💢Круговорот фармкомпаний в природе
Если вам кажется, что в секторе здравоохранения идет одно поглощение за другим, то вам не кажется. Из них мы выбираем для вас самые интересные. Например, Merck (#MRK) объявил о покупке биотеха Acceleron (#XLRN). Компания может потратить на сделку до $11 млрд ($180 за акцию) и покупает её по 110 годовых выручек последней. Это огромные финансовые вложения даже для Merck. Интересно, на какой срок окупаемости инвестиций рассчитывает производитель.🤔
Давайте разбираться, чем же Acceleron смогла привлечь гиганта мировой фармпромышленности. Конёк XLRN – разработка лекарств для терапии редких заболеваний крови и респираторной системы. Прогнозируемый объем продаж одного из препаратов компании Reblozyl – $4 млрд. Однако основная ставка на лекарство от легочной артериальной гипертензии Sotatercept. Сейчас он находится на третьей стадии КИ. Представьте, он сможет не только купировать симптомы гипертензии, но и замедлять течение болезни. Круто?👍
Рынок ЛАГ имеет многомиллиардный потенциал. 4 года назад J&J потратила $30 млрд на производителя лекарств от легочной гипертензии. За минувшие полгода продажи таких препаратов составили $1,7 млрд.
Кстати, на разработки компании претендовала не только Merck, но и Bristol Mayers (#BMY), которая уже владеет 11,5% компании. При любом исходе она будет получать как минимум 20% от чистых продаж XLRN. Конечно, если MRK не решит выкупить пакет акций BMY.
Возможно, вы заметили, что в мире здравоохранения наметилась интересная тенденция: крупные производители с мировым именем не тратят годы на создание лекарств, а покупают биотеха с потенциально успешными разработками. Часто это гораздо более рентабельная история. Общая сумма таких сделок в 2021 году составила $292 млрд. В конкретном случае Merck-Acceleron сложно предсказать успех поглощения, учитывая появление третьей переменной в виде обязательств перед Bristol Mayers.
📈Сейчас акции XLRN на хаях, заходить в них довольно рискованно. Вероятно, скоро инвесторы начнут фиксировать позиции в перегретой бумаге.
https://www.tradingview.com/x/OCcirMYe/
https://www.tradingview.com/x/qv0LHj6P/
Если вам кажется, что в секторе здравоохранения идет одно поглощение за другим, то вам не кажется. Из них мы выбираем для вас самые интересные. Например, Merck (#MRK) объявил о покупке биотеха Acceleron (#XLRN). Компания может потратить на сделку до $11 млрд ($180 за акцию) и покупает её по 110 годовых выручек последней. Это огромные финансовые вложения даже для Merck. Интересно, на какой срок окупаемости инвестиций рассчитывает производитель.🤔
Давайте разбираться, чем же Acceleron смогла привлечь гиганта мировой фармпромышленности. Конёк XLRN – разработка лекарств для терапии редких заболеваний крови и респираторной системы. Прогнозируемый объем продаж одного из препаратов компании Reblozyl – $4 млрд. Однако основная ставка на лекарство от легочной артериальной гипертензии Sotatercept. Сейчас он находится на третьей стадии КИ. Представьте, он сможет не только купировать симптомы гипертензии, но и замедлять течение болезни. Круто?👍
Рынок ЛАГ имеет многомиллиардный потенциал. 4 года назад J&J потратила $30 млрд на производителя лекарств от легочной гипертензии. За минувшие полгода продажи таких препаратов составили $1,7 млрд.
Кстати, на разработки компании претендовала не только Merck, но и Bristol Mayers (#BMY), которая уже владеет 11,5% компании. При любом исходе она будет получать как минимум 20% от чистых продаж XLRN. Конечно, если MRK не решит выкупить пакет акций BMY.
Возможно, вы заметили, что в мире здравоохранения наметилась интересная тенденция: крупные производители с мировым именем не тратят годы на создание лекарств, а покупают биотеха с потенциально успешными разработками. Часто это гораздо более рентабельная история. Общая сумма таких сделок в 2021 году составила $292 млрд. В конкретном случае Merck-Acceleron сложно предсказать успех поглощения, учитывая появление третьей переменной в виде обязательств перед Bristol Mayers.
