Побывал в студии у ребят из Incrypted, записали небольшое интервью :) Ребятам понравился мой спич в Виннице месяц назад и захотели чуть больше пообщаться перед Лиссабоном. Enjoy :)

Сергей Чан - о редфлагах, ангельском инвестировании и скальпинге

https://youtu.be/FJR9ptJePfU

Всем привет, с вами Incrypted! Cегодня к нам в рубрику «Интервью» заехал наш друг, ангел-инвестор - Сергей Чан. Вышла очень интересная и полезная для многих беседа. Залетайте!

P.S.: Подпишитесь на Серегу в Telegram и Twitter, чтобы не пропускать топовую аналитику!

Telegram | Instagram | YouTube | Website

✅ BTC ATH
🕐 ETH ATH
🕐 Alt szn rotation

Пробой АТХ произошёл, но ожидать безоткатного роста не стоит. В какой-то момент должен быть ретест и если он удасться, то можно спокойно сидеть будет до следующего атх битка, потом консолидация и ротация в альты.

Все циклично и повторяется. Но не только циклы роста.

Поэтому помните, что хоть и обновление атх на битке откладывает настоящий медвежий рынок на какой-то неопределённый срок, он когда-то снова обязательно случится, и к нему надо быть всегда готовым. Особенно когда начинает казаться что все будет расти вечно и бесконечно. Сколько людей были медведями в районе 30к$ ? Очень много. Это было видно и по настроениям в чатах и по фандингу.

Надо найти такую же точку, только сверху. Но понять где cycle top - практически нереально, потому что будет ещё точно несколько выбросов и откатов, какой из них будет решающим - тоже неизвестно. Поэтому just ride it, пока психологически комфортно, выходите на своих целях и не ловите фомо, если вышли рано.

Если сделаете life changing money, то выведите в стейблы / другие активы столько, сколько нужно, чтобы даже если все остальное уйдёт в ноль, то жизнь вы свою уже все равно поменяли.

P.S. Всегда следите за фандингом и OI, чтобы понимать насколько перегрет или, наоборот, в страхе находится рынок. https://www.viewbase.com/

✅ BTC ATH
✅ ETH ATH (4444$, noice)
+- Alt szn rotation

Весёлые пару дней хаков, вчера Cream, сегодня Anubis. После твитов кронье и бантега все начали стейблы выводить из AAVE.

Последние пару недель тоже приходят всякие файлы вордовские на несколько имейлов, такое, как вы сами понимаете, открывать не стоит, но так и хакнули Anubis на $60млн. Некоторые подозревают Северной Корейских хакеров (те ещё дегены, наверное).

Фейсбук станет Meta(verse), и на этом весь метаверс уже подрос. Узнать какие игры станут успешными на ранних стадиях ещё раз сложнее, чем проекты из других ниш. Поэтому моя ставка на гильдии - YGG, Merit, GGG. Токенов ещё нет у нескольких крупных гильдий Metaguild и AvocadoGuild, например.

Возможно, я единственный сид инвестор Defidollar, который в несколько раз больше токенов имеет, чем инвестировал их изначально. Это та самая неуспешная seed инвестиция, ребята фул составом переходят заниматься другим проектом - Hubble Exchange (перпы на аваланч). Defidollar остаётся полностью для коммьюнити, поэтому кто хочет им заняться и поддерживать дальше - you are welcome.

Самое забавное, что я в команде вообще не разочаровался, они делали классные продукты и постоянно что-то билдили, просто не смогли это конвертировать в успешный токен.

Недостаточно дегенский построили бренд, или тайминг неудачный. Но это точно та команда, за которой стоит следить.

Вообще есть такая концепция серийных инвестиций в предпринимателей, когда ты инвестируешь в проекты одной Команды / фаундера, пока те не придут к успеху. Не знаю есть ли успешные публичные кейсы такого, но решил попробовать.

GM. Zoom out, вчера было рекордное закрытие месячних свечей на BTC и ETH.

UpTober, Moonvember, Citadelcember. The End. (c) Zoran.

Год быка же, надо на красивой ноте его закончить. Do you feel the energy? 6 figure bitcoin, eth over 9000, doge to one dolla, etc, etc.

Мемы задают наши таргеты.

