DoorDash (DASH) - компания, которая также находится под моим пристальным вниманием. Её мажоритарный владелец, Softbank Vision fund вчера сообщил, что продал 10 млн. акций DASH в рынок на более $2 млрд. Средняя цена реализации бумаг $202.8. Это уже 3-й раз за пол года, когда фонд уменьшает свой пакет - в мае на $1 млрд, и в августе на $2.2 млрд! В итоге, доля фонда снизилась вдвое, до 11%, с момента выхода DoorDash на ipo в декабре 2020г.
Вообще, данная продажа наводит на определённые тревожные мысли. Зачем продавать активно развивающуюся компанию? 🤔
Да, бумаги DoorDash с мая выросли почти на 100% и возможно Softbank Vision Fund фиксирует прибыль. Кроме того крупные инвесторы фонда из Арабских эмиратов, и Дубай выводят деньги. И для этого, фонд не только распродал половину пакета в DASH, но и взял кредит, заложив акции южнокорейской Coupang (#CPNG)на $15 млрд. и оставшийся пакет в DASH. Фонд также продавал в рынок бумаги CPNG и KE Holdings (#BEKE). Делаем выводы, фиксировать прибыль и увеличить долю Cash.
Вообще, данная продажа наводит на определённые тревожные мысли. Зачем продавать активно развивающуюся компанию? 🤔
Да, бумаги DoorDash с мая выросли почти на 100% и возможно Softbank Vision Fund фиксирует прибыль. Кроме того крупные инвесторы фонда из Арабских эмиратов, и Дубай выводят деньги. И для этого, фонд не только распродал половину пакета в DASH, но и взял кредит, заложив акции южнокорейской Coupang (#CPNG)на $15 млрд. и оставшийся пакет в DASH. Фонд также продавал в рынок бумаги CPNG и KE Holdings (#BEKE). Делаем выводы, фиксировать прибыль и увеличить долю Cash.
🚀В Южной Корее есть свой Amazon?
Представьте, вы прозорливый долгосрочный инвестор. 10 лет назад вложили $500 в интересный e-commerce Amazon (#AMZN). А сейчас получили доходность 1776% с этой суммы😱. Круто? И мы так думаем. Найти свой Amazon редкая удача для любого инвестора. Поэтому сегодня расскажем о компании, у которой вполне есть шанс повторить успех бигтеха. Это южнокорейский онлайн-ритейлер Coupang (#CPNG).
У компании вертикально-интегрированная бизнес-модель. То есть CPNG наряду с продажей собственных и сторонних товаров управляет сетью доставки и собственными складами. Что позволяет Coupang работать с более эффективной моделью упаковки, когда 75% заказов упаковываются в повторно используемые материалы. Это ощутимая экономия ресурсов. Также система CPNG предлагает потребителям мгновенный возврат – в одну кнопку.
Такое преимущество в клиентском сервисе помогло платформе потеснить многих конкурентов. Если в 2017 г. доля Coupang на южнокорейском рынке e-commerce была 7,4%, то в 2021 г. – уже 15,7%.
Сейчас из 52 млн корейцев около 17 млн активно пользуются приложениями компании – Coupang Eats и Rocket Wow. Растет не только количество клиентов внутри страны, но и доходность с каждого. Так в 3 кв.:
▪️Выручка на одного клиента – $276, что на 23% выше г/г.
▪️Выручка общая – $4,6 млрд, что на 48% выше г/г.
▪️P/S – 2,3 (P/S Amazon 3,6).
Если CPNG задастся целью перегнать AMZN, то, вероятно, ей придется выйти за пределы страны. Да, рынок Южной Кореи велик, но все же ограничен. И, похоже, ритейлер сам это понимает, т.к. уже планирует выход в Сингапур, Японию и Тайвань. Воссоздать такую инфраструктуру e-commerce и логистики с нуля будет непросто и капиталозатратно. Однако у компании уже есть выверенная бизнес-модель и $4 млрд. в кармане.
