☀️ #утреннийБриф Всем хорошего начала недели!!!
Финансовые рынки вошли в стадию высокой волатильности

В пятницу - российский рынок акций потерял чуть более 1% по Индексу Мосбиржи. Это немного, учитывая, что многие европейские площадки показали большее снижение, а Америка и вовсе обвалилась на 1,7-2%.

Поводом для распродаж стала информация о случае заражения коронавирусом в Великобритании.

Действительно, риски снижения мировой экономики, и прежде всего китайской, достаточно велики. Уже нет сомнений, что ВВП Китая по итогам первого квартала если не окажется в отрицательной зоне, то будет недалеко от нуля.

Многие страны, в том числе и Россия, закрыли авиа- и железнодорожное сообщение с Поднебесной. Россия также закрывает и автомобильные пограничные трассы. Это неминуемо приведет к сокращению поставок китайской продукции.

С другой стороны, сегодня с утра можно найти и позитивные новости. Так, снижаются темпы заражения вирусом в Поднебесной, а в остальных странах мира заболевание пока не принимает характер эпидемии.

На этой информации сегодня американские фьючерсы отскакивают на 0,7%, но все равно пока еще находятся чуть ниже уровня, при котором в пятницу закрывался российский рынок акций.

От минимумов азиатской сессии развернулась вверх нефть, которая стоит около 56,5 доллара за баррель, то есть столько, сколько и была в момент окончания пятничных торгов в России.

После празднования нового года китайский рынок осыпался в моменте более чем на 8%, но сейчас начал отыгрывать потери в том числе благодаря своевременной реакции китайских монетарных властей, предоставивших рынку дополнительную ликвидность в 170 млрд долларов путем сделок РЕПО.

Поэтому ждем открытия российского рынка акций с небольшим ростом, который может усилиться при улучшении внешнего фона. Лучше рынка, как и в пятницу, ждем Лукойл, который еще не до конца отыграл УВЕЛИЧЕНИЕ ВЕСА акций в индексах MCSI.

Сбербанк - должен отскочить от зоны поддержки 252-254 руб.

Норникель - подрастет, на пятничные распродажи отреагировал лишь 0,4-процентным падением, а сегодня вверх его потащат дорожающие никель и палладий.

Нефть - в эту вторник-среду состоится досрочное заседание технического мониторингового комитета стран ОПЕК+. Не исключено, что комитет примет решение рекомендовать участникам расширенного картеля снизить квоты на добычу в случае дальнейшего падения цен на нефть. Возможно также, что и сам саммит ОПЕК+ будет перенесен на более ранние сроки. В любом случае, новости с мероприятия окажут нефти поддержку.

Однако пока котировки находятся ниже уровня 58,5 долларов за баррель, риски новой сильной волны снижения с первой целью 55 долларов сохраняются. В случае пробоя этой отметки не исключено быстрое непродолжительное падение в район 50 долларов на закрытии длинных позиций. Однако такой сценарий пока кажется избыточно пессимистичным.

В целом же нет пока никаких оснований полагать, что рынки оправились от небольшого кризиса и вернулись в стадию роста. Ближайшие дни торги на всех площадках будут очень волатильными и вероятности еще одних обвалов исключать нельзя.

❗️❗️❗️В связи с новостями по найденой вакцине закрыли торговую ИДЕЮ по Алросе по 82,6 профит составил 4.5%

❗️👍🇮🇩#идея #никель #индонезия #вирус #металлы
The Press: власти Индонезии: вследствие вспышки заболевания коронавирусом в Китае будет, вероятно, задержано развитие никелевых проектов стоимостью около $11 млрд.

❗️❗️❗️#идея #мосбиржа #отчетности #дивиденды
МОСБИРЖА - МСФО 2019Г

ЧП 2019Г = +2,4%, ДО 20,2 МЛРД РУБ
Комиссионные доходы выросли на 10,7%, до рекордного уровня в 26,2 млрд рублей, благодаря росту объема комиссий на срочном рынке, на рынке облигаций и рынке акций.

Чистые процентные доходы повысились на 4,1%, до 16,7 млрд рублей, за счет реализованного дохода от переоценки инвестиционного портфеля.

Благодаря политике контроля над расходами операционные расходы увеличились всего на 6,8%.

