🟢🟢🟢Российский зеленый мир с 23 ноября будет жить теперь по-новому!
Банк России утвердил новые правила эмиссии «зеленых» ценных бумаг
Эмитенты смогут маркировать свои облигации как «зеленые», если они направлены на финансирование проектов, являющихся «зелеными» не только в соответствии с международными принципами, но и в соответствии с российской таксономией. Такие изменения в Стандарты эмиссии ценных бумаг зарегистрированы Минюстом России.
Формирование национальной системы верификации позволило либерализовать условия выпуска «зеленых» и социальных облигаций. У эмитента появилось право самостоятельно определить в проспекте последствия нецелевого использования привлеченных инвестиций. Право требовать досрочного погашения облигаций перестает быть обязательным. Эмитент сможет использовать полученные от размещения облигаций денежные средства до направления их на финансирование «зеленых» проектов, предусмотрев соответствующие положения в политике по управлению денежными средствами.
Изменения в Стандарты эмиссии также направлены на гармонизацию с международными подходами к определению облигаций устойчивого развития. Согласно новым правилам, можно проводить верификацию не только конкретного проекта, но и инвестиционной политики эмитента в тех случаях, когда конкретный проект на предэмиссионной стадии еще не выбран.
Эмитенты смогут в решении о выпуске и проспекте идентифицировать облигации как облигации устойчивого развития. Такие облигации могут быть выпущены при целевом направлении привлеченных средств и в «зеленые», и в социальные проекты при соблюдении установленных требований.
Документ вступает в силу 23 ноября 2021 года.
#зеленые_финансы #зеленые_таксономии #Банк_России #зеленые_облигации #зеленые_стандарты #новости #Россия
Банк России утвердил новые правила эмиссии «зеленых» ценных бумаг
Эмитенты смогут маркировать свои облигации как «зеленые», если они направлены на финансирование проектов, являющихся «зелеными» не только в соответствии с международными принципами, но и в соответствии с российской таксономией. Такие изменения в Стандарты эмиссии ценных бумаг зарегистрированы Минюстом России.
Формирование национальной системы верификации позволило либерализовать условия выпуска «зеленых» и социальных облигаций. У эмитента появилось право самостоятельно определить в проспекте последствия нецелевого использования привлеченных инвестиций. Право требовать досрочного погашения облигаций перестает быть обязательным. Эмитент сможет использовать полученные от размещения облигаций денежные средства до направления их на финансирование «зеленых» проектов, предусмотрев соответствующие положения в политике по управлению денежными средствами.
Изменения в Стандарты эмиссии также направлены на гармонизацию с международными подходами к определению облигаций устойчивого развития. Согласно новым правилам, можно проводить верификацию не только конкретного проекта, но и инвестиционной политики эмитента в тех случаях, когда конкретный проект на предэмиссионной стадии еще не выбран.
Эмитенты смогут в решении о выпуске и проспекте идентифицировать облигации как облигации устойчивого развития. Такие облигации могут быть выпущены при целевом направлении привлеченных средств и в «зеленые», и в социальные проекты при соблюдении установленных требований.
Документ вступает в силу 23 ноября 2021 года.
#зеленые_финансы #зеленые_таксономии #Банк_России #зеленые_облигации #зеленые_стандарты #новости #Россия
ЦБ сформулировал три цели и восемь направлений развития финрынка на ближайшие три года
Банк России опубликовал ключевые тезисы «Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов». Документ был разработан регулятором во взаимодействии с правительством. Со следующего года такой документ будет выходить ежегодно.
С учетом выбранных целей и происходящих изменений на финансовом рынке Банк России выделил восемь ключевых направлений его развития (в материале регулятор подробнее останавливается на каждом из них):
Повышение защищенности потребителей финансовых услуг и инвесторов, повышение финансовой грамотности.
Содействие цифровизации.
Повышение доступности финансовых услуг для граждан и бизнеса.
Содействие конкуренции на финансовом рынке.
Обеспечение финансовой стабильности.
🟢🟡🟣Расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса.
Содействие развитию долгосрочного финансирования (длинных денег).
Развитие регулирования секторов финансового рынка.
#Банк_России #цели_устойчивого_развития #ESG_трансформация #новости #Россия
Банк России опубликовал ключевые тезисы «Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов». Документ был разработан регулятором во взаимодействии с правительством. Со следующего года такой документ будет выходить ежегодно.
С учетом выбранных целей и происходящих изменений на финансовом рынке Банк России выделил восемь ключевых направлений его развития (в материале регулятор подробнее останавливается на каждом из них):
Повышение защищенности потребителей финансовых услуг и инвесторов, повышение финансовой грамотности.
Содействие цифровизации.
Повышение доступности финансовых услуг для граждан и бизнеса.
Содействие конкуренции на финансовом рынке.
Обеспечение финансовой стабильности.
🟢🟡🟣Расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса.
Содействие развитию долгосрочного финансирования (длинных денег).
Развитие регулирования секторов финансового рынка.
#Банк_России #цели_устойчивого_развития #ESG_трансформация #новости #Россия
Ключевые тезисы интервью агентству Рейтер первого зампреда Банка России Ксении Юдаевой о рисках энергоперехода, нагрузке на капитал банков и ESG-отчетности
🔴Конечно, в идеале было бы хорошо, чтобы была создана глобальная система торговли углеродными единицами, но об этом достаточно сложно договориться. Нужно такие переговоры вести. С другой стороны, у нас достаточно большая страна с большим количеством разнообразных бизнесов, и для того, чтобы процесс энергоперехода происходил более эффективно, такая система была бы полезна и внутри страны. Тем не менее, нужно сразу принимать во внимание возможность ее признания на международном уровне и работать над этим.
