Инвестиции в ARKK - ARK Innovation ETF за 5 лет могли бы принести почти 550% доходности! Не стоит ли инвестировать деньги в этот фонд?
.
По средам я публикую выпуски с фундаментальным анализом от Александра Князева. И сегодня мы попробуем новый формат - анализ фонда, а не конкретной компании. А именно, разберем фонд ARKK, который нашумел своей огромной доходностью.
.
Я хотел бы начать с анализа этой доходности, которую легко можно видеть по графику: основной рост пришелся на период ПОСЛЕ падения в марте 2020 года. Да, этот рост фактически был получен, но все же, если мы оценим результаты с момента запуска в октябре 2014 года по начало 2020 года, то увидим, что они были более скромные. Можно увидеть, что такие акции, как Apple принесли даже больше доходности.
.
Конечно, сами по себе эти цифры ничего не гарантируют, но информация важная.
.
Далее, важно посмотреть на чисто фундаментальные показатели по фонду в целом (а они в свою очередь - отражают показатели входящих в фонд компаний). Можно видеть, что P/E фонда отрицательный, это означает, что в целом бизнес компаний в составе фонда убыточный, не приносящий реальной прибыли. Также любопытная информация по поводу P/B - коэффициент составляет 8. То есть стоимость акций компаний внутри фонда в 8 раз меньше реального имущества, стоящего за ними.
.
Да, я уже рассказывал, почему я не считаю P/B таким уж актуальным коэффициентом в современном цифровом мире. Но сравните, например, эти данные с S&P500:
.
- P/E - 41.59 - много, но все же положительное значение
- P/B - 4.27 - в два раза ниже
.
Отмечу, что для консервативных бумаг и ETF с упором на дивиденды P/E и P/B могут быть в 1.5-2.5 раза ниже.
.
Я бы назвал успехи фонда ARKK следствием очень бурного роста активов за последние 5-6 лет. И особенно - во время восстановления в 2020 году. Да, когда рынок растет, деньги очень дешевые и ажиотаж зашкаливает все пределы такая доходность вполне реальна даже на спекулятивных бумагах.
.
Но зачем так рисковать, если можно получать аналогичную или близкую доходность. И при этом не платить 0.75% комиссий фонда?
.
Исходя из фундаментального анализа, я бы назвал ARKK весьма рискованной инвестицией. В "плохие времена" (если они наступят), а также в эпоху смещения в реальный сектор недооцененных или адекватно оцененных компаний стратегия рискованного вложения в убыточные "перспективные бумаги" может принести разочарование. Не этим ли объясняется скромный рост фонда с начала года, когда S&P500 показал куда более впечатляющие результаты?
.
Плюс учтите еще один важный момент: фонд за 2020 год стал трендовым, можно сказать хайповым. В него пришло очень много денег, миллиарды долларов голодных до доходности инвесторов. А опыт великих инвесторов - и Уоррена Баффета, и Питера Линча - показывает: когда фонд становится слишком большим, ему крайне сложно давать прежнюю доходность, вкладывая капитал. Он будет слишком неповоротливым.
.
И я не удивлюсь, если мы больше не увидим таких впечатляющих доходностей от инвестиций в ARKK в 2021 году и далее.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #arkk #ark #etf #деньги
.
https://youtu.be/aK4lSGDvGBQ
.
По средам я публикую выпуски с фундаментальным анализом от Александра Князева. И сегодня мы попробуем новый формат - анализ фонда, а не конкретной компании. А именно, разберем фонд ARKK, который нашумел своей огромной доходностью.
.
Я хотел бы начать с анализа этой доходности, которую легко можно видеть по графику: основной рост пришелся на период ПОСЛЕ падения в марте 2020 года. Да, этот рост фактически был получен, но все же, если мы оценим результаты с момента запуска в октябре 2014 года по начало 2020 года, то увидим, что они были более скромные. Можно увидеть, что такие акции, как Apple принесли даже больше доходности.
.
Конечно, сами по себе эти цифры ничего не гарантируют, но информация важная.
.
Далее, важно посмотреть на чисто фундаментальные показатели по фонду в целом (а они в свою очередь - отражают показатели входящих в фонд компаний). Можно видеть, что P/E фонда отрицательный, это означает, что в целом бизнес компаний в составе фонда убыточный, не приносящий реальной прибыли. Также любопытная информация по поводу P/B - коэффициент составляет 8. То есть стоимость акций компаний внутри фонда в 8 раз меньше реального имущества, стоящего за ними.
.
Да, я уже рассказывал, почему я не считаю P/B таким уж актуальным коэффициентом в современном цифровом мире. Но сравните, например, эти данные с S&P500:
.
- P/E - 41.59 - много, но все же положительное значение
- P/B - 4.27 - в два раза ниже
.