СД Мосбиржи рекомендовал дивиденды за 2019г в размере 7,93 РУБ. на акцию - 89% чистой прибыли по МСФО за 2019 г

дивотсечка - 15 мая 2020г (Т+2 - 13 мая)
ГОСА - 28 апреля 2020г

Инвестиционный горизонт 3-6 мес.
Цена входа Рыночная цена.
Цель 115 руб.
Потенциальная доходность на сделку 22 %
Объём входа 10 %
Стоп приказ 90 руб.

☀️ #утреннийБриф #идея #мосбиржа
Всем хорошего торгового дня!!!
Лучше рынка сегодня будут выглядеть акции металлургов

Вчера - российский рынок акций открылся падением на 10%, в дальнейшем на хорошем внешнем фоне смог подрасти до -3%, но по итогам дня все-таки потерял 8,1%. Такой результат в целом можно назвать не очень плохим в свете сложившихся событий.

Внешний фон - после нашего закрытия Америка подросла. Но торги на Западе проходят очень волатильно и сейчас американские фьючерсы снижаются на 3%, падает и нефть.

Это говорит о том, что откроется индекс Мосбиржи в легком минусе, а потом с большой вероятностью снижение будет продолжено.

Движение по бумагам будет разнонаправленным. В целом рынок будут тянуть вниз нефтегазовый сектор и банки, а вот бумаги черных металлургов, прежде всего Северсталь и ММК, а также примкнувший к ним Норникель, вполне могут подрасти. Прежде всего их будут тянуть вверх слабый рубль и высокие дивиденды. К тому же цены на металлургическую продукцию стабильны.

Позитивно смотрим и на акции Мосбиржи – высокие обороты торгов и дивиденды зовут к покупке этих бумаг на среднесрочную перспективу.

Как и всегда в периоды кризиса защитными бумагами выступают акции Полюса и Полиметалла, а также префы "Сургутнефтегаза", дивиденды по которым вырастут из-за курсовой переоценки валютной "подушки" компании.

На нефтянке на ближайшее время можно поставить жирный крест – использовать ее лучше для шортов.

Нефть - сегодня в ходе азиатской сессии попыталась было приблизиться к 40 долларам за баррель, но развернулась вниз.

До тех пор, пока Россия не начнет переговоры о возобновлении картеля ОПЕК+, нефть выше 40 долларов за баррель мы не видим. Более вероятно, что последует еще один удар вниз и котировки уйдут под отметку 30 долларов за баррель.

При принятии инвестиционных решений советуем учитывать заявление Рейтингового агентства АКРА о повышенной вероятности начала финансового кризиса в России.

☀️ #утреннийБриф #идея #роснефть #норникель
Российский рынок акций демонстрирует дивидендную силу

Вчера Индекс Мосбиржи вновь выглядел намного лучше своих западных коллег, снизившись лишь на 1,4%, в то время как европейские площадки потеряли около 4%, а американские – и того больше.

От сильных распродаж отечественные бумаги сдерживает высокая дивидендная доходность многих акций. Так, средняя доходность бумаг, входящих в расчет индекса МосБиржи, превышает 8%.

Однако на все рынки по-прежнему давит негативный фактор коронавируса, и пока улучшений в этом направлении, за исключением Китая, не видно. Скорее всего, ограничительные меры по всему миру, в том числе и в России, будут продлены.

В тоже время принятые ведущими мировыми центробанками меры по накачке финансовой системы ликвидностью удерживают рынки от очередных обвалов.

Вчера акции Роснефти на падающих фондовых рынках и нефти выросли на 2,1%. Бумаги получили сильную поддержку от программы обратного выкупа акций и получения компанией 9,6-процентного госпакета в обмен на венесуэльские активы. Скорее всего, выкупленные с рынка бумаги и госпакет полностью или частично будут погашены, что сулит акциям компании взрывной рост.

Сегодня ждем продолжения восходящей динамики в Роснефти. Отскок котировок нефти в район чуть ниже 27 долларов за баррель, рост американских фьючерсов, приведет и к росту других бумаг нефтегазового сектора, прежде всего Газпромнефти и Лукойла.

В целом же ждем умеренно-положительного открытия российского рынка акций и продолжения восходящей его динамики, если же, конечно, американские фьючерсы, прибавляющие с утра около процента, вдруг не развернутся вниз.

Ждем отскока и в Норникеле, который с утра должен отыграть 3-процентный рост палладия.

Однако пока среднесрочные позиции открывать очень рискованно. Вероятность еще нескольких волн снижения достаточно велика.

