Ссылка на сайт управляющей компании УК Восток Запад. Лучше смотреть через компьютер
https://ew-mc.ru/
https://ew-mc.ru/
Forwarded from The Bell
Поздно ли в 2021 году инвестировать в Tesla? И стоит ли покупать акции производителей других электрокаров? Разбираемся и объясняем на графиках.
The Bell
Tesla, NIO и другие. Инвестировать в производителей электрокаров уже поздно — или еще нет?
Безумный рост Tesla — с большим отрывом это самый дорогой автопроизводитель прямо сейчас — ставит очевидные вопросы. Насколько рискованно покупать ее акции в начале 2021 года? Может быть, стоит при
Почему я не воспринимаю Ленту на долгосрок? (и вообще, ритейл)
Закончился год и сейчас пошли отчеты компаний. У Ленты вышел операционный отчет с результатами по продажам за 2020:
✅Выручка выросла на 6,7% до 445 млрд. руб. Мало. Потому что берем только инфляция 4%. Получается выручка выросла на % инфляции и всего-то.
✅Интернет продажи выросли на 566% до 6,3 млрд. руб. (доля выручке выросла до 1,4%)
✅Прирост по магазинам +13, всего 393 магазина из них +5 гипермаркеты (зачем?), +8 супермаркеты
✅Лента открыла 2 магазина жестких дискаунтеров «365+» (ух, как звучит). Сейчас пока 2 точки в Новосибирске и Барнауле. Смотрят на эффект и будут маштабировать на Россию.
✅LFL продажи выросли на 5,4% : + 11,6% средний чек, - 5,5% трафик. То есть количество посещений упало.
При этом сначала подумала, что короновирус повлиял и карантин. При этом, если смотреть на LFL 4 кв. трафик упал 8%. Но люди стали покупать с запасом.
Но это тенденция всех ритейлеров – рост чека, падение количества покупателей. И на первый взгляд, не удалось выявить, куда все утекают у Магнита и X 5 аналогичные результаты LFL. Может перетекли в он-лайн продажи?!
При этом от Ленты ждем трансформацию и драйверы роста есть: рост он-лайн продаж, развитие супермаркетов (+дискаунтеров), дивиденды, обьединение с другими игроками.
Но для меня это краткосрочные эффекты. Поэтому сидеть в ней долго рискованно. Те же дивиденды из-за слабого и порой отрицательного FCF будут в кредит. Рассматриваю компанию в портфель только спекулятивно.
Закончился год и сейчас пошли отчеты компаний. У Ленты вышел операционный отчет с результатами по продажам за 2020:
✅Выручка выросла на 6,7% до 445 млрд. руб. Мало. Потому что берем только инфляция 4%. Получается выручка выросла на % инфляции и всего-то.
✅Интернет продажи выросли на 566% до 6,3 млрд. руб. (доля выручке выросла до 1,4%)
✅Прирост по магазинам +13, всего 393 магазина из них +5 гипермаркеты (зачем?), +8 супермаркеты
✅Лента открыла 2 магазина жестких дискаунтеров «365+» (ух, как звучит). Сейчас пока 2 точки в Новосибирске и Барнауле. Смотрят на эффект и будут маштабировать на Россию.
✅LFL продажи выросли на 5,4% : + 11,6% средний чек, - 5,5% трафик. То есть количество посещений упало.
При этом сначала подумала, что короновирус повлиял и карантин. При этом, если смотреть на LFL 4 кв. трафик упал 8%. Но люди стали покупать с запасом.
Но это тенденция всех ритейлеров – рост чека, падение количества покупателей. И на первый взгляд, не удалось выявить, куда все утекают у Магнита и X 5 аналогичные результаты LFL. Может перетекли в он-лайн продажи?!
При этом от Ленты ждем трансформацию и драйверы роста есть: рост он-лайн продаж, развитие супермаркетов (+дискаунтеров), дивиденды, обьединение с другими игроками.
