В рубрике "Миллион с нуля" я обычно рассматриваю темы, которые посвящены инвестициям очень небольших сумм денег. Ведь это стратегия - для самых-самых начинающих инвесторов. Но иногда в качестве предложения темы поступают вопросы с более впечатляющими суммами.

И вот рассмотрим тему: стоит ли инвестировать в FXUS, чтобы накопить на квартиру за 3 года в инвестициях на фондовом рынке?

Итак:

1) Да, теоретически это возможно: если рынок будет продолжать расти, то и результат может быть очень впечатляющий! Например, статистически доходность FXUS в рублях с момента запуска около 19.5%. Так что, если инвестировать по 100 000 рублей в месяц, чтобы накопить на квартиру, то за 3 года капитал может составить почти 4.7 миллиона рублей!

2) Но, разумеется, все это - голая теория. Фактически стабильной доходности в инвестициях не бывает. А бывают периоды бурного роста и периоды падения. Так что результат может быть как выше, так и ниже теоретического.

3) И особенно важно - что берется очень короткий срок инвестиций. 3 года - пограничный срок, в общем случае я рекомендую вкладывать на срок минимум от 3 лет. И чем дольше - тем лучше и тем предсказуемее среднегодовая доходность инвестора.

Потенциальному инвестору на фондовом рынке нужно все же оценить:
- А если рынок будет расти не так активно, как он ждет?
- А если будет спад, вместо роста?
- А если он будет не готов к волатильности психологически?

И уже затем принимать решение. Я жду роста рынка, а не снижения. Именно поэтому я покупаю активы. Но при этом в озвученной ситуации я бы однозначно не рекомендовал вкладывать ВСЕ 100 000 рублей в инвестиции.

Более безопасным и логичным будет использовать консервативную схему: копить деньги в банке в валюте и рублях в соотношении 50% / 50% - рубли / доллары или 33% / 33% / 33% - рубли / доллары / евро. Если инвестор готов к волатильности и имеет дополнительный аппетит к риску, можно 25-30% от общей суммы выделить на FXUS, а остальное распределить между валютами.

Зафиксирую внимание на этом еще раз: я даю такой совет из-за очень жестких временных рамок. Если бы речь шла о 5-10 годах накопления на недвижимость, я бы смело советовал 80% капитала вкладывать в фондовый рынок (причем при пополнениях 100 т.р. в месяц - это может даже инвестиция в портфель из первоклассных акций), а остальные 20% - оставить на подушку безопасности.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #квартира #инвестиции #недвижимость #fxus

https://youtu.be/I0cWPvM0vbM

Что лучше делать со свободными 3000$? Стоит ли вложить 3000$ в FXUS или просто держать эти деньги кэшем? Не будет ли это выгоднее, если рынки упадут?

Тема касается не только стратегии "Миллион с нуля", а в принципе подхода инвестора. И на тему конкретно кризиса, а именно причин падения рынка не в 2021-2022, а, скорее, в 2025-2026 году видео будет завтра.

Но пройдемся по вопросу:

1) Вообще, когда речь идет об инвестициях в 3000$, то целесообразнее уже брать не просто FXUS, а разрабатывать портфель из первоклассных ценных бумаг. Это может быть намного более выгодно, перспективно и интересно + позволяет снизить риски.

2) Да, технически, если брать вариант с ГАРАНТИРОВАННЫМ снижением, то держать деньги деньгами выгоднее. Инвестор должен держать в голове стандартное кризисное падение ВСЕГО рынка на 50%. Так что рыночная стоимость активов на 3000$ может превратиться в 1500$ до восстановления.

3) При этом если допустить мысль, что рынок до этого времени будет расти, то все становится не настолько однозначно. С предыдущей коррекции в конце 2018 года S&P500 практически удвоился. А ведь я знаю людей, которые до сих пор ЖДУТ, чтобы войти в рынок! Рынок должен упасть почти в 2 раза - и все равно вложение окажется выгодным (с учетом курса рубля к доллару).

4) Инфляция даже по доллару оказывает влияние на жителей России. Да, доллары сами по себе защищают от чистой девальвации. Но импортные товары дорожают и в долларовом выражении - из-за долларовой инфляции. Так что хранение денег деньгами ради хранения - сомнительная затея.

