трохи не дотягнула до консенсусу.
Прибуток значно перевищив очікування. Незначно знизилася рентабельність, але суттєво вище очікувань зріс дохід на одну акцію. Просто не виявилося нічого вражаючого уяву. Думаю, що тут буде просто привід сходити на друге дно.
Навіть як у АМД не повинно бути, бо АМД, або піде на друге дно, або чиркне по 200-денці (зараз на 137 дол). Та й АМД… Якщо роздивляться уважно темпи зростання, то може глибше другого дна і не піти, бо по вже підтвердженим очікуванням – це ціна 200, а поточна - 150.
Тому, може виникнути питання: а чого продавати? Звісно, під наступну хвилю корекції можуть просадити до 200-денки, але, при такому прогнозі, шансів опустити глибше 137 дуже мало.
Те, що ринок не став чекати рішення по ставці і пішов вниз ще до об’явлення, говорить що ведмеді володіють ситуацією. Тому, як і минулого разу, мінімуми можуть бути дещо глибше, ніж те, на що натякає середньостроковий технічний аналіз.
Але, закриття по NVDA нижче 750, а SMCI нижче 700 ми не чекаємо. Сьогодні, після закриття сесії ще звітує FSLR. Дуже цікавить реакція ринку, бо це усе ж таки захисний папір, і по компанії очікується суттєвий приріст продаж.
Зараз ф’ючерси перебувають у спокійному стані, очікуючи досить важливої статистики по відкритим вакансіям і діловій активності у виробничому секторі. По Засіданню ФРС, якщо щось і буде нове, то воно інвесторам не сподобається.
Отже, якщо придивитися до ситуації щільніше, то можна помітити, що попереду маячать ведмеді з гаслами «Welcome!»
І зустріч з ними, схоже, неминуча.
Реально, по статистиці немає нічого доброго, то чого ще там думати? Тому після доджи наверху відскоку ринок покотився вниз. Бо і так було зрозуміло, що на фоні нарощування шортів хедж-фондами по бондам, доходність буде зростати, і ринок акцій буде під тиском.
Від Пауелла нічого нового ніхто не чекає, тим більше що він сам пару тижнів тому натякнув, що ринок усе ще не усвідомлює невідповідність оптимізму реальні ситуації. Нон-фарми всі чекають, що будуть сильними, а до 200-денки є ще місце.
До речі, як показано на другому рисунку, минулі стратегічні максимуми знаходяться на 4750, 200-денка зараз на 4721. За час зниження вона може підтягнутися на 29 пунктів догори і формується сильна підтримка. Десь там ринок буде шукати дно.
По AMD я недарма поставив бід на 140 на збільшення пакету. На звіті папір просів на 6% і може спуститися ще нижче. Чому падає? Дуже все просто. Інвестори по АІ-шникам розбещені фразами «значно краще очікувань». А тут, хоч і краще, але just a little.
А це ж нікуди не годиться. Та ще й спад продаж по всім секторам, що не пов’язані зі штучним інтелектом. Тай прогноз гайденсу взагалі не вразив оптимізмом, збігаючись один в один з консенсусом аналітиків. Тому і така реакція. Хоча компанія очікує відновлення попиту по іншим сегментам, де зниження підкосило, і INTC (раніше), і SWKS (вчора).
До речі, SMCI теж рухнув на звіті ще глибше, і знову розчарування інвесторів викликає посмішку в стилі: Ну вони заж…їлися! Компанія втричі наростила виручку по відношенню до співставного кварталу, правда трохи не дотягнула до консенсусу.
Прибуток значно перевищив очікування. Незначно знизилася рентабельність, але суттєво вище очікувань зріс дохід на одну акцію. Просто не виявилося нічого вражаючого уяву. Думаю, що тут буде просто привід сходити на друге дно.
Навіть як у АМД не повинно бути, бо АМД, або піде на друге дно, або чиркне по 200-денці (зараз на 137 дол). Та й АМД… Якщо роздивляться уважно темпи зростання, то може глибше другого дна і не піти, бо по вже підтвердженим очікуванням – це ціна 200, а поточна - 150.
Тому, може виникнути питання: а чого продавати? Звісно, під наступну хвилю корекції можуть просадити до 200-денки, але, при такому прогнозі, шансів опустити глибше 137 дуже мало.
Те, що ринок не став чекати рішення по ставці і пішов вниз ще до об’явлення, говорить що ведмеді володіють ситуацією. Тому, як і минулого разу, мінімуми можуть бути дещо глибше, ніж те, на що натякає середньостроковий технічний аналіз.
