С началом новой недели, дорогие подписчики!

Из событий, которые могут оказать существенное влияние на котировки, на этой неделе нас ждет:

▶️ 30.08 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США за июль (возможна волатильность в строительном секторе)

▶️ 01.09 - Индекс производственной активности PMI как в России, так и в США. Кроме того, в США опубликуют данные по запасам сырой нефти

▶️ В пятницу 03.09 опубликуют данные по безработице США

📊 На этой неделе ждем череду полугодовых отчетов крупных российских эмитентов:
Норникель #GMKN, Северсталь #CHMF, Газпром #GAZP, Сургутнефтегаз #SNGS, ПИК #PIKK, Система #AFKS, Нижнекамскнефтехим #NKNC, НМТП #NMTP, Глобалтранс #GLTRDR, Сегежа #SGZH

💰 Напоминаю, что 31 августа последний день покупки Северсталь #CHMF с квартальными дивидендами (84,45 рубля на акцию до уплаты налогов – внушительные 4,87% доходности, закрытие реестра 02.09.21).

Удачной недели! 👋

Понедельник прошел, а я только включаюсь

Каюсь, исправляюсь.

💡На прошлой неделе среди мировых индексов лидер роста РТС 9,5%, лидер падения S&P 500 -3,05%. То есть в долларах наш рынок ЛУЧШИЙ!

💡После отчётов упали гиганты американского ретейла Walmart #WMT и Target #TGT.
На этой неделе ожидаются отчёты Costco #COST и Best Buy #BBY. Думаю, результаты будут не очень, то были первые звоночки. Причина - высокая инфляция. Амазон идет к 2000$ и не исключаю поход к 1500$.

💡Российский рубль укреплялся с 64,5 до 57 рублей за доллар. Думаю, самое время присмотреться к покупке валюты, если собирались брать. На этой неделе пройдет оплата НДПИ и возможно это будет финальное укрепление.

💡С 1 июня 2022 года ЦБ отменяет запрет на совершение коротких продаж ценных бумаг и покупку валюты "с плечом"

💡В субботу у нас был первый из цикла вебинар, на который приглашала всех желающих (ещё можно нужно зарегистрироваться тут и вам придет запись).

✔️Объяснила простым языком, как важно перед принятием решения о покупке определить, в какой фазе экономического цикла мы находимся
✔️Посмотрели, на какой фазе сейчас находятся разные страны
✔️Показала несколько упреждающих признаков рецессии
✔️Узнали, как инвестору изменить поведение в период рецессии

💟спасибо вам за отзывы. Я, конечно, всё это даю на курсе, но, как оказалось, в период стресса всё забылось и "вебинар помог структурировать знания и отставить панику".

Интересные события этой недели

🔹26 мая заседание совета директоров Газпрома #GAZP, на котором будет приниматься решение по дивидендам. Ух ЖДЕМ. Газпрома у меня много..... 10% портфеля и не по самой сладкой цене, но терпимой. Дивиденды будут как нельзя кстати.

🔹В рамках цикла поддерживающих вебинаров хочу провести интерактив с подписчиками по анализу компаний. Можете написать, какие компании вам интересно разобрать. Страна не имеет значения. Этот вебинара как раз обещала для участников субботнего, так как не успели попрактиковаться.

Мои финансовые новости дня:

✅Купила снова Роснефть
✅Интересный уровень по Мать и Дитя (обзор был)
✅Внесла майские +15 тр на детский портфель в Финам
✅Валюту еще не брала
✅Наблюдаю за всеми акциями, которые в wish list российского рынка
✅Слежу за зарубежными акциями #всекакобычно

Сколько должен стоить Газпром при выплате дивидендов по див политике

Вчера меня спросили, где можно зафиксировать Газпром #GAZP, если он всё-таки объявит о 50 руб на акцию.

На самом деле, это все математический расчёт. И его важно понимать, чтобы не продать раньше или понимать примерную просадку, если вдруг выплаты не будет.