Поэтому, я бы сказал, что хранить, а не инвестировать 3000$ сейчас целесообразно, если вы очень-очень уверены в очень-очень скором снижении рынка. И готовы к тем последствиям (в виде упущенной доходности и инфляции денег), если это снижение не произойдет вообще.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #fxus #заработок #фондовыйрынок

https://youtu.be/xI5Fjn386-E

Статус миллионера, как мне кажется, утратил свое прежнее значение. Глобальная рублевая инфляция сделала 1 миллион рублей весьма скромной суммой. Но тем не менее, все познается в сравнении. И все относительно. Скажем, если мы ведем речь об инвестициях только 500 рублей в неделю, сколько потребуется времени, чтобы стать миллионером?

Стратегия "Миллион с нуля" как раз и ориентирована на начинающих инвесторов с небольшими суммами денег. И, хотя FXUS на такую сумму особо не напокупаешь (даже для покупки 1 пая ETF придется копить 12 недель!), вариант есть. Например, VTBA от ВТБ - стоимость пая около 100 рублей: вполне приемлемо для новичка.

Итак, сколько времени нужно, чтобы стать миллионером? 500 рублей в неделю это 26 000 рублей в год.

Возьмем два варианта доходности по стратегии "Миллион с нуля":

1) 9% в год - это доходность широкого рынка США на долгосроке в долларах. Беря эту доходность мы игнорируем девальвацию рубля, которая может как увеличить рублевую доходность, так и обесценить наши пополнения счета (вспомните, что можно было купить на 500 рублей в 2013 году и что сейчас).

2) 19.5% в год - это среднегодовая доходность FXUS с момента запуска. Доходность закладывает в себя и рост рынка, и девальвацию рубля. Поэтому она может быть более объективной, учитывая общую тенденцию российской валюты.

И тогда получается, что по расчетам на достижение капитала в 1 миллион рублей при росте 9% уйдет 18 лет, а при росте 19.5% - 13 лет.

13-18 лет для ВСЕГО 1 миллиона рублей! Кошмар?!

Вовсе нет. Инвестору в данном случае важно понимать порядок сумм и сроков, а не видеть сказочную абсолютную сумму. Разумный инвестор понимает: вряд ли можно, инвестируя 500 рублей в неделю стать долларовым миллионером за пару лет. Это нереально и подобные ожидания ведут к сомнительным схемам.

Инвестору важно видеть, как именно работает его капитал, как будет работать сложный процент, насколько сильно отличается результат и сроки в зависимости от разницы в доходности. Например, это может быть также важно при выборе стратегии с упором на рост капитала ("Рост и дивиденды") и индексной стратегии.

Я довольно часто делаю подобные подсчеты как раз из-за того, что слишком часто встречают нереалистичные планы инвесторов-новичков. Я понимаю, что кого-то это может сильно огорчить, у кого-то вообще отбить вкус к инвестициям... Но лучше так, чем стремление к запредельной доходности, которое приведет к потере денег.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #миллионер #инвестиции #fxus #500рублей

https://youtu.be/nErCxRJ_6v8

ETF FXUS произвел сплит 1-к-100: из каждого пая сделали 100. И в связи с этим мне было задано несколько вопросов по поводу того, как теперь покупать FXUS после сплита в портфель. В частности, такой вопрос задавали клиенты, в составе портфелей которых присутствовала некоторая доля FXUS в качестве индексной составляющей.

На самом деле, ничего не поменялось, потому что сплит не поменял ни структуру самого актива, ни принцип его покупки. Если, условно, на долю этого актива в вашем портфеле приходилось 20% и для поддержания этой доли вы покупали по 1 паю ETF, то сейчас вы поддерживаете те же 20%, а количество паев получается уже не 1, а 100 штук.

Наглядно это можно продемонстрировать моим собственным примером. Я покупаю ETF FXUS для своих сыновей в рамках рубрики "Миллион с нуля - миллион для сыновей". Традиционно я покупал по 1 паю ETF каждый месяц и выделял на это 12 000₽ в месяц.