Нефть продолжает находиться в диапазоне 24,5-28 долларов за баррель и при приближении котировок к верхней границе боковика длинные позиции лучше закрывать.

Вчера Минэнерго США сообщило о гигантском, на 13,8 млн баррелей, росте запасов в Штатах. Это нормально. В условиях низких цен и еще более низкого спроса на нее экспорт углеводородов из Штатов снижается. При этом никаких признаков сокращения добычи нет – она осталась на уровне 13 млн баррелей в день. На статистику нефть отреагировала небольшим снижением, но под занавес американских торгов котировки пошли вверх.

👍💥#идея #GILD #вирус
ТЕСТЫ ПРЕПАРАТА ОТ КОМПАНИИ GILEAD ПРОТИВ ВИРУСА ПОКАЗЫВАЮТ ХОРОШИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
(торгуются на ИЦБ СпБ)

🔥🇺🇸#вакцина #сша #вирус #идея
NYT: ВЛАСТИ США ОТОБРАЛИ 5 КОМПАНИЙ, КОТОРЫЕ БУДУТ ДЕЛАТЬ ВАКЦИНУ ОТ КОРОНАВИРУСА:

#MRNA Moderna
#MRK Merck
#JNJ Johnson & Johnson
#PFE Pfizer
#AZN AstraZeneca в сотрудничестве с Оксфордским университетом

Компании получат доступ к дополнительному финансированию со стороны правительства, содействие в проведении клинических испытаний и логическую поддержку даже до того, как будет определена наиболее эффективная вакцина.

Официальное объявление будет сделано Белым домом в течение ближайших недель.

- courtesy ТАСС

👍💥❗️❗❗🇷🇺#мосбиржа #инструменты #акции #идея
17 АВГУСТА - МОСБИРЖА НАЧНЕТ ТОРГИ АКЦИЯМИ ИНОСТРАННЫХ ЭМИТЕНТОВ

☀️ #утреннийБриф #идея #сбербанк
Всем хорошего начала дня!!!
От покупок "Газпрома" пока лучше воздержаться

Вчера продолжились распродажи на мировых рынках акций: американские индексы потеряли 2,2-2,8%%. Никаких новых негативных поводов не было, просто идет активная фиксация прибыли на перекупленном рынке.

Но что-то процесс затянулся и углубился. Пора бы ему закончиться. В мировой финансовой системе по-прежнему с лихвой ликвидности, а центральные банки готовы ее предоставлять и дальше. Вот-вот начнется уверенная победа над коронавирусом: многие страны заявили о готовности начать внедрение вакцины. Но деньги же куда-то надо девать...

Сегодня с утра настроения потихоньку улучшаются: в легком плюсе американские фьючерсы, пытается развернуться вверх от азиатских минимумов нефть. Впрочем, такая же картина наблюдалась и вчера перед открытием наших торгов, но она очень быстро впоследствии окрасилась в "красные" тона.

Но мы все-таки делаем ставку на отскок. Наиболее интересной бумагой на отечественном рынке является #Сбербанк. Мало того, что он еще торгуется с огромными годовыми дивидендами (див.доходность более 8%), так еще в последнее время был неоправданно сильно перепродан на усилении политических рисков.

Техническая картина по Сберу неблагоприятна: акции опять не удержали поддержку 222 руб. Но, скорее всего, сегодня бумаги уйдут выше этого уровня, сформировав плацдарм для преддивидендного ралли, целью которого является движение к 242 руб.

От покупок #Газпром пока лучше воздержаться, в Германии всерьез обсуждается вопрос о "замораживании" "Северного потока 2" как санкцию на отравление Алексея Навального. Однако цены на газ растут, но отыграть это лучше покупкой #Новотэк.

Ждем, что лучше рынка будут и бумаги ненефтяных экспортеров, прежде всего #Норникель, #Северсталь, #ММК и #НЛМК. Они еще не в полной мере отыграли нынешнюю слабость рубля.

#долларрубль
Что касается самого рубля, то второй день подряд мы видели картину сильного ослабления российской валюты в первой половине дня и попытки роста во второй. Это говорит о наличие внутреннего спроса на валюту и, возможно, аккуратного выхода нерезидентов из рублевых активов, при нехватке предложения долларов и евро.

Сегодня ждем ухода рубля в паре с долларом под отметку 76. В том числе, этому должна поспособствовать подготовка к аукциону по ОФЗ.