Отмечу, что для консервативных бумаг и ETF с упором на дивиденды P/E и P/B могут быть в 1.5-2.5 раза ниже.
.
Я бы назвал успехи фонда ARKK следствием очень бурного роста активов за последние 5-6 лет. И особенно - во время восстановления в 2020 году. Да, когда рынок растет, деньги очень дешевые и ажиотаж зашкаливает все пределы такая доходность вполне реальна даже на спекулятивных бумагах.
.
Но зачем так рисковать, если можно получать аналогичную или близкую доходность. И при этом не платить 0.75% комиссий фонда?
.
Исходя из фундаментального анализа, я бы назвал ARKK весьма рискованной инвестицией. В "плохие времена" (если они наступят), а также в эпоху смещения в реальный сектор недооцененных или адекватно оцененных компаний стратегия рискованного вложения в убыточные "перспективные бумаги" может принести разочарование. Не этим ли объясняется скромный рост фонда с начала года, когда S&P500 показал куда более впечатляющие результаты?
.
Плюс учтите еще один важный момент: фонд за 2020 год стал трендовым, можно сказать хайповым. В него пришло очень много денег, миллиарды долларов голодных до доходности инвесторов. А опыт великих инвесторов - и Уоррена Баффета, и Питера Линча - показывает: когда фонд становится слишком большим, ему крайне сложно давать прежнюю доходность, вкладывая капитал. Он будет слишком неповоротливым.
.
И я не удивлюсь, если мы больше не увидим таких впечатляющих доходностей от инвестиций в ARKK в 2021 году и далее.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #arkk #ark #etf #деньги
.
https://youtu.be/aK4lSGDvGBQ
YouTube
📊ARKK - ARK Innovation ETF. Фундаментальный анализ от Александра Князева
Стоит ли ждать высокой доходности от инвестиций в ETF ARKK от Кэти Вудс?
✓ Нужна консультация или портфель: https://t.me/knyazevinvest_1 / knyazevinvest@yandex.ru / https://vk.com/knyazevinvest
Инвестиции в ARKK - ARK Innovation ETF за 5 лет могли бы принести…
✓ Нужна консультация или портфель: https://t.me/knyazevinvest_1 / knyazevinvest@yandex.ru / https://vk.com/knyazevinvest
Инвестиции в ARKK - ARK Innovation ETF за 5 лет могли бы принести…
"Скучный" и "душный" старпер Баффет влегкую сделал Кэти Вуд и ее ARKK.📈👍
При этом важно понимать: большинство инвесторов в ARKK вошли в фонд как раз близко к пику. Потому что именно тогда - после головокружительных результатов - фонд привлек к себе внимание и капитал "мечтателей-о-быстрой-прибыли".❌😱
Увы, шансов вернуть капитал у таких инвесторов почти нет, учитывая ВО ЧТО ИМЕННО инвестировала Кэти Вуд и какой стратегии придерживается до сих пор. @knyazevinvest
#уорренбаффет #кэтивуд #arkk #buffett #инвестиции
При этом важно понимать: большинство инвесторов в ARKK вошли в фонд как раз близко к пику. Потому что именно тогда - после головокружительных результатов - фонд привлек к себе внимание и капитал "мечтателей-о-быстрой-прибыли".❌😱
Увы, шансов вернуть капитал у таких инвесторов почти нет, учитывая ВО ЧТО ИМЕННО инвестировала Кэти Вуд и какой стратегии придерживается до сих пор. @knyazevinvest
#уорренбаффет #кэтивуд #arkk #buffett #инвестиции
Инвесторы в фонд ARKK Кэти Вуд потеряли приблизительно 11 миллиардов долларов с момента запуска фонда!📉🚩
Это головокружительная сумма. И она во многом определена тем, что большинство инвесторов в ARKK входили в фонд на самом-самом пике.😅
В результате они:
❌Не заработали на том бурном росте, который и создал ARKK репутацию супер-фонда
❌Потеряли реальные деньги или получили "бумажный убыток" с минимальными шансами на восстановление
❌Упустили альтернативные надежные и фундаментальные вложения в дивидендные акции
Печально, но такова реальность: "хайп" и "новая парадигма" заканчиваются плохо. @knyazevinvest
#инвестиции #финансы #arkk #кэтивуд #аркк
Это головокружительная сумма. И она во многом определена тем, что большинство инвесторов в ARKK входили в фонд на самом-самом пике.😅
В результате они:
❌Не заработали на том бурном росте, который и создал ARKK репутацию супер-фонда
❌Потеряли реальные деньги или получили "бумажный убыток" с минимальными шансами на восстановление
❌Упустили альтернативные надежные и фундаментальные вложения в дивидендные акции
Печально, но такова реальность: "хайп" и "новая парадигма" заканчиваются плохо. @knyazevinvest
#инвестиции #финансы #arkk #кэтивуд #аркк
Как правильно усредняться при падении цен на акции, чтобы не "ловить падающие ножи"? Какие акции можно, а какие - нельзя покупать на падении фондового рынка?
