Юргенс подчеркнул, что переход к "зеленой" экономике сопоставим по масштабу задач с промышленной революцией, особенно с учетом того, что в российской экономике доля добывающих отраслей составляет 60%. ESG-повестка ставит глобальные, принципиальные и философские вопросы, уверен Юргенс.
"СПБ Биржа" планирует до конца 2021г создать сегменты "зеленых" и социальных облигаций
"СПБ Биржа" (в прошлом "Санкт-Петербургская биржа") планирует до конца 2021 года зарегистрировать новые правила листинга, которые позволят торговой площадке создать два новых ESG-сегмента: это "зеленые" и социальные облигации, сказала директор департамента листинга и первичного рынка "СПБ Биржи" Оксана Деришева в ходе вебинара "Интерфакса" "Практические вопросы раскрытия ESG-информации в контексте рекомендаций Банка России".
"Мы начинаем развивать российский рынок ценных бумаг. И готовим сейчас правила листинга, которые, я надеюсь, мы сможем зарегистрировать в четвёртом квартале, и они будут в числе прочих изменений предусматривать создание двух сегментов в ESG-секторе: "зелёный" и социальный", - сказала она.
"Требования, которые мы планируем предъявлять к выпускам ценных бумаг для включения в эти сегменты, они не новы для российского рынка и российских эмитентов: целевой характер эмиссии, чёткая классификация выпусков в качестве "зеленых" либо социальных в соответствии со стандартами эмиссии. Очень ждём внесения изменений в стандарты, которые позволят эмитентам, которые позволят верифицировать не проекты, а политики по отбору проектов", - отметила Деришева.
Она уточнила, что биржа планирует применять верификаторы, которые рекомендует Банк России: верификаторы ВЭБ, CBI или ESMA.
"Спрос со стороны эмитентов есть, потому что отрицать эту тенденцию невозможно. (...) Прирост инвестиций в инструменты устойчивого развития осуществляется на протяжении трех последних лет", - отметила Деришева.
Как сообщалось, Совкомбанк и "СПБ Биржа" в рамках ПМЭФ-2021 подписали соглашение о совместной работе по формированию сегмента "зеленых" и социальных облигаций на бирже.
"СПБ Биржа" (в прошлом "Санкт-Петербургская биржа") планирует до конца 2021 года зарегистрировать новые правила листинга, которые позволят торговой площадке создать два новых ESG-сегмента: это "зеленые" и социальные облигации, сказала директор департамента листинга и первичного рынка "СПБ Биржи" Оксана Деришева в ходе вебинара "Интерфакса" "Практические вопросы раскрытия ESG-информации в контексте рекомендаций Банка России".
"Мы начинаем развивать российский рынок ценных бумаг. И готовим сейчас правила листинга, которые, я надеюсь, мы сможем зарегистрировать в четвёртом квартале, и они будут в числе прочих изменений предусматривать создание двух сегментов в ESG-секторе: "зелёный" и социальный", - сказала она.
"Требования, которые мы планируем предъявлять к выпускам ценных бумаг для включения в эти сегменты, они не новы для российского рынка и российских эмитентов: целевой характер эмиссии, чёткая классификация выпусков в качестве "зеленых" либо социальных в соответствии со стандартами эмиссии. Очень ждём внесения изменений в стандарты, которые позволят эмитентам, которые позволят верифицировать не проекты, а политики по отбору проектов", - отметила Деришева.
Она уточнила, что биржа планирует применять верификаторы, которые рекомендует Банк России: верификаторы ВЭБ, CBI или ESMA.
"Спрос со стороны эмитентов есть, потому что отрицать эту тенденцию невозможно. (...) Прирост инвестиций в инструменты устойчивого развития осуществляется на протяжении трех последних лет", - отметила Деришева.
Как сообщалось, Совкомбанк и "СПБ Биржа" в рамках ПМЭФ-2021 подписали соглашение о совместной работе по формированию сегмента "зеленых" и социальных облигаций на бирже.
ЦБ РФ планирует проводить мониторинг ESG-отчетов ПАО
Банк России планирует проводить мониторинг нефинансовых отчетов компаний, сообщил начальник управления развития корпоративных отношений департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Андрей Якушин на семинаре "Практические вопросы раскрытия ESG-информации в контексте рекомендаций Банка России", организованном "Интерфакс-ЦРКИ".
Банк России в июле 2021 года выпустил для публичных акционерных обществ (ПАО) рекомендации по раскрытию нефинансовой отчетности, рекомендовав им сообщать, как они учитывают факторы, связанные с воздействием на окружающую среду, социальную сферу и развитием корпоративного управления (ESG - Environmental, Social, Corporate Governance), а также как они внедряют эти факторы в бизнес-модель и стратегию развития.
"Рекомендации изданы только пару месяцев назад, и еще практика их реализации не накоплена. Будем очень внимательно следить за процессом, как российские компании будут их применять, будем собирать вопросы от компаний и стараться давать на них ответы", - заявил Якушин в ходе семинара. По его словам, Банк России "в любом случае будет проводить мониторинг тех отчетов, которые компании раскрывают".
При этом он не исключил возможности применения подхода "comply or explain" (следуй требованиям или объясняй неисполнение) при раскрытии нефинансовой информации.
"Возможно, сделаем ту же форму, но пока мы обсуждаем это внутри себя. Форму, я имею в виду, аналогичную comly or explain по Кодексу", - сказал Якушин. Такой подход сейчас используется при оценке соблюдения ПАО принципов Кодекса корпоративного управления.
ФОРМА...
Согласно рекомендациям, основным документом для раскрытия нефинансовой информации является годовой отчет компании.
В том случае, если идет речь о группе компаний, то Банк России рекомендует делать раскрытие на консолидированной основе в целом по группе. "Но если в группу компаний входят ПАО, особенно если они торгуются на рынке, то, соответственно, для них тоже следует такую отчетность составлять и публиковать", - сказал Якушин.
Однако при этом входящим в группу компаниям следует оценить запрос на получение информации непосредственно от них самих со стороны всех заинтересованных лиц: не только акционеров и инвесторов, но и общества, государства, клиентов, потребителей.
Кроме того, ЦБ РФ рекомендовал компаниям проводить "независимую внешнюю оценку нефинансовой информации".
Оценку можно запросить как у аудиторской организации, так и у "внешней независимой организации", следовало из выступления Якушина.
"Мы не устанавливаем какую-либо конкретную форму, мы просто пока подчеркиваем важность проведения внешней независимой оценки", - подчеркнул он.
... И СОДЕРЖАНИЕ
В опубликованных в июле 2021 года рекомендациях регулятора нет закрытого перечня данных, которые компании должны раскрывать. Им предложено самим определять, какая информация существенна для заинтересованных лиц и потому должна быть опубликована.
По словам Якушина, без анализа существенности информации ее раскрытие никогда не станет востребованным. Меньше всего ЦБ РФ хочет формального соблюдения рекомендаций, лучше, чтобы компании осознали необходимость анализа и четкого представления того, какая информация необходима всем заинтересованным лицам, и, собственно, приводили ее в своих отчетах, заявил он.
Ключевое пожелание регулятора - раскрытые данные должны быть объективны.
Компании нередко стремятся предоставить только выгодную им информацию, об этом говорилось в опубликованном летом докладе IOSCO (Международная организация регуляторов в сфере ценных бумаг), напомнил Якушин. "Это неправильно, информация должна быть объективной", - подчеркнул он. Необходимо давать пояснения не только о положительных изменениях, но и о каких-то негативных эффектах, чтобы "формировать объективную картину", считает он.
Банк России планирует проводить мониторинг нефинансовых отчетов компаний, сообщил начальник управления развития корпоративных отношений департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Андрей Якушин на семинаре "Практические вопросы раскрытия ESG-информации в контексте рекомендаций Банка России", организованном "Интерфакс-ЦРКИ".
Банк России в июле 2021 года выпустил для публичных акционерных обществ (ПАО) рекомендации по раскрытию нефинансовой отчетности, рекомендовав им сообщать, как они учитывают факторы, связанные с воздействием на окружающую среду, социальную сферу и развитием корпоративного управления (ESG - Environmental, Social, Corporate Governance), а также как они внедряют эти факторы в бизнес-модель и стратегию развития.