Скажем так, если есть выбор — платить за выбросы в Европе или в России, то, конечно же из всех соображений лучше, если компания будет платить в России. Тогда полученные средства можно будет использовать, в том числе, для финансирования экологических и климатических проектов. Поэтому, в такой ситуации выстраивать свою локальную систему правильно. Ну и также понятно, что платежи за выбросы могут стимулировать компании более активно инвестировать в снижение выбросов. В конечном итоге такие инвестиции улучшат их финансовое положение. И потому что выплаты за выбросы в результате таких инвестиций станут меньше, и потому что потребители сейчас все чаще и чаще предпочитают продукты более экологичных компаний.
🔴...мы сейчас думаем о том, как климатические риски можно было бы учитываться в регулировании, причем в обе стороны, и в части зеленых, и в части коричневых проектов. То есть, для зеленых проектов или зеленых компаний можно было бы учитывать тот факт, что у них риски меньше. В случае коричневых компаний на этом этапе нам важно, чтобы они начали задумываться над климатической повесткой, как минимум начали раскрывать информацию.
🟠Дестимулирование банков кредитовать коричневые компании может снизить возможность последних реализовывать проекты, которые снижают выбросы. Как конкретно сейчас реализовать учет климатических факторов в регулировании, и с помощью каких инструментов, — через капитал или через резервы, — мы пока еще обсуждаем. (...)По итогам внутреннего обсуждения мы опубликуем консультативный доклад с альтернативными предложениями, потом будем с рынком обсуждать эти варианты.
🔴Для выработки регулирования, у регуляторов, две главные сложности. Первая — это отсутствие информации. Я уже говорила, что рекомендации по раскрытию мы выпустили и некоторые наши крупнейшие компании уже раскрывают информацию, исходя из международных стандартов. Мы изучили отчеты порядка 30 компаний. Но подавляющее большинство компаний недостаточно раскрывают информацию, и не проводят необходимых расчетов и оценок. Поэтому первое, что нужно сделать, — это создать условия для того, чтобы компании раскрывали, а банки получали информацию.
🔴Вторая проблема. Обычно как настраивается регулирование, — берется историческая информация о рисках, обычно данные о дефолтах и финансовом положении и поведении заемщиков. Исходя из этого строятся модели вероятности дефолта, и на их основе выстраивается регулирование. Но в случае климатических рисков историческая информация не подходит для того, чтобы разрабатывать регулирование на будущее. Потому что исторически вероятность реализации этих рисков достаточно низкая, гораздо более низкая, чем будущая вероятность реализации рисков. Поэтому нужен сценарный подход. У нас сейчас идет работа над сценариями, и предпринимаются попытки через сценарии понять, как и на кого энергопереход будет влиять. Это поможет нам лучше понять, как настроить регулирование.
#Банк_России #нефинансовая_отчетность #углеродные_единицы #климатические_риски #раскрытие_информации #новости #Россия
🔴Конечно, в идеале было бы хорошо, чтобы была создана глобальная система торговли углеродными единицами, но об этом достаточно сложно договориться. Нужно такие переговоры вести. С другой стороны, у нас достаточно большая страна с большим количеством разнообразных бизнесов, и для того, чтобы процесс энергоперехода происходил более эффективно, такая система была бы полезна и внутри страны. Тем не менее, нужно сразу принимать во внимание возможность ее признания на международном уровне и работать над этим.
Скажем так, если есть выбор — платить за выбросы в Европе или в России, то, конечно же из всех соображений лучше, если компания будет платить в России. Тогда полученные средства можно будет использовать, в том числе, для финансирования экологических и климатических проектов. Поэтому, в такой ситуации выстраивать свою локальную систему правильно. Ну и также понятно, что платежи за выбросы могут стимулировать компании более активно инвестировать в снижение выбросов. В конечном итоге такие инвестиции улучшат их финансовое положение. И потому что выплаты за выбросы в результате таких инвестиций станут меньше, и потому что потребители сейчас все чаще и чаще предпочитают продукты более экологичных компаний.
🔴...мы сейчас думаем о том, как климатические риски можно было бы учитываться в регулировании, причем в обе стороны, и в части зеленых, и в части коричневых проектов. То есть, для зеленых проектов или зеленых компаний можно было бы учитывать тот факт, что у них риски меньше. В случае коричневых компаний на этом этапе нам важно, чтобы они начали задумываться над климатической повесткой, как минимум начали раскрывать информацию.
🟠Дестимулирование банков кредитовать коричневые компании может снизить возможность последних реализовывать проекты, которые снижают выбросы. Как конкретно сейчас реализовать учет климатических факторов в регулировании, и с помощью каких инструментов, — через капитал или через резервы, — мы пока еще обсуждаем. (...)По итогам внутреннего обсуждения мы опубликуем консультативный доклад с альтернативными предложениями, потом будем с рынком обсуждать эти варианты.
🔴Для выработки регулирования, у регуляторов, две главные сложности. Первая — это отсутствие информации. Я уже говорила, что рекомендации по раскрытию мы выпустили и некоторые наши крупнейшие компании уже раскрывают информацию, исходя из международных стандартов. Мы изучили отчеты порядка 30 компаний. Но подавляющее большинство компаний недостаточно раскрывают информацию, и не проводят необходимых расчетов и оценок. Поэтому первое, что нужно сделать, — это создать условия для того, чтобы компании раскрывали, а банки получали информацию.
🔴Вторая проблема. Обычно как настраивается регулирование, — берется историческая информация о рисках, обычно данные о дефолтах и финансовом положении и поведении заемщиков. Исходя из этого строятся модели вероятности дефолта, и на их основе выстраивается регулирование. Но в случае климатических рисков историческая информация не подходит для того, чтобы разрабатывать регулирование на будущее. Потому что исторически вероятность реализации этих рисков достаточно низкая, гораздо более низкая, чем будущая вероятность реализации рисков. Поэтому нужен сценарный подход. У нас сейчас идет работа над сценариями, и предпринимаются попытки через сценарии понять, как и на кого энергопереход будет влиять. Это поможет нам лучше понять, как настроить регулирование.