Але, закриття по NVDA нижче 750, а SMCI нижче 700 ми не чекаємо. Сьогодні, після закриття сесії ще звітує FSLR. Дуже цікавить реакція ринку, бо це усе ж таки захисний папір, і по компанії очікується суттєвий приріст продаж.
Зараз ф’ючерси перебувають у спокійному стані, очікуючи досить важливої статистики по відкритим вакансіям і діловій активності у виробничому секторі. По Засіданню ФРС, якщо щось і буде нове, то воно інвесторам не сподобається.
Отже, якщо придивитися до ситуації щільніше, то можна помітити, що попереду маячать ведмеді з гаслами «Welcome!»
І зустріч з ними, схоже, неминуча.
СЬОГОДНІ
Очікувані новини та статистика:
7:30 (14:30 За Києвом) Індекс скорочення робочих місць, р/р квітень
8:30 (15:30 За Києвом) Торговий баланс, березень
8:30 (15:30 За Києвом) Витрати на одиницю робочої сили, 1 кв
8:30 (15:30 За Києвом) Первинні заявки на допомогу по безробіттю, 26 квітня
8:30 (15:30 За Києвом) Повторні заявки на допомогу по безробіттю, 19 квітня
10:00 (17:00 За Києвом) Виробничі замовлення, м/м березень
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: APO, BDX, CI, COP, ICE, MCO, PH, REGN, SO, ZTS
Після закриття основної сесії: AAPL, AMGN, BKNG, COIN, EOG, MELI, MNST, MSI, PXD
Очікувані новини та статистика:
7:30 (14:30 За Києвом) Індекс скорочення робочих місць, р/р квітень
8:30 (15:30 За Києвом) Торговий баланс, березень
8:30 (15:30 За Києвом) Витрати на одиницю робочої сили, 1 кв
8:30 (15:30 За Києвом) Первинні заявки на допомогу по безробіттю, 26 квітня
8:30 (15:30 За Києвом) Повторні заявки на допомогу по безробіттю, 19 квітня
10:00 (17:00 За Києвом) Виробничі замовлення, м/м березень
ЗВІТИ КОМПАНІЙ
Перед відкриттям основної сесії: APO, BDX, CI, COP, ICE, MCO, PH, REGN, SO, ZTS
Після закриття основної сесії: AAPL, AMGN, BKNG, COIN, EOG, MELI, MNST, MSI, PXD
Американські фондові індекси завершили торги без жодної динаміки.
Федеральна резервна система (ФРС) зберегла відсоткову ставку в діапазоні 5,25-5,5% річних за підсумками засідання, що завершилося в середу. Рішення співпало з очікуваннями більшості аналітиків та економістів. Ставка знаходиться на максимальному рівні за 23 роки із липня минулого року.
У заяві за підсумками засідання з'явилася фраза, що "в останні місяці не спостерігалося подальшого прогресу у досягненні поставленої ФРС мети інфляції в 2%". Глава американського ЦБ Джером Пауелл на прес-конференції також зазначив, що інфляція в США все ще надто висока, і подальший прогрес у її зниженні не гарантований.
Керівництво Федрезерва не вважає за доцільне знижувати ставку доти, доки не буде більшої впевненості в тому, що інфляція стійко наближається до 2%. За словами Пауелла, цілком імовірно, що Федрезерву потрібно більше часу, ніж очікувалося раніше, для того, щоб здобути цю впевненість і почати зменшення ставки. "Я не знаю, скільки часу це займе", – додав він.
Котирування ф'ючерсів на розмір процентної ставки вказують на те, що трейдери тепер очікують від ФРС першого її зниження у листопаді. За їхніми оцінками, висока ймовірність того, що це скорочення стане єдиним у 2024 році.
"Хоча колись давно ринки очікували, що зниження ставок почнеться вже навесні, постійні сюрпризи з боку інфляції на початку року змушують ФРС відкласти початок циклу пом'якшення грошово-кредитної політики", - зазначає головний аналітик Janney Montgomery Scot Гай Лебас, якого цитує видання. MarketWatch.
Індекс ділової активності у виробничому секторі США (ISM Manufacturing) у квітні зменшився до 49,2 пунктів порівняно з 50,3 пунктами місяцем раніше, повідомив у середу Інститут управління поставками (ISM).
Аналітики в середньому прогнозували зниження до 50 пунктів за даними Trading Economics. Значення індикатора вище за 50 пунктів говорить про зростання активності в секторі, нижче - про послаблення.
Dow Jones Industrial Average в середу збільшився на 87,37 пунктів (на 0,23%) і склав 37903,29 пунктів.
Водночас значення Standard & Poor's 500 за день зменшилось на 17,3 пункту (на 0,34%) – до 5018,39 пункту.