Итак👇

26 мая Совет директоров Газпрома должен принять решения о выплате дивидендов по компании.
⠀
Многие аналитики ожидают выплату по дивидендной политике, то есть 50% от чистой прибыли в МСФО. Это вполне вероятно, ведь много дочек уже объявили о подобных дивидендах (например, Газпромнефть).
⠀
В данном случае дивиденд Газпрома составит ~50 рублей на акцию, учитывая налог 13% и стоимость акции 263 руб, дивидендная доходность составит 16,5%. Это неплохо с учетом текущих доходностей в облигациях и на депозитах и с учетом потенциальных дивидендов за 2022 год.
⠀
При объявлении таких дивидендов стоимость акции пойдёт вверх и первая остановка будет 290 руб за акцию, вторая 334 руб за акцию [подсчитано дивидендным методом исходя из доходности 15 и 13%]. Если выплата будет ниже 50 руб, соотвественно и цены на акцию будут ниже.
⠀
У меня есть Газпром в портфеле по средней цене 303 руб. Ранее 334 руб выходить не планирую.
Из-за того, что доля Газпрома достаточно большая размывать ее усредняя не хочется (поторопилась покупать). Риски невыплаты все равно остаются. Если будет объявлено, что дивидендов не будет, котировки улетят к 200 руб.
⠀
Хотя я склоняюсь, что должны принять положительное решение, но я лицо заинтересованное) и психика так устроена, что хочет верить в наилучший исход.
⠀
Поэтому каждый принимает решение самостоятельно (или почти самостоятельно). Но у тех, у кого в портфеле компании нет или доля менее 5%, это может быть интересной идеей.
⠀
Конечно же, это не рекомендация. А чтобы понимать надо или нет компанию включать в ваш портфель - жду вас на Оценку акций 9 июня. Очень тесным кругом будем обсуждать Идеи🔥ссылка в шапке профиля. Это же классно понимать ориентиры по цене, риски и возможности и грамотно инвестировать!

https://investprivet.online/oa

Результаты ребалансировки индекса Мосбиржи

Раз в 3 месяца происходят перестановки в индексе Мосбиржи.
Примечательно, что в этом году очередная ребалансировка должна была пройти 18 марта. Но так как биржа была закрыта - её пропустили, впервые за всю историю индекса. Очередная состоялась 17 июня.

И нашевсё #GAZP имел 52 причины (если вы понимаете, о чём я) занимать в индексе самое большое место - аж 23%. А по регламенту Мосбиржи вес отдельных компаний не должен превышать 15%. К чему и привели долю Газпрома, сократив её сразу на 6,9%.

🔹Также сокращены доли Fix Price (-0.26%), Татнефть (ап и ао -0,23%) и Head Hunter (-0.2%).
🔹Сильнее всего увеличился вес Сбербанка-ао (+2,3%), Лукойла (+1,79%), Норникеля (+0,83%).
🔹ФСК ЕЭС исключён из индекса
🔹Для акция Fix Price установлен коэффициент, ограничивающий вес акции, равным 0,5, а для HeadHunter 0,12.

Теперь, в течение некоторого времени, индексные фонды (TMOS, SBMX, VTBX и др.) будут приводить свой состав в соответствии с изменениями.

Почему снижается Газпром и что делать. Мои мысли.

Не смотря на грядущие рекордные дивиденды (~17% к текущей цене), практически неделю Газпром #GAZP корректируется, в моменте был -8% от последнего максимума. На момент публикации котировки ушли ниже 300 руб.

