Что купить?
Дополнение к введению.
Спекуляции. Инструкция

Так как много моих мыслей в этом разделе будет связано именно со сделками в среднесрочном формате, считаю важным дать читателю свое видение этой материи

Слово "спекуляция" знает любой и каждый пользователь с брокерским счётом, только вот понимание у всех - своё. В общем, дабы подвести к единому знаменателю

1. Для спекуляций у меня заведён отдельный счёт. По-хорошему, думаю, что в скором времени, даже у отдельного брокера

2. Портфель строго лимитирован суммой. Дозакинуть и перекрыть просадку, докупить, усреднить, ща точно попрёт - таких компромиссов нет. Лимит на одну позицию 15%

3. Любую спекулятивную сделку я оцениваю с двух сторон. Я стараюсь понять, есть ли в конкретной бумаге возможные точки увеличения спроса со стороны:

а) техники, то бишь - графика, выхода из фигуры, пробоя уровня сопротивления итд;

б) фундамента, то бишь - новостных и корпоративных событий, отчётов, ГОСА итд;

4. Открытие позиции. Объем. 5% за технику, если очень нравится и убеждён. 5% за фундамент, в том же контексте. Остаток до лимита в 15% - на добор, если хорошая бумага, прям все сработало и летит вверх, что аж и тут - жаба приходит со своим квакающим "че так мало-то заряжаешь?"

4.1 1-2% - на пощупать, когда руки чешутся и эмоции правят бал, если нет ни техники, ни фундамента, все туманно, но "прям чувствую, что надо", убедила чья-то рекомендация или ещё какая оказия

Я - не робот, и не алгоритм. Логика - в приоритете, но и эмоции - часть меня, бороться с самим собой смысла не вижу, но в этой области - ограничения на старте накладываю

Самый весомый риск для моего трейдинга - я сам, когда, что называется - "глаза горят". Риск знаю. Принимаю. Оставляю отдушину поиграть в "чутье". В остальном - ограничиваю

5. Никогда не открываю позицию на снижении, то бишь - на красной свече. Никогда. Мне не интересно купить дешевле в спекуляции. Мне интересно купить вместе с ростом спроса, когда он силен настолько, что показывает это повышением цены к новым локальным максимумам, поглощая скопившееся вокруг предложение - лучшее подтверждение, что я иду вместе с рынком, а не против него

6. Минимальная интересная сделка - от 2,5% прибыли. Целевых как таковых - нет. Решение по уровням закрытия, стопам и прочем сопровождении - принимаю по ходу пьесы, отсматривая, как открылась позиция, есть ли импульс, нужный объем, тянется ли следом спрос, выкупая первый откат, где ближайшие уровни продавца итд

В общем, на сколько развитие событий соответствует моим предположениям. Выйти могу как сразу с небольшим плюсом, так и сидеть в разумной просадке несколько недель, если вижу в расторговке устраивающую меня логику

Основные контуры - обрисовал. Дальше разберёмся уже на практических примерах. Схема - моя. Мой комфорт. Никому не навязываю. Святым Граалем не считаю

Ставлю тэг, чтобы можно было в любой момент найти. Жду обратную связь в комментариях 👇

#чтокупить #инструкция

Побег из Шоушенка
...или 3+2

Бумага, вернувшаяся под уровень максимума после отката и долгого процесса накопления - bellissimo

И логика в мою стратегию ложится - первый раз, перед коррекцией, продавец оказался силен, диктовал свои условия в торгах, давил, но организовалась в спросе такая сила, что продажи - поглотила, падение - остановила, ещё и вернула цену обратно, туда, к эпической финальной битве, как в голливудских фильмах, где герой уже проиграл, но нашёл в себе стойкость, волю, смог подняться и получил второй шанс

И отработка - проста, короткий стоп под пробой, целевая, в грубой прикидке - глубина накопления, соотношение риск/прибыль - bellissimo

Технический спрос - при закреплении ценой выше максимума, ещё и на импульсе, всегда привлекает шумом многочисленную армию опаздывающих держать первые тикеры из таблиц с лучшей дневной доходностью

Осталось фундаментальное обоснование поддержке спроса найти, и риски попасть под распродажу - прикинуть

$SBER зарабатывает 110млрд₽+ или 2,5-3₽ на акцию владельцу каждый месяц с октября 22 года, стабильно, прозрачно, без внешних раздражителей

Риск один - отсутствие терпения. Всех на 300₽+ не потащат, а значит дорогу могут долго и нудно усложнять и выдавливать к нижней границе тренда

$FIVE долго толкалась под 2450, не с первого раза пробила, закрепляется, потенциалы - хорошие, как и у бизнеса, что абсорбирует продуктовую инфляцию ростом среднего чека не отчётам нам рассказывать как