#Банк_России #нефинансовая_отчетность #углеродные_единицы #климатические_риски #раскрытие_информации #новости #Россия
cbr.ru
О рисках энергоперехода, нагрузке на капитал банков, ESG-отчетности | Банк России
Тезисы интервью агенству Рейтер первого зампреда ЦБ Ксении Юдаевой
🔴Как быстро начнет меняться банковское регулирование в России в связи с энергопереходом? Это будет постепенный процесс. В начале мы сможем ввести какие-то совсем простые меры, но со временем регулирование будет становиться все более всеохватывающим и сложным.
🟢🟠На первом этапе на зеленые и адаптационные проекты, соответствующие таксономии, (нагрузка на капитал банков) — будет меньше, на коричневые компании, которые не раскрывают информацию — больше. Что в среднем получится у финансовых институтов, будет зависеть от их политики и окончательных решений по параметрам регулирования.
#Банк_России #таксономии #раскрытие_информации #новости #Россия
🔴Как быстро начнет меняться банковское регулирование в России в связи с энергопереходом? Это будет постепенный процесс. В начале мы сможем ввести какие-то совсем простые меры, но со временем регулирование будет становиться все более всеохватывающим и сложным.
🟢🟠На первом этапе на зеленые и адаптационные проекты, соответствующие таксономии, (нагрузка на капитал банков) — будет меньше, на коричневые компании, которые не раскрывают информацию — больше. Что в среднем получится у финансовых институтов, будет зависеть от их политики и окончательных решений по параметрам регулирования.
#Банк_России #таксономии #раскрытие_информации #новости #Россия
🔥Президент РФ дал поручение Правительству РФ и ЦБ РФ стимулировать привлечение частных инвестиций в ESG-проекты
http://kremlin.ru/acts/assignments/orders/67268
#Президент_России #Правительство_России #Банк_России #ответственное_инвестирование #ESG
#новости #Россия
http://kremlin.ru/acts/assignments/orders/67268
#Президент_России #Правительство_России #Банк_России #ответственное_инвестирование #ESG
#новости #Россия
🟢🟢🟢БАНК РОССИИ ЗАРЕГИСТРИРОВАЛ ПРОГРАММУ ОБЛИГАЦИЙ ППК РЭО С ВОЗМОЖНОСТЬЮ ВЫПУСКА ЗЕЛЕНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
6 декабря 2021 года Банк России принял решение о государственной регистрации программы неконвертируемых процентных бездокументарных облигаций с залоговым обеспечением серии 001Р ППК «Российский экологический оператор» (ППК РЭО) на сумму 100 млрд руб. Программе облигаций присвоен регистрационный номер 4-00009-Т-001P. В рамках программы могут быть размещены зеленые облигации.
Ранее в октябре 2021 года Наблюдательный совет РЭО одобрил программу выпуска облигаций ППК «Российский экологический оператор» на 100 млрд рублей. В рамках облигационной программы РЭО будет финансировать проекты по строительству объектов обращения с твердыми коммунальными отходами. Всего планируется создание более 800 объектов до 2024 года, часть этих объектов будет профинансирована в рамках указанной программы.
Финансирование инвестиционных проектов средствами, привлеченными за счет выпуска облигаций ППК РЭО, позволит обеспечить до конца 2024 года создание объектов по обработке ТКО мощностью до 6,9 млн тонн в год и объектов по утилизации мощностью до 2,3 млн тонн в год.
Каждый заем будет обеспечен обязательствами по конкретным проектам создания объектов по обращению с отходами в регионах. Предположительно, это будут концессионные соглашения, инвестсоглашения, либо коммерческие инициативы по созданию объектов обращения с ТКО, по которым будут гарантии со стороны регионов или крупных компаний. Срок обращения каждого выпуска составит до 12 лет.
#ППК_РЭО #Банк_России #зеленые_облигации #новости #Россия
6 декабря 2021 года Банк России принял решение о государственной регистрации программы неконвертируемых процентных бездокументарных облигаций с залоговым обеспечением серии 001Р ППК «Российский экологический оператор» (ППК РЭО) на сумму 100 млрд руб. Программе облигаций присвоен регистрационный номер 4-00009-Т-001P. В рамках программы могут быть размещены зеленые облигации.
Ранее в октябре 2021 года Наблюдательный совет РЭО одобрил программу выпуска облигаций ППК «Российский экологический оператор» на 100 млрд рублей. В рамках облигационной программы РЭО будет финансировать проекты по строительству объектов обращения с твердыми коммунальными отходами. Всего планируется создание более 800 объектов до 2024 года, часть этих объектов будет профинансирована в рамках указанной программы.
Финансирование инвестиционных проектов средствами, привлеченными за счет выпуска облигаций ППК РЭО, позволит обеспечить до конца 2024 года создание объектов по обработке ТКО мощностью до 6,9 млн тонн в год и объектов по утилизации мощностью до 2,3 млн тонн в год.
Каждый заем будет обеспечен обязательствами по конкретным проектам создания объектов по обращению с отходами в регионах. Предположительно, это будут концессионные соглашения, инвестсоглашения, либо коммерческие инициативы по созданию объектов обращения с ТКО, по которым будут гарантии со стороны регионов или крупных компаний. Срок обращения каждого выпуска составит до 12 лет.
#ППК_РЭО #Банк_России #зеленые_облигации #новости #Россия
infragreen.ru
Банк России зарегистрировал программу облигаций ППК РЭО с возможностью выпуска зеленых облигаций
🙋♀️Переходные финансовые инструменты очень нужны нашей экономике. Но по-прежнему остается вопрос: кто заказчик этой трансформации и кто за нее заплатит? Вопрос риторический, конечно.🤷♀️
ЦБ работает над инструментами поддержки трансформационных проектов
Глава регулятора Эльвира Набиуллина подчеркнула, что перед нынешним поколением стоит задача затормозить потепление климата и снизить загрязнение окружающей среды
Банк России работает над настройкой регулирования для поддержки трансформационных проектов в рамках "зеленой" повестки. Об этом на международном экспортном форуме "Сделано в России" заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.