"Рекомендации изданы только пару месяцев назад, и еще практика их реализации не накоплена. Будем очень внимательно следить за процессом, как российские компании будут их применять, будем собирать вопросы от компаний и стараться давать на них ответы", - заявил Якушин в ходе семинара. По его словам, Банк России "в любом случае будет проводить мониторинг тех отчетов, которые компании раскрывают".
При этом он не исключил возможности применения подхода "comply or explain" (следуй требованиям или объясняй неисполнение) при раскрытии нефинансовой информации.
"Возможно, сделаем ту же форму, но пока мы обсуждаем это внутри себя. Форму, я имею в виду, аналогичную comly or explain по Кодексу", - сказал Якушин. Такой подход сейчас используется при оценке соблюдения ПАО принципов Кодекса корпоративного управления.
ФОРМА...
Согласно рекомендациям, основным документом для раскрытия нефинансовой информации является годовой отчет компании.
В том случае, если идет речь о группе компаний, то Банк России рекомендует делать раскрытие на консолидированной основе в целом по группе. "Но если в группу компаний входят ПАО, особенно если они торгуются на рынке, то, соответственно, для них тоже следует такую отчетность составлять и публиковать", - сказал Якушин.
Однако при этом входящим в группу компаниям следует оценить запрос на получение информации непосредственно от них самих со стороны всех заинтересованных лиц: не только акционеров и инвесторов, но и общества, государства, клиентов, потребителей.
Кроме того, ЦБ РФ рекомендовал компаниям проводить "независимую внешнюю оценку нефинансовой информации".
Оценку можно запросить как у аудиторской организации, так и у "внешней независимой организации", следовало из выступления Якушина.
"Мы не устанавливаем какую-либо конкретную форму, мы просто пока подчеркиваем важность проведения внешней независимой оценки", - подчеркнул он.
... И СОДЕРЖАНИЕ
В опубликованных в июле 2021 года рекомендациях регулятора нет закрытого перечня данных, которые компании должны раскрывать. Им предложено самим определять, какая информация существенна для заинтересованных лиц и потому должна быть опубликована.
По словам Якушина, без анализа существенности информации ее раскрытие никогда не станет востребованным. Меньше всего ЦБ РФ хочет формального соблюдения рекомендаций, лучше, чтобы компании осознали необходимость анализа и четкого представления того, какая информация необходима всем заинтересованным лицам, и, собственно, приводили ее в своих отчетах, заявил он.
Ключевое пожелание регулятора - раскрытые данные должны быть объективны.
Компании нередко стремятся предоставить только выгодную им информацию, об этом говорилось в опубликованном летом докладе IOSCO (Международная организация регуляторов в сфере ценных бумаг), напомнил Якушин. "Это неправильно, информация должна быть объективной", - подчеркнул он. Необходимо давать пояснения не только о положительных изменениях, но и о каких-то негативных эффектах, чтобы "формировать объективную картину", считает он.
Кроме того, по его оценке, у компаний пока вызывает сложности использование сценарного анализа (метод управления рисками, заключающийся в моделировании возможных ситуаций). Его рекомендуется использовать при формировании стратегии устойчивого развития, стратегии компании. Есть различные международные организации, составляющие климатические сценарии, основанные на научных методах. "Компаниям следует использовать этот сценарный анализ, это важно", - сказал Якушин.
По его словам, компаниям также важно в своих отчетах не только приводить набор осуществляемых действий в рамках ESG-повестки, но и рассказывать о результатах.
"Потому что это важно для того, чтобы оценить, что действия компании реально привели к каким-то изменениям в ее производственном процессе и, соответственно, в воздействии на окружающую среду, в социальных вопросах и т.д.", - сказал Якушин.
По его словам, компаниям также важно в своих отчетах не только приводить набор осуществляемых действий в рамках ESG-повестки, но и рассказывать о результатах.
"Потому что это важно для того, чтобы оценить, что действия компании реально привели к каким-то изменениям в ее производственном процессе и, соответственно, в воздействии на окружающую среду, в социальных вопросах и т.д.", - сказал Якушин.
Миноритарии чаще стали участвовать в ГОСА, в некоторых компаниях их доля доходит до 20% - замминистра финансов
Доля инвесторов-миноритариев, участвующих в годовых собраниях акционеров (ГОСА), растет, заявил замминистра финансов Алексей Моисеев на форуме "Финансовая система России: инструменты обеспечения устойчивого роста экономики", организованном Российским союзом промышленников и предпринимателей.
"Я посмотрел по тем компаниям, которые публично торгуются и в которых я вхожу в наблюдательный совет, просил показать мне долю голосования инвесторов-миноритариев на ГОСА. И я с удовлетворением, удивлением увидел, что эта доля растет. И в некоторых компаниях, я видел, что где-то до 20% уже доходит доля миноритариев", - сказал Моисеев, как сообщает Интерфакс.
По его словам, речь идет не о держателях блокпакетов по 5-10%, а о "настоящих" миноритариях, у которых менее 1% акций. "И таких людей набиралось (на ГОСА - ИФ) на 20% от общего количества голосов", - сказал он.
Согласно данным "Московской биржи", число инвесторов, которые имеют брокерские счета на бирже, в сентябре выросло на 757 тыс., до 14,5 млн человек. Общее количество счетов выросло до 24 млн (многие инвесторы имеют два и более счетов). Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в сентябре составила 39%.
Доля инвесторов-миноритариев, участвующих в годовых собраниях акционеров (ГОСА), растет, заявил замминистра финансов Алексей Моисеев на форуме "Финансовая система России: инструменты обеспечения устойчивого роста экономики", организованном Российским союзом промышленников и предпринимателей.
"Я посмотрел по тем компаниям, которые публично торгуются и в которых я вхожу в наблюдательный совет, просил показать мне долю голосования инвесторов-миноритариев на ГОСА. И я с удовлетворением, удивлением увидел, что эта доля растет. И в некоторых компаниях, я видел, что где-то до 20% уже доходит доля миноритариев", - сказал Моисеев, как сообщает Интерфакс.
По его словам, речь идет не о держателях блокпакетов по 5-10%, а о "настоящих" миноритариях, у которых менее 1% акций. "И таких людей набиралось (на ГОСА - ИФ) на 20% от общего количества голосов", - сказал он.
Согласно данным "Московской биржи", число инвесторов, которые имеют брокерские счета на бирже, в сентябре выросло на 757 тыс., до 14,5 млн человек. Общее количество счетов выросло до 24 млн (многие инвесторы имеют два и более счетов). Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в сентябре составила 39%.
"Мосбиржа" оценивает потенциал объема выпуска корпоративных ESG-облигаций по 120 млрд руб. ежегодно
"Московская биржа" оценивает потенциал ежегодного объема выпуска корпоративных ESG-облигаций в размере 120 млрд рублей и более, заявила директор департамента по работе с эмитентами "Мосбиржи" Наталья Логинова в ходе митапа Frank RG и Россельхозбанка "Рынок ESG инвестирования в России: настоящее и будущее".
"Что касается потенциала рынка облигаций устойчивого развития, в целом мы его оцениваем как потенциально еще 120 млрд рублей корпоративных облигаций, включая облигации, которые стали выпускать муниципальные и субфедеральные эмитенты", - сказала она.
Совокупно текущие инвестиции в экологическую модернизацию в стране оцениваются биржей в размере 2 трлн рублей в год. При этом около 20% должно финансироваться из других источников, помимо собственных и бюджетных средств, отметила Логинова. "Мы выходим на оценку 400 млрд рублей, которые могут привлекаться через банковские кредиты или рыночные инструменты. Отношение корпоративных облигаций к кредитам в займах в среднем составляет 30%, что равно 120 млрд рублей - это потенциальный объем годового выпуска корпоративных облигаций, которые привязаны к проектам ESG", - пояснила она метод расчета прогноза биржи.
"Пайплайн зеленых облигаций, который видим у себя, он оценивается в десятки миллиардов рублей. Наш прогноз и текущий пайплайн более-менее совпадают. Если у нас появятся облигации, которые привязаны к целям устойчивого развития, переходные облигации, то эта оценка может быть еще выше", - заключила директор департамента по работе с эмитентами "Мосбиржи".