Сейчас после сплита ситуация радикально не поменялась. Но из-за снижения номинальной стоимости каждого раздробленного пая после сплита я могу покупать уже не 100 паев вместо 1, а, скажем, 126. Именно так и получилось в последнем месяце.

Вы можете видеть пример учета до сплита в предыдущем месяце и после сплита - в этом месяце.

Соответственно в будущем, покупая паи FXUS по стратегии "Миллион с нуля" я буду покупать уже не 100 паев, а иное количество: максимально используя выделяемую ежемесячно сумму в 12 000₽.

Резюмируем: проведенный сплит FXUS никак не влияет на стратегию - неважно, следуете ли вы целиком индексной стратегии "Миллион с нуля" или FXUS является лишь частью вашего портфеля. С тем же успехом сплит мог быть 1-к-10 или 1-к-1000 - и рекомендация оставалась бы той же. Вы ориентируетесь на поддержание определенной доли вашего портфеля в данном активе. А само по себе КОЛИЧЕСТВО бумаг не является сколько-нибудь значимой величиной.

Удачи в инвестициях!

#etf #finex #fxus #инвестиции #портфель

https://youtu.be/EyT8MH3Dkhk

Интернет полон мифов. И инвестиционный сектор интернета - не исключение. В частности, не так много времени прошло со сплита FXUS, как появилась масса мифов, касающихся льготы долгосрочного владения этим активом после сплита. Обнуляется ли срок владения FXUS после сплита или нет?

Часть брокеров уверяет, что срок владения FXUS обнуляется, часть - что срок не обнуляется.

Кому верить?

Здесь разумно обратиться к официальному источнику - самому Finex, как провайдеру ETF и ответственному за проведение сплита. И, согласно информации от Finex:

"Сплит никак не отражается на сроке владения ценной бумагой, так как не меняется ее уникальный идентификатор".

Именно на эту информацию я бы рекомендовал обращать внимание. Она полностью соответствует налоговому законодательству. Ну, а если брокер уверяет в обратном - вопреки налоговому законодательству - это веский повод для того, чтобы рассмотреть смену брокера.

Что же касается самой ЛДВ по Finex FXUS на акции американских компаний, то здесь действует общее правило:

Вы должны владеть определенной ценной бумагой более 3 лет, чтобы при ее продаже не пришлось платить налог на прирост капитала.

Обратите также внимание на правило FIFO, которое действует при оценке налоговой базы с продажи акций. Или - в текущем случае - определения ЛДВ. При продаже первыми учитываются те бумаги, которые были куплены первыми. То есть, если 3 года назад вы купили 1 пай FXUS, 7 октября произошел сплит (и у вас стало 100 паев), а 8 октября вы купили 10 новых "раздробленных" паев, то вы можете продать 1, 55 или 100 паев без необходимости платить налог. Но если вы продадите 101 пай - то с этого 101-го пая уже нужно будет платить налог на капитал.

Удачи в инвестициях!

#finex #etf #fxus #сплит #лдв

https://youtu.be/mlO8zmuy7Gw

Какие лучшие инвестиции для новичков на фондовом рынке, если они желают вложить 12000 рублей? Я убежден, что это инвестиции по стратегии "Миллион с нуля". Эта стратегия была запущена мной еще в 2018 году специально для начинающих инвесторов, у которых нет достаточного капитала, чтобы сформировать полноценный инвестиционный портфель.

Инвестируя на фондовом рынке всего несколько тысяч рублей в месяц, новички могут освоиться, могут сформировать неплохой капитал, могут начать двигаться к своим целям.

Каждый месяц я сам покупаю активы по этой стратегии, наглядно показывая, как она работает. И я покупаю активы прямо сейчас в видео.

Структуру портфеля по стратегии "Миллион с нуля" можно видеть на скриншоте в видео. Покупка простого индексного актива закрывает сразу несколько целей для инвестора-новичка:

1) Минимизирует его риски выбора неправильных активов
2) Обеспечивает хорошую диверсификацию по широкому рынку акций
3) Позволяет получать среднерыночную доходность в твердой валюте
4) Обучает спокойно и трезво относиться к неизбежной волатильности фондового рынка

Таким образом, "Миллион с нуля" одновременно и готовит инвестора к инвестициям с первоклассным инвестиционным портфелем психологически (задавая правильные установки), и параллельно увеличивает его капитал!

