Тема для #простымисловами. Голосование длится всего 20 минут
Final Results
23%
Тарифы на мобильную связь вырастут в 10 раз?
56%
Рынок РФ потерял драйвер роста
22%
Самая надежная акция РФ в долгосрок
19%
Лукойл. Дивиденды. Мнение
#простымисловами
Что является главным драйвером всего рынка РФ?
Безусловно, дивиденды.
По статистике, именно дивиденды голубых фишек зачастую становятся основоположниками сильных трендов на рынке.
Из недавних примеров: весна 2023, где дивиденды Сбербанка обеспечили сильный рост рынка на несколько месяцев.
Или же 26 октября, когда заниженные дивиденды ЛУКОЙЛа обвалили индекс на 1.5%.
————————————————
Российский рынок всегда привлекал иностранцев своими высокими дивидендами
Для сравнения, 15 сентября Coca-Cola выплатила дивиденды за прошедший квартал. Это самая голубая фишка всех голубых фишек. Самая стабильная акция в мире. Дивдоходность составила +1.11%. За 2023 год Coca-Cola выплатит дивидендов на 3.71%.
На контрасте появляется Сбербанк, который выплатит 11%. Разница велика.
—————————————————————
Однако, в пятницу ЦБ повысил ставку до 15% годовых.
Что это обозначает?
Что безопасные банковские вклады дают 15% годовых, а дивиденды крупнейших компаний ~10%.
Что выгоднее?
Безрисковый вклад с высокой доходностью или дивиденды акции, которая может обвалиться на любом чихе?
Так и думает большинство. Именно поэтому мы уже видим сильный отток капитала с рынка. Люди массово фиксируют лонговые среднесрочные позиции. Можно сказать, что время безоткатного роста рынка подошло к концу. На данный момент рынок РФ потерял драйвер роста.
🔥👇🏼 Помните, что Ваши реакции - главный ориентир для канала
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#простымисловами
1.5 года назад я часто ездил в Казахстан. Там у них есть банк Kaspi.
В этом банковском приложении можно делать всё. Помимо классических банковских услуг есть такие опции: вызвать такси, подать документы в ВУЗ, записаться в поликлинику, оформить ребёнка в детский сад и тд.
То есть, Каспи - это системообразующий банк.
———————————————
Какая аналогия в России?
Правильно, Сбер.
Сбер - это система.
И я не про «экосистему Сбера», которая будет провальным проектом и закроется через 10-15 лет, потому что парадигма быть «всем и везде» не работает в мире. Иначе условный JP Morgan уже бы давно выкупил все сектора экономики. У них есть деньги на данную политику, но он не делает такого. Что-то не устраивает.
Я про то, что Сбер никогда не обанкротится. Это крупнейший банк, которым пользуется вся страна.
Это крупнейший работодатель в стране. Все новые технологии первым получает Сбер.
Он всегда будет много зарабатывать и платить высокие дивиденды. Именно поэтому государство весной 2020 года выкупило 50% акций Сбера.
Да, на фоне текущей ставки ЦБ, дивиденды в размере 12% не вызывают восхищения. Но суть в том, что ставку скоро начнут снижать и она вернётся на свои 4-5%. А дивиденды сбера останутся на том же уровне.
————————————————
В общем, мой искренний совет.
Если у вас стоит задача банально вложить свои рубли в долгосрок - просто покупайте Сбер.
Не надо тратить время на какой-то сложный математический расчёт и создавать кучу таблиц в Экселе с умным видом. Не играйте в Баффета.
В рамках российского фондового рынка - это лишнее. Даже с текущих 270 покупать сбер можно. Уверен, что будет рост до 300 рублей в течение полугода. Вот вам +10%. Потом выплатят дивиденды по 30-35 рублей. Ещё +10%. Дивгэп сбер закроет очень быстро.
Всё. Относительно стабильные 20-25% годовых. Мало что-ли для долгосрока?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Темы для #простымисловами. Голосование идёт 30 минут
Final Results
38%
На прошлой неделе был мой первый суд в жизни
18%
Акции США для россиян заблокированы
12%
Чем обернётся затяжной конфликт на Востоке?
32%
Лучший инструмент для краткосроч. торговли (его дневной оборот превышает оборот Сбербанка за 7 дней)
#простымисловами
«Инфляция в США в октябре замедлилась до 3,2% (г/г) после 3,7% месяцем ранее.