Но для меня это краткосрочные эффекты. Поэтому сидеть в ней долго рискованно. Те же дивиденды из-за слабого и порой отрицательного FCF будут в кредит. Рассматриваю компанию в портфель только спекулятивно.
Сделала подробную инструкцию - как платить налог с дивидендов по американским акциям и заполнить 3-НДфЛ.
Подробное описание нюансов на первой странице. Аналогично платится налог на дивиденды по депозитарным распискам (если брокер не взял с вас дивиденды >13%) и другим зарубежным компаниям.
Если будут вопросы- пишите в Директ Инстаграм @invest_privet , только перед этим внимательно прочитайте все, что написано✌️
Вы сами удивитесь как это легко и быстро, когда знаешь как😀 в инвестициях все так✌️
Подробное описание нюансов на первой странице. Аналогично платится налог на дивиденды по депозитарным распискам (если брокер не взял с вас дивиденды >13%) и другим зарубежным компаниям.
Если будут вопросы- пишите в Директ Инстаграм @invest_privet , только перед этим внимательно прочитайте все, что написано✌️
Вы сами удивитесь как это легко и быстро, когда знаешь как😀 в инвестициях все так✌️
Ух. Сложно далось решение. Но я зафиксировала Алросу. Цель была 100 руб.
+62% хороший результат. Не буду жадничать
+62% хороший результат. Не буду жадничать
А вы хотели бы жить на Манхеттене и с Деми Мур делиться секретами?..🍸
Жить, конечно, не обещаю, но вот возможность инвестировать в недвижимость на Манхеттене Фондовый рынок нам любезно предоставляет! 🏙
В последние дни создалась крайне большая шумиха вокруг #SLG из-за последних корпоративных событий. Но давайте обо всем поподробнее.
Компания SL Green (#SLG) владеет коммерческой недвижимостью в Нью-Йорке. Фактически, SL Green - крупнейший арендодатель офисов на Манхэттене, насчитывающий около 100 зданий общей площадью 3,8 миллиона квадратных метров (офисные и торговые объекты).
Что было?
В активной стадии «коронавирусного» кризиса (февраль-май 2020) акции компании рухнули на 70%. По данным Finviz в июне все свои акции SLG распродал директор компании, что погрузило компанию в унылый боковик в районе 50 долларов до ноября 2020.
А что сейчас?
➡️ Последний квартальный отчет (3 квартал 2020): чистая операционная прибыль аналогичных магазинов увеличилась на 2% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, в то время как компания сохранила заполняемость на уровне 94,2%.
➡️ SL Green - это привлекательная дивидендная акция из-за ее дивидендной доходности 6%, а также с выплатой дивидендов каждый месяц. SL Green недавно увеличила ежемесячные дивиденды на 2,8% и одновременно утвердила специальный дивиденд в размере 1,6967 доллара на акцию. SL Green отдельно объявила об увеличении разрешения на выкуп акций компании на 500 миллионов долларов, в результате чего общая сумма выкупа составила 3,5 миллиарда долларов (весьма существенно при текущей капитализации 4,6 млрд. долларов).
Мое внимание к себе компания привлекла низким значением P/B (0,96 при этом у компании по отчетности реальные активы – объекты недвижимости), относительно комфортным P/E (24,31) и Debt/Eq (1,16).
‼️ Кстати сегодня 27.01.2020 после завершения торгов обещают опубликовать результаты 4 квартала 2020.
Так что за шумиха-то на счет SLG?
С 15 января 2021 акции SLG перестали торговаться на Санкт-Петербургской бирже. Бумаги пропали из портфеля многих инвесторов (перестали отображаться), а при этом некоторые не очень компетентные сотрудники поддержки брокеров делали заявления, что ни ценные бумаги, ни деньги уже не вернуться.
Конечно же все намного проще. Информация была опубликована биржей заранее (просто инвесторы предпочитают поднять «кипиш» вместо того, чтобы ознакомится с официальным источником информации).
