» 과거 모델들은 팬데믹 과정에서 나타난 공급 부문 중심의 특수성 요인, 지정학적 리스크의 변수를 비롯하여 학습효과에 의한 시장 반응과 이로 인한 경제 파급 효과, 단축된 경제 사이클 등의 '뉴 노멀' 상황을 예측하기 어렵습니다.

» 기존의 이론적 접근에 의한 추정치 예측력이 떨어지는 상황인 만큼, 모델을 통한 수치 산출에 대한 의존도를 낮추고 이벤트+데이터의 방향성과 디테일들을 더욱 잘 조합하여 살펴봐야하는 시기라고 판단됩니다.


번번이 빗나간 성장률 예측…중앙은행들은 왜 실패하는가
https://n.news.naver.com/article/015/0004978223?cds=news_edit

» 금주에는 FOMC 결과(4/30~5/1, 우리나라 2일 새벽에 확인)와 함께 아마존, 일라이릴리, AMD, 퀄컴, 애플, 노보 노디스크, 코인베이스 등의 기업 실적이 확인될 예정입니다.

- 4/29(월): Sofi, Paramount, NXP
- 4/30(화): Amazon, Eli Lilly, 코카콜라, AMD, 스타벅스
- 5/1(수): 마스터카드, 퀄컴, 화이자, Equinix
- 5/2(목): 애플, 노보 노디스크, 모더나, 암젠, Booking, 무디스, 코인베이스
- 5/3(금): Hershey, CBOE

» 이스라엘의 유월절 종료(4월 30일) 앞두고 휴전 협상 합의 여부에 주목. 물가와 시장 투자심리에 연쇄적 영향

» 주말 사이 이스라엘 군의 라파 지역 전투 계획 승인 소식이 함께 전해진 가운데, 국제형사재판소(ICC)가 팔레스타인 전쟁 상황과 관련하여 네타냐후 총리를 포함한 이스라엘 고위 관료의 체포영장을 발부할 가능성이 있다고 해외 언론이 보도. 서방 국가들의 압박이 지속되는 모습
---------------------------------------------------------
이러한 내용의 인질-수감자 교환이 성사되면 양측은 10주간의 휴전에 돌입한 채 이른바 '지속 가능한 평온의 회복'을 위한 추가 협상을 진행하게 된다. 협상안에는 이스라엘군이 가자지구 남부와 북부를 분리하는 '넷자림 회랑'에서 병력을 철수시키고, 가자지구 최남단 도시 라파에 있는 수십만명의 팔레스타인 주민들이 피란 생활을 끝내고 귀가할 길을 열어준다는 내용도 담겼다.


이·하마스, 10주 휴전 협상…라파 재앙 막을 중재 총력전 돌입
- 하마스 29일 카이로 도착…인질석방·휴전 합의 성사될까
- "최종 결정권은 가자 내 하마스 지도자 신와르에 있어"
- 블링컨 다시 중동행…美·아랍권, 휴전 성사에 외교력 총동원
https://n.news.naver.com/article/001/0014658348?sid=104

바이든·네타냐후 한시간 통화…가자 휴전협상 집중 논의
https://n.news.naver.com/article/001/0014658273?sid=104

[Global ETF] FOMC를 앞두고 필요한 무게중심의 변화
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ 자료: https://bit.ly/44rl0Wo
▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

- 불확실성 요인들의 일부 되돌림 가운데 글로벌 ETF 시장의 자금 유입 규모가 3주래 최대 수준을 기록. 선진국 주식형 ETF 시장의 경우 북미지역 ETF 시장으로 +91.6억달러가, 엔화 약세 가운데 아시아 주식형 ETF에 +53.0억달러의 매수세가 유입되었고, 선진국 채권형 ETF 시장에도 총 +49.8억달러가 순유입. 미국 ETF 시장의 종목별 자금 흐름에는 저가 매수세 중심의 포지션 조정 스탠스가 반영

- 이번 주 역시 미국을 중심으로 다양한 이벤트들이 예정. 기업실적 발표가 지속되는 가운데 FOMC(4/30~5/1)와 4월 고용보고서(5/3)가 확인될 것. 유월절 종료를 앞두고 언급되고 있는 이스라엘과 하마스 간의 장기 휴전 협상 가능성에 대해서도 살펴볼 필요