📈Сейчас акции XLRN на хаях, заходить в них довольно рискованно. Вероятно, скоро инвесторы начнут фиксировать позиции в перегретой бумаге.
https://www.tradingview.com/x/OCcirMYe/
https://www.tradingview.com/x/qv0LHj6P/
TradingView
TradingView Chart
See more on tradingview.com
GO INVEST
💢Круговорот фармкомпаний в природе Если вам кажется, что в секторе здравоохранения идет одно поглощение за другим, то вам не кажется. Из них мы выбираем для вас самые интересные. Например, Merck (#MRK) объявил о покупке биотеха Acceleron (#XLRN). Компания…
Стоило нам выпустить два дня назад пост про фармацевтического гиганта Merck&Co (#MRK), как сегодня бумаги компании выстрелили сразу на 8%.
Но, на этот раз причиной такого роста стала как раз не её сделка по приобретению Acceleron (XLRN), а другой более амбициозный повод.
Стало известно, что противовирусная таблетка от Covid-19 от Merck снижает риск госпитализации и смерти на 50%!💥 Круто, согласитесь✊
Merk ожидает разрешения FDA на использования препарата в ближайшее время. Увидим насколько долго затянется этот процесс, а пока с другой стороны новость ударила по бенефициарам выпуска притивовирусных вакцин гигантов Moderna (#MRNA, -15%) и Pfizer (#PFE, -2%). Мы писали, что выпуск вакцины - не единственная ставка бизнеса, на которую нужно ставить обеим компаниям, чтобы сохранять свои темпы роста. Иначе когда конкуренты изобретают новые препараты, вакцины могут остаться постепенно забортом. Тем более на фоне растущего в мире недовольства о принудительнй вакцинации и лобировании их собственных интересов.
Но, на этот раз причиной такого роста стала как раз не её сделка по приобретению Acceleron (XLRN), а другой более амбициозный повод.
Стало известно, что противовирусная таблетка от Covid-19 от Merck снижает риск госпитализации и смерти на 50%!💥 Круто, согласитесь✊
Merk ожидает разрешения FDA на использования препарата в ближайшее время. Увидим насколько долго затянется этот процесс, а пока с другой стороны новость ударила по бенефициарам выпуска притивовирусных вакцин гигантов Moderna (#MRNA, -15%) и Pfizer (#PFE, -2%). Мы писали, что выпуск вакцины - не единственная ставка бизнеса, на которую нужно ставить обеим компаниям, чтобы сохранять свои темпы роста. Иначе когда конкуренты изобретают новые препараты, вакцины могут остаться постепенно забортом. Тем более на фоне растущего в мире недовольства о принудительнй вакцинации и лобировании их собственных интересов.
GO INVEST
Стоило нам выпустить два дня назад пост про фармацевтического гиганта Merck&Co (#MRK), как сегодня бумаги компании выстрелили сразу на 8%. Но, на этот раз причиной такого роста стала как раз не её сделка по приобретению Acceleron (XLRN), а другой более амбициозный…
Интересные новости выходят в последние дни по фармацевтическому гиганту Merck&Co (#MRK) и в частности о его новом препарате - таблетке (molnupiravir) от Covid-19, о котором мы писали на прошлой неделе. Итак:
- Таиланд ведет переговоры о покупке 200 000 курсов экспериментальных антиковидных таблеток.
- Сингапур закупит у Merk антиковидную таблетку (molnupiravir), как только таблетка пройдет одобрение регуляторов
- и главная, европейский регулятор в ближайшие дни рассмотрит заявку на антиковидную таблетку от Merk.
Теперь чередь за FDA, если препарат одобрят, бумага может продолжить рост, даже несмотря на дорогостоящую сделку по покупке Acceleron.
- Таиланд ведет переговоры о покупке 200 000 курсов экспериментальных антиковидных таблеток.
- Сингапур закупит у Merk антиковидную таблетку (molnupiravir), как только таблетка пройдет одобрение регуляторов
- и главная, европейский регулятор в ближайшие дни рассмотрит заявку на антиковидную таблетку от Merk.