Благодаря сплиту FXUS 1-к-100 я теперь покупаю не по одному паю ETF для каждого сына, а пропорционально больше, а из-за низкой номинальной стоимости каждого раздробленного пая я еще и имею возможность покупать активы максимально близко к сумме инвестиций - 12 000 рублей в месяц - и таким образом почти все деньги сразу начинают работать в фондовом рынке, а не лежат мертвым грузом на брокерском счете.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #финансы #fxus #etf

https://youtu.be/t4qp9CaewIQ

Как правильно инвестировать 12000 рублей в 2022 году? Куда можно вложить 12 тысяч рублей, чтобы начать зарабатывать на фондовом рынке?

Я убежден, что лучшая стратегия для начала инвестирования небольших сумм денег - стратегия "Миллион с нуля". Каждый первый четверг месяца я покупаю активы по этой стратегии. И сегодня я наглядно показываю - как вкладывать 12000 рублей и начать зарабатывать на рынке акций.

Итак, я покупаю активы прямо сейчас в видео.

Структуру портфеля по стратегии "Миллион с нуля" вы можете видеть на своем экране. Подход остается стабильным и неизменным: активы докупаются методично и спокойно. Этот простой подход обеспечивает получение хорошей среднерыночной доходности. Плюс из-за того, что сам актив является валютным (пусть и выражен в рублевом эквиваленте), он защищает от потенциальной девальвации рубля!

Нет ничего проще, чем начать инвестировать по стратегии "Миллион с нуля": нужно лишь открыть брокерский счет и закупиться паями ETF на доступную сумму денег. Благодаря сплиту FXUS - активу, который я покупаю, можно инвестировать даже пару тысяч рублей ежемесячно.

Стратегия работает идеально. Она великолепно подходит для приумножения стартового капитала, который затем можно использовать для создания и разработки первоклассного портфеля из качественных ценных бумаг!

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #fxus #etf #финансы

https://youtu.be/_UMebj4LZZ0

Почему фонды FXUS от Финекс и SBSP от Сбербанка отстают от индекса S&P500? Куда исчезает пропавшая доходность индексных фондов?

Ответ очень простой, можно сказать очевидный, но я все же снимаю это видео, потому что на данном моменте стоит сделать акцент:

1) Тот факт, что фонд декларирует следование индексу, не гарантирует, что фонд будет точно повторять динамику индекса

2) На реальную доходность фонда большое влияние оказывает комиссия фонда - прямые и косвенные

В частности, если мы берем FXUS, который я покупаю по стратегии "Миллион с нуля", то там вообще целевой индекс не S&P500, а очень близкий к нему. По SBSP целевой индекс именно S&P500. Но в случае обоих фондов ключевым фактором отставания являются комиссии.

В частности у БПИФ Сбербанка комиссия составляет около 1% в год. И вроде бы это совсем немного, но на дистанции получается заметный результат. Если взять долгосрочный рост S&P500 9% и рост с учетом комиссий фондов в 8%, то разница становится заметной уже через 5 лет. А через 15 лет - нередкий срок для инвесторов - она превращается уже почти в 14%!

Если вы помните, аналогичный расчет я приводил в прошлом выпуске "Миллион с нуля", только там учитывал комиссии брокера. И вот вы можете видеть сами - как все эти небольшие кусочки расходов отщипывают капитал инвестора. Увы, слишком часто они просто неизбежны. Но когда их можно избежать - стоит стремиться минимизировать издержки.

Кроме того, точность слежения индекса тоже может быть проблемой. Иногда из-за этого происходит серьезное отклонение динамики ETF на индекс от самого индекса. И это может приводить к расхождению в результатах и доходности.

Что касается реинвестирования дивидендов - нет, они не исчезают. Их по сути съедают комиссионные. При этом в динамике чистого индекса S&P500, который доступен, например, на investing дивиденды НЕ УЧИТЫВАЮТСЯ! Там учитывается чистая стоимость бумаг, а дивиденды можно увидеть, оценив динамику S&P500 Total Return, которая закладывает реинвестирование дивидендов без учета налогов.