Если бы не одно но - расписка, переезд, навес продавца из евроклир (посмотреть можно тут), а это существенный риск

$OZON ± та же история, только тащат обе акции вверх сильно, без оглядки на упомянутый факт, то ли думают, что пока не объявили официально - есть время заработать, то ли евроклировские хитрецы хотят забраться ценой повыше, чтобы потом, после падения на переезде, продать не так дёшево

В общем, интересные две бумаги, если аккуратно, и с головой

По Магниту и Сурпрефу - подробнее утром выложу, два кандидата на побег, не расписки, дивидендные бароны, все, как надо

#чтокупить

Сурпреф + Магнит

Две идеи, которые считаю локально весьма интересными под спекуляцию

$SNGSP

Дивиденд. Основной драйвер роста. Все это знают. Все понимают. Ждут лишь итоговый отчёт и конкретизированную рекомендацию СД. Компания сверх закрытая, прогнозы по выплатам достаточно часто летят мимо цели, консенсус ~17-20% от текущих. Уверен, бумага начнёт отыгрывать это событие заранее. Уже начала. Но над ценой - плотный уровень продавца. Это уже шестой подход. Пока сбивают обратно вниз, в накопление. Что может помочь спросу в преодолении - отчёты коллег по сектору, из которых будет понятно, как прошёл IV квартал у нефтяников. Половину планируемой позиции уже держу. Вторую часть буду добавлять при закреплении выше 60. Целевые 65/68

$MGNT

Нерезидентов, давящих продажами тут - почти нет. Выкупили. Цена рисует вполне себе здоровый восходящий тренд. Позитивное настроение по рынку продемонстрировало быстрое закрытие предыдущего дивгэпа. Сейчас - второй подход к уровню максимума. Драйверы - дивиденд ~10-15%, отчёт, цикл снижения ставки, возвращение первого уровня листинга. Тоже половина позиции - есть, добавлять буду в районе 7470. Целевые 8000/8500

#чтокупить
#инструкция

Хочу услышать ваши мысли по этим двум бумагам, дамы и господа👇

Мечта дивидендного портфеля

Рынок очевидно намекает - по статистике с 2000 года Сбер и Лукойл закрыли все свои дивгэпы. Не всегда банальность и простота в инвестициях - плохо

По банку вчера писал, там борьба за 289 - продолжается в остервенело-вялотекущем режиме. Бумаги же нефтяника $LKOH выглядят чуть более дееспособно с технической стороны - консолидируются под уровнем, готовясь к движению выше. До максимума ~3%

Туда на ожиданиях добраться - вполне. Выше - нужна конкретика. Либо сильные отчёты по сектору, либо свой сильный отчёт или дивиденд, либо новости по выкупу бумаг у нерезидентов, либо нефть в сторону 100$

Много факторов и возможностей за. Пока рынок на них смотрит положительно, в парадигме хорошее - отмечаем, плохое - не замечаем. Но это довольно тонкая материя

В позиции тут быть - комфортно. Без таковой - я бы не лез, пока не получил бы на руки обозначенные выше факты в позитивной трактовке рынком, чтобы спрос зафиксировал цену выше 7600, тогда можно катить к отсечке, а там уже решать - спекулянт я или инвестор, что верит в статистику

#чтокупить
#инструкция

Тинькофф
$TCSG

Одна из самых очевидных идей. Что фундаментально, что технически

Вчера был последний день, когда на бирже мы с вами могли лицезреть торговлю расписками $TCSG

В следующий раз частному инвестору станут доступны опции купи/продай по бумагам данной компании - это уже будут полноценные акции бизнеса в российской юрисдикции. И до такого - дожили, кто бы мог подумать

Чистая прибыль - на исторических максимумах второй квартал, и седьмой квартал подряд показывает стабильный рост

Сейчас торгуется за 2.3 капитала. Рентабельность за 30%. Клиентская база, откуда все перспективы монетизации берутся - продолжает увеличиваться на 35% год к году и на 7% к кварталу

Но об этом - всем достаточно давно известно. Теперь же, перед глазами, торги VK после переезда - водопад навесных продаж и восстановительный спурт

У Тинькофф и навес - мощнее, и бизнес - куда интереснее. Будет ли рестарт аналогичен, по одним лекалам - предполагать сложно, да и смысла мало. Поживём - увидим. Пока план действий в голове такой. Разбить сумму на три части. Посмотреть открытие, закинуть первую часть, если цена - устроит, а две трети использовать далее в качестве догонки и/или стабфонда

Сделка предполагает быть одной из топ этого года и, пожалуй даже - с долгосрочным горизонтом

