#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Национальный банк Казахстана 15 ноября в рамках ХI Конгресса финансистов Казахстана официально дал старт обороту в Республике цифрового тенге. Председатель Национальной платежной корпорации Бинур Жаленов произвел первую операцию в цифровой валюте. Проект по развитию собственной цифровой валюты Нацбанк Казахстана начал ещё в 2021 году, и уже в 2022 году цифровой тенге начал тестироваться в реальных условиях для исследования всех аспектов использования подобной валюты на практике. Банками-участниками при сотрудничестве с международными платежными системами выпущены цифровые карты. Они позволяют их держателям проводить платежи и переводы цифрового тенге с физическими и юридическими лицами в привычном режиме за счет «бесшовности» интеграции с действующей платежной инфраструктурой банков.

🇬🇪В Грузии появился второй цифровой банк. АО "Хеши" получило лицензию цифрового банка и стало вторым цифровым и шестнадцатым коммерческим банком Грузии. Первым банком, получившим подобную лицензию в 2022 году стал банк АО "Пейсера Грузия". Лицензия цифрового банка подразумевает предоставление всех сервисов в электронной форме, ориентацию на открытый банкинг, обширное использование электронных средств для подтверждения аутентичности и идентификации потребителя и основу на интерфейсе API.

🌿Страны ЕАЭС приняли в Ереване концепцию внедрения принципов зеленой экономики. В документе определены 4 принципа зеленой экономики в ЕАЭС. Этими принципами стали:
🔵открытость и кооперационная привлекательность зеленых проектов;
🔵обмен опытом и практикой успешных кейсов в сфере зеленой экономики
🔵экономическая эффективность проектов;
🔵увеличение разрыва между экономическим ростом и антропогенным воздействием на окружающую среду.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Годовая инфляция в Казахстане по итогам ноября составила 10.3% годовых. Эти данные подтверждают продолжение устойчивого тренда на снижение инфляции, длящегося уже 9 месяцев, с марта 2023 года. Основным драйвером инфляции выступила сфера услуг (12% годовых). Цены на продовольственные и непродовольственные товары выросли менее значительно (на 9,2% и 9,9%). При этом, инфляционные ожидания населения остаются на высоких уровнях (порядка 18% годовых). Мы ранее упоминали, что несмотря на это, Центральный Банк на последнем заседании снизил базовую ставку до 15.75% годовых.

🇰🇬Министерство Финансов Кыргызстана планирует размещение первых в стране облигаций, номинированных в российских рублях. Выпуск ГКО со сроком обращения 2 года и ставкой купона 14.5% годовых будет размещен 15 декабря на площадке Кыргызской ФБ. Об этом сообщили представители министерства финансов страны на презентации в Москве. Минфин позитивно оценивает спрос на бумаги со стороны российских инвесторов и рассчитывает полностью разместить данный выпуск.

🇬🇪Национальный Банк Грузии анонсировал выпуск электронных золотых сертификатов и золотых слитков номиналом 20 грамм и 1 килограмм. Золотые сертификаты будут выпущены в форме беспроцентной ценной бумаги в электронной форме и с обеспечением золотыми слитками того же веса, что и номинал. При этом, желающие смогут продать сертификаты на вторичном рынке и обналичить их в Национальном Банке, получив слиток из хранилища.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿В Казахстане на заседании Совета по привлечению инвестиций анонсировали создание в 2024 году новой информационной системы для взаимодействия инвесторов с органами власти, предпринимателями, финансовыми институтами и прочими участниками инвестиционных процессов. Данная система позволит цифровизировать, значительно ускорить и обеспечить прозрачность инвестиционных процессов, что положительным образом скажется на инвестиционной привлекательности страны как для внутренних, так и для внешних инвесторов.

🇹🇯В Таджикистане состоялась презентация первого выпуска государственных ценных бумаг, вторичное обращение которого будет проходить на организованном рынке – Центрально-Азиатской фондовой бирже. В ходе послания парламенту 27 декабря президент страны поручил принять меры для развития в стране рынка ценных бумаг, в особенности зеленых облигаций и вторичного рынка. В настоящее время все размещения государственных облигаций Таджикистана проходят на площадке Национального банка.

🇰🇿🇦🇿Сразу две страны из региона СНГ попали в ТОП-10 приоритетных рынков для иностранных инвесторов. Согласно исследованию FDI Standouts Watchlist, оценивающему привлекательность стран для прямых иностранных инвестиций, а также макроэкономические перспективы, Казахстан и Азербайджан заняли шестое и седьмое места соответственно. Первую тройку составили Камбоджа, Филиппины и Кения.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲В Армении вынесены на обсуждение изменения в закон «Об акционерных обществах», которые предусматривают внедрение в стране финансирования стартапов посредством SAFE-контрактов. SAFE (simple agreement for future equity) – это типовой договор, разработанный американским венчурным фондом. SAFE подразумевает, что инвестор предоставляет компании денежные средства и, в случае успеха и выхода стартапа на новый раунд инвестиций, SAFE автоматически конвертируется в акции компании. Такой подход, по мнению авторов изменений, позволит упростить иностранные инвестиции и повысить привлекательность страны для международных инвесторов.

🇬🇪Рейтинговое Агентство Fitch Ratings в очередной раз подтвердило рейтинг Грузии на уровне "BB" с прогнозом "позитивный". В отчете указано, что рейтинг "поддерживается сильными показателями государственного управления и экономического развития Грузии, ... ее заслуживающей доверия основой макроэкономической и налогово-бюджетной политики". Основными рисками Fitch назвал высокую зависимость от притока иностранного капитала, внутриполитические и геополитические риски.

🇺🇿ЦБ Узбекистана выдел лицензию Евразийскому Банку. Таким образом, Банк стал 36-м банком в Узбекистане и вторым (после Tenge Bank) казахстанским финансовым учреждением, открывшим свои филиалы в Узбекистане. В настоящее время в сегменте розничного кредитования Узбекистана наблюдается рост спроса и конкуренции, и Евразийский Банк рассчитывает занять свою долю рынка за счёт развития цифровых розничных банковских продуктов.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇧🇾На белорусской платформе Finstore впервые были размещены сразу два новых выпуска "зелёных" токенов.

Эмитентом первого выпуска стал А-лизинг. Компания входит в группу Альфа-банка, имеет рейтинги by.A+ и A.esg от компании BIK Ratings. Выпуск токенов ALEASING_(USD_521) 5 февраля стал первым зеленым выпуском в истории площадки. Объём эмиссии составил $1 млн, сроком на 3 года и ставкой дохода 7.5%. Как указано в презентации для инвесторов, привлеченное финансирование будет направлено на развитие рынка электромобилей, энергоэффективных технологий, а также технологии сокращения углеродного следа в Беларуси.

Вторым выпуском "зеленых" токенов стала эмиссия компании ЧопперПлюс – молодой компании-оператора сети зарядных станций для электрокаров, работающей под брендом forEVo. Компания также имеет рейтинг от агентства BIK Ratings: BBB.esg (прогноз стабильный). Токены FOREVO_(USD_506) были выпущены 14 февраля так же на 3 года со ставкой дохода 8% годовых, но объём привлекаемых средств гораздо меньше – $50 тыс. Средства от размещения средств будут направлены на развитие сети электрозарядных станций в Минске.

🇦🇲Ардшинбанк объявил о достижении соглашения о приобретении банка HSBC Армения. Продавцом выступила HSBC Europe B. V. Объединение направлено на увеличение высококачественной клиентской базы и высококвалифицированной команды клиентских менеджеров и сотрудников. По состоянию на 31 декабря 2023 г., активы HSBC Армения составили ок. 290 млрд драм, кредитный портфель – ок. 185 млрд драм, а клиентские депозиты – ок. 200 млрд драм. Сделка подлежит одобрению регулирующих и антимонопольных органов и, как ожидается, будет завершена в течение следующих 12 мес.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Рейтинговое агентство S&P подтвердило суверенный рейтинг Армении на уровне "BB-" со стабильным прогнозом. В сообщении S&P в качестве благоприятных факторов указан небольшой уровень госдолга страны, благоприятные перспективы экономического роста, и налаживание взаимоотношений с Азербайджаном (хотя напряженность всё ещё сохраняется). В качестве негативных факторов эксперты отмечают уязвимость платежного баланса, наплыв мигрантов из Нагорного Карабаха и ухудшение отношений с Россией. Несмотря на это, специалисты Агентства ожидают существенного роста экономики Армении в 2024 году – 6.2%.

🇺🇿Узбекистан планирует вывести на IPO крупнейшего авиаперевозчика страны. Uzbekistan Airways в данный момент принадлежит правительству страны, однако для повышения конкурентоспособности предприятия, улучшения его управления и повышения прозрачности была разработана программа вывода компании на IPO и передачи в частое управление. Для этого планируется получить кредитный рейтинг от международной компании, продать старые самолёты и прочие активы, не приносящие прибыль, пересмотреть все существующие маршруты и закупить новые самолеты. Программа модернизации и приватизации получит старт уже в этом году.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Halyk Finance выпустил обзор макроэкономических показателей Казахстана. Аналитики ожидают роста экономики страны на 4,5% по итогам 2024 года, однако этот рост прогнозируется за счёт низкой базы прошлого года и роста всего нескольких сфер экономики: торговли, промышленности и сельского хозяйства. Также эксперты отмечают крайнюю зависимость роста экономики и бюджета страны от нефтедолларов. Этот и другие обзоры экономики Казахстана доступны в Research Hub.

🇦🇲Центральный Банк Армении в 7-й раз подряд снизил ставку рефинансирования. Последнее снижение ставки составило 0,25 п.п. до 8,5% годовых. По итогам января и февраля 2024 года в экономике страны была зафиксирована дефляция в размере 0,9% и 1,7% соответственно, что подтолкнуло Центробанк к смягчению монетарной политики. Несмотря на последовательное снижение ставки, она всё ещё в 2 раза выше значений осени 2020 года. Тогда ставка рефинансирования составляла 4,25%.

🇬🇪Национальный банк Грузии также значительно смягчил монетарную политику. Снижение ставки на 0,75 п.п. эксперты назвали историческим. Основной причиной своего решения регулятор также называет снизившийся ниже целевого показателя в 3% уровень инфляции. В январе и феврале он не превышал 0,3%. Аналитики прогнозируют дальнейшее снижение ставки рефинансирования вслед за улучшением макроэкономической ситуации в стране.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Крупнейший банк Армении, Америабанк, перешел под контроль группы BOGG (Bank of Georgia Group). По результатам сделки 60% акций Америабанка перешло непосредственно к BOGG PLC, 30% – Bank of Georgia и 10% – ЕБРР. Америабанк не планирует менять название и проводить ребрендинг. Напротив, процедуру ребрендинга намерена пройти сама группа BOGG в связи с приобретением крупного иностранного актива.

🇹🇯Министерство Финансов Таджикистана во второй раз успешно провело аукцион по размещению ценных бумаг на Центрально-Азиатской фондовой бирже (CASE). Первый аукцион прошёл 17 января, тогда было предложено к размещению три выпуска купонных ценных бумаг разной срочности и доходности. На аукционе 29 марта предлагались к размещению дисконтные облигации на сумму 30 млн сомони. Средневзвешенная доходность на аукционе составила 5.8%, выпуск был размещен в полном объёме.

🇬🇪Рейтинговое агентство Moody's подтвердило долгосрочные рейтинги Грузии в местной и иностранной валюте на уровне "Ba2" и улучшило прогноз с "негативного" до "стабильного". По мнению аналитиков агентства, Грузия получила более высокие результаты по итогам 2023 года благодаря грамотной макроэкономической и налогово-бюджетной политике, а также снижению рисков. Moody's ожидает экономического роста Грузии на уровне 5,5% в 2024 году и стабилизации этого показателя в диапазоне 5-6% в среднесрочной перспективе.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Национальный Банк Казахстана сохранил базовую ставку на уровне 14.75% годовых. Казахстан продолжает придерживаться жесткой монетарной политики, обусловленной целью по инфляции в 5%. Экономика Казахстана показала за первые 2 месяца рост в размере 4.2%, но экономика продолжает сталкиваться с инфляционными рисками. По итогам марта инфляция составила 9.1%. Следующее плановое решение по базовой ставке Национального банка Республики Казахстан будет объявлено 31 мая 2024 года.

🏦Всемирный банк опубликовал доклад об экономике Центральной Азии, в котором спрогнозировал замедление роста экономики региона до 4,1% в 2024 году. К странам Центральной Азии Всемирный банк причисляет Казахстан, Кыргызскую Республику, Таджикистан и Узбекистан. С января 2024 года прогноз по росту экономики был ухудшен на 0.6 п.п. Основными факторами давления на экономику региона эксперты Всемирного банка называют ослабление мировой экономики, жесткую денежно-кредитную политика, замедление темпов роста в Китае и снижение цен на сырьевые товары.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Минфин Армении намерен выпускать облигации с привязкой к инфляции. Сейчас в Армении выпускаются краткосрочные дисконтные облигации и средне- и долгосрочные купонные облигации с фиксированным купоном. В министерстве уверены, что "выпуск новых облигаций, привязанных к инфляции, предоставит возможность оценить инфляционные ожидания участников рынка внутреннего государственного долга и будет способствовать повышению ликвидности государственных казначейских облигаций".

🇬🇪Грузия запускает государственную программу, нацеленную на помощь малому и среднему бизнесу в эмиссии ценных бумаг. В рамках мер по развитию предпринимательства и финансовых рынков, планируется создать комплекс льгот и грантов для содействия в выпуске облигаций. Планируется поддержать до 15 бенефициаров, которые привлекут на фондовом рынке дополнительные инвестиционные ресурсы на сумму до 150 млн лари.

🏦Рейтинговое агентство Fitch в своём последнем отчете спрогнозировало значительный рост эмиссии еврооблигаций банков в регионе СНГ+, куда включаются, помимо стран СНГ, Азербайджан и Грузия. После значительного снижения в 2023 году до $0.1 млрд. за неполные 4 месяца этого года уже было выпущено 5 эмиссий на общую сумму $1.4 млрд, что является рекордным значением для региона. Агентство ожидает дальнейшего роста объёма эмиссий еврооблигаций, вызванного погашением в 2024-2025 годах прошлых выпусков на сумму более $2.7 млрд.

🇺🇿Правление Центробанка Узбекистана вчера приняло решение сохранить основную ставку на уровне 14% годовых. Решение было принято с учетом, что текущие денежно-кредитные условия формируются в относительно жесткой фазе по отношению к верхней границе обновленного прогнозного коридора инфляции. Общий уровень инфляции в республике продолжал снижаться с начала года, достигнув в марте 8% в годовом выражении. Прогноз общей инфляции по основному сценарию в 2024 году повышен до 9-11%.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Центральный Банк Армении в очередной раз снизил ставку рефинансирования – на 25 б.п. до 8,25%. Вызвано это решение дефляционными тенденциями в экономике. По итогам марта цены снизились на 1,2%, а показатель базовой инфляции также оказался отрицательным — 0,7%. По наблюдениям экспертов, поведение участников рынка свидетельствуют о дальнейшем снижении ставки рефинансирования и смягчении монетарной политики.

🇬🇪В Грузии стартовала ежегодная встреча представителей Азиатского Банка Развития. Тбилиси впервые принимает это мероприятие с момента вступления Грузии в состав членов Банка в 2007 году. В этом году обсуждалось пополнение Азиатского фонда развития на $5 млрд. Средства фонда используются Банком для поддержки проектов в беднейший странах региона. Средства пойдут на гранты более 20 странам, в том числе Кыргызстану, Узбекистану и Таджикистану. Грузия и Армения в этом году вошли в число стран-доноров фонда.

🇰🇿Исламский банк развития планирует реализовать водохозяйственные проекты в Казахстане. Первые транши ожидаются уже в этом году. Договоренности об этом были получены на встрече министра национальной экономики с правлением Банка в Эр-Рияде. Исламский банк развития уже успешно реализовал 67 проектов в Казахстане на общую сумму $1.8 млрд. Основной упор Банком делается на агрокультурный и финансовый сектора.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🏦 ЕБРР опубликовал отчет под названием Regional Economic Prospects, описывающий текущее положение и прогнозы относительно экономики стран Центральной Азии и Южного Кавказа. В частности, Банк приводит следующие цифры: Центральная Азия покажет рост в 2024 году на 5.4% с дальнейшим повышением до 5.9%. Основным драйвером станут Таджикистан и Кыргызстан. В 2024 году в них прогнозируется рост на 8.5% и 7.5% в 2024 году с замедлением до 7% в 2025. Наименьшими темпами в регионе будет прирастать экономика Казахстана, на 4.5% и 5.5% в этом и следующим годах. Одним их негативных факторов Банк принял наводнения, затронувшие север страны. В странах Южного Кавказа выделяются на фоне остальных Армения и Грузия с ростом ВВП соответственно на 6.2% и 5.2% в 2024 году и 4.8 % и 4.6% в 2025 году.

🇬🇪На торгах Лондонской биржи произошло резкое падение акций грузинских компаний на фоне принятия парламентом Грузии проекта закона "О прозрачности иностранного влияния". Так, стоимость акций Bank of Georgia упала на 12%, TBC Bank Group - на 11%, Georgia Capital - около 7,5%. Ранее эксперты уже прогнозировали Грузии проблемы со вступлением в ЕС и отменой безвизового режима с ЕС в случае вступления в силу этого закона.

🇰🇿Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев подписал указ «О мерах по либерализации экономики», который определяет правовые, экономические и социальные условия и гарантии, обеспечивающие свободу предпринимательства. Данный указ создаёт правовую основу для развития конкуренции и сокращения участия государства в экономике, что ставилось многими экспертами в число негативных факторов, препятствующих развитию страны.

В частности, в Казахстане вводится мораторий до конца 2026 года на создание квазигосударственных компаний, а также создается Национальный офис по приватизации. Новое ведомство должно будет до конца 2024 года выработать критерии к государственным объектам, подлежащим обязательной приватизации.