Дорогие друзья, сегодня мы поговорим о СМИ, статистике и панике, которую любят сеять СМИ довольно вольно и выборочно трактуя статистику. Вы знаете мое отношение к краткосрочному новостному фону - я его игнорирую и посмеиваюсь, хотя иногда этот новостной фон дает неплохие темы для видео.

Вот, например, в США очень популярна тема сверхвысокой задолженности населения. Уровень потребительских долгов находится на очень высоком уровне - выше просто не было. И график задолженности действительно выглядит угрожающе. Учитывая, что я крайне негативно отношусь к кредитам, я не могу считать эту ситуацию приемлемой.

Но как подается эта информация в СМИ? "Крах на пороге! Сверхвысокие долги по кредитам на машины, дома, потребительские товары! Задолженность по кредитным картам невероятно высока!" Под этим соусом делается вполне логичный вывод - скоро общество не сможет выплачивать свои долги, а затем все рухнет. И все в таком духе.

Американские СМИ тут не одиноки - наши СМИ точно так же любят нагнетать истерию по поводу и без. Это их работа: не будет хайпа, эмоциональной отдачи - не будет и аудитории. А без аудитории нет рекламодателей и денег.

Однако, чтобы не поддаться общему безумию, разумный и уверенный инвестор должен оценивать факты целиком. Например, посмотреть - действительно ли общество не может обслуживать свои кредиты? И - бабах! - выясняется, что на обслуживание кредитов уходит менее 10% дохода. Это почти самый минимум за последние 40 лет.

Здесь, как и в инвестициях целиком, в полной мере проявляется понятие "относительности" и значимости относительности денег к деньгам. Для интереса взгляните также на уровень инфляции и стоимости доллара в 1953 и в 2019 году с учетом инфляции. Доллар обесценился в 9.6 раза за это время - нормальное явление, не тысячи процентов, как у рубля. И график роста задолженности невероятным образом совпадает с графиком инфляции.

Нагнетание истерии легко можно игнорировать, видя всю картину. Да, это где-то далеко в США. Да, по идее нам до этого нет дела. Но это яркий пример того, как можно оценивать ситуацию целиком.

А еще он хорошо взаимосвязан с фундаментальной оценкой компаний. Если у компании высокие долги, иногда это вызывает бурю негативных эмоций у инвесторов. Но важно смотреть не на абсолютный размер или рост долгов, а на относительное соотношение задолженности и прибыли компании, покрытия платежей по кредитам растущим денежным потоком. Если прибыли растут более высокими темпами, чем долги, если платежи с запасом покрываются денежным потоком - высокие кредиты компаний не так уж важны. Особенно в условиях низких процентных ставок.

Мыслите скептически, мыслите широко и фундаментально. И тогда истерия СМИ пройдет мимо.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #сми #новости #статистика #финансы #экономика #сша

https://www.youtube.com/watch?v=QrC1zDWgHTE

Как на основании показателей прошлого можно делать выводы о будущем компании, проводя фундаментальный анализ? Ведь прошлое было и прошло, как статистика поможет инвестору?

В целом, это совершенно логичная позиция. Поэтому типичный инвестиционный дисклеймер содержит упоминание о том, что "результаты прошлого не гарантируют результаты в будущем". Но важно помнить вот о чем:

1) Статистика и анализ показателей компании из прошлого это факты и конкретные цифры. А будущего еще нет - это туман. Поэтому, мне кажется, намного разумнее строить выводы на фундаменте прочной статистики за годы успешного бизнеса, чем на воздушных замках мечтаний о будущем.

2) Статистика из годовых отчетов компании позволяет оценить качественные и количественные характеристики бизнеса. Компания, которая десятилетиями получает отличную прибыль с высокой долей маржинальности - не просто мимоходом поймала удачу на пару лет. Компания, которая платит дивиденды даже в кризис, обладает изрядным запасом прочности и финансовой устойчивости. Руководство этой компании знает, что и как делать. Обо всем этом говорит статистика из годовых отчетов компании.

3) Статистические данные за длительный период могут дать некоторое представление о динамике компании в будущем. Если прибыли компании (и часто соответственно стоимость акций) растут в последние 3 года более высокими темпами, чем 5 и 15 лет назад, то можно предполагать растущий тренд бизнеса компании. Особенно, если статистика подкрепляется выходом на новые рынки, запуском нового успешного продукта и т.д. И от компании - даже крупной и состоявшейся - можно ждать ускорения, а не замедления роста.