Обязательно к прочтению про новое поколение инвесторов и почему крипта это единственный шанс зумеров создать свой wealth, а не собирать крошки от бумеров: https://twitter.com/RaoulGMI/status/1454612829248630790

И вот ещё, почему крипта очень подвержена трендам и почему они настолько сильны на этом рынке: https://insights.deribit.com/market-research/momentum-bitcoin-and-reflexivity/

WAGMI

Эфир и альты делают новые ATH. Но это ещё не акселерация. Когда увидим дневные свечи по 10к$ на биткоине и по 1к$ на эфире, тогда будет уже этап акселерации.

Отличный тред в твитере нашёл. Более развёрнутый вариант моей мысли про то, когда и как найти top цикла (никак), когда продавать и тд: https://t.me/crypto_an/1210

Сам тред:
https://twitter.com/cryptolikemo/status/1389289059219124227

По проектам.
Ribbon запустил крутой продукт - Ribbon Treasury, позволяет проектам продавать covered calls токенов в их казне, и генерировать на этом стабильную доходность (yield). Вместо продажи токенов через treasury diversification в рынок или на вторичном рынке, проекты продают covered calls на их токен, собирают премию и наполняют казну в стейблах, частично отдавая апсайд роста токена. Но это не страшно, так как в казне должно быть ещё много их нативных токенов.

Если проект будет успешный, то это по-сути создаст ончейн рынок опционов на альты. Есть уже несколько DAO, которые рассматривают использование этого продукта.

Похоже на Olympus Pro, о котором писал ранее. https://t.me/crypto_an/1192

Ribbon можно накапливать имхо. Проект топовый. Когда-то да будет листинг на Coinbase. Главных фармильщиков в лице divdot уже заслешили. Вроде аккумуляция идёт.

Дикслеймер. У меня есть мешок $RBN и я собираюсь его увеличивать, но я не ранний инвестор.

Олды тут? NCSoft (разработчик Lineage 2) объявил о планах создания мморпг с нфт/p2e механикой. Ubisoft тоже сказали, что что-то планируют в этом направлении.

Сфера игр намного более динамична и быстрее адаптируется к новым трендам нежели tradfi, поэтому игровой/nft рынок по размеру потенциальных юзеров не только больше, но к тому же ещё и более динамичный (это уже не говоря про то, что он проще и понятнее).

MMORPG это, наверное, лучший жанр игры для добавления nft/p2e механик, из-за большого количество юзеров, которые сами создают историю и большого открытого мира.

Люди и так в мморпг жили второй жизнью, это был метаверс до того, как это стало мейнстримом, а тут если им ещё и будут платить, то вообще станет их основной жизнью. Немного антиутопично, но тут вопрос уже философский, когда (не если) мы прийдем к симуляции практически 1к1 идентичной с реальным миром, и где не сможешь отличать симуляцию от реальности, какой выбор сделает большинство людей? Выживать в реальности или жить в симуляции?

Смотрим внимательно за ETH/BTC ratio 👀

Увидим новый хай – хороший альтсезон обеспечен, мб на какое-то время ликвидность из альтернативных L1 перетечет обратно в эфир. Но в целом я уже намного меньше эфир-макси, чем раньше. На солане / аваланче появляются интересные проекты, экосистемы развиваются. Но не ожидаю, что будет 100500 блокчейнов каждый под свою цель. Будет несколько лидеров рынка, несколько догоняющих, все остальное вымрет в долгосроке.

Flow раздачу ничего не продавал, думаю даже добрать. Есть инфа, что идет накопление крупными игроками. Но сам не проверял, да и не очень удобно, так как тулз для проверки этой инфы не находил. Если кто найдет инфу сколько застейкано / сколько выводили/заводили на биржи - кидайте в комменты инфу.

P2E, metaverse, nft тоже мониторю, очень большой интерес у всех фондов сейчас, даже которые были более defi-centric, все активно идут в эту нишу и сидят проекты. Несколько раз уже писал почему так происходит - рынок намного больше по кол-ву потенциальных юзеров.

Я один из мультисигов Merit Circle, у них огромный дил флоу сейчас, все к ним идут, но мы (мультсиг сайгнеры) пока не видим и не отбираем проекты, этим команда занимается, мы валидируем, чтобы все было прозрачно.

Сейчас создаётся инвестиционный комитет, там будет больше доступа и понимание того, куда весь рынок движется. Мб получится больше инсайдов давать.

Хорошим мувом будет изучать проекты инфраструктурные и тулинг в p2e, то, что будет поддерживать всю нишу. Breederdao крутой проект, например. Ещё думаю будет смысл смотреть активнее в нфт лендинг типа nftfi, drops co (я сюда заходил), но пока сыро все.