Ранее директор департамента корпоративных отношений Банка России Елена Курицына заявляла, что ЦБ РФ планирует до конца 2021 года подготовить нормативные акты для регулирования облигаций, привязанных к целям устойчивого развития, и климатических облигаций.
"Московская биржа" оценивает потенциал ежегодного объема выпуска корпоративных ESG-облигаций в размере 120 млрд рублей и более, заявила директор департамента по работе с эмитентами "Мосбиржи" Наталья Логинова в ходе митапа Frank RG и Россельхозбанка "Рынок ESG инвестирования в России: настоящее и будущее".
"Что касается потенциала рынка облигаций устойчивого развития, в целом мы его оцениваем как потенциально еще 120 млрд рублей корпоративных облигаций, включая облигации, которые стали выпускать муниципальные и субфедеральные эмитенты", - сказала она.
Совокупно текущие инвестиции в экологическую модернизацию в стране оцениваются биржей в размере 2 трлн рублей в год. При этом около 20% должно финансироваться из других источников, помимо собственных и бюджетных средств, отметила Логинова. "Мы выходим на оценку 400 млрд рублей, которые могут привлекаться через банковские кредиты или рыночные инструменты. Отношение корпоративных облигаций к кредитам в займах в среднем составляет 30%, что равно 120 млрд рублей - это потенциальный объем годового выпуска корпоративных облигаций, которые привязаны к проектам ESG", - пояснила она метод расчета прогноза биржи.
"Пайплайн зеленых облигаций, который видим у себя, он оценивается в десятки миллиардов рублей. Наш прогноз и текущий пайплайн более-менее совпадают. Если у нас появятся облигации, которые привязаны к целям устойчивого развития, переходные облигации, то эта оценка может быть еще выше", - заключила директор департамента по работе с эмитентами "Мосбиржи".
Ранее директор департамента корпоративных отношений Банка России Елена Курицына заявляла, что ЦБ РФ планирует до конца 2021 года подготовить нормативные акты для регулирования облигаций, привязанных к целям устойчивого развития, и климатических облигаций.
"Мосбиржа" ожидает еще 4 IPO до конца года на своей площадке
"Московская биржа" ожидает, что до конца 2021 года состоится еще четыре сделки IPO на ее площадке, заявил председатель наблюдательного совета биржи Олег Вьюгин в ходе торжественной церемонии начала торгов акциями СК "Ренессанс страхование".
"Надо сказать, что этот бум размещений, который происходит в мире, затронул в какой-то степени и нашу биржу. У нас, если посчитать с начала этого бума, где-то 17 размещений в виде IPO и SPO. Вот "Ренессанс страхование" - четвертое размещение в этом году с оригинальными акциями", - сказал он.
"Мы ожидаем, что до конца года еще будет, возможно, четыре размещения, и это неплохой результат для России", - добавил Вьюгин.
В 2021 году свои акции на "Мосбирже" помимо "Ренессанс страхования" также разместили "Европейский медицинский центр" (ЕМС), лесопромышленный холдинг Segezha Group и ритейлер Fix Price.
Официально о возможности проведения IPO объявляли поставщик IT-решений Softline, сервис по продаже и аренде недвижимости "Циан", каршеринг "Делимобиль" и ритейлер "Вкусвилл". Эти компании планируют как листинг за рубежом, так и на "Московской бирже", сообщает Интерфакс.
Общее число IPO в России в этом году может стать рекордным за последние 10 лет.
"Московская биржа" ожидает, что до конца 2021 года состоится еще четыре сделки IPO на ее площадке, заявил председатель наблюдательного совета биржи Олег Вьюгин в ходе торжественной церемонии начала торгов акциями СК "Ренессанс страхование".
"Надо сказать, что этот бум размещений, который происходит в мире, затронул в какой-то степени и нашу биржу. У нас, если посчитать с начала этого бума, где-то 17 размещений в виде IPO и SPO. Вот "Ренессанс страхование" - четвертое размещение в этом году с оригинальными акциями", - сказал он.
"Мы ожидаем, что до конца года еще будет, возможно, четыре размещения, и это неплохой результат для России", - добавил Вьюгин.
В 2021 году свои акции на "Мосбирже" помимо "Ренессанс страхования" также разместили "Европейский медицинский центр" (ЕМС), лесопромышленный холдинг Segezha Group и ритейлер Fix Price.
Официально о возможности проведения IPO объявляли поставщик IT-решений Softline, сервис по продаже и аренде недвижимости "Циан", каршеринг "Делимобиль" и ритейлер "Вкусвилл". Эти компании планируют как листинг за рубежом, так и на "Московской бирже", сообщает Интерфакс.
Общее число IPO в России в этом году может стать рекордным за последние 10 лет.
Россети обратились к ЦБ с просьбой о проверке после аномального роста акций "дочек"
ПАО "Россети" обратилось к ЦБ и Московской бирже с просьбой провести проверку после аномального роста акций дочерних структур холдинга на прошлой неделе, сообщили "Интерфаксу" в компании.
"В конце прошлой недели начиная с 13 октября был зафиксирован аномально высокий рост объемов торгов и стоимости акций этих ("дочерних" - ИФ) компаний в отсутствие значимых корпоративных новостей и фундаментальных факторов", - отмечается в комментарии.
Например, объем торгов акциями ПАО "Россети Ленэнерго" 12-15 октября "превысил объем торгов за весь предыдущий период с начала 2021 года и составил 1,59% от всех размещенных акций, или 153% от free float компании". "Рост стоимости акций на дневных максимумах 14.10.2021 превышал 130% от цены закрытия 12.10.2021. При этом в период с 13 по 15 октября было осуществлено более 100 тысяч сделок по небольшим лотам, что свидетельствует о спекулятивном характере таких сделок, а не реальном интересе к бумагам со стороны крупных инвесторов", - отметили в "Россетях".
Аналогичная ситуация наблюдалась и по другим "дочкам" - "Россети Юг", "Россети Северный Кавказ" и другим. Так, по "Россети Сибирь" рост стоимости начался в конце сентября: 24 числа дневной максимум превысил 39% к цене закрытия днем ранее, "взрывной" рост наблюдался и далее, с 14 по 20 октября, "когда на дневных максимумах 20.10.2021 стоимость достигала 142% от цены закрытия 12.10.2021 (197% от цены закрытия 23.09.2021), а объемы торгов в каждый из этих дней более чем в 30 раз превышали среднедневной объем торгов с начала 2021 года по этому эмитенту", отметили в "Россетях". Общий объем торгов с 24 сентября по 20 октября составил 1,8% от количества размещенных обыкновенных акций.
"По факту этих действий ПАО "Россети" направило обращение в Банк России и Московскую биржу с просьбой провести проверку на предмет возможного манипулирования рынком в ходе торгов акциями указанных эмитентов, в том числе в части выявления конечных лиц, получивших выгоду в результате проведения указанных недобросовестных действий, и в настоящее время ждем результатов его рассмотрения", - сказали в компании.
В "Россетях" напомнили, что бумаги их "дочек" относятся ко второму и третьему эшелону, и, таким образом, на фоне низкого free float "существенное влияние на их котировки могут оказывать участники торгов".
ПАО "Россети" - крупнейшая электросетевая компания России, объединяющая в своей структуре магистральный электросетевой комплекс, межрегиональные и региональные распределительные электросетевые компании. К торгам на Мосбирже допущены акции двенадцати распредкомпаний группы.
ПАО "Россети" обратилось к ЦБ и Московской бирже с просьбой провести проверку после аномального роста акций дочерних структур холдинга на прошлой неделе, сообщили "Интерфаксу" в компании.
"В конце прошлой недели начиная с 13 октября был зафиксирован аномально высокий рост объемов торгов и стоимости акций этих ("дочерних" - ИФ) компаний в отсутствие значимых корпоративных новостей и фундаментальных факторов", - отмечается в комментарии.
