Друзья, был такой великий спекулянт в начале 20 века в США - Джесси Ливермор, который прославился тем, что заработал миллионы долларов, зашортив рынок в кризисные периоды времени в США. Он был трейдером, его звали "Великий Медведь". Он заработал эти миллионы... а потом потерял все.

Почему мы вспоминаем Джесси Ливермора? Потому что его уроки и правила, подтвержденные итогом его жизни - это веский повод не следовать им! И не заниматься спекуляциями. Заработав на крахе 1929 года Ливермор умер в бедности, застрелившись в 1940 году.

Он учил: торговать по тренду, ставить стоп-ордера, не усредняться и т.д. В общем, классика трейдинга. И эти правила ему НЕ ПОМОГЛИ. Кстати, тут встает интересный вопрос: если такому финансовому гению, как Ливермор не помогли собственные правила трейдинга, почему рядовые трейдеры нынешних дней уверены, что могут быть успешнее его?

Джесси заработал 100 миллионов долларов, зашортив рынок 1929 года. Перед этим он заработал 3 миллиона, зашортив рынок в 1907 году. Но потерял все. Но, если бы он просто вложил заработанные 3 миллиона долларов в индекс S&P500 в 1907 году, то к дню своей смерти он получил бы почти 16 миллионов долларов капитала со среднегодовой доходностью почти 5.2% в долларах.

Если бы он инвестировал в S&P500 заработанные им 100 миллионов долларов в 1930 году, то к 1940 году он получил бы убыток, конечно, но обладал бы все еще очень внушительной суммой в 86.7 миллионов долларов.

Даже по текущим меркам с такой суммы дивиденды по ставке 3.5% составили бы внушительные 3 миллиона долларов в год! Что уж говорить о начале 20 века.

Кстати, в это же время делал свои шаги Бенджамин Грэм. Он тоже пострадал из-за Великой Депрессии, он тоже потерял деньги на этом кризисе - это навсегда сформировало его стоимостную стратегию поиска "сигаретных окурков". Но он спокойно пережил этот кризис, выбрался из него достойно и открыл свое инвестиционное партнерство, приносившее ему солидный доход и ставшее своего рода "колыбелью" для Уоррена Баффета и многих других успешных инвесторов.

Шортить рынок можно, если вы уверены в своем умении предсказать будущее, но это против тренда. Не против тренда "технического анализа" на текущий момент. Против тренда жизни: тренда на рост экономики и благосостояния в целом, против тренда инфляции, которая вызывает рост прибылей компании. Джесси Ливермор заработал миллионы, но потерял все.

Долгосрочные инвесторы зарабатывают, даже если рынок падает - усредняясь, реинвестируя дивиденды и получая эти самые дивиденды, чтобы жить на них.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #миллион #кризис #обвал #великаядепрессия #джессиливермор #трейдинг #спекуляции

https://www.youtube.com/watch?v=xLCvTKwCsSg

Что такое "маркет-тайминг"? По сути, это попытка предугадать поведение рынка, и - как следствие - лучший момент для входа и выхода из него. Минус "маркет-тайминга" очевиден... Нереально предсказать: как именно поведет себя рынок.

Ожидая падения рынка для входа или роста для выхода потенциальный инвестор сам себя лишает целого ряда возможностей. И - более того - из-за постоянного тревожного ожидания "лучшего момента" серьезно страдают и нервы инвестора. А это позже приводит к ошибкам. Причем, нередко, очень дорогим!

Можно привести очень наглядный пример - коррекцию, которая была в конце 2018 года и начале 2019 года. Прошло лишь 9 месяцев, но те люди, которые не побоялись войти на этом спаде (или просто докупали на пополнения счета или усредняли свои позиции на дивиденды) могли заработать огромное количество процентов доходности. В частности, мой портфель с начала года показал рост 13.84%. И мы ведем речь об очень консервативном высокодивидендном портфеле!

