#ПитерЛинч #ПравилаИнвестирования
Добрый вечер, товарищи акционеры!
И вновь хочу написать про философию и цитаты великих инвесторов.
В этот раз я выбрал Питера Линча. Это уникальнейший финансист, который в 80-х управлял фондом Fidelity Magellan. Уникальность его в том, что его годовая доходность составила чуть больше 29%. За время управления фондом активы выросли с 14 миллионов до 18 миллиардов долларов. Я думаю, стоит обращать внимание на советы таких людей.
Ввиду большого объема информации, посты про Питера Линча будут разделены на несколько частей.
1️⃣ Ваше преимущество как инвестора заключается не в том, чтобы следовать советам профессионалов с Уолл-стрит. Преимущество состоит в знаниях, которыми вы уже обладаете. Вы можете превзойти результаты профессионалов, если используете эти знания для инвестиций в компании или отрасли, в которых вы разбираетесь.
Фактически прямая цитата, которая невероятно важна.
Лично я крайне скептически отношусь к прогнозам аналитиков. Как вы могли заметить, я хоть и разбираю компании по полочкам, но никогда не пишу целевые значения или то, сколько эта акция будет стоить через месяц/год и так далее. И не могу ответить на этот вопрос особо в комментариях. Ведь я не знаю будущего.
Во-первых, аналитики могут ошибаться. Во-вторых, они также, как и все подвержены эмоциям. В-третьих, бОльшая часть аналитиков являются работниками банков, предоставляющие брокерские услуги. И они заинтересованы лишь в том, чтобы вы совершали сделки, а не зарабатывали.
2️⃣ Корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций нередко отсутствует в течение нескольких месяцев или даже лет. Но в долгосрочном плане существует стопроцентная корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций. Этот разрыв и позволяет зарабатывать деньги, если вы терпеливо держите акции успешных компаний.
В последнее время стал часто замечать посты, особенно в пульсе, мол "акция уже месяц не растет".
А с чего вы взяли, что все на рынке должно расти? Откуда такая уверенность?
Или ещё пример. В одной статье, в котором затронул компанию Centene, мне написали, мол, показатели растут, а цена около 2х лет стоит на месте.
1. Нужно этому радоваться, потому что есть возможность купить ещё дешевле. Ведь относительно растущих показателей цена становится все выгоднее.
2. Цена акций хоть и стоит на месте, но капитализация выросла на 40% из-за изменения в структуре капитала. Нужно изучать такие моменты.
Но если вы видите, что компания растет высокими темпами, но её цена остается на месте, то как можно говорить о том, что это плохо? Это говорит лишь о том, что компания становится все более недооцененной и привлекательной. Именно такие компании и дают наибольшую доходность в долгосрочной перспективе.
3️⃣Следует иметь представление, во что вы инвестируете и почему. Соображения вроде «Эта акция вырастет, как пить дать!» здесь не проходят.
Этот пункт идет в дополнение ко второму.
Когда вы смотрите только лишь на график цены акции, принимая решения о покупке, вас 100% в будущем ждут огромные потери.
Вспомните, как недавно обвалилась компания ViacomCBS. Компания была сильно переоценена. И мне даже не интересно, что стало катализатором её обвала. Я задолго до этого знал, что это опасная инвестиция.
Как и не стоит инвестировать в компании, потому что "я люблю этот продукт". Продукт может быть прекрасным, а вот денежные потоки крайне нестабильные.
Поэтому перед, как инвестировать, нужно понять 2 самые важные вещи:
1. За каждой акцией стоит КОМПАНИЯ!
2. Задача инвестора разобраться в том, как дела у этой компании.
Добрый вечер, товарищи акционеры!
И вновь хочу написать про философию и цитаты великих инвесторов.
В этот раз я выбрал Питера Линча. Это уникальнейший финансист, который в 80-х управлял фондом Fidelity Magellan. Уникальность его в том, что его годовая доходность составила чуть больше 29%. За время управления фондом активы выросли с 14 миллионов до 18 миллиардов долларов. Я думаю, стоит обращать внимание на советы таких людей.
Ввиду большого объема информации, посты про Питера Линча будут разделены на несколько частей.
1️⃣ Ваше преимущество как инвестора заключается не в том, чтобы следовать советам профессионалов с Уолл-стрит. Преимущество состоит в знаниях, которыми вы уже обладаете. Вы можете превзойти результаты профессионалов, если используете эти знания для инвестиций в компании или отрасли, в которых вы разбираетесь.
Фактически прямая цитата, которая невероятно важна.
Лично я крайне скептически отношусь к прогнозам аналитиков. Как вы могли заметить, я хоть и разбираю компании по полочкам, но никогда не пишу целевые значения или то, сколько эта акция будет стоить через месяц/год и так далее. И не могу ответить на этот вопрос особо в комментариях. Ведь я не знаю будущего.
Во-первых, аналитики могут ошибаться. Во-вторых, они также, как и все подвержены эмоциям. В-третьих, бОльшая часть аналитиков являются работниками банков, предоставляющие брокерские услуги. И они заинтересованы лишь в том, чтобы вы совершали сделки, а не зарабатывали.
