Всех с праздником!
Отчёты на этой неделе изобилуют компаниями, которые на слуху у многих инвесторов.

В понедельник Upstart (#UPST), Tyson food (#TSN, уже отчиталась неплохо, +0.2%), Alibaba (#BABA), Baidu (#BIDU), Palantir (#PLTR, отчитался хуже, -20%), Novavax(#NVAX), Blink Co.(#BLNK), Lemonade(#LMND), BNTX.

Во вторник Roblox (#RBLX), Occidental Petrolium (#OXY, любимец Баффета, он её покупал несколько раз в течении последних 5ти лет), Norwegian Cruise (#NCLH), Vroom, Array Technologies (#ARRY), Unity Software (#U), Cronos Group(#CRON), Peloton (#PTON).

Среда-самый важный день на этой неделе, благодаря выходу базового индекса потребительских цен (CPI) в США. Также выйдет статистика по запасам сырой нефти. Отчётности Rivian (#RIVN, сегодня закончился локап для инсайдеров, -15%), Disney (#DIS), Coupang (#CPNG), Fiverr, Bumble также добавят важности этому дню.

В четверг Affirm, Compass, Joby, Bakkt.
В пятницу выйдет индекс настроений потребителей Мичиганского университета и кол-во бурильных установок в США.

Маск словестно убивает конкурентов Tesla😏

Илон Маск заявил, что конкуренты его компании Rivian (#RIVN) и Lucid (#LCID), которые только недавно запустили свои модели электрокаров находятся на грани банкротства.

"Если не произойдет существенных изменений с Rivian и Lucid, обе компании обанкротятся. Мой совет Rivian — немедленно резко сократить расходы, иначе она обречена"- сказал CEO Tesla.
Продолжая тему, Маск отметил, что обе эти компании конкурируют в отрасли, где электромобили приносят пока очень небольшую прибыль, а основная часть доходов поступает от прибыльного рынка запчастей для ремонта и обслуживания электрокаров. Поскольку Lucid и Rivian начали поставки своей продукции на рынок только в конце прошлого года, им приходится сталкиваться с текущими рисками рецессии, прежде чем они смогут масштабировать производство на заводах. Вот так.

Очевидно, что конец сентября для рынков будет очень нервным на фоне обострившейся геополитики, но в таких условиях очень неплохо можно искать новые инвестидеи. Например, компания Rivian #RIVN - акции начали расти от поддержки $32 примерно в начале сентября и с тех пор выросли почти на 20%, и это на фоне нейтрального в целом квартального отчета, почти совпавшего с ожиданиями инвесторов, в результате чего ценник доходил до сопротивления $40 (сейчас цена откатилась примерно до $37,5). При этом до максимумов после IPO, конечно, еще очень далеко - тогда акции достигали $180. В ближайшие 2-3 недели, вероятно, можно ожидать как минимум 5% роста акций - до сопротивления $40, а в случае пробития этого уровня возможен рост цен уже до $52-$55.

Также из интересных идей этого сектора - XPeng, Inc. #XPEV. Про перепроданость этой бумаги я писал неоднократно! XPeng, Inc. разрабатывает, производит и продает умные электромобили. В частности внедорожники (G3) и четырехдверный спортивный седан (P7).

#LCID #RIVN
Производство электрокаров молодыми компаниями Rivian и Lucid заметно отстает от запланированного на 2022 год объёма. Серьезней всего является другая проблема - поставка автомобилей ниже производимого объёма, что мешает им отразить все произведённые авто в выручке. Rivian за 9 мес произвёл 14.3 тыс авто, а поставки клиентам были всего 12.23 тыс., т.е. 86% от производства. По Lucid цифры ещё ниже - из произведённых 3687 авто, поставка всего 66%. Это важно, учитывая, что конкуренция в мире в секторе производителей EV сильно возросла. А для компаний на этапе масштабирования бизнеса - это жизненно необходимо, т.к. рентабельность обеих пока отрицательная!