Акции "Рост и дивиденды" вроде компании Apple за это же время выросли почти на 50% - без учета дивидендов и реинвестирования дивидендов! Вот это круто.

Рынок должен снова упасть процентов на 30-50%, чтобы инвестор вышел в ноль, войдя на таком рынке. А ведь я знаю людей, которые до сих пор ждут входа, так как коррекция 2018 года показалась им недостаточно, затем был рост рынка - входить уже страшно...

Попытка играть в маркет-тайминг это одна из самых больших ошибок инвестора, которую он может совершить. Вы можете управлять количеством инвестированного капитала, увеличивая долю кэша, если вы ОЧЕНЬ СИЛЬНО опасаетесь скорой коррекции или кризиса.

Но находясь вне рынка вы проигрываете в 100% случаев - вы не "чувствуете" рынок, вы не усредняетесь ни на росте, ни на падении. Вы ждете эту волшебную точку входа, то магическое дно кризиса, которое поймать невозможно.

Именно поэтому, чтобы выгодно и эффективно инвестировать деньги в акции в 2019 году нужно просто инвестировать. Не глядя на динамику рынка, но глядя на то: куда вы вкладываете, какая у вас подушка безопасности, насколько большая у вас дистанция инвестирования и как спокойно вы настроены к волатильности.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #спекуляции #трейдинг #кризис #акции #заработок #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=LbZ-Hk8t0qg

Некоторое время назад я снимал видео о том, почему я не рекомендую инвестировать в обратные ETF, даже если вы ждете кризис, обвал рынка или коррекцию. Обратные ETF делают ставку на снижение рынка. По сути - шортят его.

И вот недавно к этому видео оставили комментарий, который напомнил о нем. Подписчица написала "Игра в лотерею принесла профит". Насколько я понимаю, имея в виду заработок на ETF из-за коррекции, связанной с коронавирусным кризисом.

Но так ли это?

Посмотрите на графики. Действительно, если бы инвестор (хотя правильнее будет сказать - спекулянт) купил бы паи этих фондов в год назад, а затем продал бы их на пике волатильности и снижения рынка в конце марта 2020 года, он мог бы заработать очень существенную сумму денег. Все верно - самое подходящее определение именно "игра в лотерею".

Почему?

Да потому что есть куча факторов, которые нужно учесть:

1) Лишь самые отчаянные спекулянты покупают обратные ETF насколько заранее, смиряясь с огромной потерей капитала, пока рынок растет.

2) Люди - существа эмоциональные и обычно предпринимают шаги прямо противоположные тому, что нужно делать. Пика панические настроения достигли именно в то время, когда пика достигли эти ETF. И как показывает практика, именно на этих пиках люди ПРОДАЮТ бумаги и начинают их ШОРТИТЬ. То есть куда больше вероятности, что рядовой спекулянт-инвестор купил обратные ETF дороже, чем они стоят сейчас.

3) Сложно представить себе инвестора, который готов был бы вложить существенную долю капитала в такого рода фонды. А если вложение было в пару процентов от капитала, то никакого серьезного финансового результата оно не принесло.

4) Ну и, конечно, не забывайте о долгосрочном тренде - на дистанции в 10 лет потери "инвесторов" в оба фонда составили катастрофическое количество процентов, по сути обнуляя вложенные деньги. Вам это нужно?

Если вы верите в спад на фондовом рынке, верите в обвал экономики - лучше оперируйте опционами. Так вы берете на себя четко зафиксированные затраты на покупку опциона PUT, получая ту же самую возможность для "шорта рынка".

Удачи в инвестициях!