Фракционализация NFT тоже есть пару проектов, тот же NFTX и Fractional Art.

Гильдии самая понятная и легкая ставка на рост всей индустрии, но это уже достаточно crowded идея, поэтому надо что-то другое искать, если долгосрок, то инфраструктурные штуки должны хорошо взлететь если вся индустрия тоже будет лететь дальше.

В целом, если смотреть даже по информацоинному потоку рынок вырос во много раз, если год назад, во время дефи лета, я знал чуть ли не каждый проект, то сейчас чтобы все охватить нужно намного больше усилий.

На фоне нового коронавируса омикрона и угрозы последующих локдаунов, мб имеет смысл запастись шлемами виртуальной реальности и пойти полноценно погружаться в метаверс.

По моим позициям - агрессивных лонгов и плечей нет, есть спот, который держу, в то же время где-то на 30-40% в стейблах сижу.

Рынок сейчас явно не в эйфории, по фандингу это тоже видно, как и по индексу страха. Одно точно понятно - неопределенность есть.

С одной стороны, макро - омикрон, инфляция, потенциальный tappering, с другой - потенциал включить снова станок на всю, цикличность рынка (а-ля март 2020, только рост сразу), перетекание капитала в крипту (новые фонды на миллиарды долларов, citi набирает 100 человек в крипто-отделение и тд).

С одной стороны, некоторые крупные трейдеры в твитере говорят о де-риске и защите капитала в первую очередь - Light (https://twitter.com/lightcrypto/status/1464465708851638279) и Su Zhu. С другой, Сейлор покупает еще батч битка на $400млн по средней цене в $59к, метаверс токены растут против падающего рынка и тд.

Вроде бы и есть и консенсус, что топ-цикла будет в q1-q2 2022. Но будут те, кто захотят зафронтранить, а будут те, кто захочет зафронтарнить тех, кто фронтранит. По этой причине любой публичный консенсус может с треском провалиться, как раз потому что он публичный и вступит в силу теория игр.

Поэтому да, неопределенность точно есть. А когда есть неопределенность - лучше сохранить, чем потерять. Тем более перед концом года. Сейчас не время быть агрессивным быком, время было когда эфир был по 1700-1900, а биток по 30к.

Еще немного настараживает то, что все родственники и знакомые начали писать и спрашивать по поводу крипты и как и что тут делать. Настараживает всего-лишь "немного" по нескольким причинам:

1. Может это и есть mass adoption? Он же про это, когда все начинают говорить и пользоваться. Пользуются, правда, они пока только централизованными биржами, но процесс обучения уже запущен и главное - им есть чем пользоваться ончейн (дексы, лендинги, геймфи, нфт и тд).

2. Этой ритейл толпе есть куд приходить - на реальные продукты, в отличие от 2017 когда они приходили чисто на скам-айсио. Кто-то скажет, что нфт это тоже скам, но нфт это для ритейла в том числе и эмоциональная составляющая, поэтому попадает под "collectibles", типа даже если деньги потеряют, то не так обидно.

3. Структура участников рынка сильно отличается от 2017, крупные дяди, инстутиционалы это уже не сказки и завтраки, которыми нас кормили. Они тут и они заходят не для того, чтобы выйти через пару недель из него. Заходят чтобы создать новую индустрию и новый класс активов.

Longterm bullish, short-term neutral. Если ETH/BTC выйдет на новые хаи, short-term флипнусь на булишь тоже.

Агрессивные лонги рект. Ликвидаций на $2млрд+, фандинги в негативную зону ушли.

Может быть это был топ цикла и сигналы про знакомых/родственников залетающих в крипту и был этим топом, но ещё есть основания предполагать, что это брутальный вынос breakout-трейдеров перед походом на нормальный ath.

Все же склоняюсь ко второму сценарию, учитывая также, что дамп на выходных произошёл. Деплою стейблы. Deployooor. Дефи ушатали, там можно подбирать в среднесрок, когда-то цикл рынка к ним вернётся обратно. Если скальпить, то лучше то, что с большими объемами и интересом (метаверс, мемкоины, L1s, и тд).

Кстати, биток как мемкоин ходит, 69к$ > 42к$.

Эфир и альты смотрятся интереснее битка сейчас, если посмотреть на ETH/BTC.