Статистика дает факты и пищу для анализа. Цифры прошлого не гарантируют цифр будущего. Будущее неизвестно. Но сочетая статистику с качественным анализом, делая разумные допущения по погрешностям, инвестор и может, и должен полагаться на статистические данные!

Удачи в инвестициях!

#доходность #инвестиции #заработок #статистика #бизнес

https://youtu.be/7gbHhv05v5Q

Типичные инвесторы на фондовом рынке всегда боятся.

Разумные инвесторы смотрят на факты. И факты говорят о том, что прибыльность американских компаний РЕКОРДНАЯ с 1968 года!

Причем компаний не-финансовых: то есть предоставляющих РЕАЛЬНЫЕ блага - промышленность, потребительский сектор и т.д.

Причины?

Очень простые!

1) Бурное восстановление экономики после пандемийных опасений.

2) Рост потребления обусловленный существенным количеством денег (и качественный бизнес может извлекать максимум прибыли из этого роста количества денег и роста инфляции).

3) Эффективное управление капиталом и потребительским спросом, эффективные бизнес-модели американских компаний.

Обратите внимание: мы ведем речь о реально крутом росте прибыльности. Это не рост капитализации или рост коэффициентов. Это реальная прибыльность, которая конвертируется в реальные выгоды для владельцев бизнеса (и для нас с вами, как владельцев акций).

Пока типичные инвесторы пребывают в панике ожидания кризисов, разумные инвесторы наслаждаются результатами своих инвестиций. Потому что они получают их не из воздуха. А от РЕАЛЬНОЙ эффективности бизнеса компаний, в которые они инвестируют!

#бизнес #статистика #финансы #инвестиции #отчетность

Количество экономической информации, которую публикует Китай, снижается с каждым годом. Экономический рост замедляется и представляет "дутый пузырь".❌

Не правда ли, странно, что страна, которая хочет занять "первое место в мире" вместо США, так закрывает важнейшую экономическую статистику?🧐

Хотите инвестировать в Китай? Будьте готовы вложить деньги в "черный ящик" с непредсказуемым исходом!📉

#китай #экономика #статистика #цензура #пузырь

Очень любопытная статистика - динамика повышений и понижений ставок Центральных банков развивающихся и небольших стран.🧐

Можно видеть, что количество повышений ставок достигло рекордного пика с 00-х годов, а затем началось их снижение.📈📉

Схожая картина наблюдалась на фоне окончания кризиса 2008-2009 года.👍

#центробанки #ставки #кризис #статистика

Глобальная инфляция в мире выглядит следующим образом.

Очень интересно выглядит Африка, где соседствуют страны с рекордно низкой и рекордно высокой инфляцией.📈💲📉

Азия - в первую очередь Китай - тоже выглядит лучше остального мира.👍

#инфляция #статистика #инфографика

Статистика за прошедший год показывает: лишь 23% акций обогнали S&P500! Это рекордно низкое значение с 1986 года.

Также это означает, что в текущей структуре S&P500 слишком велика доля "дутых" и переоцененных компаний. И слишком сильно инвесторы недооценивают "скучные" акции с реальным бизнесом.✅📈

Если оценить статистику - особенно "пузырчатый" крах доткомов, то можно увидеть очень интересный факт:

Следом за такой низкой долей акций, опережающих индекс, доля возрастала - почти до 90%! Потому что напускной рост исчезал, а фондовый рынок обретал разум и начинал оценивать реальные бизнесы по реальной цене.💼😎

И вот в такие периоды - особенно важно знать и понимать: какие акции покупать. Важно быть особенно осторожными чисто индексным инвесторам! Этой теме будет посвящено сегодняшнее видео на канале.

Не пропустите его! @knyazevinvest

#инвестиции #портфель #акции #индекс #статистика

Если вам 37-41 год - скорее всего, вы находитесь на ПИКЕ своих доходов, своей зарплаты, своих заработков. И дальше будет постепенное снижение к пенсии... если эта пенсия вообще будет!

Я наткнулся на любопытную статистику, которую хотел бы разобрать и пояснить, почему вам нужно начинать инвестировать ИМЕННО СЕГОДНЯ, чтобы потом - завтра - не было печально и мучительно больно за упущенное время.

#мотивация #инвестиции #доходы #статистика #финансы
👇👇👇
https://youtu.be/u9nE3144Ib8