Индекс Металлов и Добычи МосБиржи $MOEXMM

Сформирован из 15 эмитентов, топ-5 по весу участия:

$CHMF 15.76%
$GMKN 14.97%
$PLZL 14.94%
$NLMK 12.38%
$ALRS 8.47%

Рост Индекса ММ с октября22' по август23' +100%. Коррекция по текущий момент. В режиме он-лайн - попытка выхода обратно в растущий тренд

Медь - опережающий индикатор роста мировой экономики и, как следствие, фондовых рынков

Логика проста, увеличение стоимости этого металла, вероятнее всего, указывает на увеличение промышленного и потребительского спроса, что, в свою очередь, может сигнализировать о подъёме в строительстве, производстве автомобилей, электротехники итд итп

На данный момент рост цен на медь, золото, серебро и алюминий связывают с циклом ставки от ФРС и вероятным ближайшим смягчением финансовых условий. Ну и, плюс, очередная надежда на возвращение темпов "промышленного потребления" Китая к уровням 2021 года после заявления его властей по усилению мер поддержки роста экономики

На графике меди - выход вверх из полуторагодичного треугольника

Полагаю, имеет смысл обратить свое внимание в сторону отечественной металлургии и добывающих отраслей на среднесрочный период в случае продолжения позитивной динамики по Индексу ММ и цене на медь

Целеполагание

Индекс выглядит так, будто он меркантильно пережил свою коррекционную составляющую и готов пробовать двинуть текущие значения к новым вершинам, закрытие выше 3300 - финальный сигнал тому

Так уж выстроен интерес околобиржевой среды, что, помимо вопроса - докуда будем падать? - следующий по актуальности вопрос - докуда будем расти? - завсегда будоражит умы в нескончаемой чехарде мировосприятия награфиксмотрящего

И, дабы не пребывать в прострации, быть хозяином положения и иметь хоть какую-то точку опоры в этом сумбуре - нужны цели. Нужны. Иначе - нервяк. Рой вопросов. Закрыть, не закрыть? Если закрыть - то где? А вдруг - рано? Заберу прибыль, а оно дальше, и очень выше? Стыдно будет! Или не заберу, а оно как вниз, шмяк - и в минус! Ещё постыднее! Срамота прям... Терминал из рук не выпускаешь. Терзаешься. Такая себе перспектива

Ну ок. Есть у меня инструмент. Простецкий в использовании. И вполне себе действенный. Периодически, как и все на бирже, работает. Испытывалось. Если очень надо - можно использовать. Расширение Фибоначчи называется. Подробно о нем тут излагалось. Жгучая смесь матери природы, науки и технического анализа

Дано. Точка А - начало импульса роста. Точка В - его максимум. Точка С - дно коррекции. Три клика и... вуаля... специально обученный искусственный интеллект тут же нам выдаёт цель следующего приключения и ряд преград, что необходимо рассматриваемому инструменту на пути к искомому хэппи-энду преодолеть. Пользуйтесь

Ну а я, по-старинке. На ощущениях торгую. Цели целями, но мне усвоилась одна простая для меня истина - никакие цифры, которые ну вот обязательно должны когда-то быть и их непременно необходимо дождаться, не заставят меня разменять потенциальную выгоду этого ожидания на состояние моего внутреннего комфорта здесь и сейчас при взгляде на спекулятивный портфель

Его и ищу, через призму проб, ошибок и накапливания торгового опыта. Ну и понимание моментов возможного изменения баланса спрос/предложение - будет не лишним. Но это уже совсем другая история...

Что произошло в 16:00?

На закрытии Индекс зацепился-таки за отметку в 3000 пунктов. Героический прыжок через несколько ступенек на аукционе закрытия в зелёную зону итогов

Всегда забавно наблюдать эту смену парадигмы внутри одного отдельно взятого торгового дня. После снижения в первой половине, когда продажи сначала откупили, потом все-равно выдавили цену ниже, и, казалось бы, опять вот-вот начнутся досужие разговоры про коррекцию и недопадали, про перекупленное, переоцененное и никому по текущей стоимости не нужное, вдруг, откуда ни возьмись, без каких-либо новостей, продавец, что душил биржу до обеда, внезапно заканчивается, и появляется покупатель. На ровном месте, что называется. Ни с того ни с сего