Полагаю, что понятие "ловли падающих ножей" в смысле усреднения акций, которые снижаются в цене, знакомо довольно большому количеству людей. Между тем, я считаю, что покупать акции на снижении - финансово и инвестиционно грамотный ход. Просто нужно ЗНАТЬ, как и когда делать это... А самое главное - КАКИЕ АКЦИИ можно покупать таким образом.
Давайте я приведу пример акции, которую активно покупала Кэти Вуд. И этот пример - эталонный пример акции, которую не стоило покупать, по которой не стоило усредняться и в которую вообще не стоит инвестировать! Речь об акции Invitae.
Цена этой акции упала на 98% с максимальных уровней, но средний курс покупки в портфеле Кэти Вуд ниже (за счет регулярных усреднений). Поэтому ее убыток лишь 91% по позиции. Но и это ужасно! Ведь как показывает "математика убытков", теперь - чтобы отбить этот убыток, Кэти Вуд и ее фонд ARKK должны получить доходность 900%, чтобы просто выйти "в ноль".
Инвесторы в ARKK поймали "падающий нож"...
В чем же проблема?
В том, что сам по себе факт снижения акции не является поводом для ее покупки и для усреднения. Напротив, иногда с точки зрения фундаментального анализа - может быть обоснована ПРОДАЖА акций даже на снижении, если изменились характеристики компании и она больше не заслуживает того, чтобы ее удерживали в портфеле.
Что мы видим по Invitae?
Мы видим:
1) Отсутствие дивидендов
2) Убыточный бизнес с отрицательным EPS
3) Размытие акционерного капитала и эмиссию акций
Кэти Вуд начала покупать акции Invitae в 2016 году. С этого года количество акций в обращении увеличилось в 7 раз! Доля акционеров размылась, а компания так и не выбралась из убытков. Все это время компания ТЕРЯЛА ДЕНЬГИ инвесторов.
Нет никакого смысла покупать бизнес, который не приносит прибыль. Это элементарное правило экономики, но на хайпе порой люди теряют голову. Вот и с Invitae также в инвестиционный бум 2021 года, когда росло все - и прибыльные компании, и инвестиционный шлак, она показала неплохой рост. А потом жизнь и экономика расставила все на свои места.
Ничего удивительного. Это вполне закономерно и ожидаемо.
Какие компании МОЖНО и НУЖНО покупать на снижении?
1) Это компании, которые платят и увеличивают дивиденды
2) Это компании, которые получают стабильную прибыль и наращивают ее
3) Это компании, которые предлагают востребованные продукты, сервисы и т.д.
4) Это компании, которые торгуются НИЖЕ справедливой стоимости
5) Это компании, которые являются лидерами в своей отрасли
Все элементарно: вы хотите покупать акции, которые вам предлагают со скидкой, просто потому, что рынок на депрессивных настроениях оценивает их со скидкой! Вы были бы готовы купить эти акции дороже и удерживать их долго. А сейчас дают еще и скидку! Как тут отказаться разумному инвестору!
Хотя эмоциональный инвестор скорее будет действовать противоположно и, возможно, даже захочет избавиться от этих акций из-за их снижения.
Как вы видите, усредняться и докупать на падении - даже сильном падении - МОЖНО. Если знать: что и как покупать. Если покупать реальный крепкий бизнес с реальными результатами, а не обещания "когда-нибудь" выйти из убытков.
Удачи в инвестициях!
#arkk #кэтивуд #инвестиции #invitae #портфель
https://youtu.be/RlkczZyfsO0
Полагаю, что понятие "ловли падающих ножей" в смысле усреднения акций, которые снижаются в цене, знакомо довольно большому количеству людей. Между тем, я считаю, что покупать акции на снижении - финансово и инвестиционно грамотный ход. Просто нужно ЗНАТЬ, как и когда делать это... А самое главное - КАКИЕ АКЦИИ можно покупать таким образом.
Давайте я приведу пример акции, которую активно покупала Кэти Вуд. И этот пример - эталонный пример акции, которую не стоило покупать, по которой не стоило усредняться и в которую вообще не стоит инвестировать! Речь об акции Invitae.
Цена этой акции упала на 98% с максимальных уровней, но средний курс покупки в портфеле Кэти Вуд ниже (за счет регулярных усреднений). Поэтому ее убыток лишь 91% по позиции. Но и это ужасно! Ведь как показывает "математика убытков", теперь - чтобы отбить этот убыток, Кэти Вуд и ее фонд ARKK должны получить доходность 900%, чтобы просто выйти "в ноль".
Инвесторы в ARKK поймали "падающий нож"...
В чем же проблема?