📉Бумаги Coupang в коррекции, коснулись исторического минимума. В качестве причины мы в большей степени рассматриваем сокращение SoftBank доли в CPNG, чем фундаментальные факторы, связанные с бизнесом самой компании. Для заинтересованных инвесторов это может стать неплохой точкой входа в компанию роста. Но не стоит стоит забывать об общем уровне рыночного риска.
https://www.tradingview.com/x/bcqx2U4x/
Представьте, вы прозорливый долгосрочный инвестор. 10 лет назад вложили $500 в интересный e-commerce Amazon (#AMZN). А сейчас получили доходность 1776% с этой суммы😱. Круто? И мы так думаем. Найти свой Amazon редкая удача для любого инвестора. Поэтому сегодня расскажем о компании, у которой вполне есть шанс повторить успех бигтеха. Это южнокорейский онлайн-ритейлер Coupang (#CPNG).
У компании вертикально-интегрированная бизнес-модель. То есть CPNG наряду с продажей собственных и сторонних товаров управляет сетью доставки и собственными складами. Что позволяет Coupang работать с более эффективной моделью упаковки, когда 75% заказов упаковываются в повторно используемые материалы. Это ощутимая экономия ресурсов. Также система CPNG предлагает потребителям мгновенный возврат – в одну кнопку.
Такое преимущество в клиентском сервисе помогло платформе потеснить многих конкурентов. Если в 2017 г. доля Coupang на южнокорейском рынке e-commerce была 7,4%, то в 2021 г. – уже 15,7%.
Сейчас из 52 млн корейцев около 17 млн активно пользуются приложениями компании – Coupang Eats и Rocket Wow. Растет не только количество клиентов внутри страны, но и доходность с каждого. Так в 3 кв.:
▪️Выручка на одного клиента – $276, что на 23% выше г/г.
▪️Выручка общая – $4,6 млрд, что на 48% выше г/г.
▪️P/S – 2,3 (P/S Amazon 3,6).
Если CPNG задастся целью перегнать AMZN, то, вероятно, ей придется выйти за пределы страны. Да, рынок Южной Кореи велик, но все же ограничен. И, похоже, ритейлер сам это понимает, т.к. уже планирует выход в Сингапур, Японию и Тайвань. Воссоздать такую инфраструктуру e-commerce и логистики с нуля будет непросто и капиталозатратно. Однако у компании уже есть выверенная бизнес-модель и $4 млрд. в кармане.
📉Бумаги Coupang в коррекции, коснулись исторического минимума. В качестве причины мы в большей степени рассматриваем сокращение SoftBank доли в CPNG, чем фундаментальные факторы, связанные с бизнесом самой компании. Для заинтересованных инвесторов это может стать неплохой точкой входа в компанию роста. Но не стоит стоит забывать об общем уровне рыночного риска.
https://www.tradingview.com/x/bcqx2U4x/
TradingView
TradingView Chart
Всех с праздником!
Отчёты на этой неделе изобилуют компаниями, которые на слуху у многих инвесторов.
В понедельник Upstart (#UPST), Tyson food (#TSN, уже отчиталась неплохо, +0.2%), Alibaba (#BABA), Baidu (#BIDU), Palantir (#PLTR, отчитался хуже, -20%), Novavax(#NVAX), Blink Co.(#BLNK), Lemonade(#LMND), BNTX.
Во вторник Roblox (#RBLX), Occidental Petrolium (#OXY, любимец Баффета, он её покупал несколько раз в течении последних 5ти лет), Norwegian Cruise (#NCLH), Vroom, Array Technologies (#ARRY), Unity Software (#U), Cronos Group(#CRON), Peloton (#PTON).
Среда-самый важный день на этой неделе, благодаря выходу базового индекса потребительских цен (CPI) в США. Также выйдет статистика по запасам сырой нефти. Отчётности Rivian (#RIVN, сегодня закончился локап для инсайдеров, -15%), Disney (#DIS), Coupang (#CPNG), Fiverr, Bumble также добавят важности этому дню.
В четверг Affirm, Compass, Joby, Bakkt.
В пятницу выйдет индекс настроений потребителей Мичиганского университета и кол-во бурильных установок в США.
Отчёты на этой неделе изобилуют компаниями, которые на слуху у многих инвесторов.
В понедельник Upstart (#UPST), Tyson food (#TSN, уже отчиталась неплохо, +0.2%), Alibaba (#BABA), Baidu (#BIDU), Palantir (#PLTR, отчитался хуже, -20%), Novavax(#NVAX), Blink Co.(#BLNK), Lemonade(#LMND), BNTX.
Во вторник Roblox (#RBLX), Occidental Petrolium (#OXY, любимец Баффета, он её покупал несколько раз в течении последних 5ти лет), Norwegian Cruise (#NCLH), Vroom, Array Technologies (#ARRY), Unity Software (#U), Cronos Group(#CRON), Peloton (#PTON).
Среда-самый важный день на этой неделе, благодаря выходу базового индекса потребительских цен (CPI) в США. Также выйдет статистика по запасам сырой нефти. Отчётности Rivian (#RIVN, сегодня закончился локап для инсайдеров, -15%), Disney (#DIS), Coupang (#CPNG), Fiverr, Bumble также добавят важности этому дню.
В четверг Affirm, Compass, Joby, Bakkt.
В пятницу выйдет индекс настроений потребителей Мичиганского университета и кол-во бурильных установок в США.
GO INVEST
Сила шортов😉 Неделю назад заметил, что доля бумаг в Short у всеми известного производителя растительного мяса, компании Beyond Meat (#BYND) составляет немыслемые 40%! И что по данной бумаге возможен резкий отскок от уровня $24-25. Так и произошло. Бумага…
Ловите ещё одну идею
Coupang, Inc. (#CPNG) - компания электронной коммерции, с собственной платформой. Крупнейший e-commerce в Южной Корее. Основной акционер Softbank, который на протяжении всего 2021 года планомерно распродавал свой пакет акций, что привело к заметному снижению её стоимости вкупе с негативным положением на фондовом рынке в целом.
CPNG работает через сегменты Product Commerce и Growth Initiatives. Сегмент Product Commerce предоставляет основные розничные и торговые предложения, Rocket Fresh, рекламные продукты, связанные с ними. Сегмент "Инициативы роста" включает в себя зарождающиеся предложения и услуги, в том числе Coupang Eats, Coupang Play, международные и финтех-инициативы. Была основана в 2010г. Торгуется всего по 1 годовой выручке и имеет заметный потенциал роста. За последние 5 лет среднегодовой прирост выручки составлял на минуточку 65%!!!😱 В последние кварталы рост немного снизился, однако учитывая сильное падение курса, текущая стоимость бумаги является привлекательной.
Coupang, Inc. (#CPNG) - компания электронной коммерции, с собственной платформой. Крупнейший e-commerce в Южной Корее. Основной акционер Softbank, который на протяжении всего 2021 года планомерно распродавал свой пакет акций, что привело к заметному снижению её стоимости вкупе с негативным положением на фондовом рынке в целом.
CPNG работает через сегменты Product Commerce и Growth Initiatives. Сегмент Product Commerce предоставляет основные розничные и торговые предложения, Rocket Fresh, рекламные продукты, связанные с ними. Сегмент "Инициативы роста" включает в себя зарождающиеся предложения и услуги, в том числе Coupang Eats, Coupang Play, международные и финтех-инициативы. Была основана в 2010г. Торгуется всего по 1 годовой выручке и имеет заметный потенциал роста. За последние 5 лет среднегодовой прирост выручки составлял на минуточку 65%!!!😱 В последние кварталы рост немного снизился, однако учитывая сильное падение курса, текущая стоимость бумаги является привлекательной.
Корейский гигант электронной коммерции Coupang сообщил о своей самой большой прибыли
Выручка выросла на 13% до $5,8 млрд в первом квартале. Это превзошло оценки на $5,6 млрд. Операционная прибыль составила $106,8 млн, а количество активных клиентов выросло на 5% до 19 млн.
Компания заявила, что ее рыночная доля по-прежнему не велика от общего розничного рынка, который, по прогнозам, вырастет до $550 млрд в следующие 3 года, но CPNG растет быстрее, чем рынок в целом!
Основной бизнес по доставке вырос в геометрической прогрессии во время пандемии, поскольку люди покупали все, от яиц и масок до бытовой техники, через приложения. В то время как электронная коммерция замедлилась, #CPNG продолжает расти отчасти благодаря службе быстрой доставки, поддерживаемой растущей сетью автоматизированных центров выполнения заказов, что помогает удерживать клиентов и продавцов.
Логистический бизнес поможет наращивать прибыль,а платформа должна позволить компании увеличить свою долю рынка до 24,4% в этом и до 27,2% в 2024 г
Выручка выросла на 13% до $5,8 млрд в первом квартале. Это превзошло оценки на $5,6 млрд. Операционная прибыль составила $106,8 млн, а количество активных клиентов выросло на 5% до 19 млн.
Компания заявила, что ее рыночная доля по-прежнему не велика от общего розничного рынка, который, по прогнозам, вырастет до $550 млрд в следующие 3 года, но CPNG растет быстрее, чем рынок в целом!
Основной бизнес по доставке вырос в геометрической прогрессии во время пандемии, поскольку люди покупали все, от яиц и масок до бытовой техники, через приложения. В то время как электронная коммерция замедлилась, #CPNG продолжает расти отчасти благодаря службе быстрой доставки, поддерживаемой растущей сетью автоматизированных центров выполнения заказов, что помогает удерживать клиентов и продавцов.
Логистический бизнес поможет наращивать прибыль,а платформа должна позволить компании увеличить свою долю рынка до 24,4% в этом и до 27,2% в 2024 г
⚡️Coupang #CPNG нарастит инвестиции в Тайвань
Coupang, компания электронной коммерции, ускорит свои инвестиции в Тайвань после четырех кварталов прибыли подряд. Coupang стало самым загружаемым приложением во втором квартале этого года на Тайване❗️
«Тайвань — это еще одна инвестиция, которая намного превзошла наши ожидания»,— сказал CEO Coupang. «Мы всегда считали, что трансформационный опыт коммерции, который мы внедрили в Корее, может порадовать клиентов по всему миру. Мы наблюдаем, как это происходит на Тайване».
По словам CEO, служба доставки на следующий день Coupang, Rocket Delivery, за 10 месяцев с момента запуска на Тайване росла быстрее, чем Rocket Delivery в Корее😱
В этом году Coupang выделил около $400 млн на инвестиции в Тайвань и его развивающееся подразделение, которое управляет непрофильными видами деятельности, такими как Coupang Play (потоковое видео), Coupang Eats (доставка еды) и Coupang Pay (финтех). Этот шаг был сделан спустя несколько месяцев после того, как Coupang прекратила свою деятельность в Японии в марте и опровергла слухи о том, что компания электронной коммерции планировала выйти на рынок Индии в мае.
«Наша планка для новых инициатив высока. «Мы отказались от инвестиций, которые не соответствовали нашим внутренним пороговым значениям, и отложили бесчисленное множество других, которые оцениваются ниже наших самых привлекательных возможностей. Пока что Тайвань перепрыгивает эту планку. Ввиду этого прогресса мы будем инвестировать на более высоком уровне в Тайвань в этом году».
Чистая выручка основного бизнеса Coupang, торговли продуктами, во 2 квартале 2023 составила $5,6 млрд что на 21% больше, чем год назад. Подразделение по коммерции продуктов включает в себя Rocket Delivery и торговую площадку Coupang, платформу электронной коммерции, напрямую связывающую покупателей и продавцов. Согласно финансовому отчету компании, ее подразделение разработки предложений принесло $156,29 млн дохода во втором квартале этого года, что на 2% меньше, чем год назад
Coupang, компания электронной коммерции, ускорит свои инвестиции в Тайвань после четырех кварталов прибыли подряд. Coupang стало самым загружаемым приложением во втором квартале этого года на Тайване❗️
«Тайвань — это еще одна инвестиция, которая намного превзошла наши ожидания»,— сказал CEO Coupang. «Мы всегда считали, что трансформационный опыт коммерции, который мы внедрили в Корее, может порадовать клиентов по всему миру. Мы наблюдаем, как это происходит на Тайване».
По словам CEO, служба доставки на следующий день Coupang, Rocket Delivery, за 10 месяцев с момента запуска на Тайване росла быстрее, чем Rocket Delivery в Корее😱
В этом году Coupang выделил около $400 млн на инвестиции в Тайвань и его развивающееся подразделение, которое управляет непрофильными видами деятельности, такими как Coupang Play (потоковое видео), Coupang Eats (доставка еды) и Coupang Pay (финтех). Этот шаг был сделан спустя несколько месяцев после того, как Coupang прекратила свою деятельность в Японии в марте и опровергла слухи о том, что компания электронной коммерции планировала выйти на рынок Индии в мае.