Індекс Nasdaq Composite знизився на 52,34 пункту (на 0,33%) та завершив торги на позначці 15605,48 пункту.
Федеральна резервна система (ФРС) зберегла відсоткову ставку в діапазоні 5,25-5,5% річних за підсумками засідання, що завершилося в середу. Рішення співпало з очікуваннями більшості аналітиків та економістів. Ставка знаходиться на максимальному рівні за 23 роки із липня минулого року.
У заяві за підсумками засідання з'явилася фраза, що "в останні місяці не спостерігалося подальшого прогресу у досягненні поставленої ФРС мети інфляції в 2%". Глава американського ЦБ Джером Пауелл на прес-конференції також зазначив, що інфляція в США все ще надто висока, і подальший прогрес у її зниженні не гарантований.
Керівництво Федрезерва не вважає за доцільне знижувати ставку доти, доки не буде більшої впевненості в тому, що інфляція стійко наближається до 2%. За словами Пауелла, цілком імовірно, що Федрезерву потрібно більше часу, ніж очікувалося раніше, для того, щоб здобути цю впевненість і почати зменшення ставки. "Я не знаю, скільки часу це займе", – додав він.
Котирування ф'ючерсів на розмір процентної ставки вказують на те, що трейдери тепер очікують від ФРС першого її зниження у листопаді. За їхніми оцінками, висока ймовірність того, що це скорочення стане єдиним у 2024 році.
"Хоча колись давно ринки очікували, що зниження ставок почнеться вже навесні, постійні сюрпризи з боку інфляції на початку року змушують ФРС відкласти початок циклу пом'якшення грошово-кредитної політики", - зазначає головний аналітик Janney Montgomery Scot Гай Лебас, якого цитує видання. MarketWatch.
Індекс ділової активності у виробничому секторі США (ISM Manufacturing) у квітні зменшився до 49,2 пунктів порівняно з 50,3 пунктами місяцем раніше, повідомив у середу Інститут управління поставками (ISM).
Аналітики в середньому прогнозували зниження до 50 пунктів за даними Trading Economics. Значення індикатора вище за 50 пунктів говорить про зростання активності в секторі, нижче - про послаблення.
Dow Jones Industrial Average в середу збільшився на 87,37 пунктів (на 0,23%) і склав 37903,29 пунктів.
Водночас значення Standard & Poor's 500 за день зменшилось на 17,3 пункту (на 0,34%) – до 5018,39 пункту.
Індекс Nasdaq Composite знизився на 52,34 пункту (на 0,33%) та завершив торги на позначці 15605,48 пункту.
Корпоративні новини
Котирування паперів Starbucks Corp. впали на 15,9%, що стало найсильнішим денним зниженням із березня 2020 року. Мережа кав'ярень у першому кварталі отримала чистий прибуток у розмірі 68 центів на акцію, виторг - $8,6 млрд. При цьому консенсус-прогноз передбачав відповідно 80 центів та $9,1 млрд, за даними FactSet.
Капіталізація CVS Health Corp., якій належить мережа аптек і страховик Aetna, впала на 16,8%. Скоригований прибуток компанії в січні-березні склав $1,31 на акцію, тоді як експерти чекали $1,69. Крім того, CVS знизила прогноз прибутку на 2024 рік через зростання медичних витрат.
Папір Mastercard Inc. подешевшали на 2% після того, як платіжна система погіршила прогноз виручки на поточний рік, що зумовлено, зокрема, зміцненням курсу долара США.
На хороших квартальних звітностях подорожчали папери таких компаній, як Amazon.com Inc. – на 2,3%, Pfizer Inc. – на 6,1%, DuPont de Nemours Inc. – на 8%.
Котирування паперів Starbucks Corp. впали на 15,9%, що стало найсильнішим денним зниженням із березня 2020 року. Мережа кав'ярень у першому кварталі отримала чистий прибуток у розмірі 68 центів на акцію, виторг - $8,6 млрд. При цьому консенсус-прогноз передбачав відповідно 80 центів та $9,1 млрд, за даними FactSet.
Капіталізація CVS Health Corp., якій належить мережа аптек і страховик Aetna, впала на 16,8%. Скоригований прибуток компанії в січні-березні склав $1,31 на акцію, тоді як експерти чекали $1,69. Крім того, CVS знизила прогноз прибутку на 2024 рік через зростання медичних витрат.
Папір Mastercard Inc. подешевшали на 2% після того, як платіжна система погіршила прогноз виручки на поточний рік, що зумовлено, зокрема, зміцненням курсу долара США.
На хороших квартальних звітностях подорожчали папери таких компаній, як Amazon.com Inc. – на 2,3%, Pfizer Inc. – на 6,1%, DuPont de Nemours Inc. – на 8%.