В поле зрения Владимира попала компания, которую мы дружно посчитали интересной. И конечно, сразу делимся с вами.
Albemarle Corporation (ALB) базируется в Шарлотте, Северная Каролина, специализируется на специальных химикатах и занимает лидирующие позиции в области литиевых, бромных и рафинирующих катализаторов.
Компания поддерживает компании из многих важных отраслях от энергетики и связи до транспорта и электроники. В Albemarle работает порядка 5400 человек, и она обслуживает клиентов примерно в 100 странах. Внушительно, согласитесь?
По итогам третьего квартала компания показала неплохие результаты. Например, чистый объем продаж составил $777,7 млн., что на 3% больше, чем в предыдущим году. заработок составил $129,7 млн. или $1,20 на акцию, увеличившись на 13% по сравнению с предыдущим годом! Отлично!
Показатель EBITDA — $235,1 млн., увеличившись на 12% по сравнению с предыдущим годом. Увеличение было обусловлено снижением затрат в корпоративном секторе, но главным образом ростом прибыли в ключевых направлениях:
Bromine Specialties — высокопроизводительные продукты для пожарной безопасности, бурения на нефтяных месторождениях, фармацевтического производства, высокотехнологичной очистки, очистки воды и безопасности пищевых продуктов;
Catalysts — поставка высокоэффективных катализаторов, технологий и сопутствующих услуг для нефтеперерабатывающей и химической промышленности.
В общем считаем компанию достойной внимания и записываем в волшебный блокнот для дальнейшего изучения.
#alb
Albemarle Corporation (ALB) базируется в Шарлотте, Северная Каролина, специализируется на специальных химикатах и занимает лидирующие позиции в области литиевых, бромных и рафинирующих катализаторов.
Компания поддерживает компании из многих важных отраслях от энергетики и связи до транспорта и электроники. В Albemarle работает порядка 5400 человек, и она обслуживает клиентов примерно в 100 странах. Внушительно, согласитесь?
По итогам третьего квартала компания показала неплохие результаты. Например, чистый объем продаж составил $777,7 млн., что на 3% больше, чем в предыдущим году. заработок составил $129,7 млн. или $1,20 на акцию, увеличившись на 13% по сравнению с предыдущим годом! Отлично!
Показатель EBITDA — $235,1 млн., увеличившись на 12% по сравнению с предыдущим годом. Увеличение было обусловлено снижением затрат в корпоративном секторе, но главным образом ростом прибыли в ключевых направлениях:
Bromine Specialties — высокопроизводительные продукты для пожарной безопасности, бурения на нефтяных месторождениях, фармацевтического производства, высокотехнологичной очистки, очистки воды и безопасности пищевых продуктов;
Catalysts — поставка высокоэффективных катализаторов, технологий и сопутствующих услуг для нефтеперерабатывающей и химической промышленности.
В общем считаем компанию достойной внимания и записываем в волшебный блокнот для дальнейшего изучения.
#alb
Пятничный ликбез про дивиденды Albemarle
Получение больших доходов от финансовых портфелей, будь то через акции, облигации, ETF, другие ценные бумаги или их комбинацию, является мечтой инвестора. Однако для инвесторов, стремящихся к доходу, основная цель — обеспечить стабильный денежный поток от каждого актива.
Денежный поток может поступать от процентов по облигациям, процентов от других видов инвестиций и, конечно, от дивидендов. Дивиденды — это распределение прибыли компании, выплачиваемой акционерам. Их часто рассматривают по дивидендной доходности, метрике, которая измеряет дивиденд, как процент от текущей цены акций.
Многие академические исследования показывают, что дивиденды составляют большую часть долгосрочной прибыли, и во многих случаях дивиденды превышают одну треть от общей прибыли. Это небольшое вступление, а теперь про одну из инвестидей, про которую рассказывали ещё в январе.
Albemarle
Напомним, штаб-квартира Albemarle (ALB) находится в Шарлотте. С начала года цена акций изменилась на 9,8%. Выплачивая в настоящее время дивиденды в размере $0,37 на акцию, дивидендная доходность компании составляет 2,11%. Для сравнения, доходность химической и диверсифицированной промышленности составляет 1,94%, тогда как доходность S&P500 составляет 1,93%.
