#уроки
Как говаривал Антон Павлович Чехов:
"Взять икры паюсной четверку, две луковочки зеленого лучку, прованского масла, смешать все это и, знаешь, этак... поверх всего лимончиком. Смерть! От одного аромата угоришь."
За неимением паюсной, возьмем красную икорку (у нас в Батуми на конечной остановке 16-го автобуса, в Турции, икорка-то по 5 долларов продается), нарежем нетолсто хрустящий багет , на него маслица сливочного, на маслице уложить разрезанное отварное яйцо куриное всмятку и, поверх него, икорку щедрым слоем - в три икринки толщиной, не более...ну, можно и в четыре.
Да кофейку горячего заварить…
И вот уже, рабочий день становится как то добрей и мягче, что ли..
А теперь, когда вы побежали за своим бутербродом, потому что у вас слюна уже каплет, у вас есть время почитать что-то полезное. К вопросу о вчерашней теории эффективного рынка и доступной всем информации. Действительно, почти любую информацию можно накопать в интернете при должном усердии.
Давеча народ провел опрос, что лучше для рынков, Трамп или Байден. Байден победил с небольшим отрывом. Но многие, все же думают, что Трамп толкал рынки вверх. Хотя на самом деле, он скорее рынки раскачивал. И по этому поводу тоже есть исследование!
Трамп, все годы своего правления строчил твиты о том, что он сделал, планирует сделать, или ему сделать не дают. Эти твиты по-разному влияли на рынки. И вот выводы исследования:
Твиты, содержащие слова «тариф» и «продукция» - вызывали негативный эффект на рынках, повышенные объемы торговли и волатильности;
Твиты, связанные с темами «торговая война» и «безопасность границы» - приводили к падению индекса S&P500, повышенным объемам торговли и волатильности;
Твиты, содержащие фразу «заключать сделки» - единственные высказывания, которые приводили к положительной реакции рынка;
Позитивные или негативные изменения на рынке начинались незадолго до твитов Трампа, как будто бы существовала некая утечка информации. Но аналитики считают, что это не так, а просто было связано с тем, что Трамп начинал свои серии твитов с более менее нейтральных высказываний, которые начинали двигать рынки.
На основе анализа более 8000 твитов Трампа за 4 года его президентского срока эксперты даже предложили тактическое/стратегическое поведение, которое приведет к лучшим результатам, по сравнению с простой стратегией «купи и держи».
Стратегия проста: покупается лот индекса S&P500 и после любого негативного твита Трампа отрывается короткая позиция на этот же индекс на 75 минут (статистически, это момент наибольшего падения индекса после твита). Итого, стратегия лонг постоянный, шорт временный приведет к бОльшей эффективности. Иллюстрация результата стратегии ниже.
Как говаривал Антон Павлович Чехов:
"Взять икры паюсной четверку, две луковочки зеленого лучку, прованского масла, смешать все это и, знаешь, этак... поверх всего лимончиком. Смерть! От одного аромата угоришь."
За неимением паюсной, возьмем красную икорку (у нас в Батуми на конечной остановке 16-го автобуса, в Турции, икорка-то по 5 долларов продается), нарежем нетолсто хрустящий багет , на него маслица сливочного, на маслице уложить разрезанное отварное яйцо куриное всмятку и, поверх него, икорку щедрым слоем - в три икринки толщиной, не более...ну, можно и в четыре.
Да кофейку горячего заварить…
И вот уже, рабочий день становится как то добрей и мягче, что ли..
А теперь, когда вы побежали за своим бутербродом, потому что у вас слюна уже каплет, у вас есть время почитать что-то полезное. К вопросу о вчерашней теории эффективного рынка и доступной всем информации. Действительно, почти любую информацию можно накопать в интернете при должном усердии.
Давеча народ провел опрос, что лучше для рынков, Трамп или Байден. Байден победил с небольшим отрывом. Но многие, все же думают, что Трамп толкал рынки вверх. Хотя на самом деле, он скорее рынки раскачивал. И по этому поводу тоже есть исследование!
Трамп, все годы своего правления строчил твиты о том, что он сделал, планирует сделать, или ему сделать не дают. Эти твиты по-разному влияли на рынки. И вот выводы исследования:
Твиты, содержащие слова «тариф» и «продукция» - вызывали негативный эффект на рынках, повышенные объемы торговли и волатильности;
Твиты, связанные с темами «торговая война» и «безопасность границы» - приводили к падению индекса S&P500, повышенным объемам торговли и волатильности;
Твиты, содержащие фразу «заключать сделки» - единственные высказывания, которые приводили к положительной реакции рынка;
Позитивные или негативные изменения на рынке начинались незадолго до твитов Трампа, как будто бы существовала некая утечка информации. Но аналитики считают, что это не так, а просто было связано с тем, что Трамп начинал свои серии твитов с более менее нейтральных высказываний, которые начинали двигать рынки.