2️⃣ Корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций нередко отсутствует в течение нескольких месяцев или даже лет. Но в долгосрочном плане существует стопроцентная корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций. Этот разрыв и позволяет зарабатывать деньги, если вы терпеливо держите акции успешных компаний.
В последнее время стал часто замечать посты, особенно в пульсе, мол "акция уже месяц не растет".
А с чего вы взяли, что все на рынке должно расти? Откуда такая уверенность?
Или ещё пример. В одной статье, в котором затронул компанию Centene, мне написали, мол, показатели растут, а цена около 2х лет стоит на месте.
1. Нужно этому радоваться, потому что есть возможность купить ещё дешевле. Ведь относительно растущих показателей цена становится все выгоднее.
2. Цена акций хоть и стоит на месте, но капитализация выросла на 40% из-за изменения в структуре капитала. Нужно изучать такие моменты.
Но если вы видите, что компания растет высокими темпами, но её цена остается на месте, то как можно говорить о том, что это плохо? Это говорит лишь о том, что компания становится все более недооцененной и привлекательной. Именно такие компании и дают наибольшую доходность в долгосрочной перспективе.
3️⃣Следует иметь представление, во что вы инвестируете и почему. Соображения вроде «Эта акция вырастет, как пить дать!» здесь не проходят.
Этот пункт идет в дополнение ко второму.
Когда вы смотрите только лишь на график цены акции, принимая решения о покупке, вас 100% в будущем ждут огромные потери.
Вспомните, как недавно обвалилась компания ViacomCBS. Компания была сильно переоценена. И мне даже не интересно, что стало катализатором её обвала. Я задолго до этого знал, что это опасная инвестиция.
Как и не стоит инвестировать в компании, потому что "я люблю этот продукт". Продукт может быть прекрасным, а вот денежные потоки крайне нестабильные.
Поэтому перед, как инвестировать, нужно понять 2 самые важные вещи:
1. За каждой акцией стоит КОМПАНИЯ!
2. Задача инвестора разобраться в том, как дела у этой компании.
#ПитерЛинч #ПравилаИнвестирования
Это вторая часть правил инвестирования Питера Линча. Первую часть вы можете прочитать тут.
4️⃣ Изучив 10 компаний, всегда можно найти одну, чье состояние гораздо лучше, чем ожидалось. Если вы изучите 50 компаний, то отыщете 5 подобных компаний. На фондовом рынке всегда имеются приятные сюрпризы в виде успешных компаний, чьи достижения не замечают профессионалы с Уолл-cтрит.
Как-то у меня в чате спросили, как может быть такое, что профессионалы не замечают компанию, которая показывает превосходные результаты роста. И тут мне нечего ответить, кроме как спросить в ответ, а с чего вы взяли, что они должны её заметить?
Аналитикам и "профессионалам", которые любят ставить целевые уровни вообще не стоит верить. Даже не стоит принимать во внимание их мнение. Потому что они такие же люди, как и мы с вами. С разницей в том, что они работают на банк/компанию и заинтересованы в том, чтобы подогревать интерес к рынку. Более того, они также, как и все остальные подвержены массовому интересу и могут не замечать долгое время действительно хорошие компании.
Например, чуть больше года назад я заметил SolarEdge, когда акция стоила 60 долларов. Но у меня вообще не было средств на покупку. В итоге, пока появилась возможность, акции выросли вдвое. И компания стала дорогой.
А заметил я её просто - по скринерам нашел низкие мультипликаторы при высоких темпах роста. Можно сказать, случайно на неё нарвался, но этим я и занимаюсь - постоянным поиском перспективных компаний.
И в этом огромнейший плюс рынка. Компании долгое время могут быть недооценены. А многие компании могут переоценены. Это нужно понимать и этим нужно пользоваться.
5️⃣ Акций, как и детей, должно быть такое количество, с которым вы справитесь. Если инвестиции для вас не являются основной работой, то оптимальным будет отслеживание 8-12 компаний, чьи акции вы будете покупать и продавать, когда для этого будут основания.
Мне прям очень нравится эта цитата 😁
Достаточно часто встречаю мнение, что чем больше активов, тем ниже риск. Мне в таком случае хочется посоветовать просто купить индексный фонд. Потому что большое количество активов не защитит вас от проблемн. Более того, я нередко встречаю людей, в портфелях которых 80% - стартапы, купленные только потому, что они сейчас популярны и все ждут от них высокой доходности.
Но каких результатов можно ожидать, покупая пачками акции компаний, в бизнесе которых вы не разбираетесь? Более того, когда эти компании даже ничего не зарабатывают. Инвестировать в стартап дело интересное. Но только когда денег столько, что уже можешь позволить себе их потерять, потому что стартам - это риск.
Единственное, от себя я добавлю, что пул акций, за которыми я слежу намного больше, так как все же это часть моей работы, плюс я нахожусь в постоянном поиске недооцененных активов.