Что касается роста дивидендов, то текущий годовой дивиденд в размере $1,47 вырос на 9,7% по сравнению с прошлым годом. За последние 5 лет Albemarle увеличила свои дивиденды в 5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличившись в среднем на 5,32%. Будущий рост дивидендов будет зависеть от роста прибыли, а также от коэффициента выплат, который представляет собой долю годовой прибыли компании на акцию, которую она выплачивает в качестве дивиденда.
В настоящее время коэффициент выплат Albemarle составляет 27%, что означает, что она выплатила 27% от своих 12-месячных EPS в качестве дивидендов. В этом финансовом году рост прибыли выглядит устойчивым для ALB. Прогноз на 2019 год составляет $6,22 на акцию, что означает годовой рост прибыли в размере 13,50%!
Инвесторам нравятся дивиденды по разным причинам: от налоговых льгот и снижения общего портфельного риска до значительного увеличения прибыли от инвестиций в акции. Но не каждая компания предлагает ежеквартальные выплаты, согласитесь?
Например, быстрорастущие компании или технологические стартапы редко предоставляют своим акционерам дивиденды, в то время как более крупные, более устоявшиеся компании, имеющие стабильную прибыль, часто рассматриваются как лучшие варианты для дивидендов.
В периоды роста процентных ставок доходные инвесторы должны помнить о том, что высокодоходные акции имеют тенденцию бороться. Имея это в виду, ALB является привлекательной инвестиционной возможностью!
В заключение
Планомерное снижения акций Albemare с 2018 года было обусловлено только фактором падения цен на литий, которые до этого момента на хайпе электрокаров (прогнозируемому взлету спроса) были сильно перекупленными.
Однако сейчас всё больше автомобильных компаний, в той или иной мере, внедряют электрокары в производственный цикл. Мы считаем, что сейчас довольно удачный момент для входа в бумагу и начала формирования позиции в ней!
#alb
Получение больших доходов от финансовых портфелей, будь то через акции, облигации, ETF, другие ценные бумаги или их комбинацию, является мечтой инвестора. Однако для инвесторов, стремящихся к доходу, основная цель — обеспечить стабильный денежный поток от каждого актива.
Денежный поток может поступать от процентов по облигациям, процентов от других видов инвестиций и, конечно, от дивидендов. Дивиденды — это распределение прибыли компании, выплачиваемой акционерам. Их часто рассматривают по дивидендной доходности, метрике, которая измеряет дивиденд, как процент от текущей цены акций.
Многие академические исследования показывают, что дивиденды составляют большую часть долгосрочной прибыли, и во многих случаях дивиденды превышают одну треть от общей прибыли. Это небольшое вступление, а теперь про одну из инвестидей, про которую рассказывали ещё в январе.
Albemarle
Напомним, штаб-квартира Albemarle (ALB) находится в Шарлотте. С начала года цена акций изменилась на 9,8%. Выплачивая в настоящее время дивиденды в размере $0,37 на акцию, дивидендная доходность компании составляет 2,11%. Для сравнения, доходность химической и диверсифицированной промышленности составляет 1,94%, тогда как доходность S&P500 составляет 1,93%.
Что касается роста дивидендов, то текущий годовой дивиденд в размере $1,47 вырос на 9,7% по сравнению с прошлым годом. За последние 5 лет Albemarle увеличила свои дивиденды в 5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличившись в среднем на 5,32%. Будущий рост дивидендов будет зависеть от роста прибыли, а также от коэффициента выплат, который представляет собой долю годовой прибыли компании на акцию, которую она выплачивает в качестве дивиденда.
В настоящее время коэффициент выплат Albemarle составляет 27%, что означает, что она выплатила 27% от своих 12-месячных EPS в качестве дивидендов. В этом финансовом году рост прибыли выглядит устойчивым для ALB. Прогноз на 2019 год составляет $6,22 на акцию, что означает годовой рост прибыли в размере 13,50%!
Инвесторам нравятся дивиденды по разным причинам: от налоговых льгот и снижения общего портфельного риска до значительного увеличения прибыли от инвестиций в акции. Но не каждая компания предлагает ежеквартальные выплаты, согласитесь?