На основе анализа более 8000 твитов Трампа за 4 года его президентского срока эксперты даже предложили тактическое/стратегическое поведение, которое приведет к лучшим результатам, по сравнению с простой стратегией «купи и держи».
Стратегия проста: покупается лот индекса S&P500 и после любого негативного твита Трампа отрывается короткая позиция на этот же индекс на 75 минут (статистически, это момент наибольшего падения индекса после твита). Итого, стратегия лонг постоянный, шорт временный приведет к бОльшей эффективности. Иллюстрация результата стратегии ниже.
#уроки
Прорыв за рулем ночью через шторм, чтобы отвезти Вику в аэропорт соседнего города увенчался успехом. Отправил, вернулся. Проснулся к обеду. Как-то пусто в доме.
Когда в кровати ворочается одна и та же женщина – это хорошо. Не помню чем, но я был доволен. Мне нравилось наблюдать, как недовольная и лохматая с утра жена становилась ухоженной и милой уже к обеду. Или не очень милой. Всякое бывало.
Жизненный опыт и привычки, хотя и не всегда оформленные в конкретные воспоминания сильно влияют на наше восприятие действительности. Продолжая общую тему постов этой недели, наш жизненный опыт часто вступает в противоречие с чистыми аналитическими данными. И чтобы принимать правильные решения, нам нужно выбросить из головы наш предыдущий опыт и полагаться только на данные.
Тот же вчерашний пример о торговле на основе твитов Трампа. Мы помним, что рынок прекрасно рос в его президентские годы. Мы также помним, что каждый твит Трампа влиял на рынок. Анализ данных показывает, что это можно использовать лучше, чем просто полагаясь на ощущения и интуицию.
То же самое относится к противоречию между статистически правильным шагом, инвестированию всей доступной суммы денег одним лотом, и разделением этой же суммы на несколько лотов и постепенными инвестициями в рынок. Обоснование статистики простое: рынок идет вверх в 55% случаев каждый день. То есть, теория вероятности на вашей стороне, если вы инвестировали сразу все. Но мы люди. И наш предыдущий опыт говорит, что как-то страшно.
Коррупционные практики в наших родных странах привели к тому, что у людей образовывались значительные суммы наличных денег, которые некуда было девать (легализовать). Кто-то складывал деньги в чемоданы (это совсем тупые), кто-то покупал квартиры и зАмки. Коррупционеров много и практика покупки квартир для «сохранения» денег быстро распространилась на все население. Население, в среднем значительно тупее, чем средний читатель этого канала, всегда идет по самому проторенному пути. Инстинкты, унаследованные нами от животных предков, говорят нам делать то же, что и все стадо. Наша задача – спросить себя, действительно ли это лучший путь.
Значительный поток новых инвесторов на биржи обусловлен рассказами инфоцыган в инсте и тик-токе о том, как легко разбогатеть торгуя акциями. Утром купил, вечером продал. Разумеется, начало этому тренду было положено на западе. Бюджетные брокеры смогли снизить комиссии за торговлю акциями до условного нуля. Пролетариат, вынужденный сидеть дома и получающий пособия-компенсации за простой не знал, куда деть деньги, падающие с небес. И начал увлекательную игру под названием десятка туда, десятка сюда. Тут же начались игры на реддит, под громким лозунгом «опрокинем Уолл-Стрит». Потом уже эта зараза перекинулась к нам. И что мы видим? Десятки тысяч людей обучаются на курсах «как быстро разбогатеть», а потом приходят на биржу и сталкиваются с жестокой реальностью. Это, конечно, если у них остались какие-то деньги после курсов. И если остались, то они быстро сливаются на реальной торговле (в лучшем случае) или через брокеров-мошенников (Казмунайгаз инвест, Каспий Инвест, подставьте нужное название).
В общем, о чем я хотел сказать. Поведение толпы – не значит, что вам туда надо. Ваш жизненный опыт – не обязательно подскажет вам верные решения. Когда вы начинаете работать с деньгами – вашим другом может быть только анализ всей доступной информации и взвешенное решение, принятое после этого анализа.
Если в чем-то все же сомневаетесь, спросите коллег-инвесторов в чате этого канала.
Прорыв за рулем ночью через шторм, чтобы отвезти Вику в аэропорт соседнего города увенчался успехом. Отправил, вернулся. Проснулся к обеду. Как-то пусто в доме.