В том, что сам по себе факт снижения акции не является поводом для ее покупки и для усреднения. Напротив, иногда с точки зрения фундаментального анализа - может быть обоснована ПРОДАЖА акций даже на снижении, если изменились характеристики компании и она больше не заслуживает того, чтобы ее удерживали в портфеле.
Что мы видим по Invitae?
Мы видим:
1) Отсутствие дивидендов
2) Убыточный бизнес с отрицательным EPS
3) Размытие акционерного капитала и эмиссию акций
Кэти Вуд начала покупать акции Invitae в 2016 году. С этого года количество акций в обращении увеличилось в 7 раз! Доля акционеров размылась, а компания так и не выбралась из убытков. Все это время компания ТЕРЯЛА ДЕНЬГИ инвесторов.
Нет никакого смысла покупать бизнес, который не приносит прибыль. Это элементарное правило экономики, но на хайпе порой люди теряют голову. Вот и с Invitae также в инвестиционный бум 2021 года, когда росло все - и прибыльные компании, и инвестиционный шлак, она показала неплохой рост. А потом жизнь и экономика расставила все на свои места.
Ничего удивительного. Это вполне закономерно и ожидаемо.
Какие компании МОЖНО и НУЖНО покупать на снижении?
1) Это компании, которые платят и увеличивают дивиденды
2) Это компании, которые получают стабильную прибыль и наращивают ее
3) Это компании, которые предлагают востребованные продукты, сервисы и т.д.
4) Это компании, которые торгуются НИЖЕ справедливой стоимости
5) Это компании, которые являются лидерами в своей отрасли
Все элементарно: вы хотите покупать акции, которые вам предлагают со скидкой, просто потому, что рынок на депрессивных настроениях оценивает их со скидкой! Вы были бы готовы купить эти акции дороже и удерживать их долго. А сейчас дают еще и скидку! Как тут отказаться разумному инвестору!
Хотя эмоциональный инвестор скорее будет действовать противоположно и, возможно, даже захочет избавиться от этих акций из-за их снижения.
Как вы видите, усредняться и докупать на падении - даже сильном падении - МОЖНО. Если знать: что и как покупать. Если покупать реальный крепкий бизнес с реальными результатами, а не обещания "когда-нибудь" выйти из убытков.
Удачи в инвестициях!
#arkk #кэтивуд #инвестиции #invitae #портфель
https://youtu.be/RlkczZyfsO0
YouTube
"Падающие ножи инвестиций". Как правильно усредняться и какие акции покупать в портфель?
✓ Нужна консультация или портфель: https://t.me/knyazevinvest_1 / aleksandr@knyazevinvest.ru / https://vk.com/knyazevinvest
Как правильно усредняться при падении цен на акции, чтобы не "ловить падающие ножи"? Какие акции можно, а какие - нельзя покупать…
Как правильно усредняться при падении цен на акции, чтобы не "ловить падающие ножи"? Какие акции можно, а какие - нельзя покупать…
В чем проблема спекуляций и спекулятивных ставок на фондовом рынке? Проблема в том, что даже при выборе качественного актива спекулянт ТЕРЯЕТ ДЕНЬГИ.💰❌
Просто потому что дергается, его выносят по стопам или случается еще что-нибудь.
Отличный пример - это "инвестиции", а вернее "игра в инвестиции" фонда ARKK с акциями NVIDIA. Эта игра стоила инвесторам ARKK, поверившим Кэти Вуд, десятков процентов доходности!📉🔥
Оцените сами:
👉 По каким уровням ПОКУПАЛИСЬ акции NVIDA
👉 Какая была средняя цена покупки акции в фонде ARKK
👉 И самое главное - когда продавались: на самом-самом-самом дне!
Сложно добиваться успеха на фондовом рынке, когда вы покупаете дорого, продаете дешево и не даете акциям "поработать", да?😁
Делайте ПРАВИЛЬНЫЕ выводы, друзья! @knyazevinvest
#arkk #nvda #nvidia #трейдинг #инвестиции
Просто потому что дергается, его выносят по стопам или случается еще что-нибудь.
Отличный пример - это "инвестиции", а вернее "игра в инвестиции" фонда ARKK с акциями NVIDIA. Эта игра стоила инвесторам ARKK, поверившим Кэти Вуд, десятков процентов доходности!📉🔥
Оцените сами:
👉 По каким уровням ПОКУПАЛИСЬ акции NVIDA
👉 Какая была средняя цена покупки акции в фонде ARKK
👉 И самое главное - когда продавались: на самом-самом-самом дне!
Сложно добиваться успеха на фондовом рынке, когда вы покупаете дорого, продаете дешево и не даете акциям "поработать", да?😁
Делайте ПРАВИЛЬНЫЕ выводы, друзья! @knyazevinvest
#arkk #nvda #nvidia #трейдинг #инвестиции