Теперь чередь за FDA, если препарат одобрят, бумага может продолжить рост, даже несмотря на дорогостоящую сделку по покупке Acceleron.
Американский фармагигант Merck & Co Inc (#MRK) сегодня сообщил о росте чистой прибыли в третьем квартале на 55% благодаря сильным продажам лекарства от рака Кейтруда, восстановлению спроса на вакцины компании от различных заболеваний (не COVID-19) и снижению расходов. Отчёт заметно превысил прогнозы рынка. Выручка в $13.15 млрд прогноз $12.26 млрд, прибыль $1.75 млрд. выше прогноза ($1.54 млрд.) почти на 15%. На премаркете пока наблюдаем сдержанно позитивную реакцию на отчёт, +1.5%. Почему мы пристально следим именно за Merck вы узнаете из предыдущих постов:
1) https://t.me/Go_Investing/2571 - здесь мы рассказали о новом препарате Merck - таблетке (molnupiravir) против вируса Covid-19, которая сейчас ожидает одобрения FDA.
2) https://t.me/Go_Investing/2547 - здесь Merck объявил о покупке биотеха Acceleron (#XLRN) за $11 млрд. Сделка неоднозначная, и, прочитав пост, вы сами поймёте почему.
Update: в ходе сегодняшних торгов бумага растёт на 5%✊
1) https://t.me/Go_Investing/2571 - здесь мы рассказали о новом препарате Merck - таблетке (molnupiravir) против вируса Covid-19, которая сейчас ожидает одобрения FDA.
2) https://t.me/Go_Investing/2547 - здесь Merck объявил о покупке биотеха Acceleron (#XLRN) за $11 млрд. Сделка неоднозначная, и, прочитав пост, вы сами поймёте почему.
Update: в ходе сегодняшних торгов бумага растёт на 5%✊
Интересный факт: в то время как фармгигант Pfizer (#PFE) повысил прогноз по производству своей антиковидной таблетки почти вдвое с 50 до 80 млн.курсов, её конкурент фамцевтическая компания Merck&Co (#MRK) сообщает об неутешительных данных последних клинических исследований. В частности, Merck заявила 26 ноября, что в конечном анализе ее противовирусная таблетка Molnupiravir снизила риск госпитализации и смерти среди пациентов с высоким риском COVID-19 на 30%, по сравнению с более ранней оценкой в 50%. Многие возлагали определённые надежды на удобный и действенный препарат, как на критически важный инструмент для спасения жизней и снижения нагрузки на больницы. Завтра, 30.11, FDA обсудит разрешение на его экстренное использование для лечения легкой и умеренной формы COVID-19 у взрослых.
FDA поддержало Molnupiravir от Merck
Но это не повод для триумфа. Merck (#MRK) с трудом получила одобрение Консультативного комитета FDA на экстренное использование: 10 членов проголосовали «против» антиковидной таблетки и всего 13 «за». Многих смутила и низкая эффективность препарата (30% из 1400 испытуемых), и потенциальная опасность для здоровья. Так исследования Molnupiravir на беременных крысах оказались смертельны для их эмбрионов, у щенков препарат вызывал костные аномалии. Именно поэтому Molnupiravir не рекомендован детям и беременным женщинам.
Один из членов Комиссии, доктор Сваминатан, пошёл ещё дальше, выразив опасение, что влияние препарата на ДНК и отсроченные эффекты у мужчин не были достаточно изучены. Что, согласитесь, совсем непонятно. Складывается ощущение, что фармгигант хочет любой ценой получить одобрение ради получения допдоходов.😤 Хотя Molnupiravir явно требует более тщательного исследования и доработок.
Важно! Merck ещё предстоит получить окончательное разрешение FDA и CDC, чтобы стать доступным для экстренного использования. Несколько членов комиссии FDA рекомендовали пересмотреть разрешение Merck и, возможно, отозвать препарат, когда появится другое лекарство. А оно уже на подходе. Наш фаворит Pfizer (#PFE) также добивается одобрения собственной антиковидной таблетки. По заверениям PFE, эффективность его препарата в предотвращении тяжелого течения ковида равна 89%. Merck, конечно, тоже изначально утверждал о 50% эффективности, а затем пересчитал и вдруг вышло 30%. Но мы ожидаем от Pfizer лучших результатов.