#спекуляции #инвестиции #трейдинг #кризис #опционы

https://youtu.be/6Man0tBEeXI

Заниматься спекуляциями - все равно, что ехать с превышением скорости и обгонять там, где это запрещено... Но где не стоят камеры. Ну то есть, вы знаете, что это неправильно, но ведь не штрафуют, да?🚗👍

Однако рано или поздно - кому как повезет - можно попасть в серьезную аварию, лишиться автомобиля, лишить кого-то жизни или даже лишиться ее самому.💀😭

Зато едем-то с ветерком! Круто и приятно!😎

Так же и в спекуляциях: вы можете ехать "быстро" - с плечом, можете ехать мощно - когда удается угадать с трендом, с точками входа, или когда просто на вашей стороне удача.📈📈📈

Но статистика показывает: 95% спекулянтов рано или поздно теряют ВСЕ ДЕНЬГИ.📉💸

Инвестиции - это езда по правилам. Скучно, занудно, зато вы точно доберетесь до пункта назначения. И часто - даже раньше гонщиков, которые сходят с трассы, попадая в кювет банкротства или в канаву разочарования.📊📈

Не пытайтесь "гнать" в инвестициях! Не занимайтесь спекуляциями!

#инвестиции #трейдинг #спекуляции #деньги #авария

Спекулятивные позиции в вашем портфеле - словно брешь в крепостной стене. А попытки латать убытки по спекулятивным позициям за счет средств основного портфеля - словно лазутчик в осажденном городе.💣😱

Рано или поздно будет нанесен сокрушительный ущерб - нанесен изнутри. Ущерб вашему благосостоянию: текущему или потенциальному - в будущем.🔥📉

Поэтому старайтесь избегать ненужных брешей, старайтесь не поддаваться спекулятивным настроениям! Помните, что инвестор в первую очередь думает о защите капитала.😎💲

Да-да, даже инвестируя в "волатильные и рискованные акции", инвестор защищает свой капитал! Потому что защищает его от инфляции. А от волатильности на короткой дистанции он защищается вложением на длительный срок и выбором качественного бизнеса.📊📈✅

Не давайте спекуляциям - этим противным лазутчикам в вашем портфеле - нанести ущерб вашему богатству!👍

#спекуляции #инвестиции #инвестиционныйпортфель #акции #заработок

Фондовый рынок бьет рекорд за рекордом! Но есть мнение, что весь рынок сейчас вверх тянет лишь небольшое количество активно растущих акций...

Это действительно так!

Но это - пока. Дело в том, что сейчас наблюдаются невероятно депрессивные и спекулятивные "медвежьи" настроения в секторе малых компаний США.

И эти настроения предвещают очень существенный рост. Количество спекулятивных коротких позиций запредельно высоко - оно близко к рекордному уровню. И статистика показывает, что следом за такими настроениями следовал бурный рост всего сектора малых компаний.

Это очень интересная ситуация, еще раз подтверждающая важное правило:

"Рынок обычно ходит ПРОТИВ настроений толпы".

Толпа ожидает спада - рынок растет. И если сектор малых компаний тоже начнет бурный рост вместе с гигантами капитализации, мы можем увидеть невероятные результаты доходности инвестиций!

#инвестиции #фондовыйрынок #спекуляции #трейдинг #бизнес

Как справляться с ощущением скучных инвестиций? Как становиться богаче и при этом спокойно спать ночью?

Нариман озвучил проблему, с которой рано или поздно могут столкнуться очень многие инвесторы. В частности, я сам с ней сталкивался и "пропустил" через себя трудом серьезных эмоциональных усилий.

В самом деле, реальные инвестиции - фундаментальные, прибыльные, надежные - очень скучны. Мне кажется, сложно придумать что-то скучнее серьезных инвестиций. Ведь по сути 99% времени вам не нужно делать ничего. И лишь 1% времени вы совершаете какие-то действия на своем счете, покупая активы.

Причем, если вы следуете грамотно разработанной стратегии, то ваши действия сводятся к тому, чтобы пополнить счет, закупить активы по плану - и выйти из аккаунта, забыв про него еще на несколько дней, недель или даже месяцев.