6️⃣ Доходность инвестиционного портфеля, состоящего из тщательно подобранных акций, в долгосрочной перспективе всегда будет выше доходности портфеля из облигаций. Доходность инвестиционного портфеля из акций, отобранных случайным методом, никогда не превысит доходности вложений «под матрац».
И ещё одна цитат в тему отбора компаний. Естественно, это имеет место быть при долгосрочных перспективах.
Самое важное - это понимать, ВО ЧТО вы инвестируете. Акции - это не просто бумажки. За каждой акцией стоит компания. Моя задача - узнать, как дела у этой компании, какие у неё перспективы и насколько справедлива на неё цена. Только после этого я могу принимать решение о покупке.
Если же вы покупаете не понимая, ВО ЧТО вы инвестируете, то будете бояться малейших колебаний цены, вечно срываться и продавать-покупать акции. В таком случае, заработает кто угодно - ваш брокер на ваших комиссионных, другие участники рынка, которые купят у вас подешевевшие бумаги, владельцы аптек, которые продадут вам корвалол и владельцы булочной за углом, где вы будете заедать горе. Но только не вы. 🤷🏻♂️
Это вторая часть правил инвестирования Питера Линча. Первую часть вы можете прочитать тут.
4️⃣ Изучив 10 компаний, всегда можно найти одну, чье состояние гораздо лучше, чем ожидалось. Если вы изучите 50 компаний, то отыщете 5 подобных компаний. На фондовом рынке всегда имеются приятные сюрпризы в виде успешных компаний, чьи достижения не замечают профессионалы с Уолл-cтрит.
Как-то у меня в чате спросили, как может быть такое, что профессионалы не замечают компанию, которая показывает превосходные результаты роста. И тут мне нечего ответить, кроме как спросить в ответ, а с чего вы взяли, что они должны её заметить?
Аналитикам и "профессионалам", которые любят ставить целевые уровни вообще не стоит верить. Даже не стоит принимать во внимание их мнение. Потому что они такие же люди, как и мы с вами. С разницей в том, что они работают на банк/компанию и заинтересованы в том, чтобы подогревать интерес к рынку. Более того, они также, как и все остальные подвержены массовому интересу и могут не замечать долгое время действительно хорошие компании.
Например, чуть больше года назад я заметил SolarEdge, когда акция стоила 60 долларов. Но у меня вообще не было средств на покупку. В итоге, пока появилась возможность, акции выросли вдвое. И компания стала дорогой.
А заметил я её просто - по скринерам нашел низкие мультипликаторы при высоких темпах роста. Можно сказать, случайно на неё нарвался, но этим я и занимаюсь - постоянным поиском перспективных компаний.
И в этом огромнейший плюс рынка. Компании долгое время могут быть недооценены. А многие компании могут переоценены. Это нужно понимать и этим нужно пользоваться.
5️⃣ Акций, как и детей, должно быть такое количество, с которым вы справитесь. Если инвестиции для вас не являются основной работой, то оптимальным будет отслеживание 8-12 компаний, чьи акции вы будете покупать и продавать, когда для этого будут основания.
Мне прям очень нравится эта цитата 😁
Достаточно часто встречаю мнение, что чем больше активов, тем ниже риск. Мне в таком случае хочется посоветовать просто купить индексный фонд. Потому что большое количество активов не защитит вас от проблемн. Более того, я нередко встречаю людей, в портфелях которых 80% - стартапы, купленные только потому, что они сейчас популярны и все ждут от них высокой доходности.
Но каких результатов можно ожидать, покупая пачками акции компаний, в бизнесе которых вы не разбираетесь? Более того, когда эти компании даже ничего не зарабатывают. Инвестировать в стартап дело интересное. Но только когда денег столько, что уже можешь позволить себе их потерять, потому что стартам - это риск.
Единственное, от себя я добавлю, что пул акций, за которыми я слежу намного больше, так как все же это часть моей работы, плюс я нахожусь в постоянном поиске недооцененных активов.
6️⃣ Доходность инвестиционного портфеля, состоящего из тщательно подобранных акций, в долгосрочной перспективе всегда будет выше доходности портфеля из облигаций. Доходность инвестиционного портфеля из акций, отобранных случайным методом, никогда не превысит доходности вложений «под матрац».
И ещё одна цитат в тему отбора компаний. Естественно, это имеет место быть при долгосрочных перспективах.
Самое важное - это понимать, ВО ЧТО вы инвестируете. Акции - это не просто бумажки. За каждой акцией стоит компания. Моя задача - узнать, как дела у этой компании, какие у неё перспективы и насколько справедлива на неё цена. Только после этого я могу принимать решение о покупке.
Если же вы покупаете не понимая, ВО ЧТО вы инвестируете, то будете бояться малейших колебаний цены, вечно срываться и продавать-покупать акции. В таком случае, заработает кто угодно - ваш брокер на ваших комиссионных, другие участники рынка, которые купят у вас подешевевшие бумаги, владельцы аптек, которые продадут вам корвалол и владельцы булочной за углом, где вы будете заедать горе. Но только не вы. 🤷🏻♂️