Рынок расценил одобрение Molnupiravir как позитив, в бумагах MRK наметился разворот тренда, +2%.
Но это не повод для триумфа. Merck (#MRK) с трудом получила одобрение Консультативного комитета FDA на экстренное использование: 10 членов проголосовали «против» антиковидной таблетки и всего 13 «за». Многих смутила и низкая эффективность препарата (30% из 1400 испытуемых), и потенциальная опасность для здоровья. Так исследования Molnupiravir на беременных крысах оказались смертельны для их эмбрионов, у щенков препарат вызывал костные аномалии. Именно поэтому Molnupiravir не рекомендован детям и беременным женщинам.
Один из членов Комиссии, доктор Сваминатан, пошёл ещё дальше, выразив опасение, что влияние препарата на ДНК и отсроченные эффекты у мужчин не были достаточно изучены. Что, согласитесь, совсем непонятно. Складывается ощущение, что фармгигант хочет любой ценой получить одобрение ради получения допдоходов.😤 Хотя Molnupiravir явно требует более тщательного исследования и доработок.
Важно! Merck ещё предстоит получить окончательное разрешение FDA и CDC, чтобы стать доступным для экстренного использования. Несколько членов комиссии FDA рекомендовали пересмотреть разрешение Merck и, возможно, отозвать препарат, когда появится другое лекарство. А оно уже на подходе. Наш фаворит Pfizer (#PFE) также добивается одобрения собственной антиковидной таблетки. По заверениям PFE, эффективность его препарата в предотвращении тяжелого течения ковида равна 89%. Merck, конечно, тоже изначально утверждал о 50% эффективности, а затем пересчитал и вдруг вышло 30%. Но мы ожидаем от Pfizer лучших результатов.
Рынок расценил одобрение Molnupiravir как позитив, в бумагах MRK наметился разворот тренда, +2%.
TradingView
TradingView Chart
Pfizer (#PFE): окончательные исследования показали, таблетка Paxlovid снижает риск госпитализации или смерти на 89% для крайне уязвимых пациентов. Несмотря на то что исследования проводились в то время, когда Delta была доминирующим вариантом, они показали что препарат может обеспечивать сильную защиту и против Omicron. Paxlovid также снижает риск госпитализации и смерти пациентов стандартного риска на 70%.
Положительные результаты были получены после того, как конкурирующий противовирусный препарат от Merck (#MRK) оказался менее эффективным (30% против предполагавшихся 50%), чем первоначально ожидалось, и в то время, когда новый вариант Omicron быстро распространяется в нескольких странах. Хороший задел для Pfizer. Новый штамм в разгаре, конкурент нивелирован, дорога свободна.
Препарат работает лучше всего, если его сначала ввести в течение 3х дней после появления симптомов, но по-прежнему эффективен на 88% у пациентов с высоким риском в течение 5-ти дней.
Однако испытания включали только непривитых участников, поэтому нет данных о степени, в которой препараты снижают риск для вакцинированных пациентов, у которых уже есть более низкий риск тяжелого заболевания.
Другая проблема состоит в том, что Paxlovid необходимо принимать с ритонавиром, дженериком для лечения ВИЧ, чтобы удерживать его в организме в достаточно высоких концентрациях для борьбы с вирусом. При этом многие пациенты с высоким риском могут обнаружить, что ритонавир нельзя принимать с их текущим лекарством. Pfizer заявляет, что данная проблема решаема, хотя как - пока не ясно.
Pfizer находится в процессе наращивания производства, заявил, что в этом году у него будет только 180 тыс. курсов. В следующем году, он повысил свою цель до 80млн. Отличные перспективы.
Положительные результаты были получены после того, как конкурирующий противовирусный препарат от Merck (#MRK) оказался менее эффективным (30% против предполагавшихся 50%), чем первоначально ожидалось, и в то время, когда новый вариант Omicron быстро распространяется в нескольких странах. Хороший задел для Pfizer. Новый штамм в разгаре, конкурент нивелирован, дорога свободна.