Как справляться с позывами мозга к активной деятельности? Как заставить себя не активничать сверх меры?

1) Нужно проговорить себе простую истину, которая неоднократно подтверждена практикой, статистикой, расчетами:

"Чем более активно инвестор работает со своим брокерским счетом, тем меньше получаемая им прибыль".

Тут часто приводится классический пример с мылом: чем крепче вы стараетесь удержать мыло, тем сильнее оно стремится выскользнуть из ваших рук. И тем сильнее размыливается, пока в конце концов в руках не останется лишь небольшой мыльный огрызок.

2) Нужно сконцентрироваться на других аспектах, не связанных с инвестициями.

Концентрация на активных доходах - максимальная концентрация - это хороший способ. Вы одновременно и отводите свое внимание от инвестиционного портфеля (избегая излишней активности), и фокусируетесь на получении активного дохода, который можно в большем объеме направлять на покупку качественных акций. А значит - еще сильнее увеличивать и свой денежный поток, и потенциальную прибыль капитала.

3) Если очень невмоготу, то целесообразно выделить под "активность" спекулятивную составляющую портфеля. Это озвученный мной ранее на канале "счет веселых денег", на который я советую выделять не более 5% капитала.

Спекулируя ограниченной суммой, вы сможете удовлетворить свою жажду активности. А также еще раз на собственном горьком опыте убедиться в бессмысленности, неэффективности и убыточности спекулятивных сделок.

Кстати, тут дам небольшую ремарку: у меня НЕТ "счета веселых денег". Ни копейки в спекулятивные активы не вложено. И я не испытываю в этом потребности. Даже небольшое отклонение от высокодивидендной стратегии в форме покупки акций Apple - это не спекуляция. Так как компания качественная и платит дивиденды.

Вот таким образом я рекомендую бороться с избыточным стремлением к активности инвестора.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #мотивация #психология #спекуляции #бизнес

https://youtu.be/rjcTIqAbYdg

Инвестиции в России закончились. Нет, не все, а только "массовые инвестиции", бум которых пришелся на 2020-2021 годы. Я натолкнулся на любопытный пост на Смартлабе; пост короткий, поэтому я целиком привожу его на скриншоте.

Автор поста делает вывод, что большинство из авторов Тинькофф.Пульса - популярной сети инвесторов - ушли в ноль, в минус, прекратили свою деятельность.

И вы знаете, меня это ничуть не удивляет!

Действительно, на невероятном буме восстановления мировых рынков после обвала 2020 года инвест-блогеров, инфлюенсеров и советчиков появилось очень много. Это закономерное явление, когда какая-то тема набирает популярность.

Но вот наступил 2022 год, когда еще до событий конца февраля мы видели существенный откат от максимумов S&P500. Затем мы видели остановку торгов на Мосбирже, обвал российских депозитарных расписок, дикие санкции, запредельную девальвацию... И да, действительно, на этом фоне стали появляться "могилки" тех инвесторов, которые не оказались готовы к подобной ситуации.

Таковы последствия бума инвестиций: неподготовленные и нетерпеливые заканчивают свой финансовый путь прискорбно.

Причем ладно они бы ушли сами. Они тянут за собой тех, кто на ажиотаже следовал их советам. Например, самое явное последствие бума инвестиций для меня - это необходимость чаще исправлять чьи-то инвестиционные портфели, нежели разрабатывать качественные стратегии с нуля.

Люди обращаются с таким набором ценных бумаг, что дать какое-либо объяснение именно ТАКОМУ портфелю почти нереально. Намешаны высокодивидендные и бездивидендные акции; спекулятивные и долгосрочные позиции; фонды и деривативы: фьючерсы, опционы! Все подряд.

Да, разумеется, я исправляю такие циклопические нагромождения активов. Но поверьте, куда проще все сделать правильно С САМОГО НАЧАЛА, нежели исправлять. Не говоря уже о том, что избежать убытков почти никогда не удается, ведь если бумага изначально была куплена спекулятивная и ушла в минус - шансов ее вернуть в плюс крайне мало.