Когда в кровати ворочается одна и та же женщина – это хорошо. Не помню чем, но я был доволен. Мне нравилось наблюдать, как недовольная и лохматая с утра жена становилась ухоженной и милой уже к обеду. Или не очень милой. Всякое бывало.
Жизненный опыт и привычки, хотя и не всегда оформленные в конкретные воспоминания сильно влияют на наше восприятие действительности. Продолжая общую тему постов этой недели, наш жизненный опыт часто вступает в противоречие с чистыми аналитическими данными. И чтобы принимать правильные решения, нам нужно выбросить из головы наш предыдущий опыт и полагаться только на данные.
Тот же вчерашний пример о торговле на основе твитов Трампа. Мы помним, что рынок прекрасно рос в его президентские годы. Мы также помним, что каждый твит Трампа влиял на рынок. Анализ данных показывает, что это можно использовать лучше, чем просто полагаясь на ощущения и интуицию.
То же самое относится к противоречию между статистически правильным шагом, инвестированию всей доступной суммы денег одним лотом, и разделением этой же суммы на несколько лотов и постепенными инвестициями в рынок. Обоснование статистики простое: рынок идет вверх в 55% случаев каждый день. То есть, теория вероятности на вашей стороне, если вы инвестировали сразу все. Но мы люди. И наш предыдущий опыт говорит, что как-то страшно.
Коррупционные практики в наших родных странах привели к тому, что у людей образовывались значительные суммы наличных денег, которые некуда было девать (легализовать). Кто-то складывал деньги в чемоданы (это совсем тупые), кто-то покупал квартиры и зАмки. Коррупционеров много и практика покупки квартир для «сохранения» денег быстро распространилась на все население. Население, в среднем значительно тупее, чем средний читатель этого канала, всегда идет по самому проторенному пути. Инстинкты, унаследованные нами от животных предков, говорят нам делать то же, что и все стадо. Наша задача – спросить себя, действительно ли это лучший путь.
Значительный поток новых инвесторов на биржи обусловлен рассказами инфоцыган в инсте и тик-токе о том, как легко разбогатеть торгуя акциями. Утром купил, вечером продал. Разумеется, начало этому тренду было положено на западе. Бюджетные брокеры смогли снизить комиссии за торговлю акциями до условного нуля. Пролетариат, вынужденный сидеть дома и получающий пособия-компенсации за простой не знал, куда деть деньги, падающие с небес. И начал увлекательную игру под названием десятка туда, десятка сюда. Тут же начались игры на реддит, под громким лозунгом «опрокинем Уолл-Стрит». Потом уже эта зараза перекинулась к нам. И что мы видим? Десятки тысяч людей обучаются на курсах «как быстро разбогатеть», а потом приходят на биржу и сталкиваются с жестокой реальностью. Это, конечно, если у них остались какие-то деньги после курсов. И если остались, то они быстро сливаются на реальной торговле (в лучшем случае) или через брокеров-мошенников (Казмунайгаз инвест, Каспий Инвест, подставьте нужное название).
В общем, о чем я хотел сказать. Поведение толпы – не значит, что вам туда надо. Ваш жизненный опыт – не обязательно подскажет вам верные решения. Когда вы начинаете работать с деньгами – вашим другом может быть только анализ всей доступной информации и взвешенное решение, принятое после этого анализа.
Если в чем-то все же сомневаетесь, спросите коллег-инвесторов в чате этого канала.
#уроки
Финансовые консультанты невероятно капризны. Жаловалась тут давеча одна. Записалась на консультацию к такому. Назовем его, условный Алексей. Но то ли юбка недостаточно прикрывала трусы. То ли из лифчика слишком рано все вывалилось. Дружба не сложилась. Он никуда ее не пригласил. Эти финансовые консультанты невероятно подозрительны. Тогда она придумала кататься под его окнами на велосипеде. Скромные черные лосины как бы давали понять – она не вертихвостка какая. И вообще, важен не цвет лосин, а их содержание. А он даже не выглянул из окна. Трудно любить такого бескорыстно. Ноги болят, и попа натерта. Короче, он или гей, или красота не всесильна. Но лучше бы гей, иначе для кого она растила это роскошное тело?
То ли дело мы, беззаботные литераторы-блогеры. Нам и в мягкое нетренированное плечо можно поплакать и обнять безо всяких намеков. Мы и выслушаем, и обнимем, и всегда дома. Ну а действительно, если я плачу за эту квартиру, интернет и отопление. Все мои вещи здесь. Зачем мне из этой квартиры выходить?
Ну и конечно, есть вот это хобби/работа, написать вам всякого, чтобы вам не казалось, что жизнь очень простая штука. Ведь все в ней взаимосвязано. Где-то убавится, где-то прибавится. И об этом сегодня поговорим.