Препарат работает лучше всего, если его сначала ввести в течение 3х дней после появления симптомов, но по-прежнему эффективен на 88% у пациентов с высоким риском в течение 5-ти дней.
Однако испытания включали только непривитых участников, поэтому нет данных о степени, в которой препараты снижают риск для вакцинированных пациентов, у которых уже есть более низкий риск тяжелого заболевания.
Другая проблема состоит в том, что Paxlovid необходимо принимать с ритонавиром, дженериком для лечения ВИЧ, чтобы удерживать его в организме в достаточно высоких концентрациях для борьбы с вирусом. При этом многие пациенты с высоким риском могут обнаружить, что ритонавир нельзя принимать с их текущим лекарством. Pfizer заявляет, что данная проблема решаема, хотя как - пока не ясно.
Pfizer находится в процессе наращивания производства, заявил, что в этом году у него будет только 180 тыс. курсов. В следующем году, он повысил свою цель до 80млн. Отличные перспективы.
💊Merck сделала слабый препарат от ВИЧ?
Вчера FDA приостановил клинические испытания препарата Islatravir от Merck (#MRK). В чем причина?🤔 Регуляторы заметили, что у некоторых участников КИ снизилось число Т-клеток, которые помогают организму бороться с инфекциями. Учитывая, положительный ВИЧ-статус испытуемых и изначально сниженный иммунитет, прием Islatravir может сыграть с ними фатальную шутку.
Gilead тоже благоразумно свернула промежуточные исследования Islatravir в сочетании с Lenacapavir, собственным лекарством GILD От ВИЧ. Однако FDA приостановил полностью лишь 6 исследований, связанных с препаратом. Оставшиеся 7 – на частичной блокировке. Значит ли это, что у MRK есть шанс? Возможно.
Отметим, что работа в нише ВИЧ-препаратов может быть достаточно прибыльной и интересной историей для Merck.
▪️Во-первых, число заболевших растет с огромной скоростью (около 2 млн ежегодно).
▪️Во-вторых, терапия иммунодефицита зачастую субсидируется государством.
▪️В-третьих, некоторые препараты принимаются длительно или пожизненно.
Все эти факторы генерируют постоянный рынок спроса для глобальных фармпроизводителей.
Merck столкнулась в последние месяцы с полосой неудач, что привело к откату её бумаг на 20% от хаев. Стоит ли входить сейчас - вопрос. Так как не забываем, на горизонте у компании в добавок планируется огромная сделка по поглощению, что заметно нарастит ее долг. Мы пока наблюдаем.
Вчера FDA приостановил клинические испытания препарата Islatravir от Merck (#MRK). В чем причина?🤔 Регуляторы заметили, что у некоторых участников КИ снизилось число Т-клеток, которые помогают организму бороться с инфекциями. Учитывая, положительный ВИЧ-статус испытуемых и изначально сниженный иммунитет, прием Islatravir может сыграть с ними фатальную шутку.
Gilead тоже благоразумно свернула промежуточные исследования Islatravir в сочетании с Lenacapavir, собственным лекарством GILD От ВИЧ. Однако FDA приостановил полностью лишь 6 исследований, связанных с препаратом. Оставшиеся 7 – на частичной блокировке. Значит ли это, что у MRK есть шанс? Возможно.
Отметим, что работа в нише ВИЧ-препаратов может быть достаточно прибыльной и интересной историей для Merck.
▪️Во-первых, число заболевших растет с огромной скоростью (около 2 млн ежегодно).
▪️Во-вторых, терапия иммунодефицита зачастую субсидируется государством.
▪️В-третьих, некоторые препараты принимаются длительно или пожизненно.
Все эти факторы генерируют постоянный рынок спроса для глобальных фармпроизводителей.
Merck столкнулась в последние месяцы с полосой неудач, что привело к откату её бумаг на 20% от хаев. Стоит ли входить сейчас - вопрос. Так как не забываем, на горизонте у компании в добавок планируется огромная сделка по поглощению, что заметно нарастит ее долг. Мы пока наблюдаем.
TradingView
TradingView Chart
Отчёты на предстоящей неделе!