"Для нашей экономики очень важны проекты трансформации, когда компании с большим углеродным следом имеют возможность трансформироваться. Раскрывают информацию по цифрам и по своим стратегиям. Для этого должны быть специальным образом созданы и инструменты. У всех на слуху "зеленые" облигации, но должны быть и трансформационные облигации. И мы сейчас смотрим, как настроить регулирование для того, чтобы помогать таким "незеленым" проектам, трансформационным проектам", - сказала она.
#ESG_трансформация #Банк_России #переходные_облигации #углеродный_след #климатические_проекты #новости #Россия
ЦБ работает над инструментами поддержки трансформационных проектов
Глава регулятора Эльвира Набиуллина подчеркнула, что перед нынешним поколением стоит задача затормозить потепление климата и снизить загрязнение окружающей среды
Банк России работает над настройкой регулирования для поддержки трансформационных проектов в рамках "зеленой" повестки. Об этом на международном экспортном форуме "Сделано в России" заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.
"Для нашей экономики очень важны проекты трансформации, когда компании с большим углеродным следом имеют возможность трансформироваться. Раскрывают информацию по цифрам и по своим стратегиям. Для этого должны быть специальным образом созданы и инструменты. У всех на слуху "зеленые" облигации, но должны быть и трансформационные облигации. И мы сейчас смотрим, как настроить регулирование для того, чтобы помогать таким "незеленым" проектам, трансформационным проектам", - сказала она.
#ESG_трансформация #Банк_России #переходные_облигации #углеродный_след #климатические_проекты #новости #Россия
ТАСС
ЦБ работает над инструментами поддержки трансформационных проектов
Глава регулятора Эльвира Набиуллина подчеркнула, что перед нынешним поколением стоит задача затормозить потепление климата и снизить загрязнение окружающей среды
❓Представители Центробанка уже не первый раз высказываются о новых финансовых инструментах, которые будут способствовать привлечению средств в повестку устойчивого развития. На днях заместитель председателя ЦБ РФ Владимир Чистюхин сообщил о климатических переходных облигациях и о планах по учету климатических и социальных рисков в пруденциальном регулировании. Про адаптационные финансовые инструменты, которые по логике должны помочь компаиям из адаптационной части национальной таксономии привлекать финансирование, ЦБ ничего не говорит. Может быть, регулятору стоит дать разъяснение, что переходные финансовые инструменты = адаптационные? А то ведь чем дальше - тем больше путаницы будет...👩💻
Владимир Чистюхин: "Планируем внедрять новые инструменты. Это и переходные климатические облигации, которые должны помочь финансированию проектов углеродоемких компаний, направленных на повышение их экологичности. Это и зеленые ипотечные инструменты, которые помогут запустить зеленую ипотеку", — сказал он на парламентских слушаниях о проекте основных направлений развития финансового рынка РФ на 2022 год и период 2023 и 2024 годов.
"Дополнительно в течение предстоящих трех лет мы будем решать вопрос об учете климатических и социальных рисков в пруденциальном регулировании", — добавил он.
#Банк_России #нормативно_правовое_регулирование #переходные_облигации #устойчивое_развитие #ESG_риски #климатические_риски #новости #Россия
Владимир Чистюхин: "Планируем внедрять новые инструменты. Это и переходные климатические облигации, которые должны помочь финансированию проектов углеродоемких компаний, направленных на повышение их экологичности. Это и зеленые ипотечные инструменты, которые помогут запустить зеленую ипотеку", — сказал он на парламентских слушаниях о проекте основных направлений развития финансового рынка РФ на 2022 год и период 2023 и 2024 годов.
"Дополнительно в течение предстоящих трех лет мы будем решать вопрос об учете климатических и социальных рисков в пруденциальном регулировании", — добавил он.
#Банк_России #нормативно_правовое_регулирование #переходные_облигации #устойчивое_развитие #ESG_риски #климатические_риски #новости #Россия
ПРАЙМ
Центробанк поможет внедрению новых зеленых финансовых инструментов
. Банк России в течение ближайших трех лет продолжит содействовать внедрению новых финансовых зеленых инструментов, сообщил заместитель председателя ЦБ РФ Владимир Чистюхин. "Планируем внедрять новые инструменты. Это и переходные...
🔥Важно! Информационное письмо Банка России о рекомендациях по учету советом директоров публичного акционерного общества ESG-факторов, а также вопросов устойчивого развития.
http://www.cbr.ru/press/event/?id=12558
#нормативно_правовое_регулирование #Банк_России #ESG #новости #Россия
http://www.cbr.ru/press/event/?id=12558
#нормативно_правовое_регулирование #Банк_России #ESG #новости #Россия
cbr.ru
Советам директоров публичных компаний рекомендовано учитывать ESG-факторы при выработке стратегии | Банк России
🔥Совет директоров Банка России утвердил Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов.
Среди восьми направлений развития финансового рынка - расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса.
Для расширения вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса Банк России считает приоритетным решение следующих задач:
1. Развитие инструментов и инфраструктуры рынка финансирования устойчивого развития и создание условий и возможностей для компаний по ESG-трансформации бизнеса в ответ на запрос инвесторов, трудовых коллективов, иных заинтересованных лиц и внешние вызовы.
2. Учет ESG-факторов в регулировании финансового рынка для адаптации рынка к новым видам рисков.
С ключевыми тезисами Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов можно ознакомиться здесь
Полная версия документа - здесь
#Банк_России #нормативно_правовое_регулирование #ЦУР_ООН #ESG_трансформация #устойчивое_финансирование #новости #Россия
Среди восьми направлений развития финансового рынка - расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса.
Для расширения вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса Банк России считает приоритетным решение следующих задач:
1. Развитие инструментов и инфраструктуры рынка финансирования устойчивого развития и создание условий и возможностей для компаний по ESG-трансформации бизнеса в ответ на запрос инвесторов, трудовых коллективов, иных заинтересованных лиц и внешние вызовы.