Попробуй объясни логически такую пересменку. И надо ли? Просто так случилось. Суждено. Фатум. Неотвратимость биржевого бытия. Постклиринговый этюд. Забава Маркетмейкера. Буря в стакане. Или фьючерсное контанго Богов. Выбор вариантов достаточно широк

„Судьба, проказница-шалунья, Определила так сама:
Всем глупым — счастье от безумья,
Всем умным — горе от ума“(с)
А.С. Грибоедов

Импульсное инвестирование - базис спекулятивной стратегии Биржевой Сомелье

В противовес стоимостному инвестированию Грэма, когда мы ищем недооцененные рынком компании и никогда не выбираем то, что дорого и покупается всеми, отбирая только бизнесы, цена которых должна раскрыться и озолотить нас в перспективе, но когда эта перспектива настанет и настанет ли - неизвестно никому, есть стратегия, носящая название Моментум или импульсное инвестирование

Основывается она на прямо противоположной идее того, что на растущем рынке быстрее и надёжнее забрать прибыль получится именно с текущих победителей, пусть даже по всем классическим стоимостным мультипликаторам их акции переоценены. Здесь не нужно покупать недооцененные бумаги и ждать месяцы или годы, пока рынок заметит и переоценит этот конкретный актив, чтобы получить прибыль

По данной стратегии необходимо как раз-таки выискивать и покупать активы с сильным восходящим импульсом, в ожидании, что цена продолжит движение в этом направлении. Один из постулатов Теории Доу гласит о том, что тренд вероятнее продолжит свою тенденцию, нежели сменит ее

Для применения импульсной стратегии необходимы знания, опыт и крепкие нервы. Не каждый инвестор готов вложить свои деньги, когда цена условного $YNDX с P/E 52 в очередной раз пробивает годовой максимум и продолжает рост

На какие активы Моментум советует обращать внимание

Согласно теории импульсного инвестирования под покупку подходят акции, рост которых в последние 3-12 месяцев существенно опережает рынок

IMOEX 35.43% (1 год)
IMOEX 6.72% (с начала года)

Импульсное инвестирование — техническая стратегия, здесь, в классическом ее исполнении, не дают оценку фундаментальным показателям компании. Хотя я в своей стратегии их, периодически, прикладываю к сделкам. Инвесторы в Моментум применяют технические индикаторы для анализа

Скользящие средние SMA

С помощью скользящих средних за 200 и 50 торговых сессий определяют силу тренда и точки входа при откатах цены актива. SMA выступают в качестве уровней поддержки

$NLMK 21 февраля прокалывает скользящую за 50 торговых сессий, отскакивает, закрывается над ней, после +15% за месяц, бумага есть в стратегии, но точка входа была по принципу, описанному в следующем абзаце и в #инструкция

Линии тренда, каналы, уровни сопротивления

Когда цена после импульсного роста откатывает и консолидируется ниже предыдущих своих пиков, накапливая силу для дальнейшего движения, важно обращать внимание на пробитие уровней для входа в позицию. Помощниками в определении тенденций выступают технические фигуры и формации японских свечей

$AFKS месяц назад рассматривался вариант точки входа при преодолении ценой уровня локального максимума на 17.9 - с того момента +20%, бралась позиция в спекулятивный портфель, в умеренной по риску стратегии Тинек этого эмитента брать не даёт, хотя ГДР Пятёрки или ВУШ с Эталоном - пожалста

$ALRS вчера обновила годовой максимум, сегодня сделала ретест, месяц как в растущем тренде - нравится, в стратегии есть небольшая часть

Индекс относительной силы RSI

Для поиска точек входа на откатах или выхода из растущего актива полезно отсматривать зоны перекупленности RSI выше 70-80

$POSI как бы мне не нравилась расторговка графика тут, но заходить на пробое с RSI на 76 - не стану

$SNGSP был разбор варианта входа при пробое накопления и выходе за уровень 60, когда это произошло, RSI показывал перекупленность на отметке 72, откатился обратно, остыл и выдал +10% за месяц, позиция имеется и в стратегии, и в спекулятивном портфеле

*всё упомянутые показатели выделены ссылками в тексте, которые ведут к более детальному разбору каждого, что они значат и где смотреть

Итог

Импульсное инвестирование – это действие. Мониторинг ситуации по быстрорастущим бумагам, покупка по намеченным сигналам и продажа на замедлении роста