Например, быстрорастущие компании или технологические стартапы редко предоставляют своим акционерам дивиденды, в то время как более крупные, более устоявшиеся компании, имеющие стабильную прибыль, часто рассматриваются как лучшие варианты для дивидендов.
В периоды роста процентных ставок доходные инвесторы должны помнить о том, что высокодоходные акции имеют тенденцию бороться. Имея это в виду, ALB является привлекательной инвестиционной возможностью!
В заключение
Планомерное снижения акций Albemare с 2018 года было обусловлено только фактором падения цен на литий, которые до этого момента на хайпе электрокаров (прогнозируемому взлету спроса) были сильно перекупленными.
Однако сейчас всё больше автомобильных компаний, в той или иной мере, внедряют электрокары в производственный цикл. Мы считаем, что сейчас довольно удачный момент для входа в бумагу и начала формирования позиции в ней!
#alb
GO INVEST
🔥Самая насыщенная неделя На предстоящей неделе помимо заседания ФРС в среду, что само по себе является событием, которого ждут многие инвесторы и рынок, представят отчёты крупнейшие американские корпорации. На долю этих компаний приходится более 60% суммарной…
⚡️Насыщенный период отчётности американских компаний продолжится
Если в предыдущую неделю отчитывались крупные и системообразующие корпорации, лидеры своих секторов, то на этой первой неделе августа отчитаются в основном компании средней капитализации. Исключение составят лишь пару имён. Итак:
В понедельник производитель удобрений Mosaic #MOS, CF Industries, Activision Blizzard #ATVI, Pinterest #PINS
Во-вторник нас ожидают отчётности #UBER, #AMD, #PYPL, #BP, Caterpillar #CAT, #OXY, Gilead #GILD, #SBUX, Airbnb.
Среда нам раскроет результаты таких компаний как Moderna, CVS Health, Fortinet, Albemarle #ALB, Regeneron #REGN, Roobinhood #HOOD. Также следим за заседанием OPEC+.
В четверг Alibaba #BABA, Cloudflare #NET, Datadog #DDOG, ConocoPhillips #COP, #SWN, Block #SQ, CROCS, и скандальная AMC
Пятница завершит такими отчетами как Draftkings, посмотрим на результаты про-ля каннабиса Canopy Growth #CGC.
Данные по безработице в США и числу новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах. Будет интересно.
Если в предыдущую неделю отчитывались крупные и системообразующие корпорации, лидеры своих секторов, то на этой первой неделе августа отчитаются в основном компании средней капитализации. Исключение составят лишь пару имён. Итак:
В понедельник производитель удобрений Mosaic #MOS, CF Industries, Activision Blizzard #ATVI, Pinterest #PINS
Во-вторник нас ожидают отчётности #UBER, #AMD, #PYPL, #BP, Caterpillar #CAT, #OXY, Gilead #GILD, #SBUX, Airbnb.
Среда нам раскроет результаты таких компаний как Moderna, CVS Health, Fortinet, Albemarle #ALB, Regeneron #REGN, Roobinhood #HOOD. Также следим за заседанием OPEC+.
В четверг Alibaba #BABA, Cloudflare #NET, Datadog #DDOG, ConocoPhillips #COP, #SWN, Block #SQ, CROCS, и скандальная AMC
Пятница завершит такими отчетами как Draftkings, посмотрим на результаты про-ля каннабиса Canopy Growth #CGC.
Данные по безработице в США и числу новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах. Будет интересно.
Ford #F заключает сделки на поставку лития с ведущими мировыми производителями
Компания Ford Motor Co. засыпала инвесторов новыми соглашениями о поставках материалов для аккумуляторных батарей, демонстрируя, как укрепляется цепочка поставок, необходимая для расширения производства EV.
Два крупнейших имени среди различных компаний, которые объявили о сделках с Ford, — американская Albemarle Corp. #ALB и чилийская #SQM — являются крупнейшими производителями лития в мире.
Доступность и стоимость важнейших аккумуляторных материалов, которые наряду с литием включают никель и кобальт, в течение многих лет были ключевыми проблемами для автопроизводителей, пытающихся создать свои электрические линейки. В последние месяцы эти вопросы стали более актуальными из-за растущей конкуренции за заключение соглашений о поставках, резких колебаний цен на сырье и стремления администрации Байдена к компаниям уменьшить свою зависимость от Китая в отношении важнейших полезных ископаемых.
Компания Ford Motor Co. засыпала инвесторов новыми соглашениями о поставках материалов для аккумуляторных батарей, демонстрируя, как укрепляется цепочка поставок, необходимая для расширения производства EV.
Два крупнейших имени среди различных компаний, которые объявили о сделках с Ford, — американская Albemarle Corp. #ALB и чилийская #SQM — являются крупнейшими производителями лития в мире.
Доступность и стоимость важнейших аккумуляторных материалов, которые наряду с литием включают никель и кобальт, в течение многих лет были ключевыми проблемами для автопроизводителей, пытающихся создать свои электрические линейки. В последние месяцы эти вопросы стали более актуальными из-за растущей конкуренции за заключение соглашений о поставках, резких колебаний цен на сырье и стремления администрации Байдена к компаниям уменьшить свою зависимость от Китая в отношении важнейших полезных ископаемых.
Albemarle #ALB сократит персонал и приостановит расширение
Крупнейший в мире про-ль лития сократит рабочие места и отложит расходы на проект нефтеперерабатывающего завода в США в рамках широкомасштабного плана по сокращению затрат на фоне падения цен на металл, используемый для производства аккумуляторов для EV. Акции компании упали на 3,5% до $121. За последние 52 недели акции потеряли почти половину своей стоимости
Мировые поставки сверхлегкого металла в прошлом году превысили спрос на рынке аккумуляторов, что привело к перенасыщению, которое замедлило ценообразование. Хотя цены на литий могут варьироваться в зависимости от региона и типа, индекс цен, отслеживаемый Benchmark Mineral Intelligence, упал на 81% в прошлом году и почти на 11% только за последний месяц.
Albemarle, которая поставляет Tesla #TSLA, продает большую часть своего лития по долгосрочным контрактам, привязанным к рыночным ценам. В ноябре прошлого года компания отметила, что снижение цен на литий повлияет на продажи в 2023 году, хотя руководители охарактеризовали волатильность рынка как «проблемы», а не как какое-либо разрушение долгосрочных ожиданий высокого спроса.
Компания заявила, что теперь планирует капитальные расходы на 2024 г от $1,6 до 1,8 млрд по сравнению с примерно $2,1 млрд в 2023 г. Компания также планирует отложить расходы на масштабный американский проект по переработке лития в Южной Каролине, который должен был стать одним из крупнейших в мире переработчиков аккумуляторного металла. Albemarle заявила, что завершит ввод в эксплуатацию нескольких литиевых заводов в Китае и Австралии, строительство которых почти завершено.
Пока неясно, повлияет ли сокращение бюджета на планы Albemarle по запуску технологии прямой экстракции лития (DLE) в Арканзасе, недалеко от того места, где конкуренты Exxon Mobil, Tetra Technologies работают над внедрением новых процессов фильтрации.
И еще, компания планирует сократить штат. Эти шаги позволят сэкономить $95 млн в год, из которых $50 млн будут получены в 2024 г
Крупнейший в мире про-ль лития сократит рабочие места и отложит расходы на проект нефтеперерабатывающего завода в США в рамках широкомасштабного плана по сокращению затрат на фоне падения цен на металл, используемый для производства аккумуляторов для EV. Акции компании упали на 3,5% до $121. За последние 52 недели акции потеряли почти половину своей стоимости
Мировые поставки сверхлегкого металла в прошлом году превысили спрос на рынке аккумуляторов, что привело к перенасыщению, которое замедлило ценообразование. Хотя цены на литий могут варьироваться в зависимости от региона и типа, индекс цен, отслеживаемый Benchmark Mineral Intelligence, упал на 81% в прошлом году и почти на 11% только за последний месяц.
Albemarle, которая поставляет Tesla #TSLA, продает большую часть своего лития по долгосрочным контрактам, привязанным к рыночным ценам. В ноябре прошлого года компания отметила, что снижение цен на литий повлияет на продажи в 2023 году, хотя руководители охарактеризовали волатильность рынка как «проблемы», а не как какое-либо разрушение долгосрочных ожиданий высокого спроса.
Компания заявила, что теперь планирует капитальные расходы на 2024 г от $1,6 до 1,8 млрд по сравнению с примерно $2,1 млрд в 2023 г. Компания также планирует отложить расходы на масштабный американский проект по переработке лития в Южной Каролине, который должен был стать одним из крупнейших в мире переработчиков аккумуляторного металла. Albemarle заявила, что завершит ввод в эксплуатацию нескольких литиевых заводов в Китае и Австралии, строительство которых почти завершено.
Пока неясно, повлияет ли сокращение бюджета на планы Albemarle по запуску технологии прямой экстракции лития (DLE) в Арканзасе, недалеко от того места, где конкуренты Exxon Mobil, Tetra Technologies работают над внедрением новых процессов фильтрации.
И еще, компания планирует сократить штат. Эти шаги позволят сэкономить $95 млн в год, из которых $50 млн будут получены в 2024 г
Вырастут ли акции Albemarle #ALB до $156?🤔
Цены на литий упали более чем на 80% с момента достижения недавнего пика в ноябре 2022 года😱. Но дно последнего минимума, возможно, уже достигнуто, поскольку цены на металл, широко используемый для аккумуляторов электромобилей (EV), отскочили примерно на 10% в этом году. Такая динамика цен побудила Уолл-стрит на этой неделе повысить рейтинг акций Albemarle с рейтинга «держать» до рейтинга «покупать».
Bank of America также повысил целевую цену акций компании по добыче лития до $156❗️DeYoe повысила эту цену по сравнению с предыдущей целевой ценой в $137. Новая цель представляет собой прирост более чем на 21% в течение следующих 12 месяцев или около того по сравнению с текущей ценой
Позитивный взгляд на акции Albemarle основан на продолжающемся восстановлении цен на литий. Огромный спад за последние 18 месяцев произошел, когда производители электромобилей начали снижать цены , чтобы увеличить продажи.
Нетрудно также привязать цену акций Albemarle к ценам на сырьевые товары. Акции Albemarle упали более чем на 50% с момента достижения пика цен на литий в ноябре 2022 года.
В конечном счете, ценообразование на сырьевые товары основано на балансе спроса и предложения. Первоначальный всплеск спроса на электромобили привел к увеличению спроса на литиевые батареи, а также к увеличению мощностей по добыче и переработке полезных ископаемых. Снижение роста продаж электромобилей привело к нарушению баланса спроса и предложения.
Но электромобили все еще продаются. Даже если темпы роста замедлились, рынок все еще существует. Маятник цен на литий, возможно, сейчас качнулся в другую сторону. Именно это может привести к росту цены акций более чем на 21%. Это разумный анализ картины спроса и предложения.
Цены на литий упали более чем на 80% с момента достижения недавнего пика в ноябре 2022 года😱. Но дно последнего минимума, возможно, уже достигнуто, поскольку цены на металл, широко используемый для аккумуляторов электромобилей (EV), отскочили примерно на 10% в этом году. Такая динамика цен побудила Уолл-стрит на этой неделе повысить рейтинг акций Albemarle с рейтинга «держать» до рейтинга «покупать».
Bank of America также повысил целевую цену акций компании по добыче лития до $156❗️DeYoe повысила эту цену по сравнению с предыдущей целевой ценой в $137. Новая цель представляет собой прирост более чем на 21% в течение следующих 12 месяцев или около того по сравнению с текущей ценой
Позитивный взгляд на акции Albemarle основан на продолжающемся восстановлении цен на литий. Огромный спад за последние 18 месяцев произошел, когда производители электромобилей начали снижать цены , чтобы увеличить продажи.
Нетрудно также привязать цену акций Albemarle к ценам на сырьевые товары. Акции Albemarle упали более чем на 50% с момента достижения пика цен на литий в ноябре 2022 года.
В конечном счете, ценообразование на сырьевые товары основано на балансе спроса и предложения. Первоначальный всплеск спроса на электромобили привел к увеличению спроса на литиевые батареи, а также к увеличению мощностей по добыче и переработке полезных ископаемых. Снижение роста продаж электромобилей привело к нарушению баланса спроса и предложения.
Но электромобили все еще продаются. Даже если темпы роста замедлились, рынок все еще существует. Маятник цен на литий, возможно, сейчас качнулся в другую сторону. Именно это может привести к росту цены акций более чем на 21%. Это разумный анализ картины спроса и предложения.