2. Учет ESG-факторов в регулировании финансового рынка для адаптации рынка к новым видам рисков.
С ключевыми тезисами Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов можно ознакомиться здесь
Полная версия документа - здесь
#Банк_России #нормативно_правовое_регулирование #ЦУР_ООН #ESG_трансформация #устойчивое_финансирование #новости #Россия
📌📌📌Возьмите на заметку: ESG в 11 документах Центрального банка. Часть 1 (начало перечня).
Информационно-аналитическая платформа ИНФРАГРИН готовит к выпуску ежегодный доклад «Зеленые финансы России-2021», где будет удобно структурирована и визуализирована основная информация по зеленым финансам и ESG-практикам в РФ. Пока работа не закончена – публикуем выдержки с ключевыми данными. Сегодня это подборка документов Банка России в отношении факторов ESG, ответственного инвестирования и финансовых инструментов в формате устойчивого развития. В традициях нашего тг-канала вся публикуемывая информация со ссылками на первоисточник. 😉Кстати, если мы что-то упустили - будем признательны за дополнения.
КОМУ: УЧАСТНИКАМ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
1. Информационное письмо от 15.07.2020 № ИН‑06‑28/111 о рекомендациях по реализации принципов ответственного инвестирования
Ответственное инвестирование предполагает учет существенных рисков, связанных с факторами устойчивого развития (экологическими факторами, социальными факторами и факторами корпоративного управления) при выборе объектов инвестиций и управлении ими. Учет факторов устойчивого развития не только позволяет институциональным инвесторам осуществлять выбор более устойчивых, совершенных с точки зрения управления рисками и доходных в долгосрочной перспективе хозяйственных обществ, но и позволяет разработать стратегию взаимодействия с ними в целях улучшения результатов таких обществ в области устойчивого развития.
2. Информационное письмо страховым организациям и обществам взаимного страхования от 12.01.2021 ИН-015-51/01 об учете климатических рисков
Несмотря на то, что климатические риски как таковые могут не выделяться страховщиками в отдельный вид риска, а учитываться в качестве одной из причин (фактора) уже определяемых страховщиками видов риска, таких как страховой риск, рыночный риск, кредитный риск (риск дефолта контрагента), операционный риск и др., Банк России рекомендует страховщикам отдельно выявлять и учитывать в своей деятельности существенные факторы, связанные с климатическими рисками
3. Информационное письмо от 17.08.2021 № ИН-015-38/64 «Об учете климатических рисков в деятельности отдельных участников финансового рынка»
Банк России рекомендует участникам финансового рынка учитывать в своей деятельности риски, связанные с изменением климата, и риски, связанные с переходом государств к низкоуглеродной экономике. Участникам финансового рынка рекомендуется выявлять и учитывать в своей деятельности существенные факторы, связанные с климатическими рисками. При этом сами климатические риски по решению участника финансового рынка могут не выделяться в отдельный вид риска, а учитываться в качестве одной из причин (фактора) уже определяемых участниками финансового рынка видов риска, таких как рыночный, кредитный или операционный риск.
#ESG #Банк_России #Центробанк #Рекомендации_ЦБ #Отчетность_ESG
Продолжение 👇👇👇
Информационно-аналитическая платформа ИНФРАГРИН готовит к выпуску ежегодный доклад «Зеленые финансы России-2021», где будет удобно структурирована и визуализирована основная информация по зеленым финансам и ESG-практикам в РФ. Пока работа не закончена – публикуем выдержки с ключевыми данными. Сегодня это подборка документов Банка России в отношении факторов ESG, ответственного инвестирования и финансовых инструментов в формате устойчивого развития. В традициях нашего тг-канала вся публикуемывая информация со ссылками на первоисточник. 😉Кстати, если мы что-то упустили - будем признательны за дополнения.
КОМУ: УЧАСТНИКАМ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
1. Информационное письмо от 15.07.2020 № ИН‑06‑28/111 о рекомендациях по реализации принципов ответственного инвестирования
Ответственное инвестирование предполагает учет существенных рисков, связанных с факторами устойчивого развития (экологическими факторами, социальными факторами и факторами корпоративного управления) при выборе объектов инвестиций и управлении ими. Учет факторов устойчивого развития не только позволяет институциональным инвесторам осуществлять выбор более устойчивых, совершенных с точки зрения управления рисками и доходных в долгосрочной перспективе хозяйственных обществ, но и позволяет разработать стратегию взаимодействия с ними в целях улучшения результатов таких обществ в области устойчивого развития.
2. Информационное письмо страховым организациям и обществам взаимного страхования от 12.01.2021 ИН-015-51/01 об учете климатических рисков
Несмотря на то, что климатические риски как таковые могут не выделяться страховщиками в отдельный вид риска, а учитываться в качестве одной из причин (фактора) уже определяемых страховщиками видов риска, таких как страховой риск, рыночный риск, кредитный риск (риск дефолта контрагента), операционный риск и др., Банк России рекомендует страховщикам отдельно выявлять и учитывать в своей деятельности существенные факторы, связанные с климатическими рисками
3. Информационное письмо от 17.08.2021 № ИН-015-38/64 «Об учете климатических рисков в деятельности отдельных участников финансового рынка»
Банк России рекомендует участникам финансового рынка учитывать в своей деятельности риски, связанные с изменением климата, и риски, связанные с переходом государств к низкоуглеродной экономике. Участникам финансового рынка рекомендуется выявлять и учитывать в своей деятельности существенные факторы, связанные с климатическими рисками. При этом сами климатические риски по решению участника финансового рынка могут не выделяться в отдельный вид риска, а учитываться в качестве одной из причин (фактора) уже определяемых участниками финансового рынка видов риска, таких как рыночный, кредитный или операционный риск.
#ESG #Банк_России #Центробанк #Рекомендации_ЦБ #Отчетность_ESG
Продолжение 👇👇👇
📌📌📌Возьмите на заметку: ESG в 11 документах Центрального банка. Часть 2 (продолжение перечня).