С моей точки зрения на растущем рынке такая стратегия в тандеме с фундаментальной оценкой - вполне интересная комбинация, о чем писалось в серии постов под тэгами #чтокупить

Биржевой Сомелье

*старый пост, навеяло что-то

Какое-то устойчивое послевкусие дежавю меня преследует уже неделю как, даже чуть больше. Смакую его, гоняю туда-сюда по рецепторам памяти, ускользающие и, казалось бы, вот-вот откроющиеся в полном понимании принадлежания вкуса кому-то конкретному и очень точно знакомому, эти неуловимые нотки матричных триолей. И, сегодня, поймал. Запечатлел

2021 год. Северсталь. Конец марта, апрель

Не знаю, почему именно эта бумага у меня всплывает в памяти и вызывает ассоциативные связи с текущим положением дел на рынке. Может просто за уши притянулось, кто поймёт и докажет, что это не игры разума, а может потому что тогда, два года назад, также недоумевал от её роста

Вот же, торговалась ниже тыщи весь двадцатый, никто брать не хотел. Потом оп, аккуратно на 1000 вспорхнула, резко рывок до 1300, что никто опомниться толком не успел, и в коррекцию, кто скинул наверху, рады были, ну и ладно, забыли, пошли дальше по рынку гулять в поисках, чем поживиться, декабрь 2020, на RSI Северстали сумасшедшие 88 - это на недельных значениях, последний раз в 2014 такое было. Разогнали и разогнали, это рынок, чего только на нём не было. Даже чёрная металлургия с притязаниями на дивидендную аристократию ракетит

И вот, буквально через три месяца, бумага возвращается на предыдущие хаи, и кааак пошла, не опять, а снова, индикаторы все шкалят, я недоумеваю, как так, откуда, почему, кому нужна за такие деньги, по таким мультипликаторам, дурдом, а она летит вверх и летит, а я всё смотрю со стороны и смотрю, и каждый день через после жалею, что мог бы зайти вчера-позавчера

Та Северсталь отложила мне в голове один факт - когда тренд резко, почти под 90 градусов идёт вверх, а потом снова идет, не всегда есть время и возможности понять и объяснить себе эти причины. Тут либо заходишь, фактически, на вере, очертя голову, либо стоишь в стороне, привыкаешь и ждёшь более знакомую и привычную для себя среду рыночного обитания. Потому как никто не знает, сколько эта Северсталь будет ещё бежать вверх и где она остановится

Наш рынок сейчас, по сути, как альпинист без страховки, не зря мне горные пейзажи всё в фантазию навевает, опасность сорваться, в силу известных всем обстоятельств, есть в любой день, любую минуту и даже секунду, но мы уверенно, ведь это, что удивительно, получается в текущем ажиотажном росте торгов, карабкаемся выше и выше, на очередной уступ, к очередной вершине, скорее, не потому что можем, а как-то даже вопреки, что ли. По крайней мере, мне это именно так сейчас видится

А что та Северсталь? Да ничего, в принципе. В конце апреля показала свой исторический максимум, и была, чертовка, такова. Как раз в тот момент, когда большинство на рынке перестало сомневаться, и уверовало, что ну такой уж рост, точно, будет продолжен, и дивиденды там баснословные, всегда-навсегда, да и вообще, наш чермет, всем черметам чермет, и сами строим, и другим продаем, и что только с ним не делаем, даже корабли, возможно, конструируем в светлое будущее

Индекс МосБиржи. Итоги квартала

В топ-5 бумаг с начала года наблюдается секторальный разносол - телеком, банк, потребительский сектор, айти и инвестиционка. Танцуют - все! Причём, весьма бодро, в пять раз быстрее Индекса

Да и вообще, всё, что выше РосАгро, а это 26 эмитентов из 48 (включая Транснефть, которую сплитовали, у неё +13,88%) - обгоняют бенчмарк ММВБ. Опять на нашем рынке проще заработать, нежели потерять

14 бумаг из Индекса делают превосходство х2 и, по сути, за три месяца - годовой депозит

Ох уж эта коварная российская фонда - продолжает и продолжает заманивать второй год как... Знать бы - куда? Может, все-таки, в счастливую жизнь?