Например, объем торгов акциями ПАО "Россети Ленэнерго" 12-15 октября "превысил объем торгов за весь предыдущий период с начала 2021 года и составил 1,59% от всех размещенных акций, или 153% от free float компании". "Рост стоимости акций на дневных максимумах 14.10.2021 превышал 130% от цены закрытия 12.10.2021. При этом в период с 13 по 15 октября было осуществлено более 100 тысяч сделок по небольшим лотам, что свидетельствует о спекулятивном характере таких сделок, а не реальном интересе к бумагам со стороны крупных инвесторов", - отметили в "Россетях".
Аналогичная ситуация наблюдалась и по другим "дочкам" - "Россети Юг", "Россети Северный Кавказ" и другим. Так, по "Россети Сибирь" рост стоимости начался в конце сентября: 24 числа дневной максимум превысил 39% к цене закрытия днем ранее, "взрывной" рост наблюдался и далее, с 14 по 20 октября, "когда на дневных максимумах 20.10.2021 стоимость достигала 142% от цены закрытия 12.10.2021 (197% от цены закрытия 23.09.2021), а объемы торгов в каждый из этих дней более чем в 30 раз превышали среднедневной объем торгов с начала 2021 года по этому эмитенту", отметили в "Россетях". Общий объем торгов с 24 сентября по 20 октября составил 1,8% от количества размещенных обыкновенных акций.
"По факту этих действий ПАО "Россети" направило обращение в Банк России и Московскую биржу с просьбой провести проверку на предмет возможного манипулирования рынком в ходе торгов акциями указанных эмитентов, в том числе в части выявления конечных лиц, получивших выгоду в результате проведения указанных недобросовестных действий, и в настоящее время ждем результатов его рассмотрения", - сказали в компании.
В "Россетях" напомнили, что бумаги их "дочек" относятся ко второму и третьему эшелону, и, таким образом, на фоне низкого free float "существенное влияние на их котировки могут оказывать участники торгов".
ПАО "Россети" - крупнейшая электросетевая компания России, объединяющая в своей структуре магистральный электросетевой комплекс, межрегиональные и региональные распределительные электросетевые компании. К торгам на Мосбирже допущены акции двенадцати распредкомпаний группы.
ЦБ РФ до конца года опубликует рекомендации для советов директоров ПАО об учете ESG-рисков
Москва. 22 октября. ИНТЕРФАКС - Банк России до конца 2021 года опубликует рекомендации для советов директоров публичных акционерных обществ об учете ESG-рисков в своей работе, заявил начальник управления развития корпоративных отношений ЦБ РФ Андрей Якушин в ходе конференции "Корпоративное право 2021".
"Сейчас мы готовим дополнительные рекомендации, уже нацеленные на совет директоров публичных обществ, о том, как учитывать ESG-факторы, риски и возможности, и вопросы устойчивого развития в работе совета директоров. В этом году они уже точно будут опубликованы", - сказал он.
"Мы надеемся, что это будет важным инструментом поддержки для сотрудников компаний, которые озадачены вопросами ESG, вопросами устойчивого развития, но пока не могут достучаться до руководства. Мы знаем, что обычно нас благодарят за то, что с нашими рекомендациями сотрудники компаний могут прийти к совету директоров и сказать, что стоит обратить внимание на эти вопросы. Мы надеемся, что и с нашими рекомендациями по этим вопросам произойдет та же самая история", - добавил Якушин.
Москва. 22 октября. ИНТЕРФАКС - Банк России до конца 2021 года опубликует рекомендации для советов директоров публичных акционерных обществ об учете ESG-рисков в своей работе, заявил начальник управления развития корпоративных отношений ЦБ РФ Андрей Якушин в ходе конференции "Корпоративное право 2021".
"Сейчас мы готовим дополнительные рекомендации, уже нацеленные на совет директоров публичных обществ, о том, как учитывать ESG-факторы, риски и возможности, и вопросы устойчивого развития в работе совета директоров. В этом году они уже точно будут опубликованы", - сказал он.
"Мы надеемся, что это будет важным инструментом поддержки для сотрудников компаний, которые озадачены вопросами ESG, вопросами устойчивого развития, но пока не могут достучаться до руководства. Мы знаем, что обычно нас благодарят за то, что с нашими рекомендациями сотрудники компаний могут прийти к совету директоров и сказать, что стоит обратить внимание на эти вопросы. Мы надеемся, что и с нашими рекомендациями по этим вопросам произойдет та же самая история", - добавил Якушин.
ЦБ РФ утвердил базовый стандарт защиты прав клиентов регистраторов, он вступит в силу с 2022г
Банк России утвердил базовый стандарт защиты прав и интересов клиентов регистраторов, который вводит требования к объему предоставляемой потребителям информации и устанавливает правила взаимодействия с ними, говорится в сообщении регулятора.
Он разработан саморегулируемой организацией НФА, сообщает Интерфакс.
Регистратор будет обязан размещать в офисах обслуживания клиентов, а также на сайте, в личном кабинете и мобильном приложении информацию о членстве в СРО, а также о порядке получения услуг, направления обращений, возможности и способах досудебного урегулирования споров. По существу заданных в обращении вопросов необходимо будет ответить в течение 15 календарных дней с возможностью продлить этот срок не более чем на 30 дней.
Предусматривается обязанность по запросу клиента предоставить данные о размере комиссий, других возможных дополнительных расходах.
Информация должна предоставляться в доступной форме и не допускать неоднозначных толкований, регистратору следует обеспечивать недискриминационный и бесплатный доступ к ней.
Соблюдение требований стандарта контролирует СРО, в том числе путем контрольных закупок.
Положения стандарта вступят в силу с 1 января 2022 года.
Ранее базовые стандарты защиты прав и интересов потребителей Банк России утвердил для страховщиков, микрофинансовых организаций, брокеров и управляющих, форекс-дилеров и других небанковских секторов финансового рынка.
Банк России утвердил базовый стандарт защиты прав и интересов клиентов регистраторов, который вводит требования к объему предоставляемой потребителям информации и устанавливает правила взаимодействия с ними, говорится в сообщении регулятора.
Он разработан саморегулируемой организацией НФА, сообщает Интерфакс.
Регистратор будет обязан размещать в офисах обслуживания клиентов, а также на сайте, в личном кабинете и мобильном приложении информацию о членстве в СРО, а также о порядке получения услуг, направления обращений, возможности и способах досудебного урегулирования споров. По существу заданных в обращении вопросов необходимо будет ответить в течение 15 календарных дней с возможностью продлить этот срок не более чем на 30 дней.
Предусматривается обязанность по запросу клиента предоставить данные о размере комиссий, других возможных дополнительных расходах.
Информация должна предоставляться в доступной форме и не допускать неоднозначных толкований, регистратору следует обеспечивать недискриминационный и бесплатный доступ к ней.
Соблюдение требований стандарта контролирует СРО, в том числе путем контрольных закупок.
Положения стандарта вступят в силу с 1 января 2022 года.
Ранее базовые стандарты защиты прав и интересов потребителей Банк России утвердил для страховщиков, микрофинансовых организаций, брокеров и управляющих, форекс-дилеров и других небанковских секторов финансового рынка.
Рынок акций РФ составляет лишь 52% от капитализации 2007г - глава НАУФОР
Рекорд по объему торгов 2020 года на рынке акций благодаря активности частных инвесторов повторится и в 2021 году, однако рынок по-прежнему не восстановился после кризиса 2008 года и составляет сейчас только 52% от капитализации рынка 2007 года в долларах, заявил журналистам глава НАУФОР Алексей Тимофеев.
Согласно исследованию НАУФОР, капитализация внутреннего рынка акций по итогам третьего квартала составила 65 трлн рублей, увеличившись с начала года на 26,5%.
"Я думаю, что у нас нет оснований для эйфории, потому что рынок по-прежнему составляет с точки зрения капитализации 52%, если оценивать в долларах, капитализации 2007 года. Мы, таким образом, после кризиса 2008 года не восстановились", - отметил Тимофеев.
Количество российских эмитентов акций, торгуемых на "Московской бирже", в третьем квартале практически не изменилось и составило 210 компаний. "Их численность почти не меняется, даже скорее уменьшается. Из них около 150 акций торговались последние 10 лет, и из них только 74 бумаги по-настоящему были ликвидными", - добавил Тимофеев. Причем доля десяти наиболее капитализированных российских эмитентов составляет 67%.