Но главная причина слабого поведения акций компаний, помимо описанных проблем - это относительно высокая оценка по мультиплираторам, если сравнивать с китайскими аналогами. Правда в отличие от последних у #RIVN и #LCID отсутствует страховой риск. Также положительным фактом является их поддержка со стороны крупных компаний, таких как Amazon для Rivian.

Отчёты предстоящей недели

Многие компании, которые покажут свои результаты за прошлый квартал хорошо знакомы большому кругу инвесторов. В частности, в понедельник история успеха 2020г, компания Zoom Video #ZM, раскроет нам свои цифры, а также любимчик старика Баффета - компания Occidental Petroleum #OXY, да и сама Berkshire Hathaway отчитается в тот же день.

Во вторник пристально следим за цифрами от Target #T, ведь его конкуренты Walmart, TJX уже отчитались на прошлой неделе. Увидим насколько силен потребитель в США и как инфляция влияет на спрос простого обывателя. First Solar #FSLR, #AMC, #NCLH, #JMS, #ALGN, Novavax #NVAX, RIVIAN #RIVN

В среду ждём цифры от Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, #OKTA, #PLUG, #VEEV. Также отчитаются ритейлеры Lowe's, Kohl's #KSS, Dollar Tree #DLR, Abercrombie&Fitch #ANF и китайская NIO, задаст динамику остальному сектору EV

В четверг Costco #COST, Best Buy #BBY, Macy's, Kroger,Nordstrom, Broadcom #AVGO, DELL,Zscaler #ZS Bilibili, С3.ai #AI. В целом неделя будет интересной ✊

Rivian Automotive

Акции Rivian #RIVN упали вчера, после того, как производитель электромобилей сообщил о смешанных результатах за четвертый квартал и прогнозе производства, который не оправдал ожиданий.

Компания заявила, что ее новый прогноз производства на 2023 год составит 50 000 автомобилей, что ниже оценок аналитиков примерно в 63 000 авто. Rivian также прогнозирует EBITDA в 2023 году в размере 4,3 млрд долларов, что немного больше, чем предполагалось в 4,19 млрд долларов

Производству по-прежнему мешают проблемы с цепочкой поставок и запчастями. «Цепочка поставок по-прежнему является основным ограничивающим фактором нашего производства; в течение квартала мы столкнулись с несколькими днями простоев производства из-за нехватки поставщиков. Мы ожидаем, что проблемы с цепочками поставок сохранятся в 2023 году, но с большей предсказуемостью по сравнению с тем, что было в 2022 году». — говорится в письме акционеров Rivian

Rivian планирует продать облигации на $1,3 млрд. В данном случае инвесторы восприняли эту новость как нехватку капитала у компании для продолжения своей деятельности в сфере выпуска электромобилей. Бумаги #RIVN падают почти на 6% на премаркете

Rivian Automotive планирует продать облигации на сумму $1,3 млрд. Рост конкуренции и расходов усиливают нехватку текущего инвестиционного капитала.

Первые инвесторы получат возможность купить дополнительные облигации на сумму $200 млн.

Капитал от этого предложения поможет облегчить запуск семейства автомобилей Rivian R2, поскольку конвертируемый долг - это оптимальное решение в нынешних условиях по сравнению с продажей акций на текущих низких уровнях.

Так же стремясь сократить расходы, компания в прошлом месяце уволила 6% своих рабочих. Новые вызовы для компании.

Производитель электромобилей Polestar #PSNY сокращает производственный план и количество рабочих мест

Шведский производитель электромобилей Polestar в четверг понизил прогноз производства на 2023 г и заявил, что сократит численность персонала на 10%, сославшись на задержку начала производства Polestar 3 и сложную ситуацию в отрасли.

Автопроизводитель заявил, что в этом году он планирует произвести от 60 до 70 тыс. автомобилей против ранее прогнозируемых 80тыс.

Это был тяжелый квартал для стартапов по производству электромобилей, которые сталкиваются с растущей конкуренцией со стороны новых китайских игроков , а также со стороны более известных брендов. Продолжающаяся ценовая война, начатая Tesla, в дополнение к высоким % ставкам, еще больше усугубила ситуацию с и без того стесненными в средствах стартапами.

P.s. компании-аналоги Lucid #LCID и Fisker #FSR, снизили свои производственные прогнозы, при этом Lucid в марте также сократила 18% своей рабочей силы. Rivian #RIVN сохранил свой прогноз в 50 тыс авто.

Производство внедорожников Rivian #RIVN опережает объем производства пикапов

#RIVN наращивает производство своего электровнедорожника, несмотря на то что вначале столкнулась с произ-ми неудачами при выпуске дебютных моделей. Рассчитывает построить около 50 000 автомобилей в этом году
RIVN производит внедорожник R1S с батарейным питанием, пикап R1T и электрический фургон и выпускает автомобили для Amazon.com, одного из ее крупнейших акционеров.

«Мы наблюдаем значительный прогресс в развитии R1S», — заявили в компании. «Это будет 1 квартал, в котором R1S будет составлять большую часть объема производства (70% предварительных заказов). Компания смогла устранить это узкое место в цепочке поставок, разработав двухмоторную трансмиссию, известную как Enduro, которая дополняет четырехмоторную конструкцию, разработанную Robert Bosch GMBH

R1S является одним из немногих трехрядных внедорожников с батарейным питанием, в настоящее время представленые на рынке США, включая Model X и Model Y от Tesla Inc. Motor Corp.

Rivian #RIVN приобретает производителя приложений для планирования маршрутов Itternio

Rivian приобрела шведскую Itternio, чтобы добавить его технологию в свои электропикапы и внедорожники и использовать его данные для расширения собственной сети зарядки
Это произошло после того, как #RIVN приняла стандарт зарядки Tesla для своих автомобилей

Приложение Itternio под названием A Better Routeplanner (ABRP), популярное среди владельцев EV в США и Европе, предоставляет услуги расчета маршрута с учетом погодных условий, остановок для подзарядки, веса автомобиля и других факторов.

Rivian будет инвестировать в улучшение и расширение ABRP в качестве отдельного приложения для пользователей других электромобилей и интегрировать технологию Itternio в свое мобильное приложение и автомобильную навигационную систему

Itternio была основана в 2018 г и управляет двумя направлениями бизнеса: приложением ABRP, обращено к потребителю, и серверной частью, где оно предоставляет услуги маршрутизации данных для других объектов.

Tesla #TSLA заключает сделку по добавлению Mercedes-Benz в свою сеть

Mercedes-Benz — первый немецкий автопроизводитель, присоединившийся к сети зарядных станций Tesla после Ford #F, GM #GM, Volvo и Rivian #RIVN
Немецкий автопроизводитель заявил, что его электромобили в Северной Америке будут использовать технологию зарядки, разработанную Tesla, с 2025 года, а также получат доступ к более чем 12 000 своих суперзарядных устройств со следующего года.
Компания присоединилась к американским конкурентам Ford и GM принять североамеримериканский стандарт зарядных устройств (NACS), пытаясь расширить свою сеть быстрых зарядных устройств, чтобы облегчить владение EV авто

Volkswagen также обсуждают принять стандарты NACS.
Компания Mercedes-Benz сначала предложит адаптер, который поможет существующим электромобилям с системой комбинированной зарядки в Северной Америке с 2024 года. CCS является широко используемым конкурентом для быстрой зарядки DC.

Кроме того, к концу десятилетия Mercedes планирует одновременно расширить свою зарядную сеть более чем 400 зарядных станций, в том числе более 2500 высокомощных зарядных устройств в Северной Америке.
Tesla, между тем, включила CCS на некоторых своих американских зарядных станциях, поскольку администрация Байдена пытается предоставить миллиарды субсидий для расширения сетей зарядных сетей.

По данным Министерства энергетики США, на долю суперзарядных устройств в США приходится около 60% от общего числа быстрых зарядных устройств

Акции VinFast Auto бьют рекорды

VinFast Auto #VFS стала публичной в результате слияния с компанией по приобретению специального назначения (SPAC) менее двух недель назад, и с тех пор ее акции попадали в заголовки газет. Акции взлетели примерно на 385% всего за последние пять торговых дней. Этот всплеск продолжился и сегодня: по состоянию на 14:20 акции торговались выше еще на 20%.

Акции растут не из-за успеха компании, а из-за небольшого количества акций в сочетании с волнением инвесторов. В результате слияния SPAC 99% вьетнамской компании по производству электромобилей (EV) оказались в руках основателя Фам Нхат Выонга.
Компания имеет в обращении лишь около 16 миллионов акций, которые могут торговаться публично, средний ежедневный объем торгов составляет более 8 миллионов акций.

Из компаний на фондовом рынке Nasdaq с рыночной капитализацией не менее $113 млрд ни одна не имела выручку менее $13 млрд в прошлом году. В прошлом году VinFast продала около 24 000 автомобилей, получив доход в размере $634 млн

Таким образом, соотношение цена/продажа (P/S) Vinfast составляет около 250.😱 Для сравнения, стартап по производству электромобилей Rivian Automotive #RIVN, который поставил около 20 000 автомобилей в 2022 году, имеет соотношение P/S около 11 по данным 2022 года

VinFast также сообщила об убытках в размере более $2 млрд в прошлом году. Инвесторы, пытающиеся впасть в безумие, должны знать основные принципы деятельности компании. Они также должны понимать, что чрезвычайно низкий уровень плавающего капитала означает, что акции могут упасть так же быстро, как недавно взлетели. Если эти инвесторы решат зафиксировать прибыль, произойдет обратное. Уже происходит))

Швейцарский банк удвоил ставку в акциях Rivian #RIVN

Швейцарский национальный банк почти удвоил инвестиции в производителей электромобилей Rivian Automotive и Lucid Group #LCID во 2-ом квартале, и одна из этих ставок уже окупилась. Банк также продал акции Apple #AAPL и General Motors #GM в этом квартале и раскрыл информацию о сделках с акциями, среди прочего, в форме, которую он подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

К концу 2022 г баланс Банка сократился впервые за 15 лет — с $1,2 трлн до $988 млрд. Убыток произошел «в основном из-за потерь в оценке инвестиций, причем продажи иностранной валюты также способствовали этому», - говорится в годовом отчете банка. Швейцарский национальный банк купил еще 1,1 миллиона акций Rivian во втором квартале, увеличив свои инвестиции до 2,3 миллиона акций. Акции Rivian упали на 82% в 2022 г и на 10% в 1й половине этого года, что значительно уступает индексу S&P 500SPX +0,14%, который упал на 19% в 2022 году и вырос на 16% в первой половине 2023 года. Покупка банком акций Rivian выглядит дальновидной сделкой, поскольку в третьем квартале акции выросли на 39%, превзойдя стабильные показатели индекса.
Акции Rivian взлетели в начале июля после того, как компания сообщила об сильных поставках во втором квартале. Аналитики в последнее время оценивают компанию Rivian, давая оптимистичные оценки.

Как и акции Rivian, акции Lucid в 2022 году рухнули на 82%. Акции Lucid сумели набрать 1% в первой половине этого года, а в третьем квартале они упали на 15%. Разочаровывающий отчет за 2й квартал в начале августа привел к падению акций Lucid. Компания снижает цены на свои электромобили, и инвесторы воспринимают это как признак того, что спрос снижается.

Банк купил еще 1,5 млн акций #LCID, таким образом нарастив свой пакет до 3,2 млн бумаг. Швейцарский национальный банк за квартал продал 6 млн акций Apple, чтобы сократить свои инвестиции до 57 миллионов акций производителя iPhone.

Акции Rivian Automotive Inc. #RIVN упали после того, как производитель электромобилей объявил о планах выпустить конвертируемые долговые обязательства на сумму $1,5 млрд и сообщил о предварительной выручке за третий квартал.

Компания планирует предложить конвертируемые облигации со сроком погашения в 2030 году в процессе частного предложения квалифицированным институциональным покупателям, предоставив инвесторам возможность приобрести дополнительно $225 млн. долговых бумаг.

По оценкам Rivian, денежные средства и краткосрочные инвестиции на конец квартала составили $9,1 млрд по сравнению с $10,2 млрд во втором квартале

Акции производителя электромобилей упали на 20% , что стало самым большим внутридневным падением с 7 марта. По состоянию на закрытие в среду акции выросли примерно на 29% в этом году.

Rivian также заявила, что ожидает выручку от $1,29 млрд до $1,33 млрд по сравнению со средней оценкой в $1,3 млрд. Rivian сохранила годовой прогноз по производству 52 000 электромобилей в этом году.

Rivian производит две легковые модели и грузовой фургон для Amazon.com Inc., ее крупнейшего акционера. Компания - лидер среди большого количества стартапов, преследующих доминирующего на рынке Tesla Inc., но с момента первичного публичного размещения акций в ноябре 2021 г она боролась с проблемами в цепочке поставок и медленным ростом. Rivian планирует опубликовать официальные финансовые результаты за 3й квартал 7 ноября.

Продажи электромобилей в США достигли рекордного уровня, Tesla #TSLA теряет долю рынка

Продажи электромобилей (EV) в США подскочили до более чем 300 000 впервые в 3 квартале. Однако при этом рыночная доля лидера отрасли, Tesla #TSLA упала до самого низкого уровня за всю историю.

Сейчас Tesla доминирует лишь на половине рынка по сравнению с 62%, которые она занимала в первом квартале, несмотря на ценовую войну, начатую компанией под руководством Маска, чтобы укрепить свои позиции на конкурентной арене электромобилей.

Тем не менее, компания может переломить тенденцию к снижению с запуском своего электрического пикапа Cybertruck, который может быть доставлен уже в текущем квартале❗️

Другие автопроизводители, пытаясь наверстать упущенное, агрессивно снижают цены, чтобы противостоять жесткой ситуации со спросом, вызванной высокой инфляцией и ростом стоимости заимствований. Более высокий уровень запасов, большая доступность продукции и давление на снижение цен помогли стимулировать продолжающийся линейный рост продаж электромобилей на рынке США

Ценовая война, начатая Tesla, привела к снижению средних цен на электромобили до $50683 в сентябре по сравнению с $52212 в предыдущем месяце. Общий объем продаж электромобилей в 3 квартале вырос почти на 50% по сравнению с прошлым годом и составил рекордные 7,9% от общего объема продаж отрасли, говорится в отчете.

Rivian Automotive #RIVN выпустила в 3 квартале больше автомобилей, чем ожидалось и подтвердила годовой план производства в 52000 авто.

Тем временем Tesla не оправдала рыночные оценки поставок в 3 квартале, поскольку запланированные обновления на ее заводах для выпуска новой версии массового седана Model 3 привели к остановке её производства.

Rivian #RIVN могут продолжить ралли в 2024 году

Трудные времена производства отошли в сторону, меры по сокращению затрат набирают обороты, а валовая прибыль на единицу продукции, среди прочих факторов, движется в правильном направлении.
У компании может быть два козыря в рукаве, чтобы спровоцировать ралли в 2024 году. Вот на что инвесторам следует обратить внимание в преддверии нового года.

Потенциальные клиенты Rivian хотят воспользоваться программой лизинга для покупки автомобилей Rivian, стоимость которых часто начинается от $78 000
В каком-то смысле это почти простой шаг для автопроизводителя, который может стимулировать спрос за счет увеличения клиентской базы. Бонусом для клиентов является то, что лизинг позволяет производителю легко включить федеральный налоговый кредит в покупную цену.

Rivian прогнозирует, что годовое производство достигнет 54 000 штук. При таком низком объеме продаж небольшой импульс от лизинга может легко создать больший спрос для заполнения растущего производства или, возможно, пополнения портфеля заказов.

Очевидно, что инвесторам по-прежнему хотелось бы, чтобы партнерство Rivian и Amazon оставалось крепким и чтобы заказы продолжали поступать, но хорошей новостью для инвесторов является то, что это соглашение больше не действуе. Это означает, что теперь у Rivian есть возможность продавать свои электрические фургоны другим потребителям, которым нужны автопарки для доставки.

Для компании был сложный путь, но она будет набирает обороты в 2024 году
И если какой-либо из этих потенциальных катализаторов получит серьезную поддержку в следующем году, это станет благом для цены акций, которая упала примерно на 80% с момента их первоначального публичного размещения, IPO

Rivian #RIVN останавливает завод в Нью-Джорджии и предлагает новые R2 и R3

Правильное решение в условиях ужесточения конкуренции и снижения планов по выпуску EV на 2024 год. Инвесторам явно понравится этот шаг компании👍Итак, Rivian Automotive Inc. приостанавливает планы по строительству нового многомиллиардного завода в Джорджии, что является резким поворотом назад, направленным на сокращение затрат, в то время как компания готовится к выпуску более дешевого электромобиля❗️

Это решение сэкономит автопроизводителю более $2,25 млрд на капитальных затратах. Перенос запланированного производства будущей модели R2 на существующий завод в Иллинойсе позволит Rivian начать поставки в первой половине 2026 года, раньше, чем ожидалось. Неожиданное объявление повергает проект громкого завода в неопределенность, но генеральный директор Р. Дж. Скариндж заявил, что он по-прежнему важен для компании.

После этого объявления акции автопроизводителя подскочили на 16%, что стало самым большим приростом с июля. Акции Rivian уже упали более чем на 50% в этом году по состоянию на среду из-за опасений по поводу денежных средств Rivian и потребительского спроса на ее продукцию.

В 2022 году Rivian получила пакет государственных и местных льгот на сумму $1,5 млрд — самый крупный в истории Джорджии — для строительства огромного завода за пределами Атланты. Тогда компания пообещала создать 7500 рабочих мест к концу 2028 года, заслужив похвалу местных законодателей.

🔥Владельцы Rivian #RIVN теперь могут получить доступ к сети Tesla #TSLA Supercharger, добавив еще одного автопроизводителя к зарядному бизнесу Tesla

В Rivian сообщили, что владельцы смогут использовать определенные Supercharger с соответствующим адаптером, начиная с понедельника. Акции Rivian выросли на 3% в понедельник днем, а акции Tesla - на 5%.

Владельцы Rivian теперь могут использовать нагнетатели Tesla, оснащенные вилкой NACS (Североамериканский стандарт зарядки), подключив бесплатный адаптер, выпущенный Rivian, или используя сертифицированный адаптер NACS к CCS1 (комбинированный стандарт зарядки) для подключения к своим электромобилям Rivian для зарядки.

Как и в случае со сделкой Tesla с Ford, владельцы Rivian теперь будут иметь доступ к огромной сети Tesla Supercharger, крупнейшей системе быстрой зарядки постоянного тока с более чем 15 000 зарядных устройств.

«Совместимые нагнетатели будут отображаться в навигации Rivian, когда вы планируете поездки, с указанием скорости зарядки и информации о доступности», — заявили в компании. «Вы также сможете «подключить и заряжать» с автоматическим выставлением счетов. Просто подключите зарядное устройство к автомобилю, и зарядка начнется автоматически без необходимости запускать приложение», — отметили в компании.