탑다운 씨클리컬 투자자, 그냥 모멘텀 투자자, 성장주 투자자 비슷하거나 같은거 같고 종종 같은 주식을 들고 있는걸 발견하게 되곤 하지만 세 투자는 장르가 다릅니다. 투자를 하다보면 다 섞어서 뭐가 뭔지도 모르고 하게 되지만 구분해서 수익 극대화를 위해서 길게 가져가야 하는 기업과 오르면 팔아야 하는 나머지의 기업들로 구분해보면 좋을거 같습니다.

좀 더 써보면 트레이딩 장르로 보자면 성장주 투자는 추세추종과 궁합이 잘 맞고, 가치주 투자는 박스권 트레이딩과 궁합이 잘 맞습니다. 내가 누구와 거래하는지 잘 알아야죠.
집중투자와 포트폴리오 투자도 마찬가지입니다. 얼마만큼 분산할 것인가 하는 문제는 내가 길게 성장하는 회사를 몇개나 알고 있느냐, 혹은 눈이 튀어나올만큼 싼 회사를 얼마나 알고 있고, 투자자 개인이 버틸 수 있느냐는 문제일수도 있죠.

자산배분을 투자에 고려할정도면 이미 상당히 성공한 분일테니.. 논외로 하겠습니다. 투자금액이 커지면 커질수록 자산배분이 종목선정보다 중요해집니다.

우리는 여전히 8%대 인플레이션이며 사람들은 연준이 쉽게 긴축속도를 조절할 것이라고 생각합니다.

하지만 연준은 QT(대차대조표 축소)를 제대로 시작하지도 않았고 더 타이트한 긴축이 오고 있습니다.

게다가 러시아와 중국은 이번 겨울에 서방의 삶을 힘들게 할 것입니다.

호황과 성장, 회귀와 멱함수법칙

위에 쓴 글을 좀 손질했습니다.
https://coconx.tistory.com/589

화학섹터는 2~3년 까지 장기로 보실거면 보시길 추천드리는 마음에서 이야기 드렸습니다.

개인적으로 그 어떤 화학주도 아직 1주도 보유하고 있지 않습니다.

이쪽은 시크니클 섹터라서 바닥 판단하기는 어렵지만 이번 실적(어닝쇼크) 후 반등 나와서 개인적으로 바닥 부근이라고 판단했습니다.

예외는 한화솔루션(애는 이제 태양광 같아서...다르게 보는게 맞음. 52주 신고가), 롯데정밀화학 원래는 피크아웃이라서 주가가 5만원 까지 내려가야 하는데 롯데케미칼이 미친듯이 수급 빨아들이고 있어서 밸류가 싸지는 않음.

제가 보는 밸류상 싼 화학 기업들.

롯데케미칼 : 롯데GS화학 4개월 안에 드디어 가동, 롯데정밀화학 연결영업이익 반영 위해 지분 취득중(최소 50% 이상).
효성티앤씨 : 스판덱스 지표가 바닥을 향해서 가고 있음. 단 중국 경기사이클에 심하게 영향 받아서 바닥에서 지하로 갈수는 있음.
대한유화 : 앞에서 이야기 드렸음.
금호석화 : 라텍스 지표가 바닥근처라고 보여짐. 단 금호피앤비 쪽인 BPA가 롯데GS화학 가동되면 BPA가 너무 많아져서 하락할 가능성 더 있음.
코오롱인더스트리 : 실적 안좋았고 화재 까지 났는데 반등중, 아라미드 지표가 거의 바닥이지 않을까 라는 기대중 & 단 의류 쪽이 좋아서 여기서 더 반등 가능성 높음.
효성첨단소재 : 의류를 뺀 코오롱인더 하고 비슷함. 탄소섬유 관련 증설 완료 가능성. 리스크는 부채비율(금리인상기)
효성화학 : 증설 곧 완공됨. 문제는 부채비율이 효첨보다 더 높음(금리인상기)
국도화학 : 에폭시 페인트에서 에폭시 만드는 회사. 내년부터 3기 신도시(건설) 및 조선업황 호황기로 넘어감. 침수차가 워낙 많아서 자동차 섹터 내년까지 판매량 유지 될 가능성.
남해화학 : 2분기 실적 피크아웃인데. 이미 주가는 PBR 하단임. 2분기 실적은 좋다고 생각됨 문제는 3분기 실적임. 3분기 어닝 쇼크 보는데 어닝쇼크 뜨고 양봉나오면 애는 지금 주가가 무조건 바닥임.

이상입니다.

"당신이 인기 카테고리를 선호하지만 뚜렷한 근거가 없다면, 당신은 십중팔구 유행을 따라다니는 것이다. 이 방법이 우연히 먹힐 때도 있겠지만, 장기적으로 성공하는 전략은 아니다. 사실은 장기적으로 실패하는 전략이 되기 쉽다."

"투자자는 한 카테고리와 영원한 사랑에 빠져서는 안 된다. 사랑은 현실을 못 보게 하는 일종의 편견이기 때문이다."

- 켄 피셔, 주식시장의 17가지 미신