КОМУ: КОМПАНИЯМ – ЭМИТЕНТАМ ЦЕННЫХ БУМАГ
4. Положение Банка России «О стандартах эмиссии ценных бумаг» № 706-п от 19 декабря 2019 года
Документом впервые устанавливаются особенности эмиссии облигаций с целевым использованием денежных средств, полученных от их размещения, в том числе эмиссий зеленых облигаций, социальных и инфраструктурных облигаций.
5. Указание Банка России от 01.10.2021 N 5959-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 19 декабря 2019 года N 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте России 08.11.2021 N 65721)
Обновлены особенности эмиссии целевых облигаций. Предоставлено право эмитенту самостоятельно определять в проспекте последствия нецелевого использования денежных средств, полученных от размещения облигаций. Перестает быть обязательным право инвесторов требовать досрочного погашения облигаций в случае невыполнения эмитентом условия о целевом использовании денежных средств. Кроме того, внесенные поправки позволяют эмитентам в решении о выпуске и проспекте идентифицировать облигации как облигации устойчивого развития. По новым правилам можно проводить верификацию не только конкретного проекта, но и политики эмитента.
6. Информационное письмо от 12.07.2021 № ИН-06-28/49 «О рекомендациях по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации, связанной с деятельностью таких обществ»
Публичным компаниям рекомендуется раскрывать информацию о том, как они учитывают факторы, связанные с воздействием на окружающую среду, социальную сферу и развитием корпоративного управления (ESG-факторы), а также как они внедряют эти факторы в бизнес-модель и стратегию развития. Рекомендации разработаны на основе международных стандартов TCFD и GRI) и могут служить методологическим материалом для всех, кто заинтересован в раскрытии информации о ESG-факторах.
7. Информационное письмо Банка России от 26.07.2021 № ИН‑06‑28/56 «О рекомендациях по раскрытию эмитентами эмиссионных ценных бумаг информации в форме сообщения о существенном факте, установленного главой 50 Положения Банка России от 27.03.2020 № 714‑П “О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»
Банк России определил дополнительный список важных событий в жизни эмитента, которые могут оказать существенное влияние на стоимость или котировки ценных бумаг. Сведения о них необходимо публиковать наряду с раскрываемой сейчас на рынке ценных бумаг информацией. Речь может идти о введении новых производственных мощностей, о понесенных убытках по значимым договорам, об изменении отношений с контрагентами, о воздействии факторов, связанных с окружающей средой, обществом и корпоративным управлением (ESG-факторы).
8. Информационное письмо от 16.12.2021 № ИН-06-28/96 «О рекомендациях по учету советом директоров публичного акционерного общества ESG-факторов, а также вопросов устойчивого развития»
Совету директоров предлагается оценить воздействие ESG-факторов на компанию с точки зрения рисков и новых возможностей, определить цели и задачи в области устойчивого развития, а также установить понятные критерии оценки их достижения.
9. Информационное письмо от 27.12.2021 № ИН‑06‑28/102 «О раскрытии в годовом отчете публичного акционерного общества отчета о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления»
Банк России обновил рекомендации для публичных акционерных о бществ (ПАО), как раскрывать в годовых отчетах информацию о внедрении Кодекса корпоративного управления.
Форма отчета о соблюдении принципов Кодекса, рекомендованная регулятором, включает критерии, которые позволят инвесторам и акционерам оценить, как ПАО на практике внедряют положения Кодекса.
#ESG #Банк_России #Центробанк #Рекомендации_ЦБ #Отчетность_ESG
Продолжение 👇👇👇
КОМУ: КОМПАНИЯМ – ЭМИТЕНТАМ ЦЕННЫХ БУМАГ
4. Положение Банка России «О стандартах эмиссии ценных бумаг» № 706-п от 19 декабря 2019 года
Документом впервые устанавливаются особенности эмиссии облигаций с целевым использованием денежных средств, полученных от их размещения, в том числе эмиссий зеленых облигаций, социальных и инфраструктурных облигаций.
5. Указание Банка России от 01.10.2021 N 5959-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 19 декабря 2019 года N 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте России 08.11.2021 N 65721)
Обновлены особенности эмиссии целевых облигаций. Предоставлено право эмитенту самостоятельно определять в проспекте последствия нецелевого использования денежных средств, полученных от размещения облигаций. Перестает быть обязательным право инвесторов требовать досрочного погашения облигаций в случае невыполнения эмитентом условия о целевом использовании денежных средств. Кроме того, внесенные поправки позволяют эмитентам в решении о выпуске и проспекте идентифицировать облигации как облигации устойчивого развития. По новым правилам можно проводить верификацию не только конкретного проекта, но и политики эмитента.
6. Информационное письмо от 12.07.2021 № ИН-06-28/49 «О рекомендациях по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации, связанной с деятельностью таких обществ»
Публичным компаниям рекомендуется раскрывать информацию о том, как они учитывают факторы, связанные с воздействием на окружающую среду, социальную сферу и развитием корпоративного управления (ESG-факторы), а также как они внедряют эти факторы в бизнес-модель и стратегию развития. Рекомендации разработаны на основе международных стандартов TCFD и GRI) и могут служить методологическим материалом для всех, кто заинтересован в раскрытии информации о ESG-факторах.
7. Информационное письмо Банка России от 26.07.2021 № ИН‑06‑28/56 «О рекомендациях по раскрытию эмитентами эмиссионных ценных бумаг информации в форме сообщения о существенном факте, установленного главой 50 Положения Банка России от 27.03.2020 № 714‑П “О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»
Банк России определил дополнительный список важных событий в жизни эмитента, которые могут оказать существенное влияние на стоимость или котировки ценных бумаг. Сведения о них необходимо публиковать наряду с раскрываемой сейчас на рынке ценных бумаг информацией. Речь может идти о введении новых производственных мощностей, о понесенных убытках по значимым договорам, об изменении отношений с контрагентами, о воздействии факторов, связанных с окружающей средой, обществом и корпоративным управлением (ESG-факторы).