Ваши вчерашние максимумы - это мои сегодняшние минимумы (с) Индекс МосБиржи 1 апреля

Незаэйфорийтесь там, от буйства зелени, особенно когда включается психология - все так очень растёт, но у меня что-то не очень. Паник-бай опасная штука. Потом из этого и получаются ситуации - как бы хоть в ноль выйти...

Не хочу показаться нудным, но буду продолжать это делать - спонтанно хорошо любимой цветы купить, но не бумаги на рынке. Хотите системность? Делайте. Если заранее не были покупки распланированы на этом празднике жизни - лучше пусть он пройдёт мимо, чем поддаться эмоциям, даже если они и принесут локальную прибыль

Ну а так, конечно, понедельник - огонь, надеюсь, это не первоапрельская шутка от нашего рынка 😉

Апрельский спринт

Задал, конечно, наш рынок темп на старте недели, только и успевай удивлённо на графики поглядывать. Там 9% у Системы, в стратосферу ушла. Там Глобалтранс два дня несётся как не в себя, почти 15% набрал. Уххх

Народ следом не успевает. Куда бежать? Кого покупать? Или уже - продавать? Даже лежебоку ИРАО растолкали на 6%. Он не за каждый год столько делает

Чего уж там - сам Газпром смотрел на все это бесчинство молодых и резвых, да и, под вечер вторника, решил кости свои утомлённые размять на целых 4%, ещё и не завалился под встречными продажами обратно, как последнее время бывало. Так, что опять по всем чатам эхо пошло - растёт последним, растёт последним...

Не факт, конечно. Но зелёное представительство бумаг - редеет. Отслаиваются потихоньку участники этого забега ввысь таблицы Индекса МосБиржи из положительной доходной зоны. Задыхаются. То ли деньги, оставшиеся от Европлана, закончились. То ли, действительно, передышка - намечается. Такое добро - и не зафиксировать, в наших-то реалиях, отберут обратно в два счета

Итогом, среда покажет серьезность всего этого мероприятия. Но, стоит отдать должное. Те, кто ждал наконец нормальный выход из девяти месяцев боковика, на объёмах, как положено - своего дождались. Осталось только разобраться с извечным вопросом на нашей бирже - а не заманивают ли, в очередной раз?

Торговля на пробой и на отскок - две основополагающие спекулятивные стратегии. Когда какую использовать?
Часть 2

В противовес к торговой системе, которая успешно работает в боковике, когда любую попытку движения инструмента сверх нормы его средней дневной волатильности, что называется - импульсом, будь то вверх или вниз, рынок стремится откатить обратно, об этом мы говорили в предыдущей Части 1 ( https://t.me/investarter/2358 ), на направленном рынке, что уже имеет акцентированный тренд, большую степень успешности для спекулятивной торговли представляет стратегия работы на пробой значимых уровней в динамично растущих бумагах, или импульсное инвестирование
( https://t.me/investarter/2373 ), когда в точках новых максимумов/минимумов текущее движение не получает встречного противодействия, а наоборот - имеет тенденции к усилению

Помимо торговли, мониторинг прохождения инструментами своих локальных максимумов, помогает определить силу покупателя и в самих инструментах, и по рынку - в целом

$GLTR вчера обновил свой максимум 746,40, после дал +9% роста, тенденция выглядит сильной, если бы туда подложить ещё чуть больше фундаментального обоснования, а не все ещё голую расписку с ожиданиями переезда и богатого нераспределенного дивиденда - был бы топ, пока - спекуляция с постоянным контролем риска, так как в фиксацию убежать могут так же быстро, как и прибежали

$MDMG обновляет максимум 1063,6 сегодня и тут же откатывает обратно на 4%, силы спроса было недостаточно, чтобы выкупить объем фиксации, пока такую расторговку сложно назвать - уверенно растущей тенденцией, но при повторном подходе уже к текущему пику цен, я бы дополнительно отсмотрел результат

$SBER прямо сейчас переписывает годовой максимум, если удастся закрыть сессию выше - хорошая тенденция для всего нашего рынка, $LKOH им подобный финт уже удался в начале недели. И там, и там - фундаментальная поддержка спроса в виде дивиденда - присутствует, глубокие откаты на ровном месте - практически маловероятны, классика импульсной консервативной торговли