FIRE meets ICE. (Встреча льда и пламени)
Все вы знакомы с термином FIRE (финансовая независимость, ранняя пенсия). Противоположным термином можно считать ICE (I’ll continue earning – я продолжу зарабатывать).
Анализ собеседований с моими клиентами относительно их финансовых планов показывает, что мало кто из вас готов работать после 50, в крайнем случае после 55 лет. К сожалению, большая часть людей понимает это примерно в 48. Разумеется, у них остается крайне мало времени на наращивание своего капитала и благополучного выхода на пенсию. (Вот эта всеобщая мечта ничего не делать, и чтобы деньги сами откуда-нибудь брались). Сейчас это называется модным словом «пассивный доход».
Но математика неумолима. Если вы хотите получать в виде пассивного дохода $2000 в месяц, вам нужен капитал не менее $600 000. (2000х12х25). Для многих эта сумма недостижима.
Но можно подумать в другую сторону. Помните, где-то убудет, где-то прибудет. А что, если продолжить работать? Ну не прям работать-работать, но хотя бы подрабатывать. Что вы получите взамен?
- вы можете выбрать любое занятие не столько из-за денег, сколько из удовольствия его делать (плюс за это хоть что-то да платят);
- сокращение вашей ежемесячной потребности в пассивном доходе даже на 20% соответственно сократит потребность в капитале на те же 20%, а это уже гораздо более достижимые суммы для очень многих;
- если вы способны стабильно зарабатывать $400 в месяц и получать от этого удовольствие – это значит, что ваш инвестированный капитал может быть на $120 000 меньше;
- в отличие от модной молодежной тусовки, занятой постоянным сидением за компьютерами, если вы умеете что-то делать руками, то вся эта тусовка придет к вам ремонтировать машину, заменять кран на кухне, сварить металлический забор, или построить перегородку в квартире. Они любят за все это платить. А вы умеете это делать. Ну и кто в выигрыше?
- все опасения по поводу того, «а что я будут делать?» исчезают. Вам будет чем заняться, и будет причина вставать по утрам. А это важно, я это уже знаю.
Финансовые консультанты невероятно капризны. Жаловалась тут давеча одна. Записалась на консультацию к такому. Назовем его, условный Алексей. Но то ли юбка недостаточно прикрывала трусы. То ли из лифчика слишком рано все вывалилось. Дружба не сложилась. Он никуда ее не пригласил. Эти финансовые консультанты невероятно подозрительны. Тогда она придумала кататься под его окнами на велосипеде. Скромные черные лосины как бы давали понять – она не вертихвостка какая. И вообще, важен не цвет лосин, а их содержание. А он даже не выглянул из окна. Трудно любить такого бескорыстно. Ноги болят, и попа натерта. Короче, он или гей, или красота не всесильна. Но лучше бы гей, иначе для кого она растила это роскошное тело?
То ли дело мы, беззаботные литераторы-блогеры. Нам и в мягкое нетренированное плечо можно поплакать и обнять безо всяких намеков. Мы и выслушаем, и обнимем, и всегда дома. Ну а действительно, если я плачу за эту квартиру, интернет и отопление. Все мои вещи здесь. Зачем мне из этой квартиры выходить?
Ну и конечно, есть вот это хобби/работа, написать вам всякого, чтобы вам не казалось, что жизнь очень простая штука. Ведь все в ней взаимосвязано. Где-то убавится, где-то прибавится. И об этом сегодня поговорим.
FIRE meets ICE. (Встреча льда и пламени)
Все вы знакомы с термином FIRE (финансовая независимость, ранняя пенсия). Противоположным термином можно считать ICE (I’ll continue earning – я продолжу зарабатывать).
Анализ собеседований с моими клиентами относительно их финансовых планов показывает, что мало кто из вас готов работать после 50, в крайнем случае после 55 лет. К сожалению, большая часть людей понимает это примерно в 48. Разумеется, у них остается крайне мало времени на наращивание своего капитала и благополучного выхода на пенсию. (Вот эта всеобщая мечта ничего не делать, и чтобы деньги сами откуда-нибудь брались). Сейчас это называется модным словом «пассивный доход».
Но математика неумолима. Если вы хотите получать в виде пассивного дохода $2000 в месяц, вам нужен капитал не менее $600 000. (2000х12х25). Для многих эта сумма недостижима.
Но можно подумать в другую сторону. Помните, где-то убудет, где-то прибудет. А что, если продолжить работать? Ну не прям работать-работать, но хотя бы подрабатывать. Что вы получите взамен?