Биржевой оборот российских и иностранных акций на "Московской бирже" по итогам 9 месяцев 2021 года составил 20,7 трлн рублей.
Объем рынка корпоративных облигаций по итогам 9 месяцев 2021 года увеличился на 3%, до 16,76 трлн рублей. Количество эмитентов облигаций, торгуемых на "Московской бирже", составило 369 компаний, передает Интерфакс.
Рекорд по объему торгов 2020 года на рынке акций благодаря активности частных инвесторов повторится и в 2021 году, однако рынок по-прежнему не восстановился после кризиса 2008 года и составляет сейчас только 52% от капитализации рынка 2007 года в долларах, заявил журналистам глава НАУФОР Алексей Тимофеев.
Согласно исследованию НАУФОР, капитализация внутреннего рынка акций по итогам третьего квартала составила 65 трлн рублей, увеличившись с начала года на 26,5%.
"Я думаю, что у нас нет оснований для эйфории, потому что рынок по-прежнему составляет с точки зрения капитализации 52%, если оценивать в долларах, капитализации 2007 года. Мы, таким образом, после кризиса 2008 года не восстановились", - отметил Тимофеев.
Количество российских эмитентов акций, торгуемых на "Московской бирже", в третьем квартале практически не изменилось и составило 210 компаний. "Их численность почти не меняется, даже скорее уменьшается. Из них около 150 акций торговались последние 10 лет, и из них только 74 бумаги по-настоящему были ликвидными", - добавил Тимофеев. Причем доля десяти наиболее капитализированных российских эмитентов составляет 67%.
Биржевой оборот российских и иностранных акций на "Московской бирже" по итогам 9 месяцев 2021 года составил 20,7 трлн рублей.
Объем рынка корпоративных облигаций по итогам 9 месяцев 2021 года увеличился на 3%, до 16,76 трлн рублей. Количество эмитентов облигаций, торгуемых на "Московской бирже", составило 369 компаний, передает Интерфакс.
ЦБ разработал новое указание о перечне инсайдерской информации
В связи со вступлением в силу нового положения о раскрытии информации Банк России разработал и направил на государственную регистрацию в минюст указание Банка России от 27 сентября 2021 года № 5946-У «О перечне инсайдерской информации юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», а также о порядке и сроках ее раскрытия».
Соответствующие пункты статьи 4 относят к инсайдерам: эмитентов, организаторов торговли, профучастников, информационные агентства, осуществляющие раскрытие информации, рейтинговые агентства и т.д.
До вступления в силу Указания Банка России № 5946-У Департамент противодействия недобросовестным практикам Банка России считает допустимым следующее раскрытие эмитентами инсайдерской информации, которая раскрывается в порядке и сроки, предусмотренные Положением Банка России № 454-П:
- раскрытие инсайдерской информации, которая идентична информации, предусмотренной Положением Банка России от 27 марта 2020 года № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (далее – Положение Банка России № 714-П), в порядке и сроки, предусмотренные Положением Банка России № 714-П для соответствующей информации;
- раскрытие инсайдерской информации, которая не соответствует информации, предусмотренной Положением Банка России № 714-П, в порядке и сроки, установленные внутренними документами эмитента, в случае их установления.
Банк России считает целесообразным раскрывать такую информацию, в случае если ее раскрытие возможно в соответствии с законодательством, в возможно короткий срок.
В связи со вступлением в силу нового положения о раскрытии информации Банк России разработал и направил на государственную регистрацию в минюст указание Банка России от 27 сентября 2021 года № 5946-У «О перечне инсайдерской информации юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», а также о порядке и сроках ее раскрытия».
Соответствующие пункты статьи 4 относят к инсайдерам: эмитентов, организаторов торговли, профучастников, информационные агентства, осуществляющие раскрытие информации, рейтинговые агентства и т.д.
До вступления в силу Указания Банка России № 5946-У Департамент противодействия недобросовестным практикам Банка России считает допустимым следующее раскрытие эмитентами инсайдерской информации, которая раскрывается в порядке и сроки, предусмотренные Положением Банка России № 454-П:
- раскрытие инсайдерской информации, которая идентична информации, предусмотренной Положением Банка России от 27 марта 2020 года № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (далее – Положение Банка России № 714-П), в порядке и сроки, предусмотренные Положением Банка России № 714-П для соответствующей информации;
- раскрытие инсайдерской информации, которая не соответствует информации, предусмотренной Положением Банка России № 714-П, в порядке и сроки, установленные внутренними документами эмитента, в случае их установления.
Банк России считает целесообразным раскрывать такую информацию, в случае если ее раскрытие возможно в соответствии с законодательством, в возможно короткий срок.
ЦБ РФ предлагает обязать ПАО из 1-го и 2-го котировального списка раскрывать нефинансовую информацию
Банк России обсуждает с "Московской биржей" изменения в правила листинга, которые предполагают, что публичные акционерные общества (ПАО) из первого и второго котировального списка должны будут в обязательном порядке раскрывать нефинансовую информацию, заявила директор департамента корпоративных отношений Банка России Елена Курицына в ходе конференции "ESG в России и Франции: от внедрения к рациональному восприятию" во вторник.
По ее словам, сейчас около 70% компаний из высших уровней листинга "Мосбиржи" раскрывают такую информацию в добровольном порядке, сообщает Интерфакс.
"Мы сейчас с "Московской биржей" начинаем диалог о том, чтобы в правила листинга включалось требование о том, что компании в обязательном порядке, те, которые пролистингованы, будут раскрывать нефинансовую информацию. Такое требование предполагаем сделать для компаний первого и второго котировального уровня", - сказала она.
"Для компаний третьего котировального, что называется "внесписочные", которые не включены в высшие котировальные списки, мы предполагаем не делать такое требование обязательным. Но в случае, если компания не раскрывает такую информацию, мы считаем необходимым, чтобы она по принципу "соблюдай или объясняй" (explain-vs-complain) объясняла, почему на данный момент времени компания такую информацию не раскрывает, потому что действительно это нужно и для инвесторов, и для кредиторов", - добавила Курицына.
Курицына согласна, что рано или поздно регулирование раскрытия нефинансовых отчетов и ESG-информации в России станет обязательным. "Когда конкретно? Я думаю, что преждевременно вводить регулирование до того, как не будет выработан международный глобальный единый стандарт. Сейчас такая работа ведется. В 2022 году предполагается выход первого проекта некого единого глобального стандарта раскрытия информации", - отметила директор департамента корпоративных отношений Банка России.
Банк России обсуждает с "Московской биржей" изменения в правила листинга, которые предполагают, что публичные акционерные общества (ПАО) из первого и второго котировального списка должны будут в обязательном порядке раскрывать нефинансовую информацию, заявила директор департамента корпоративных отношений Банка России Елена Курицына в ходе конференции "ESG в России и Франции: от внедрения к рациональному восприятию" во вторник.
По ее словам, сейчас около 70% компаний из высших уровней листинга "Мосбиржи" раскрывают такую информацию в добровольном порядке, сообщает Интерфакс.
"Мы сейчас с "Московской биржей" начинаем диалог о том, чтобы в правила листинга включалось требование о том, что компании в обязательном порядке, те, которые пролистингованы, будут раскрывать нефинансовую информацию. Такое требование предполагаем сделать для компаний первого и второго котировального уровня", - сказала она.
"Для компаний третьего котировального, что называется "внесписочные", которые не включены в высшие котировальные списки, мы предполагаем не делать такое требование обязательным. Но в случае, если компания не раскрывает такую информацию, мы считаем необходимым, чтобы она по принципу "соблюдай или объясняй" (explain-vs-complain) объясняла, почему на данный момент времени компания такую информацию не раскрывает, потому что действительно это нужно и для инвесторов, и для кредиторов", - добавила Курицына.
Курицына согласна, что рано или поздно регулирование раскрытия нефинансовых отчетов и ESG-информации в России станет обязательным. "Когда конкретно? Я думаю, что преждевременно вводить регулирование до того, как не будет выработан международный глобальный единый стандарт. Сейчас такая работа ведется. В 2022 году предполагается выход первого проекта некого единого глобального стандарта раскрытия информации", - отметила директор департамента корпоративных отношений Банка России.