▶️Решением Совета Директоров SLG было предусмотрено, что специальный дивиденд (о котором информация выше) будет выплачен 15 января 2021 года в форме обыкновенных акций Эмитента.
▶️ В пресс-релизе компания также сообщила, что Совет Директоров одобрил консолидацию выпуска обыкновенных акций SLG (далее – Консолидация), чтобы нейтрализовать эффект размывания долей акционеров в результате выплаты специального дивиденда в виде акций.
На период Консолидации акции были недоступны для торговли на СПБ, но сейчас уже все в порядке👌
Жить, конечно, не обещаю, но вот возможность инвестировать в недвижимость на Манхеттене Фондовый рынок нам любезно предоставляет! 🏙
В последние дни создалась крайне большая шумиха вокруг #SLG из-за последних корпоративных событий. Но давайте обо всем поподробнее.
Компания SL Green (#SLG) владеет коммерческой недвижимостью в Нью-Йорке. Фактически, SL Green - крупнейший арендодатель офисов на Манхэттене, насчитывающий около 100 зданий общей площадью 3,8 миллиона квадратных метров (офисные и торговые объекты).
Что было?
В активной стадии «коронавирусного» кризиса (февраль-май 2020) акции компании рухнули на 70%. По данным Finviz в июне все свои акции SLG распродал директор компании, что погрузило компанию в унылый боковик в районе 50 долларов до ноября 2020.
А что сейчас?
➡️ Последний квартальный отчет (3 квартал 2020): чистая операционная прибыль аналогичных магазинов увеличилась на 2% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, в то время как компания сохранила заполняемость на уровне 94,2%.
➡️ SL Green - это привлекательная дивидендная акция из-за ее дивидендной доходности 6%, а также с выплатой дивидендов каждый месяц. SL Green недавно увеличила ежемесячные дивиденды на 2,8% и одновременно утвердила специальный дивиденд в размере 1,6967 доллара на акцию. SL Green отдельно объявила об увеличении разрешения на выкуп акций компании на 500 миллионов долларов, в результате чего общая сумма выкупа составила 3,5 миллиарда долларов (весьма существенно при текущей капитализации 4,6 млрд. долларов).
Мое внимание к себе компания привлекла низким значением P/B (0,96 при этом у компании по отчетности реальные активы – объекты недвижимости), относительно комфортным P/E (24,31) и Debt/Eq (1,16).
‼️ Кстати сегодня 27.01.2020 после завершения торгов обещают опубликовать результаты 4 квартала 2020.
Так что за шумиха-то на счет SLG?
С 15 января 2021 акции SLG перестали торговаться на Санкт-Петербургской бирже. Бумаги пропали из портфеля многих инвесторов (перестали отображаться), а при этом некоторые не очень компетентные сотрудники поддержки брокеров делали заявления, что ни ценные бумаги, ни деньги уже не вернуться.
Конечно же все намного проще. Информация была опубликована биржей заранее (просто инвесторы предпочитают поднять «кипиш» вместо того, чтобы ознакомится с официальным источником информации).
▶️Решением Совета Директоров SLG было предусмотрено, что специальный дивиденд (о котором информация выше) будет выплачен 15 января 2021 года в форме обыкновенных акций Эмитента.
▶️ В пресс-релизе компания также сообщила, что Совет Директоров одобрил консолидацию выпуска обыкновенных акций SLG (далее – Консолидация), чтобы нейтрализовать эффект размывания долей акционеров в результате выплаты специального дивиденда в виде акций.
На период Консолидации акции были недоступны для торговли на СПБ, но сейчас уже все в порядке👌
Finviz
SLG - SL Green Realty Corp. Stock Price and Quote
SLG - SL Green Realty Corp. - Stock screener for investors and traders, financial visualizations.
📈 Технически интересная картина в акции SLG – в ноябре 2020 акция с ГЭПом вырвалась из боковика на больших объемах, сейчас закрепилась выше МА200 и МА50 и формирует треугольник, выход из которого может ознаменовать хорошее движение. Дополнительным «маслом в огонь» могут стать короткие позиции (значение Short Float в бумаге 28,5%).