- вы можете выбрать любое занятие не столько из-за денег, сколько из удовольствия его делать (плюс за это хоть что-то да платят);
- сокращение вашей ежемесячной потребности в пассивном доходе даже на 20% соответственно сократит потребность в капитале на те же 20%, а это уже гораздо более достижимые суммы для очень многих;
- если вы способны стабильно зарабатывать $400 в месяц и получать от этого удовольствие – это значит, что ваш инвестированный капитал может быть на $120 000 меньше;
- в отличие от модной молодежной тусовки, занятой постоянным сидением за компьютерами, если вы умеете что-то делать руками, то вся эта тусовка придет к вам ремонтировать машину, заменять кран на кухне, сварить металлический забор, или построить перегородку в квартире. Они любят за все это платить. А вы умеете это делать. Ну и кто в выигрыше?
- все опасения по поводу того, «а что я будут делать?» исчезают. Вам будет чем заняться, и будет причина вставать по утрам. А это важно, я это уже знаю.
#уроки
Психологи считают, что по рисункам детей, да и взрослых людей, конечно, можно легко определить характер человека. Все мы любим в минуту слабости, в глубокой задумчивости накалякать что-то на листочке перед собой. И скажем, клыки у коровы сигнализируют о повышенной агрессивности ребенка. А черный квадрат вместо папиного лица – о повреждении ЦНС, возможно после папиной нравоучительной лекции.
На самом деле любой психолог мечтает о волшебной палочке, которая бы превращала людей сразу в деньги. Несильным ударом в лоб, без мучительных разборов рисунков и проективных методик. Ведь как спастись, если автор клыкастой коровы вдруг решит напасть – методичка не сообщает.
Мы все тоже хотим волшебную палочку. Раз! И у нас на банковском счету – миллион долларов. Даже не знаю, почему все так прикипели к этому числу. Ну и ладно, миллион так миллион. Начнем считать, как нам его добыть с помощью дисциплины и веры непосредственно в меня, как пророка.
Берем зарплату, и сразу раз! Откладываем от нее небольшие $500. Повторяем каждый месяц в течение года. Все деньги инвестируем в крупные индексы. Скажем, они приносят нам 8% годовых, условно. Через год манипуляции с зарплатой повторяем, но только увеличиваем маленькие $500 на 3% (515). Теперь это уже не такие маленькие $500.
Ну так и что там с миллионом то? Спросите вы. И будете правы, никогда нельзя забывать про цели. Так вот, повторяя эти несложные манипуляции с зарплатой каждый месяц, вы доберетесь до заветного миллиона через какие-то 30 лет.
У вас нет 30 лет в запасе? Какая печаль. ОК! Давайте откладывать не по $500, а по $750. Тогда вы будете на пороге миллиона через каких-то несчастных 25 лет!
И 25 лет у вас нет? Ну, матушка, тогда я не знаю.
Ну, можно, наверное, попробовать откладывать по $1000, сможете? Отлично. К миллиону вы придете через 23 года. Хотя постойте, а сколько стоит ваша квартира? А если вы продадите свою шикарную квартиру и переедете жить в квартиру поменьше, а $100 000 разницы вложите в индекс, вам нужно будет всего-то 18 лет. И вот он ваш родной, ненаглядный миллион.
Правда вы так и не смогли мне объяснить, зачем вам миллион. Можете поподробнее и в деталях?
Психологи считают, что по рисункам детей, да и взрослых людей, конечно, можно легко определить характер человека. Все мы любим в минуту слабости, в глубокой задумчивости накалякать что-то на листочке перед собой. И скажем, клыки у коровы сигнализируют о повышенной агрессивности ребенка. А черный квадрат вместо папиного лица – о повреждении ЦНС, возможно после папиной нравоучительной лекции.
На самом деле любой психолог мечтает о волшебной палочке, которая бы превращала людей сразу в деньги. Несильным ударом в лоб, без мучительных разборов рисунков и проективных методик. Ведь как спастись, если автор клыкастой коровы вдруг решит напасть – методичка не сообщает.
Мы все тоже хотим волшебную палочку. Раз! И у нас на банковском счету – миллион долларов. Даже не знаю, почему все так прикипели к этому числу. Ну и ладно, миллион так миллион. Начнем считать, как нам его добыть с помощью дисциплины и веры непосредственно в меня, как пророка.
Берем зарплату, и сразу раз! Откладываем от нее небольшие $500. Повторяем каждый месяц в течение года. Все деньги инвестируем в крупные индексы. Скажем, они приносят нам 8% годовых, условно. Через год манипуляции с зарплатой повторяем, но только увеличиваем маленькие $500 на 3% (515). Теперь это уже не такие маленькие $500.