#чтокупить
#инструкция

Ваши мысли? 👇

Импульсное инвестирование - базис спекулятивной стратегии Биржевой Сомелье

В противовес стоимостному инвестированию Грэма, когда мы ищем недооцененные рынком компании и никогда не выбираем то, что дорого и покупается всеми, отбирая только бизнесы, цена которых должна раскрыться и озолотить нас в перспективе, но когда эта перспектива настанет и настанет ли - неизвестно никому, есть стратегия, носящая название Моментум или импульсное инвестирование

Основывается она на прямо противоположной идее того, что на растущем рынке быстрее и надёжнее забрать прибыль получится именно с текущих победителей, пусть даже по всем классическим стоимостным мультипликаторам их акции переоценены. Здесь не нужно покупать недооцененные бумаги и ждать месяцы или годы, пока рынок заметит и переоценит этот конкретный актив, чтобы получить прибыль

По данной стратегии необходимо как раз-таки выискивать и покупать активы с сильным восходящим импульсом, в ожидании, что цена продолжит движение в этом направлении. Один из постулатов Теории Доу гласит о том, что тренд вероятнее продолжит свою тенденцию, нежели сменит ее

Для применения импульсной стратегии необходимы знания, опыт и крепкие нервы. Не каждый инвестор готов вложить свои деньги, когда цена условного $YNDX с P/E 52 в очередной раз пробивает годовой максимум и продолжает рост

На какие активы Моментум советует обращать внимание

Согласно теории импульсного инвестирования под покупку подходят акции, рост которых в последние 3-12 месяцев существенно опережает рынок

IMOEX 35.43% (1 год)
IMOEX 6.72% (с начала года)

Импульсное инвестирование — техническая стратегия, здесь, в классическом ее исполнении, не дают оценку фундаментальным показателям компании. Хотя я в своей стратегии их, периодически, прикладываю к сделкам. Инвесторы в Моментум применяют технические индикаторы для анализа

Скользящие средние SMA

С помощью скользящих средних за 200 и 50 торговых сессий определяют силу тренда и точки входа при откатах цены актива. SMA выступают в качестве уровней поддержки

$NLMK 21 февраля прокалывает скользящую за 50 торговых сессий, отскакивает, закрывается над ней, после +15% за месяц, бумага есть в стратегии, но точка входа была по принципу, описанному в следующем абзаце и в #инструкция

Линии тренда, каналы, уровни сопротивления

Когда цена после импульсного роста откатывает и консолидируется ниже предыдущих своих пиков, накапливая силу для дальнейшего движения, важно обращать внимание на пробитие уровней для входа в позицию. Помощниками в определении тенденций выступают технические фигуры и формации японских свечей

$AFKS месяц назад рассматривался вариант точки входа при преодолении ценой уровня локального максимума на 17.9 - с того момента +20%, бралась позиция в спекулятивный портфель, в умеренной по риску стратегии Тинек этого эмитента брать не даёт, хотя ГДР Пятёрки или ВУШ с Эталоном - пожалста

$ALRS вчера обновила годовой максимум, сегодня сделала ретест, месяц как в растущем тренде - нравится, в стратегии есть небольшая часть

Индекс относительной силы RSI

Для поиска точек входа на откатах или выхода из растущего актива полезно отсматривать зоны перекупленности RSI выше 70-80

$POSI как бы мне не нравилась расторговка графика тут, но заходить на пробое с RSI на 76 - не стану

$SNGSP был разбор варианта входа при пробое накопления и выходе за уровень 60, когда это произошло, RSI показывал перекупленность на отметке 72, откатился обратно, остыл и выдал +10% за месяц, позиция имеется и в стратегии, и в спекулятивном портфеле

*всё упомянутые показатели выделены ссылками в тексте, которые ведут к более детальному разбору каждого, что они значат и где смотреть

Итог

Импульсное инвестирование – это действие. Мониторинг ситуации по быстрорастущим бумагам, покупка по намеченным сигналам и продажа на замедлении роста

С моей точки зрения на растущем рынке такая стратегия в тандеме с фундаментальной оценкой - вполне интересная комбинация, о чем писалось в серии постов под тэгами #чтокупить

Торговля на пробой и на отскок - две основополагающие спекулятивные стратегии. Когда какую использовать?
Часть 2

В противовес к торговой системе, которая успешно работает в боковике, когда любую попытку движения инструмента сверх нормы его средней дневной волатильности, что называется - импульсом, будь то вверх или вниз, рынок стремится откатить обратно, об этом мы говорили в предыдущей Части 1 ( https://t.me/investarter/2358 ), на направленном рынке, что уже имеет акцентированный тренд, большую степень успешности для спекулятивной торговли представляет стратегия работы на пробой значимых уровней в динамично растущих бумагах, или импульсное инвестирование
( https://t.me/investarter/2373 ), когда в точках новых максимумов/минимумов текущее движение не получает встречного противодействия, а наоборот - имеет тенденции к усилению