8. Информационное письмо от 16.12.2021 № ИН-06-28/96 «О рекомендациях по учету советом директоров публичного акционерного общества ESG-факторов, а также вопросов устойчивого развития»
Совету директоров предлагается оценить воздействие ESG-факторов на компанию с точки зрения рисков и новых возможностей, определить цели и задачи в области устойчивого развития, а также установить понятные критерии оценки их достижения.
9. Информационное письмо от 27.12.2021 № ИН‑06‑28/102 «О раскрытии в годовом отчете публичного акционерного общества отчета о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления»
Банк России обновил рекомендации для публичных акционерных о бществ (ПАО), как раскрывать в годовых отчетах информацию о внедрении Кодекса корпоративного управления.
Форма отчета о соблюдении принципов Кодекса, рекомендованная регулятором, включает критерии, которые позволят инвесторам и акционерам оценить, как ПАО на практике внедряют положения Кодекса.
#ESG #Банк_России #Центробанк #Рекомендации_ЦБ #Отчетность_ESG
Продолжение 👇👇👇
📌📌📌Возьмите на заметку: ESG в 11 документах Центрального банка. Часть 3 (завершение перечня).
КОМУ: ВСЕМ
10. Глоссарий терминов в области устойчивого развития (Банк России)
Глоссарий объединяет основные термины в области устойчивого развития и ESG-тематики. Предполагается, что глоссарий будет регулярно обновляться по мере появления новых терминов и корректировки существующих понятий в связи с их трансформацией вместе с повесткой устойчивого развития, а также в соответствии с международными подходами.
11. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов
Среди восьми направлений развития финансового рынка - расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса. Для расширения вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса Банк России считает приоритетным решение следующих задач:
1. Развитие инструментов и инфраструктуры рынка финансирования устойчивого развития и создание условий и возможностей для компаний по ESG-трансформации бизнеса в ответ на запрос инвесторов, трудовых коллективов, иных заинтересованных лиц и внешние вызовы.
2. Учет ESG-факторов в регулировании финансового рынка для адаптации рынка к новым видам рисков.
#ESG #Банк_России #Центробанк #Рекомендации_ЦБ #Отчетность_ESG
Завершение перечня. Предыдущие части 👆👆👆
КОМУ: ВСЕМ
10. Глоссарий терминов в области устойчивого развития (Банк России)
Глоссарий объединяет основные термины в области устойчивого развития и ESG-тематики. Предполагается, что глоссарий будет регулярно обновляться по мере появления новых терминов и корректировки существующих понятий в связи с их трансформацией вместе с повесткой устойчивого развития, а также в соответствии с международными подходами.
11. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов
Среди восьми направлений развития финансового рынка - расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса. Для расширения вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса Банк России считает приоритетным решение следующих задач:
1. Развитие инструментов и инфраструктуры рынка финансирования устойчивого развития и создание условий и возможностей для компаний по ESG-трансформации бизнеса в ответ на запрос инвесторов, трудовых коллективов, иных заинтересованных лиц и внешние вызовы.
2. Учет ESG-факторов в регулировании финансового рынка для адаптации рынка к новым видам рисков.
#ESG #Банк_России #Центробанк #Рекомендации_ЦБ #Отчетность_ESG
Завершение перечня. Предыдущие части 👆👆👆
Несмотря на то, что от кандидатов требуются экологические и природоохранные компетенции, я все-таки рекомендую перед собеседованием почитать про:
1) обновленные Стандарты эмиссии ценных бумаг в шести видов облигаций (зеленые, социальные, устойчивого развития, адаптационные, привязанные к целям устойчивого развития, климатического перехода),
2) планы ЦБ по развитию ESG-повестки в основных направлениях развития финансового рынка на ближайшие три года,
3) подходы регулятора к учету климатических рисков в недавно опубликованном докладе для обсуждения.
Понимание контекста очень важно, все-таки работу предлагает мегарегулятор финансовой сферы России, а не Росприроднадзор.
Успехов!
#Банк_России #ESG_вакансии
100%_Зеленого | Подписаться
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Банк России опубликовал годовой отчет за 2022 год.
Теме ESG посвящены стр. 246 - 250.
⬇️ Скачать Годовой отчет можно тут.
#ESG #Банк_России #Отчет
💧 @greenpercent
Теме ESG посвящены стр. 246 - 250.
#ESG #Банк_России #Отчет
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Нынешние Рекомендации ЦБ по разработке методологии и присвоению ESG-рейтингов (рейтингов устойчивого развития), утвержденные почти две недели назад, я расцениваю как более сбалансированный и ответственный документ, в котором, на первый взгляд, учтены основные замечания и мнения наиболее авторитетных участников дискуссии, озвученных в рамках процедур общественных консультаций. Сходу увидела две позиции, по которым писала сама, но подробный комментарий все-таки чуть позже.
Главное на данный момент, что регулятор проявил определенную гибкость, понимание стадии зрелости российского рынка + создал единую методическую основу ESG-рейтингов, не уходя в детали и нюансы, многие из которых остаются спорными и на глобальном уровне. Все-таки про индустрию с 5-летней национальной историей пока можно сказать: молодо-зелено. Надо дать рынку поразвиваться и самому на практике поискать решения.
#ESG_рейтинги #Рекомендации_ЦБ #Банк_России
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Прочитала в Докладе ЦБ "Применение искусственного интеллекта на финансовом рынке", какие альтернативные данные при кредитном скоринге применяют банки (не наши вроде, а пока чужие, хотя наши, я уверена, тоже применяют). Итак, ИИ в интересах банка собирает альтернативные данные о заемщике по следующим каналам:
– Социальные сети
– Данные платежных систем
– Геолокация
– Статистика мобильных приложений
– Тренды (не поняла, про что это?)
– Спутниковые данные
– Данные о погоде
Понятно, что заемщиком является не только физическое лицо, но и юридическое, но последнее о себе позаботится само.
