Инвестиции в халяльные акции интересуют многих моих клиентов-мусульман. И мне несколько раз задавали вопросы: а как определить, что акция является халяльной?

Разумеется я, не будучи религиозным деятелем, не могу определить халяльность той или иной бумаги (хотя и имеются четкие критерии такого отбора). Но есть один простой способ - опираться на индекс халяльных акций FTSE Shariah USA Index, который одобряется фатвой деятелей финансово-религиозной организации Yasaar (Йесаар).

Таким образом, эта организация делает скрининг бумаг с точки зрения халяльности и одобряет их в специальный индекс, в который включаются ценные бумаги имеющие разумный уровень "правильных" долгов, не связанных с запретной деятельностью и т.д.

Более того, технически вы можете купить этот индекс целиком - по аналогии с покупкой S&P500 через VOO, покупая Wahed FTSE USA Shariah ETF на индекс халяльных инвестиций под тикером HLAL.

Но обычно, когда клиенты обращаются ко мне за разработкой инвестиционной стратегии из списка халяльных акций 2020, я все же делаю выбор из этого индекса самостоятельно, создавая концентрированный портфель. Почему?

Есть несколько причин:

1) У ETF очень существенная комиссия в 0.5%. Для индексного ETF это много (сравните с 0.03% у VOO)
2) В составе ETF наблюдается явная смесь высокодивидендных и растущих активов. При этом также крайне сильный дисбаланс портфеля - аж 16.6% приходится на Apple. Хоть я очень люблю эту компанию, но все же сторонник баланса.
3) Из-за смеси активов нельзя ожидать ни отличного роста (как по стратегии "Рост и дивиденды"), так и ни отличных дивидендов (как по высокодивидендной стратегии).
4) То, что бумага является "халяльной", не делает ее автоматически привлекательной и качественной. Например, такие компании, как OXY (Occidental Petroleum) или LUV (Soutwest Airlines) пусть и не занимают много места в индексе, но все же являются убыточными.

Таким образом, достигаются сразу две цели:

1) Инвестор-мусульманин получает список однозначно халяльных бумаг - они одобрены фатвой исламских деятелей.
2) При этом он покупает концентрированный портфель из бумаг, отобранных не только на основании ХАЛЯЛЬНОСТИ, но и на основании КАЧЕСТВА БИЗНЕСА.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #халяль #финансы #биржа

https://youtu.be/notWK0dz1OI

Инвестиции очень многообразны по своей природе. Существует множество бизнесов, из которых можно выбирать. Иногда инвестор в своем выборе опирается на этические понятия, иногда - на религиозные. И важно четко видеть границы дозволенного, если религия инвестора накладывает определенного рода ограничения.

Я уже снимал видео по исламские или халяльные инвестиции. И вот пришло время еще одного ролика - тему подсказал комментарий, который был оставлен еще летом.

"Правда ли, что дивиденды недопустимы в исламских инвестициях?"

Схожие вопросы задавали некоторые клиенты-мусульмане, которым я разрабатывал халяльные портфели. И, не являясь богословом, я опираюсь на позиции, которые высказываются религиозными деятелями. И да - дивиденды халяльны. Дело в том, что это не процентный доход, который запрещен в исламе. Это доля инвестора от бизнеса. И если бизнес халяльный - то есть акции компании являются халяльными - то и доход от него тоже дозволен.

Другой частый вопрос - сколько можно зарабатывать на халяльных акциях. Анализ показывает, что халяльные акции способны приносить отличные результаты инвестиционной доходности. Скажем, портфель одного из клиентов, разработанный в феврале 2020 - непосредственно перед обвалом - превратил 10 000$ почти в 19 000$ капитала. Обратите также внимание, что даже исламский индексный ETF HLAL оказался более доходным, чем S&P500.

Динамика этого же портфеля с 2004 года показывает еще более впечатляющие результаты: рост капитала почти в 50 раз! Я бы не назвал это "нормальным", но акции действительно отработали на отлично.

Разумеется, если инвестор-мусульманин хочет инвестировать по принципам шариата, на него накладываются серьезные ограничения по выбору активов. Например, портфель из CEF для них в принципе недоступен из-за особенностей работы этого типа активов, а многие традиционные высокодивидендные бумаги не подходят из-за высокой закредитованности.

Но когда мы ведем о принципах получения дивидендов, приумножения капитала, заработка на инвестициях - можно быть уверенным, что религия здесь не противоречит целям инвестора. И вполне можно зарабатывать на халяльных инвестициях.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доход #дивиденды #халяль #ислам

https://youtu.be/5Z66uvoruwg

Как инвестировать в халяльные акции, чтобы соблюдать принципы исламских инвестиций? Какие ценные бумаги могут быть в списке халяльных акций 2023 года? Где и как найти халяльные инвестиции, чтобы зарабатывать и приумножать свой капитал?

Задачи у инвесторов могут быть самые разные. И одна из самых интересных задач, которые мне приходилось решать, это разработка инвестиционных стратегий из халяльных акций. Я с гордостью могу сказать, что уже немало клиентов-мусульман инвестируют со своими халяльными инвестиционными портфелями.

Чем отличаются халяльные акции от остальных?

Если очень коротко, то важные критерии следующие:

1) Компания не ведет бизнес в запрещенных отраслях, связанных с получением основного дохода от продажи алкоголя, азартных игр, табака и т.д.

2) Компания имеет достаточно низкий уровень долгов по отношению к рыночной капитализации. При этом из оценки исключаются краткосрочные и долгосрочные исламские долговые обязательства, а также долги, по которым не начисляются проценты.

3) Если некая доля бизнеса компании (обычно менее 5%, чтобы пройти проверку на халяльность) все же соприкасается с харамными действиями, то компания должна "очистить" свои доходы, выделяя пропорциональную часть дохода на благотворительность.

Примером списка халяльных акций можно назвать кусочек из большого блока акций, который я привожу в видео. Можно увидеть там несколько знакомых названий, например, акции Apple. Разумеется, не являясь богословом, я не могу на 100% гарантировать халяльность той или иной бумаги. Я в первую очередь финансовый аналитик.

Именно поэтому проведя тщательный фундаментальный анализ акции и первичную проверку на халяльность, я затем сверяюсь со специальными скринерами исламских инвестиций. И, если бумага одобрена, как халяльная - проверка пройдена! Двойная проверка: моими руками и руками духовных лиц. Так клиент точно может быть уверен, что инвестирует именно в ХАЛЯЛЬНЫЕ АКЦИИ.

Из-за особенностей оценки исламских ценных бумаг, халяльные портфели лучше всего подходят именно для роста капитала. Ведь именно высокодивидендные акции чаще всего имеют более высокий уровень долгов, нередко относятся к "запретным областям" и т.д. Но при постановке задачи на получение дивидендного дохода, можно найти немало бумаг, которые будут платить вполне приличные дивиденды.

Нужна помощь с разработкой портфеля из халяльных акций? Необходимо сформировать стратегию инвестиций под ваши цели? Я буду рад вам помочь! Обращайтесь по контактам из описания к видео - и я вас проконсультирую, помогу с подбором списка халяльных акций, разработаю ВАШУ стратегию.

#халяль #инвестиции #акции #халяльныеинвестиции #финансы

https://youtu.be/9G3o57Ptj-w