После того как индексы в пятницу к концу торговой сессии показали хороший отскок (Nasdaq +3.2%, S&P +2.4%), а волатильность VIX все таки откатилась на 10% вниз, на этой неделе нас ожидают интересные отчёты. Так, во-вторник: AMD, PayPal (#PYPL), Alphabet (#GOOG), ExxonMobil (#XOM), Gilead (#GILD), UPS.
В среду Meta (#FB), Qualcomm (#QCOM), Spotify (#SPOT), T-Mobile (#TMUS), Abbvie (#ABBV).
В четверг свои цифры представит Amazon (#AMZN), Ford (#F), Activision Blizzard (#ATVI), Unity, Snap, Pinterest (#PINS), Merck (#MRK), Shell.
Интересная неделя даже в том ключе, что заседание ФРС прошло, а ясности рынкам это не добавило. Возможно, что нас ждёт боковое движение, ведь именно сейчас многие инвесторы находятся в некоторой растерянности. С одной стороны многие компании отвалились от своих максимальных отметок на 40-50% и более. С другой, ужесточение мер со стороны ФРС, растущая инфляция и волатильность. Увидим, в рыночном аспекте стало хуже, но окончательные выводы делать пока рано.
После того как индексы в пятницу к концу торговой сессии показали хороший отскок (Nasdaq +3.2%, S&P +2.4%), а волатильность VIX все таки откатилась на 10% вниз, на этой неделе нас ожидают интересные отчёты. Так, во-вторник: AMD, PayPal (#PYPL), Alphabet (#GOOG), ExxonMobil (#XOM), Gilead (#GILD), UPS.
В среду Meta (#FB), Qualcomm (#QCOM), Spotify (#SPOT), T-Mobile (#TMUS), Abbvie (#ABBV).
В четверг свои цифры представит Amazon (#AMZN), Ford (#F), Activision Blizzard (#ATVI), Unity, Snap, Pinterest (#PINS), Merck (#MRK), Shell.
Интересная неделя даже в том ключе, что заседание ФРС прошло, а ясности рынкам это не добавило. Возможно, что нас ждёт боковое движение, ведь именно сейчас многие инвесторы находятся в некоторой растерянности. С одной стороны многие компании отвалились от своих максимальных отметок на 40-50% и более. С другой, ужесточение мер со стороны ФРС, растущая инфляция и волатильность. Увидим, в рыночном аспекте стало хуже, но окончательные выводы делать пока рано.
⚡️Merck&Co.(#MRK) отчитался хорошо
Фармацевтический гигант, который первым заявил о разработке таблетки Molnupiravir против COVID-19, и за которой мы пристально наблюдаем отчитался за 4 кв 2021 г очень достойно.
Merck, в октябре-декабре зафиксировала чистую прибыль в размере $3,82 млрд, или $1,51 в расчете на акцию, по сравнению с убытком в $2,62 млрд, или $1,03 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Скорр. прибыль на акцию составила $1,80, тогда как ожидали в среднем $1,53.
Выручка компании в минувшем квартале увеличилась на 24%, до $13,52 млрд. прогноз $13,16 млрд. При этом продажи препарата molnupiravir составили $952 млн.
В 2022 компания прогнозирует скорр. прибыль на акцию будет находиться в диапазоне $7,12-7,27 ($7.30). Выручка, как ожидается, составит $56,1-57,6 млрд. (прогноз $56,7 млрд.).
Фармацевтический гигант, который первым заявил о разработке таблетки Molnupiravir против COVID-19, и за которой мы пристально наблюдаем отчитался за 4 кв 2021 г очень достойно.
Merck, в октябре-декабре зафиксировала чистую прибыль в размере $3,82 млрд, или $1,51 в расчете на акцию, по сравнению с убытком в $2,62 млрд, или $1,03 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Скорр. прибыль на акцию составила $1,80, тогда как ожидали в среднем $1,53.
Выручка компании в минувшем квартале увеличилась на 24%, до $13,52 млрд. прогноз $13,16 млрд. При этом продажи препарата molnupiravir составили $952 млн.
В 2022 компания прогнозирует скорр. прибыль на акцию будет находиться в диапазоне $7,12-7,27 ($7.30). Выручка, как ожидается, составит $56,1-57,6 млрд. (прогноз $56,7 млрд.).