Ну так и что там с миллионом то? Спросите вы. И будете правы, никогда нельзя забывать про цели. Так вот, повторяя эти несложные манипуляции с зарплатой каждый месяц, вы доберетесь до заветного миллиона через какие-то 30 лет.
У вас нет 30 лет в запасе? Какая печаль. ОК! Давайте откладывать не по $500, а по $750. Тогда вы будете на пороге миллиона через каких-то несчастных 25 лет!
И 25 лет у вас нет? Ну, матушка, тогда я не знаю.
Ну, можно, наверное, попробовать откладывать по $1000, сможете? Отлично. К миллиону вы придете через 23 года. Хотя постойте, а сколько стоит ваша квартира? А если вы продадите свою шикарную квартиру и переедете жить в квартиру поменьше, а $100 000 разницы вложите в индекс, вам нужно будет всего-то 18 лет. И вот он ваш родной, ненаглядный миллион.
Правда вы так и не смогли мне объяснить, зачем вам миллион. Можете поподробнее и в деталях?
#уроки
Вика любит путешествовать, потому что вжопегвоздь. Еще, конечно, я повлиял, рассказывая о командировках в развитые страны, строительстве капитализма и хороших ресторанах. Теперь у Вики неправильное впечатление о мире. Ей кажется, что он полон добрых людей, которые помогут если что. Эта вера немного пошатнулась, когда русский таможенник спросил ее как долго она была за границей. На всякий случай улыбнувшись улыбкой номер 37, Вика закатила глаза и сказала, что за ихней, русской границей она была примерно 35 лет. Она вообще живет за ихней границей и попала по сю сторону их границы по абсолютной случайности, из-за страсти к распродажам авиабилетов и непомерной любви к длинному сыну. Легким движением пальцев при этом она развернула все бриллианты в кольцах внутрь ладоней. А колье изящно прикрыла рукой, в мнимом волнении от общения с брутальным мудаком в форме. Профессионально изобразила нищенку, заявив, что в кошельке у нее только 59 турецких лир. И это, как ни странно, было правдой.
Вообще, только правдивые факты могут управлять нашей жизнью. Ошибкой таможенника было агрессивное отношение к красивой туристке, вызванное непоправимым рубцом на мозге от фуражки и неудачной страной рождения. Ошибкой Вики было несмотря на всю политическую подкованность считать русских пограничников нормальными людьми.
Инвесторы на бирже таким же образом могут игнорировать факты и поддаваться искушению поверить в собственные мысли и страхи как в настоящие. Я, конечно, говорю о розничных инвесторах. Профессионалы их еще ласково называют «слабые руки», «бумажные руки» или просто «тупые деньги». Много крч, названий нам придумали. И все названия отражают нашу суть. Мы боимся за свои деньги, не верим факту, что рынок всегда, во все времена возвращался к росту и ставил новые ценовые рекорды. И поэтому мы как стайка птичек срываемся с дерева, покрытого вкусными ягодками, при малейшем шорохе. То есть сливаем свои потенциально прибыльные позиции, как только нам показалось, что как всегда «все пропало».
Противопоставляют нам так называемые «умные деньги». Фонды институциональных инвесторов и просто крупняк. Наблюдая за их действиями, можно подумать, что это те самые пресловутые «ловцы падающих ножей». Если не знаете термин, погуглите “knife catchers”.
Эта когорта инвесторов поступает противоположным образом. Когда цены на рынках поднимаются, энтузиазм «умных денег» падает. И посмотрите, с какой уверенностью они выкупают каждую серьезную просадку на рынке (график ниже).
Индикатор оптимизма «умных денег» может использоваться к выгоде любого инвестора, который хотел бы повысить свою доходность. При показаниях индикатора выше 70% - индекс S&P500 повышается со скоростью 35% в год. При показаниях индикатора ниже 30% - индекс все еще показывает средние значения 7% в год, что тоже неплохо, но, согласитесь, гораздо ниже.
Таким же образом можно следить за общим направлением движения цен на рынке. Если индикатор поднимается – скорее всего цены будут падать, тогда как с момента достижения 70% оптимизма – цены скорее всего будут расти и расти быстро.
Посмотреть на живой график можно здесь.
Вика любит путешествовать, потому что вжопегвоздь. Еще, конечно, я повлиял, рассказывая о командировках в развитые страны, строительстве капитализма и хороших ресторанах. Теперь у Вики неправильное впечатление о мире. Ей кажется, что он полон добрых людей, которые помогут если что. Эта вера немного пошатнулась, когда русский таможенник спросил ее как долго она была за границей. На всякий случай улыбнувшись улыбкой номер 37, Вика закатила глаза и сказала, что за ихней, русской границей она была примерно 35 лет. Она вообще живет за ихней границей и попала по сю сторону их границы по абсолютной случайности, из-за страсти к распродажам авиабилетов и непомерной любви к длинному сыну. Легким движением пальцев при этом она развернула все бриллианты в кольцах внутрь ладоней. А колье изящно прикрыла рукой, в мнимом волнении от общения с брутальным мудаком в форме. Профессионально изобразила нищенку, заявив, что в кошельке у нее только 59 турецких лир. И это, как ни странно, было правдой.