Если с сентября по январь большинство попыток практически любой бумаги выйти на "перехай" - рынок вдавливал распродажей обратно, то сейчас - тенденция меняется

Все больше инструментов не только не получают сопротивления встречных продаж в точке экстремума, но и обретают там дополнительную поддержку покупателей, что говорит о смене парадигмы в торгах и о возврате нашего рынка в растущий тренд

Когда практически любая бумага, будь то с крепким фундаментом, или летающая туда-сюда k-pop карточка без такового, при обновлении локальных максимумов, будет, без откатов, идти выше, как было весной/летом прошлого года - тренд официально ушёл в рост. На данный момент, на мой взгляд, на нашем рынке начинают наблюдаться попытки взлёта и отрыва от боковика

*практические примеры моих предстоящих сделок по этим стратегиям - в следующих частях, прошлые можно посмотреть по тэгу #чтокупить - большинство рассмотреных бумаг были именно в контексте импульсного трейдинга

Когда закрывать прибыльную позицию?

На первый взгляд - простой вопрос и ситуация не самая сложная из встречающихся на биржевом фронте. Прибыль есть? устраивает? фиксируй и радуйся жизни - лучше реальный заработок на карту, чем потенциальные потери и годовые просадки, скажет вам любой трейдер, и в чём-то будет прав

Но с таким подходом вряд ли удастся выжать из того же $SBER утроение вложенного капитала - попробуй выдержи с железными нервами рост от 120₽ до 295₽, чтобы рука не дёрнулась закрыть. Да и как понять, что после отката с 290₽ до 260₽ не надо продавать? На что ориентироваться? Где сигналы вылавливать? Кому верить, кого слушать?

Таких ралли в прошлом году было превеликое множество - и порты росли $FESH +280%, и даже на $SGZH +40% можно было при определённой удаче зафиксировать

Да и в этом году, в боковике, импульсного роста было предостаточно, чего стоит только $YNDX +55% или пятилетний боковик от $SFIN в +200% за два месяца

Выскочишь так, думая, что конечная уже и ты хитёр и ловок, отхватил $SIBN в 2015 по 130₽ за бумагу и по 400₽ на коррекции в 2022 сдал, иксы собрал, инфляцию перекрыл, МосБиржу обогнал, всё дурачьё брокерское уделал. И за последующие пару лет сгрыз себе руки по локоть, а в декабре 2023 так вообще скупая слеза по щеке скатывалась и капала каждый раз на экран, когда акция за 900₽ зашла

В общем, не всегда этот, кажущийся простым вопрос, таковым является. И, смею разочаровать пытливого читателя, однозначного ответа в этом посте я дать на него вряд ли смогу. Выскажу лишь свои мысли и методику действий

Для меня точка выхода диктуется параметрами входа. Первая и главная развилка появляется сразу на старте и зависит от факта того, что это за сделка - инвестиция или спекуляция, об этом я писал здесь

Со спекуляцией всё относительно просто. В такой торговой операции всегда есть риск-менеджмент. Как уже писал, я изначально просчитываю, какую сумму готов заплатить в случае ошибки ради получения нужной прибыли, от неё идёт расчёт целей минимум/максимум, если соотношение риск и минимальный доход меня устраивает - открываю позицию

При подходе к таргету я уже определяю по новостному фону, индикаторам, объемам, теханализу и прочим приборам трейдинга, все они классические и описаны в этой подборке, стоит ли закрываться, частично или полностью, или же у актива есть дальнейшая вероятность продолжения роста к следующим целям

В случае пересмотра и повышения таргета, чтобы не стать антиподным олицетворением поговорки "из грязи в князи", для обороны текущей прибыли, я ставлю оповещение на снижение актива либо за технические уровни, либо банально в диапазоне 3-5% и каждый день двигаю его за ценой, в случае срабатывания, в ручном режиме, принимаю решение о закрытии. Либо же, редко, когда понимаю, что могу быть вне рыночного доступа, использую стоп-лимитки

С инвестициями сложнее просто потому, что градаций входа намного больше и выходов из таких активов случается немного, по крайней мере у меня. Но всё связано с состоянием бизнеса и его оценкой через отчетность

Продажа может быть из-за ухудшения финансовых показателей, обычно мониторю горизонт в 3-4 квартала, по одному-двум неудачным периодам критичные выводы делаю редко