Удачи в инвестициях!

#sbsp #fxus #инвестиции #индекс #финансы

https://youtu.be/FF8e-1JwGSQ

Какова реальная доходность инвестиций для начинающих? Можно ли зарабатывать неплохую доходность, если инвестировать совсем небольшие деньги?

Да, можно. Именно этой цели и служит рубрика "Миллион с нуля".

В прошлый четверг я покупал ETF в рамках ежемесячного расписания. А сейчас время - подвести итоги среднегодовой доходности инвестирования по этой стратегии для инвесторов-новичков.

Друзья, давайте посмотрим на цифры:

1) СРЕДНЕГОДОВАЯ ДОХОДНОСТЬ В РУБЛЯХ
Рублевая доходность с момента начала инвестирования в 2018 году составляет 25% без учета комиссий брокера и 24.11% с учетом комиссий брокера. Важное уточнение: это именно среднегодовая доходность, которая учитывает регулярные докупки активов, усреднения, изменения суммы вливания (после рождения второго сына) и т.д.

Совокупная доходность портфеля, которая отображается в интерфейсе брокера Тинькофф-Инвестиции показывает общий прирост.

2) СРЕДНЕГОДОВАЯ ДОХОДНОСТЬ В ДОЛЛАРАХ
Так как FXUS, который я покупаю по стратегии "Миллион с нуля" является валютным активом, то более целесообразно смотреть именно на валютное выражение доходности портфеля. Чтобы ее учесть, я учитываю курсы доллара на дату каждой покупки активов, а также на отчетную дату - 3 февраля (четверг последней покупки FXUS).

И получается, что среднегодовая доходность в долларах несколько ниже: 18.47% без учета комиссий и 17.61% с учетом комиссий. Расхождение объясняется тем, что с момента начала инвестирования рубль заметно девальвировался к доллару. И, если девальвация продолжится, то расхождение в доходности может становиться еще более значительным.

Я считаю, что это очень хорошая доходность, учитывая простоту (если не сказать - примитивность) стратегии "Миллион с нуля". Инвесторы-новички, начинающие инвестировать, могут получать солидный уровень доходности, не совершая грубых ошибок и подготавливаясь к полноценным инвестициям с качественным портфелем.

И, хотя я не устану повторять: динамика месяца или даже целого года инвестиций совершенно непоказательна, я буду продолжать подводить ежемесячные итоги, чтобы наглядно демонстрировать: как работает фондовый рынок.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллионснуля #доходность #etf #fxus

https://youtu.be/XBVlQdbBCCM

Каждый первый четверг месяца с 2018 года я покупал активы по стратегии "Миллион с нуля" для своих сыновей. Но вот уже второй месяц покупку активов невозможно осуществить из-за введенных санкций и из-за заморозки торгов FXUS на бирже.

На этом фоне встречаются комментарии-претензии на этот счет. И я могу понять эмоции этих людей, но не могу понять: как они собирались инвестировать, если не способны воспринимать состояние неопределенности всего лишь полтора месяца? Тем более, что я - тоже инвестор, а не владелец / учредитель фонда.

Полагаю, эту мысль стоит пояснить подробнее.

Итак:

1) Ограничения касаются не только не только FXUS. Аналогичным образом не проводятся торги по VTBA, SBSP и TSPX - фондах от ВТБ, Сбербанка, Тинькофф. Все эти ограничения по торгам связаны с санкциями и проблемами с маркетмейкерами, депозитариями и т.д. На канале у Финекс был подробный разбор самого механизма блокировок.

2) Купленные активы так и остались активами - то, что торги не проводятся на российских рынках, не значит, что инструменты не работают. В частности, расчет NAV - совокупной стоимости чистых активов фонда - доступен на сайте Финекс. И там можно оценить сколько примерно стоят ваши активы, если они будут распроданы сейчас. У меня вот сумма существенно отличается в большую сторону по сравнению с суммой до заморозки торгов.

Собственно, распродажа активов - это один из вероятных сценариев, если торги фондами наладить не удастся. Все активы распродадут, а инвесторы получат деньги. Да, на это требуется время... но тут мы переходим к пункту 3.