Вообще, только правдивые факты могут управлять нашей жизнью. Ошибкой таможенника было агрессивное отношение к красивой туристке, вызванное непоправимым рубцом на мозге от фуражки и неудачной страной рождения. Ошибкой Вики было несмотря на всю политическую подкованность считать русских пограничников нормальными людьми.
Инвесторы на бирже таким же образом могут игнорировать факты и поддаваться искушению поверить в собственные мысли и страхи как в настоящие. Я, конечно, говорю о розничных инвесторах. Профессионалы их еще ласково называют «слабые руки», «бумажные руки» или просто «тупые деньги». Много крч, названий нам придумали. И все названия отражают нашу суть. Мы боимся за свои деньги, не верим факту, что рынок всегда, во все времена возвращался к росту и ставил новые ценовые рекорды. И поэтому мы как стайка птичек срываемся с дерева, покрытого вкусными ягодками, при малейшем шорохе. То есть сливаем свои потенциально прибыльные позиции, как только нам показалось, что как всегда «все пропало».
Противопоставляют нам так называемые «умные деньги». Фонды институциональных инвесторов и просто крупняк. Наблюдая за их действиями, можно подумать, что это те самые пресловутые «ловцы падающих ножей». Если не знаете термин, погуглите “knife catchers”.
Эта когорта инвесторов поступает противоположным образом. Когда цены на рынках поднимаются, энтузиазм «умных денег» падает. И посмотрите, с какой уверенностью они выкупают каждую серьезную просадку на рынке (график ниже).
Индикатор оптимизма «умных денег» может использоваться к выгоде любого инвестора, который хотел бы повысить свою доходность. При показаниях индикатора выше 70% - индекс S&P500 повышается со скоростью 35% в год. При показаниях индикатора ниже 30% - индекс все еще показывает средние значения 7% в год, что тоже неплохо, но, согласитесь, гораздо ниже.
Таким же образом можно следить за общим направлением движения цен на рынке. Если индикатор поднимается – скорее всего цены будут падать, тогда как с момента достижения 70% оптимизма – цены скорее всего будут расти и расти быстро.
Посмотреть на живой график можно здесь.
#уроки
Как ни странно, сегодня в деревне никто не умер. Проехали весь населенный пункт насквозь, нигде не кучкуются разномастные битые машины и еще не битые курящие мужики. Любое подобное сборище ознаменует собой изменение количества людей и семей. Родился кто, женился или умер. Странно, но умирают сильно чаще. На мой субъективный взгляд. Кухня нездоровая, вина и чачи – не выпить за годы. Гористый рельеф не располагает к пешим прогулкам. А вождение и чача совмещаются плохо. Ну и конечно Аджария - самая верующая республика в Грузии. И мусульмане, и христиане живут в смешаных семьях и истово веруют. А значит бог убережет от всего. А чему быть – того не миновать. Им бы больше подошел буддизм. Но, что есть то есть. Не знаю почему, но правительство Грузии не обращает внимания на смертность от диких водителей на дорогах и от неправильного питания. Иначе подведя баланс убыли населения – обязательно чего-то бы сделало.
Все мы по большей части заняты ежедневными делами и не находим времени на то, чтобы подняться над суетой и посмотреть на всю картинку сверху, издалека. И я тоже был таким когда-то. Всего, пожалуй, лет 10 назад. Но задался вопросом, а все вот эти мои хаотичные инвестиционные движения вообще приносят деньги или мои затраты на них больше, чем я зарабатываю?
Со временем родилась система учета активов и инвестиций. И все на самом деле свелось к простой формуле: в следующем году должно быть больше чем в прошлом! Глубокая мысль. Пойду еще ее подумаю.
Тем временем, моя система достаточно проста. Считаем все, что можно быстро продать за три дня + наличные деньги на счетах. Это ваши ликвидные активы. Все, что можно продать за какое-то разумное время, скажем за пару-тройку месяцев, хороший пример - квартира – это ваши активы. От общей суммы ликвидных активов и просто активов отнимаем ваши обязательства – это кредиты, долги и т.д. Итоговая сумма и есть ваша стоимость, выраженная в деньгах. Она должна расти от года к году. Я всегда в конце декабря или начале января делал некий срез. Такую финансовую фотографию. Записывал все цифры на определенную дату и высчитывал общую сумму в простенькой экселевской табличке. Должен сказать, это упражнение очень хорошо приводит в форму и заставляет активнее думать.