Базовая инфляция упала до 4% после 4,1% месяцем ранее».
———————————————-
Снижение инфляции - отсутствие надобности в повышении ставки.
Также, Индекс Доллара DXY будет снижаться. В свою очередь, это дополнительный плюс для рубля. Посмотрите на падение после 16:30, когда объявили уровень инфляции в США. Держите в голове выборы и продажи со стороны экспортеров.
Опять же, я уже не раз писал здесь, что ближе к НГ жду доллар/рубль по 80-85. И в целом, это диапазон, на который я ставил в начале 2023. Думаю, доллар выше 100 реален только летом 2024.
———————————————
Сейчас немного виню себя в том, что жаловался на отсутствие волатильности в прошлые месяцы.
Вот сейчас её реально нет. Плохой знак. Думаю, будем падать до 3100-3150. Расти не на чем. Вклады сейчас в разы выгоднее.
Единственным плюсом может стать рост нефти, на фоне снижения той же инфляции. Но, минусов в разы больше.
Больше всего боюсь, что текущая картина сохранится надолго. То есть, про рост выше 3300 можно забыть до НГ. А для падения ниже 3000 ничего нет. Так и будем весь 2024 год болтаться.
🔥👇🏼
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#простымисловами
«Переезд эмитентов в Россию из недружественных юрисдикций может привести к навесу предложения акций в 2,6 трлн руб, что эквивалентно 5% капитализации всего рынка акций»
————————————————
Сейчас компании, которые были зарегистрированы в других странах возвращаются домой..
Безусловно, будет хорошее влияние в дальнейшем. Многие сейчас бояться брать перечень акций, которые «не дома» из-за риска заморозки. Люди начнут активнее скупать их в среднесрочные портфели. Но в моменте акции могут просесть. Объем внушительный. Предложение всей биржи вырастет на 5%. Очередная причина для краткосрочного падения.
Ждём заседание ЦБ через 2.5 недели, где скорее всего повысят ставку. Расти всё ещё не на чем.
🔥👇🏼
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#простымисловами
«Индекс Мосбиржи обновил минимум с 29 сентября»
————————————————
У нас «Санта-Ралли» идёт в зеркальную сторону. Это радует, потому что судя по всему, на рынок начинает возвращаться логика и отдалённо виден здравый смысл.
Объективно, нет причин для роста. Пробой 3300 в 2023 году исключен, на мой взгляд.
Ключевая дата в декабре: 15 число. Заседание ЦБ.
Уверен, что ставку повысят на 1%. Если кто-то паркуется на банковских вкладах, то есть смысл подождать 2 недели. Вклады чуть-чуть подорожают. Дополнительные 1-1.5% точно не помешают.
————————————————
Очень хочу, чтобы рынок как можно быстрее пришёл на 3000 пунктов. Там и ликвидность, и волатильность. Скорее всего, до заседания ЦБ туда и будем идти, потому что рынок всегда закладывает новости в цену наперёд. А уже по факту объявления ставки последует отскок.
Если обобщать, то текущие «среднесрочные позиции, которые в минусе» рекомендую закрывать, если таковы имеются. Опять же, потенциала для роста нет, а для падения причины всегда найдутся. Лучше зайти в 2024 год с чистого листа. Зачастую, психологически так легче.
Опять же, в качестве хеджа лучше обратить внимание на товарный рынок. Золото уже пробило 2000$, биткоин 40000$. Серебро следующее в очереди.
———————————————
Под конец года жду ММВБ в диапазоне 2950-3050. Всё зависит от реакции рынка на поддержку 3000. Значительную часть сделок планирую делать от шорта.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#простымисловами
«Си Цзиньпин пообещал обьединить Тайвань с Китаем»
————————————————
Что движет большой войной?
Безусловно, большие деньги. Пусть уже все смеются над «последним китайским», но когда-то и РФ делала те самые «предупреждения».
С точки зрения «больших денег» - какая вероятность возникновения войны между Китаем и Тайванем?
Чем славится Тайвань?
80% всех полупроводников производится там.
За последнее время стало известно, что многие компании США начали активно строить заводы по производству полупроводников на своей земле.