Личный взгляд автора. Не является торговой рекомендацией.
Личный взгляд автора. Не является торговой рекомендацией.
Сегодня 28.01 в инстаграм будет Прямой эфир в 16.00 ( через 15 минут). Приходите)
Кризисы
В связи с коррекцией рынков на прошлой неделе SP500 (-3,3%), подписчики задают много вопросов о возможном предстоящем кризисе, глубине просадки, и вообще чего ждать?
Будет ли кризис и насколько глубокой будет просадка – достоверно предсказать не сможет никто, но хочу поделиться с вами статистикой по предыдущим кризисам.
❗️Итак, для портфеля из 40% облигаций и 60% акций на примере шести последних кризисов:
✅ на горизонте 1 год после кризиса убыток портфеля не превышал 9%;
✅ в 5 случаях из 6 портфель демонстрировал положительную доходность уже через 3 года;
✅ во всех случаях на горизонте 5 лет стоимость портфеля превышала докризисные значения.
Вот такие наблюдения!
И помните "Экономисты предсказали 9 из 5 последних спадов в экономике США" - Пол Самуэльсон 😄
В связи с коррекцией рынков на прошлой неделе SP500 (-3,3%), подписчики задают много вопросов о возможном предстоящем кризисе, глубине просадки, и вообще чего ждать?
Будет ли кризис и насколько глубокой будет просадка – достоверно предсказать не сможет никто, но хочу поделиться с вами статистикой по предыдущим кризисам.
❗️Итак, для портфеля из 40% облигаций и 60% акций на примере шести последних кризисов:
✅ на горизонте 1 год после кризиса убыток портфеля не превышал 9%;
✅ в 5 случаях из 6 портфель демонстрировал положительную доходность уже через 3 года;
✅ во всех случаях на горизонте 5 лет стоимость портфеля превышала докризисные значения.
Вот такие наблюдения!
И помните "Экономисты предсказали 9 из 5 последних спадов в экономике США" - Пол Самуэльсон 😄
▶️ Более того, если вы долгосрочный инвестор за всю историю фондового рынке не было такого 15 летнего промежутка времени, когда инвестор понес бы убытки.
▶️ В 86% случаях при горизонте инвестирования 5 лет портфель демонстрировал положительную доходность.
⚠️ А вот если вы краткосрочный инвестор (до года), то тут вероятность положительного исхода 3 к 1.
Поэтому, друзья, долгосрочные инвесторы переживут любой кризис! Главное составить грамотный портфель и не делать лишних ошибок в периоды биржевой «турбулентности»!
Источник инфографики: Morningstar
Результаты в прошлом не могут гарантировать результаты в будущем.
▶️ В 86% случаях при горизонте инвестирования 5 лет портфель демонстрировал положительную доходность.
⚠️ А вот если вы краткосрочный инвестор (до года), то тут вероятность положительного исхода 3 к 1.
Поэтому, друзья, долгосрочные инвесторы переживут любой кризис! Главное составить грамотный портфель и не делать лишних ошибок в периоды биржевой «турбулентности»!
Источник инфографики: Morningstar
Результаты в прошлом не могут гарантировать результаты в будущем.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Робототехника
Беспрецедентный всплеск данных в 2000-х годах сопровождается прогрессом в производстве роботов, которые могут думать и действовать как люди (существуют прогнозы, что к 2025 году 52% текущих рабочих задач будут выполняться роботами).
Один из ярких представителей робототехники – компания Boston Dynamics, один из лидеров в области мобильных роботов, решающий некоторые из самых сложных задач робототехники.
У компании интересная судьба, созданная в 1992 году, она несколько раз сменила собственников. До 2017 года компанией владел Google, но они не поверили в коммерческий успех компании и продали в SoftBank за 100 млн $. С 2019 компания начала активные продажи своего робота Spot (на видео, а его цена, между прочим, начинается от 74,5 тыс.$ 😱).