ЦБ РФ намерен стимулировать инвестиции в российские долгосрочные инструменты
Банк России планирует стимулировать граждан инвестировать в российские ценные бумаги, отдавая предпочтение долгосрочным инструментам, заявил зампред Банка России Владимир Чистюхин в ходе Уральской конференции НАУФОР.
"Не могу не остановится на вопросе конкуренции между иностранными и российскими инструментами в портфелях клиентов. Мы за диверсификацию портфелей. Мы считаем, что клиенты должны иметь возможность приобретать разные инструменты, конечно, в соответствии с его риск-профилем, но при прочих равных разные инструменты. Но мы считаем, что мы не обязаны, даже более - мы не должны стимулировать вложения в иностранные инструменты. То есть государственная поддержка иностранных инструментов - это то, что не было нашей целью. Нашей целью было запустить вход розничного инвестора на финансовый рынок. Можно считать, что эта цель достаточно успешно реализована", - отметил Чистюхин.
"Я уверен, что нам есть куда развиваться дальше, и мы должны подумать над тем, чтобы мы стимулировали через разного рода налоговые преференции вложения в российские инструменты и российские ценные бумаги. При этом даже при таком стимулировании российских инструментов мы полагаем правильным отдавать предпочтения долгосрочным инструментам - более долгосрочным, чем краткосрочным", - заключил зампред ЦБ РФ.
Ранее Банк России выступил с инициативой распространить налоговые льготы по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС) только при вложении в российские инструменты.
Банк России планирует стимулировать граждан инвестировать в российские ценные бумаги, отдавая предпочтение долгосрочным инструментам, заявил зампред Банка России Владимир Чистюхин в ходе Уральской конференции НАУФОР.
"Не могу не остановится на вопросе конкуренции между иностранными и российскими инструментами в портфелях клиентов. Мы за диверсификацию портфелей. Мы считаем, что клиенты должны иметь возможность приобретать разные инструменты, конечно, в соответствии с его риск-профилем, но при прочих равных разные инструменты. Но мы считаем, что мы не обязаны, даже более - мы не должны стимулировать вложения в иностранные инструменты. То есть государственная поддержка иностранных инструментов - это то, что не было нашей целью. Нашей целью было запустить вход розничного инвестора на финансовый рынок. Можно считать, что эта цель достаточно успешно реализована", - отметил Чистюхин.
"Я уверен, что нам есть куда развиваться дальше, и мы должны подумать над тем, чтобы мы стимулировали через разного рода налоговые преференции вложения в российские инструменты и российские ценные бумаги. При этом даже при таком стимулировании российских инструментов мы полагаем правильным отдавать предпочтения долгосрочным инструментам - более долгосрочным, чем краткосрочным", - заключил зампред ЦБ РФ.
Ранее Банк России выступил с инициативой распространить налоговые льготы по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС) только при вложении в российские инструменты.
Минэкономразвития предлагает лишить квазиказначейские акции права голоса - газета
Минэкономразвития намерено урегулировать статус квазиказначейских акций и подготовило поправки в законы, предусматривающие поэтапный запрет на голосование, получение дивидендов и иные права акционера по квазиказначейским акциям, пишет газета "Коммерсантъ".
Изменения предлагается внести в законы "Об акционерных обществах", "О рынке ценных бумаг" и корреспондирующие поправки к Гражданскому кодексу РФ, чтобы урегулировать статус квазиказначейских акций - бумаги, принадлежащие зависимым структурам эмитента.
Поправки вводят запрет на контролирующее перекрестное владение акциями, ограничивая объем квазиказначейских акций половиной уставного капитала материнской компании. Запрет также вводится на голосование квазиказначейскими акциями и их учет при подсчете голосов, начисление дивидендов по ним, которое сейчас происходит наравне с обыкновенными акциями, и иные права акционеров, уточняет издание. Кроме того, по его данным, "дочки" компании обязаны будут уведомлять акционеров и счетную комиссию АО о покупке квазиказначейских акций.
Предполагается, что ограничения для новых квазиказначейских акций начнут действовать через два года после принятия изменений в закон, а для существующих - только после смены ими владельца.
Минэкономразвития намерено урегулировать статус квазиказначейских акций и подготовило поправки в законы, предусматривающие поэтапный запрет на голосование, получение дивидендов и иные права акционера по квазиказначейским акциям, пишет газета "Коммерсантъ".
Изменения предлагается внести в законы "Об акционерных обществах", "О рынке ценных бумаг" и корреспондирующие поправки к Гражданскому кодексу РФ, чтобы урегулировать статус квазиказначейских акций - бумаги, принадлежащие зависимым структурам эмитента.
Поправки вводят запрет на контролирующее перекрестное владение акциями, ограничивая объем квазиказначейских акций половиной уставного капитала материнской компании. Запрет также вводится на голосование квазиказначейскими акциями и их учет при подсчете голосов, начисление дивидендов по ним, которое сейчас происходит наравне с обыкновенными акциями, и иные права акционеров, уточняет издание. Кроме того, по его данным, "дочки" компании обязаны будут уведомлять акционеров и счетную комиссию АО о покупке квазиказначейских акций.
Предполагается, что ограничения для новых квазиказначейских акций начнут действовать через два года после принятия изменений в закон, а для существующих - только после смены ими владельца.
Минэкономразвития готовит дополнительное ускорение процесса конвертации ценных бумаг АО - проект
Минэкономразвития доработало законопроект об упрощении конвертации ценных бумаг публичных и непубличных акционерных обществ (АО) - процесс будет занимать от шести рабочих дней вместо предлагавшегося ранее срока вдвое больше, если в нем будет принимать участие независимая сторона, следует из законопроекта, с которым ознакомился "Интерфакс".
Сейчас эмитенты вправе размещать акции и облигации, конвертируемые в другие свои ценные бумаги. При этом конвертация может быть поставлена в зависимость не только от вполне определенного события, например срока, но и оговоренных обстоятельств или условий, в частности уровня долговой нагрузки. В последнем случае она происходит не автоматически: владелец бумаг должен уведомить о конвертации держателя реестра, а эмитент может заблокировать процесс, если представит документы, подтверждающие отсутствие оговоренных обстоятельств.
Такой подход позволяет эмитентам необоснованно препятствовать осуществлению конвертации ценных бумаг, считает Минэкономразвития.
В связи с этим министерство предложило упросить механизм конвертации, если в нем будет принимать участие независимая сторона - подтверждающее лицо. Эмитент сможет выбрать в качестве такого лица кредитную организацию, не осуществляющего учет упомянутых бумаг депозитария, либо центральный депозитарий, биржу или аккредитованное Банком России информационное агентство, которое проводит действия по раскрытию информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах.
Независимая сторона будет подтверждать событие, условия или обстоятельства, в зависимость от которых поставлено исполнение обязанности по осуществлению конвертации. В случае убытков, причиненных по вине подтверждающего лица, оно будет обязано возместить их владельцам конвертируемых ценных бумаг, указано в доработанном проекте.
Минэкономразвития доработало законопроект об упрощении конвертации ценных бумаг публичных и непубличных акционерных обществ (АО) - процесс будет занимать от шести рабочих дней вместо предлагавшегося ранее срока вдвое больше, если в нем будет принимать участие независимая сторона, следует из законопроекта, с которым ознакомился "Интерфакс".
Сейчас эмитенты вправе размещать акции и облигации, конвертируемые в другие свои ценные бумаги. При этом конвертация может быть поставлена в зависимость не только от вполне определенного события, например срока, но и оговоренных обстоятельств или условий, в частности уровня долговой нагрузки. В последнем случае она происходит не автоматически: владелец бумаг должен уведомить о конвертации держателя реестра, а эмитент может заблокировать процесс, если представит документы, подтверждающие отсутствие оговоренных обстоятельств.
Такой подход позволяет эмитентам необоснованно препятствовать осуществлению конвертации ценных бумаг, считает Минэкономразвития.
В связи с этим министерство предложило упросить механизм конвертации, если в нем будет принимать участие независимая сторона - подтверждающее лицо. Эмитент сможет выбрать в качестве такого лица кредитную организацию, не осуществляющего учет упомянутых бумаг депозитария, либо центральный депозитарий, биржу или аккредитованное Банком России информационное агентство, которое проводит действия по раскрытию информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах.