Один из запомнившихся кейсов - исправление портфеля клиента на несколько сотен тысяч долларов (!), который был переориентирован на высокодивидендные CEF. Клиент получил стабильный денежный поток и избавился от почти сотни разношерстных акций. Вдумайтесь в это: сто акций в портфеле! Зачем и главное - как за таким вообще можно следить?

Я не согласен с мыслью о "глубокой перезагрузкой" и о том, что "все будет плохо" в глобальном масштабе. Важно отличать вполне закономерный кризис в России и экономику остального мира. Да, там тоже все неидеально, но бизнесы работают, приносят прибыль. И нужно лишь дать вашим инвестициям.

Так вот, чтобы не стать очередной "могилкой" на Тинькофф.Пульсе - действуйте разумно. Не поддавайтесь панике и четко следуйте стратегии. Не занимайтесь спекуляциями и не "играйте" - относитесь к инвестициям максимально серьезно!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #тинькофф #пульс #спекуляции #финансы

https://youtu.be/OsFZVkhb6Ek

Стоит ли участвовать в конкурсе ЛУЧШИЙ ЧАСТНЫЙ ИНВЕСТОР 2022 от Московской биржи? Сколько можно заработать на трейдинге и торговле акциями на Мосбирже в рамках ЛЧИ-2022?

С 15 сентября по 15 декабря в очередной раз пройдет конкурс на лучшего частного инвестора... Хотя, если остановиться на минуточку и подумать, можно увидеть: ничего общего с ИНВЕСТИЦИЯМИ этот конкурс не имеет. Ну какие могут быть инвестиции на дистанции в 3 месяца? Это исключительно трейдинг, спекуляции и - как следствие - потери.

Любой, кто более-менее внимательно изучит статистику, поймет, что вернее было бы назвать конкурс "Лучший частный лузер". И я не хочу никого оскорбить, просто такова реальность.

Если вы посмотрите на результаты предыдущих лет, то увидите, что средний результат у "инвесторов" отрицательный. За 7 лет в совокупности эти участники оставили на бирже 611 миллионов рублей убытка. Просто так - и навсегда!

Очень наглядно видны результаты этих инвесторов по диаграмме распределения доходности. Можно увидеть, что:

1) Больше половины "лучших частных инвесторов" имеют убытки - от небольших до полного обнуления депозита.
2) Еще около четверти все эти 3 месяца торгует в 0%.
3) Порядка пятой части получает доходность 1-9%.
4) Ну какая-то горстка людей показывает более-менее ощутимые результаты от 10% и более.

Вот так. Никакого чуда не происходит. Да его и не может быть, если мы ведем речь о трейдинге. Учтите также, что доходность в 0-3% - весьма сомнительная, так как нет смысла рисковать капиталом ради прибыли, которую можно получить в эквиваленте на банальном банковском депозите.

В результате, увы, конкурс занимается популяризацией вовсе не того и не в том формате. Хотя, тут как посмотреть: именно такой формат выгоден и бирже, и брокерам. Максимум сделок, максимум комиссий, максимум оборачиваемости - и неважно, теряет или зарабатывает в конечном счете трейдер! Чаще всего теряет из-за того, что как раз эти комиссии, налоги и издержки оборачивают математическое ожидание ПРОТИВ него.

Что ж, нужно посмотреть на цифры без излишнего героизма, глубоко вздохнуть и признать факт: трейдинг заканчивается плохо. Да, можно попасть в ТОП-10% тех, кто зарабатывает хоть что-то или даже угодить в ТОП-5% тех, кто наторговывает действительно неплохую доходность. Но вы точно уверены, что настолько гениальны?