Какие причины я вижу:

1️⃣ разовое повышение НДПИ специально для Газпрома, которое позволит изъять 416 млрд. Источник

Посчитаем, как это отразится на будущих дивидендах. А то везде пишут про 7 рублей)
▪️Налоговая ставка для организаций 20%.
416*(100%-20%) = 332,8 млрд часть чистой прибыли, планируемая к изъятию, после уплаты налогов
▪️по Уставу Газпром платит 50% от ЧП по МСФО
332,8*50%=166,4 млрд - сумма, планируемая к изъятию, от всей дивидендной выплаты
▪️количество акций 23,673 млрд
166,4/23,673 = 7,03 руб - сумма, которую отнимут от дивиденда в случае изъятия разового НДПИ

По идеи это распространится на доходы с сентября 2022 года и не должно касаться дивидендов за 2021 год. Но гуляют новости, что возможно это дивиденды для минфина, а для нас с вами они будут отменены.

2️⃣ выход фондов из бумаги в соответствии с ребалансировкой индекса Мосбиржи. Сегодня я писала об этом.

3️⃣постоянно появляются новости о снижении поставок газа в Европу и о будущих перспективах полного отказа Европы от Российского трубного газа. Кстати, на этом фоне с минимумов восстановился Новатэк как бенефициар происходящего.

Что же делать инвестору?

Напоминаю, что 30 июня собрание акционеров, на котором будет принято окончательное решение по дивидендам. Последний день для покупки под дивиденды (если их одобрят) 18.07.2022.

После вчерашней новости про повышение НДПИ, я была на грани, чтобы на 50% зафиксировать позицию по Газпрому (честно). Проскользнула мысль, что таким образом государство решило получить денежные средства вместо дивидендов. Учитывая коррекцию в котировках, так и кажется, что инсайдер продает, который уже ВСЕ знает. Но в итоге позицию оставляю до окончательного принятия решения на Собрании акционеров 30 июня. Спекулятивную часть в Тинькофф я закрыла по 320 руб.
Это еще одна проверка инвестора на прочность. Сколько их еще будет. Однако каждый инвестор должен держать в уме, что в случае непринятия решения по дивидендам котировки снизятся обратно к 250 руб. (грубо -52 руб от текущей цены). Через неделю страдания инвестора закончатся (или начнутся)😂 если дивиденды утвердят - с меня танец)))

❗️❗️❗️ "Газпром" может выплатить промежуточные дивиденды за первое полугодие

Совет директоров "Газпрома" во вторник в заочной форме принимает решение о созыве внеочередного собрания по этому вопросу.

#GAZP #id934 #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+)

Давно не было про Газпром

В прошлый раз мы с вами рассчитывали целевые уровни, до которых может вырасти Газпром. Повторим?

🔹Сценарий 1 (текущий).
Итоговый дивиденд будет 50р, за второе полугодие дивиденда не будет.

➡️По упрощенному дивидендному методу целевая цена получается
50/13% = 384р (на момент написания поста апсайд к текущей +46%)
(премия за риск учитывает геополитическую ситуацию)

🔹Сценарий 2 (оптимистичный).
Итоговый дивиденд будет не менее 70р.
Сценарий учитывает, что снизятся поставки газа, но прибыль останется за счёт растущих цен.

➡️70/13% = 538р (на момент написания поста апсайд к текущей цене +207%)

🔹Сценарий 3 (песссимистичный).
Дивиденды не утвердят на собрании акционеров.

➡️Это мы уже видели - котировки уйдут к 170-180р.

❗️ЧТО ЖЕ ДЕЛАТЬ?
Вот у вас 3 варианта развития событий. В какой верить - определяется Вашей терпимостью к риску.

💬Что я буду делать?
Волею судеб Газпром у меня сейчас находится в портфеле, к которому нет доступа (осталось подписать кое-какие бумаги), это помогает мне сохранять хладнокровие не совершить поспешных решений. Шучу)
На самом деле, поразмыслив, я бы всё равно ничего не делала с позицией. Посчитав апсайды, решила принять эти риски.
Лично моё мнение, что дивиденды на этот раз заплатят, возможно, они будут меньше заявленных.

Это только один из методов, который помогает мне принимать решения о покупке/продаже активов. Хотите так же - приглашаю на курс "Оценка акций", стартуем через месяц. Дам много практических инструментов по управлению позицией.