Независимая сторона будет подтверждать событие, условия или обстоятельства, в зависимость от которых поставлено исполнение обязанности по осуществлению конвертации. В случае убытков, причиненных по вине подтверждающего лица, оно будет обязано возместить их владельцам конвертируемых ценных бумаг, указано в доработанном проекте.
Объем российского рынка "зеленых" облигаций должен достичь 1,5 трлн руб. к 2030г - Минэкономразвития
Министерство экономического развития России рассчитывает, что до 2030 года российский рынок "зеленых" облигаций достигнет 1,5 трлн рублей, заявил замминистра Илья Торосов на секции "Декарбонизация и энергопереход в России: возможности для иностранных инвесторов" в рамках COP26.
"Наш план до 2030 года: минимум 1,5 трлн рублей - объем рынка "зеленых" облигаций. Но еще более амбициозная задача - что каждый десятый рубль из 100, то есть 10% всех затрат на инвестиции в декарбонизацию российской экономики, мы надеемся, будет привлечено через "зеленые" финансы", - сказал Торосов.
Ранее во вторник в ходе мероприятий российского павильона на COP26 зампред ВЭБ.РФ Алексей Мирошниченко заявил, что на данный момент на российском рынке выпущено "зеленых" облигаций на общую сумму около 200 млрд рублей. Таким образом, до конца десятилетия объем рынка "зеленых" облигаций в России должен вырасти в 7,5 раз.
Вместе с тем замминистра экономического развития РФ отметил, что министерство пока не разрабатывает меры поддержки для "зеленого" финансирования.
"Мировая практика показывает, что мер поддержки по "зеленому" финансированию нет в основном потому, что предложение значительно меньше чем спрос, причем в разы. И апсайд по развитию "зеленых" облигаций еще есть. Мы эту тему подвесим, подумаем, посмотрим год-два. Если рынок не будет развиваться теми темпами, которые нам нужно, то мы, конечно, к этому вопросу вернемся и, думаю, найдем способы поддержать российские облигации", - подытожил Торосов.
Конференция ООН по борьбе с изменением климата СОР26 проходит с 31 октября по 12 ноября в Глазго. Как ожидается, в мероприятии примут участие делегаты из почти 200 стран.
Министерство экономического развития России рассчитывает, что до 2030 года российский рынок "зеленых" облигаций достигнет 1,5 трлн рублей, заявил замминистра Илья Торосов на секции "Декарбонизация и энергопереход в России: возможности для иностранных инвесторов" в рамках COP26.
"Наш план до 2030 года: минимум 1,5 трлн рублей - объем рынка "зеленых" облигаций. Но еще более амбициозная задача - что каждый десятый рубль из 100, то есть 10% всех затрат на инвестиции в декарбонизацию российской экономики, мы надеемся, будет привлечено через "зеленые" финансы", - сказал Торосов.
Ранее во вторник в ходе мероприятий российского павильона на COP26 зампред ВЭБ.РФ Алексей Мирошниченко заявил, что на данный момент на российском рынке выпущено "зеленых" облигаций на общую сумму около 200 млрд рублей. Таким образом, до конца десятилетия объем рынка "зеленых" облигаций в России должен вырасти в 7,5 раз.
Вместе с тем замминистра экономического развития РФ отметил, что министерство пока не разрабатывает меры поддержки для "зеленого" финансирования.
"Мировая практика показывает, что мер поддержки по "зеленому" финансированию нет в основном потому, что предложение значительно меньше чем спрос, причем в разы. И апсайд по развитию "зеленых" облигаций еще есть. Мы эту тему подвесим, подумаем, посмотрим год-два. Если рынок не будет развиваться теми темпами, которые нам нужно, то мы, конечно, к этому вопросу вернемся и, думаю, найдем способы поддержать российские облигации", - подытожил Торосов.
Конференция ООН по борьбе с изменением климата СОР26 проходит с 31 октября по 12 ноября в Глазго. Как ожидается, в мероприятии примут участие делегаты из почти 200 стран.
Страховщики могут начать раскрытие ESG-отчетности в 2022 году
Подготовка российскими страховыми компаниями нефинансовой ESG-отчетности может начаться в тестовом режиме с 2022 года, заявил "Интерфаксу" глава Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Игорь Юргенс.
"Это новое направление деятельности для страховщиков, в настоящее время идет организация рабочей группы по ESG в рамках ВСС. В ближайшее время мы рассчитываем на консультации с Банком России для определения формата нефинансовой отчетности, методики отбора данных и возможных сроков ее составления", - сказал президент ВСС.
Кроме того, "в планах ВСС тесное сотрудничество с центром устойчивого развития и ESG-трансформации МГИМО. В том числе мы рассчитываем на помощь центра в проведении необходимых исследований в перспективе", пояснил он.
В свою очередь вице-президент ВСС Элла Платонова, курирующая ESG-направление деятельности союза, отметила, что составление нефинансовой отчетности на первом этапе - рекомендация регулятора. "На первом этапе деятельности рабочая группа ВСС при обсуждении структуры ESG-отчетности будет опираться на принципы, уже озвученные регулятором на встрече со страховщиками. Постепенно подходы будут формализоваться", - сообщила Платонова агентству.
В ходе выступления на конференции по теме ESG в октябре этого года директор департамента корпоративных отношений ЦБ Елена Курицына озвучила основные подходы по формированию ESG-политики и нефинансовой отчетности страховщиков.
Так, страховым компаниям потребуется определить подходы к инвестированию и раскрывать информацию о таких подходах. В том числе потребуется " утверждать политику ответственного инвестирования, определять ее цели, выделять необходимые финансы, кадры и ресурсы для построения эффективной организационной структуры", сказала Курицына.
Страховщикам предстоит "проводить анализ и учет факторов устойчивого развития при осуществлении инвестирования", организовать "постоянный мониторинг выбора объектов инвестиций с учетом ESG-факторов и сопряженных с ними рисков". Информация о выбранной инвестиционной ESG-политике должна публиковаться.
Страховщикам предстоит учет ESG-факторов при выборе доверительного управления, им понадобится разработать и публиковать политики по выбору и контролю деятельности доверительных управляющих, политики подлежат регулярному пересмотру, добавила представитель ЦБ.
Отдельным направлением в ESG- стратегии для страховщиков станет вопрос о реализации корпоративных прав, в том числе в сотрудничестве с другими инвесторами. ЦБ имеет в виду "реализацию права на участие в управлении обществом, разработку политики по голосованию, формирование эффективного совета директоров общества, сотрудничество с другими инвесторами, - пояснила Курицына. - ЦБ ставит цели привлечь внимание финансовых организаций к необходимости раскрытия нефинансовой информации".
Банк России последовательно ориентирует участников финансового рынка на включение ESG-принципов в деятельность компаний, а также на составление соответствующей отчетности. В ближайшей перспективе нефинансовая отчетность будет носить рекомендательный характер, затем, как ожидают эксперты, может стать неотъемлемой частью стандартной отчетности.
Подготовка российскими страховыми компаниями нефинансовой ESG-отчетности может начаться в тестовом режиме с 2022 года, заявил "Интерфаксу" глава Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Игорь Юргенс.
"Это новое направление деятельности для страховщиков, в настоящее время идет организация рабочей группы по ESG в рамках ВСС. В ближайшее время мы рассчитываем на консультации с Банком России для определения формата нефинансовой отчетности, методики отбора данных и возможных сроков ее составления", - сказал президент ВСС.
Кроме того, "в планах ВСС тесное сотрудничество с центром устойчивого развития и ESG-трансформации МГИМО. В том числе мы рассчитываем на помощь центра в проведении необходимых исследований в перспективе", пояснил он.
В свою очередь вице-президент ВСС Элла Платонова, курирующая ESG-направление деятельности союза, отметила, что составление нефинансовой отчетности на первом этапе - рекомендация регулятора. "На первом этапе деятельности рабочая группа ВСС при обсуждении структуры ESG-отчетности будет опираться на принципы, уже озвученные регулятором на встрече со страховщиками. Постепенно подходы будут формализоваться", - сообщила Платонова агентству.