«Наша планка для новых инициатив высока. «Мы отказались от инвестиций, которые не соответствовали нашим внутренним пороговым значениям, и отложили бесчисленное множество других, которые оцениваются ниже наших самых привлекательных возможностей. Пока что Тайвань перепрыгивает эту планку. Ввиду этого прогресса мы будем инвестировать на более высоком уровне в Тайвань в этом году».
Чистая выручка основного бизнеса Coupang, торговли продуктами, во 2 квартале 2023 составила $5,6 млрд что на 21% больше, чем год назад. Подразделение по коммерции продуктов включает в себя Rocket Delivery и торговую площадку Coupang, платформу электронной коммерции, напрямую связывающую покупателей и продавцов. Согласно финансовому отчету компании, ее подразделение разработки предложений принесло $156,29 млн дохода во втором квартале этого года, что на 2% меньше, чем год назад
Coupang #CPNG приобретет бизнес Farfetch Holdings #FTCH
Coupang, Inc. ведущий мировой ритейлер, сегодня объявил о планах приобрести бизнес и активы Farfetch Holdings plc, ведущей онлайн-компании класса люкс. Это приобретение позиционирует Coupang как лидера в глобальном сегменте личных предметов роскоши стоимостью $400 млрд
Операционное превосходство Coupang и инновационная логистика в сочетании с ведущей ролью Farfetch в экосистеме роскоши обеспечат исключительный опыт для клиентов, бутиков и брендов по всему миру. Coupang также имеет уникальную возможность раскрыть огромную ценность Farfetch для огромного сегмента личных предметов роскоши в Южной Корее, который имеет самые высокие в мире расходы на личные предметы роскоши на душу населения.
Сегодняшнее соглашение дает Farfetch доступ к капиталу в размере $500 млн, чтобы продолжать предоставлять эксклюзивным брендам и бутикам индивидуальные, передовые технологии и предоставлять ведущим дизайнерам доступ к потребителям по всему миру.
"Farfetch является вехой в роскошном ландшафте и был преобразующей силой в демонстрации того, что онлайн-роскошь - это будущее розничной торговли люкс", - сказал Бом Ким, основатель и генеральный директор Coupang. "Farfetch посвятит себя предоставлению самого высокого опыта для самых эксклюзивных брендов в мире, стремясь при этом к устойчивому и продуманному росту в качестве частной компании. Мы также видим огромные возможности в плане клиентского опыта по продаже товаров роскоши клиентам во всем мире".
Coupang, Inc. ведущий мировой ритейлер, сегодня объявил о планах приобрести бизнес и активы Farfetch Holdings plc, ведущей онлайн-компании класса люкс. Это приобретение позиционирует Coupang как лидера в глобальном сегменте личных предметов роскоши стоимостью $400 млрд
Операционное превосходство Coupang и инновационная логистика в сочетании с ведущей ролью Farfetch в экосистеме роскоши обеспечат исключительный опыт для клиентов, бутиков и брендов по всему миру. Coupang также имеет уникальную возможность раскрыть огромную ценность Farfetch для огромного сегмента личных предметов роскоши в Южной Корее, который имеет самые высокие в мире расходы на личные предметы роскоши на душу населения.
Сегодняшнее соглашение дает Farfetch доступ к капиталу в размере $500 млн, чтобы продолжать предоставлять эксклюзивным брендам и бутикам индивидуальные, передовые технологии и предоставлять ведущим дизайнерам доступ к потребителям по всему миру.
"Farfetch является вехой в роскошном ландшафте и был преобразующей силой в демонстрации того, что онлайн-роскошь - это будущее розничной торговли люкс", - сказал Бом Ким, основатель и генеральный директор Coupang. "Farfetch посвятит себя предоставлению самого высокого опыта для самых эксклюзивных брендов в мире, стремясь при этом к устойчивому и продуманному росту в качестве частной компании. Мы также видим огромные возможности в плане клиентского опыта по продаже товаров роскоши клиентам во всем мире".