В сегодняшнем выпуске продажа инверторного бизнеса ABB и атака очередных sell-side аналитиков на Mosaic:
1) Швейцарский ABB (торгуется под тикером ABB в Нью-Йорке и Стокгольме и под тикером ABBN в Цюрихе) решил продать свой убыточный бизнес по инверторам итальянской Fimer. Сделка подразумевает доплату со стороны ABB в размере 430 млн долл, так как этот бизнес в моменте приносит только большие минусы. По словам менеджмента ABB, выход из этого актива поднимет маржу сегмента компании по электрификации на 0.5%. Для нас новость плоха тем, что на неё негативно реагирует наша рекомендация - немецкий SMA Solar Technologies (S92, торгуется во Франкфурте), который также работает на инверторном рынке. Несмотря на краткосрочный негативный фон, долгосрочно мы видим большой плюс для всех оставшихся игроков сектора. Переход из стадии упадка в стадию роста в рамках классического рыночного цикла сопровождается выходом из бизнеса неконкурентноспособных игроков и активной консолидацией. В этой связи данное событие приближает нас к растущей фазе, и, кроме того, в будущем мы видим меньшую конкуренцию для SMA Solar Technologies. Мы сохраняем нашу идею, которая уже принесла около 17% в евро с даты инициации (25 января).
2) Morgan Stanley снизил целевую цену по фосфатному гиганту, компании Mosaic (MOS), до 29 долларов за акцию (ранее составляла 36 долларов за акцию). Аналитики банка более не ждут восстановления цен на удобрения в 3К19. Мы с экспертами согласны, и уже давно рекомендовали выходить из этого сектора (что несложно отследить по хэштегам). По нашему мнению, исходя из текущей обстановки, восстановление бумаг сектора можно не ждать как минимум до конца года.
#ABB #S92 #MOS #ТорговыеИдеи
1) Швейцарский ABB (торгуется под тикером ABB в Нью-Йорке и Стокгольме и под тикером ABBN в Цюрихе) решил продать свой убыточный бизнес по инверторам итальянской Fimer. Сделка подразумевает доплату со стороны ABB в размере 430 млн долл, так как этот бизнес в моменте приносит только большие минусы. По словам менеджмента ABB, выход из этого актива поднимет маржу сегмента компании по электрификации на 0.5%. Для нас новость плоха тем, что на неё негативно реагирует наша рекомендация - немецкий SMA Solar Technologies (S92, торгуется во Франкфурте), который также работает на инверторном рынке. Несмотря на краткосрочный негативный фон, долгосрочно мы видим большой плюс для всех оставшихся игроков сектора. Переход из стадии упадка в стадию роста в рамках классического рыночного цикла сопровождается выходом из бизнеса неконкурентноспособных игроков и активной консолидацией. В этой связи данное событие приближает нас к растущей фазе, и, кроме того, в будущем мы видим меньшую конкуренцию для SMA Solar Technologies. Мы сохраняем нашу идею, которая уже принесла около 17% в евро с даты инициации (25 января).
2) Morgan Stanley снизил целевую цену по фосфатному гиганту, компании Mosaic (MOS), до 29 долларов за акцию (ранее составляла 36 долларов за акцию). Аналитики банка более не ждут восстановления цен на удобрения в 3К19. Мы с экспертами согласны, и уже давно рекомендовали выходить из этого сектора (что несложно отследить по хэштегам). По нашему мнению, исходя из текущей обстановки, восстановление бумаг сектора можно не ждать как минимум до конца года.
#ABB #S92 #MOS #ТорговыеИдеи