- Magnificent7 종목 중 아마존과 애플이 금주에 분기 실적을 발표. 아마존의 실적은 클라우드 서비스와 소프트웨어적 관점에서 AI 산업에 대한 전망을 살펴볼 수 있을 것이며, 애플의 경우 구글과 오픈AI 등과의 아이폰용 AI 탑재 논의 소식이 전해지고 있는 가운데 가이던스를 통한 시장 기대치 충족 여부에 관심이 집중될 전망. 이번주에도 일라이 릴리, 노보 노디스크, AMD, 퀄컴, 코인베이스 등 최근 시장에서 주목받고 있는 산업에 속한 다수의 주요 기업들이 실적을 발표. 4월 들어 진행된 주가 조정의 영향으로 밸류에이션에 대한 부담은 일부 경감

- FOMC의 경우 4월 중에 확인되었던 3월의 주요 지표(고용, 물가, 소비)들과 연준 인사들의 발언 내용을 고려한다면, 이미 일정 부분 예상할 수 있는 것처럼 매파적 발언들이 섞여있는 동결 결정이 진행될 전망. 다만 월말에 발표되었던 4월 PMI, 소비심리 지표 등에서 이미 일부 확인된 바와 같이, 높아진 비용 요인들은 다시 펀더멘털 모멘텀을 약화시키는 방향으로 작용. 연준의 발언 강도가 기존 스탠스를 크게 벗어나지 못할 가능성

- 중장기 전략 포지션을 유지하는 가운데, 방어 포지션의 무게중심을 일부 조정할 필요. XLE(에너지), GDX(금광기업), XLU(유틸리티)의 활용과 더불어 펀더멘털 모멘텀 약화 전망을 반영한 VDC(필수소비재)와 고배당/퀄리티 ETF의 편입을 고려할만한 시기. GRID(그리드), PAVE(인프라), ITA(방산), VCSH(단기회사채) 등은 꾸준히 관심을 가질 만한 종목군

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

» 골드만삭스, 2030년에는 데이터센터의 전력 수요가 2020년의 3배까지 증가할 것으로 전망

» 관련 종목: GRID(미국 상장 스마트그리드 테마 ETF), HANARO CAPEX설비투자iselect(국내 상장 ETF)

» AI 테마의 성장 및 확장 관점에서 함께 살펴 볼 만한 ETF 카테고리

» 1) 전력 공급과 효율성을 높이는 스마트그리드, 2) 탈탄소 기조 하에 활용 범위 증가하는 원전과 신재생에너지, 3) 가격 경쟁력 및 범용성 앞세운 기존 석탄 에너지원 사용 가운데 매수세 유입되는 탄소배출권

» 가계 대출 항목들의 연체율 상승세 지속. 금융위기 당시와는 차이가 존재하나, 경제에 부담스러운 방향성을 보여주고 있는 것은 분명한 사실

» 미국의 가처분 소득 대비 저축률은 3.2%까지 하락

» S&P500 기업들 가운데 72%의 기업들이 컨센서스를 상회하는 주당순이익(EPS) 발표. 매출과 EPS 모두 컨센서스를 넘어선 기업은 49%

» 테크(88%)와 헬스케어(88%), 임의소비재(87%), 통신서비스(80%) 업종에서 80% 이상의 기업들이 서프라이즈를 기록

» 미국의 주요 경합지역 일곱개 주 가운데 다섯개 주에서 트럼프와 바이든의 지지율 격차(트럼프 우위)가 확대. 미시건주에서만 바이든 우위의 지지율 흐름 확인

» 미국의 반도체 지원 법안(CHIPs Act)를 통해 보조금을 받는 주요 기업들과 투자 예상 금액

» 주가 레벨, 밸류에이션 부담이 시장의 투자심리에 깔려있었던 만큼 실적이 컨센서스를 상회한 기업들의 주가 상승폭 대비 컨센서스 하회 기업들의 주가 낙폭이 더 크게 나타나고 있는 모습

» 중국이 테슬라에 대한 데이터 안전 검사에서 '적합' 판정을 내렸고, 중국 내 완전자율주행(Full Self Driving, FSD) 소프트웨어 도입 가능성이 높아졌다는 평가 가운데 테슬라 주가는 PreMarket에서 +13.1% 상승

日재무성 "외환시장 개입 여부 노코멘트…환율 급변 간과 못해"
https://n.news.naver.com/article/001/0014659792?sid=101

» 엔달러 환율 30분봉 차트

» 시장 컨센서스를 상회하는 CAPEX 가이던스 제시 기업 비중이 증가

» 중국 증시(MSCI China)는 지난 3개월 동안 선진국(MSCI World)과 신흥국(MSCI EM) 지수를 아웃퍼폼

» 지난주 금요일(4/26), 외국인의 중국증시 순매수 금액이 사상 최대치(224.5억위안, 31억달러) 기록

» 골드만삭스, 인플레이션 안정 예상 가운데 오는 7월과 11월 FOMC의 금리인하 전망 유지

» MS: He's back.