А вот человек со всей этой махиной ИИБанков остается один на один.
А если банки после оценки заемщика подключат ИИ к продажам продуктов - тогда перекредитованность вырастет в разы. И риски, соответсвенно, тоже.
Поэтому я считаю, что Банк России должен быть привлечен к участию в наблюдении за проектами по внедрению ИИ и анализе связанных с ними рисков не дополнительно и по инициативе финансовых организаций (как написано в Докладе), а впрямую - в качестве одного из направлений защиты прав потреителей на рынке финансовых услуг.
Вот такое я вношу предложение в качестве потребителя услуг финансового рынка. Обязательно направлю официальным письмом до 8 декабря (вы можете прочитать доклад и тоже направить свои предложения).
#ИИ #Банк_России #Доклады_ЦБ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мелкий шрифт в рекламе кредитов: опрос Банка России
Банк России предлагает гражданам пройти короткий опрос, чтобы оценить, насколько понятно отражены условия оформления кредитов в дисклеймерах (уточнениях мелким шрифтом) в рекламе продуктов банков.
23 октября вступила в силу норма закона, которая обязывает кредитные организации указывать в рекламе диапазон значений полной стоимости кредита при раскрытии информации о процентных ставках.
Изменения требований к рекламе зависят от того, как ее видят и понимают потребители продуктов и услуг. Итоги опроса помогут сформировать предложения по улучшению регулирования рекламы в области финансов.
#Банк_России #ответственное_кредитование
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
www.cbr.ru
Мелкий шрифт в рекламе кредитов: опрос Банка России | Банк России
Происходит это потому, что рейтинговые агентства, которые работают по аккредитации Банка России (а это 4 рейтинговых агентства - АКРА, НКР, НРА и Эксперт РА) внесли существенные изменения в свои методики в соответствии с Рекомендациями Банка России по разработке методологии и присвоению ESG-рейтингов (рейтингов устойчивого развития), утвержденными письмом регулятора от 30.06.2023 № ИН 02-05/46.
По мнению Банка России, этот документ мягкого регулирования закладывает основу для того, чтобы сделать ESG-рейтинги более объективными, прозрачными и сопоставимыми между собой.
Рекомендации предназначены как для составителей ESG-рейтингов, так и их пользователей — компаний и эмитентов, которые смогут учитывать критерии оценки для улучшения своей деятельности.
В документе Банк России дает определение ESG-рейтингов, устанавливает минимальный набор учитываемых для оценки элементов, вводит единую рейтинговую шкалу.
Непротиворечивость, достоверность и своевременность ESG-рейтингов являются необходимыми условиями для будущего устойчивого роста российской экономики. Они позволяют оценить степень воздействия организаций на окружающую среду и общество, а также подверженность самих компаний внешним рискам. Кроме того, такие рейтинги обеспечивают доступ к зарубежным рынкам и повышают конкурентоспособность российских игроков.
#ESG_рейтинги #НКР #Банк_России
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Во втором разделе отчета ЦБ выделил скромный блок «Содействие устойчивому развитию», который состоит из четырех подразделов.
«Развитие рынка финансовых инструментов и инфраструктуры устойчивого развития, создание условий и возможностей для компаний по ESG-трансформации бизнеса»
Банк предоставил данные по росту сектора устойчивого развития: за год наблюдался прирост почти на 50% и на конец декабря 2023 года составил 435 млрд рублей. Банк также подготовил и опубликовал рекомендации для финансовых организаций по раскрытию информации об устойчивом развитии. В них определены структура и состав рекомендуемой к раскрытию информации в области устойчивого развития, порядок и сроки ее раскрытия, значимые количественные и качественные показатели деятельности финансовых организаций в области устойчивого развития. Помимо прочего, Банк России активно боролся с гринвошингом в прошлом году, рекомендуя финансовым организациям при продаже продуктов устойчивого развития доводить до клиентов информацию о том, на каком основании финансовые продукты названы соответствующим образом, об особенностях, возможностях и рисках, связанных с такими продуктами.
«Анализ и учет ESG-рисков»
Представлена тема оценивания климатических рисков и анализа их влияния на финансовые организации. Реализация физических и переходных климатических рисков в корпоративном секторе создает системные риски для финансового сектора. В связи с этим Банк России разработал рекомендации по учету климатических рисков финансовыми организациями, предлагая использовать сценарный анализ в качестве одного из инструментов оценки и управления потенциальными рисками. Банком был проведен второй климатический стресс-тест, а также изучена устойчивость российской экономики и финансового сектора к структурным изменениям мировой экономики. Результаты стресс-теста свидетельствуют, что в стрессовом сценарии большая часть крупнейших нефинансовых компаний и отраслей сохраняют свою устойчивость.
«Развитие системы торговли углеродными единицами»
Банк России отметил, что в 2023 году он содействовал развитию инфраструктуры обращения углеродных единиц в рамках организованных торгов. В октябре были зарегистрированы изменения в Правила организованных торгов на товарных аукционах АО «Национальная товарная биржа», предоставляющие возможность участникам торгов заключать сделки с углеродными единицами на бирже с участием оператора реестра углеродных единиц. Также в ноябре прошлого года на торгах АО «Национальная товарная биржа» был проведен односторонний аукцион по продаже 2735 углеродных единиц.
«Внедрение подходов, способствующих достижению целей устойчивого развития, в операционную деятельность Банка России»
Здесь рассказывается, как организация провела анализ приоритетов внедрения повестки устойчивого развития в операционную деятельность до 2025 года. Основными векторами устойчивого развития остались цели, фокусирующиеся на ответственном потреблении и социальных факторах. Также были реализованы мероприятия по снижению энергетических расходов и повышению энергоэффективности объектов Банка России. На нескольких объектах начали внедрять солнечные источники энергии, которые позволят сэкономить дневное потребление энергии. Для сокращения выбросов парниковых газов и поддержания благоприятной экологической обстановки Банк России продолжает приобретать электромобили.
#устойчивые_финансы #Банк_России
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM