🚬Страшилка для курильщиков

По крайней мере, для тех, кто пытался бросить сигареты с помощью таблеток. Pfizer (#PFE) отзывает свой препарат против курения Chantix. Компания призналась, что в её «волшебных» таблетках есть канцероген нитрозамин, который способен вызвать рак. При этом Pfizer заявила, что непосредственного риска от средства нет.

Ловим диссонанс.🤷

Как и другие инвесторы, которые массово выходят из бумаги вторую неделю подряд. Такие новости отлично подогревают нисходящий тренд. Думаем, PFE пока продолжит свое падение. Но в долгосрочной перспективе отказ от Chantix вряд ли повлияет на движение бумаг. Настоящее и будущее компании напрямую зависит от бестселлера этого года – вакцины против ковид.

Поэтому давайте предположим, что ждет Pfizer и Moderna (#MRNA) в ближайшие годы на фоне активной вакцинации и усмирения пандемии в развитых странах.

▪️Во-первых, рынок вакцин против коронавируса развивается. Скоро его захлестнет волна новых препаратов от GSK, Sanofi, Novavax и др. PFE и MRNA успели снять самые сливки на фоне острого спроса на вакцину, получив $20 млрд💰. Однако в новом раунде компаниям придется столкнуться с серьезной конкуренцией. Дело будет за правильным маркетингом и лоббистскими возможностями. Понимая это, Pfizer наняла команду продажников, а Moderna расширяет пиар-отдел.

▪️Во-вторых, возможно, ревакцинация после 2022 года понадобится лишь небольшому кругу населения – пожилым людям и людям с ослабленным иммунитетом, хотя сейчас фармкомпании активно лоббируют бустеры для всех. Думаем, поэтому в следующем году нас ждет рост продаж📈до $15-16 млрд, но затем последовательное снижение: в 2023 – до $8 млрд, в 2024 – до $2 млрд. Очевидно, это коснется Pfizer и Moderna, которые не смогут продавать прежние объемы вакцины.

▪️В-третьих, через 5 лет у PFE истекает патент на самые продаваемые препараты – Ibrance и Eliquis. Если компания не создаст новые лекарства, её непременно ждет просадка по выручке. Надеяться только на вакцину от ковид, как мы выяснили, не стоит. Moderna вообще только стартанула с вакцины. Сейчас у компании есть лишь сырые наметки использования технологии мРНК при производстве лекарств.

Как видите, долгосрочные перспективы обеих компаний кажутся достаточно туманными. Зависят от того, смогут ли они подкрепить возможности роста новыми разработками и лекарствами, помимо существующих вакцин.🤔 Эйфория от беспрецедентного взлета Pfizer и Moderna сошла на нет, рынок трезво взглянул на производителей и ответил хорошей коррекцией: PFE упала на 16% за 3 недели. Мы видим в этом возможность зайти в бумагу на среднесрочную перспективу, когда она окончательно нащупает точку для разворота.

Стоило нам выпустить два дня назад пост про фармацевтического гиганта Merck&Co (#MRK), как сегодня бумаги компании выстрелили сразу на 8%.

Но, на этот раз причиной такого роста стала как раз не её сделка по приобретению Acceleron (XLRN), а другой более амбициозный повод.

Стало известно, что противовирусная таблетка от Covid-19 от Merck снижает риск госпитализации и смерти на 50%!💥 Круто, согласитесь✊

Merk ожидает разрешения FDA на использования препарата в ближайшее время. Увидим насколько долго затянется этот процесс, а пока с другой стороны новость ударила по бенефициарам выпуска притивовирусных вакцин гигантов Moderna (#MRNA, -15%) и Pfizer (#PFE, -2%). Мы писали, что выпуск вакцины - не единственная ставка бизнеса, на которую нужно ставить обеим компаниям, чтобы сохранять свои темпы роста. Иначе когда конкуренты изобретают новые препараты, вакцины могут остаться постепенно забортом. Тем более на фоне растущего в мире недовольства о принудительнй вакцинации и лобировании их собственных интересов.

🧪Коктейль из вакцин: что США предлагает гражданам

Новость о разработке бустеров потрясла фармацевтический рынок в августе. Мы увидели в этом большие перспективы для крупных игроков отрасли. И вот спустя пару месяцев FDA одобрил препараты от Moderna (#MRNA) и J&J (#JNJ). Что примечательно, американцы смогут миксовать эти вакцины между собой, не опасаясь снижения эффективности. А вам какой коктейль смешать?😁

Синергетический эффект от взаимозаменяемости бустеров может достичь 85 млн, из них 15 млн человек привились JNJ, 69 млн – MRNA.

Бустер от Pfizer (#PFE) был апробирован еще в сентябре, компания по праву завоевала статус лидера в гонке вакцин. Сейчас биотех предоставил данные 3-ей фазы испытаний на 10 тыс. людей от 16 лет. Вакцина-усилитель💉 показала отличные результаты: восстановление эффекта от вакцинации на 95,6% в сравнении с теми, кто не получал бустер. Причем эффективность исследовалась в условиях свирепствующего дельта-штамма.

P.S. Pfizer все еще наш любимчик. Компания выгодно выделяется на фоне других биотехов не только ценой бумаг, разумной политикой продаж, но и наработками в области неинъекционной защиты от ковида (таблетки).

А вы сомневались?)

Центр по контролю и профилактике заболеваний (CDC), обновил рекомендации согласно которым люди с ослабленым иммунитетом могут получить четвертую прививку мРНК Covid-19. Только недавно, в августе, (CDC) разрешил третью дозу для некоторых людей с ослабленным иммунитетом и уже четвёртая доза на подходе. В данном случае речь идёт не о бустере, а именно о третьей и четвёртой прививке мРНК Covid-19, для тех у кого не было иммунного ответа от первых двух. Поскольку бустерная доза только усиливает ответ антител на вакцину.

Пока план тот же 4я вакцина будет через 6 месяцев после 3й🤦‍♂. На данный момент прямой рекомендации от CDC о 4й вакцине нет... пока нет).

Исследования показали, что у вакцинированных людей с ослабленым иммунитетом почти в 500 раз больше шансов оказаться в больнице с серьёзным исходом, чем у обычных вакцинированных людей. Удивляет одно, если при этом они получали первые 2 дозы и у них не было должного имунного ответа, то почему 3 и тем более 4й укол его даст?!🤔

Люди с ослабленным иммунитетом, получившие однократную прививку Johnson & Johnson (#JNJ) должны получить ревакцинацию как минимум через 2 месяца после их первоначальной вакцинации. CDC заявили, что люди, которые выбирают вакцину Moderna (#MRNA) в качестве бустерной, даже если они получили другую вакцину в качестве первой дозы, должны получить укол с половинной дозой, который был разрешен в качестве бустерной вакцины для вакцины Moderna. Вообщем, разнообразие коктейлей налицо. Нашим фаворитом, в инвестиционном плане по-прежнему остается фармгигант Pfizer (#PFE), акции которого с последнего момента (около недели назад) как мы о нём написали, прибавили почти 10%✊.

Чем порадовали выходные?

Штаты Калифорния, Колорадо и Нью Мексико разрешили использовать бустерные вакцины для ВСЕХ возрастных групп людей старше 18ти лет. Писал ровно о том же 2 недели назад. Поэтому в этот раз снова о наболевшем.😔 Резкий рост заболеваний в 14ти штатах США, например в штате Масачусец с 79 в июле до 1700 случаев в день на прошедшей неделе. Мичиган фиксирует максимальный уровень за последние пол года.

Однако, мы понимаем, "кому война, а кому..." Бенефициарами сложившейся ситуации по-прежнему являются фармацевтические гиганты Pfizer (#PFE), Moderna (#MRNA) использование бустреных вакцин которых и планируется по истечении 6-ти месяцев после 2й дозы и укола Johnson&Johnson (#JNJ) через 2-х месяца. Думаю скоро мы можем увидеть как и другие штаты последуют их примеру. И, это несмотря на то, что в прошлом месяце FDA и CDD выдали разрешение пока на использование ограниченном кругу людей старше 65лет, либо подверженным высокому риску заболевания.

Но это ещё не всё! Три леопарда умерли от вируса Covid-19 в зоопарке в штате Небраска. Ветеренары говорят, что на самом деле заболевших животных было больше. В тоже время, по их мнению риск передачи вируса от животных людям минимален. На самом деле нет. Компания Zoetis (#ZTS) разработала вакцину против Covid-19 специально для животных и уже отправила 11тыс доз по всей стране. Вообще вакцинация животных, судя по тому что происходит сейчас в мире, может стать следующим этапом. Вопрос: только диких, либо домашних тоже?!🤔 В случае вакцинации последних, могу представить насколько это громадный рынок для фармкомпаний. Кто знает, поживём увидим, а пока смотрим второй тайм решающего матча футбола "Россия-Хорватия". Болеем за наших✊.

Отчёты на предстоящей неделе!

В текущих рыночных условиях повышенной волатильности отчёты компаний воспринимаются инвесторами скорее как риск снижения их акций. За исключением пожалуй точечных имён как например Upstart, которые взлетели на 30%. Несмотря на то, что большинство индексобразующих компаний уже отчитались, посмотрим кто представит свои цифры на этой неделе:

Во вторник: Macy's, Home Depot, покажут насколько сильным был потреб. спрос в 4 кв. Palo Alto (#PANW) кибербезопасность, Teladoc Health (#TDOC) телемедицина, Medtronic (#MED), Krispy Kreme (#DNUT), Mosaic (#MOS), Realty Income (#O)
В среду: Ebay, Lowe's (#LOW), TJX, Fubo, Lemonade (#LMND)
В четверг: Block(#SQ), ETSY, Zscaler (#ZS), Coinbase (#COIN), Beyond Meat (#BYND), Moderna (#MRNA), Six Flags(#SIX) и др.
В пятницу: Foot Locker (#FL)

Среди китайских компаний на неделе отчёты представят:
23-Vipshop
24-BABA, NTES, DAO, ATHM
25-Li Auto (LI)

В понедельник торги в США закрыты, поэтому первая реакция на завтрашние отчёты увидим во вторник.