Например, Intel. Делают собственные заводы только в США. Их акции весь год активно скупали на большом объёме. За 2023 они выросли на 90%.
ASML. Компания занимается обслуживанием полупроводников. Акции выросли в 5 раз за последние годы.
В случае войны на Тайване, остановится производство 80% полупроводников в мире. Кто от этого выиграет? Интел и другие.
Спрос на полупроводники максимально неэластичный. Если Интел повысит цены на полупроводники в 10 раз из-за дефицита - их будут покупать. Точно также, как Европа закупает газ у США. Раньше РФ поставляла его по долгосрочным контрактам по цене в 300$. Европа платила в 5 раз дороже и ничего.
Математика простая. Высокий госдолг + высокая ставка ФРС = 25% бюджета страны уходит на проценты по платежам.
Как обнулить эти проценты? Война.
То есть, со стороны Штатов выгода простая: обнулить госдолг и зарабатывать триллионы долларов с полупроводников. Самое интересное, что доход с полупроводников покроет все остальные издержки.
Нацбезопасности и статус.
Тайвань для США, от части, становится как Куба для СССР. Сегодня там обычные военные базы, укрепляется флот и тд. А завтра вдруг завезут ракеты помощнее.
Вдобавок, показать силу, укрепить позиции и подтвердить свои слова - применимая в современном мире вещь, как показывает практика.
Да, сильно сократиться товарооборот между Китаем и США. Да, натянутся цепочки поставок в мире. Китаю нужно будет по более дешёвым ценам продавать товар в те страны, с которым общая граница.
Китайский рынок акций. Ставка ЦБ - 3-4%. Все показатели у акций идеальны. Но их все продают. И американские фонды уже какой месяц даунгрейдят каждый сектор Китая.
Китай, в свою очередь, уже продолжительное время сливает свои позиции в американских облигациях.
Не напоминает конец 2021 года? Всё хорошо, а акции падают.
————————————————
До последнего не верится в войну Китая и Тайваня, но вероятность есть. Она ниже среднего, но далеко не нулевая.
Как защититься от этого? Серебро. Физические слитки. Ждём падения доллар/рубль на 5-10% и начинаем закупать.
Этот пост был сделан с помощью человека, с которым мы вчера провели 6 часов. За что ему большое спасибо.
На следующей неделе мы запускаем большое дополнение на наших каналах. Полноценный анонс выйдет в начале следующей недели.
Завтра разберём сделки за неделю из Basic+ и Premier.
🔥🔥🔥👇🏼👇🏼👇🏼
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
А что насчёт более углублённых разборов макроэкономических событий в мире? Некая альтернатива #простымисловами, где будет больше цифр и корреляций с широким рынком?
PS Простымисловами останется
PS Простымисловами останется
Final Results
76%
👍🏼
24%
👎🏼
#простымисловами
«Обсуждение обратного сплита акций ВТБ находится на начальном этапе, проработка вопроса займет весь год»
———————————————-
Сплит и обратный сплит. В чём разница?
Сплит - это когда компания делает дробление акций. Например, у компании А есть 100 акций. Каждая акция стоит 100 рублей.
Общая рыночная капитализация: 10 000 рублей.
Компания А делает сплит: теперь у неё 1000 акций, каждая стоит по 10 рублей.
Капитализация: всё также 10 000 рублей.
Из плюсов: теперь «порог входа» стал ниже в 10 раз. Большее количество людей сможет покупать акции. Сплит сделан из расчёта на то, что спрос на акции повысится и они вырастут в цене.
Обратный сплит
Возьмём всю ту же компанию А. У неё также 100 акций, каждая из них стоит 100 рублей.
Компания проводит обратный сплит и теперь у неё 10 акций и каждая стоит 1000 рублей. Капитализация не изменилась.
В чём смысл обратного сплита?
Например, в США убыточные компании делают обратный сплит для того, чтобы избежать делистинга (акции стоимостью ниже $1 убирают с торгов).
ВТБ, вероятнее всего, делает это исключительно для имиджа. Всем неудобно считать копейки.
Может быть, обратный сплит - это единственный способ сделать так, чтобы акция ВТБ стоила дороже выхода на IPO😅
Новость про сплит ни положительная, ни отрицательная. Ждём отчёт ВТБ 20 февраля
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM