Иностранные акции на Мосбирже
🏨 Booking Holdings — один из мировых лидеров в сфере онлайн-бронирования отелей. На основном сайте Booking.com размещено около 29 млн предложений жилья, портал доступен на 44 языках. Помимо этого у компании есть ещё 5 платформ, на которых можно арендовать автомобиль, забронировать место в ресторане и т.д. Выручка Booking поступает от бронирований и рекламы. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, потенциал роста акций Booking на ближайшие 12 месяцев составляет 6%.
😷 Ставка на снятие ограничений. До сих пор основной проблемой для компании была эпидемия COVID-19. Несмотря на то что сейчас многие страны ужесточают карантин, в среднесрочной перспективе ожидается открытие границ на фоне массовой вакцинации населения. По данным Управления транспортной безопасности США, спрос на путешествия уже восстанавливается — количество досмотренных в аэропортах пассажиров увеличилось примерно в 2 раза с начала 2021 года.
🛩 Отложенный спрос. После продолжительных локдаунов люди захотят тратить на путешествия и рестораны больше, чем до пандемии.
💰Повышение доходов и сбережений населения. Фискальное симулирование в США и Европе позволило гражданам увеличить сбережения. На фоне дальнейшего восстановления экономики безработица должна снизиться, а доходы населения — вырасти.
💪 Сильный баланс. У Booking нулевой чистый долг, и на балансе имеются денежные средства на сумму $11 млрд, что позволит компании больше инвестировать в развитие бизнеса и приобретение активов.
🏨 Booking Holdings — один из мировых лидеров в сфере онлайн-бронирования отелей. На основном сайте Booking.com размещено около 29 млн предложений жилья, портал доступен на 44 языках. Помимо этого у компании есть ещё 5 платформ, на которых можно арендовать автомобиль, забронировать место в ресторане и т.д. Выручка Booking поступает от бронирований и рекламы. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, потенциал роста акций Booking на ближайшие 12 месяцев составляет 6%.
😷 Ставка на снятие ограничений. До сих пор основной проблемой для компании была эпидемия COVID-19. Несмотря на то что сейчас многие страны ужесточают карантин, в среднесрочной перспективе ожидается открытие границ на фоне массовой вакцинации населения. По данным Управления транспортной безопасности США, спрос на путешествия уже восстанавливается — количество досмотренных в аэропортах пассажиров увеличилось примерно в 2 раза с начала 2021 года.
🛩 Отложенный спрос. После продолжительных локдаунов люди захотят тратить на путешествия и рестораны больше, чем до пандемии.
💰Повышение доходов и сбережений населения. Фискальное симулирование в США и Европе позволило гражданам увеличить сбережения. На фоне дальнейшего восстановления экономики безработица должна снизиться, а доходы населения — вырасти.
💪 Сильный баланс. У Booking нулевой чистый долг, и на балансе имеются денежные средства на сумму $11 млрд, что позволит компании больше инвестировать в развитие бизнеса и приобретение активов.
🔝 Топ-5 дивидендных иностранных акций
Предлагаем подборку иностранных дивидендных акций, которые торгуются на Московской бирже. Все пять компаний стабильно выплачивают дивиденды на ежеквартальной основе. При этом Exxon Mobil, AT&T, Chevron и IBM повышают их более 25 лет подряд и по праву входят в число дивидендных аристократов.
🛢 Exxon Mobil 109 лет подряд выплачивает дивиденды. В последние 37 лет компания увеличивала их ежегодно в среднем на 6,1%.
📡 AT&T ежегодно повышает дивидендные выплаты после разделения в 1983 году в среднем на 4,1% в год. В последние 12 лет компания увеличивает квартальные дивиденды на один цент в год, а темпы их роста составляют около 2%.
🛢 Chevron corp ежегодно увеличивает дивиденды 32 года подряд, в среднем на 6,3% в год.
🧠 IBM выплачивает дивиденды 104 года подряд. В последние 26 лет компания увеличивала их ежегодно в среднем на 13,9%. Тем не менее в последние три года темпы роста дивидендных выплат не превышают 5% в год.
💊 Abbvie ежегодно повышает дивиденды с момента выделения из состава Abbott Laboratories в 2013 году. В течение 8 лет Abbvie увеличивала дивиденды в среднем на 15,9% в год, что является очень высоким показателем. В последние три года темпы роста дивидендов замедлились до 10% в год.
Предлагаем подборку иностранных дивидендных акций, которые торгуются на Московской бирже. Все пять компаний стабильно выплачивают дивиденды на ежеквартальной основе. При этом Exxon Mobil, AT&T, Chevron и IBM повышают их более 25 лет подряд и по праву входят в число дивидендных аристократов.
🛢 Exxon Mobil 109 лет подряд выплачивает дивиденды. В последние 37 лет компания увеличивала их ежегодно в среднем на 6,1%.
📡 AT&T ежегодно повышает дивидендные выплаты после разделения в 1983 году в среднем на 4,1% в год. В последние 12 лет компания увеличивает квартальные дивиденды на один цент в год, а темпы их роста составляют около 2%.
🛢 Chevron corp ежегодно увеличивает дивиденды 32 года подряд, в среднем на 6,3% в год.
🧠 IBM выплачивает дивиденды 104 года подряд. В последние 26 лет компания увеличивала их ежегодно в среднем на 13,9%. Тем не менее в последние три года темпы роста дивидендных выплат не превышают 5% в год.
💊 Abbvie ежегодно повышает дивиденды с момента выделения из состава Abbott Laboratories в 2013 году. В течение 8 лет Abbvie увеличивала дивиденды в среднем на 15,9% в год, что является очень высоким показателем. В последние три года темпы роста дивидендов замедлились до 10% в год.
💥Акции Tesla резко выросли после рекордных поставок электромобилей в 1 кв
💥Акции Tesla: $TSLA Inc выросли почти на 8% в ходе внебиржевых торгов в понедельник, после того как самый дорогой в мире автопроизводитель сообщил о рекордных поставках продукции: устойчивый спрос на электромобили компании компенсировал влияние глобального дефицита микрочипов.
💥Производитель электромобилей отметил в пятницу, что его кроссовер Model Y был хорошо принят в Китае и что объемы производства модели быстро приближаются к полной мощности.
💥То, что Tesla смогла произвести в первом квартале примерно такое же количество автомобилей, как и в четвертом, "уникально в сравнении с тенденцией мирового производства легких автомобилей", говорится в записке аналитиков J.P. Morgan.
💥Компания Илона Маска поставила 184.800 автомобилей по всему миру в течение первого квартала, что выше прогноза в 177.822 автомобиля, приведенного Refinitiv.
💥Акции Tesla выросли почти на 8% до $714 за штуку в ходе внебиржевых торгов, в то время как другие производители электромобилей, включая NIO Inc и Workhorse Group, выросли на 1-4%.
💥Акции Tesla: $TSLA Inc выросли почти на 8% в ходе внебиржевых торгов в понедельник, после того как самый дорогой в мире автопроизводитель сообщил о рекордных поставках продукции: устойчивый спрос на электромобили компании компенсировал влияние глобального дефицита микрочипов.
💥Производитель электромобилей отметил в пятницу, что его кроссовер Model Y был хорошо принят в Китае и что объемы производства модели быстро приближаются к полной мощности.
💥То, что Tesla смогла произвести в первом квартале примерно такое же количество автомобилей, как и в четвертом, "уникально в сравнении с тенденцией мирового производства легких автомобилей", говорится в записке аналитиков J.P. Morgan.
💥Компания Илона Маска поставила 184.800 автомобилей по всему миру в течение первого квартала, что выше прогноза в 177.822 автомобиля, приведенного Refinitiv.
💥Акции Tesla выросли почти на 8% до $714 за штуку в ходе внебиржевых торгов, в то время как другие производители электромобилей, включая NIO Inc и Workhorse Group, выросли на 1-4%.
📌Розничные инвесторы выходили на биржи рекордными темпами в начале 2021-го. Но теперь, кажется, они решили поубавить темп. Эта категория инвесторов стала меньше вкладываться во все виды активов, от американских акций до бычьих колл-опционов. Средние объемы торгов онлайн-брокеров резко снизились по сравнению с пиками в начале года. Помимо этого, уменьшились трафик торговых платформ и время, которое пользователи проводят на них.
📌Ослабевший энтузиазм трейдеров резко меняет сложившуюся несколько месяцев назад картину, когда розничные инвесторы оказались в центре внимания всего фондового рынка. В январе — феврале происходили уникальные события, когда несколько тысяч трейдеров подняли котировки GameStop почти на 2 000%, а сервисы вроде Robinhood занимали верхние строчки в рейтингах App Store. Возросшие объемы торгов заставили брокеров работать на пределе возможностей.
📌По мнению ряда инвесторов и аналитиков, одной из причин спада активности стали опасения высокой волатильности в акциях growth — они пользовались большим спросом среди новичков. Однако в середине февраля, когда индекс Nasdaq Composite достиг рекордных значений, их фавориты — Tesla, Nio, Apple — упали более чем на 9%.
📌«Как и любой инвестор, вы не станете больше вкладывать в рынок без катализатора роста акций на 5—10%. В последние недели розничные инвесторы ушли в спячку», — отметил Вираж Пател, стратег по макроинвестициям в Vanda Research.
📌С середины февраля средний непрофессиональный инвестор уступал S&P 500 примерно на 10%, по оценкам Vanda Research. Это отставание, считают в компании, побудило трейдеров отступить. Чтобы компенсировать потери, в марте частники перешли в более экономически чувствительные компании, включая Boeing, Starbucks и J.P. Morgan.
📌Немногие аналитики ожидали, что торговая лихорадка января 2021-го будет продолжаться вечно. Однако большинство полагало, что интерес розничных игроков останется высоким даже весной, особенно на фоне нового раунда стимулирующих выплат для американцев.
📌Эксперты прогнозировали, что чеки на $1 400 подстегнут людей к участию в торгах. Вместо этого активность трейдеров пошла на спад, а всплеска не произошло даже после начала выплат. Сейчас покупки индивидуальных инвесторов находятся на минимальных уровнях с начала года.
📌Ослабевший энтузиазм трейдеров резко меняет сложившуюся несколько месяцев назад картину, когда розничные инвесторы оказались в центре внимания всего фондового рынка. В январе — феврале происходили уникальные события, когда несколько тысяч трейдеров подняли котировки GameStop почти на 2 000%, а сервисы вроде Robinhood занимали верхние строчки в рейтингах App Store. Возросшие объемы торгов заставили брокеров работать на пределе возможностей.
📌По мнению ряда инвесторов и аналитиков, одной из причин спада активности стали опасения высокой волатильности в акциях growth — они пользовались большим спросом среди новичков. Однако в середине февраля, когда индекс Nasdaq Composite достиг рекордных значений, их фавориты — Tesla, Nio, Apple — упали более чем на 9%.
📌«Как и любой инвестор, вы не станете больше вкладывать в рынок без катализатора роста акций на 5—10%. В последние недели розничные инвесторы ушли в спячку», — отметил Вираж Пател, стратег по макроинвестициям в Vanda Research.
📌С середины февраля средний непрофессиональный инвестор уступал S&P 500 примерно на 10%, по оценкам Vanda Research. Это отставание, считают в компании, побудило трейдеров отступить. Чтобы компенсировать потери, в марте частники перешли в более экономически чувствительные компании, включая Boeing, Starbucks и J.P. Morgan.
📌Немногие аналитики ожидали, что торговая лихорадка января 2021-го будет продолжаться вечно. Однако большинство полагало, что интерес розничных игроков останется высоким даже весной, особенно на фоне нового раунда стимулирующих выплат для американцев.
📌Эксперты прогнозировали, что чеки на $1 400 подстегнут людей к участию в торгах. Вместо этого активность трейдеров пошла на спад, а всплеска не произошло даже после начала выплат. Сейчас покупки индивидуальных инвесторов находятся на минимальных уровнях с начала года.
🇨🇳 $VIPS сегодня радует и доказывает в очередной раз неэффективность краткосрочных прогнозов.
🇨🇳Я сразу сказал, что беру в долгую, и по большому счету мне все равно на рост в 7% за час.
🇨🇳К чему это все: про отличный фундаментал компании и разгрузку фонда Archegos было сказано несколько раз. Credit Suisse, кстати, сегодня тоже сливали $VIPS.
🇨🇳Да, акция падала в моменте до 28$, но это не повод паниковать (если только к вам не крадётся маржин-кол с огромным плечом))
🛠Очень легко давать прогнозы на рост акций полупроводников по рынку, когда они летят лучше всех. Инвест банки повышают целевые цены и впаривают рекомендации, когда условный $AMAT находится на исторических максимумах с RSI в 71).
🛠«Закупай на коррекциях, продавай на хаях»-вроде бы банально, только все происходит наоборот и подогревается «аналитиками»
🛠Я же писал про потенциал этой отрасли ещё больше месяца назад.
$AMAT и $LRCX дали нам по 25% чуть больше, чем за месяц)
🛠При этом с точки зрения долгосрочной торговли можно спокойно заходить хоть сейчас-ведь я тоже закупался на исторических хаях)
Всегда есть шанс пропустить рост, ожидая падение.
❗️Следовательно, чтобы не быть голословным со стороны, есть идея заносить всю инфу по сделкам на опубликованные здесь прогнозы в публичную Гугл таблицу.
🔆Будет ли это интересно?
🇨🇳Я сразу сказал, что беру в долгую, и по большому счету мне все равно на рост в 7% за час.
🇨🇳К чему это все: про отличный фундаментал компании и разгрузку фонда Archegos было сказано несколько раз. Credit Suisse, кстати, сегодня тоже сливали $VIPS.
🇨🇳Да, акция падала в моменте до 28$, но это не повод паниковать (если только к вам не крадётся маржин-кол с огромным плечом))
🛠Очень легко давать прогнозы на рост акций полупроводников по рынку, когда они летят лучше всех. Инвест банки повышают целевые цены и впаривают рекомендации, когда условный $AMAT находится на исторических максимумах с RSI в 71).
🛠«Закупай на коррекциях, продавай на хаях»-вроде бы банально, только все происходит наоборот и подогревается «аналитиками»
🛠Я же писал про потенциал этой отрасли ещё больше месяца назад.
$AMAT и $LRCX дали нам по 25% чуть больше, чем за месяц)
🛠При этом с точки зрения долгосрочной торговли можно спокойно заходить хоть сейчас-ведь я тоже закупался на исторических хаях)
Всегда есть шанс пропустить рост, ожидая падение.
❗️Следовательно, чтобы не быть голословным со стороны, есть идея заносить всю инфу по сделкам на опубликованные здесь прогнозы в публичную Гугл таблицу.
🔆Будет ли это интересно?
🌏 Стареющая планета: какие компании выиграют от тренда?
К 2050 году число людей старше 60 лет в мире вырастет в два раза – до 2 млрд, согласно прогнозам Всемирной организации здравоохранения. Это делает перспективным сектор медицинских технологий.
Аналитики обращают внимание на четыре компании из этой сферы, бумаги которых доступны инвесторам на Московской бирже, — Boston Scientific, Abbott, AbbVie и Thermo Fisher. Они производят медицинское оборудование, лекарства, материалы для исследований и операций. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, предполагает потенциал роста котировок этих компаний на 12-21% в течение года.
Драйверы роста:
🇺🇸 Инфраструктурный план Байдена. В конце марта президент США Джо Байден представил масштабный план инвестиций в экономику страны в объеме $2,3 трлн в течение восьми лет. Из этих денег $400 млрд должны пойти на помощь пожилым и гражданам с ограниченными возможностями. Поэтому спрос на компании медтеха и биофармы будет расти в долгосрочной перспективе.
⌛Отложенный спрос. Во время пандемии люди откладывали несрочные плановые операции и лечение «обычных» заболеваний. Массовая вакцинация населения и постепенное возвращение к нормальной жизни восстановило спрос на эти услуги.
К 2050 году число людей старше 60 лет в мире вырастет в два раза – до 2 млрд, согласно прогнозам Всемирной организации здравоохранения. Это делает перспективным сектор медицинских технологий.
Аналитики обращают внимание на четыре компании из этой сферы, бумаги которых доступны инвесторам на Московской бирже, — Boston Scientific, Abbott, AbbVie и Thermo Fisher. Они производят медицинское оборудование, лекарства, материалы для исследований и операций. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, предполагает потенциал роста котировок этих компаний на 12-21% в течение года.
Драйверы роста:
🇺🇸 Инфраструктурный план Байдена. В конце марта президент США Джо Байден представил масштабный план инвестиций в экономику страны в объеме $2,3 трлн в течение восьми лет. Из этих денег $400 млрд должны пойти на помощь пожилым и гражданам с ограниченными возможностями. Поэтому спрос на компании медтеха и биофармы будет расти в долгосрочной перспективе.
⌛Отложенный спрос. Во время пандемии люди откладывали несрочные плановые операции и лечение «обычных» заболеваний. Массовая вакцинация населения и постепенное возвращение к нормальной жизни восстановило спрос на эти услуги.
Как ребалансировать портфель❓
Ребалансировкс позволяет контролировать риски и делать портфель более доходным. Выясним, что происходит с портфелем без ребалансировки, и попробуем решить, как часто нужно её проводить.
🤔 Что такое ребалансировка портфеля?
Допустим, вы решили инвестировать и купили акции компаний А, Б и В. Трёх компаний мало для полноценной диверсификации, но нам важно понять общий принцип. Если у одной из компаний дела пойдут плохо, то ваш портфель пострадает несильно — рост двух других компенсирует просадку, а в долгосрочной перспективе комбинация из трёх активов, вероятно, вырастет, как и весь рынок в целом.
Но вот прошёл год: акции компании А подорожали, а Б и В — подешевели. Теперь стоимость вашего портфеля на 80% определяется успехами компании А. Получается, мы пришли к тому, от чего пытались уйти, — все риски портфеля лежат на одной компании, диверсификация плохая.
Чтобы не допускать таких ситуаций, портфель нужно иногда ребалансировать: сверять его с вашими изначальными целями и поддерживать нужную пропорцию бумаг в нём. Пропорция и выбор активов определяются вашими целями, готовностью к риску и инвестиционным горизонтом.
💼 Как нужно ребалансировать портфель❓
Для начинающих и не очень опытных инвесторов лучше всего подходит периодическая ребалансировка методом докупки — докупать, например, каждый месяц «просевшие» ценные бумаги и тем самым повышать их долю в портфеле.
Ребалансировку методом исключения или замены — когда мы убираем актив из портфеля или заменяем на другой — нужно проводить тем реже, чем выше риск портфеля. Рискованные активы, как бы сильно они ни подешевели, всегда имеют шанс «отскочить» в цене, и важно во время ребалансировки их не убрать, испугавшись плохих показателей в прошлом.
🧾 Обязательно ли покупать одни и те же бумаги?
Нет. Иногда бумага дешевеет, а результаты технического и фундаментального анализа ничего хорошего не предвещают. Важно заметить это и во время следующей ребалансировки убрать её из портфеля или заменить на актив с аналогичным уровнем риска. Так вы не измените риск-профиль своего портфеля, но в перспективе можете повысить доходность.
Но не стоит исключать бумагу сразу, как только она начинает дешеветь: может быть, это просто временное падение. Если верите в актив, а по фундаментальному и техническому анализу всё хорошо, подождите — возможно, скоро цена отскочит.
📈 Обязательно ли придерживаться одной и той же стратегии?
Тоже нет. Может оказаться так, что ваши цели изменились. Тогда можно перенастроить ваш портфель. Например, снизить риск и потенциальную доходность, заменив акции на облигации.
🧐 Можно ли как-то обойтись без балансировки?
Да, можно: если вы вложите все деньги в ПИФы широкого рынка — такие ПИФы объединяют много секторов экономики — ребалансировать портфель будет уже УК. Вам останется только продать пай, когда захотите, и вывести деньги. Если ПИФов у вас в портфеле несколько и они секторальные — то есть включают в себя бумаги одного какого-то сектора — то опять-таки нужно ребалансировать, чтобы какой-нибудь сектор не «перетянул одеяло» на себя.
Ребалансировкс позволяет контролировать риски и делать портфель более доходным. Выясним, что происходит с портфелем без ребалансировки, и попробуем решить, как часто нужно её проводить.
🤔 Что такое ребалансировка портфеля?
Допустим, вы решили инвестировать и купили акции компаний А, Б и В. Трёх компаний мало для полноценной диверсификации, но нам важно понять общий принцип. Если у одной из компаний дела пойдут плохо, то ваш портфель пострадает несильно — рост двух других компенсирует просадку, а в долгосрочной перспективе комбинация из трёх активов, вероятно, вырастет, как и весь рынок в целом.
Но вот прошёл год: акции компании А подорожали, а Б и В — подешевели. Теперь стоимость вашего портфеля на 80% определяется успехами компании А. Получается, мы пришли к тому, от чего пытались уйти, — все риски портфеля лежат на одной компании, диверсификация плохая.
Чтобы не допускать таких ситуаций, портфель нужно иногда ребалансировать: сверять его с вашими изначальными целями и поддерживать нужную пропорцию бумаг в нём. Пропорция и выбор активов определяются вашими целями, готовностью к риску и инвестиционным горизонтом.
💼 Как нужно ребалансировать портфель❓
Для начинающих и не очень опытных инвесторов лучше всего подходит периодическая ребалансировка методом докупки — докупать, например, каждый месяц «просевшие» ценные бумаги и тем самым повышать их долю в портфеле.
Ребалансировку методом исключения или замены — когда мы убираем актив из портфеля или заменяем на другой — нужно проводить тем реже, чем выше риск портфеля. Рискованные активы, как бы сильно они ни подешевели, всегда имеют шанс «отскочить» в цене, и важно во время ребалансировки их не убрать, испугавшись плохих показателей в прошлом.
🧾 Обязательно ли покупать одни и те же бумаги?
Нет. Иногда бумага дешевеет, а результаты технического и фундаментального анализа ничего хорошего не предвещают. Важно заметить это и во время следующей ребалансировки убрать её из портфеля или заменить на актив с аналогичным уровнем риска. Так вы не измените риск-профиль своего портфеля, но в перспективе можете повысить доходность.
Но не стоит исключать бумагу сразу, как только она начинает дешеветь: может быть, это просто временное падение. Если верите в актив, а по фундаментальному и техническому анализу всё хорошо, подождите — возможно, скоро цена отскочит.
📈 Обязательно ли придерживаться одной и той же стратегии?
Тоже нет. Может оказаться так, что ваши цели изменились. Тогда можно перенастроить ваш портфель. Например, снизить риск и потенциальную доходность, заменив акции на облигации.
🧐 Можно ли как-то обойтись без балансировки?
Да, можно: если вы вложите все деньги в ПИФы широкого рынка — такие ПИФы объединяют много секторов экономики — ребалансировать портфель будет уже УК. Вам останется только продать пай, когда захотите, и вывести деньги. Если ПИФов у вас в портфеле несколько и они секторальные — то есть включают в себя бумаги одного какого-то сектора — то опять-таки нужно ребалансировать, чтобы какой-нибудь сектор не «перетянул одеяло» на себя.
👵 Boston Scientific — бенефициар старения планеты
В одном из прошлых постов писал о том, какие компании выиграют от общемировой тенденции к старению населения.
Boston Scientific разрабатывает решения для диагностики и лечения лёгочных, сердечно-сосудистых, желудочно-кишечных, неврологических и других заболеваний. Продукцией Boston Scientific ежегодно пользуются около 30 млн пациентов. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg, потенциал роста стоимости акций компании составляет 12% — до $43,3.
👩🔬 Успехи в исследованиях. Рынок медицинских решений по борьбе с раком печени должен расти ежегодно в среднем на 9% до 2025 года. В марте американский регулятор одобрил новый метод лечения рака печени, разработанный компанией. Также Boston Scientific получила зеленый свет на разработки по лечению заболеваний спинного мозга, артерий, сердца и др.
❤️ M&A стратегия. Компания заключила соглашение о покупке Preventice Solutions — поставщика решений в области сердечно-сосудистых заболеваний. Сделка на $925 млн, по ожиданиям менеджмента, закроется в середине года и усилит бизнес-профиль компании в этом сегменте.
📈 Позитивный прогноз. Компания ждет роста выручки в этом году на 13-19% после падения в предыдущем на 7,7%. Накопились отложенные из-за пандемии плановые операции, и вскоре спрос на продукцию компании будет восстанавливаться.
В одном из прошлых постов писал о том, какие компании выиграют от общемировой тенденции к старению населения.
Boston Scientific разрабатывает решения для диагностики и лечения лёгочных, сердечно-сосудистых, желудочно-кишечных, неврологических и других заболеваний. Продукцией Boston Scientific ежегодно пользуются около 30 млн пациентов. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg, потенциал роста стоимости акций компании составляет 12% — до $43,3.
👩🔬 Успехи в исследованиях. Рынок медицинских решений по борьбе с раком печени должен расти ежегодно в среднем на 9% до 2025 года. В марте американский регулятор одобрил новый метод лечения рака печени, разработанный компанией. Также Boston Scientific получила зеленый свет на разработки по лечению заболеваний спинного мозга, артерий, сердца и др.
❤️ M&A стратегия. Компания заключила соглашение о покупке Preventice Solutions — поставщика решений в области сердечно-сосудистых заболеваний. Сделка на $925 млн, по ожиданиям менеджмента, закроется в середине года и усилит бизнес-профиль компании в этом сегменте.
📈 Позитивный прогноз. Компания ждет роста выручки в этом году на 13-19% после падения в предыдущем на 7,7%. Накопились отложенные из-за пандемии плановые операции, и вскоре спрос на продукцию компании будет восстанавливаться.
Обзор agriculture🌽
✅цены на сельхозтовары очень сильно выросли за последний год после отмены строгого карантина в середине прошлого года. Поэтому закономерно, что в марте цены на многие агротовары начали корректироваться.
✅Хлопок
–8%
Ярким фактором снижения цен на хлопок стало обострение конфликта между странами Запада и Китаем. США ввели санкции против некоторых чиновников Синьцзян-Уйгурского района Китая из-за притеснений уйгуров, а компании H&M, Nike, Adidas и Burberry отказались от использования хлопка, выращенного ими по принуждению.
В ответ китайские власти начали препятствовать работе этих компаний. Например, бренд H&M перестал существовать в китайском онлайне. Такое обострение создало угрозу для спроса на хлопок, что могло оказать давление на его цену.
✅Кукуруза
+2%
Наиболее устойчивую и даже положительную динамику показали цены на кукурузу. На это повлияли следующие факторы:
💥Ливни в Бразилии, затопившие поля для посевов кукурузы
💥растущий спрос на кукурузу в Китае
💥затор в Суэцком канале, где застряли многие суды-перевозчики сельхозпродукции
✅Еда в целом
Спрос на еду по всему миру, особенно в Китае, растет. При этом предложение сокращается из-за сложных погодных условий 2021-го: в феврале проходили сильные штормы в Северном полушарии, а в марте — затопления в Южном, от которых больше всего пострадала Бразилия. Это еще больше подталкивает цены на агропродукты вверх.
К тому же 24 марта Министерство сельского хозяйства США заявило, что выделит не менее $6 млрд на помощь малым и социально незащищенным фермерам, пострадавшим от пандемии, а также производителям органических продуктов питания и других специальных культур.
✅Удобрения
Фермеры по всему миру решают воспользоваться высокими ценами на агропродукты и увеличивают свои посевы. Согласно исследованию Farmers Business Network, цены на урожай достигли максимума за последние семь лет, что побуждает американских фермеров засеивать самые большие площади за аналогичный период. Так, американские производители засеют 250 млн акров — это всего на 1,9 млн меньше уровня 2014-го.
❗️В ближайшее время сделаем обзор двух компаний из отрасли С/Х, которые
должны показать неплохие плюсы в ближайшем будущем
✅цены на сельхозтовары очень сильно выросли за последний год после отмены строгого карантина в середине прошлого года. Поэтому закономерно, что в марте цены на многие агротовары начали корректироваться.
✅Хлопок
–8%
Ярким фактором снижения цен на хлопок стало обострение конфликта между странами Запада и Китаем. США ввели санкции против некоторых чиновников Синьцзян-Уйгурского района Китая из-за притеснений уйгуров, а компании H&M, Nike, Adidas и Burberry отказались от использования хлопка, выращенного ими по принуждению.
В ответ китайские власти начали препятствовать работе этих компаний. Например, бренд H&M перестал существовать в китайском онлайне. Такое обострение создало угрозу для спроса на хлопок, что могло оказать давление на его цену.
✅Кукуруза
+2%
Наиболее устойчивую и даже положительную динамику показали цены на кукурузу. На это повлияли следующие факторы:
💥Ливни в Бразилии, затопившие поля для посевов кукурузы
💥растущий спрос на кукурузу в Китае
💥затор в Суэцком канале, где застряли многие суды-перевозчики сельхозпродукции
✅Еда в целом
Спрос на еду по всему миру, особенно в Китае, растет. При этом предложение сокращается из-за сложных погодных условий 2021-го: в феврале проходили сильные штормы в Северном полушарии, а в марте — затопления в Южном, от которых больше всего пострадала Бразилия. Это еще больше подталкивает цены на агропродукты вверх.
К тому же 24 марта Министерство сельского хозяйства США заявило, что выделит не менее $6 млрд на помощь малым и социально незащищенным фермерам, пострадавшим от пандемии, а также производителям органических продуктов питания и других специальных культур.
✅Удобрения
Фермеры по всему миру решают воспользоваться высокими ценами на агропродукты и увеличивают свои посевы. Согласно исследованию Farmers Business Network, цены на урожай достигли максимума за последние семь лет, что побуждает американских фермеров засеивать самые большие площади за аналогичный период. Так, американские производители засеют 250 млн акров — это всего на 1,9 млн меньше уровня 2014-го.
❗️В ближайшее время сделаем обзор двух компаний из отрасли С/Х, которые
должны показать неплохие плюсы в ближайшем будущем
🌎 Выясняем, за счёт каких технологий сектор интернет-компаний сможет вырасти
Многие компании этой сферы сильно выросли во время пандемии, но наш эксперт считает, что подъём ещё впереди. Разбираемся, что ждёт сектор после локдауна, и ищем точки роста.
🤔 Что входит в интернет-сектор?
Условно его можно разделить на коммуникации и технологии. К первым относятся такие IT-гиганты, как Facebook, Twitter и Google, телекоммуникационные компании — например AT&T и Verizon, «броадкастеры» вроде Netflix и производители видеоигр — Activision Blizzard, EA, Ubisoft и другие.
Сфера технологий богаче и не менее интересна. В неё входят компании, занимающиеся облачными сервисами, микрочипами, кибербезопасностью и финтехом. Именно с этими сферами мы связываем следующий скачок интернет-технологий, который может произойти на горизонте 5–10 лет.
☁️ Почему этот сектор интересен сейчас?
Интернет-компании активно развивались и до пандемии — локдаун только ускорил эту тенденцию. Всё, что было связано с необходимостью оставаться дома, резко выросло — онлайн-ритейл, стриминговые платформы и сервисы для удалённой работы.
Компании начали активнее переводить бизнес-процессы на цифровые платформы — и это привело к развитию огромного шлейфа технологий в сопредельных секторах: программные сервисы, кибербезопасность, вычислительные мощности, память и многое другое.
С большой долей вероятности люди и компании, изменившие своё поведение и почувствовавшие плюсы удалённой работы, поддержат тренд и после снятия локдауна.
🔎 На что обратить внимание?
Облачные сервисы. «Удалёнка» увеличила спрос на облачное пространство и программы, которые помогают в нём работать. Мы уже привыкли к тому, что можем получить доступ к своим документам или фотографиям с любого устройства. Но это самый простой вариант использования облачных сервисов. Гораздо больший потенциал роста и масштаба представляют решения для бизнеса. Основные поставщики облачных мощностей в мире — компании Amazon, Google, Microsoft и Baidu.
Криптозащита. С учётом цифровизации бизнеса и увеличения объёмов передачи и хранения информации всё более важной становится её защита. Этот сектор тоже показывает высокие темпы роста. Здесь можно выделить такие компании, как CrowdStrike, PaloAlto и Fotinet.
Финтех. Мы всё больше отказываемся от наличных и вряд ли решим к ним возвращаться. Компании, которые проводят, контролируют и защищают электронные платежи, получили серьёзный толчок к росту. Тут можно выделить как ведущие мировые компании сектора — Visa, MasterCard, так и более специализированные — Paypal, Square, Intuit.
Умный транспорт. В секторе автомобилестроения высокий интерес представляют собой два тренда — переход на электромобили и автономизация транспортных средств. Сейчас используется в основном автономизация начального уровня: машина умеет контролировать полосу движения, тормозить в пробке, может сама припарковаться. Но активно разрабатываются технологии, которые позволят перейти на полностью автономное управление. Для этого автомобилям нужно «общаться» друг с другом и показывать своё местоположение. Данные придётся хранить, передавать и обрабатывать. Значит, будут задействованы облачные сервисы, операторы быстрой передачи данных по технологии 5G и производители чипов.
В автосекторе можно выделить такие компании, как Volkswagen, General Motors, NXP Semiconductors, Infenion. В 5G, который развивается не только за счёт автомобилей, стоит выделить компании Qualcomm, T-Mobile, Vodafone, Samsung и другие.
Многие компании этой сферы сильно выросли во время пандемии, но наш эксперт считает, что подъём ещё впереди. Разбираемся, что ждёт сектор после локдауна, и ищем точки роста.
🤔 Что входит в интернет-сектор?
Условно его можно разделить на коммуникации и технологии. К первым относятся такие IT-гиганты, как Facebook, Twitter и Google, телекоммуникационные компании — например AT&T и Verizon, «броадкастеры» вроде Netflix и производители видеоигр — Activision Blizzard, EA, Ubisoft и другие.
Сфера технологий богаче и не менее интересна. В неё входят компании, занимающиеся облачными сервисами, микрочипами, кибербезопасностью и финтехом. Именно с этими сферами мы связываем следующий скачок интернет-технологий, который может произойти на горизонте 5–10 лет.
☁️ Почему этот сектор интересен сейчас?
Интернет-компании активно развивались и до пандемии — локдаун только ускорил эту тенденцию. Всё, что было связано с необходимостью оставаться дома, резко выросло — онлайн-ритейл, стриминговые платформы и сервисы для удалённой работы.
Компании начали активнее переводить бизнес-процессы на цифровые платформы — и это привело к развитию огромного шлейфа технологий в сопредельных секторах: программные сервисы, кибербезопасность, вычислительные мощности, память и многое другое.
С большой долей вероятности люди и компании, изменившие своё поведение и почувствовавшие плюсы удалённой работы, поддержат тренд и после снятия локдауна.
🔎 На что обратить внимание?
Облачные сервисы. «Удалёнка» увеличила спрос на облачное пространство и программы, которые помогают в нём работать. Мы уже привыкли к тому, что можем получить доступ к своим документам или фотографиям с любого устройства. Но это самый простой вариант использования облачных сервисов. Гораздо больший потенциал роста и масштаба представляют решения для бизнеса. Основные поставщики облачных мощностей в мире — компании Amazon, Google, Microsoft и Baidu.
Криптозащита. С учётом цифровизации бизнеса и увеличения объёмов передачи и хранения информации всё более важной становится её защита. Этот сектор тоже показывает высокие темпы роста. Здесь можно выделить такие компании, как CrowdStrike, PaloAlto и Fotinet.
Финтех. Мы всё больше отказываемся от наличных и вряд ли решим к ним возвращаться. Компании, которые проводят, контролируют и защищают электронные платежи, получили серьёзный толчок к росту. Тут можно выделить как ведущие мировые компании сектора — Visa, MasterCard, так и более специализированные — Paypal, Square, Intuit.
Умный транспорт. В секторе автомобилестроения высокий интерес представляют собой два тренда — переход на электромобили и автономизация транспортных средств. Сейчас используется в основном автономизация начального уровня: машина умеет контролировать полосу движения, тормозить в пробке, может сама припарковаться. Но активно разрабатываются технологии, которые позволят перейти на полностью автономное управление. Для этого автомобилям нужно «общаться» друг с другом и показывать своё местоположение. Данные придётся хранить, передавать и обрабатывать. Значит, будут задействованы облачные сервисы, операторы быстрой передачи данных по технологии 5G и производители чипов.
В автосекторе можно выделить такие компании, как Volkswagen, General Motors, NXP Semiconductors, Infenion. В 5G, который развивается не только за счёт автомобилей, стоит выделить компании Qualcomm, T-Mobile, Vodafone, Samsung и другие.
📈 Пассивный доход от роста экономики США
Американская экономика набирает обороты, а индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 на прошлой неделе обновили исторические максимумы. На этом фоне привлекателен долларовый ETF FXUS, доступный на Московской бирже.
ETF отслеживает динамику акций 512 крупнейших американских компаний, на которые приходится 85% фондового рынка США. Крупнейшие позиции — Apple (6,3%), Microsoft (5,3%) и Amazon (4,0%). В прошлом году бумаги FXUS выросли на 51%, а с начала 2021 года — на 9%.
Какие будут точки роста?
• Американский рынок труда продолжает восстанавливаться — уровень безработицы в марте снизился до минимума с 2014 года. Массовая вакцинация населения увеличит занятость.
• Пакет Джо Байдена по стимулированию экономики США на $1,9 трлн привел к повышению прогнозов роста ВВП США в этом году — они составляют 6,2–6,5%. Их подтверждает рост индекса деловой активности в непроизводственной сфере в марте до рекордных 63,7 пунктов.
• На этой неделе начнётся период отчётности американских компаний за первый квартал 2021. Аналитики ожидают, что прибыль компаний из индекса S&P 500 вырастет в среднем на 24,5% год к году. Темпы роста могут оказаться лучшими за последние 10 лет.
Американская экономика набирает обороты, а индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 на прошлой неделе обновили исторические максимумы. На этом фоне привлекателен долларовый ETF FXUS, доступный на Московской бирже.
ETF отслеживает динамику акций 512 крупнейших американских компаний, на которые приходится 85% фондового рынка США. Крупнейшие позиции — Apple (6,3%), Microsoft (5,3%) и Amazon (4,0%). В прошлом году бумаги FXUS выросли на 51%, а с начала 2021 года — на 9%.
Какие будут точки роста?
• Американский рынок труда продолжает восстанавливаться — уровень безработицы в марте снизился до минимума с 2014 года. Массовая вакцинация населения увеличит занятость.
• Пакет Джо Байдена по стимулированию экономики США на $1,9 трлн привел к повышению прогнозов роста ВВП США в этом году — они составляют 6,2–6,5%. Их подтверждает рост индекса деловой активности в непроизводственной сфере в марте до рекордных 63,7 пунктов.
• На этой неделе начнётся период отчётности американских компаний за первый квартал 2021. Аналитики ожидают, что прибыль компаний из индекса S&P 500 вырастет в среднем на 24,5% год к году. Темпы роста могут оказаться лучшими за последние 10 лет.
IPO Coinbase: крипта на фондовых рынках💰
❕Coinbase выбрала прямой листинг своих акций на бирже Nasdaq. То есть она не будет выпускать новые акции, а предложит те, которые принад- лежат текущим инвесторам, топ-менеджерам
и сотрудникам. Обыкновенные акции Coinbase класса A начнут торговаться на фондовой бирже Nasdaq под тикером COIN. Торговая площадка станет первой в мире публичной криптобиржей.
❕Еще в январе этого года компания начала продавать акции для ограниченного круга инвесторов на платформе Nasdaq Private Markets, чтобы определить цену для размещения.
❕В феврале стоимость акций Coinbase достигала $373, что поднимало оценку компании до $100 млрд. Однако в марте Nasdaq оценила стоимость компании
в $77 млрд.
❕Согласно такой оценке, Coinbase может стать крупнейшим листингом для амери- канских технологических компаний со времен размещения Facebook и первым крупным DPO на Nasdaq.
📚Краткий обзор:
✅Coinbase станет первой публичной криптобиржей в мире, которая, к слову, уже зарабатывает и не работает себе в убыток. Среди компаний, которые в последнее время проводят IPO, это приятная редкость для инвестора.
✅У инвесторов появляется инструмент, позволяющий инвестировать в криптовалюту не напрямую — в этом случае приходится брать на себя риск актива, — а через классические акции.
❌Индустрия, к которой относится Coinbase, подвержена множеству рисков — начиная с традиционной конкуренции на молодом и агрессивном рынке и заканчивая законодательными ограничениями и жестким контролем надзорных органов
❕Coinbase выбрала прямой листинг своих акций на бирже Nasdaq. То есть она не будет выпускать новые акции, а предложит те, которые принад- лежат текущим инвесторам, топ-менеджерам
и сотрудникам. Обыкновенные акции Coinbase класса A начнут торговаться на фондовой бирже Nasdaq под тикером COIN. Торговая площадка станет первой в мире публичной криптобиржей.
❕Еще в январе этого года компания начала продавать акции для ограниченного круга инвесторов на платформе Nasdaq Private Markets, чтобы определить цену для размещения.
❕В феврале стоимость акций Coinbase достигала $373, что поднимало оценку компании до $100 млрд. Однако в марте Nasdaq оценила стоимость компании
в $77 млрд.
❕Согласно такой оценке, Coinbase может стать крупнейшим листингом для амери- канских технологических компаний со времен размещения Facebook и первым крупным DPO на Nasdaq.
📚Краткий обзор:
✅Coinbase станет первой публичной криптобиржей в мире, которая, к слову, уже зарабатывает и не работает себе в убыток. Среди компаний, которые в последнее время проводят IPO, это приятная редкость для инвестора.
✅У инвесторов появляется инструмент, позволяющий инвестировать в криптовалюту не напрямую — в этом случае приходится брать на себя риск актива, — а через классические акции.
❌Индустрия, к которой относится Coinbase, подвержена множеству рисков — начиная с традиционной конкуренции на молодом и агрессивном рынке и заканчивая законодательными ограничениями и жестким контролем надзорных органов
Будете ли вы участвовать в IPO Coinbase?
Anonymous Poll
18%
Да✅
59%
Нет❌
11%
Все ещё думаю🤔
12%
Узнал об этом только что❕
Nicola: как «вторая Tesla» стала главным пузырём 2020 года
Сегодня вспомним один из самых больших пузырей 2020 года — историю производителя водородных грузовиков Nicola — и вместе разберёмся, как вовремя распознать пузыри на рынке и не потерять деньги.
🚚 Что за история
Компания Nicola появилась в 2014 году и вскоре с размахом зашла на рынок в лучших традициях американских технологических гигантов: с красочными презентациями и революционной философией. Даже название основатель, миллиардер Тревор Милтон, выбрал в пику главному инноватору современности — Илону Маску и его Tesla.
Планы тоже были наполеоновские: заменить вредные для экологии и ресурсозатратные дизельные грузовики на экологичные и дешёвые в эксплуатации фуры с топливными элементами на электричестве или сжиженном природном газе.
Будь это правдой, в мире грузоперевозок случилась бы настоящая революция. Такие автомобили быстрее, не загрязняют окружающую среду и стоят меньше, чем обычные грузовики.
🔎 Что пошло не так
В сентябре 2020 года компания Hindenburg Research, специализирующаяся на судебно-финансовых исследованиях, решила проверить Nicola и выяснила, что многие заявления её руководства — обман. В исследовании есть много доказательств и вопиющих фактов, вот несколько самых заметных.
🔴 Во время одной из презентаций Nicola показывала устройство и функционал внутреннего салона автомобиля. Но работал он не сам по себе, а через внешний кабель подпитки.
🔴 Красивые видеоролики с грузовиками Nicola тоже оказались подделкой. Они не ехали на своей тяге, а просто скатывались с уклона.
🔴 В Nicola заявляли, что сами разрабатывают все комплектующие для грузовиков. Но на одном из видеороликов эксперты Hindenburg Research обнаружили инвертор, подозрительно похожий на устройство польской компании Cascadilla. Оказалось, что это он и есть: для видеоролика компания Nicola просто залепила изолентой название производителя.
После публикации отчёта инвесторы испугались и начали срочно выводить деньги — за день стоимость активов обвалилась на 11% и позже продолжила планомерно снижаться. Сейчас акции компании стоят 12 долларов — против 65 на пике.
Пузырь лопнул: переоценённая компания вернулась к своей реальной стоимости. Сейчас Nicola всё ещё обещает выпустить грузовики, но ажиотажный спрос спал, и многие инвесторы потеряли свои деньги.
💸 Зачем выходить из пузырей? На них же можно заработать!
Да, на пузырях можно заработать: если купить актив на старте и продать на пике, когда ажиотажный спрос поднимет стоимость бумаги, заработок будет большим. Однако для этого нужно чувствовать динамику, видеть закономерности в развитии пузыря, чтобы «выйти из игры» до обвала стоимости.
Это удаётся даже не всем опытным инвесторам, новичкам будет ещё сложнее. Разумнее выйти из пузыря, отказаться от спекуляций и инвестировать «вдолгую». И рисков меньше, и заработок стабильнее.
Сегодня вспомним один из самых больших пузырей 2020 года — историю производителя водородных грузовиков Nicola — и вместе разберёмся, как вовремя распознать пузыри на рынке и не потерять деньги.
🚚 Что за история
Компания Nicola появилась в 2014 году и вскоре с размахом зашла на рынок в лучших традициях американских технологических гигантов: с красочными презентациями и революционной философией. Даже название основатель, миллиардер Тревор Милтон, выбрал в пику главному инноватору современности — Илону Маску и его Tesla.
Планы тоже были наполеоновские: заменить вредные для экологии и ресурсозатратные дизельные грузовики на экологичные и дешёвые в эксплуатации фуры с топливными элементами на электричестве или сжиженном природном газе.
Будь это правдой, в мире грузоперевозок случилась бы настоящая революция. Такие автомобили быстрее, не загрязняют окружающую среду и стоят меньше, чем обычные грузовики.
🔎 Что пошло не так
В сентябре 2020 года компания Hindenburg Research, специализирующаяся на судебно-финансовых исследованиях, решила проверить Nicola и выяснила, что многие заявления её руководства — обман. В исследовании есть много доказательств и вопиющих фактов, вот несколько самых заметных.
🔴 Во время одной из презентаций Nicola показывала устройство и функционал внутреннего салона автомобиля. Но работал он не сам по себе, а через внешний кабель подпитки.
🔴 Красивые видеоролики с грузовиками Nicola тоже оказались подделкой. Они не ехали на своей тяге, а просто скатывались с уклона.
🔴 В Nicola заявляли, что сами разрабатывают все комплектующие для грузовиков. Но на одном из видеороликов эксперты Hindenburg Research обнаружили инвертор, подозрительно похожий на устройство польской компании Cascadilla. Оказалось, что это он и есть: для видеоролика компания Nicola просто залепила изолентой название производителя.
После публикации отчёта инвесторы испугались и начали срочно выводить деньги — за день стоимость активов обвалилась на 11% и позже продолжила планомерно снижаться. Сейчас акции компании стоят 12 долларов — против 65 на пике.
Пузырь лопнул: переоценённая компания вернулась к своей реальной стоимости. Сейчас Nicola всё ещё обещает выпустить грузовики, но ажиотажный спрос спал, и многие инвесторы потеряли свои деньги.
💸 Зачем выходить из пузырей? На них же можно заработать!
Да, на пузырях можно заработать: если купить актив на старте и продать на пике, когда ажиотажный спрос поднимет стоимость бумаги, заработок будет большим. Однако для этого нужно чувствовать динамику, видеть закономерности в развитии пузыря, чтобы «выйти из игры» до обвала стоимости.
Это удаётся даже не всем опытным инвесторам, новичкам будет ещё сложнее. Разумнее выйти из пузыря, отказаться от спекуляций и инвестировать «вдолгую». И рисков меньше, и заработок стабильнее.
Низкий уровень инвест-грамотности на примере Virgin Galactic.
🔮Virgin Galactic является одной из самых популярных акций на Санкт-Петербургской бирже. О перспективах этой компании слышали наверное все (если нет-ссылка на пост).
🔮При этом с момента своего пика в середине февраля, $SPCE упала на 65%, и это судя по всему не предел. Однако, для фондового рынка, учитывая фундаментал компании, ситуация не новая.
🔮Больше напрягает ее злободневность. Так вышло, что $SPCE в народе (включая меня) сочли за вторую Теслу, и побежали скупать на хаях в феврале. Сейчас многие сидят с огромными минусами, либо уже вышли из позиций в убыток себе.
📚Разбираем самые популярные ошибки инвестора на примере Virgin Galactic и отвечаем на вопрос: «что делать дальше?»
❗️ОШИБКИ❗️
1️⃣Отсутствие диверсификации:
Когда половину вашего долгосрочного портфеля занимает $SPCE-можно не удивляться, почему все средства летят в пропасть. Такая стратегия не может быть оправдана агрессивным подходом и высокой терпимостью к просадкам: Если в приоритете акции роста и желание обогнать условный S&P 500-портфель должен включать в себя ростовых лидеров отраслей (Apple, Microsoft, Nike)
2️⃣Переоценка компании:
Нужно понимать, что любые инсайды, перспективы, слухи и т.д. УЖЕ заложены в цену акций, это факт. ТЕ не нужно думать, что удачный полёт, который все ждут как манну небесную, гарантирует взлёт акций в несколько раз. Даже если посмотреть на ноябрьские цены 2020, станет ясно, что бумага была перекуплена ещё тогда, не говоря о январском ралли.
3️⃣Массовая истерия:
Когда бумага взлетает на несколько процентов за минуты, все медиапространство зациклено на этом, и отсовсюду слышны настойчивые рекомендации о покупке-мозги отключаются. Вы отклоняетесь от своей долгосрочной стратегии, перестаёте смотреть на фундаментал (который у $SPCE оставляет желать лучшего), и закупаете «на всю котлету». В целом этот пункт включает в себя два предыдущих
❕ЧТО ДЕЛАТЬ❕
✅Помнить, что время-ключ к успеху при долгосрочном инвестировании. Пока вы не вышли из позиции, вы ни в плюсе ни в минусе.