Уже в конце 2020 было объявлено о сделке по продаже 80% акций Boston Dynamics южнокорейской компании Hyundai Motor (а оценка компании в рамках этой сделки превысила 1.1 млрд $‼️).
Впечатляющая динамика, надеюсь, когда-нибудь увидим IPO данной компании!
Беспрецедентный всплеск данных в 2000-х годах сопровождается прогрессом в производстве роботов, которые могут думать и действовать как люди (существуют прогнозы, что к 2025 году 52% текущих рабочих задач будут выполняться роботами).
Один из ярких представителей робототехники – компания Boston Dynamics, один из лидеров в области мобильных роботов, решающий некоторые из самых сложных задач робототехники.
У компании интересная судьба, созданная в 1992 году, она несколько раз сменила собственников. До 2017 года компанией владел Google, но они не поверили в коммерческий успех компании и продали в SoftBank за 100 млн $. С 2019 компания начала активные продажи своего робота Spot (на видео, а его цена, между прочим, начинается от 74,5 тыс.$ 😱).
Уже в конце 2020 было объявлено о сделке по продаже 80% акций Boston Dynamics южнокорейской компании Hyundai Motor (а оценка компании в рамках этой сделки превысила 1.1 млрд $‼️).
Впечатляющая динамика, надеюсь, когда-нибудь увидим IPO данной компании!
Но все ли «йогурты» одинаково полезны?
Конечно же, есть и печальные примеры компаний, занимающихся робототехникой. Например, ReWalk Robotics Ltd. RWLK, которая занимается разработкой экзоскелетов, способных помочь людям с травмами опорно-двигательного аппарата снова ходить. Идея крайне привлекательная, позитивная с социальной точки зрения, с достаточно большим рынком сбыта. Но, к сожалению, с момента IPO в 2014 компания не продемонстрировала прорывных результатов, в итоге котировки с 1090 $ постепенно скатились к текущим 2$ 😒
⚠️Вывод: риски в робототехнике крайне высоки, найти «алмаз» среди множества компаний не просто, помочь сможет только диверсификация портфеля.
В этом квалифицированному инвестору (или тем, кто обслуживается у зарубежного брокера) могут помочь биржевые фонды (ETF), инвестирующие в компании, занимающиеся робототехникой:
✅ ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (доходность за последние 5 лет 25,3% годовых, за последний год 55,4% годовых, комиссия 0,95%, активы 1,94 млрд $). Запущен в 2013 году, инвестирует в 94 компании в области робототехники, автоматизации и искусственного интеллекта в 14 странах.
✅ BOTZ Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (доходность за последние 3 года 9,4% годовых, за последний год 58,6% годовых, комиссия 0,68%, активы 2,61 млрд $). Запущен в 2016 году, ориентирован на компании, которые применяют робототехнику и ИИ в промышленности.
✅ IRBO iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (доходность за последний год 61,5% годовых, комиссия 0,47%, активы 346 млн $). Запущен в 2018 году, состоит из 97 компаний (преимущественно США и Китай).
✅ ROBT First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (доходность за последний год 53,9% годовых, комиссия 0,65%, активы 216 млн $). Запущен в 2018 году, отслеживает индексы Nasdaq CTA Artificial Intelligence и Robotics Index, в состав которых входят компании, специализирующиеся на ИИ, робототехнике, промышленности, медицины.
Проходите по ссылкам 👆, чтобы посмотреть подробную информацию по фондам.
Не является торговой рекомендацией.
Конечно же, есть и печальные примеры компаний, занимающихся робототехникой. Например, ReWalk Robotics Ltd. RWLK, которая занимается разработкой экзоскелетов, способных помочь людям с травмами опорно-двигательного аппарата снова ходить. Идея крайне привлекательная, позитивная с социальной точки зрения, с достаточно большим рынком сбыта. Но, к сожалению, с момента IPO в 2014 компания не продемонстрировала прорывных результатов, в итоге котировки с 1090 $ постепенно скатились к текущим 2$ 😒
⚠️Вывод: риски в робототехнике крайне высоки, найти «алмаз» среди множества компаний не просто, помочь сможет только диверсификация портфеля.