В ходе выступления на конференции по теме ESG в октябре этого года директор департамента корпоративных отношений ЦБ Елена Курицына озвучила основные подходы по формированию ESG-политики и нефинансовой отчетности страховщиков.
Так, страховым компаниям потребуется определить подходы к инвестированию и раскрывать информацию о таких подходах. В том числе потребуется " утверждать политику ответственного инвестирования, определять ее цели, выделять необходимые финансы, кадры и ресурсы для построения эффективной организационной структуры", сказала Курицына.
Страховщикам предстоит "проводить анализ и учет факторов устойчивого развития при осуществлении инвестирования", организовать "постоянный мониторинг выбора объектов инвестиций с учетом ESG-факторов и сопряженных с ними рисков". Информация о выбранной инвестиционной ESG-политике должна публиковаться.
Страховщикам предстоит учет ESG-факторов при выборе доверительного управления, им понадобится разработать и публиковать политики по выбору и контролю деятельности доверительных управляющих, политики подлежат регулярному пересмотру, добавила представитель ЦБ.
Отдельным направлением в ESG- стратегии для страховщиков станет вопрос о реализации корпоративных прав, в том числе в сотрудничестве с другими инвесторами. ЦБ имеет в виду "реализацию права на участие в управлении обществом, разработку политики по голосованию, формирование эффективного совета директоров общества, сотрудничество с другими инвесторами, - пояснила Курицына. - ЦБ ставит цели привлечь внимание финансовых организаций к необходимости раскрытия нефинансовой информации".
Банк России последовательно ориентирует участников финансового рынка на включение ESG-принципов в деятельность компаний, а также на составление соответствующей отчетности. В ближайшей перспективе нефинансовая отчетность будет носить рекомендательный характер, затем, как ожидают эксперты, может стать неотъемлемой частью стандартной отчетности.
Существенная часть частных инвесторов придерживаются стратегии buy and hold на рынке акций РФ - ЦБ
Существенная часть розничных инвесторов в настоящий момент покупает и в последующем не продаёт российские акции, таким образом, на рынке преобладает стратегия buy and hold, следует из "Обзора рисков финансовых рынков" Банка России.
За период с апреля по сентябрь 2021 года доля населения в общих нетто-покупках на рынке российских акций превысила 85%. "Таким образом, российские граждане стали доминирующей силой на рынке и могут существенно влиять на тенденции в рыночной динамике", - отмечает регулятор.
Из всех нетто-покупок примерно 18% совершают инвесторы, которые на протяжении последних полутора лет вообще не продавали купленные акции. Инвесторы, которые продали менее 35% купленного портфеля, занимают 60% в нетто-покупках. Средний срок удержания проданной части позиции такими инвесторами на рынке акций составляет около 220 торговых дней, сообщает Интерфакс.
"В целом можно сказать, что склонность населения инвестировать на длительный срок формировала в последние два года устойчивый спрос на фондовом рынке и способствовала его росту. Тем не менее высокая доля неквалифицированных инвесторов на фондовом рынке может способствовать реализации рисков финансовой стабильности при формировании тренда на снижение котировок акций на российском и мировом фондовых рынках. В этом случае поведение физических лиц как инвесторов может быть более волатильным и сложно прогнозируемым, выступая в том числе и проциклическим фактором рыночной динамики", - заключает Банк России.
Существенная часть розничных инвесторов в настоящий момент покупает и в последующем не продаёт российские акции, таким образом, на рынке преобладает стратегия buy and hold, следует из "Обзора рисков финансовых рынков" Банка России.
За период с апреля по сентябрь 2021 года доля населения в общих нетто-покупках на рынке российских акций превысила 85%. "Таким образом, российские граждане стали доминирующей силой на рынке и могут существенно влиять на тенденции в рыночной динамике", - отмечает регулятор.
Из всех нетто-покупок примерно 18% совершают инвесторы, которые на протяжении последних полутора лет вообще не продавали купленные акции. Инвесторы, которые продали менее 35% купленного портфеля, занимают 60% в нетто-покупках. Средний срок удержания проданной части позиции такими инвесторами на рынке акций составляет около 220 торговых дней, сообщает Интерфакс.
"В целом можно сказать, что склонность населения инвестировать на длительный срок формировала в последние два года устойчивый спрос на фондовом рынке и способствовала его росту. Тем не менее высокая доля неквалифицированных инвесторов на фондовом рынке может способствовать реализации рисков финансовой стабильности при формировании тренда на снижение котировок акций на российском и мировом фондовых рынках. В этом случае поведение физических лиц как инвесторов может быть более волатильным и сложно прогнозируемым, выступая в том числе и проциклическим фактором рыночной динамики", - заключает Банк России.
Опубликована новая редакция Указания Банка России о перечне инсайдерской информации
Указание Банка России № 5946-У от 27.09.2021 «О перечне инсайдерской информации юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», а также о порядке и сроках ее раскрытия», было опубликовано Банком России на официальном сайте регулятора 10 ноября 2021 года и вступает в силу по истечении 10 дней с даты его официального опубликования, 21 ноября 2021 года.
Указание приводит в соответствие с Положением о раскрытии информации 714-П перечень инсайдерской информации эмитентов и все существенные факты, перечисленные в главах с 14 по 49 Положения 714-П, теперь фигурируют в перечне инсайдерской информации, также отсылочными нормами на Положение 714-П описан порядок раскрытия инсайдерской информации.
В перечень инсайдерской информации эмитентов включены, по сравнению с предыдущей версией Указания: документ, содержащий условия размещения ценных бумаг, годовая и промежуточная финансовая отчетность за 6 месяцев, годовая бухгалтерская отчетность ООО.
В перечень инсайдерской информации эмитентов включается (п. 1.55) информация, содержащаяся в материалах, на основании которых (за исключением материалов собрания) органами управления принимаются решения - но эта информация раскрывается в порядке и сроки, установленные внутренними документами эмитента в случае принятия решения о её раскрытии, а также (п. 1.56) информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента , существенное влияние на стоимость и котировки его ценных бумаг. Наличие п. 1.56 позволяет эмитенту оперативно принимать решение о раскрытии любой значимой инсайдерской информации, которая не включена в его официальный перечень инсайда, на основании мотивированного суждения. Раскрытие такой информации осуществляется в соответствии с требованиями Глав 13 и 50 Положения 714-П.
Рекомендуем эмитентам-инсайдерам оперативно привести свои перечни инсайдерской информации в соответствие с Указанием Банка России 5946-У от 27.09.2021.
Указание Банка России № 5946-У от 27.09.2021 «О перечне инсайдерской информации юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», а также о порядке и сроках ее раскрытия», было опубликовано Банком России на официальном сайте регулятора 10 ноября 2021 года и вступает в силу по истечении 10 дней с даты его официального опубликования, 21 ноября 2021 года.
Указание приводит в соответствие с Положением о раскрытии информации 714-П перечень инсайдерской информации эмитентов и все существенные факты, перечисленные в главах с 14 по 49 Положения 714-П, теперь фигурируют в перечне инсайдерской информации, также отсылочными нормами на Положение 714-П описан порядок раскрытия инсайдерской информации.
В перечень инсайдерской информации эмитентов включены, по сравнению с предыдущей версией Указания: документ, содержащий условия размещения ценных бумаг, годовая и промежуточная финансовая отчетность за 6 месяцев, годовая бухгалтерская отчетность ООО.
В перечень инсайдерской информации эмитентов включается (п. 1.55) информация, содержащаяся в материалах, на основании которых (за исключением материалов собрания) органами управления принимаются решения - но эта информация раскрывается в порядке и сроки, установленные внутренними документами эмитента в случае принятия решения о её раскрытии, а также (п. 1.56) информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента , существенное влияние на стоимость и котировки его ценных бумаг. Наличие п. 1.56 позволяет эмитенту оперативно принимать решение о раскрытии любой значимой инсайдерской информации, которая не включена в его официальный перечень инсайда, на основании мотивированного суждения. Раскрытие такой информации осуществляется в соответствии с требованиями Глав 13 и 50 Положения 714-П.
Рекомендуем эмитентам-инсайдерам оперативно привести свои перечни инсайдерской информации в соответствие с Указанием Банка России 5946-У от 27.09.2021.