3) Как я упоминал выше - торгов фондами нет около полутора месяцев. И люди уже готовы обвинять всех и вся вокруг, готовы разочаровываться и впадать в депрессию. Но это просто смешно, потому что такие инвесторы и теряют деньги на РЕАЛЬНО ПРОБЛЕМНОМ рынке. Как эти инвесторы собирались бы пережить кризис на пару лет, когда падает все и надолго? Ведь там тоже неопределенность, тоже паника. И не по одному какому-то фонду - по всему миру и всей экономике?

Я считаю, что подобная заморозка активов FXUS - хороший тест для инвесторов. Многие из них начали инвестировать только пару лет назад и кроме бычьего спокойного рынка, восстанавливающегося после пандемии, не видели.

Уверен, что эти инвесторы получат свои деньги, когда ситуация с депозитариями и маркетмейкерами нормализуется. Но вот после этого они должны сделать правильные выводы. Если они не могут спокойно воспринимать отсутствие торгов несколько недель, как они переживут кризис?

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллионснуля #fxus #finex #санкции

https://youtu.be/36vaZtwfMyA

Замороженные фонды Finex скоро разблокируют (включая ETF FXUS, который я покупал в рамках рубрики "Миллион для сыновей")? Когда ожидать разблокировки ETF Финекс на российских брокерских счетах?

Отличные новости пришли от Finex, которые говорят о начале правильных действий. Я не буду приводить всю информацию, ее можно почитать на официальном сайте Finex. Но отмечу важные моменты:

👉1) Фонды необходимо будет "увести" с российских площадок
👉2) Фонды планируют перевести в "дружественные" юрисдикции для разблокировки
👉3) После этого активами можно будет торговать (продавать и покупать)

В общем, все выглядит достаточно перспективно. Однако не стоит слишком обольщаться - процесс это небыстрый. В том числе из-за огромного количества заявок на разблокировки в Казначействе Бельгии, куда подаются заявки на разблокировку в Евроклир.

Тем не менее, я хотел бы отметить несколько важных моментов, которые связаны и с фондами Finex, и с инвестициями в целом:

1) Я много раз повторял в своих роликах:
- инвестируйте на срок от 3 лет и более
- будьте готовы к тому, что акции могут уже завтра упасть на 50%
- представьте, что ваши активы будут недоступны к продаже 10 лет

Это даже не мои мысли! Это мысли великого Уоррена Баффета.

2) Фонды Finex - такие, как FXUS - "заморожены лишь 1 год (и причина - не в самом Финекс, а в не вполне адекватных решениях конца февраля 2022 года). Важно понимать, что с самим инвестиционным инструментом все в порядке, проблемы в другом.

3) Допустим, что на разморозку уйдет еще год, хотя я уверен, что все пройдет быстрее. Еще год запаса - даже по меркам минимальной дистанции "инвестиций от 3 лет"!

Если вы готовы были копить в активах на годы, то почему остановка торгов на 1-2 года должна вас смущать? Если я копил деньги для своих детей на дистанцию от 15 лет, то что поменялось?

4) Когда фонды разблокируют - я либо продолжу держать эти активы (если их можно будет перевести к зарубежному брокеру), либо переложу средства в другой актив, чтобы копить дальше.

5) Сами активы ПРОДОЛЖАЮТ РАБОТАТЬ! Хотя биржевые данные не обновляются с февраля 2022, но чистые активы внутри фондов работают, дивиденды выплачиваются и реинвестируются, а долларовая природа фондов защищает вас от девальвации!

Скажем, по калькулятору на сайте Finex стоимость чистых активов моих фондов для детей на 11% выше, чем последняя биржевая цена.

Деньги не лежат. Деньги работают!

Поэтому, друзья, повторю то, что уже говорил в роликах по заморозке фондов Finex FXUS в рубрике "Миллион с нуля":

👉1) Наберитесь терпения
👉2) Помните, что процесс идет
👉3) Воспринимайте заморозку, как проверку на свою психологическую инвестиционную профпригодность

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #finex #fxus #etf

https://youtu.be/hs79l7itf24