Стоит ли инвестировать 21000$ в еврооблигации RUS-28 (XS0088543193). По поводу еврооблигаций я снимал видео, и к нему была оставлена пара любопытных комментариев. Мол не учтены купоны, курсовые прибыли и т.д.

Это совершенно резонные замечания, которые были бы актуальны, если бы я не учитывал их "просто так" - брал сферические капиталовложения в вакууме. Но ведь я сравнивал облигации с акциями, причем с высокодивидендными акциями. И по акциям точно так же не учитывал это реинвестирование дивидендов. Почему? Потому что оно само собой подразумевается:

1) Если вы покупаете акции для накопления капитала - вы будете реинвестировать дивиденды так же, как и купоны. Разница в том, что дивиденды растут в реальном выражении.

2) Если вы покупаете акции с валютными дивидендами, то получаете доход в твердой валюте и зарабатываете на курсе валюты так же, как на валютных купонах по облигациям.

Поэтому я, пожалуй, не соглашусь с такой критикой: я брал равные условия сравнения инструментов. И акции оказались эффективнее, надежнее и выгоднее.

Но давайте приведем еще один пример - инвестирования в 21 тысячу долларов в еврооблигации РФ: RUS-28 (XS0088543193). Стоит ли покупать RUS-28 (XS0088543193)? Я считаю, что нет, потому что доходность к погашению составляет ничтожные 2.35% годовых в долларах с учетом текущей курсовой стоимости облигации.

На эту сумму капитала в 2013 году (данные за этот период есть на сайте Мосбиржи) можно было купить 12 облигаций RUS-28. И до текущего момента можно было получить 14 купонных выплат или 892.5$ до налогов на каждую облигацию. Цена облигации на момент съемок этого видео - 1743$, то есть совокупный результат от вложения 21000$ с учетом купонов к настоящему моменту без учета налога: 31746$.

Среднегодовая доходность - около 6%. И доходность будет только снижаться - пока к погашению не достигнет рассчитанных 2.35%, так как гаситься-то облигация будет лишь по 1000$ - по номиналу.

И теперь возьмем, скажем, KMB - Кимберли-Кларк, которая дала на этой же дистанции уже около 10.6% с учетом дивидендов. И принесла на вложенные 21000$ совокупный результат в 42137$. А банальнейший индексный фонд мог бы принести уже 45965$.

Вы можете сказать, что по рынку была более существенная волатильность - это да, ведь мы ведем речь об акциях. Но облигации тоже показали высокий уровень волатильности. В частности в августе 2015 года цена опускалась до 150% или 1500$. Это просадка 14% - весьма солидная для "надежного" вложения. И если инвестор способен увидеть его спокойно, так зачем же ограничивать себя в потенциальной доходности?

В общем, я остаюсь верен своему мнению: облигации плохо подходят для заработка, особенно долгосрочные и особенно на текущем уровне ставок. Слишком велика вероятность, что решив инвестировать 21000$ и купив их сейчас, вы получите доход ниже уровня инфляции.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #еврооблигации #деньги #финансы #заработок

https://youtu.be/c48I4owgdk4

Куда инвестировать 100000-200000$? Как и зачем покупать облигации в долларах сегодня?

Облигационный купонный доход - это тот тип дохода, на который вы можете рассчитывать, если полагаетесь на максимально консервативное вложение капитала. Преимущества инвестиций в облигации в долларах:

👉1) Вложение в надежной валюте
👉2) Достойный доход с гарантированным эмитентом возвратом номинала
👉3) Минимальная зависимость от волатильности фондового рынка в отличие акций

Сейчас - на фоне высоких ставок ФРС США в портфель из облигаций имеет смысл вкладываться тем инвесторам, которые опасаются брать на себя риски волатильности акций. Но не хотели бы держать капитала без дела, пока его съедает инфляция.

При грамотном вложении капитала, можно получать купонный доход порядка 5.2% в долларах с максимально высоким рейтингом надежности и погашением облигаций "лесенкой" в течение 3 лет.

Преимущества портфеля из облигаций перед классическими трежерис - в более высокой доходности. Так, если трехлетние трежерис дают лишь 4.2% доходности, то портфель из облигаций высочайшего рейтинга А1-А3 способен давать уже 5.2%+.

Вроде бы невелика разница в 1 процентный пункт? Однако при инвестициях солидных сумм капитала она получается существенная.

Предположим, что инвестор решил вложить 200 000$. Тогда его купонный годовой доход может составлять 8464$ для трежерис и 10 400$ для портфеля из облигаций. И разница в доходе - порядка 1900$ в год или 5800$ за 3 года. Это уже ощутимо, даже если не учитывать силу сложного процента и реинвестирования!

При этом риски получаются минимальными за счет очень высокого рейтинга надежности облигаций. Разумеется, если брать облигации спекулятивного уровня, то и доход будет заметно выше.

Еще раз отмечу: покупка облигаций подходит для очень консервативных инвесторов, которые опасаются сейчас входить в фондовый рынок, несмотря на выгодные цены. Однако за счет погашения облигаций "лесенкой" капитал будет постоянно высвобождаться. И инвестор сможет принять решение: вкладывать снова в облигации или начинать покупать акции.

Нужна будет помощь с портфелем из первоклассных надежных облигаций? Обращайтесь!

Удачи в инвестициях!

#облигации #еврооблигации #инвестиции #купонныйдоход #фондовыйрынок

https://youtu.be/-7o0U-0RSiE