В этом квалифицированному инвестору (или тем, кто обслуживается у зарубежного брокера) могут помочь биржевые фонды (ETF), инвестирующие в компании, занимающиеся робототехникой:
✅ ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (доходность за последние 5 лет 25,3% годовых, за последний год 55,4% годовых, комиссия 0,95%, активы 1,94 млрд $). Запущен в 2013 году, инвестирует в 94 компании в области робототехники, автоматизации и искусственного интеллекта в 14 странах.
✅ BOTZ Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (доходность за последние 3 года 9,4% годовых, за последний год 58,6% годовых, комиссия 0,68%, активы 2,61 млрд $). Запущен в 2016 году, ориентирован на компании, которые применяют робототехнику и ИИ в промышленности.
✅ IRBO iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (доходность за последний год 61,5% годовых, комиссия 0,47%, активы 346 млн $). Запущен в 2018 году, состоит из 97 компаний (преимущественно США и Китай).
✅ ROBT First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (доходность за последний год 53,9% годовых, комиссия 0,65%, активы 216 млн $). Запущен в 2018 году, отслеживает индексы Nasdaq CTA Artificial Intelligence и Robotics Index, в состав которых входят компании, специализирующиеся на ИИ, робототехнике, промышленности, медицины.
Проходите по ссылкам 👆, чтобы посмотреть подробную информацию по фондам.
Не является торговой рекомендацией.
Сейчас начинается прямой эфир. Обсудим налоги по акциям, что платить и декларировать инвестору
Компании , работающие в России, но зарегистрированные вне. Список на 03.02.21. При заполнении страны акции в 3-НДфЛ страна указана в 4 столбце. По ставке на дивиденды и изменениям в 2021г обсудили в прямом эфире Инстаграм @invest_privet. Запись есть.
Насколько коротка позиция short и срок жизни счетов тех, кто ими злоупотребляет?
В последние дни только и слышно GameStop Short Squeeze… Но для себя недавно выяснила, что многие не понимают, что такое короткая позиция в бумаге (short) в принципе и какие риски она в себе таит?
Итак, простыми словами - есть два типа позиций в ценной бумаге long и short.
⬆️ Long – это когда у вас есть деньги, нет ценной бумаги, и вы на свое деньги покупаете ценную бумагу в надежде, что ее цена вырастет и/или она будет приносить хороший дивиденд.
⬇️ Short – есть деньги, нет ценной бумаги, но вы прогнозируете снижение цены на данную бумагу в будущем и хотите ее продать, чтобы в будущем откупить дешевле. На помощь вам придет брокер – он любезно даст вам бумагу в долг, чтобы вы ее продали, но под залог ваших ликвидных активов (денег на счете или других ценных бумаг).
А почему именно long и short?
Тут можно рассуждать так. Откройте любой график и обратите внимание, что как правило фазы роста цены более продолжительные и плавные, а фазы снижения более резкие и краткосрочные. Соответственно, чтобы заработать на росте, вы открываете long («долгую» позицию), а чтобы заработать на падении – short («короткую» позицию).
⚠️ Второй нюанс – за то, что брокер даст вам ценную бумагу в долг, он попросит не только залог ваших активов, но и определенный процент за пользование предоставленной ценной бумагой. Соответственно, если ваш прогноз на снижение цены не оправдается достаточно быстро, то всю прибыль может «съесть» комиссия брокера.
Про залог
При открытии короткой позиции важно понимать два понятия «начальная маржа» и «минимальная маржа». Брокер даст вам открыть короткую позицию, если у вас на счете ликвидных активов больше, чем начальная маржа по тому активу, в котором вы хотите открыть short. Если ликвидных активов становится меньше, чем начальная маржа – вы не сможете открывать новые позиции short.