Из-за несоответствия темпов ожидаемого роста для развивающихся компаний. Из-за снижения или прекращения дивидендных выплат, если таковые были во главе угла при покупке, но опять же, всё индивидуально, и как показывает нынешний период истории МосБиржи, иногда стоит и придержать, если эмитент крепкий и действует адекватно сложившейся ситуации, на мой взгляд

Иногда продаю активы в силу рокировки в портфеле, когда появляются более интересные бизнесы с точки зрения роста прибыли, закрываю частично или полностью отстающих и не оправдавших доверия, перекидывая капитал туда, где вижу перспективу

Просто в кэш из инвестиций выхожу не часто. Но всегда имею буфер безопасности под фондовый рынок в облигациях

Итогом - параметров много и все они индивидуальны, но примерную схему действий, по-хорошему, необходимо иметь на старте. Так что для меня факторы для продажи не менее важны, чем факторы для покупки

Заметка по рынку

Индекс МосБиржи - отбивается от верхней границы восходящего тренда последних 4х месяцев. Приемлемый вариант - небольшая коррекция в район 3330-3340, можно парой красных сессий с последующим резким откупом, либо же боковой слабо нисходящей проторговкой. Разгружаем перекупленные индикаторы и идём дальше. Не самый приемлемый вариант - ускорение роста в вертикаль с пробоем тренда. Чем выше цены отсюда уйдут выше, без коррекции, тем внезапнее, резче и глубже будет фиксация

Топ-3 бумаги с максимальным весом в индексе:

$LKOH 15.07%
$SBER 12.61%
$GAZP 11.25%

Финансы - выход из боковика, самый динамичный сектор из основных, формирующих Индекс. С текущих - соотношение риск/прибыль не самые притягательные. На каждый вероятный процент роста - минимум процент, а то и два, потенциальной коррекции, туда, на ретест верхней границы боковика

$MOEX 16.62%
$TCSG 14.73%
$VTBR 14.64%

Металлы и добыча - 26 марта писал о том, что можно обратить внимание на этот сектор. Сейчас подходит к своему пику ценовых значений от 4 августа. Логично увидеть увеличение продаж здесь

$PLZL 16.46%
$CHMF 14.93%
$GMKN 14.11%

Нефтегаз - вторая попытка выйти за уровень октябрьского максимума, цена поджимается снизу восходящим трендом, что увеличивает вероятность положительного исхода планируемого мероприятия. В случае успеха и закрепления выше, ожидаю растущий импульс тут увидеть

$LKOH 15.38%
$GAZP 14.9%
$ROSN 14.74%

Итогом. При прочих равных, в ближайшее время, обратил бы внимание именно на бумаги сектора нефти и газа, их там насчитывается 11 штук

Неожиданно

Физики ушли в фикс. Ба(ба)йка про коррекцию после выборов сделала свое дело. Впервые с ноября 2022 года частный инвестор больше продавал, чем покупал

Из боковика Индекс, получается, вывели институционалы, что хорошо. Надеюсь, "умные деньги" и у нас окажутся "умными" . Ну и нерезы свой поток продаж, видимо, закончили. Два неплохих факта

Файл с обзором мартовских торгов от ЦБ по всему отечественому рынку можно глянуть тут

Бычка

Третий понедельник подряд. Два из них - гэпом вверх. Коррида де Торос. По 5, по 10 процентов в день вытаптывают на арене представители позабытых ганадерий - Русалы, Русснефти, Энгруппы... поднимая в воздух облака пыли, от которых туманит разум эмоциональная пелена меняющихся силуэтов доходностей...

Тореро, пикадоры и бандерильерос, незаметно передвигаясь, умело держатся в тени... На потеху публике расфокусируя и раззадоривая рынок оттренированными взмахами своих капоте и мулет... Никто ещё не подозревает, но все представление уже давно готовится к завершающей третьей части - терцио де муерте...

Вообще логотип биржи в красном цвете - такая себе рыночная композиция. Или все-таки коварная мысль дизайнера вложила и в это свой сакральный смысл?

P.S. уверенные 3400 на циферблате, дамы и господа! Только недавно двойка на первом месте в оценке пунктов нашего Индекса стояла, с ума сойти. Такими темпами, того и гляди, и до, страшно сказать, четырёх тысяч добежим, долетим, доедем, получается?