Отчёты на текущей неделе

Пока в США выходной посмотрим что нас ждёт на этой укороченной торговой неделе. Итак:

Во вторник ждём отчетность одного из крупнейших ритейлеров в США - Walmart. Посмотрим в разрезе его цифр насколько всё ещё силен американский потребитель - что и какие товары он выбирает. В отчётности Home Depot #HD это будет также видно. Более того, следим за цифрами от ведущей криптобиржи Coinbase #COIN, кибербезопасника Palo Alto #PANW, Medtronic, двух REIT's - Public Storage #PSA и Realty Income #O, Diamondback Energy #FANG.

В среду всеми любимая компания Nvidia #NVDA поразит своей отчетностью. Также один из лидеров на китайском рынке Baidu #BIDU. Ритейлер TJX примет эстафету от Walmart.👌 Слежу за компанией Etsy, которая в последние кварталы сумела удивить инвесторов с положительной стороны. Также Unity #U, Teladoc #TDOC, Fiverr #FVRR, Sundon #RUN и др.
В четверг Alibaba #BABA, Intuit, Block #SQ, Moderna #MRNA, Wayfair #W, #WBD, Beyond Meat, Farfetch и пр. Готовимся к интересным отчетам✊

Бумаги трех американских банков — SVB Financial Group #SIVB, First Republic Bank #FRC и Signature Bank SG #SBNY — возглавили топ-10 акций, принесших медведям наибольшую прибыль в 1 кв. свыше $2 млрд

Интересно, что следующими идут всем известные фармацевты Moderna #MRNA и Pfizer #PFE, бумаги которых получили широкую популярность во времена Covid-19 и локдаунов. Теперь ставка на снижение использования их вакцин, а следовательно и выручки с денежным потоком была весьма логичной! Home Depot #HD также в этом смысле стал жертвой, бумаги пользовались спросом когда люди сидели дома, делали ремонты, так сказать освежали планировки. Тогда спрос для товаров для дома из #HD вырос в разы! Сейчас, учитывая рост инфляции, эту статью расходов домохозяйства предпочитают перенести на более поздние и благополучные времена. Бумаги крупнейшего в США брокера Charles Schwab #SCHW также были подвергнуты распродаже и давлению шортистов. Немного странно, ведь часть депозитов из региональных банков перетекли на брокерские счета.

Искусственный интеллект от IBM

Исследователи корпорации International Business Machines потратили десятилетия на разработку искусственного интеллекта, когда большая часть мира еще не готова была его принять, и время от времени компания изо всех сил пыталась построить бизнес на его основе. Сейчас, когда интерес к ИИ растет на фоне новых достижений, IBM адаптирует эту технологию для решения индивидуальных бизнес-проблем клиентов, которые готовы ее использовать.

IBM в настоящее время сосредотачивает свои усилия в области ИИ на областях, в которых у нее есть опыт и доверие клиентов, — автоматизация, обслуживание клиентов и применение ИИ в операциях с информационными технологиями. По его словам, компания создала три основные языковые модели, которые можно настроить для клиентов, используя их данные, а также другие источники.

IBM разработала новую функцию голосового комментирования на основе ИИ для турнира по гольфу Masters, в которой используются базовые модели, включая библиотеку преобразования текста в речь IBM Watson. По данным IBM, она автоматизировала процесс добавления повествования о гольфе в 20 000 видеоклипов.

В 2022 году IBM создала еще две базовые модели. Project Wisdom автоматически генерирует код для разработчиков с помощью инструментов IBM Red Hat Ansible. По словам IBM, одной из целей было достижение высокого уровня точности при меньших вычислительных ресурсах.

По словам IBM, MoLFormer-XL, запущенный в январе 2022 г, позволяет быстрее и проще проводить скрининг молекул для новых приложений или создавать их с нуля. По данным #IBM, биофармацевтическая компания Moderna #MRNA и IBM изучают возможность применения MoLFormer-XL в процессе проектирования и оптимизации Moderna для мРНК-препаратов

⚡️FDA одобрило обновленную вакцину Novavax #NVAX от COVID-19

Novavax получила разрешение FDA на бустерную дозу COVID-19, что сделало ее еще на шаг ближе к конкуренции на рынке коммерческих вакцин.

Бустерные дозы для конкурентов мРНК Pfizer #PFE  и Moderna #MRNA были одобрены в прошлом месяце, и CDC рекомендовал дозы для детей в возрасте от 6 лет и старше.

Коммерческий директор Novavax Джон Триццино охарактеризовал позднее одобрение компании FDA как последние штрихи в оформлении документов.

Внедрению препятствовали логистические проблемы как с дистрибьюторами, так и с платформами страховых компаний

По словам Триццино, Novavax видит возможности в продолжающемся спросе на бустеры и ожидает решения CDC по поводу доз для детей в возрасте 12 лет и старше.