Bears are fucked when papa bear grows horns to become a bull again. Это я про light’a, который предупреждал про дерискинг перед дампом, а теперь постит булиш твиты.

https://twitter.com/lightcrypto/status/1467879346249547781

Ну и ещё экс номер 1 трейдер по PnL на FTX (сейчас номер 11), твитит, что они откупили весь спот + плечо.

https://twitter.com/highstakescap/status/1467821649668063235

Это все, конечно же, может быть psyops, так как шитпостинг в Твитере ничего не значит. Но откройте чарт адопшна интернета и подставьте туда чарт адопшна Web3/крипты. Поезд уже не остановить.

Теперь добавьте переменную в виде того, что если финансовая система - это кровеносная система реальной экономики, то крипта - это кровеносная система цифровой экономики будущего метаверса. И держать крипту 5+ лет станет уже спокойнее.

Но 5+ лет это будет явно не up only, возможно медвежьи периоды будут мягче предыдущих, так как уже никто не сомневается, что крипта останется в наших жизнях.

Но, скорее всего, большая часть ваших депозитов не доживет до этого момента, если вы активно трейдите с плечом.

Your goal is to survive, it’s that simple. And don’t let whales and sharks eat you. А такие ребята как light и highstakes это настоящие акулы и киты, вы - их корм. Поэтому все твиты публичные воспринимайте с долей скептицизма.

Про Джастина Кана (ко-фаундер Твича) в нескольких подкастах говорил как одного из нескольких людей, кто является для меня примером классной комбинации мудрости + предпринимательства + духовности. Так вот,он вместе с еще несколькими чуваками, включая ко-фаундера Google Drive, запускают NFT маркетплейс для игровых предметов на Solana...probably nothing.

У меня действительно такое ощущение, что крипта и веб3 зажигает новый интерес как в новых, так и в серийных фаундерах, и это, наверное, один из самых булиш знаков на всю индустрию в лонгтерме.

https://techcrunch.com/2021/12/13/justin-kan-debuts-fractal-a-solana-based-marketplace-for-gaming-nfts/

С Рождеством и с Наступающим всех! Как получить много иксов? (Осторожно, кликбейт).

Уверен, что для многих из вас (для меня, в том числе) этот год был прорывным.

Те, кто остался в индустрии во время медвежьего рынка в этом году смогли схватить быка за рога и прокатиться. У каждого был свой путь, кто-то трейдил, кто-то участвовал в ido и коинлистах, кто-то фармил дропы, минтил NFT. Надеюсь, что этот канал и мои идеи смогли вам помочь прорваться и вырваться из крысиных бегов.

Но, а что дальше?
С этим вопросом я столкнулся в последние месяцы, поэтому, как вы могли заметить, реже начал делиться мыслями в канале. Я бы не сказал, что ближе подошел к ответу на этот вопрос, но понял кое-что о деньгах.

Я никогда не был материальным человеком, поэтому никогда и не было цели заработать и купить ламбо или пентхаус. Конечно, приятно не смотреть на цены и не переживать за деньги, но они, сами по себе, ничего вам не дают. Дает то, что вы приобретаете за них. Вообще я миллениал, и мне даже легче и проще не владеть вещами. Для меня всегда впечатления были дороже вещей. Вещи со временем (в основном) теряют ценность, воспоминания – наоборот становятся ценнее.

Деньги не сделают вас счастливыми. Сами по себе нет. Но если правильно ими воспользоваться, можно сделать чуточку счастливее ваших близких, а это как плечо в трейдинге, усиливает эффект и делает вас самих счастливее. На самом деле, это могут быть даже не ваши близкие, это может быть бабушка, которая продает цветы на улице, и вы покупаете у нее цветы не за 2$, а за 50$, просто так. Или оставить курьеру из вашей доставки 50% на чай. Пожертвовать деньги на социальный проект, благотворительную организацию или интернат. Это вам принесет счастья намного больше, чем все, что вы можете себе самому купить.

Конечно, баловать себя тоже нужно, но когда все ваши хотелки будут реализованы (надеюсь we all gonna make it), вы обязательно столкнетесь с таким же вопросом рано или поздно. Ответ у каждого будет свой, но ответ точно будет не про вас, это будет про создание чего-то большего, чем вы сами и помощь другим.

Если мои посты как-то вам помогли приблизиться к статусу “made it”, как благодарность мне, сделайте что-то хорошее, пожертвуйте деньги куда-то, помогите своей "бабушке с цветами". Это вам точно даст много иксов, гарантирую. 🎅

Запомните свои эмоции и то, что вам доносится со всех сторон в инфополе сейчас.