Я вот себя таким гениальным не считаю. И предпочитаю скромно делать выбор в пользу ДОЛГОСРОЧНЫХ вложений, где работает реальная экономика, дистанция и сложный процент. Спасибо, я не хочу становиться "лучшим частным лузером", лучше буду вполне средненьким частным инвестором, который живет на дивиденды!

Удачи в инвестициях!

#лчи #лучшийчастныйинвестор #спекуляции #трейдинг

https://youtu.be/PU5tQaorvwE

Стоит ли продавать или покупать акции перед дивидендной отсечкой? Можно ли выиграть на продаже и покупке акций в зависимости от дивидендной отсечки по ним?

Наверняка вы встречали популярную схему, которая расписывалась так:

- купить акции, по которым скоро будут выплачены дивиденды
- дождаться выплаты дивидендов
- продать акции
- найти новые акции и повторить все сначала

Схема на практике обычно нежизнеспособна именно из-за дивидендной отсечки, за которой часто следует дивидендный гэп. Это временная просадка цены акции примерно на размер дивиденда. Именно дивидендные гэпы заставляют людей думать, что в дивидендах нет смысла - они воспринимают выплату дивидендов, как "отъедание" части цены акции. Хотя, разумеется, это не так.

Дивидендный гэп происходит из-за спекулянтов, пытающихся зарабатывать по озвученной выше схеме. Более того, при инвестициях в высокодивидендные акции США с ежеквартальными или ежемесячными выплатами дивидендный гэп после даты дивидендной отсечки может быть вообще не заметен. Или закрываться в считанные дни.

Схема продажи акций ПЕРЕД дивидендной отсечкой строится на заблуждении, что цена взлетает непосредственно перед дивидендами, так что можно заработать на их росте за короткий период времени, зафиксировать прибыль. И затем повторять схему снова.

Увы, и эта схема не работает, потому что цена акции может колебаться достаточно сильно. И общий тренд у качественных дивидендных акций идет все же на рост. Так что простое удержание и получение дивидендов может принести БОЛЬШЕ прибыли, чем попытки заниматься продажей или даже шортом акций на дивидендной отсечке.

Помимо очевидных спекулятивных рисков, "игра" с дивидендной отсечкой имеет еще один большой минус:

1) Инвестор лишается возможности получать рост дивидендов на вложенный капитал.

2) Инвестор вынужден платить налоги на прирост капитала с каждой сделки (а это дорого и просто муторно при большом количестве сделок).

3) Инвестор ощутимо переплачивает на комиссиях брокеру (и даже если он получает какую-то прибыль, то львиную ее долю отдает брокеру в виде комиссий).

В результате, я не знаю ни одного человека, который обращался ко мне с предыдущим опытом инвестирования, и который имел бы успешный опыт стабильных спекулятивных сделок на дивидендном гэпе. Зато, благодаря консультированию людей, я знаю массу успешных инвесторов, которые зарабатывают отличную доходность на комбинации выплаты и роста дивидендов с ростом самих акций.

Если очень хочется поиграть на дивидендной отсечке - вы можете попробовать. Просто будьте готовы получить убыток вместо прибыли. Ну или прибыль, которая вряд ли вас устроит.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #дивиденднаяотсечка #дивиденды #спекуляции #акции

https://youtu.be/JILX21cFY7g

Инвесторы превратились в спекулянтов. Это показывает шокирующая статистика по среднему сроку удержания акций США среди частных инвесторов.😅

Со срока 5 лет в 70х годах до срока в 10 месяцев сейчас!🕙📉

О каком сложном проценте, реальном заработке на инвестициях, эффекте роста дивидендов и т.д. можно говорить при сроке 10 месяцев?!🤔❌

Это просто смешно!

Я напомню, что называть инвестиционным горизонтом можно лишь срок от 3 лет. И я рекомендую вкладывать деньги на срок от 3 лет. Все что меньше - скорее, спекуляции, чем инвестиции. @knyazevinvest

#трейдинг #спекуляции #инвестиции #сша #фондовыйрынок