#GAZP @invest_privet

Танцам быть!
(кто следит за моими заметками о дивидендах Газпрома, понял, о чём я🙂)

Акционер(-ы) Газпрома одобрили промежуточные дивиденды, рекомендованные советом директоров.
Последняя дата покупки под дивиденды 7 октября 2022 года.

Несмотря на сильный пролив 20 сентября Газпром откупили очень быстро, что наводит на мысли, что об утверждении кто-то знал заранее.
Жду дальнейшего роста котировок перед дивидендами. Целевые уровни писала здесь

#GAZP #дивиденды_invest_privet

Газпром версии 2022 года войдёт в историю.

Или как инвесторы углубили знания в инвестировании благодаря акциям Газпрома😮

➡️Урок 1 - Дивиденды на собрании акционеров могут не только утвердить, но и отменить
Да, все покупали акции под дивиденды после одобрения советом директоров в мае. Казалось, ну как может быть по-другому.
Оказалось, может. И 30 июня на собрании акционеров Газпрома дивиденды отменили.

➡️Урок 2 - Покупай на слухах , продавай на фактах
Акции начали расти ДО официального объявления промежуточных дивидендов, однако после объявления их на совете директоров, котировки начали падать. И с тех пор снижаются, не смотря на дивиденды (>20%).

➡️Урок 3 - Важны также будущие дивиденды, а не только текущие.
Когда я это преподавала на курсах, то примером у меня были МРСК и их выплаты в 2018 году. И ученики часто задавали вопросы - а как можно было понять, что дивиденды будут ниже и т.п.
Теперь есть свежий пример: Газпром.
Не смотря на див. доходность 20%, котировки падают и гэп после выплаты может быть закрыт совсем не скоро, так как выручка из-за сокращения экспорта в Европу (самый крупный покупатель) сильно просядет.

Если вы останетесь на рынке, конечно, это прекрасные уроки, которые не стоит забывать.

*завтра, 7 октября, последний день для покупки акции под дивиденды. В понедельник, 10 октября, цена акции упадёт на размер дивиденда.

#дивиденды #GAZP @invest_privet

Зафиналим тему Газпрома

#ноэтонеточно😁

Газпром по частоте упоминания в инвестсообществах в этом году наверное может побороться за звание победителя с упоминанием санкций))

❓Я вижу, что у многих вопросы и сомнения, что сейчас делать - продать Газпром сегодня, оставить под дивиденды, докупить после гэпа…
Я не знаю вашей стратегии, напишу своё видение ситуации.

➡️В понедельник 10 октября увидим дивидендный гэп - открытие будет чуть ниже уровня 160р, цена очистится на размер дивидендов.

Кстати, краткий ликбез. Шортить акцию перед дивгэпом - плохая идея. Многие брокеры технически не дают этой возможности, если же возможность зашортить у брокера есть, у вас потом вычтут размер дивидендов.

Многие (не скрою, в том числе и я) ждали преддивидендного роста, чтобы скинуть акции ввиду неясных перспектив, но рынок опять показал нам, что самое ожидаемое событие - не происходит. Это было бы слишком просто.

Есть объективные причины считать, что в ближайшее время мы не увидим таких высоких дивидендов (как сейчас - 22%). Значит, вполне вероятно, что котировки будут находиться в широком боковике (осторожно предполагаю коридор 120-170р), как это было в 2009-19 гг, когда дивидендная доходность составляла ~4-5%.

✅Как я поступлю?
Я решила войти в отсечку - то есть, остаться в бумаге и получить дивиденды. Далее планирую выходить на отскоках в 15-20%. Это моё мнение на сегодняшний день. Если внешняя ситуация изменится, буду думать. Всё-таки Газпром сейчас не только про фундаментал, но и про политику.

💡Принять решение "входить или не входить в отсечку" вы должны сегодня примерно до 23:00.

*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#GAZP_invest_privet