Индекс страха на отметке 10 — "Экстремальный страх". Биткоин $40к, эфир $3к. Ставки планируют агрессивно повышать, S&P тоже падает. Ощущение, что рынок умер и никогда не воскреснет.

Страшно ли мне? Да. Просел ли мой портфель? Определенно. Но эмоции толпы и всего рынка являются контр-индикатором дальнейшего движения.

Если кто следил за ордербуком, то на FTX были очень плотные стенки на этих уровнях, которые на этой последней часовой свечке наполнились.

Сейчас все в руках индекса S&P, если он на этой неделе покажет хоть какую-то силу, думаю мы увидим хороший отскок по всему рынку.

Кстати, по NFT сейчас рекордные объемы на opensea, в том числе благодаря новым участникам из Азии. Сможет ли это стать катализатором роста рынка снова?

Небольшой отскок был, но рынок и слабость по макро продавили все поддержки.

На $33к нашли сегодня текущую поддержку и отскочили (больше 50% коррекции по битку, альты потеряли 60-90% с хаев). Повезло, что S&P дал отскок наконец-то, но до отскока индекса, биток отскочил раньше и держался увереннее и даже рос, благодаря покупателю на Coinbase (привет, Сейлор, ждем твита).

$38к и $40к теперь уровни сопротивления ближайшие. В крови, но жив, надеюсь вы тоже.

Верю ли я в многогодовой медвежьий рынок? Нет, но 2022 точно будет тяжелее 2020-2021, наша основная задача - быть осторожнее и выжить.

Почему не верю в многогодовой медвежьий рынок? Просто из-за разницы в капитале, который готов участвовать в рынке дальше (венчурные фонды, хедж-фонды, банки) и в публичных игроках, которые уже добавили в стратегию своего развития крипту (NFT в Twitter, Meta, Instagram и тп).

Поэтому решил, что какую-то часть капитала я оставляю в стейблах и вообще не трогаю (только в случае колоссальных каскадных ликвидаций, а-ля биткоин на $20к). Как-будто нажимаю условную кнопку "сохраниться" на 60-80% капитала.

Остальным я играю и пытаюсь ловить нарративы. Во время летнего падения были нарративы, которые смогли сильно аутперформнуть рынок (axs, gamefi), осенью были solunavax, потому foan (fantom, one, atom, near).

Следующий крупный нарратив это может быть layer2 токены (optimisim, arbitrum, zksync, starkware).

NFT, кстати, удивительно хорошо держится на всем этом падении (в ETH деноминации, по крайней мере). Это может говорить о другой структуре игроков в этом секторе. На самом деле, весь NFT сектор пока - это песочница, которая состоит на 80% из pfp-скамов, потенциал огромный, если выйти за рамки просто pfp-проектов.

P.S. С хаев портфель просел на 30%. Молодцы те, у кого просадка меньше или даже профит. У многих может быть хуже, держитесь.

P.P.S. Может быть этот твит поможет нам сформировать локальное дно (наконец). https://twitter.com/McDonalds/status/1485726032967704582

Я не люблю политику и по натуре пацифист, но молчать нельзя. Я родился, вырос и живу в Украине и сегодняшние события это катастрофа. Честно говоря, до конца не ожидал. Пока в 6 утра меня не разбудили и не сказали, что началось.

Друзья и родные слышали взрывы на протяжении дня в разных районах города. Звучит дико, но это правда.

Я думал, «кто в здравом уме начнёт полномасштабную войну в 21 веке?». Но здравый ум - это явно не про то животное, что сидит на своём троне с акво-дискотекой в замке.

Благодаря этому каналу я познакомился с многими россиянами - порядочными, умными, честными.

И я знаю, что многие из вас прекрасно понимают, что все происходящее абсолютная дикость и маразм. Но сейчас у вас есть выбор на какой стороне истории окажетесь вы.

Призываю вас не сидеть в стороне, а хотя бы говорить, обсуждать и доносить вашей власти о том, что вы с их решениями категорично не согласны.

Дорогие украинцы, нам с вами желаю спокойствия, отсутствия паники, здоровья физического и психического в эти тяжелые времена. Берегите близких и себя.

Всем мир, добро всегда в итоге побеждает. Слава Україні 🇺🇦

P.S. Если хотите поддержать финансово Украину, то вы можете это сделать через Фонд https://savelife.in.ua/ru/

Криптаны со всего мира в деле ❤️✊🇺🇦

Почти $10млн на трёх кошельках в поддержку Украины за 1 неполный день.

https://twitter.com/ukraine/status/1497594592438497282