Бусидо - мой топ спекулятивных формаций

Связка из двух сессий. Первая - прорыв локального максимума с динамикой выше предыдущих средних, закрытие почти под потолком, без сильного отката. Покупатель проявил свой интерес, не встретив сильного встречного сопротивления продаж

Вторая - пусть минимальный, но перехай, выше максимума первой, далее - камнем фиксации вниз, на глубину половины, можно трети, роста предыдущей сессии, с последующим выкупом и возвратом цены поближе к открытию. Стартовая партия спекулянтов покидает сделку, но следующая волна проявляет интерес и готова поддержать ценовой прорыв

Вижу подобное - сразу отложку на покупку за последний ценовой пик, если спрос будет настолько силен, развернёт эту фиксацию, поглотит продажи и вытолкнет цены к новому максимуму - я готов присоединить к нему свои деньги

Особенно если:

- первая сессия на высоком, может быть даже - аномальном, объёме, вторая - на существенно меньшем;

- есть точка роста спроса в виде корпоративных/фундаментальных событий (отчёт через неделю-две, или уже был опубликован с хорошим результатом, дивиденды высокие ждутся к объявлению или уже объявлены);

- эмитент крупный и не слишком волатильный, его не трясёт во все стороны при каждом "чихе" нашего рынка

Аргонавты
Глава 3

Началось. Погружение. С головой. Туда. Еще глубже. В самую пучину околобиржевого шума. Информация. Информация. Информация. Жадное ее поглощение в поисках намеков на скрытые истины. В поисках утерянных скрижалей рынка, где предопределено и начертано всё и вся. Страницы. Мегабайты. Древние манускрипты. Закрытые премиум каналы. Рукописи и свитки Первых. Сигналы и подписки Последних. Всё - подойдет. Без разбора. Всё - в топку доменной печи энтузиазма, азарта и неистового желания выплавить тот самый, единственный, артефакт для разгадки этой великой тайны следующего шага цены.

Под силу ли? Посмотрим. Но опыт - накапливается. Это факт. Поступь вдоль череды таймфреймов стала чуть увереннее. Взгляд уже цепляет какие-то торговые нюансы графиков. Гэпы. Тени. Максимумы. Импульсы. Падающие ножи. Минимумы. Ретесты. Ложные пробои. Появилась осторожность. Взгляд с прищуром. Уже на мякине - не проведешь. Не так-то и прост оказался! В каждый первый рост не кидаемся, знаете ли. Не иначе - тигр в зарослях торговых джунглей. Наблюдает. Выверяет. И готовится к прыжку.

Вот, видел же, думал, а не зашел, эх, очевидный же трейд. А тут - наоборот, не подумал, полез, чего полез, зачем, без головы, опять на поводу у эмоций, досадно... Копим опыт. Уже чуть понятнее эти аббревиатуры копоративных событий и даже их содержание. МСФО. РСБУ. СД. ГОСА. ВОСА. Выручки. Дивиденды. Прибыли. Знать бы, как применить. Знать. Знать. Знать! Пока - через раз. Пока - везет, не везет. Нужна стабильность. Система. Вроде только уловил. Нащупал. Но нет. Следующим отливом торговой волны график все смывает под ноль. За один день то, что накапливал пять. Терпение... Терпение? Где его взять, когда рынок идет против тебя. Когда то, что уверенно и правильно, вдруг, в минуту, уже таковым не выглядит. Когда то, что должно расти, и росло - камнем вниз, пробивая крепкие, казалось высеченные в граните, фигуры и прочные уровни, вырисованные перед тобой рынком прямиком со страниц учебников, ломая все аж до самого фундамента выросших год к году прибылей и рекордных дивидендов.

Все - наизнанку. Будто специально. Будто кто-то, на той стороне, ухмыляется и дергает за ниточки цен именно в тот момент, когда понимание в твоей голове - максимально обосновано и выверено до мельчайших деталей. Мистика. Хочется махнуть рукой. Хочется кричать - обман! Вся эта лженаука. Мираж. Миллиарды слов, цена которым - лишь зря потраченное время и одурманенное поколение, что впитывает эту блажь в поисках более легкой участи и счастливого билета в светлое будущее...

...Ох, накатило... Но... вроде... выкупают... Уффф...