Через несколько лет я научился почти со 100% вероятностью предсказывать баланс на следующий год (исключая ту часть, которая инвестирована на бирже, она непредсказуема на год вперед). Но даже эта биржевая часть хорошо предсказывается на 10 лет вперед, потому что я это сделал. А я, поверьте, не великий математик ни разу.
В итоге смысл этого упражнения не в том, чтобы радостно посмотреть, что вы выросли на 3% в год, потому что это просто компенсация инфляции, а в том, чтобы понять, что несмотря на размер вашей зарплаты, итоговая цифра должна расти. И расти заметно. И если этого не происходит, то вы просто оплачиваете свой абонемент на еду, воду и воздух. И, возможно, что-то нужно менять. Ведь если вы можете что-то измерить, то вы можете это улучшить!
Ну, а что касается меня, теперь моя табличка выглядит не так радостно. С тех пор как я стал тратить, а не зарабатывать, моя задача сделать так, чтобы финальная цифра уменьшалась медленнее, чем растут расходы. Тоже непростая задачка. Будем улучшать!
Как ни странно, сегодня в деревне никто не умер. Проехали весь населенный пункт насквозь, нигде не кучкуются разномастные битые машины и еще не битые курящие мужики. Любое подобное сборище ознаменует собой изменение количества людей и семей. Родился кто, женился или умер. Странно, но умирают сильно чаще. На мой субъективный взгляд. Кухня нездоровая, вина и чачи – не выпить за годы. Гористый рельеф не располагает к пешим прогулкам. А вождение и чача совмещаются плохо. Ну и конечно Аджария - самая верующая республика в Грузии. И мусульмане, и христиане живут в смешаных семьях и истово веруют. А значит бог убережет от всего. А чему быть – того не миновать. Им бы больше подошел буддизм. Но, что есть то есть. Не знаю почему, но правительство Грузии не обращает внимания на смертность от диких водителей на дорогах и от неправильного питания. Иначе подведя баланс убыли населения – обязательно чего-то бы сделало.
Все мы по большей части заняты ежедневными делами и не находим времени на то, чтобы подняться над суетой и посмотреть на всю картинку сверху, издалека. И я тоже был таким когда-то. Всего, пожалуй, лет 10 назад. Но задался вопросом, а все вот эти мои хаотичные инвестиционные движения вообще приносят деньги или мои затраты на них больше, чем я зарабатываю?
Со временем родилась система учета активов и инвестиций. И все на самом деле свелось к простой формуле: в следующем году должно быть больше чем в прошлом! Глубокая мысль. Пойду еще ее подумаю.
Тем временем, моя система достаточно проста. Считаем все, что можно быстро продать за три дня + наличные деньги на счетах. Это ваши ликвидные активы. Все, что можно продать за какое-то разумное время, скажем за пару-тройку месяцев, хороший пример - квартира – это ваши активы. От общей суммы ликвидных активов и просто активов отнимаем ваши обязательства – это кредиты, долги и т.д. Итоговая сумма и есть ваша стоимость, выраженная в деньгах. Она должна расти от года к году. Я всегда в конце декабря или начале января делал некий срез. Такую финансовую фотографию. Записывал все цифры на определенную дату и высчитывал общую сумму в простенькой экселевской табличке. Должен сказать, это упражнение очень хорошо приводит в форму и заставляет активнее думать.
Через несколько лет я научился почти со 100% вероятностью предсказывать баланс на следующий год (исключая ту часть, которая инвестирована на бирже, она непредсказуема на год вперед). Но даже эта биржевая часть хорошо предсказывается на 10 лет вперед, потому что я это сделал. А я, поверьте, не великий математик ни разу.
В итоге смысл этого упражнения не в том, чтобы радостно посмотреть, что вы выросли на 3% в год, потому что это просто компенсация инфляции, а в том, чтобы понять, что несмотря на размер вашей зарплаты, итоговая цифра должна расти. И расти заметно. И если этого не происходит, то вы просто оплачиваете свой абонемент на еду, воду и воздух. И, возможно, что-то нужно менять. Ведь если вы можете что-то измерить, то вы можете это улучшить!
Ну, а что касается меня, теперь моя табличка выглядит не так радостно. С тех пор как я стал тратить, а не зарабатывать, моя задача сделать так, чтобы финальная цифра уменьшалась медленнее, чем растут расходы. Тоже непростая задачка. Будем улучшать!