Однако особой эйфории в отношении рубля быть не должно: пара доллар-рубль еще сходит в район чуть выше 77 при реализации политических рисков.

#Нефть
Продолжает немного пугать нефть, которая вчера рухнула более чем на 5% и ушла под отметку 40 долларов за баррель. Мы ранее говорили о высокой вероятности снижения к 40 долларам после пробоя вниз долгосрочного боковика 44,5-46 долларов за баррель. Цель достигнута. При этом по нефти наблюдается краткосрочная техническая перепроданность, и для ее снятия котировкам неплохо бы уйти выше "круглой" отметки.

☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала недели!!!
#идея #газпром
Внешний фон зовет к продолжению покупок акций

Российский рынок акций практически безоткатно растет уже 6 недель подряд. Во второй половине недели Индекс Мосбиржи выглядел очень сильно, обновляя исторические максимумы, несмотря на снижение американских индексов. Основная причина этого кроется в мощном притоке средств нерезидентов.

Сегодня с утра внешний фон выглядит благоприятным для продолжения ралли. Американские фьючерсы прибавляют к нашему открытию полпроцента, еще больше подрастет нефть, торгуясь по 50,3 доллара за баррель.

Удивительно, но инвесторы проигнорировали решение главы Германии вести в стране жесткий локдаун из-за продолжающегося роста числа заболеваний коронавирусом. Нефть же совсем не отреагировала на пятничную статистику Baker Hughes, согласно которой число активных буровых установок в США выросло с 246 до 258 единиц. Обычно эти данные отыгрываются в понедельник в первой половине дня.

Сегодня ждем продолжения роста прежде всего #Газпром, который сильно отстал от рынка в последние полтора месяца. В пятницу прошло сообщение, что оператор "Северного потока 2" возобновил строительство газопровода. На этом бумаги компании взлетели на 4,4%. У акций газовой монополии есть и еще один неотыгранный драйвер – это рост цен на газ. Технической целью движения бумаг является район чуть выше 230 руб.

Возобновился рост пара евро-доллар, что вытащило вверх цены на металлы, за исключением драгоценных. Это дает стимул для покупок акций российских сталеваров и #Норникель.

#долларрубль
Дорогая нефть и дешевый доллар будут способствовать укреплению рубля. После нескольких неудачных попыток пара доллар-рубль попробует закрепиться под отметкой 73.

Однако мы считаем, что сейчас спрос на рубль имеет больше спекулятивный характер. Об этом говорит, в частности, отсутствие роста цен на ОФЗ в условиях укрепления рубля. Поэтому при ухудшении внешнего фона рубль быстро сдаст завоеванные позиции.

Технически сильно перекуплен и российский рынок акций. Коррекция назревает. Однако поводов для масштабных распродаж нет. Скорее всего, снятие технической перекупленности будет выражаться в уходе высоколиквидных акций в боковик, а капитал перетечет в слабо участвовавшие в ралли акции "второго эшелона". Здесь наиболее интересными являются дивидендные бумаги энергетических компаний.

Вряд ли это произойдет сегодня, но к такому сценарию надо готовиться.

☀️ #утреннийБриф #идея #сургутнефтегаз
Всем доброго начала дня!!!
Падающая нефть потащит вниз российские акции и рубль

Вчера российский рынок акций вырос на 1,6% по Индексу Мосбиржи. Однако в основном этот подъем был обусловлен реакцией на мощный отскок американских рынков в понедельник вечером.

Очень слабенько выглядел #Сбербанк, говоря о том, что активный приток средств нерезидентов в российские акции завершился. Впрочем, пока не видно и фиксации прибыли. Не исключено, что она может наблюдаться сегодня на не очень хорошем внешнем фоне: американские фьючерсы перед нашим открытием торгуются в легком минусе, зато сильно, на 1,6%, упала нефть, уйдя в район 49 долларов за баррель.

Нельзя исключить дальнейшего снижения нефти, в район 45 долларов за баррель. Оно может быть спровоцировано хеджированием цен будущих поставок крупными производителями нефти. Сегодня ждем статистику по запасам нефти от Минэнерго США. Позитивные данные вряд ли помогут нефти подрасти, а вот любой негатив лишь ускорит снижение.

С другой стороны, возобновилось снижение доллара к корзине мировых валют. Пара евро-доллар перед нашим открытием подрастает на четверть процента и в ближайшие часы будет пытаться уйти выше 1,22. Если это получится сделать, что слабый доллар частично поддержит нефтяные котировки.