Значит, все не зря? Значит, правильно мыслил? Может не совсем там, не совсем в нужном месте, но направление-то - верное! Смотрите-ка, уже кое-где и в ноль вернулось. Хорошо! Что это я... Разгорячился. Неужели это, всё-таки, работает? Тогда, действительно, чего это я. Чуть ли не в дребезги всё. Так. Ну раз такое дело, надо же еще чего-нибудь прикупить? Оно ведь - работает. Работает!

Заметка по рынку

Довольно редкое явление последнего времени - когда недельный Индекс МосБиржи зеленеет и находится в верхней части таблицы доходностей, тогда как большая группа эмитентов нырнула в разгрузочное "покраснение"

Рассинхронизация внутри Индекса, где настроение, обычно, задают три основные, малоподвижные бумаги Сбер, Лукойл и Газпром, с остальным рынком - усиливается. Сначала перекупили одних, оставили остывать, пошли в другую часть, где ещё не так горячо, и тоже - подогрели

Если это, действительно, бычий рынок, каким он был в прошлом году, можно будет пронаблюдать, как я это называю - "шаги" Индекса, когда неделю через неделю бумажки из "красной" части начнут меняться местами с "зелёными", и так продолжать цикл роста до упора, пока не подойдем к сезону май-июньских дивгэпов, что автоматически снимет перекупленность

Свободные деньги, коих, действительно, стало очень много, блуждают по замкнутому локальному экономическому пространству в поисках хоть сколько-нибудь доходных мест спасения от инфляции, часть из них логично находит пристанище на фондовом рынке, особенно в период ажиотажа его летнего сезона дивидендных выплат, ещё и на фоне мирового товарно-сырьевого восстановления цен, что даёт определённый гандикап по удержанию или улучшению уровня прибыльности у сопутствующих экспортоориентированных эмитентов в перспективе года, а значит - и к выгоде следующего аналогичного сезона, когда глядишь, и инфляцию чудом заякорить удастся, без спирального сценария, и ставку пониже спустить

Пока мы не упремся в какую-то "острую" новость, когда те позиции, что заняли свои места хотя бы с февраля, не предпочтут прибыль в 20-30% со стола снять, и эта фиксация на выходе не встретит должного желания и притока объёма выкупа от этих самых блуждающих денег, что поддерживают весь весенний рост рынка без оглядки на цены, геополитику и макрофакторы, технический перегрев бумаг, и самого нашего Индекса, вряд ли будет определяющим фактором при принятии решений по сделкам как на выход, так и на вход

Пуши от Альфа

Тут, конечно, креативу есть куда развернуться

От "инфляция бьёт по карману и покупки продуктов становятся все дороже? комбо-лайфхак от А-аналитиков, просто купите акции $MGNT и $OZON - пусть магазины платят за вас сами!", до "надоело смотреть, как деньги из недр нашей родины проходят мимо вас? не оставайтесь в стороне - заберите своё через дивиденды $LKOH и $PLZL !"

Хотя, физики теперь - тертые калачи. Их такими пушами в акции не так-то просто заманить. Судя по последнему отчёту ЦБ, они решили, ни много ни мало, само государство пощипать через ОФЗ - нетто-покупки за март на 29 млрд₽. Ну... как вариант

Озолотимся

Дамы и господа! Готовьте свои кошельки! Скоро наши эмитенты начнут в них щедро ссыпать плоды своих трудов. В ближайшие три месяца ожидается перераспределение прибылей на 2,2 трлн₽, это оборот 4х дней по всему нашему рынку

Не забываем про фактор реинвестирования. По традиции физических лиц, большую часть поступивших выплат принято возвращать в те места, откуда они были получены

Так что Сбер, Лукойл и иже с ними, через две-три недели после дивгэпа, когда денежки дойдут до инвест счетов, вполне могут начать отображать на графике этот кэшбэк

База дивсезона МосБиржи

Запишите, распечатайте, сохраните - и поставьте напоминание на февраль-март 2025 года перечитать первый абзац, кто этим ещё не пользуется

Ну а второй и третий - можно начать применять уже и в этом году, если кто занимается активным управлением внутри своего портфеля

По дивидендной корзине я бы обратил внимание на $TRNFP - обвесил уровни выше 1640/1660 оповещениями, дабы не пропустить возможный рывок, полагаю, потенциалы подобного развития событий ещё присутствуют