Далее самое интересное, если ваши ликвидные активы (по сути залог) станут ниже минимальной маржи, то брокер имеет право принудительно закрывать ваши коротки позиции по рыночной цене 😱. Эта ситуация называется margin call. Так вот, когда количество маржин-коллов в бумаге зашкаливает и происходит массовое закрытие коротких позиций, случается так называемый Short Squeeze. Цена акции растёт за счёт закрытия коротких позиций по любой цене, так как те кто Шортил ОБЯЗАНЫ вернуть бумаги брокеру (или брокер принудительно закрывает позиции и также выкупает акции). Из-за покупок по любой цене - котировки акции взлетают, но как только ситуация стабилизируется, котировки возвращаются обратно вниз. Рост котировок ни как ни связан с фундаментальным положением компании и инвестор не должен на это реагировать. Это по сути технический рост и дальнейший откат.
Поэтому будьте аккуратней друзья!
P.S. С информацией о размерах начальной и минимальной маржи, вы можете ознакомится на сайте вашего брокера (они индивидуальны для каждого инструмента и могут меняться в зависимости от рыночной ситуации).
В последние дни только и слышно GameStop Short Squeeze… Но для себя недавно выяснила, что многие не понимают, что такое короткая позиция в бумаге (short) в принципе и какие риски она в себе таит?
Итак, простыми словами - есть два типа позиций в ценной бумаге long и short.
⬆️ Long – это когда у вас есть деньги, нет ценной бумаги, и вы на свое деньги покупаете ценную бумагу в надежде, что ее цена вырастет и/или она будет приносить хороший дивиденд.
⬇️ Short – есть деньги, нет ценной бумаги, но вы прогнозируете снижение цены на данную бумагу в будущем и хотите ее продать, чтобы в будущем откупить дешевле. На помощь вам придет брокер – он любезно даст вам бумагу в долг, чтобы вы ее продали, но под залог ваших ликвидных активов (денег на счете или других ценных бумаг).
А почему именно long и short?
Тут можно рассуждать так. Откройте любой график и обратите внимание, что как правило фазы роста цены более продолжительные и плавные, а фазы снижения более резкие и краткосрочные. Соответственно, чтобы заработать на росте, вы открываете long («долгую» позицию), а чтобы заработать на падении – short («короткую» позицию).
⚠️ Второй нюанс – за то, что брокер даст вам ценную бумагу в долг, он попросит не только залог ваших активов, но и определенный процент за пользование предоставленной ценной бумагой. Соответственно, если ваш прогноз на снижение цены не оправдается достаточно быстро, то всю прибыль может «съесть» комиссия брокера.
Про залог
При открытии короткой позиции важно понимать два понятия «начальная маржа» и «минимальная маржа». Брокер даст вам открыть короткую позицию, если у вас на счете ликвидных активов больше, чем начальная маржа по тому активу, в котором вы хотите открыть short. Если ликвидных активов становится меньше, чем начальная маржа – вы не сможете открывать новые позиции short.
Далее самое интересное, если ваши ликвидные активы (по сути залог) станут ниже минимальной маржи, то брокер имеет право принудительно закрывать ваши коротки позиции по рыночной цене 😱. Эта ситуация называется margin call. Так вот, когда количество маржин-коллов в бумаге зашкаливает и происходит массовое закрытие коротких позиций, случается так называемый Short Squeeze. Цена акции растёт за счёт закрытия коротких позиций по любой цене, так как те кто Шортил ОБЯЗАНЫ вернуть бумаги брокеру (или брокер принудительно закрывает позиции и также выкупает акции). Из-за покупок по любой цене - котировки акции взлетают, но как только ситуация стабилизируется, котировки возвращаются обратно вниз. Рост котировок ни как ни связан с фундаментальным положением компании и инвестор не должен на это реагировать. Это по сути технический рост и дальнейший откат.
Поэтому будьте аккуратней друзья!
P.S. С информацией о размерах начальной и минимальной маржи, вы можете ознакомится на сайте вашего брокера (они индивидуальны для каждого инструмента и могут меняться в зависимости от рыночной ситуации).