Но уже в ходе азиатской сессии в «зеленой» зоне находятся котировки большинства промышленных и драгоценных металлов. Так что у отечественных металлургов есть хорошие шансы продолжить рост. Бумаги сталеваров сейчас выглядят технически перекупленными, но это не должно смущать: цены на сталь пока не думают останавливать восходящий тренд. Кроме того, экспортеров будет поддерживать слабеющий рубль.

По-прежнему краткосрочно позитивно смотрим на #Газпром, который поддерживает удорожание газа в Европе и ожидания завершения достройки «Северного потока 2». По СМИ прошло сообщение, что прокладка «трубы» в водах Дании начнется 15 января. Стратегической целью роста бумаг компании является район 230 руб.

#долларрубль
Пара доллар-рубль продолжается расти. Сегодня она будет штурмовать сопротивление 76, а при закреплении выше направится к следующей цели – 78 руб за доллар.

Против рубля играет как снижающаяся нефть, рост антироссийской истерии, так и традиционное для конца года увеличение объема денег в экономике за счет завершения расчетов бюджета. В ближайшее время крупные инвесторы начнут хеджировать рублевые позиции покупкой валюты, что создаст дополнительное давление на российскую валюту.

В таких условиях очень интересны привилегированные акции #Сургутнефтегаз, дивидендная доходность по которым может стать одной из самых высоких в России.

☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала дня!!! #идея #Сургутнефтегаз
Рынку акций легкая коррекция не повредит

Вчера российский рынок акций вновь обновил исторический рекорд и даже сумел забраться выше 3900 пунктов. Однако слабость фондовой Америки и серьезный откат нефти заставил трейдеров сокращать позиции, в результате чего к закрытию торгов весь позитив был утерян.

Сегодня внешний фон слабо позитивный: американские фьючерсы торгуются без изменений, подрастают цены на металлы, после вчерашнего падения пытается отскочить нефть. Но все-таки риски небольшой коррекции по российскому рынку акций велики. Поводов для роста особых нет, Индекс Мосбиржи поднялся выше верхней границы восходящего канала, и ему неплохо было бы вернуться назад.

Сегодня спекулятивно стоит попробовать взять #Норникель, который вчера упал почти на 1,9%. Но сегодня цены на его продукцию растут, что и должно спровоцировать отскок.

Вместе с тем среднесрочные покупки ГМК делать опасно. Последние дни хуже рынка торгуется и другая любимая бумага нерезидентов - #Сбербанк. Возможно, мы видим фиксацию прибыли западных инвесторов по российским акциям.

По-прежнему позитивно смотрим на #Газпром, который продолжат тянуть вверх высокие цены на газ и низкий уровень заполненности европейских хранилищ. Отметка 300 руб не станет серьезным препятствием для продолжения роста. Нет особого риска и при переходе через отсечку реестра под дивиденды – в таких условиях дивидендный гэп может быть закрыт в течение нескольких недель.

Сильно перепроданными выглядят бумаги черных металлургов. Стоит искать момент и брать их на спекулятивный отскок.

#Нефть
Ждем возобновления роста нефти. Пока ничего страшного на нефтяном рынке не происходит. Не исключено, правда, что ОПЕК+ придется пойти навстречу ОАЭ, и повысить им квоты на добычу, также как и общий объем. Но мировая экономика уверенно идет вперед, и если на рынок не выйдет Иран с новыми объемами, то дополнительные небольшие объемы нефти рынок переварит.

По-прежнему ждем достижения нефти отметки 80 долларов за баррель.

#долларрубль
Совсем огорчил рубль, обвалившийся вчера на 1,3%. Можно объяснять это укреплением доллара на мировом рынке или снижением нефтяных цен, вот только при обратной ситуации рубль что-то не очень охотно рос.

Все-таки главным негативом для российской валюты остается бюджетное правило, которое работает исходя из цен на нефть, но совершенно не учитывает рост спроса на валюту из-за того, что подорожал весь импорт в результате подъема цен сырьевых активов.

Пока не очень сильным сопротивлением по паре доллар-рубль является район 74,6. Падение рубля может ускориться после думских выборов, поэтому покупка префов #Сургутнефтегаз с целью до конца года выглядит оправданной.

Кстати, упавший рубль сегодня должен поддержать бумаги экспортеров.