Помимо торговли, мониторинг прохождения инструментами своих локальных максимумов, помогает определить силу покупателя и в самих инструментах, и по рынку - в целом

$GLTR вчера обновил свой максимум 746,40, после дал +9% роста, тенденция выглядит сильной, если бы туда подложить ещё чуть больше фундаментального обоснования, а не все ещё голую расписку с ожиданиями переезда и богатого нераспределенного дивиденда - был бы топ, пока - спекуляция с постоянным контролем риска, так как в фиксацию убежать могут так же быстро, как и прибежали

$MDMG обновляет максимум 1063,6 сегодня и тут же откатывает обратно на 4%, силы спроса было недостаточно, чтобы выкупить объем фиксации, пока такую расторговку сложно назвать - уверенно растущей тенденцией, но при повторном подходе уже к текущему пику цен, я бы дополнительно отсмотрел результат

$SBER прямо сейчас переписывает годовой максимум, если удастся закрыть сессию выше - хорошая тенденция для всего нашего рынка, $LKOH им подобный финт уже удался в начале недели. И там, и там - фундаментальная поддержка спроса в виде дивиденда - присутствует, глубокие откаты на ровном месте - практически маловероятны, классика импульсной консервативной торговли

Если с сентября по январь большинство попыток практически любой бумаги выйти на "перехай" - рынок вдавливал распродажей обратно, то сейчас - тенденция меняется

Все больше инструментов не только не получают сопротивления встречных продаж в точке экстремума, но и обретают там дополнительную поддержку покупателей, что говорит о смене парадигмы в торгах и о возврате нашего рынка в растущий тренд

Когда практически любая бумага, будь то с крепким фундаментом, или летающая туда-сюда k-pop карточка без такового, при обновлении локальных максимумов, будет, без откатов, идти выше, как было весной/летом прошлого года - тренд официально ушёл в рост. На данный момент, на мой взгляд, на нашем рынке начинают наблюдаться попытки взлёта и отрыва от боковика

*практические примеры моих предстоящих сделок по этим стратегиям - в следующих частях, прошлые можно посмотреть по тэгу #чтокупить - большинство рассмотреных бумаг были именно в контексте импульсного трейдинга

Дивиденды Сургут-преф

Сегодня именно тот день, когда корпоративный календарь пророчит нам собрание самого таинственного из Советов самых высоких Директоров самой мистической компании МосБиржи. Предметом обсуждения, в том числе, будет сумма выплат, которую эти уважаемые кем-то лица достанут из кубышки и направят в руки тщедушных акционеров

Расчётный уровень, в зависимости от моделей калькулятора аналитиков, варьируется в пределах 11,4-12,8р на акцию или 16-18% доходности

Был пост на Канале 15 февраля в серии разборов #чтокупить о возможной спекуляции с бумагой, 17,5% прибыли уже есть, поэтому имеет смысл рассказать о дальнейших планируемых действиях

Первое. Когда объявят дивиденд - доподлинно неизвестно. Могут сегодня до открытия это сделать. Могут тянуть до пятницы. Тут - как захотят

Второе. Волатильность будет высокой. Одни захотят фиксировать вне зависимости от решения. Другие, возможно, выкупать под факт, если рекомендация не уйдёт ниже консенсуса. Уже можно заметить по объемам торгов последних двух сессий, что часть пассажиров - выходит. Тем не менее, спрос организовался такой силы, что эти продажи - выкупает, и даже ухитряется тянуть цену выше

В любом случае, спекулятивную позицию я в такую болтанку отправлять не хочу. Планов идти в отсечку - изначально не было. Дивгэп глубоким может быть, держать в долгосрок с кучей переменных и сложнооцениваемых, с этой точки пространственно-временного континуума, факторов, что влияют на размер выплат следующего года - курс доллара на конец декабря, стоимость нефти, дальнейшая ставка и прочее, и прочее, считаю нецелесообразным, эта бумага хороша будет в январе-феврале

Так что предпочту закрыть, и без лишних нервов, спокойно, посмотреть на цифру выплат, на реакцию рынка, и после - принимать решение, буду ли еще спекулировать дальше, о чем напишу, если в этом будет смысл

Но, скорее всего, основной акт почти ежегодной пьесы нашей биржи под названием Разгони Сурпреф На Ожиданиях Выплат - подходит к концу. Всем участникам - мои слова благодарности, и до новых встреч! 🤝