Единственный момент, когда стоит выходить в минус-если перспективы, фундаментал, ситуация вокруг компании кардинально поменялись.
Во всех остальных случаем просто ждём, усредняя по возможности.
✅Сейчас $SPCE как раз сильно перепродана, RSI ниже 30. Безусловно, падение может продолжится, поэтому если верите в компанию в долгосроке , заходить нужно поэтапно.
🔮Virgin Galactic является одной из самых популярных акций на Санкт-Петербургской бирже. О перспективах этой компании слышали наверное все (если нет-ссылка на пост).
🔮При этом с момента своего пика в середине февраля, $SPCE упала на 65%, и это судя по всему не предел. Однако, для фондового рынка, учитывая фундаментал компании, ситуация не новая.
🔮Больше напрягает ее злободневность. Так вышло, что $SPCE в народе (включая меня) сочли за вторую Теслу, и побежали скупать на хаях в феврале. Сейчас многие сидят с огромными минусами, либо уже вышли из позиций в убыток себе.
📚Разбираем самые популярные ошибки инвестора на примере Virgin Galactic и отвечаем на вопрос: «что делать дальше?»
❗️ОШИБКИ❗️
1️⃣Отсутствие диверсификации:
Когда половину вашего долгосрочного портфеля занимает $SPCE-можно не удивляться, почему все средства летят в пропасть. Такая стратегия не может быть оправдана агрессивным подходом и высокой терпимостью к просадкам: Если в приоритете акции роста и желание обогнать условный S&P 500-портфель должен включать в себя ростовых лидеров отраслей (Apple, Microsoft, Nike)
2️⃣Переоценка компании:
Нужно понимать, что любые инсайды, перспективы, слухи и т.д. УЖЕ заложены в цену акций, это факт. ТЕ не нужно думать, что удачный полёт, который все ждут как манну небесную, гарантирует взлёт акций в несколько раз. Даже если посмотреть на ноябрьские цены 2020, станет ясно, что бумага была перекуплена ещё тогда, не говоря о январском ралли.
3️⃣Массовая истерия:
Когда бумага взлетает на несколько процентов за минуты, все медиапространство зациклено на этом, и отсовсюду слышны настойчивые рекомендации о покупке-мозги отключаются. Вы отклоняетесь от своей долгосрочной стратегии, перестаёте смотреть на фундаментал (который у $SPCE оставляет желать лучшего), и закупаете «на всю котлету». В целом этот пункт включает в себя два предыдущих
❕ЧТО ДЕЛАТЬ❕
✅Помнить, что время-ключ к успеху при долгосрочном инвестировании. Пока вы не вышли из позиции, вы ни в плюсе ни в минусе.
Единственный момент, когда стоит выходить в минус-если перспективы, фундаментал, ситуация вокруг компании кардинально поменялись.
Во всех остальных случаем просто ждём, усредняя по возможности.
✅Сейчас $SPCE как раз сильно перепродана, RSI ниже 30. Безусловно, падение может продолжится, поэтому если верите в компанию в долгосроке , заходить нужно поэтапно.
Кредит vs инвестиции
Любой финансовый консультант первым делом скажет: инвестиции и кредиты — вещи несовместимые. Но я решил подробно разобрать эту тему, какие правила нельзя нарушать и почему доходность от ценных бумаг вряд ли поможет выплатить проценты.
🤔 Почему не стоит инвестировать на кредитные деньги?
Всё дело в фундаментальных отличиях кредитов от инвестиций. Кредит — это обязательство, которое никуда не исчезнет само по себе. Все его параметры чётко прописаны в договоре. Да, есть отсрочки, но они не избавляют от необходимости платить.
С инвестициями всё наоборот — практически никаких гарантий и чётких цифр. Безусловно, есть инвестиции с регулярными платежами, но вы всегда рискуете не получить ничего. Именно поэтому инвестировать рекомендуют на свободные деньги — те, которые не понадобятся вам внезапно завтра.
🧮 А можно конкретнее?
Посмотрим, что произойдёт с деньгами быстрее: их съедят проценты или восполнят инвестиции. Для начала возьмём инструменты с фиксированными выплатами — облигации. Мы будем рассматривать компании с высоким кредитным рейтингом, а значит, и низким купонным доходом. Зато инвестиция будет надёжной — риск, что компания объявит дефолт, минимален. Средний доход по таким бумагам — от 4 до 6%. Но средняя ставка по нецелевым кредитам — то есть по тем, где можно получить живые деньги — вряд ли будет меньше 9–10%. Значит, если вы планируете инвестировать и покрыть с помощью этого дохода кредит, вы останетесь в минусе.
📈 Но ведь есть более доходные инструменты?
Да, есть. Например, это БПИФы и ETF. Они копируют индексы и на большом промежутке времени обычно растут. Их доходность может быть выше 10%, но и получите вы её не сразу, а только когда продадите бумаги. К тому же главная характеристика инвестиций — непредсказуемость. В кризис доходность может быть отрицательной. Значит, выплачивать кредит будет не из чего. Возможно, даже придётся продать часть позиций по невыгодной цене.
Акции — ещё боле рискованный инструмент. Дивидендные бумаги могут принести 7–10%, акции роста — гораздо больше. Но правило работает всё то же: чем больше возможный доход, тем больше риск. Кризис в рамках одной компании может обнулить инвестицию.
⚖️ А что если я выплачиваю кредит и параллельно хочу инвестировать на то, что остаётся от выплат?
В общем случае самый правильный подход — как можно быстрее избавиться от кредита, то есть вкладывать максимум в досрочное погашение. Именно так высвободятся деньги, которые можно использовать. Но из общего случая могут быть исключения.
• Если ставка по кредиту низкая: например, если это был автокредит или ипотека, которые субсидируются государством.
• Если вам осталось платить меньше одной трети срока. В этом случае досрочные выплаты сыграют незначительную роль.
• Если ваши доходы намного превышают расходы по кредиту.
И в этих случаях лучше выплатить кредит как можно быстрее. Но вполне сбалансированным подходом будет делить свободные деньги пополам: половину отправлять на досрочное погашение, а половину — в инвестиции. Это поможет выработать привычку инвестировать и делать это регулярно. После выплаты кредита будет проще жить на меньшие деньги и увеличить объём инвестиций, когда долги выплачены.
Любой финансовый консультант первым делом скажет: инвестиции и кредиты — вещи несовместимые. Но я решил подробно разобрать эту тему, какие правила нельзя нарушать и почему доходность от ценных бумаг вряд ли поможет выплатить проценты.
🤔 Почему не стоит инвестировать на кредитные деньги?
Всё дело в фундаментальных отличиях кредитов от инвестиций. Кредит — это обязательство, которое никуда не исчезнет само по себе. Все его параметры чётко прописаны в договоре. Да, есть отсрочки, но они не избавляют от необходимости платить.
С инвестициями всё наоборот — практически никаких гарантий и чётких цифр. Безусловно, есть инвестиции с регулярными платежами, но вы всегда рискуете не получить ничего. Именно поэтому инвестировать рекомендуют на свободные деньги — те, которые не понадобятся вам внезапно завтра.
🧮 А можно конкретнее?
Посмотрим, что произойдёт с деньгами быстрее: их съедят проценты или восполнят инвестиции. Для начала возьмём инструменты с фиксированными выплатами — облигации. Мы будем рассматривать компании с высоким кредитным рейтингом, а значит, и низким купонным доходом. Зато инвестиция будет надёжной — риск, что компания объявит дефолт, минимален. Средний доход по таким бумагам — от 4 до 6%. Но средняя ставка по нецелевым кредитам — то есть по тем, где можно получить живые деньги — вряд ли будет меньше 9–10%. Значит, если вы планируете инвестировать и покрыть с помощью этого дохода кредит, вы останетесь в минусе.
📈 Но ведь есть более доходные инструменты?
Да, есть. Например, это БПИФы и ETF. Они копируют индексы и на большом промежутке времени обычно растут. Их доходность может быть выше 10%, но и получите вы её не сразу, а только когда продадите бумаги. К тому же главная характеристика инвестиций — непредсказуемость. В кризис доходность может быть отрицательной. Значит, выплачивать кредит будет не из чего. Возможно, даже придётся продать часть позиций по невыгодной цене.
Акции — ещё боле рискованный инструмент. Дивидендные бумаги могут принести 7–10%, акции роста — гораздо больше. Но правило работает всё то же: чем больше возможный доход, тем больше риск. Кризис в рамках одной компании может обнулить инвестицию.
⚖️ А что если я выплачиваю кредит и параллельно хочу инвестировать на то, что остаётся от выплат?
В общем случае самый правильный подход — как можно быстрее избавиться от кредита, то есть вкладывать максимум в досрочное погашение. Именно так высвободятся деньги, которые можно использовать. Но из общего случая могут быть исключения.
• Если ставка по кредиту низкая: например, если это был автокредит или ипотека, которые субсидируются государством.
• Если вам осталось платить меньше одной трети срока. В этом случае досрочные выплаты сыграют незначительную роль.
• Если ваши доходы намного превышают расходы по кредиту.
И в этих случаях лучше выплатить кредит как можно быстрее. Но вполне сбалансированным подходом будет делить свободные деньги пополам: половину отправлять на досрочное погашение, а половину — в инвестиции. Это поможет выработать привычку инвестировать и делать это регулярно. После выплаты кредита будет проще жить на меньшие деньги и увеличить объём инвестиций, когда долги выплачены.
Зачем нужна подушка безопасности и где её хранить
☔️ Зачем нужна подушка безопасности
Подушка безопасности — это не инвестиция, она не должна приносить заработок или расти в цене. У неё совсем другие задачи.
Допустим, начинающий инвестор Вася решил не собирать подушку безопасности и сразу начал вкладывать деньги в ценные бумаги. Полгода спустя в мире разразился кризис, и Васю сократили — теперь ему как минимум три месяца нужно будет искать работу.
Постоянный заработок пропал, накоплений нет — приходится «проедать» инвестиции. А тут как раз на фоне кризиса обвалились акции. Денег мало, приходится ужимать траты, искать жильё подешевле и влезать в долги.
Для таких случаев и нужна подушка безопасности: она поможет, когда станет трудно, а в «мирное» время — даст ощущение спокойствия и уверенности. Именно чувство безопасности и отличает хорошую подушку от плохой.
🗄 Где хранить подушку безопасности нужно хранить так, чтобы в случае чего быстро и без проблем достать из неё деньги.
Разберём основные инструменты:
🛑 Ценные бумаги — не стоит. Облигации, «голубые фишки», ПИФы — если вам понадобятся деньги, то ценные бумаги нужно будет продать. И хорошо, если активы в вашем портфеле будут ликвидными и не обвалятся, а не наоборот.
✅ Наличные — можно. Деньги в сейфе всегда можно быстро достать. Но с наличными есть проблема — они обесцениваются: за пару лет инфляция серьёзно «покусает» ваши накопления.
✅ Иностранная валюта — можно. Только важно купить разную валюту, чтобы распределить риски. Но покупать иностранную валюту на все деньги не стоит: во-первых, в случае чего её придётся обменивать, во-вторых, она тоже может подешеветь.
👍 Вклад в банке — нужно. У банков много преимуществ. Во-первых, они начисляют проценты — пусть и небольшие. Во-вторых, с банковских счетов легко и быстро вывести деньги, если они вам потребуются. В-третьих, крупные банки почти никогда не лопаются, поэтому даже в кризис вы сможете получить свои вложения.
💳 Сколько денег отложить
Финансовая подушка нужна для того, чтобы покрыть ваши траты в случае форс-мажора. Поэтому и считать её размер нужно, исходя из вашего бюджета: кому-то для комфортной жизни хватит и 40 тысяч в месяц, а кому-то нужны все 80.
В идеале финансовая подушка должна позволить вам жить до полугода в привычном режиме. Больше — можно, меньше — нет.
Например, Миша зарабатывает 100 тысяч. А вот на что он их тратит:
• 20 тысяч — аренда квартиры;
• 20 тысяч — продукты;
• 5 тысяч — книги, онлайн-курсы и образование;
• 2 тысячи — интернет, подписки, мобильная связь;
• 5 тысяч — транспорт;
• 20 тысяч — одежда, гаджеты;
• 28 тысяч — на инвестиции и подушку безопасности.
В кризис из трат Миши можно исключить расходы на образование, покупки и формирование инвестиционного капитала. Останется 47 тысяч — это те расходы, без которых Миша прожить не может.
Тогда, чтобы полгода Миша мог свободно жить на деньги из подушки безопасности, ему нужно накопить
47 000 ₽ × 6 месяцев = 282 000 ₽.
Это и есть идеальный размер подушки безопасности для Миши.
👍 Накопил — и всё? Нужно ли что-то ещё делать?
Да, подушку безопасности нужно изредка, например раз в полгода, корректировать и исправлять. Через год вы точно станете тратить больше — из-за инфляции всё подорожает — и в подушку нужно будет внести ещё немного денег.
Может случиться так, что расходы изменятся кардинально: допустим, у вас появится ребёнок. Это тоже нужно будет учесть: например, заложить в подушку расходы на детский сад.
☔️ Зачем нужна подушка безопасности
Подушка безопасности — это не инвестиция, она не должна приносить заработок или расти в цене. У неё совсем другие задачи.
Допустим, начинающий инвестор Вася решил не собирать подушку безопасности и сразу начал вкладывать деньги в ценные бумаги. Полгода спустя в мире разразился кризис, и Васю сократили — теперь ему как минимум три месяца нужно будет искать работу.
Постоянный заработок пропал, накоплений нет — приходится «проедать» инвестиции. А тут как раз на фоне кризиса обвалились акции. Денег мало, приходится ужимать траты, искать жильё подешевле и влезать в долги.
Для таких случаев и нужна подушка безопасности: она поможет, когда станет трудно, а в «мирное» время — даст ощущение спокойствия и уверенности. Именно чувство безопасности и отличает хорошую подушку от плохой.
🗄 Где хранить подушку безопасности нужно хранить так, чтобы в случае чего быстро и без проблем достать из неё деньги.
Разберём основные инструменты:
🛑 Ценные бумаги — не стоит. Облигации, «голубые фишки», ПИФы — если вам понадобятся деньги, то ценные бумаги нужно будет продать. И хорошо, если активы в вашем портфеле будут ликвидными и не обвалятся, а не наоборот.
✅ Наличные — можно. Деньги в сейфе всегда можно быстро достать. Но с наличными есть проблема — они обесцениваются: за пару лет инфляция серьёзно «покусает» ваши накопления.
✅ Иностранная валюта — можно. Только важно купить разную валюту, чтобы распределить риски. Но покупать иностранную валюту на все деньги не стоит: во-первых, в случае чего её придётся обменивать, во-вторых, она тоже может подешеветь.
👍 Вклад в банке — нужно. У банков много преимуществ. Во-первых, они начисляют проценты — пусть и небольшие. Во-вторых, с банковских счетов легко и быстро вывести деньги, если они вам потребуются. В-третьих, крупные банки почти никогда не лопаются, поэтому даже в кризис вы сможете получить свои вложения.
💳 Сколько денег отложить
Финансовая подушка нужна для того, чтобы покрыть ваши траты в случае форс-мажора. Поэтому и считать её размер нужно, исходя из вашего бюджета: кому-то для комфортной жизни хватит и 40 тысяч в месяц, а кому-то нужны все 80.
В идеале финансовая подушка должна позволить вам жить до полугода в привычном режиме. Больше — можно, меньше — нет.
Например, Миша зарабатывает 100 тысяч. А вот на что он их тратит:
• 20 тысяч — аренда квартиры;
• 20 тысяч — продукты;
• 5 тысяч — книги, онлайн-курсы и образование;
• 2 тысячи — интернет, подписки, мобильная связь;
• 5 тысяч — транспорт;
• 20 тысяч — одежда, гаджеты;
• 28 тысяч — на инвестиции и подушку безопасности.
В кризис из трат Миши можно исключить расходы на образование, покупки и формирование инвестиционного капитала. Останется 47 тысяч — это те расходы, без которых Миша прожить не может.
Тогда, чтобы полгода Миша мог свободно жить на деньги из подушки безопасности, ему нужно накопить
47 000 ₽ × 6 месяцев = 282 000 ₽.
Это и есть идеальный размер подушки безопасности для Миши.
👍 Накопил — и всё? Нужно ли что-то ещё делать?
Да, подушку безопасности нужно изредка, например раз в полгода, корректировать и исправлять. Через год вы точно станете тратить больше — из-за инфляции всё подорожает — и в подушку нужно будет внести ещё немного денег.
Может случиться так, что расходы изменятся кардинально: допустим, у вас появится ребёнок. Это тоже нужно будет учесть: например, заложить в подушку расходы на детский сад.